Indexa Capital Opiniones (2023). ¿Por qué nos gusta y somos clientes?

¿Buscas opiniones de Indexa Capital que te ayuden a decidir si te interesa hacerte cliente? En esta guía definitiva te explicamos cómo funciona, cuáles son sus servicios de inversión, y todo lo que necesitarás saber para valorar objetivamente la calidad de este roboadvisor. Además, te ayudamos a comparar sus propuestas con otras opciones similares.

 

INDEXA CAPITAL OPINIONES (2023)

 

Hablar de Indexa Capital es hacerlo del robo advisor líder en España en volumen de dinero gestionado, número de clientes, buenas valoraciones de éstos, crecimiento y premios conseguidos. Pero para hacerte cliente, además de datos como los anteriores deberías contemplar otros aspectos importantes.

Así lo hicimos nosotros.

Antes de abrir cuenta realizamos un minucioso estudio para entender qué es y cómo funciona Indexa Capital.

Una completísima guía de inversión con análisis, tablas comparativas y vídeos, que ahora compartimos contigo para que conozcas todo lo que necesitas saber, y decidas si te interesa delegarle la inversión a largo plazo de tus ahorros.

La guía la organizamos así: primero revisamos las valoraciones que la gente hace de Indexa; luego te explicamos paso a paso su sistema tan particular de asesoramiento de inversiones; en el tercer bloque revisamos cada uno de los servicios que ofrece; a continuación los comparamos con otras opciones similares; y en la última parte te explicamos cómo abrir cuenta, nuestra valoración final, y algunas curiosidades y preguntas frecuentes que también es bueno conocer.

No dudes en preguntarnos cualquier duda. Lo puedes hacer al final de todo. Estamos aquí para ayudarte.

 

 

OPINIONES DE INDEXA CAPITAL EN TRUSTPILOT Y GOOGLE (Septiembre 2023)

Lo primero y muy importante es conocer qué opinan los clientes de Indexa Capital.

Te dejamos el detalle de las opiniones que publican en Google, Trustpilot y Facebook. Verás que la gran mayoría ha expresado una satisfacción notable a pesar de los desafíos del mercado financiero en estos últimos años.

Más de 2.800 clientes opinan favorablemente y le dan una valoración media de 4,84 sobre 5 (siendo 5 la máxima puntuación posible). Dicho de otra forma, le ponen un sobresaliente, algo bastante inaudito para una empresa de servicios financieros en España.

Este es el detalle de opiniones:

– En Google opinan más de 1.000 clientes, y le dan una valoración de 4,9 sobre 5.

– En Trustpilot (una agencia independiente de valoración con alto prestigio internacional) opinan cerca de 1.800 clientes que le ponen un 4,7 sobre 5.

– En Facebook la valoración es de 5 sobre 5.

Nos llama la atención que de todas las opiniones solo un 2% haya puesto 1 o 2 estrellas (las peores puntuaciones), mientras que el 96% restante son puntuaciones de 4 y 5 estrellas (las mejores).

 

Conocidas las buenas opiniones de sus clientes, sigue leyendo para saber qué es y qué ofrece Indexa Capital.

 

¿QUÉ ES INDEXA CAPITAL?

Indexa Capital es un robo advisor regulado por la CNMV que desde 2015 ofrece servicios de gestión automatizada de carteras de fondos y planes de pensiones.

Te propone un asesoramiento que lo hace casi todo por ti para que obtengas la misma rentabilidad que el mercado, ajustada al riesgo que quieres asumir, pagando unas comisiones y gastos muy bajos, para que puedas acumular el máximo ahorro posible a largo plazo, con la mejor fiscalidad.

Todo a través de internet y bajo la SUPERVISIÓN de los principales reguladores españoles del sector financiero.

En este vídeo, a partir del minuto 1:04:00 Unai Ansejo (Co-Consejero Delegado) te explica todo lo que debes saber sobre la gestión de inversiones que hacen.

 

¿Quién está detrás de Indexa Capital?

En el año 2007, nacieron en Estados Unidos unos novedosos asesores online que ofrecían servicios financieros de alta calidad a muy bajo coste. Se les denominó robo advisors, gestores automatizados (robotizados) de carteras de inversiones.

