Finanbest es uno de los asesores robotizados (Robo Advisor) que goza de mejor reputación y clientes en España por sus buenos resultados.

Nacida en 2017, finanbest ofrece dos servicios financieros para particulares: carteras de fondos de inversión y planes de pensiones indexados.

Pero ¿es su gestión mejor, igual o peor que otras ofrecidas en España al mismo tipo de ahorrador?

Lo averiguarás si sigues leyendo.




FINANBEST VS BBVA FONDOS – COMPARATIVA

 

 


1) Carteras finanbest: opinión

 

Las combinaciones de productos y activos financieros que engloban las carteras de finanbest, buscan ajustarse al máximo a cualquier perfil inversor y “tolerancia” al riesgo.

Cada cartera (numeradas 10, 20, 30, 40, 50 y 60) está compuesta por fondos indexados y fondos de gestión activa en diferentes porcentajes:

  • Incorpora fondos de gestión activa (los tradicionales) en el apartado de renta fija.
  • Mientras que para la gestión pasiva, utiliza fondos indexados de renta variable de la mayor gestora del mundo en este tipo de productos: Vanguard.

carteras finanbest

 

Las carteras finanbest incluyen, en mayor o menor proporción, los siguientes activos:

carteras finanbest opinion

 

  • La inversión mínima para abrir cuenta de cartera de fondos es de 3.000 euros (la de planes 30€).
  • Invierte buscando gran diversificación internacional, intentando aprovechar oportunidades en los grandes mercados mundiales de renta fija y renta variable.
  • Antes de invertir averigua el perfil de cada cliente siguiendo un paso a paso que puedes ver aquí.
  • Y cobra unas comisiones y costes muy bajos, aspecto que como era de esperar se traduce en mejores resultados.

Mira aquí la rentabilidad neta en 2019 de cada cartera de fondos finanbest, de la más conservadora a la más agresiva.

rentabilidad finanbest 2019

 

¿Sabías que la excelente rentabilidad obtenida el año pasado, la ha catapultado a ser una de las gestoras líderes y mejor valoradas?

 

Puedes verlo con detalle en su página web

 

Pues bien, a partir de estos datos, hemos considerado que a muchas y muchos lectores les sería interesante conocer la calidad objetiva de finanbest.

Y una excelente forma de averiguarlo, es comparando sus carteras de fondos con otras similares ofrecidas en España por alguno de los principales bancos.

 


2) Comparativo Finanbest vs fondos mixtos españoles

 

El ejercicio comparativo que te presentamos es dinámico e interesante:

  • Comparamos varias carteras mixtas de Finanbest (la 20 y la 40),
  • con alguno de los principales fondos mixtos del mercado español que hoy cuentan con mayor patrimonio y número de partícipes.

Los fondos que hemos seleccionado son de BBVA, Santander y Caixabank, las tres mayores gestoras de fondos en España.

Son estos:

  • BBVA Quality Inversión Conservadora FI (ES0172273007)
  • BBVA Quality Inversión Moderada FI (ES0172242002)
  • Santander Mi Fondo Moderado S FI (ES0107781009)
  • Caixabank Oportunidad FI (ES0164948004)

Para que el comparativo tenga sentido (y comparemos peras con peras), hemos escogido la cartera de finanbest que más se ajusta al criterio de riesgo de cada uno de los 4 fondos de bancos.

El comparativo lo dividimos en los siguientes puntos:

  • Primero revisamos las características de cada fondo y de cada cartera de finanbest;
  • En segundo lugar, analizamos y comparamos en qué y cómo invierten cada uno;
  • Con lo anterior, vemos los resultados (rentabilidad) que obtienen a corto y largo plazo cada uno;

Y terminamos dándote una opinión de cuál nos parece mejor.

En este primer artículo de la serie compararemos las carteras de finanbest con los dos fondos de BBVA.

Los comparativos de finanbest con fondos del Santander y Caixabank, los podrás leer próximamente.

 


3) FINANBEST vs fondos BBVA QUALITY

 

Nuestra intención es enfocar este apartado en el análisis de 2 fondos de BBVA de la gama Quality, y ver su comportamiento frente a dos carteras robotizadas de Finanbest.

