Identificar alguno de los mejores fondos de inversión emergentes con los que apostar por el crecimiento económico de estas economías a medio y largo plazo, ni es sencillo…

… ni está al alcance de inversores cuyos perfiles de riesgo sí aceptan este tipo de planteamientos.

Internet está lleno de ideas al respecto en las que se echa de menos una explicación más detallada no solo de los fondos emergentes, sino también sobre estas economías y sus características tan particulares.

Nosotros te lo hemos preparado en lo que estás a punto de leer.

FONDOS EMERGENTES 2018.

 

Con este nuevo artículo queremos ayudarte a dar un paso importante hacia un terreno, llamémoslo “más… desconocido”, relacionado con invertir en fondos emergentes.




En la primera parte y con el objetivo de que sepas situarte con una visión global, te introduciremos en el mundo de las economías emergentes.

Una interesante lectura que te ayudará, si no lo conoces, a tener una mejor idea de estas economías.

Será en la segunda parte del artículo en la que entramos a FONDO con la explicación y análisis de 5 buenos fondos de inversión emergentes.

Los analizamos con todo detalle para que entiendas en qué y cómo invierten, junto a lo que puedes esperar de ellos.

Nosotros te recomendados la lectura en su totalidad. Pero de cara a que puedas elegir qué prefieres leer, hemos dividido el contenido en los siguientes diez apartados:




Indice

1) ¿Qué es un país emergente según la OCDE?

Para que puedas situarte, te definimos un par de características que debe cumplir un país o economía para ser considerada emergente.

La OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos) entiende que un país emergente es aquel que tiene una renta per cápita media inferior a los 25 mil dólares anuales.

Son algunas de las economías más pobladas del planeta, y algunas pueden tener dimensión continental, como es el caso de China, India y Brasil.

En ningún momento se trata del tercer Mundo, ni mucho menos.

Para tu “culturilla” general, la expresión Tercer Mundo fue acuñada en la Francia del siglo XVIII para definir “lo que no era nada”: No era ni nobleza, ni burguesía ni clero.

2) Evolución de las economías emergentes

A lo largo de los últimos 15 años, el mundo industrial y comercial ha experimentado un crecimiento sin precedentes liderado por países como la India, Brasil o China.

fondos emergentes 2018De hecho ha habido momentos en los que ha llegado a parecer que occidente había entrado en una especie de decadencia.

Mientras que el sur y el este del planeta Tierra, habían empezado a crecer sin límites.

Pero no ha sido así y en los últimos años los crecimientos de esta zona se han ido frenando, aunque con cifras de variación y crecimiento del PIB anual, más interesantes para los inversionistas.

Sólo para que te hagas a la idea, en el año 2000 había 2.000 millones de euros de inversión desde el norte occidentalizado hacia el sur emergente.

Pasados diez años, en el año 2010, ya hablábamos de un billón de euros; mientras que en 2017 la cifra supera los 3 billones de euros.

Impresionante, ¿verdad?

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Leer aquí nuestra política


3) ¿Qué son los BRICS?

Una parte fundamental de las economías o países emergentes son los llamados BRICS.

El término BRICS fue acuñado por el banco de inversión más importante de Estados Unidos, Goldman Sachs, de cuyo fondo de renta variable emergente te hablamos aquí;

para definir a las economías emergentes con mayor potencial de crecimiento sobre el PIB, y para poder situar en el mapa del mundo de una manera rápida, los países más importantes.

Hablar de BRICS es hacerlo de: Brasil, Rusia, India, China y Suráfrica.

4) Países emergentes: características comunes

Está claro que no es lo mismo Brasil que Argentina; y que no es lo mismo China, que Indonesia o Tailandia.

fondos renta variable emergente 2018Consideramos que no es muy adecuado utilizar una única categoría tan genérica como “emergentes” para definir unos territorios y poblaciones tan enormes,

pero a pesar de ello, podemos obtener algunas generalidades que nos ayuden a identificarlas a través de, por jemplo, reformas comunes que han realizado:

  • Son países que se esfuerzan para que sus bancos centrales sean independientes totalmente de la “metrópolis” (en caso de las excolonias) o de la economía dominante de su área de influencia (por ejemplo Estados Unidos en América Latina).
  • Se dan cuenta de que su desarrollo debe apoyarse en las exportaciones.
  • Debido a experiencias pasadas, estas economías emergentes intentarán evitar el endeudamiento en moneda extranjera.

