Caixabank Soy Así Cauto – Opinión y análisis (2024)

Motivado por el interés que genera, hoy analizamos y te damos una opinión sobre Caixabank Soy Así Cauto (antes Bankia Soy Así Cauto), fondo que llevamos varios años siguiendo muy de cerca. ¿Quieres saber si es un fondo en el que vale la pena invertir tu dinero?

Sigue leyendo para averiguarlo.

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Este servicio te brinda la oportunidad de seleccionar entre una amplia gama de más de 1.800 fondos, provenientes de destacadas gestoras nacionales e internacionales, cuidadosamente elegidos, que cuentan con la preferencia de decenas de miles de inversores particulares.

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CAIXABANK SOY ASI CAUTO: OPINIONES

¿Tu perfil es conservador? ¿Eres una de las tantas personas a quien se le ha recomendado invertir en fondos de inversión de Caixabank de bajo riesgo? Si es así, seguro que este artículo te va a interesar.

¿Sabías dónde metías tu dinero cuando invertiste en el fondo Caixabank Soy Así Cauto? ¿Te inquieta la rentabilidad que acumula en los últimos años, así como las caídas que ha tenido en momentos de tensiones en los mercados financieros mundiales? 

¿Qué puedes esperar de un fondo de inversión perfilado como éste, y qué otras opciones podrías contemplar en caso de querer cambiarlo?

De todo ello te hablamos en este completo análisis que incluye:

  • Una detallada presentación de la gestora del fondo, en este caso Caixabank Asset Management.
  • Una revisión de los datos principales del fondo, y en qué puede invertir.
  • Conocerás a los gestores, su experiencia, y las posiciones que ocupan en los ránkings.
  • Luego veremos la posición de Caixabank Soy Así Cauto en los principales ránkings.
  • Acto seguido, analizamos la rentabilidad junto a los riesgos.
  • Luego, te presentamos comparativos con otras opciones similares para que puedas valorar con más objetividad lo bueno, medio o malo que es el fondo.
  • También le daremos un vistazo a la cartera de inversiones.
  • Y finalmente, te decimos nuestra opinión junto con algunas opciones sobre qué puedes hacer con él.

Con todo, contarás con una perspectiva amplia para determinar si te interesa invertir en el fondo (en caso que lo estés contemplando), permanecer en él si ya eres partícipe, o salirte y explorar otras alternativas de ahorro a largo plazo, especialmente adecuadas para un perfil de riesgo conservador como el tuyo.

Recuerda que si necesitas una opinión externa independiente, o si tienes cualquier tipo de dudas, nos las puedes preguntar al final. Muchos/as lectores lo hacen.

FONDOS CAIXABANK

Los fondos de inversión comercializados por Caixabank son administrados por Caixabank Asset Management, la sociedad gestora más grande de España por volumen de activos, con un patrimonio bajo gestión de más de 80 mil millones de euros a 30 de noviembre de 2023 (según datos de Inverco)

Además de gestionar todos los fondos de Caixabank, esta entidad administra los vehículos de inversión del antiguo Grupo Bankia; así como sus planes de pensiones y otros productos de ahorro para la jubilación.

También es la responsable del análisis y supervisión de carteras administradas, la relación con clientes de mayor tamaño (los de Banca Privada y Banca Patrimonial); y del diseño a medida de productos financieros para Instituciones.

¿Cuál es su política de inversión?

Con unos valores enfocados a la sostenibilidad, la eficiencia, agilidad, colaboración, calidad, confianza y búsqueda de crecimiento, CaixaBank AM ofrece un servicio integral y cercano.  Cuenta con más de 35 años de experiencia ofreciendo soluciones de inversión y dispone de 248 empleados que expresan su propuesta de valor.

Su actividad está regida por unos criterios éticos, sociales, ambientales y de igualdad. Asimismo, dispone de un proceso de inversión flexible; orientado a reducir el riesgo y aprovechar las oportunidades.

Caixabank AM fue la 1ª gestora de fondos en España en recibir la certificación de Finanzas Sostenibles de AENOR en la gestión de activos y ha obtenido el “Sello EFQM 500” por su estrategia centrada en la excelencia, la innovación y la sostenibilidad.

En el siguiente vídeo te explican lo indispensable sobre sus fondos de inversión:

YouTube video

La gama de fondos Caixabank Soy Así

Dentro de la amplia oferta de fondos de inversión de CaixaBank AM (con 128 fondos registrados en la Comisión Nacional del Mercado de Valores), destacamos su línea de fondos perfilados, cuyo objetivo es adaptarse a un perfil de riesgo determinado.

Anteriormente, la gestora disponía de otra gama de fondos perfilados que transformó en fondos de impacto tras un acuerdo estratégico con BlackRock (pasaron a denominarse Caixabank SI Impacto 50/100 RV, Caixabank SI Impacto 0/60 RV y Caixabank SI Impacto 0/30 RV) 

Tras la fusión con Bankia, Caixabank pasó a gestionar las dos estrategias de fondos perfilados:

  • La gama Bankia Evolución Sostenible 15,30 y 60 (que ahora se llaman Caxiabank Evolución Sostenible), la cual incorporaba criterios ESG (medioambientales, sociales y de gobierno corporativo);
  • y la gama de fondos “Soy Así”, a la que pertenece el fondo que analizamos en un momento.

Al igual que el resto de fondos perfilados que se comercializan en España, los de Caixabank también están basados en ofrecer una alternativa de ahorro a largo plazo a distintos perfiles de riesgo: desde los inversores más cautos, a los más dinámicos. En concreto, la gama se compone de 3 fondos:

  • Caixabank Soy Así Cauto: invierte entre el 0% y el 30% de su patrimonio en renta variable.
  • Caixabank Soy Así Flexible: invierte entre el 0% y el 70% de su patrimonio en renta variable.
  • Caixbank Soy Así Dinámico: invierte entre el 0% y el 100% de su patrimonio en renta variable.

La diferencia entre los tres radica en cuánto pueden invertir en renta variable como máximo. Los tres son fondos que pueden invertir en otros fondos, que ofrecen una gran diversificación y dinamismo en la gestión, que debería traducirse en buenos resultados. Luego veremos si es así.

En total, los tres fondos de la gama Soy Así acumulan un patrimonio de casi 4.300 (diciembre de 2023 y en todas sus clases). Esta cifra representa algo más de un 5% del volumen de activos gestionados por Caixabank AM.

¿QUÉ ES CAIXABANK SOY ASI CAUTO?

Caixabank Soy Así Cauto es un fondo de inversión perfilado (mixto) que invierte en renta fija y renta variable global, está dirigido a inversores con un perfil de riesgo conservador, y que en la actualidad cuenta con un enorme patrimonio y miles de partícipes que han confiado.

CAIXABANK SOY ASÍ CAUTO: Morningstar, comisiones, patrimonio…

¿Cuáles son algunos de los datos generales más importantes de Caixabank Soy Así Cauto? Te los mostramos a continuación. Si quieres ver más, revisa la ficha del fondo.

  • Cabe destacar que existen dos clases de este fondo de inversión: la clase Estándar (la cual analizamos en este artículo) y la clase Cartera. El patrimonio conjunto de ambas asciende a los 3.077,86 millones de euros, lo que pone de manifiesto el gran peso que tiene la clase Estándar y que estamos ante uno de los mayores fondos comercializados en España.
  • Nos ha llamado mucho la atención, el hecho de que en 2 años el fondo ha perdido cerca de un 50% de su patrimonio. En la anterior revisión, el patrimonio era de más de 6.000 MM. de euros.
  • El fondo tiene una calificación Morningstar de tres estrellas de las 5 posibles. Esto lo coloca en una posición de calidad media (*)
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Ficha Morningstar
  • Por otro lado, es bueno señalar que no tiene unas comisiones elevadas en contraste con la gran mayoría de los fondos de la categoría de Mixtos Defensivos EUR – Global.
  • Sobre esto último, comentar que según la ficha del fondo, la comisión de gestión asciende al 0,5% y la comisión de depósito al 0,1%. Pero, en un comunicado de hechos relevantes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (con fecha 7 de junio de 2023), la gestora indicaba que la comisión del depositario se redujo hasta el 0,02% anual sobre el patrimonio del fondo.
  • En todo caso, debes tener también presentes las comisiones indirectas de este fondo. Es decir, las que aplican los fondos en los que invierte, pues como te hemos dicho se trata de un fondo de fondos. Sería interesante conocer los fondos en los que invierte para determinar si la calidad de los mismos justifica las comisiones indirectas. Luego lo veremos.