Los dos fondos BBVA escogidos por el gran patrimonio que acumulan son los siguientes:


Sabías que…

BBVA Quality Inversión Conservadora tiene un patrimonio de 11.067 millones de euros; y que el de BBVA Quality Inversión Moderada es 8.128 millones de euros.

En total suman la impresionante cifra de 19.195 millones de euros de ahorradores.


Por su parte, de Finanbest hemos elegido dos carteras de fondos con estrategias similares a las de los fondos de BBVA:

  • Para este análisis comparativo hemos seleccionado las carteras números 20 y 40 (que así es como las denominan ellos).

Veamos el primer comparativo.

 

3.1- FINANBEST CARTERA 20 vs BBVA QUALITY INVERSIÓN CONSERVADORA FI

 

Análisis cartera 20 finanbest vs BBVA Quality Conservador

 

En este comparativo “enfrentamos” la cartera 20 de Finanbest contra el mayor fondo de inversión de la banca española.

Elegimos la cartera 20 de Finanbest por que se ajusta perfectamente a los parámetros de inversión del fondo de BBVA.

Mira el resumen de las características de los dos en el siguiente cuadro:

 

 

→ En qué invierte BBVA Quality Conservador

 

El fondo Quality Conservador de BBVA se caracteriza por:

  • Poder invertir hasta un 30% en Renta Variable internacional o global sin ninguna restricción.
  • El resto de su patrimonio se invierte en Renta Fija internacional.
  • Puede buscar activos y fondos en cualquier país de la OCDE y en economías emergentes.
  • La cartera de renta fija no tiene que tener una duración (vencimiento medio) concreto; se le da libertad total al gestor.
  • Puede invertir entre un 0% y un 100% en divisas diferentes al euro, y también puede hacerlo con total libertad.

» La cartera está distribuida en los siguientes tipos de activos:

BBVA Quality Conservador cartera

 

  • Destaca que hoy mantiene más de un 30% de su patrimonio en liquidez.

» Ahora mira en qué está invirtiendo y en qué porcentaje con más detalle:

BBVA Quality Conservador en que invierte

 

Destacamos 2 puntos:

  • En la cartera de Renta Variable, la bolsa norteamericana tiene el peso más importante.
  • En cuanto a la Renta Fija, destaca el peso de los bonos de Gobiernos (europeos y americanos), y de los bonos de empresas europeas.

» Las 10 principales posiciones en las que invierte el fondo BBVA Quality conservador son:

BBVA Quality Conservador 10 principales inversions

 

Ahora veamos la cartera de finanbest.

 

→ En qué invierte la cartera 20 de Finanbest

 

Aquí tienes un resumen publicado por ellos:

finanbest cartera 20 

  • Busca rentabilidad en un plazo recomendado de 4 años.
  • Mantienen una volatilidad muy controlada. A largo plazo es de un 5,2%, y en los últimos 12 meses ha sido 3,8%.
  • Máxima caída posible “prudente”, ya que en su peor mes ha sufrido una caída máxima del -2,5%.
  • Cubre la inflación a través de una inversión conservadora en Renta Fija.
  • Diversifica en fondos de calidad contrastados a nivel internacional.

En el siguiente gráfico verás posibles evoluciones de la cartera 20, a diferentes plazos, con sus porcentajes de probabilidad según el escenario.

Ojo: finanbest habla de posibles resultados. No olvides que no pueden garantizarse rentabilidades a futuro.

finanbest simulaciones rentabilidad

 

Míralo también aquí en su página web

 

→ Cartera 20 de Finanbest: composición de la cartera

 

En esta gráfico puedes ver la distribución en porcentajes de cada tipo de activo:

cartera 20 finanbest distribucion

 

Fíjate que:

  • Mantiene un 27% de Renta Variable, distribuida en fondos globales y fondos de economías emergentes.
  • La parte de Renta Fija (73%) está muy diversificada. Incluye bonos europeos, norteamericanos y emergentes.

 

La cartera 20 invierte a través de los siguientes fondos de inversión.

En el siguiente cuadro ves el ISIN, patrimonio, fecha de creación, rentabilidades y porcentaje que cada fondo tiene en la cartera 20.

cartera 20 finanbest

 

Y para acabar, aquí tienes el detalle del tipo de gestión (activa o pasiva) de cada fondo de la cartera 20 de finanbest.

Fíjate que los de gestión activa los utiliza en la parte de renta fija, mientras que los de renta variable son todos fondos indexados (gestión pasiva).