Atraídos por esta idea que nadie ofrecía en España, Unai Ansejo (gestor de fondos en Consultor e Itzarri, y profesor en la Universidad del País Vasco), François Derbaix (cofundador de varias exitosas startups digitales como Aplázame, Soysuper, Rentalia y Toprural), y Ramón Blanco (fundador de Selftrade y Selfbank en España, y CEO en Boursorama Banque), decidieron unirse junto a varios inversores de gran prestigio para montar algo similar aquí.

Indexa Capital empezó a operar a finales de 2015 como agencia de valores autorizada y supervisada por la CNMV (nº257) – CIF A87409728 -, adherida al Fondo de Garantía de Inversiones (FOGAIN), y auditada por BDO.

¿Qué ofrece Indexa Capital?

Indexa Capital ofrece un amplio abanico de servicios de inversión para clientes particulares:

– CARTERAS DE FONDOS INDEXADOS: 30 carteras de fondos indexados dirigidas a 10 perfiles de riesgo. Para inversores desde los más conservadores, a los más arriesgados. Las carteras invierten en un mix de fondos indexados de renta fija y renta variable.

– CARTERAS DE FONDOS INDEXADOS ISR: 10 carteras de fondos socialmente responsables, dirigidas a 10 perfiles de riesgo. Las carteras invierten en fondos indexados de renta fija y de renta variable con sesgo ISR (inversión socialmente responsable).

En las carteras de fondos indexados normales e ISR, contemplan tres tramos de carteras por importe: de 3.000 a 10.000 €, de 10.000 a 100.000 €, y más de 100.000 €. Cada tramo tiene comisiones e inversiones diferentes.

– CARTERAS DE PLANES DE PENSIONES: 10 carteras de planes de pensiones individuales y EPSV, 10 de planes de empresa, y 10 para autónomos. El mínimo para invertir es 1.500€ en los planes individuales y EPSV, y 50€ en el resto.

– FONDO MONETARIO: un fondo de inversión monetario de muy bajo riesgo, muy bajas comisiones y alta liquidez, para que sus clientes dejen en él la liquidez permanente.

¿Para qué tipo de perfiles de riesgo?

Indexa contempla diez perfiles de riesgo en los que se pueden agrupar inversores de carácter conservador, moderado, equilibrado, dinámico y arriesgado.

En la nomenclatura de Indexa, los perfiles se clasifican así:

• Inversor conservador o muy conservador (perfiles 1 y 2),
• Inversor de riesgo moderado (perfiles 3 y 4),
• Inversor de riesgo equilibrado (perfiles 5 y 6),
• Inversor dinámico (perfiles 7 y 8),
• e inversor arriesgado (perfiles 9 y 10).

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¿En qué invierte el dinero de sus clientes?

El dinero de los clientes se reparte en miles de acciones de muchas de las principales empresas mundiales, las líderes en sus sectores, así como en distintos tipos de bonos (renta fija) de gobiernos y empresas, con distintas calidades crediticias y vencimientos. Todo en Euros.

El reparto de cada cartera entre fondos de acciones y fondos de bonos, se hace según el riesgo que cada cliente dice que quiere asumir. Cuanto menos riesgo, más fondos de bonos y menos fondos de acciones. Lo verás en un momento.

¿Cuál es la rentabilidad de Indexa Capital?

La rentabilidad anual acumulada desde 2016 la ves en la siguiente tabla. Verás que se compara con la de un Benchmark (*), . Los resultados han sido muy buenos en general (*)

 

Fíjate que todas las carteras, absolutamente todas, acumulan más rentabilidad que el benchmark con el que se comparan. Por ejemplo, si miras la cartera número 5 (la que invierte un 50% en renta fija, y el otro 50% en renta variable), verás que desde 2016 obtiene una rentabilidad del 33,5%, mientras que el benchmark ha conseguido un 7%.

¿Qué quiere decir esto?