¿Sabías que, a la hora de seleccionar cualquier buen fondo, la clasificación de Morningstar es un dato importante que tener en cuenta? Te lo explicamos con más detalles aquí, en la guía indispensable para elegir mejores fondos.

¿EN QUÉ PUEDE INVERTIR?

Este es un fondo dirigido a inversores con perfiles de riesgo conservadores, aunque ello no implica que no asuma riesgos, pues como verás a continuación SÍ que lo hace.

El siguiente es el resumen de la política de inversión del Caixabank Soy Así Cauto:

  • En principio, el fondo invierte al menos el 50% de su patrimonio en otras Instituciones de Inversión Colectiva (fondos, ETFs, SICAVs, etc.). Por lo tanto, se trata de un fondo de fondos. Este hecho tiene sus implicaciones positivas, puesto que puede gestionar la cartera de un modo más ágil (dada la gran liquidez de los fondos), y puede invertir en productos especializados en algún área. No obstante, también tiene sus desventajas, como las comisiones indirectas de la que ya te hemos hablado.
  • Puede invertir desde un 0% a un 30% en acciones del tipo que sean, sin tener limitación en cuanto a sectores o zonas geográficas; aunque la gestora indica que habitualmente la exposición a la renta variable está en torno a un 20%.
  • El resto lo invertirá en renta fija pública (del Estado) y privada (de empresas), y de éste, un 20% como máximo podrá ser de calidad crediticia “baja” (BBB-) (*).
  • En cuanto a la exposición a mercados emergentes, tanto de renta fija como variable, no puede superar el 20% del total de la cartera, con motivo de reducir el riesgo del fondo.
  • Otro factor de riesgo a tener en cuenta es que el fondo puede invertir en divisas diferentes al euro, incluso puede superar el 30% del total de la cartera.
  • También debes considerar que, al no tener predisposición en cuanto al tipo de acciones en las que invierte, el Caixabank Soy Así Cauto también puede incorporar a su cartera empresas de baja capitalización bursátil, afectando a la liquidez del fondo.

En definitiva, se trata de un fondo conservador que incorpora inversiones con riesgo. Pero sigamos con más datos interesantes que te ayudarán a valorar mejor sus riesgos:

  • La duración media de la cartera de bonos no superará los 3 años. Esto quiere decir que los bonos en los que invierta vencerán como término medio a los 3 años.
  • La gestora recomienda en su última ficha mensual que, si inviertes en el fondo, lo hagas para mantener tu dinero durante un plazo medio mínimo de 5 años. Sin embargo, en el Documento de Datos Fundamentales del fondo se indica que el horizonte temporal recomendado es de 2 años.
  • Como puedes comprobar, hay una gran diferencia entre las recomendaciones de un documento y otro. Pero, podríamos considerar que la ficha mensual contiene información más actualizada. Además, teniendo en cuenta que la duración media de la cartera es de 3 años, también podría tomarse este período como horizonte temporal mínimo.

Llegados aquí, permítenos un inciso.

Si nos lees habitualmente sabrás que en muchos artículos recomendamos libros de inversión cuyas temáticas te ayudarán a entender mejor lo que explicamos. Junto a estos libros, si necesitas saberlo todo sobre los fondos de inversión, seguro que alguna de nuestras guías y manuales para invertir en fondos te será útiles.

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¿QUÉ RANKING TIENEN LOS GESTORES?

El equipo gestor totalmente renovado respecto al que gestionaba este fondo en Bankia, está formado por tres profesionales de la industria y figuras destacadas en CaixaBank AM. Te los presentamos a continuación (*).

Repasemos su trayectoria, reconocimientos y posición en los rankings de gestores de fondos.

Juan Andrés Mateo

Juan Andrés Mateo
Juan Andrés Mateo
  • Según muestra su perfil de LinkedIn y los datos encontrados en Citywire, Juan Andrés Mateo Blanco es graduado en economía por la Universidad CEU San Pablo y cuenta con un Máster en Banca y Finanzas (Afi Escuela).
  • Su carrera en CaixaBank AM comenzó en el año 2018 como Associate Portfolio Manager. Dos años más tarde comenzó a ejercer como Portfolio Manager y finalmente, en 2022, fue nombrado como Senior Portfolio Manager.
  • No tiene niguna calificación Citywire dada su corta trayectoria como gestor.
  • En la categoría de fondos Mixtos Conservadores EUR, ocupa la posición 140 de 216 gestores.
Ranking Citywire gestor del fondo caixabank soy asi cauto
Ranking Citywire

Cesar Gil Cano

La otra parte de la dirección del equipo gestor es César Gil, gestor senior en Bankia Fondos con sede en Madrid.

Cesar Gil Cano
Cesar Gil Cano
  • Se unió a este Grupo financiero en 2008 y anteriormente trabajó para Caja Madrid. Co-dirige los antiguos fondos Bankia Evolución Prudente y Evolución Decidido, Bankia Soy Así Cauto, Bankia Soy Así Dinámico y Bankia Emergentes. En 2018 llegó a ser Jefe de Fondos de Fondos.
  • En Caixabank AM pasó a ser Director de Integración de Fondos de Fondos y fue nombrado Director General de Asset Allocation FoF & Primas de Riesgo en 2023. Es el responsable de los fondos multiactivos, gestionando un patrimonio por valor de más de 7.000 millones de euros. 
  • César es licenciado en Economía y Derecho por la Universidad Carlos III de Madrid y tiene un Máster en Mercados Financieros e Inversiones Alternativas por el Instituto Bolsa de Madrid.
  • En cuanto a su calificación de Citywire, actualmente no ostenta ningún tipo de distinción, y en el ranking de rentabilidad en los últimos 5 años de gestores de fondos de la categoría Mixtos Conservadores EUR está posicionado como el gestor 106 de 216. Puesto que comparte con su compañero Pablo Rodriguez Martos, del que hablamos a continuación
Ranking Citywire gestor del fondo caixabank soy asi cauto
Ranking Citywire

Pablo Rodríguez Martos

Pablo Rodríguez Martos
Pablo Rodríguez Martos
  • Pablo Rodríguez Martos lleva en el Grupo desde 2004 y ha desempeñado distintas responsabilidades. Se convirtió en gestor de fondos de inversión en Bankia en el año 2007 y en 2021 fue nombrado Portfolio Manager & Fund Selector en Caixabank AM.
  • Este experimentado gestor es licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad Pontificia Comillas de Madrid y también cuenta con Máster en Mercados Financieros e Inversiones Alternativas por el Instituto Bolsa de Madrid.
  • Por lo demás, no cuenta con ningún tipo de calificación Citywire y, como puedes observar en la imagen anterior, ocupa en el ranking el puesto número 106 de 132 gestores de la categoría de fondos Mixtos Conservadores EUR por rentabilidad en los últimos 5 años.

¿CUÁL ES EL RANKING DE CAIXABANK SOY ASÍ CAUTO?

Además del ranking de gestores, Citywire también publica una clasificación de los fondos según diferentes criterios:

  • Ranking por rentabilidad total en diferentes períodos temporales.
  • Ranking por riesgo (desviación estándar) en diferentes períodos temporales.
  • Ranking según la máxima caída en diferentes períodos temporales.