Al acabar, puedes consultarnos cualquier duda que tengas.

Han aprendido que si lo hacen y tienen problemas para devolver su deuda, es cuando llegan los acreedores extranjeros y les obligan a suspender pagos.

⇒ Lo anterior sucede porque entre otros motivos, los tipos de interés aumentan y se ven incapaces de asumir esas deudas (el caso del corralito argentino es un claro ejemplo).

  • Se comprometen con una política muy fuerte dirigida a realizar una serie de inversiones para potenciar la explotación de los recursos en los que cada uno pueda ser más competitivo.

Por ejemplo, los que se apoyan en la industria de hidrocarburos, desarrollan la estructura necesaria para extracción, refinado y exportación.

Aquellos que no las tienen, como es el caso de China, desarrollan una industria expansiva en mano de obra barata, y buscarán la manera de importar grandes cantidades de materias primas en condiciones preferentes desde África y Latinoamérica.

5) Economías emergentes: ¿qué favorece su explosión?

Todas estas reformas se realizaron durante los años 2000.

Posteriormente se produjeron unos acontecimientos globales que favorecerán la aplicación de las medidas anteriores en las economías emergentes:

  • Hay una burbuja bursátil (puntocom) que estalla a nivel mundial.
  • Hay una intervención bélica de Estados Unidos en Afganistán e Irak.
  • Los principales Bancos Centrales de occidente intervienen, provocando una bajada de tipos de interés, con la consiguiente financiación más barata.

Todo lo anterior provoca que desde 2007 exista una enorme bonanza económica tanto en los BRICS, como en las economías emergentes en general.

6) Reto de los países emergentes hoy

Ya te hemos comentado que todas estas economías tienen particularidades diferentes como consecuencia de las experiencias pasadas:

Por ponerte diferentes ejemplos:

  • Brasil sufrió una hiperinflación (subida descontrolada de precios) por lo que todos los gobiernos posteriores están obsesionados con la estabilidad presupuestaria.
  • Tanto en Argentina como en México hay una obsesión para no volver a los niveles de endeudamiento que supuso una dependencia exterior asfixiante para sus crecimientos.
  • China se puede permitir el lujo de la obsesión por el crecimiento económico de manera descontrolada, de manera descoordinada o relativamente descoordinada, y con unos desequilibrios enormes, ya que la experiencia negativa de los demás, China nunca la tuvo.

fondos de renta variable emergente 2018El RETO al que se enfrentan estos países y los inversores que deciden apostar por ellos, es saber si sus “proyectos” de crecimiento para el futuro serán lo suficientemente estables y no serán un puro espejismo de 10 o 15 años.

¿Podrán mantener tasas de crecimiento económico estables? … nos preguntamos muchos…

A ver si eres capaz de saber, cuántos países han aguantado crecimientos sostenidos durante cuatro décadas o cinco décadas….

La respuesta es: solo dos. ¿Sabes cuáles son? Corea de Sur y Taiwán que no son precisamente emergentes, sino más bien los viejos países de la economía industrializada de sureste asiático.

(*) En este otro artículo te hablamos de perspectivas y estrategias de inversión 2018 en emergentes.

7) ¿Qué países forman el E7?

El E7 es el grupo formado por las economías emergentes más importantes. Está integrado por  China, India, Brasil, Rusia, México, Indonesia y Turquía.

Para que te hagas una idea de su importancia, esta economías (E7) representan actualmente una riqueza comparable al 70% de la del G7.

¿Y sabes quién forma el G7? Alemania, Canadá, Estados Unidos, Francia, Italia, Japón y Reino Unido.

Son muchos, y cada vez más, los estudios y estadísticas de bastantes analistas mundiales, que consideran que para el año 2050 el E7 pesará económicamente el doble que el G7 actual.

8) ¿Cuál es el futuro de los países emergentes?

Ya te hemos comentado que hablar de emergentes como una única clase de país es un gran error.

Un error tan grande como coger a todos los países de Europa y tratarlos por igual a nivel crecimiento, desempleo,….