Que si hubieras invertido 5.000 euros en la cartera 5 a principios de 2016, hoy tendrías 6.675€, mientras que si lo hubieras hecho en fondos similares tendrías 5.350€. La diferencia es muy importante. Indexa Capital está sacándole una ventaja de entre un 3 y un 4% anual y eso a largo plazo puede significar mucho dinero.

(*) El Benchmark es la rentabilidad media de fondos de inversión del mismo tipo comercializados en España por la banca. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.

¿Cuántos clientes tiene?

Tras más de 7 años operando presenta las siguientes credenciales:

• Clientes en España, Bélgica y Francia: Más de 65.000.
• Inversión media por cliente: 25.000 € (de media empiezan invirtiendo +/- 10.000 €, y hacen aportaciones anuales superiores a los 6.000 €)
• Dinero gestionado: Más de 1.800 millones de Euros.
• Desde 2021 ha obtenido beneficios anuales, lo que lo convierte en uno de los robo advisor más rentables del mundo.

¿Qué más destacamos?

También merece la pena que sepas lo siguiente:

– Indexa cotiza en bolsa desde julio de 2023, en el BME Growth.

– Quieren convertirse en uno de los principales RoboAdvisor europeos, llegando a gestionar más de 15.000 millones de Euros de más de 350.000 clientes.

– El volumen de dinero que gestiona se ha multiplicado por más de 4 en los últimos años, convirtiéndose en la mayor gestora de carteras independiente en España.

– Ha obtenido varios premios: Top 100 Wealth Tech 2019, 2020 y 2021; Mejor Robo Advisor 2018, 2019, 2021 y 2022; Mejor Cartera Conservadora 2018 (Allfunds – Expansión)

– Cada mes atrae más de 14 MM. de euros de nuevos clientes, siendo el boca oreja la principal fuente de captación.

– Los socios tienen más de 32 MM de euros propios invertidos en las carteras que recomiendan, demostrando que confían en lo que ofrecen (lo que en inglés se llama skin in the game).

– También opera en Bélgica desde 2022, y en Francia desde 2023.

– En pocos se ha metido en el top 10 de gestoras en España.

– En tándem con Caser Pensiones, ha ganado el concurso público para ser una de las cinco entidades que gestionarán los Fondos de Pensiones de Empleo Simplificados de Promoción Pública (FPESPPs).

¿Por qué los elegimos?

A medida que leas lo irás viendo, pero como resumen decirte que las razones principales por las que varios de nosotros somos clientes de Indexa Capital desde hace años son:

• Nos encajan los servicios de inversión que ofrecen.
• Nos gusta mucho la transparencia con la que comunican, y la calidad de atención. Cuando necesitamos algo, están ahí.
• Nos identificamos con la consistencia de su planteamiento de invertir a muy largo plazo, diversificando globalmente, y con costes muy bajos.
• Además, la calidad de los fondos indexados y ETFs que incluyen en las carteras es buena.
• Las bajas comisiones que pagamos son fundamentales para dejarles que sean ellos quienes tomen las decisiones de inversión. Lo podríamos hacer nosotros, pero preferimos delegar y pagarles un precio muy justo por el servicio que recibimos.
• Las mejores rentabilidades respecto a Benchmarks y otras opciones similares (*), nos hacen confiar que estamos en buenas manos para que nuestro dinero crezca a buen ritmo.

 

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(*) Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros. (**) La invitación nos la facilita Indexa Capital por ser clientes.

 

¿CÓMO FUNCIONA INDEXA CAPITAL?

El funcionamiento y objetivo de Indexa Capital es que inviertas con la máxima transparencia, bajo los principios de la gestión indexada, pagando los menores costes, y sin creerte milagros imposibles.

Te proponen invertir en carteras de fondos o de planes indexados de muy bajo coste y alta calidad, que apuestan por el crecimiento de la economía mundial a largo plazo, y que invierten en más de 100 países y 5.000 posiciones entre acciones de empresas y bonos.

Los servicios de Indexa Capital que más clientes particulares atraen son lo siguientes:

 

Junto a estos, también ofrece:

• Planes de pensiones de empleo para empresas.
• Carteras asesoradas por terceros (dirigidas a EAFIS – empresas de asesoramiento financiero).
• Asesoramiento + gestión de sicav para grandes patrimonios.