Para este análisis del Caixabank Soy Así Cauto, te mostramos cada uno de ellos tomando como referencia un horizonte temporal de 5 años, dado que:

  1. Es conveniente analizar un fondo en amplias temporalidades.
  2. Es el horizonte temporal que recomienda la gestora del fondo en su última ficha mensual.

Ranking por Rentabilidad

Ranking Citywire por rentabilidad caixabank soy asi cauto
Ranking Citywire por rentabilidad Caixabank Soy Así Cauto
  • Ocupa la posición número 133 de 222 fondos de la categoría “Conservative EUR”. Por lo tanto, se encuentra en la parte media de la tabla, aunque no en la mitad superior.

Ranking por Riesgo Asumido

Ranking Citywire por riesgo asumido caixabank soy asi cauto
Ranking Citywire por riesgo asumido Caixabank Soy Así Cauto
  • En el ranking por desviación estándar (o riesgo) sí que se encuentra bien posicionado. Concretamente, el número 64 de 222 fondos. Resulta lógico puesto que su objetivo es limitar el riesgo y adaptarse a perfiles conservadores, sin embargo, no olvidemos que el ranking está compuesto por fondos de corte defensivo. Es decir, dentro de los fondos conservadores, el Caixabank Soy Así Cauto mantiene un bajo nivel de riesgo.

Ranking por Máxima Caída

Ranking Citywire por máxima caída caixabank soy asi cauto
Ranking Citywire por máxima caída Caixabank Soy Así Cauto
  • Ocupa una posición aceptable en el ranking por máxima caída en los últimos 5 años (la número 65 de 222 fondos Conservative EUR). En este horizonte temporal, el fondo ha presentado una pérdida máxima del 10%.

RENTABILIDAD CAIXABANK SOY ASÍ CAUTO

Antes de analizar la rentabilidad del Caixabank Soy Así Cauto es necesario que entiendas que los rendimientos pasados no garantizan los futuros. Sin embargo, se trata de un indicador para valorar la calidad en la gestión de un fondo.

Lo ideal es tomar como criterio la rentabilidad anualizada en largos períodos de tiempo con el fin de eliminar el ruido del mercado en el corto plazo. Pero también es preciso analizar las rentabilidades anuales para valorar la consistencia del fondo a la hora de ofrecer rentabilidades positivas. Es decir, si la gestión es sólida y constante.

En este sentido, te presentamos la rentabilidades anuales desde 2019, comparadas con el índice de referencia (o Benchmark) que asigna Morningstar para su categoría de fondos Mixtos Defensivos EUR – Global.

rentabilidades caixabank soy asi cauto
Rentabilidades Caixabank Soy Así Cauto

En base a estos datos podemos obtener las siguientes conclusiones:

  • La primera de ellas es que la rentabilidad acumulada del fondo es positiva (un 5,35%), todo y que peor que la del Benchmark con el que se compara (8,84%).
  • También vemos que ha logrado rentabilidades anuales positivas en todos los ejercicios, excepto en 2022, un año duro especialmente en fondos de perfil conservador (*).
  • Sólo ha batido a su índice de referencia Morningstar en 2021 y 2022. Concretamente, a pesar de la rentabilidad negativa de 2022, supera a este Benchmark en un 3,25% (perdió menos).

Vemos cierta consistencia y que en términos generales ha logrado ofrecer retornos positivos al inversor. Para ser más exactos, su rentabilidad anualizada en los últimos 5 años se sitúa en el 0,96%, quedando un -0,67% por debajo de la media de la categoría de fondos Mixtos Defensivos EUR – Global y rezagado del índice de referencia Morningstar en un -0,50%.

En el gráfico siguiente ves cómo el comportamiento del fondo (línea azul) es similar al de la media de fondos de su misma categoría y al de su índice de referencia Morningstar. Siendo esto así, también ves cómo su crecimiento ha sido menor que estas dos variables. Es decir, ha tenido una peor evolución, y por eso la línea azul está por debajo de las otras dos.

Caixabanl soy así cauto vs otros fondos y su benchmark
Caixabanl soy así cauto vs otros fondos y su benchmark

(*) ¿Sabías que, son muchos los fondos conservadores que sufrieron pérdidas en 2022 como consecuencia de sus inversiones en renta fija? Por eso, es bueno que conozcas los riesgos de invertir en renta fija en momentos de subidas de tipos de interés.

Caixabank Soy Así Cauto vs otros fondos de inversión

A continuación, para hacer más amplio este análisis de la rentabilidad del Caixabank Soy Así Cauto y que puedas tomar mejores decisiones, te mostramos una comparativa con 4 fondos de la misma categoría.

Las características similares de todos ellos son las siguientes: son fondos de fondos; son fondos o carteras perfiladas; son adecuados para un perfil de riesgo conservador o muy conservador.

Comparativo fondos perfilados similares

¿Te has fijado lo bajas que han sido las rentabilidades de los cinco fondos en los últimos cinco años?

Caixabank Soy Así Cauto vs Robo Advisor similares

mejores robo advisors
Robo advisors vs fondos de bancos

Desde 2015 en España cala con fuerza la inversión en carteras mixtas de fondos gestionadas por Robo Advisor. Son decenas de miles los clientes que confían en ellos.

¿Sabías que estas empresa de inversión 100% digitales, invierten principalmente utilizando fondos de inversión indexados?

Las diferencias esenciales de los fondos indexados con los tradicionales (como este de Caixabank) son:

  • Los fondos indexados solo invierten en índices de renta fija y renta variable mundiales (que a su vez aglutinan miles de acciones y bonos), en vez de invertir directamente en valores individuales;
  • Su objetivo es obtener una rentabilidad similar a la de los índices en los que invierten;
  • Sus comisiones son muy inferiores a las de los fondos mixtos, perfilados y globales comercializados masivamente en España.

Lo que hacen las gestoras roboadvisor especializadas, es:

  • Construir carteras con varios fondos indexados diversificados mundialmente en renta fija y renta variable;
  • Adaptarlas a todos los perfiles de riesgo (desde los inversores más cautos, a los más agresivos);
  • Vigilarlas activamente para acotar sus riesgos;
  • Y cobrar muy bajas comisiones por su asesoramiento online.

Fruto del éxito que están teniendo y los buenos resultados (aunque recuerda que no garantizan futuros), nos parece oportuno comparar Caixabank Soy Así Cauto con dos carteras de fondos dirigidas a un inversor conservador, gestionadas por Finizens e Indexa Capital, dos de los roboadvisor mejor valorados en España.

Como que Caixabank Soy Así Cauto puede invertir hasta un 30% de su patrimonio en renta variable, elegimos la Cartera número 3 de Indexa Capital y la Cartera número 2 de Finizens (Cauto), puesto que ambas asumen un riesgo similar en renta variable al del fondo de Caixabank y se dirigen al mismo perfil de riesgo.

El resultado comparativo de rentabilidades en el período 2019-2023 es el siguiente:

Comparativo rentabilidades Robo Advisors vs Fondo

Resumamos lo más importante:

El mejor de los 3 es Finizens que acumula casi un 21,4% en cinco años, le sigue Indexa Capital con un 17%, y en tercera posición Caixabank Soy Así Cauto en negativo con un -5,34%. Lo ves en la última columna de la derecha.

¿Le ponemos euros a este comparativo?

Imagina que el 1 de enero de 2019 invertiste 10.000 € en las tres opciones, ¿cuánto tendrías pasados 5 años?

  • En Caixabank Soy Así Cauto: 10.534€
  • En Finizensl: 12.140€
  • En Indexa Capital: 11.700€

(*)Rentabilidades pasadas no garantizan futuras.

Ahora sigamos el análisis viendo ratios, riesgos y evolución del fondo. Si tienes dudas sobre este tema, puedes preguntárnoslas o leer este otro artículo sobre qué son los ratios para analizar fondos.