 

Fondos de gestión ACTIVA

  • Pictet Eur Short Mid Term Bonds
  • Pictet USD Government Bonds I EUR
  • M&G (Lux) Em Mkts Bd C H EUR Acc
  • Robeco High Yield Bonds IH €
  • Ostrum Euro Short Term Credit

Fondos de gestión PASIVA o INDEXADOS

  • Vanguard Euro Government Bond Index Fund
  • Vanguard Global Stock Index
  • Vanguard Em Mkts Stock Index

 

Una vez tenemos clara la estrategia y los objetivos de cada inversión, ya podemos pasar a las conclusiones.

 

Conclusiones Cartera 20 Finanbest vs BBVA Quality Moderado FI

 

Veámoslas:

– Renta Fija

  • La estructura de las dos carteras tiene diferencias bastante importantes.
  • La cartera de BBVA apuesta por darle un peso muy importante a la liquidez y a bonos del mercado monetario (a muy corto plazo).
  • Esta composición hace que controle mucho el riesgo, pero que prácticamente no obtenga rentabilidad.
  • La cartera 20 de finanbest, concentra una parte muy importante de su inversión en Renta Fija en Europa, y el resto en bonos americanos y de High Yield global.

– Renta Variable

  • La estructura de Renta Variable es similar.
  • El peso más importante en las dos carteras está en Estados Unidos y después la zona euro.
  • BBVA apuesta más por la bolsa japonesa.
  • Finanbest se mantiene más cauta en ese mercado. No está ausente, ya que más de un 8% del fondo Vanguard Global Stock Index está invertido en el país asiático.
  • La cartera 20 de Finanbest le da un peso importante a la inversión en países emergentes (10%), contra el 4% de la cartera de BBVA.
  • Lo hace a través del fondo Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund.

 

» Rentabilidad Finanbest Cartera 20 vs BBVA Quality Inversión Conservadora

 

Aunque las dos carteras tienen el mismo perfil y una estructura parecida, las rentabilidades que ha conseguido cada una son bastante diferentes:

  • La Cartera 20 de Finanbest ha conseguido un 9,3% durante el último año.
  • Mientras que BBVA Quality Conservador ha conseguido un 3,5%.

 

Opinión Finanbest 20 vs BBVA Quality Inversión Conservadora

 

Cuando hoy inviertes en un fondo conservador, sabes que la rentabilidad será pequeña.

Pero qué duda cabe que como mínimo todos buscamos que la ganancia cubra la inflación (o el coste de la vida).

Si no fuera así, nos daría igual dejar nuestro dinero en cuenta corriente al 0%.

¿Cuál ha sido la inflación para el período de los últimos 3 años?

Ha sido de un 3,86%. La puedes ver en el siguiente cuadro:

inflación españa

 

  • El fondo Quality de BBVA no lo consigue “por los pelos”; se queda en una rentabilidad de un 3,63%.
  • Si lo comparamos a 2 años mucho menos, ya que la rentabilidad es de 0,385%.

Como que la cartera 20 de finanbest está operativa desde abril de 2017, tomamos este periodo de tiempo y tenemos que la rentabilidad acumulada es de un 7,5%.

Consigue cubrir el coste de la vida y además obtener una rentabilidad extra.

 

Puedes ver + información de esta cartera 20 aquí 

 

» Posibles causas de la diferencia de rentabilidad entre Cartera 20 y BBVA Quality conservador

 

La cartera 20 de finanbest tiene una mejor distribución de la inversión y los fondos escogidos han funcionado mejor. opinión carteras finanbest vs bbva

A lo anterior, debemos añadir el efecto de las menores comisiones que cobra finanbest:

  • Comisiones Finanbest: aplica un 0,87% (aquí están TODAS incluidas).
  • Comisiones BBVA: nos dice que cobra un 1,1%, pero a esta comisión se le han de añadir las indirectas que cobran los fondos que están en su cartera.

Para que te hagas una idea, cada fondo puede estar cobrando entre un 1,1% y un 2,5% adicional a lo que cobra directamente BBVA al inversor.

Si valoramos todo lo anterior en su conjunto, la Cartera 20 de Finanbest lo hace mucho mejor que el fondo de BBVA.

Veamos ahora la otra cartera.