Así mismo, dispone de marca blanca para entidades financieras, una cuenta para menores, un fondo de fondos mixto, la venta de participaciones en empresas privadas (a través de BeWater Funds), y un seguro de vida de altas prestaciones y bajo coste.

¿Qué es la gestión indexada?

El asesoramiento de Indexa está basado en la Gestión Indexada, un modelo que invierte a muy largo plazo, en índices mundiales de renta fija y renta variable (que a su vez engloban miles de bonos y acciones), y que mantiene todo el dinero invertido pase lo que pase con las bolsas mundiales, sin intentar adivinar qué sucederá en el futuro.

Ejemplos de los índices en los que invierte te los mostramos a continuación:

 

¿Qué consigue invirtiendo en índices, en vez de en bonos y acciones como hacen la gran mayoría de fondos de inversión y planes de pensiones en España?

Te lo resumimos:

– Reducen los costes ya que comprar un índice de 1.000 acciones, es mucho más barato que comprar 1.000 acciones una a una. Estos menores costes se trasladan al inversor para que pague comisiones muy bajas, y con ello tenga más opciones de obtener mejor rentabilidad.

– Reducen los riesgos de diversificando globalmente en miles de acciones y bonos.

– Facilitan el control, la supervisión y el reequilibrio (rebalanceo) de las carteras gracias a la automatización de procesos, y además, simplifican el seguimiento con el consiguiente ahorro en costes, que también trasladan al inversor.

– Y consiguen que obtengas la misma rentabilidad que los índices (la denominada rentabilidad del mercado), descontadas las comisiones, evitando decidir en qué valores invertir y equivocarse al hacerlo. Cuando inviertes en índices, es el mercado quien selecciona qué mejores acciones y bonos deben formar parte de estos índices, y no un gestor con su criterio (buena o mala suerte).

ENTRA AQUÍ Y LEE toda la explicación en su página web

 

¿Qué instrumentos utiliza para invertir?

Para invertir en los principales índices mundiales, Indexa utiliza fondos indexados y ETFs (fondos cotizados), dos tipos de fondos de inversión (denominados de gestión pasiva) de bajo coste y alta calidad, que invierten en los principales índices mundiales de renta fija y renta variable.

Fondos que tienen la habilidad de adaptarse a la realidad económica en todo momento, ya que en los índices tarde o temprano se incorporan las acciones/bonos de las empresas que más éxito están teniendo.

Además, es el mercado y no un gestor con su buena o mala suerte, quien periódicamente adapta los índices a las empresas líderes del momento.

En EEUU, UK, Alemania, Francia, Italia y varios países Asiáticos, son más de 130 los robo advisor que utilizan un modelo similar de gestión de carteras de fondos.

Ahora, sigue leyendo para saber el resto del paso a paso de su metodología de inversión.

¿Dónde invierte?

A diferencia de quienes invierten directamente en bonos o acciones individuales, ellos se decantan por clases o tipos de activos, que:

– Aportan diversificación global a las carteras (se reparten entre muchas inversiones y subtipos de activos para reducir el riesgo).

– Son creíbles (detrás hay algo consistente que genera rentabilidad, no como en el caso de las criptomonedas o el oro, activos que por sí mismo no la generan).

– Son suficientemente grandes para ser parte importante de cualquier cartera (representan bien el desempeño de un mercado, y no solo una muestra de éste).

– Protegen frente a la inflación.

– Y minimizan los costes de gestión y las comisiones que te cobrarán.

Mira el siguiente cuadro con el resumen de algunas de las clases de activos por las que hoy se decantan: acciones europeas, acciones de EEUU, acciones de Japón y de países emergentes asiáticos; junto con bonos a medio y largo plazo de empresas y gobiernos europeos, y también los ligados a la inflación.

En la columna de la izquierda ves el nombre del activo, y en la derecha el objetivo que persigue al seleccionarlo.

 

Las carteras incorporan más clases de activos (hasta 12) en función de su tamaño. Lo verás más adelante cuando analicemos las carteras de fondos indexados.