RATIOS

Continuamos con el análisis del Caixabank Soy Así Cauto repasando sus ratios de performance. Este tipo de indicadores aportan una mayor objetividad para determinar si la gestión del fondo ha sido de buena calidad.

En concreto tomamos los siguientes ratios, publicados por OCU y Morningstar:

  • Ratio de Sharpe: es uno de los indicadores más importantes, puesto que muestra la rentabilidad extra que consigue el gestor al incorporar más riesgo a la cartera. Permite determinar hasta qué punto la rentabilidad compensa el riesgo asumido.
  • Alfa del gestor: muestra la rentabilidad superior al mercado que consigue el fondo gracias a la intervención de los gestores. Se compara con la rentabilidad que tendría si no lo gestionara nadie y el fondo únicamente se dedicase a reproducir su índice de referencia.
  • Volatilidad: indica cuanto riesgo asume el fondo. La volatilidad es la capacidad de desviarse con respecto a la rentabilidad media de un período de tiempo. Un fondo con una menor volatilidad es más estable.
  • Beta: mide la sensibilidad que tiene el fondo con respecto a su índice de referencia. Es decir, cuanto es capaz de fluctuar el fondo cuando el mercado fluctúa.

Los resultados para el Caixabank Soy Así Cauto son los siguientes:

Ratios Caixabank soy asi cauto
Ratios

Observemos un poco más profundamente estos números:

  • A priori, destacamos su alfa positiva. Lo cual indica que el trabajo del gestor aporta algún beneficio al fondo.
  • También podemos advertir que tiene una volatilidad anualizada en los últimos 3 años del 4,93%. Aunque existen fondos de la misma categoría más estables, se encuentra por debajo de la media, tal y como indica su posición en el ranking de riesgo de Citywire que hemos analizado anteriormente.
  • Además, su Beta muestra como el fondo es más estable que el mercado. Por ejemplo, si el mercado fluctuase un 10%, el Caixabank Soy Así Cauto se movería un 7,1%. Es decir, el fondo es menos volátil que su índice de referencia (el comportamiento del mercado se mide por el índice de referencia).
  • Por otra parte, su ratio de Sharpe es negativo. Por lo tanto, sus rendimientos son inferiores a los activos que (teóricamente) están libres de riesgo.¿Tienes dudas SOBRE TODO ESTO? Pregúntanoslas al final

¿CUÁLES SON LAS INVERSIONES DEL FONDO?

Llegados aquí ya tenemos bastante información sobre dónde puede invertir el fondo, y cuál ha sido el resultado (rentabilidad) de su política de inversión. Por eso, ahora toca ver en qué han decido invertir los gestores. Lo verás mejor en el gráfico adjunto:

Cartera Caixabank Soy Así Cauto

Si compruebas la distribución de la cartera por tipo de activos, verás como cumple con la política de inversión: la renta fija tiene un gran peso, mientras que la renta variable ocupa apenas el 20% del total.

  • Atendiendo a la renta fija, encontramos cierto equilibrio entre la deuda pública y la privada, aunque el fondo tiene una exposición algo superior a este último tipo de emisores. También es posible advertir como los mercados emergentes tienen una posición minoritaria, en línea con la política de inversión del fondo.
Cartera Renta Fija
  • Por lo que respecta a la renta variable, se pone de manifiesto el carácter global del fondo. Puedes ver la gran diversificación geográfica que ofrece. De hecho, la zona de Norteamérica es la que mayor peso tiene y sólo ocupa un 12,51% del total.
Cartera Renta Variable
  • Profundizando un poco más, comprobamos como la tecnología, los servicios financieros y la salud son los 3 sectores principales. No obstante, la media de su categoría tiene incluso una mayor exposición a ellos. En líneas generales, puede decirse no existen grandes distorsiones con respecto media de su categoría.
Sectores
  • En cuanto a las divisas, observa como el euro tiene un peso del 48,24%. Tal y como hemos indicado anteriormente, el riesgo divisa puede superar el 30% del total de la cartera y ello aumenta la posibilidad de diversificar, pero también eleva el riesgo del fondo.
Divisas
  • ¿Y cuáles son las principales posiciones del fondo? ¿Encajan con la política de inversión y el perfil de cliente al que se dirige este producto?

Tal y como informa la gestora en su última ficha mensual, los principales valores de la cartera son ETFs, fondos de inversión de renta fija, y fondos de gestión activa. En concreto, podemos encontrar varios fondos de renta fija de corto plazo.

También observamos productos de gestoras reconocidas, como iShares, Axa, Pimco o UBS. Además, varios de estos vehículos de inversión tienen 4 e incluso 5 estrellas Morningstar.

Las 10 primeras posiciones suman alrededor de un 50% del total de la cartera del fondo. Por lo tanto, muestran una idea bastante aproximada de las preferencias y estilo del gestor.

Principales posiciones

Viendo estas posiciones, podríamos concluir que este fondo de gestión activa tiene muchas características similares a las de un fondo de gestión pasiva. Y esto, ¿es bueno o malo para el inversor?

Te lo diremos en las conclusiones.

RIESGO Y PERFIL INVERSOR

Además de atender a la volatilidad del fondo y el ranking por riesgo asumido, para comprobar si un fondo encaja con un perfil de riesgo concreto se creó el indicador sintético de riesgo y recompensa (SRRI). Es obligatoria su inclusión en los documentos que se entregan al cliente para que pueda tomar una decisión informada.

El indicador se compone de una escala del 1 al 7. Cada producto tiene una puntuación en base a su riesgo, siendo 1 el menor riesgo (pero ausencia de riesgo) y 7 el máximo.

Caixabank Soy Así Cauto tiene una puntuación de 2 sobre 7, lo que muestra que se trata de un producto de inversión adecuado para perfiles conservadores (riesgo bajo). Este tipo de inversores priman la estabilidad y la preservación del capital por encima de obtener grandes rentabilidades.

¿A qué perfiles de riesgo se adapta?

¿Cómo encaja este fondo de Caixabank en cada uno de los cuatro principales perfiles de inversor?

Al margen de sus resultados y de nuestra opinión (que puedes leer en el siguiente apartado), ¿para qué perfiles es más o menos adecuado?

Veámoslo.

  • Para un inversor con perfil de riesgo conservador, puede ser un fondo útil para que diversifique su cartera de Renta Fija.
  • Para inversores con perfiles moderados, podría tener cierta cabida, aunque en un porcentaje bajo.
  • Para un perfil dinámico o agresivo no le vemos sentido.

OPINIÓN FINAL

Acabado el análisis, toca darte nuestra opinión sobre este fondo perfilado.

Lo que más nos gusta

  • Que busque invertir en fondos de renombre mundial.
  • Que no invierte de manera indiscriminada en otros fondos de la misma entidad. Como hemos comentado alguna vez, es habitual ver fondos propios en carteras de fondos españoles, detalle ”poco estético” (por no llamarlo tomadura de pelo).
  • El fondo hace “honor” a su nombre e invierte acotando sus riesgos, y eso le da buenas puntuaciones en rankings.
  • Su amplia diversificación y la coherencia de su cartera de inversiones con respecto a su política inversora.
  • Han ajustado comisiones a la baja.
  • Sus resultados siguen sin ser mejores que otras opciones similares, pero han mejorado de un tiempo a esta parte.
  • Ha pasado de 2 a 3 estrellas Morningstar.

Lo que menos nos gusta

  • Al invertir en otros fondos de inversión, asume comisiones indirectas que lastran la rentabilidad del fondo.
  • Lo venden como un fondo de gestión activa, cuando su cartera (al menos el 50%) lo componen otros fondos. Tiene poco de gestión activa. Siendo esto así, aún podrían bajar más las comisiones internas.
  • Tiene un exceso de liquidez que seguirá limitando los resultados.
  • Su potencial de generar rentabilidad es limitado a juzgar por su historial.
  • El fondo se comporta peor que fondos similares y que el índice con el que se compara.
  • Comparado con otras opciones similares, demuestra generar menos rentabilidad en los últimos 5 años (*)

(*) Rentabilidades pasadas no garantizan futuras.