¿Lo ves claro?

Además del RETO de conseguir crecimientos económicos sostenidos en el tiempo, es necesario que estos países vayan consolidando una estructura social a través de:

  • educación y formación;
  • y una clase media que pueda acceder al consumo.

Este será uno de los factores que las ayudarán a la no dependencia exterior y a ir consolidando su crecimiento.

En el siguiente vídeo lo verás más claro…




 

Ejemplo de lo anterior es el “aterrizaje suave” de China, país de quien te hablamos en este otro artículo sobre fondos de renta variable China, y el trabajo y reformas internas que está realizando para acometer el problema de una capacidad productiva excesiva.

Si cuando termines la lectura tienes preguntas, exponlas y te las respodemos

9) Mejores fondos renta variable emergentes

Ahora que ya te hemos ubicado, vamos a presentarte una relación de los cinco fondos centrados en mercados emergentes que lo están haciendo especialmente bien, de una forma consistente en el tiempo, y que por eso los consideramos como mejores.

Hemos seleccionado fondos de renta variable emergente de cuatro gestoras top internacionales y de una española: JP Morgan, Schroder, Goldman Sachs, Robeco y Renta 4.

Los fondos emergentes que nos gustan son:

  1. JPM Emerging Markets Opportunities Fund “D” (Eur) LU0846585023
  2. Schroder ISF Emerging Markets “A” (Eur) LU0248176959
  3. Goldman Sachs Emerging Markets Coresm Eq. Portf. “BS” (Eur) LU1554455995
  4. Robeco QI Emerging Conservative Eq. “D” (Eur) LU0582533245
  5. Renta 4 Emergentes Global F ES017331034

(*) Actualización: Los fondos siguientes incluidos en el ranking inicial de mejores emergentes para 2018, los hemos retirado.

  • Nordea 1 Emerging Stars Equity (Eur) LU0602539271
  • BNY Mellon Global Emerging Markets “H” (EurHdg) IE00B9K73C62

Los motivos de retirarlos te los explicamos al final, pero te adelantamos que no han conseguido remontar la caída de India y de su divisa.


Por cierto, si quieres comprar acciones, bonos o fondos directamente para invertir en las economías que mencionamos, el bróker De Giro (votado el mejor de 2017), puede serte muy útil y barato.

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→ Rentabilidad mejores fondos emergentes

Para empezar te avanzamos el siguiente cuadro de rentabilidades actuales e históricas:

rentabilidad mejores fondos inversion emergentesBuenas, ¿verdad?

Pues ahora pasemos sin más preámbulos al análisis individual de cada fondo emergente.

9.1- Fondo JPM Emerging Markets Opportunities Fund (LU0846585023)

⇒ JPM Emerging Markets Opportunities: objetivos del fondo

Fondo de la prestigiosa gestora norteamericana JP Morgan Asset Management.

fondos inversion jp morganSu objetivo es obtener rentabilidad positiva invirtiendo a largo plazo y básicamente a través de una cartera de compañías de mercados emergentes.

Como mínimo el 67% del patrimonio estará invertido en títulos de renta variable de compañías domiciliadas o que desarrollen la mayor parte de su actividad económica en un país emergente.

Aquí puedes ver su ficha:

mejores fondos emergentes jp morgan emerging markets opportunities

jp morgan emerging markets opportunities gestorEl gestor del fondo es un buen conocido dentro del sector y bien calificado por Citywire, se trata de Richard Titherington

⇒ Rentabilidad JPM Emerging Markets Opportunities

El histórico del fondo gestionado por Titherington para la prestigiosa casa JP Morgan es el siguiente:

jp morgan emerging markets opportunities rentabilidad

Como puedes apreciar, en los resultados a 1, 3 y 5 años consigue perfectamente batir a su índice de referencia.

