Intenta ponerte en situación e imagínate por un instante que heredas una cartera de fondos de inversión.

¿Sabrías valorar con objetividad si los fondos que componen esta herencia son los que se ajustan a tu perfil y necesidades?

¿Qué harías si este fuera tu caso? ¿La mantendrías sin tocar una coma? ¿La re balancearías? ¿NS – NC?

HERENCIA FONDOS DE INVERSIÓN.

 

Como debes saber si habitualmente lees invertirenfondosdeinversion.com, son cada vez más las y los lectores que nos hacen preguntas sobre fondos.




Recibimos consultas de todo tipo que intentamos contestar sin alargarnos en demasía, con la mayor claridad y objetividad posible.

Algunas de estas consultas, dado el interés que nos generan, preferimos contestarlas haciendo un mini artículo como el que estás leyendo ahora mismo.

Pues bien, en esta ocasión un lector llamado Juan nos pide nuestra opinión sobre una cartera de fondos de inversión que ha heredado.

Concretamente la pregunta de Juan ha sido la siguiente:


 

Hola buenos días,

He heredado esta cartera de fondos:

  • Invesco Funds – Invesco Pan European,  LU0119750205 con 8500 €
  • Ibercaja All Star A FI, ES0162883005  con 8300 €
  • Ibercaja Small Caps A FI, ES0130708037 con 3600 €
  • Santander Small Caps España A FI, ES0175224031 con 3500 €
  • Santander Sostenible 2 FI, ES0113606000 con 4500 €
  • ING Direct Fondo Naranja Renta Fija FI, ES0152772036 con 6000 €
  • Ibercaja Oportunidad Renta Fija A FI,  ES0184007005 con 9500 €
  • Fidelity Funds – World Fund E-Acc-EUR, LU0115769746 con 6500 €
  • JP Morgan Investment Funds – Global Income Fund A (acc) – EUR, LU0740858229 con 3600 €
  • Deutsche Invest I Convertibles NC, LU0179220255, con 2500 €.

Expuesta la cartera, Juan continua su pregunta diciéndonos …

Tengo conocimientos normales y cada día más mi nivel es moderado – dinámico.

¿Cómo balanceo esta cartera? ¿Con qué fondos os quedaríais?

Gracias


Gracias por tu pregunta Juan…

Como que hemos visto que la respuesta se alargaba, hemos preferido escribírtela en este formato.

Antes de que sigas leyendo, queremos recordarte algunos puntos importantes:

  • Recuerda que lo que te decimos a continuación se basa 100% en nuestra opinión objetiva e independiente;
  • Nada de lo que leerás implica ningún tipo de recomendación de compra, venta, inversión, etc…
  • Simplemente te damos nuestra visión, con la que esperamos ayudarte a reflexionar.

Hechas estas aclaraciones, ¿te parece que sigamos con la respuesta que hemos preparado para Juan?




1) Valoración fondos de inversión heredados

Para empezar y de cara a hacernos una foto más clara de los fondos de inversión que has heredado, hemos montado un excel que nos ayudará a ver:

  • cuál es tu cartera actual,
  • qué tipo de activos la componen,
  • qué rentabilidades está generando,
  • etc…

Esta es la foto de tu cartera de fondos hoy:

heredar cartera de fondos de inversión

2) Rentabilidad de la cartera de fondos

Llevas acumulado un 1,26% de rentabilidad en lo que va de año 2018 (YTD), a pesar de que tienes más de un 50% de la misma en renta variable (activo que este año está dando algún que otro “susto”).

3) Distribución de la cartera de fondos

Actualmente tu cartera está distribuida así:

  • tienes casi un 54% en renta variable;
  • mantienes un 31,86% en renta fija a corto plazo,
  • y un 14,34% en fondos de inversión mixtos.

Basándonos en nuestra opinión y en los datos que nos aportas, vemos “cosas” que podrían mejorarse, y otras que echamos a faltar.