¿Qué haríamos con el fondo?

Si nuestro perfil fuera el mismo que al que se dirige este fondo, ¿qué haríamos ahora que tenemos datos suficientes para valorarlo con objetividad?

  • Si ya tuviéramos dinero invertido y solo quisiéramos ser clientes de Caixabank fondos, nos quedaríamos dentro y lo vigilaríamos muy de cerca. Incluso le preguntaríamos a nuestro gestor si Caixabank tiene alguna otra propuesta similar, y las compararíamos.
  • Si no tuviéramos dinero invertido, NO lo seleccionaríamos. Para nosotros es un fondo «batalla», como tantos en España, creados para venderse masivamente y con una calidad mediia. Aunque parece que hay mejoras, hoy tenemos a nuestro alcance alternativas similares en roboadvisors con las que nos sentiríamos más cómodos como opción de ahorro a largo plazo.

— xxx —

Esperamos que este análisis te haya sido útil. Seguiremos actualizando datos a medida que vayan produciéndose nuevos acontecimientos que debas saber.

Ahora, pregúntanos cualquier duda que tengas y regístrate para recibir en primicia nuevos artículos con opiniones sobre fondos.

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Caixabank Soy Así Cauto – opinión

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19 respuestas a «Caixabank Soy Así Cauto – Opinión y análisis (2024)»

  1. Avatar

    Hola en diciembre de 2020 invertí en fondos Bankia soy cauto fi 12.000€.En Agosto de 2021 tenía 12370€, en diciembre añadí 14.500€.En febrero de 2022 necesite los 14.500 y al retirarlos cual fue mi sorpresa que además de perder los 370€ ganados me quedaron como aportación al fondo 11690€ en vez de los 12000 que yo tenía.A día de hoy veo que cada día sigo perdiendo.Mi pregunta es saco todo lo que tengo y así evito perder más o es posible que esto remonte y volver a recuperar los 12000 € que yo tenía?

    1. Avatar

      Hola Carmen,

      déjanos decirte lo siguiente como primera reflexión. Imaginamos que cuando hiciste tu inversión en este fondo, lo hiciste pensando en un horizonte temporal de muchos años, destinando un dinero que sabías que no necesitarías, y tras realizar un riguroso análisis de tu perfil de riesgo para corroborar que esta inversión y los riesgos que asumirías eran coherentes contigo.

      Junto lo anterior, imaginamos que antes de invertir revisaste bien la evolución histórica de este fondo, qué le pasaba en momentos malos de mercados, cómo se comportaba en momentos buenos, y que valoración le daba publicaciones que se encargan de valorar la calidad de los fondos de inversión, y lo hacen al margen de las entidades que los venden.

      Dicho lo anterior, es humano que cuando veamos la evolución de nuestra inversión en fondos, en lo primero que nos fijemos es en cuánto dinero tenemos, y cuánto ganamos o perdemos. Pero este análisis no debe quedarse ahí ni mucho menos. Para saber si tu inversión es buena o mala, debes comparar los resultados de la tuya con los de una inversión similar.

      Haciéndolo así, y solo así, es cuando podrás valorar si tu inversión es buena o mala respecto a otras similares en riesgo. En este caso, como explicamos en el artículo, este fondo históricamente lo hace peor (gana menos o pierde más) que otros fondos similares y que el índice con el que se compara. Esta información la obtenemos de una publicación que se llama Morningstar que se encarga de analizar fondos.

      Respecto a tu pregunta, decirte que es lógico que estés preocupada con la que está cayendo, y que te hagas preguntas como la que nos has escrito. Pero la respuesta nosotros no la tenemos. No tenemos ni idea de lo que va a pasar en un futuro próximo. Y permítenos una puntualización, quien diga que sí lo sabe, ojo pq en realidad el futuro es siempre incierto a pesar de que haya quien nos intente convencer de que él o ella saben cómo adivinarlo.

      Volviendo a tu pregunta, te puede ser útil buscar en esta web, dentro del menú superior ARTICULOS, uno que tiene como título: Crisis y pérdidas de los fondos de inversión. Leer las reflexiones que incorpora te debería ayudar a tomar decisiones desde la objetividad.

      Recibe un saludo, sentimos tu inquietud, y recuerda que lo comentado es solo una opinión que no supone ningún tipo de asesoramiento ni propuesta de inversión o desinversión.

  2. Avatar

    Hola,
    Antes que nada felicitaros por la web y gracias por responder respecto al fondo de Bankia Gestión Experta. No veo nada claro invertir en este fondo, no solo por sus comentarios al respecto , sino porque Bankia me dice que el mínimo para invertir son 40.000€ para estar excenta de pagar las comisiones que cobran al no tener la nómina domiciliada con ellos, además la información que me han enviado sobre este fondo es de 2019 y realmente no me aclaran las dudas, por ello estoy pensando cerrar la cuenta y pasarla a otro banco que no cobren comisiones.
    Me han comentado de Openbank y de Liberbank, ambos bancos sin comisiones y con servicios parecidos a los de Bankia. Además, Openbank tiene un servicio de Robo Advisors que permite inversiones que se pueden cancelar sin penalización y no te exigen ninguna cantidad especifica para la inversión. Realmente estoy pensando en salir de Bankia, ya que no estoy segura de sus fondos,se están quedando atrás en cuanto a servicios, cada dos por tres van cambiando las condiciones respecto a las comisiones sin contar con la incertidumbre sobre lo que pasará en cuanto se haga efectiva la fusión con la Caixa, por ello estoy viendo otras opciones por lo que me gustaría saber su opinión respecto a estos 2 bancos. Gracias!

    1. Avatar

      Hola,

      no te podemos dar opinión sobre estos dos bancos por que nos los hemos analizado. Y en cualquier caso, nosotros solo opinamos y analizamos fondos de inversión.

      Un apunte.

      Ojo que las comisiones que te cobren en cuenta corriente no te lleven a tomar decisiones precipitadas, pues al final lo que debería primar es la calidad del servicio GLOBAL que se recibe de una entidad.

      Y en cualquier caso, a no ser que cambie el escenario de tipos de interés, es más que probable que todas las entidades acaben cobrando por dejar dinero en cuenta, lo cual no implica que sea mejor invertir (y más en según que fondos) que asumir el coste de las comisiones.

      Respecto al Robo Advisor de Openbank, puedes leer información en el artículo en el que comparamos los robo advisors españoles.

      Un saludo, y recuerda que esto son solo opiniones, que no debes confundir con asesoramiento, ni con una propuesta de compra o venta de inversiones.

  3. Avatar

    Hola,

    Me gustaría saber su opinión sobre Bankia Gestión Experta Online, y si me podría decir cual de las 4 carteras que ofrece sería la más recomendable. Mi intención es invertir 40.000€.

    Gracias de antemano,
    Maria

    1. Avatar

      Hola María,

      muy interesante tu pregunta.

      Por lo que hemos averiguado e intuimos, Bankia, al verle las orejas al lobo de los Robo Advisors (gestores automatizados online de carteras de fondos), ha creado algo parecido y lo ha llamado Bankia Gestión Experta Online, y con ello evitar que sus clientes se lleven el dinero a propuestas más interesantes.

      Veamos un detalle del análisis que hemos hecho.

      Bankia Gestión Experta Online: opinión

      – Te ofrecen una gestión «dinámica» (que no sabemos qué quiere decir), en formato de carteras de fondos; adecuada a tu perfil de riesgo.

      – Proponen cuatro carteras que llaman así: Tranquila; Equilibrada; Creciente y Avanzada.