Si revisamos los resultados de una forma anualizada, nos encontramos con lo siguiente:

jp morgan emerging markets opportunities rentabilidad anualizada

En lo que llevamos de 2018, dos factores han “deslucido” las rentabilidades que estos fondos han tenido durante otros años:

  • el encarecimiento del dólar que ha afectado directamente a las monedas locales emergentes,
  • junto con el incremento de precios de los hidrocarburos y energía en general.
⇒ Ratios JPM Emerging Markets Opportunities

jp morgan emerging markets opportunities ratios analisis

De aquí destacaríamos:

  • Contundente rentabilidad anualizada.
  • Volatilidad inferior a la de su índice y a pesar de ello, menor Máximo Drawdown.
  • Ratio de Sharpe positivo.
  • Un Alfa aportado por el gestor del 2,92%

Te aportamos la tabla estadística de los ratios del fondo y de su gestor para que si quieres puedas analizarlos:

⇒ Cartera JPM Emerging Markets Opportunities

En cuanto a sectores en los que invierte, la cartera actual tiene la siguiente distribución:

jp morgan emerging markets opportunities carteraY su distribución por países es:

Si analizamos y comparamos los sectores y países de mayor posición del fondo, queda más que claro que JPM apuesta por el cambio de política económica en China, dirigido hacia la calidad y la tecnología, así como hacia la reforma económica y bancaria en este país.

Junto a China, el fondo también se apoya en la industria de alta tecnología coreana y de Taiwán, así como una clara apuesta por las materias primas al posicionarse en Rusia.

Este fondo de inversión logró una rentabilidad a finales de 2017 del 29,69%.

9.2- Fondo Schroder ISF Emerging Markets “A” (LU0248176959)

Fondo de inversión emergente de la consistente gestora Schroder, que invertirá un 66% como mínimo de sus activos en valores de renta variable de empresas de mercados emergentes.

Esta es su ficha:

mejores fondos emergentes schroder emerging markets

Sus gestores nos advierten que podrán utilizar productos derivados con el objetivo de lograr beneficios, reducir el riesgo o gestionar el fondo de manera más eficiente.

El fondo también podrá mantener dinero en efectivo.

¿Y quiénes son estos gestores encargados de obtener rentabilidad de tus ahorros a través de este fondo?

schroder emerging markets gestor

Tim Wilson y Robert Davy, ambos con la calificación A por Cityware.

⇒ Rentabilidad Schroder ISF Emerging Markets

Estos dos buenos profesionales han conseguido las siguientes cifras:

schroder emerging markets rentabilidad

Buenísima contundencia de su rentabilidad a 1, 3 y 5 años.

Si estos resultados los analizamos de forma anualizada, obtenemos:

schroder emerging markets rentabilidad anualizada

⇒ Ratios Schroder ISF Emerging Markets

A pesar del año difícil que estamos teniendo, el fondo ha funcionado muy correctamente.

Para tener una visión más amplia de la gestión, ¿te parece que le demos un repaso a sus ratios?

schroder emerging markets ratios analisis

De aquí, creemos que convergerás con nosotros que merece la pena destacar:

  • Rentabilidad anualizada muy potente, de casi un 7% anual.
  • Volatilidad asumida para conseguir esta rentabilidad bastante acotada y limitada al 16,6%.
  • Ratio de Sharpe positivo.
  • Alga aportada por la gestión de Tim Wilson y Robert Davy del 3,43%
  • Traking Error o cuánto ha ganado más el fondo que su índice, de un 7,35%

Fondo muy contundente y constante.

⇒ Cartera Schroder ISF Emerging Markets

Si te fijas en las principales posiciones, todas corresponden a este tipo de compañías:

schroder emerging markets carteraComo puedes apreciar en los cuadros adjuntos, mantiene una fuerte concentración en Tecnologías de la información y en finanzas. La suma de estos dos sectores supone prácticamente el 60% de su cartera.

schroder emerging markets sectores

En relación a su posicionamiento según países, fíjate que se concentra en China, en Corea del Sur y en Taiwán.

Anteriormente ya te hemos hablado de ellos definiéndolos como “viejos países de la economía industrializada de sureste asiático”.

schroder emerging markets paises

Este fondo entra en materias primas y en energía de la mano de Rusia, Brasil y Suráfrica.

El gestor consiguió que el fondo acabara el año 2017 obteniendo un 34,82% de rentabilidad positiva.