4) Aspectos que pensamos se podrían mejorar en la cartera de fondos

⇒ Ibercaja All Star FI

Es un fondo de fondos de Renta Variable Global. No lo está haciendo mal, pero te están “cosiendo” a comisiones de gestión.

heredar fondos de inversion Aunque su cambio no nos quema, quizás sea más interesante estar en un fondo de Renta Variable global puro como el fondo PICTET GLB MGTRND SELCTN “HP” (EURHDG) LU0474970190.

Este fondo de Pictet, diversifica en más sectores y tiene menor comisión de gestión.

⇒ Ibercaja Small Caps FI

Se trata de un fondo de Renta Variable que invierte en Small Caps Europeas.

La verdad es que a nosotros nos gusta mucho más el fondo SCHRODER ISF EUROPEAN SMALLER CO. “A” LU0106237406,

… un verdadero cañonazo.

⇒ ING Direct Fondo Naranja Renta Fija FI

La Renta Fija Europea nos sigue dando miedo.

riesgos de invertir en fondos renta fija

(*) Sobre los riesgos de la renta fija te aconsejamos esta otra lectura.

Es por este motivo que nos llama más la atención y preferimos, irnos a buscar refugio en fondos de renta fija americana.

En caso de hacerlo, un candidato que nos gusta sería el fondo PICTET USD SHORT MID “P” (EUR) LU1361553693.

Se trata de un fondo que buscará obtener rentabilidad a través de invertir como mínimo, dos tercios de su patrimonio total en una cartera diversificada de bonos denominados en dólares norteamericanos a corto o medio plazo.

⇒ Ibercaja Oportunidad Renta Fija FI

Para cambiar este fondo recurrimos al mismo argumento relativo a la Renta Fija Europea y la subida de tipos de interés prevista.

El mismo en el que nos hemos respaldado para cambiar el fondo de ING.

En este caso, nosotros apostaríamos por un fondo de Renta Fija Global que nos gusta.

Se trata del fondo de inversión Blackrock BGF FXD INC GB OPP “A2” (EUR) LU1005243255.

Haciendo lo anterior mantenemos el mismo porcentaje de Renta fija en la cartera, pero la tendremos mucho más diversificada.

⇒ Santander Sostenible 2 FI

Este fondo no nos gusta, a diferencia de otros de la misma gestora que están funcionando muy bien.

El que nos gusta, todo y que se trata de un fondo perfilado, podríamos considerarlo como fondo mixto por los porcentajes que mantiene en renta fija y renta variable.

Hablamos del fondo SANTANDER SELECT MODERADO CLASE A FI ES0107781017.

5) Aspectos que echamos de menos en la cartera de fondos

⇒ Inversión en tecnología

¿Leíste este artículo en el que hablamos de si merece la pena invertir a largo plazo en fondos de inversión tecnológicos?

fondos tecnologicosA nosotros, el tecnológico es un sector en el que confiamos a largo.

Por eso valoraríamos cambiar el fondo de Deutsche en Renta Fija convertible, por un fondo tecnológico.

Como ejemplo, junto a los 4 fondos que incorporamos en el artículo sobre mejores fondos tecnológicos, también nos gusta el fondo PICTET SECURITY “HR” (EURHDG) LU0650149049,…

un auténtico bombazo que invierte en tecnología de la seguridad.

6) Cartera de fondos después de los cambios

La nueva cartera hipotética resultante de los cambios, la puedes ver a continuación:

herencia cartera de fondos

  • Reduciríamos en un 4% la Renta Fija,
  • y aunque básicamente mantendríamos la misma estructura,
  • obtendríamos más del doble de rentabilidad, ya que la situaríamos en un 2,72% en lo que va de año.

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Estimado Juan, esperamos darte ideas con estas reflexiones.

Para acabar, recordarte lo que te decíamos al principio de que debes tener muy en cuenta que lo comentado no constituye ninguna recomendación ni propuesta de inversión.

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