      – Cada cartera está claramente dirigada a los 4 perfiles de riesgo más corrientes: Cartera Bankia Traquila para los conservadores; Cartera Bankia Equilibrada para los moderados/equilibrados; Cartera Creciente para los dinámicos; y Cartera Avanzada para los arriesgados.

      – La diferencia en riesgo de cada cartera la ves en el porcentaje que cada una destina a fondos de renta variable. A mayor peso de renta variable, más riesgo.

      – Y una cosa más, al igual que hacen varios robo advisors, exigen una aportación mínima de 1.000 € para empezar.

      Llegados aquí, empiezan nuestras grandes dudas:

      a) No explican qué fondos incluyen en las carteras.

      ¿Serán de Bankia? ¿Será fondos de otras Gestoras? ¿Serán un Mix de ambas? ¿Serán fondos gestionados? ¿Fondos Indexados? ¿Cuáles utilizan exactamente, y qué posiciones tienen estos fondos en rankings y ratings externos? ¿Son fondos objetiva y comparativamente buenos?

      b) No explican qué comisiones totales cobran.

      Y fíjate que decimos totales, pq la banca está bastante acostumbrada a hablar de las comisiones que se ven, y «decir poco» sobre las que no se ven, pero que también paga el inversor en fondos.

      c) No explican cómo van a repartir las carteras en tipos de activos concretos.

      Con lo poco que explican en su web (y eso que hablamos de un servicio online), no sabemos qué peso le darán a cada activo. Ej: cuánto van a invertir las carteras en renta fija americana? Y en Europea? Y en Bolsa Asiática? …

      d) No nos dicen cuál es su filosofía de inversión.

      Y esto es importantísimo para obtener un mejor resultado a largo plazo. ¿Diseñan las carteras y las mantienen en el tiempo? ¿Las cambian cada dos por tres? ¿Qué criterios siguen para cambiarlas?

      e) Tampoco explican si el sistema les permite hacer algo que para nosotros es clave, que es el rebalanceo automático de carteras para que el inversor no asuma más o menos riesgo del que quiere.

      f) Tampoco enseñan simulaciones.

      Ya sabemos que el pasado nunca será igual al futuro, y que rentabilidades pasadas no garantiza futuras, pero no está de más saber qué pasó con estas carteras en años anteriores aunque sea vía simulaciones (y más cuando hablamos de un servicio nuevo que no puede enseñar rentabilidades históricas).

      En fin, te vamos a ser francos y claros.

      Nosotros, hasta que no supiéramos toda esta información a pies juntillas, no invertiríamos un Euro.

      Y una vez la tuviéramos, la compararíamos con opciones ofrecidas por alguno de los Mejores Robo Advisors en España (los mejor valorados por sus clientes).

      Si algo destaca en lo mejores robo advisors, es en la transparencia en cuanto a informar de todo con detalle. No se dejan nada por comunicar y explicar en sus páginas web, a diferencia de lo que hemos visto en la web de Bankia Gestión Activa online (que casi no dice nada).

      María, también te puede interesar leer la guía sobre Robo Advisors a la que hacemos referencia en el artículo. Te ayudará a entender qué hacen los verdaderamente puros e independientes.

      No es solo cuestión de ofrecer un servicio online, y por ello cobrar menos.

      Los buenos Robo Advisor siguen una interesante filosofía de inversión a largo plazo, utilizando fondos con mucha calidad demostrada; reduciendo las comisiones al inversor; y proponiendo metodologías de inversión con buenas opciones de generar más en buenos años de mercados, y perder menos en años malos.

      Y por último, indiscutiblemente debes hacer tu test de idoneidad antes de invertir, y hacerlo con rigor. Te ayudará a saber qué cartera se ajusta más al riesgo que como inversora estás dispuesta a asumir. Nadie debería recomendarte una inversión sin que antes tuviera la información de tu test.

      Un saludo, gracias por tu pregunta, y sobre todo recuerda que lo comentado aquí es UNA OPINIÓN que no debes confundir con asesoramiento, ni con una propuesta de inversión o desinversión.

  4. Avatar

    Hola….lo primero, gracias por contestarme..
    Años atrás, abrí una cuenta a largo plazo (Caixa Laietana), creo se llamaba Vida, y poco a poco , dentro de mis posibilidades, claro está , junté bastante dinero, el año 2018 me hizo falta y lo ocupé de esa cuenta y ya no me la renovaron . Este año pregunté alguna manera como hacer lo mismo, ir ingresando dinero poco a poco pero sin tocarlo y me aconsejaron lo de Así soy cauto, desgraciadamente otra vez necesité dinero (Marzo) y lo saqué de ahí y el batacazo (como decís vosotros) fué brutal. La idea de seguir ingresando
    no lo tengo claro y este mes paré los ingresos a esa cuenta , supongo q esperaré unos meses y ver si todo se estabiliza y el virus no me hace más trastadas.
    Saludos
    Marta

    1. Avatar

      Hola Marta,

      Gracias a ti por la explicación. Seguro que ayuda a inversores a quienes les sucedan eventos similares.

      Déjanos decirte varias cosas importantes relacionadas con lo que te ha pasado.

      a) Invertir en fondos es como ir metiendo dinero en una hucha que no vas a tocar, y que cuando rompas dentro de muchos años, te pongas contenta y estés altamente satisfecha de tu esfuerzo ahorrando año tras año.

      b) Siendo lo anterior así, nunca deberías meter en fondos dinero que puedas necesitar a corto plazo. Ya has visto lo que puede suceder.

      c)
      Por eso, sería bueno que hicieras planificación financiera antes de seguir invirtiendo en este o cualquier otro fondo de inversión.

      Un ejemplo:

      – Primero calcula cuales son tus gastos fijos mensuales (aquellos que pase lo que pase no puedes reducir).

      – Acto seguido aparta en una cuenta corriente el equivalente a varios meses de estos gastos fijos (por ahí se habla de un mínimo de 6 a 9 meses, o incluso más, dependiendo de cuán estables sean tus fuentes de ingresos).

      – El dinero de esa cuenta, NO lo deberías invertir nunca en fondos (de ningún tipo), ni en nada. Es tu colchón de seguridad para utilizar cuando pasen imprevistos, y con ello evitar vender inversiones en mal momento.

      El resto SÍ lo puedes invertir en fondos adaptados a tu perfil de riesgo, y siempre con una visión de muy largo plazo (5, 10, 15 años…)

      – Si puedes, como dices que ya haces, marca aportaciones periódicas que añadir a tu hucha de fondos, y cuando lo hagas, evita buscar el mejor momento para invertir y/o para desinvertir.

      Está más que demostrado que los particulares vamos a traspiés (vendiendo y comprando en los peores momentos), y con ello acabamos perdiendo rentabilidad.

      – Mantente firme en tu vocación de ahorro, evitando que tus emociones te lleven a tomar decisiones precipitadas (a no ser que un cambio realmente importante suceda en tu vida y te veas obligada a hacer cambios).

      Para ello, suele ser bueno evitar la prensa, los consejos y habladurías de amigos «inversores», y ver en TV noticias sensacionalistas sobre las economías y los mercados financieros.

      La verdad que ayudan muy poco al inversor de a pie.

      Marta, está demostrado que quien planifica, se forma, entiende en qué y para qué invierte, y se mantiene firme a largo plazo, tiene sus frutos.

      Pero claro, hay que estar muy convencida para llevarlo a cabo, y al final son muy pocos/as los inversores que consiguen ese tan deseado premio.

      – Y finalmente, elige fondos o una cartera de estos, de alta calidad, que diversifiquen globalmente, y te cobren muy bajas comisiones (este de Bankia es caro).

      Piensa que las comisiones se comen cada año una parte de la rentabilidad, y que a largo plazo su impacto puede ser tremendo respecto a tener más o menos ahorro!!.

      Por todo lo anterior, pensamos que puede serte interesante leer la guía sobre los Robo Advisor , pues su modelo de asesoramiento de inversiones para particulares encaja en perfiles como el tuyo.