9.3- Fondo Goldman Sachs Emerging Markets Coresm Equity Portofio “BS” (Eur) LU1554455995

⇒ Goldman Sachs Emerging Markets Coresm Equity Portofio: objetivos

Este fabuloso fondo de la casa norteamericana Goldman Sachs tendrá como objetivo conseguir rentabilidad a largo plazo a través de la compra de Renta Variable relacionados con empresas de mercados emergentes.

fondos inversion goldman sachsLas empresas en las que invertirá estarán ubicadas en países considerados emergentes o que obtienen la mayor parte de su beneficio o ingresos en dicha región.

El fondo de Inversión utiliza la estrategia CORE, un modelo propio multifactor, cuyo algoritmo está desarrollado por Goldman Sachs para intentar predecir las rentabilidades generadas por las inversiones que efectúa.

Por normativa interna, el fondo no destinará más de un 33% a la compra de Renta Fija, y podrá invertir hasta el 30% de sus activos en China continental.

Aquí puedes ver la ficha:

mejores fondos emergentes goldman sachs emerging markets core equity portfolio

Una vez que ya sabemos hacia dónde va el fondo, veamos quién lo dirige:goldman sachs emerging markets core equity portfolio gestor

El cerebro de todo esto es Osman Alí, un reconocido gestor doble A de Cityware.

⇒ Rentabilidad Goldman Sachs Emerging Markets Coresm Equity Portofio

Entremos en cómo lo ha estado haciendo durante la poca vida que tiene, ya que fue creado el 30 de enero de 2017.

goldman sachs emerging markets core equity portfolio rentabilidad

Los números son interesantes, pero veámoslos si los anualizamos…

goldman sachs emerging markets core equity portfolio rentabilidad anualizada

Quizás el dato más significativo es que de 30/01/2017 a 30/01/2018 el fondo ha conseguido una rentabilidad del 12,67%…..nada mal para ser un “recién nacido”.

⇒ Ratios Goldman Sachs Emerging Markets Coresm Eq. Portofio

Creemos que puede ser interesante que “entres” con nosotros a revisar sus datos estadísticos y principales ratios…¿vamos?

goldman sachs emerging markets core equity portfolio ratios analisis

Fíjate que son datos muy potentes:

  • Rentabilidad anual superior al 13%
  • Volatilidad relativamente baja, para alcanzar la rentabilidad obtenida.
  • Ratio de Sharpe muy positivo.
  • Alga del gestor de un 3,88%….excelente para Osman Ali
  • Tracking Error muy potente del 6,49%
⇒ Cartera Goldman Sachs Emerging Markets Coresm Eq. Portofio

Seguramente te preguntarás dónde invierte el fondo…pues te lo explicamos enseguida…

Sectorialmente….

goldman sachs emerging markets core equity portfolio sectores

¿Te suena la importancia de sectores como la Tecnología y el financiero?  … El fondo de Goldman también está posicionado fuertemente en estos sectores.

Geográficamente el fondo invierte en….

China, Corea del Sur y Taiwán……tecnología al máximo.

Sin duda un gran fondo para entrar en los gigantes asiáticos de la mano de Goldman Sachs.

9.4- Fondo Robeco QI Emerging Conservative Equities “D” (Eur) LU0582533245

⇒ Robeco QI Emerging Conservative Equities: objetivos

Este buen fondo de Robeco tiene por objetivo darte rentabilidad invirtiendo en acciones de bajo riesgo pertenecientes a compañías de los llamados países emergentes.

fondos inversion robecoLa selección de estas compañías se realizará a través de un modelo cuantitativo, buscando la rentabilidad a largo plazo.

Las características esenciales de las acciones que incorpora el fondo son:

  • Acciones con elevado dividendo.
  • una valorización atractiva en el mercado; por tanto…están baratas.
  • Contarán también con recomendaciones favorables de los analistas internacionales de Robeco y la competencia.

Todo lo anterior provoca que la cartera de este fondo esté muy diversificada y tenga muy baja rotación.

Aquí puedes ver la ficha:

mejores fondos emergentes robeco emerging conservative equities

Y como en los fondos anteriores, seguramente querrás ponerles cara a los que “trastean” con el fondo durante el día a día, ¿verdad?….pues son ellos…

robeco emerging conservative equities gestores

⇒ Rentabilidad Robeco QI Emerging Conservative Equities

Vamos a ver cómo han sido sus números durante los últimos tiempos…

robeco emerging conservative equities rentabilidadA nosotros nos parecen muy buenos y consistentes en el tiempo, pero lo podemos ver mejor si anualizamos los resultados…

robeco emerging conservative equities rentabilidad anualizada

El fondo ha mantenido una buena línea en el tiempo, pero este año está consiguiendo despuntar.