¿Cómo invierte?

Indexa Capital monta un MIX DE FONDOS en cada cartera con el que puedas conseguir una alta rentabilidad de mercado a largo plazo, adaptado a tu nivel de riesgo y al importe que inviertas. Una vez determinan en qué invertir, utilizan criterios técnicos para decidir qué porcentaje (%) tiene cada activo en las carteras (lo que típicamente se llama el asset allocation; uno de los principales factores que determinan la rentabilidad).

Tienen en cuenta factores que determinan la rentabilidad de cualquier cartera, estiman rentabilidades que pueden obtener y el riesgo que asumirán para conseguirlas, y hacen combinaciones hasta llegar a las que consideran son las más óptimas a largo plazo para cada perfil.

Además, las combinaciones que hacen las suelen mantener año tras año sin grandes modificaciones.

A continuación las puedes ver el mix de tipos de fondos en cada uno de los tres tramos de cartera:

 

Distribución de las carteras de 3.000 a 10.000 Euros

 

• Las carteras se reparten en acciones globales, y en bonos globales.
• El peso de la renta fija disminuye a medida que pasas de la cartera #1 (la más conservadora), a la número 10 (la más arriesgada). Por ejemplo, la cartera #2 tiene un 81% en bonos, mientras que la número #3 tiene un 71%.
• Con el peso de la renta variable sucede lo mismo pero a la inversa. Por ejemplo, la cartera #2 tiene un 19% en acciones, mientras que la #3 tiene un 29%.

Fíjate que la cartera más conservadora (la número #1), aun siendo para inversores MUY CAUTOS incorpora un porcentaje de renta variable (14%). Lo hacen por que consideran que ante la baja expectativa de rentabilidad a largo plazo de la renta fija, compensa incorporar algo de renta variable de calidad.

¿Sabías que la cartera más arriesgada (la #10), también tiene renta fija? Lo hacen para evitar, a expensas de no ganar tanto, que sea extremadamente arriesgada desde un punto de vista de volatilidad.

En estas carteras hay cerca de 1.600 acciones de grandes y medianas empresas, de 15 sectores y 20 países. Nombres como Apple, Microsoft, Nvidia, Google, Bershire Hathaway y muchas otras. La parte de renta fija se reparte entre más de 13.300 bonos de alta calidad crediticia, emitidos por empresas y gobiernos en más de 35 países .

 

Distribución de las carteras de 10.000 a 100.000 Euros

 

A diferencia de las más pequeñas, en estas carteras la selección de inversiones se reparte en más tipos de activos y posiciones. Incorporan miles de acciones de grandes, medianas y pequeñas empresas de Europa, EEUU, Japón, de economías Emergentes; junto con miles de bonos de empresas y Gobiernos Europeos, bonos ligados a la inflación, y bonos de economías Emergentes.

 

Distribución de las carteras de más de 100.000 Euros

 

En las carteras de mayor tamaño los pesos de renta fija y renta variable sigue el mismo patrón que en las anteriores, pero se diversifican aun más, y como verás más adelante, sus comisiones son inferiores.

¿En qué fondos indexados y ETF invierte?

El equipo de Indexa elige fondos indexados y ETFs de alta calidad y bajo coste, aquellos que mejor replican los índices y exponen las carteras a cada clase de activo.

¿Qué quiere decir de alta calidad?

• Que se pueden comprar y vender sin alteraciones en su precio (los que tengan mayor liquidez y tamaño);
• Que tienen los menores costes internos;
• Y que replican (copian) los índices con mayor precisión, la cual se mide utilizando un ratio denominado tracking error.

En el siguiente cuadro tienes un ejemplo de FONDOS INDEXADOS seleccionados (*). Incluye el nombre del fondo indexado y su ISIN, el índice de renta variable o renta fija que replica, su tamaño, sus comisiones y su tracking error.

 

En el mundo hay muchos proveedores de fondos indexados y ETF, al igual que gran variedad de índices en los que invertir. La mayor o menor habilidad de Indexa Capital será escoger y repartir las carteras entre los mejores y más fiables, tarea clave cuando hablamos de una buena gestión indexada.