      Cualquier duda, aquí nos tienes.

      No olvides que lo comentado son solo opiniones nuestras que no deberías interpretar nunca como asesoramiento, ni recomendación de inversión o desinversión.

  5. Avatar

    Hola, buenas tardes…..recibí una herencia en Junio 2019 ingresada a BAnkia y en Febrero 2020 pasé 20 mil euros a cuenta Soy Así Cauto ,FI ……tb ingresé 200 euros en Febrero y en Marzo , según yo debería tener 20.400 €…..mi sorpresa fué q en Marzo tuve que sacar los 20 mil euros y me refleja en App q tengo reembolso de 19.259,14 € y la explicación de Bankia fué por caída de inversiones por pandemia ??? es eso así y legal ?
    No deberían haber informado ?
    Además he seguido ingresando cada mes 200 euros…..8 meses….total 1600 € y me dicen q tengo 1.214,64 €….no lo entiendo y las explicaciones recibidas son culpa del virus, no sé que hacer…si seguir con Bankia o abrir otra cuenta inversiones en BBVA
    Ojalá me hayáis entendido mi enredo y puedan aclararme mis dudas
    Muy agradecida

    1. Avatar

      Hola Marta,

      Lo primero de todo es que la herencia no la pasaste a una cuenta sino a un fondo de inversión, imaginamos que esto ahora ya lo sabes.

      Lógicamente el fondo tiene oscilaciones en su precio, y más en los meses de Febrero y Marzo de este año, y más este fondo cuya escala de riesgo es 3 sobre 7 (siendo 1 el menor riesgo).

      Lo puedes ver en este gráfico de evolución del valor liquidativo de Bankia Soy Así Cauto desde febrero a agosto de este año.

      evolución bankia soy así cauto 2020

      Fíjate en el batacazo, la caída de la línea azul a finales de Febrero (de más de un 10%), el cual en agosto (e incluso ahora) aún no se ha recuperado.

      Efectivamente lo que te dicen en Bankia es correcto en cuanto al impacto que el inicio de la crisis del coronavirus tuvo en los mercados.

      En cualquier caso, entendemos que si invertiste en este fondo lo hiciste sabiendo lo que hacías (te debieron informar y hacerte un test de perfil de riesgo) y con visión de ahorro a largo plazo, y más si además decidiste añadir importes periódicamente, tal y como cuentas.

      Si no lo hiciste así, está claro que este fondo no te encaja, y que otros similares tampoco te encajarán.

      Lo más sensato sería buscar alternativas más conservadoras.

      Nuestra opinión sobre el fondo la dejamos clara en el artículo. E incluso lo comparamos con alternativas similares (objetivamente mejores) para que los lectores entiendan mejor nuestro criterio.

      Pero qué duda cabe que este año, la inmensa mayoría de fondos con algo de riesgo han sufrido fuertes oscilaciones y caídas, que solo los mejores han sabido recuperar durante los siguientes meses.

      Respecto a la cuenta inversiones de en BBVA, no podemos opinar porque no la conocemos.

      Esperamos haberte podido ayudar, y no olvides que lo comentado aquí son exclusivamente opiniones nuestras, que no debes interpretar como asesoramiento, ni como recomendación de compra y venta.

  6. Avatar

    Tengo dos fondos de inversión en Bankia .-
    – Soy así flexible.
    – Soy así cauto.
    No soy una gran inversora tengo en torno a los 130€ en los dos fondos. No espero grandes beneficiosos, pero no quisiera asumir grandes perdidas.
    Cuando es el momento de vender y que gasto de gestión y de cancelación tendría.
    Mi perfil de conocimientos de finanzas y bolsa es muy bajo, ya tuve problemas con las preferentes y ahora con la crisis del coronavirus me encuentro que los fondos caen por dias en picado.

    1. Avatar

      Hola Teresa,

      en los folletos de los fondos no se especifican gastos de cancelación.

      Respecto a si debes o no vender, deberías leer el artículo que hemos titulado «Coronavirus y pérdidas de los fondos de inversión«.

      Te ayudará a tomar las decisiones que consideres oportunas.

      Muchos ánimos en estos momentos tan complicados.

      Recuerda que lo anterior es una opinión propia, que en ningún caso debe ser considera asesoramiento, ni propuesto de inversión o desinversión.

  7. Avatar

    Me gustaría saber que si puedo tener mas información sobre de fondo en la estadística que se prebeen para saber que hago creo que no fui bien informado

    1. Avatar

      Gracias por tu pregunta Rodríguez, porque nos imaginamos que muchos inversores estarán en tu misma situación; con sus ahorros en un fondo que “no podía perder” y ahora está perdiendo.
      Legalmente, los gestores del fondo solo están obligados a darte:
      • Los datos fundamentales del fondo: En qué invierte, plazo recomendado, nivel de riesgo y comisiones.
      • La ficha del fondo, que normalmente refleja cómo ha funcionado el mes anterior.
      • El informe semestral y folleto, que es un informe legal sobre lo que ha hecho el fondo.
      Esto es lo estrictamente obligatorio, pero creemos que una gestora con un fondo tan grande e importante en España debería emitir una nota explicativa debido al momento que vivimos.
      A día de hoy, Bankia no ha publicado NADA. No podemos saber lo que están haciendo para detener o reducir las caídas.
      Puedes recurrir al gestor de Bankia que te vendió el fondo, ya que es posible que a los empleados les hayan explicado lo que están haciendo.
      El problema es que deberás fiarte, como lo hiciste en el momento que te dijeron: “esto no pierde”, o “esto va a subir”.
      ¿Cómo puede alguien aconsejar así?
      En este artículo comparábamos el fondo Soy Así Cauto con la cartera de Indexa Capital (un gestor de carteras mixtas de fondos de inversión, similares a este de Bankia).
      No sabemos si eres twittero, pero a través de esta red social, Indexa Capital está diariamente explicando qué hace con sus carteras, cómo ve los mercados y que prevé que pase.
      Incluso te cuenta cuánto pueden perder, para evitar desengaños como el que tú te has llevado.
      Para nosotros, están mucho más al lado del inversor, y eso en momentos de turbulencias como los actuales es indispensable.
      Sentimos no poderte dar más información, y recuerda que lo publicado aquí son opiniones nuestras, y no corresponden a ninguna recomendación ni propuesta de inversión.

  8. Avatar

    Buenas tardes me dirijo a ustedes para obtener un poquito más información, yo soy así de cauto lo contraté el próximo viernes mi gestor decía que después de la caída en semanas anteriores era un buen momento para contratar este tipo de fondos la cuestión que ahora reflexionando creo que no es el momento porque el fondo y la manera que está es de bajada y creo que me tendría que haber dicho que esperara a que la cosa se estabilizada para contratar el producto y creo que en los próximos días cancelaré la operación perdiendo dinero por ser mal informado

  9. Avatar

    buenos días, mi gestor en Bankia, me ofre la modalidad Soy Asi Flexible, me podeis dar vuestra opinión sobre este producto ??

    muchas gracias.

    1. Avatar

      Gracias por tu pregunta Valentín.

      Lo que debe ser decisivo para ti, es que conozcas bien tu perfil de riesgo. Uno tiene más riesgo que el otro, y lo importante es que tú te sientas cómod@ con tu inversión.

      Como siempre decimos, es importante que hagas el Test de Idoneidad junto a tu gestor, respondiendo lo más sinceramente posible y sin dejarte llevar o condicionar por él o ella.

      Piensa que, ante cualquier reclamación, el resultado del test es fundamental.

      El fondo Bankia Soy Así Flexible FI tiene un nivel de riesgo superior al del Soy Así Cauto, y debes preguntarte si eres capaz de soportar caídas del – 8.01% como las que tuvo en 2018.

      Es cierto que en 2019 tuvo una rentabilidad muy buena del 11,07%, pero para llegar ahí se tuvo que “sufrir”.