⇒ Ratios Robeco QI Emerging Conservative Equities

Los datos estadísticos y de ratios de este fondo son también interesantes:

robeco emerging conservative equities ratios analisisSi es cierto que la rentabilidad es modesta, lo que nos interesa más de este fondo es la correlación…o mejor dicho…la falta de ella.

Por definirlo de manera muy sencilla, CORRELACIÓN es la relación directa que existe entre un fondo (en este caso) y su índice de referencia.

⇒ Un fondo muy correlacionado (correlación igual a 1) se moverá igual que su índice y, por el contrario, un fondo poco correlacionado no actuará exactamente igual que el índice.

Acabado este paréntesis, la correlación del fondo de ROBECO es del 0,65…piensa….¿por qué nos gustará?

Nos gusta porque podremos utilizarlo como “contrapeso” de otro fondo que invierta en emergentes.

Por ejemplo, ante una fuerte caída nuestro fondo no tendrá por qué caer tanto, por lo que compensará.

⇒ Cartera Robeco QI Emerging Conservative Equities

Veamos juntos en qué invierte… Sectorialmente……

robeco emerging conservative equities cartera

Ojo!!!…el sector financiero es la primera apuesta. No lo habíamos visto hasta ahora.

Geográficamente….

robeco emerging conservative equities paises

Es interesante ver como Taiwán ya ocupa el segundo puesto, y Malasia junto con Tailandia aparecen en las principales posiciones.

En definitiva,… nos gusta el fondo de ROBECO. Es muy interesante para combinarlo con alguno de los anteriores y así estar más cubierto ante oscilaciones.

Y para acabar esta selección de mejores fondos de renta variable emergente …

9.5- Fondo Renta 4 Emergentes Global FI ES017331034

En el cuadro de rentabilidades que te hemos presentado inicialmente no queríamos dejar pasar la oportunidad de hablarte de un buenísimo fondo de facturación española que lo está haciendo muy bien en los mercados emergentes.

fondos renta 4Aunque por folleto o normativa no está obligado en su totalidad, este fondo es un fondo de fondos.

Es lógico, dado que Renta 4 no tiene equipo suficiente para analizar todos los activos cotizados en mercados emergentes, a pesar de contar con una de las mejores plataformas para comprar fondos en España.

Por eso lo que hace es delegar esa gestión en otras gestoras que si tienen esa capacidad y experiencia contrastada.

Aquí puedes ver su ficha:

mejores fondos emergentes renta 4 emergentes globalLa gracia de la gestora de este fondo emergente de Renta 4, Carmen García, es saber exprimir las bondades de esos otros fondos haciendo un “coctel” de lo más atractivo para sus inversores.

⇒ Rentabilidad Renta 4 Emergentes Global

¿Te apetece ver sus datos??…. ¡Acompáñanos!

renta 4 emergentes global rentabilidad

Aunque no es un fondo tan agresivo como otros fondos que estamos analizando, nos gusta porque como verás en sus datos estadísticos, va un poco más des correlacionado que los demás.

Con esto nos referimos a que no irá tan ligado al mercado y ante movimientos bruscos, podrá suavizarlos.

Si los datos anteriores los anualizamos…nos resulta que lleva dos años de rentabilidades muy correctas, incluso la del 2017 fue brillante. renta 4 emergentes global rentabilidad anualizada

⇒ Ratios Renta 4 Emergentes Global

¿Cuáles han sido los Ratios que han resultado de la gestión del fondo?

renta 4 emergentes global ratios analisis

En la rentabilidad anualizada está claro que le han lastrado los resultados de los años 2015 y 2013; aunque fíjate en su tracking Error que es muy potente situándose en un 10,38%.

⇒ Cartera Renta 4 Emergentes Global

Las mayores posiciones del fondo son:

renta 4 emergentes global cartera

Fíjate que en la cartera encuentras futuros sobre índices, ETF’s y fondos. Destacan en estos últimos, los fondos Franklin India y Schroder ISF China, además de alguno propio de “la casa”.