 

(*) La selección de inversiones en los Planes Indexados sigue un método similar, pero en vez de fondos indexados utilizan ETF (Exchange Traded Funds, o fondos cotizados). En un momento te explicamos por qué.

(**)En este método de inversión casi el 100% de tu dinero estará SIEMPRE invertido en los fondos indexados de tu cartera, suban o bajen los mercados en los que invierte.

(***) Desde 2022, Indexa añadió nuevos fondos indexados socialmente responsables. Te los detallamos más adelante.

El perfil de riesgo en Indexa Capital

Definir tu perfil inversor (también conocido con el nombre perfil de riesgo) es el primer paso saber tu tolerancia y capacidad para asumir riesgos. ¿Cuánto riesgo estás dispuesta/o a asumir, y cómo actuarás cuando tu cartera de inversiones suba o baje?

Para averiguarlo Indexa ha confeccionado un riguroso formulario de 10 preguntas.

Una herramienta científica que utiliza fórmulas matemáticas para medir tu nivel de riesgo a partir de datos como: tu edad (cuánto más joven seas, más riesgos puedes asumir, en principio); tu experiencia invirtiendo; tu patrimonio actual; tus ingresos y su estabilidad; así como tus expectativas de beneficios; tu actitud ante los acontecimientos y devaneos de los mercados financieros, y tu consistencia respondiendo el cuestionario.

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Respondidas las preguntas de su test te asignan un perfil de riesgo, desde 1 (el más conservador), a 10 (el más arriesgado), y a continuación te proponen una cartera mixta de fondos o de planes de pensiones (según necesites), numeradas también del 1 al 10 (siendo la #1 la más conservadora, y la #10 la más arriesgada).

¿Sabías que, ante posibles dudas sobre el nivel de riesgo que estás dispuesto/a a asumir, te asignan la opción más conservadora? Por ejemplo, si por tus respuestas en el test perfil puedes ser un nivel 5 o 6, la herramienta te asignará el más conservador de los dos, el 5.

¿Qué son los ajustes automáticos?

Esto es muy importante.

Una vez invertidas las carteras, toca vigilarlas y rebalancearlas periódica y automáticamente siguiendo el método de Indexa, para que siempre asuman el riesgo que cada cliente ha contratado y definido cuando realizó su perfil de riesgo.

¿Cuándo y cómo los hacen?

Lo hacen cuando cambia tu edad (a media que cumplas años es preferible asumir menores riesgos); cuando tú decides cambiar el perfil inversor por el motivo que sea (lo puedes hacer varias veces al año, aunque no es recomendable), y también automáticamente cuando el peso de un activo sube de un 2,5% a un 3%, que lo venden, y cuando baja el mismo %, que lo compran (justo al contrario de lo que habitualmente haría un inversor).

Haciéndolo así mantienen el equilibrio (riesgo / rentabilidad) y los pesos de cada clase de activo de la cartera modelo de la que partiste cuando definiste tu perfil inversor y empezaste a invertir, y gracias a ello, demuestran que generan mejores resultados (*).

Lo anterior se lleva a cabo sin necesidad de que tú hagas nada, sin ningún impacto fiscal, y es uno de los aspectos diferenciales de Indexa Capital.

Veamos un ejemplo práctico para que lo entiendas mejor.

Supongamos que de salida inviertes en la cartera 5, donde el peso de la renta variable es 46% y el de la renta fija 54%. Imagina que pasado un tiempo la renta fija sube y como consecuencia aumenta su peso a niveles del 56,5% (un 2,5% más que inicialmente). Si esto sucede, tu cartera se ajustará automáticamente vendiendo fondos de renta fija y comprando fondos de renta variable para llegar al reparto original de pesos.

RECUERDA QUE Al final de la lectura puedes preguntarnos tus dudas

 

¿Cuál es el impacto del rebalanceo de carteras?

Son varios los análisis que demuestran que los inversores perdemos de un 1% a un 1,5% de rentabilidad anual, al actuar a traspiés, vendiendo cuando los mercados caen y comprando cuando suben. Y diversos estudios reafirman que con el reajuste periódico de una cartera puedes aumentar la rentabilidad media anual en casi medio punto porcentual.

