¿Qué estrategias de inversión son las más adecuadas para la aprovechar la realidad económica de España hoy?

¿Te gustaría invertir en España a través de fondos de inversión u otros activos financieros, y antes quieres saber el diagnóstico sobre la economía de este país?

En este nuevo artículo te facilitamos una interesante síntesis que te será útil conocer.

ESTRATEGIAS DE INVERSION EN ESPAÑA – 2018

 

Como siempre hacemos cuando seleccionamos mejores fondos de inversión para aprovechar una economía, lo primero es facilitarte los criterios económicos en los que se basa nuestra opinión.




En este artículo y como previo al que analizamos siete fondos de renta variable española que nos gustan especialmente,

vamos a exponerte lo que esperamos de la economía española durante lo que queda de este año 2018.

Temas todos ellos indispensables antes de destinar parte de tus ahorros a fondos de inversión que inviertan en España.

(*) Si te apetece, puedes completar esta lectura con esta otra donde tienes las previsiones económicas para Europa, Estados Unidos y las economías Emergentes en 2018.

¿Empezamos?




1) Invertir en España 2018: ¿qué ha pasado con el Ibex?

mejores fondos renta variable española en 2018En lo que llevamos de año 2018 hemos sufrido dos importantes correcciones en los mercados:

  • la primera a mediados de febrero iniciada en Estados Unidos;
  • y una segunga de la que estamos saliendo, derivada de la falta de gobierno en Italia.

Lo anterior ha provocado que el índice bursátil español, el Ibex35 (*), acumule una variación en lo que va de año del -3,19% con respecto como cerró en 2017.

Conocido el dato de la bolsa española, veamos cuál es la realidad económica mundial y especialmente la española para entender si se corresponden.

2) Situación economía global 2018

Nuestra tesis en criteriores macroeconómicos es la siguiete:

  • A nivel global la economía sigue mostrándonos pruebas de aceleración.

fondos bolsa española para 2018Esta aceleración nos hacen pensar que viviremos una segunda mitad del año más dinámica en términos de actividad económica, y con resultados empresariales buenos y constantes.

Por el contrario, la geopolítica seguirá dándonos “serios dolores de cabeza”:

  • Siguen las tensiones en la esfera comercial (política arancelaria),
  • no debemos olvidar que mucho más cerca tenemos a una Italia inestable,
  • junto con una cotización del petróleo en clara subida.

No observamos verdaderos motivos fundamentales que justifiquen modificar nuestra posición estratégica.

Somos conscientes de la volatilidad que están aportando y aportarán estos hechos a los fondos de inversión en el corto plazo.

Pero de momento no consideramos oportuno cambiar nuestro planteamiento a uno más prudente, tanto en los activos que nos gustan como en el diseño de las carteras de inversión.

Lo anterior no quita, que vayamos a tener los ojos muy abiertos y centrados en los siguientes focos, pues es más que probable que sean los mayores desafíos durante los próximos meses:

  • Esencial será la política del BCE (Banco Central Europeo), que ante la inestabilidad política europea ha decidido anunciar una prórroga por tres meses del programa de compra de activos a partir de septiembre. Lo que también ha confirmado que las subidas de tipos no vendrían hasta el verano de 2019.
  • El precio del petróleo en claro encarecimiento.
  • La situación política en Italia, cuarta economía europea con un gobierno aún muy precario y con tintes muy populistas incluso antieuropeistas.
  • Tenemos una alerta puesta en la depreciación de las divisas emergentes y en el tipo de cambio euro dólar.

3) Economía española 2018: ¿dónde estamos?

Aunque variables puramente internas como la moción de censura pueden haber afectado directamente al repunte de la prima de riesgo,

… consideramos el efecto contagio de Italia ha contribuido más que el propio cambio en el ejecutivo español.

invertir en españaPor ello creemos que la economía española va a mostrar las siguientes características durante los próximos meses:

  • Es indiscutible que la situación estructural y coyuntural de España es mucho mejor que la italiana, por lo que el “efecto contagio” será limitado en el tiempo y en las consecuencias sobre nuestra prima de riesgo.
  • Consideramos que el cambio de Ejecutivo difícilmente afectará al statu quo relativo a la Unión Europea y al euro.

Hemos podido observar la excelente relación que parece haber cultivado Pedro Sánchez con Angela Merkel.

En política, como en todo, se cumple perfectamente el dicho: A rey muerto, rey puesto.

  • Los fondos de inversión españoles (sobre todo los de Renta Fija), tienen una exposición a Italia muy moderada, al igual que nuestra economía en general.