Buen fondo, diversificado y “barato”, ya que los ETF y Fondos Indexados tienen comisiones muy competitivas.

La rentabilidad no es nada despreciable, ya que tiene invertido un 92,28% en Renta Variable y un 19,34% en Renta Fija, con lo que aun no siendo tan alta como la de los fondos emergentes anteriores, tienes que valorar que también tiene una volatilidad (riesgo) inferior a ellos.

10) Fondos emergentes retirados de este ranking

Como te decíamos al principio, hemos retirado 2 fondos de la primera selección que hicimos en Diciembre 2017- Enero 2018.

El motivo de que se hayan “caído” no se debe al rendimiento negativo que llevan durante este año, sino a que no creemos que puedan remontar a tiempo ciertos errores de estrategia que ambos han cometido.

peores fondos inversion emergentesSi te parece, te definimos los fondos y entramos en “qué ha fallado” este año…

→ Fondo Nordea 1 Emerging Stars Equity (LU0602539271)

Nordea Group, propietario de la gestora de inversión Nordea Asset Management, es una de las gestoras más importantes del norte de Europa, posee más de 11 millones de clientes y opera en Europa, América y Asia.

fondos de inversion nordeaEste fondo de inversión tiene como objetivo obtener rentabilidad a largo plazo invirtiendo en activos de renta variable o activos relacionados de empresas que tengan su domicilio o parte importante de su actividad económica en países emergentes.

La política de inversiones estará dirigida desde su equipo de Copenhague. Su estilo de inversión será por fundamentales, buscando el valor económico de la empresa, más que su valor respecto al mercado.

→ Fondo BNY Mellon Global Emerging Markets (IE00B9K73C62)

Fondo de inversión de la sociedad gestora norteamericana Bank of New York Mellon Investment Management, sin duda una de las más potentes del mundo. Tiene presencia en más de 35 paísesy en más de 100 mercados diferentes.

fondos renta variable emergente 2018El Grupo inversor BNY Mellon engloba dentro de su equipo gestor y asesor a las siguientes empresas:

La política del fondo de inversión es muy clara. Tratará de obtener rentabilidad a largo plazo a través de:

  • Invertir en mercados emergentes de todo el mundo.
  • Invertir en acciones de empresas.
  • Limitará la inversión en otros fondos de inversión al 10% de su patrimonio.
  • Podrá invertir hasta el 10% en acciones cotizadas en el mercado ruso.

 

→ Características comunes que les han hecho “caer” durante este año

  • Fuerte presencia en sus carteras de India.
  • Exposición a Tecnología China superior al 35% de su patrimonio total.
  • Exposición casi del 15% a la Rupia india y al Won surcoreano.

Estos fondos han reestructurado su cartera en India en plena crisis bancaria, no recogiendo la fuerte recuperación del país indú.

La Rupia y el Won se han visto directamente afectados por el cambio con el dólar estadounidense.

Si quieres saber más sobre el tema lee este otro artículo sobre mejores fondos en India.

No dudamos de que son muy buenos fondos, pero hoy por hoy hay otros que están comportándose mucho mejor en el mercado.

Seguiremos vigilándolos para volverlos a incorporar a nuestra lista de los mejores.

(*) Si te ha gustado este artículo y quieres saber cuales son los mejores fondos de inversión en base a rentabilidades a 1 y 3 años y riesgos asumidos, no dejes de leer ESTE RANKING CON LOS 26 MEJORES FONDOS.

—– xxxxx —–

Con esto termina nuestra selección de fondos emergentes que nos gustan para este año.

Si quieres recibir en primicia y por email nuevos consejos de inversión en fondos, puedes registrarte a continuación:

Leer aquí nuestra política


Para acabar, recordarte que este tipo de fondos emergentes implican unos riesgos mayores que los de otros fondos de inversión, y que por lo tanto no son aptos para cualquier inversor.

Será tu perfil de riesgo el que te deberá determinar si debes o no destinar una parte de tu dinero a ellos.

Esperamos que la lectura te haya sido interesante. Compártela con quienes les interesará conocerla, y si tienes cualquier duda o comentario puedes añadirlo a continuación.

¡Te responderemos encantados y con la mayor brevedad!




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