      De todos estos detalles nos olvidamos cuando nos ofrecen fondos que han tenido un buen resultado recientemente, nadie se acuerda de que pueden perder.

      El fondo de Bankia nos parece “correcto” para lo que ofrecen los fondos de fondos de la banca “tradicional”.

      A pesar de ser productos concebidos para que puedan gestionarse fácilmente por equipos muy reducidos, y que aporten elevadas comisiones al banco que lo comercializa (que directamente se comen rentabilidad que el partícipe podría obtener)

      Los datos fundamentales del fondo son los siguientes:

      – En qué invierte Bankia Soy Así flexible FI

      • Es un fondo de fondos, ya que al menos el 50% de su cartera son otros fondos de inversión.
      • Puede invertir entre un 0% y un 70% en activos de Renta Variable; aunque en condiciones normales estará sobre el 50%.
      • Tiene una visión inversora global, por lo que puede comprar en cualquier mercado.
      • El plazo mínimo de inversión es de 2 años.

      – Datos históricos Bankia Soy Así flexible FI

      Fondo creado en el año 2000, por lo que es un “histórico”. Esto le ha permitido alcanzar un patrimonio importante. Hoy en día es de 1.595 millones de euros.

      – Cantidad mínima para invertir en Bankia Soy Así flexible FI

      Puedes invertir a partir de 100 euros. Podrás suscribir el fondo a través de aportación única (mín. 100 euros), traspaso desde tu banco actual (sin límite) o por aportaciones periódicas.

      – Comisiones Bankia Soy Así flexible FI

      Te las adjuntamos en la tabla siguiente:

      comisiones bankia soy así flexible

      – Opinión Bankia Soy Así Flexible

      Como te decíamos, el fondo nos parece “correctito” si lo comparamos con otros fondos perfilados (mixtos) que se ofrecen en España masivamente por parte de la banca.

      Pero también pensamos, y así lo hemos expuesto en el artículo, que es bueno que el inversor sepa que hoy encuentra en el mercado carteras mixtas de fondos, muy interesantes en cuanto a su capacidad de conseguir resultados a largo plazo, mucho más baratas, y dirigidas a todo tipo de perfiles de riesgo.

      Un ejemplo lo tienes en las carteras de Indexa Capital, un gestor automatizado muy bien valorado por sus miles de clientes.

      Dentro de su oferta de carteras mixtas de fondos, consideramos que la número 5 y la número 6 son las que más se parecen al perfil al que se dirige el fondo Bankia Soy Así Flexible FI.

      Fíjate en los datos 2019 de estas dos carteras:

      Indexa Capital vs Bankia Soy Así Flexible

      Las rentabilidades son mucho más elevadas (Bankia Soy Así Flexible consiguió un 11,07%), para un riesgo similar (volatilidad Bankia es del 4,44%).

      ¿Es un tema de suerte, o hay algo más?

      Intentemos averiguarlo comparando las rentabilidades en un periodo de cuatro años (2016 a 2019).

      – RENTABILIDAD ACUMULADA BANKIA SOY ASÍ FLEXIBLE FI (CLASE UNIVERSAL): 8,89%
      – RENTABILIDAD ACUMULADA CARTERA 5 INDEXA CAPITAL: 25,6%
      – RENTABILIDAD ACUMULADA CARTERA 6 INDEXA CAPITAL: 27,9%

      Las diferencias en rentabilidad son estrepitosas, ¿no crees?

      Junto a Indexa Capital, existe toda una serie de neo gestores (llamados Robo Advisor) que ofrecen propuestas similares, las cuáles están batiendo ampliamente los resultados de muchos fondos mixtos y perfilados ofrecidos en España por muchas entidades financieras.

      Sobre los robo advisor y cómo invierten, tienes aquí una completa guía.

      Esperamos haberte ayudado a despejar dudas. Debes tener en cuenta que lo expresado aquí son opiniones nuestras y en ningún caso constituyen una recomendación ni propuesta de inversión.

  10. Avatar

    Hola
    Tengo un fondo de Bankia Yo soy así Cauto.. lo tengo desde Agosto de 2017.. y si bien al principio tuve un poco de ganancia, ahora acabo el año no solo perdiendo toda la «poca» ganancia, si no teniendo pérdidas en el capital invertido.. me recomendáis sacar el dinero del fondo? va a seguir perdiendo en 2019? va a remontar en algún momento? o voy a seguir perdiendo???

    Gracias

    1. Avatar

      Gracias por tu pregunta que nos parece de lo más “actual” e interesante, ya que haces referencia a una realidad con la que conviven muchos ahorradores españoles clientes de Bankia.
      Empecemos por recordar cómo invierte este fondo y sus características principales.
      Bankia Soy Así Cauto FI (ES0158976037) es uno de los fondos perfilados de Bankia y, como puedes apreciar por el nombre y seguro que conoces, es el más conservador.
      Como conservador solo invertirá hasta un máximo del 20% de su patrimonio en Renta Variable o bolsa. El resto lo hará en Renta Fija o bonos de Gobiernos o empresas.
      La inversión en activos la realizará a través de fondos de inversión.
      Hoy componen principalmente su cartera:
      • AMUNDI 3 M-I2
      • AMUNDI – AMUNDI 12M- I
      • DWSFLOATING RATES NOTES
      • PARVEST ENHANCED CASH-6M-I P
      • BLACKROCK GF-EURO SHORT DURATION BOND EUR A2
      • MUZINICH ENHANCEDYIELD SHORT-TERM FUND EUR
      • FIDELITY- EURO SHORT BOND
      • AXA WORLD-FUNDS – EUR CR SHD – I -XCAPE EUR
      • CANDRIAM BONDS – EURO SHORT TERM-S
      En base a la breve explicación anterior, podemos obtener respuestas a tu pregunta.
      – Está claro que por dónde ha venido la caída de tu fondo es por la exposición a Renta Fija.
      – ¿Seguirá cayendo? Es muy probable debido a la retirada de estímulos aplicados por el Banco Central Europeo y la Reserva Federal Norteamericana.
      – Con rentabilidades tan ajustadas como a la que aspira este fondo conservador, la sola aplicación de comisiones por parte de la gestora de Bankia, hará que caigas en pérdidas.
      – Este año hemos tenido una “tensión” extraordinaria en el mercado de Renta Fija debido a la Prima de Riesgo italiana. No esperamos que continúe. Por lo que creemos que en un futuro próximo, el mercado estará más tranquilo, aunque la Renta Fija a corto plazo no será para tirar cohetes.
      ¿Qué hacer para buscar posibilidades de recuperación o rentabilidad positiva?
      Creemos, y siempre pensando en el largo plazo, que puede serte interesante plantearte varias alternativas:
      o Dar un paso hacia delante y traspasar parte al Bankia Soy Así Dinámico FI (ES0158986036).
      Cierto que incrementarás riesgo, pero la Renta Fija europea está asumiendo unos niveles de volatilidad o riesgo que quizás te compense incrementar la Renta Variable.
      o Incorporar a la cartera otros fondos algún fondo mixto (aquí puedes ver alguno) que equilibre el riesgo de la Renta Fija a corto plazo.
      o Con la misma intención, incorporar a tu cartera fondos de inversión de Renta Variable global en pequeño porcentaje que ayuden a compensar los desajustes de la Renta Fija y las comisiones de gestión.
      Nosotros SIEMPRE buscaríamos la solución a través de una diversificación que nos ayudase a equilibrar el Riesgo de Tipos de Interés (ver aquí riesgos Renta Fija) que sin duda sufrirá el fondo.
      Ten en cuenta que este riesgo afecta a TODOS los fondos de Renta Fija por igual; no es exclusivo del Bankia Soy Así Cauto.
      Esperamos haberte podido ayudar a despejar dudas, pero debes recordar que lo comentado no constituye ninguna recomendación ni propuesta de inversión.

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