 

¿conoces tu perfil de riesgo? averígualo aquí en la herramienta de Finanbest

 

3.2 – FINANBEST CARTERA 40 vs BBVA QUALITY INVERSIÓN MODERADA FI

 

Análisis cartera finanbest 40 vs BBVA Quality Moderado

 

En este segundo análisis comparamos a otro de los mayores fondos de inversión del sistema financiero español, contra otra cartera de Finanbest (la #40).

De las seis carteras de finanbest, la cartera 40 es de las que se ajusta mejor al fondo Quality Inversión Moderada de BBVA en cuanto a:

  • Tipo de cartera (fondo),
  • Perfil de riesgo al que se dirige,
  • Activos en los que invierte,
  • Y porcentajes que destina a renta fija y renta variable.

En la siguiente tabla puedes ver la composición y características de cada uno de ellos:

 

 

» Cartera Quality Inversión Moderada de BBVA

Te ayudamos a que conozcas algunos datos importantes de la cartera del fondo de BBVA:

  • Puede invertir entre un 20% y un 60% % en Renta Variable global.
  • El resto lo invertirá en Renta Fija de cualquier país desarrollado o de economías emergentes.
  • La parte de la cartera invertida en Renta Fija podrá tener riesgo en “bonos de alto rendimiento (High Yield)”.
  • El gestor puede invertir en divisas diferentes al euro.
  • La cartera de renta fija no tendrá un vencimiento medio (duración) determinado, siendo totalmente de libre elección del gestor.

Vamos a ver en qué tipo de activos invierte y en qué porcentaje:

BBVA Quality Moderada cartera

 

  • Destacamos que el porcentaje en renta variable es superior al 55%.

Y las siguientes imágenes te ayudarán a saber cómo y dónde está invirtiendo el fondo:

BBVA Quality Moderada en que invierte

 

Destacamos:

  • En la parte invertida en renta variable, la bolsa americana tiene un peso muy importante, es casi el triple que lo que invierte en Europa.
  • En cuanto a renta fija, tienen mucho peso la deuda pública de gobiernos (europeos y Estados Unidos), así como los bonos de empresas europeas.

Para terminar con el análisis de la cartera, vamos a ver las principales posiciones (inversiones) del fondo:

BBVA Quality Moderada 10 principales inversions

 

Una vez terminado el análisis de la cartera del fondo, vamos a hacer lo mismo con la de la Cartera 40 de Finanbest.

 

» En qué invierte la cartera 40 de Finanbest

 

Aquí tienes un resumen de las características de la cartera 40 y de cuáles son sus objetivos:

finanbest cartera 40

 

  • Obtener rentabilidad con un plazo recomendado de inversión de 6 años.
  • Tener una volatilidad entorno al 11%. En los últimos 12 meses, la volatilidad ha sido de un 7,3%.
  • La rentabilidad esperada a largo plazo es de un 5,5%, y en los últimos 12 meses ha sido de un sorprendente 12,6%.
  • Una máxima caída “moderada”, ya que en su peor mes ha sufrido una caída máxima del -5,4%.
  • Diversificación en fondos contrastados a nivel internacional.

Igual que en la cartera 20, en la cartera 40 finanbest incorpora un gráfico con la evolución teórica esperada a diferentes plazos, según el escenario económico.

lo puedes ver con detalle aquí en su web

 

Este es el resumen:

finanbest rentabilidad cartera 40

 

» Cartera 40 de Finanbest: Composición de la cartera

 

Este gráfico te detalla en qué activos invierte la cartera 40:

cartera 40 finanbest distribucion

 

Nos fijamos en lo siguiente:

  • La estrategia pasa por invertir un 64% en acciones de compañías europeas, norteamericanas, y de economías emergentes; sin descartar encontrar rentabilidad en pequeñas y medianas empresas.
  • La parte que invierte en Renta Fija es un 36% y se concentra bonos gubernamentales de países europeos y de Estados Unidos, en bonos de economías emergentes y en bonos High Yield o alto rendimiento de empresas.

A continuación te mostramos:

  • los fondos que utiliza Finanbest en la cartera 40,
  • en qué invierte cada uno,
  • sus principales características (ISIN, TAMAÑO, CREACION, RENTABILIDADES…),
  • así como los porcentajes que destina finanbest a cada uno.