A España se le ha penalizado exageradamente por periférica, y ante esta situación tendrías que valorar si el momento actual nos está indicando una oportunidad de compra de bolsa española … y a buen precio.

4) Confianza en España

Como te dijimos a principios de año y volvemos a decirte ahora, nos reafirmamos en que …

… la confianza generalizada en el crecimiento empresarial español sigue viva.

⇒ El empleo se ha comportado bien (no entraremos a valorar el tipo de empleo, sino solo los datos estadísticos).

El nivel de empleo aumenta por que se consume más, y las empresas españolas venden más.

⇒ Los dos tipos de consumo, de bienes no duraderos (la compra del “super”) y de bienes duraderos (televisiones, lavadoras, coches,..) han crecido de una forma importante en España.

  • El consumo de bienes no duraderos ha crecido este último año en un 11,77%
  • El consumo de bienes duraderos ha crecido durante el último año en un 18,82%

Esta última cifra es esencial. ¿Te preguntas por qué? Lo entenderás con la siguiente explicación.

SI TIENES DUDAS O PREGUNTAS, RECUERDA QUE AL ACABAR NOS LAS PUEDES CONSULTAR.

Haya crisis o no, tengas trabajo o no, tengas un mejor sueldo o uno peor, siempre irás al supermercado a comprar una “cesta” de la compra básica.

Siempre tendrás un nivel de consumo no duradero determinado, aunque sea un mínimo considerado de subsistencia.

Por su parte, el consumo de bienes duraderos implica un desembolso importante.

Un desembolso que en ocasiones necesitará financiación (por ejemplo comprar un coche o una casa …), y este es un gasto que solo realizas si tienes un empleo y/o unas expectativas futuras que te dan confianza.

Si este es tu caso, utiliza esta opción para recibir las mejores propuestas de financiación.

Fruto de este crecimiento del consumo, ha crecido también la inversión empresarial.

Esta inversión empresarial que va dirigida a aumentar la capacidad de producción de las empresas, casi siempre, por no decir siempre, va asociada a un crédito.

Si un empresario se endeuda para crecer, es porque confia que el mercado y consumo seguirán creciendo.

5) Previsiones economía española 2018: ¿deberíamos invertir?

En invertirenfondosdeinversion.com nos unimos al carro de las buenas previsiones que hacen en el Banco Santander (crecimiento del 2,7%) y en Funcas (crecimiento del 2,6%).

«Consideramos que esta confianza conseguida a nivel internacional por nuestras grandes compañías, seguirá manteniéndose con independencia del partido que gobierne.»

Por tanto y con permiso de las tensiones geopolíticas…

… deberíamos esperar una evolución positiva del índice Ibex35 en lo que queda de año.

  • La innovación y el desarrollo seguirá produciéndose en la pequeña y mediana empresa, por lo que es un mercado en el que hay que estar.
  • La promesa de 500 mil nuevos puestos de trabajo realizada por el Gobierno de Rajoy, es factible también con Sánchez, aunque alguna decisión de TRUMP pueda afectar a nuestra normalidad.

invertir en españa 2018Este incremento del empleo:

  • mejorará aún más el consumo,
  • y por tanto la inversión empresarial,
  • así como la financiación (tirón de los bancos);
  • habrá incremento de recaudación de impuestos,
  • y todo lo anterior implicará además reducción del déficit público.

Y por si fuera poco, elecciones autonómicas en 2019…, con lo que al estar funcionando la economía, seguro que el Gobierno utiliza la inversión en obra pública para rascar algún voto.

Todo lo anterior se resume en que estamos positivos en invertir en España y hacerlo a través de buenos fondos de renta variable.

Ahora que le hemos dado una “vuelta” a todo el mercado español, toca entrar en el detalle de alguno de los mejores fondos de inversión en Renta Variable Española que nos gustan para aprovechar lo que viene.

6) Mejores fondos de inversión España

Hemos elegido y analizado fondos de siete buenas gestoras (seis españolas y una extranjera), de cara a que tengas mayor visión y opciones que contemplar.

Son los siguientes:

COBAS IBERIA FI (ES0119184002)

MAGALLANES IBERIAN EQUITY FI (LU1330191971)

BESTINVER BOLSA FI (ES0147622031)

FIDELITY IBERIA FI (LU0261948904)

RENTA 4 BOLSA FI (ES0173394034)

EDM INTERNATIONAL SPANISH EQUITY FI (LU0995386439)

GESTCONSULT RENTA VARIABLE FI (ES0137381036)

A todos ellos les dedicamos un completo e interesante análisis sobre mejores fondos de renta variable española que puedes leer aquí.

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Esperamos que esta lectura te haya aportado una visión objetiva sobre la realidad actual de la economía española.

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