 

» Qué fondos elige la cartera 40, con qué objetivos y en qué pesos

 

Igual que sucede en la cartera 20, la cartera 40 de finanbest incorporan fondos de gestión activa y de gestión pasiva o indexada.

Aquí tienes los que están en la cartera analizada:

Fondos de gestión ACTIVA

  • Ostrum Euro Short Term Credit
  • Pictet Eur Short Mid Term Bonds
  • Pictet USD Government Bonds I EUR
  • M&G (Lux) Em Mkts Bd C H EUR Acc
  • Robeco High Yield Bonds IH €

 

Fondos de gestión PASIVA o INDEXADOS

  • Vanguard Euro Government Bond Index Fund
  • Vanguard Global Stock Index
  • Vanguard Em Mkts Stock Index

 

Y a continuación te mostramos el detalle de cada fondo, en qué invierte, sus características y los pesos que tienen en la cartera 40:

cartera 40 finanbest fondos

 

cartera 40 finanbest tipos de fondos

 

Una vez tenemos clara la estrategia y los objetivos de cada inversión, ya podemos pasar a las conclusiones.

 

Conclusiones Cartera 40 Finanbest vs BBVA Quality Inversión Moderada

 

– Renta Fija

  • La estructura de la inversión en Renta fija de la cartera de Finanbest es más agresiva. Tiene mayor peso en bonos emergentes y de Alto rendimiento o High Yield.
  • La cartera de BBVA se concentra más en bonos gubernamentales europeos y norteamericanos y en bonos de compañías.

– Renta Variable

  • La estructura de Renta Variable es similar, aunque también es más agresiva la posición de Finanbest.
  • Las dos carteras tienen el peso importante en Estados Unidos. Las siguientes posiciones son en Europa y emergentes.
  • El peso de Finanbest en mercados emergentes es un poco superior al de BBVA.
  • La cartera 40 invierte en pequeñas y medianas empresas de países desarrollados. En BBVA no es tan clara esta posición.

 

» Rentabilidad de Finanbest cartera 40 vs BBVA Quality Moderado

 

La estrategia un poco más agresiva o dinámica de la cartera 40 de finanbest ha conseguido mejores resultados que el fondo de BBVA, (sobre todo notable en el último año).

Las rentabilidades conseguidas son las siguientes:

  • La cartera 40 ha tenido una rentabilidad del 17,80%;
  • E l fondo de BBVA ha obtenido un 8,50%.

En los últimos tres años la diferencia de rentabilidad acumulada se estrecha, pero la de Finanbest sigue siendo mejor.

  • Consigue un 13,2% frente al 10,75% del BBVA.

 

Y aquí tienes la comparativa durante los últimos 12 meses de la Cartera 40 de finanbest, en relación a los 181 fondos españoles de la misma categoría de riesgo (Renta Variable Mixta Internacional):

rentabilidad finanbest cartera 40

 

Es interesante destacar que la cartera 40 tiene la octava mejor rentabilidad.

 

Opinión Finanbest Cartera 40 vs BBVA Quality Inversión Moderada

 

A tres años, las dos inversiones lo están haciendo relativamente bien, aunque finanbest destaca (otra vez), y sus diferencias pueden provocar que nos decantemos por ellos:

  • Nos parece muy interesante que la Renta Fija de la cartera de Finanbest esté en fondos de gestión activa, ya que es un activo que se está haciendo muy difícil de gestionar.
  • La cartera de BBVA nos parece muy expuesta a bonos europeos. Está asumiendo riesgo de tipos a medio plazo.
  • Las posiciones en Renta Variable de las dos inversiones nos gustan, aunque consideramos más diversificada la de la Cartera 40 debido al mayor peso de las economías emergentes y de la inversión en compañías de pequeña y mediana capitalización.
  • La cartera de finanbest asume más riesgo, pero a cambio obtiene mayor rentabilidad.

Mira aquí todos los servicios, carteras y rentabilidades de finanbest

 

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Esperamos que este análisis comparativo te haya sido interesante.

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Equipo de análisis Invertir en fondos de inversión

 

Toda la información que leas en esta página web, es meramente informativa, y en ningún caso supone una recomendación de inversión o desinversión, ni tampoco de invitación, o de oferta, solicitud, u obligación, para que realices algún tipo de transacción financiera. Lo que exponemos son opiniones estrictamente informativas.

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Finanbest vs fondos BBVA