De hecho, Indexa Capital ha publicado un completo análisis sobre el impacto en la rentabilidad que el REAJUSTE ha tenido en sus carteras durante estos últimos cinco años.

Un interesante estudio con datos reales y ejemplos contrastados de carteras con reajustes y sin ellos, gracias al que demuestran que el reajuste de carteras es óptimo para salvaguardar a largo plazo el binomio rentabilidad/riesgo en cada perfil.

Incluso en periodos de máxima volatilidad como el vivido en marzo de 2020 cuando la pandemia llegó a los mercados financieros, gracias a este reajuste las carteras arañan varios puntos adicionales de rentabilidad positiva año tras año.

¿Qué comisiones tiene Indexa Capital?

Otro de los objetivos de Indexa Capital es que sus clientes paguen las menores comisiones posibles, y que gracias a ello obtengan mayor rentabilidad a largo plazo.

Como te explicábamos antes, las comisiones de muchos fondos de gestión activa se comen una parte importante de la rentabilidad (algunos estudios dicen que pueden llegar a restar un 40% o más). Y además, España es de los países donde más comisiones se nos cobran y peor calificación tienen los fondos de inversión.

¿Te acuerdas del cuadro anterior con el detalle de los fondos indexados seleccionados por Indexa? Si elegimos al azar uno de ellos, digamos el Vanguard Euro Government Bond Index Eur, su comisión interna es del 0,12%, e invierte en más de 800 bonos.

Ahora busca un fondo de gestión activa de renta fija europea, comercializado en España, y compara las comisiones con las del fondo indexado de Vanguard. Seguro que la diferencia es espectacularmente favorable al fondo indexado.

Ya verás, mira el siguiente cuadro comparativo de COMISIONES DE FONDOS. Muestra las diferencias entre:

– las comisiones medias y costes de Indexa Capital: 0,49%

– las de Fondos mixtos/perfilados similares ofrecidos en España a inversores que podrían ser clientes de Indexa: 3,40%;

– y las que pagan los clientes VIP asesorados por los departamentos de Banca Privada de los principales bancos: 2,03%.

¿Sabrías calcular cuánto dinero puedes acumular en dos inversiones similares, una que te cobre un 0,57% y la otra un 3,4% anual?

Cada 10 años, esta diferencia puede suponerte tener o NO tener un +/- 40% de dinero acumulado. Dicho de otra forma, unos 4.000€ por cada 10.000€ que inviertas. Eso es muchísimo dinero!!!

¿Cada cuánto reduce comisiones?

Una de las promesas de Indexa Capital es reducir sus comisiones a medida que crezca el dinero que gestionan. Desde su fundación en 2015 lo han hecho en varias ocasiones (la última en enero de 2023), un regalo al que la gran de mayoría de ahorradores en fondos no estábamos para nada acostumbrados.

 

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¿Qué impuestos pagas en Indexa?

En el penúltimo paso de su método, minimizan el impacto fiscal de la inversión de sus clientes. Para ello, las carteras son de fondos indexados registrados en la CNMV, que se benefician de la fiscalidad de los fondos en España.

Además ofrecen un sistema de reembolsos que facilita la optimización fiscal, vendiendo, en caso que lo solicites, las posiciones con las que pagarás menos impuestos.

Por su parte, los planes indexados tienen la misma fiscalidad que los planes de pensiones convencionales en España.

¿Qué otros servicios ofrece?

Para todos sus clientes con carteras desde 3.000€ a 500.000€ ofrece:

– Una plataforma digital (web + app) llena de información muy útil (incluye también, un planificador de finanzas personales).

 

– Una intranet en la que puedes entrar siempre que quieras, y ver la evolución de tu cartera con todo detalle de explicaciones; y cada mes te envía un email con el resumen de la evolución de tu cartera, su composición, estadísticas.

– Un chat en vivo para consultar dudas, así como un email y un teléfono, y además te puedes registrar en su blog y unirte a varias redes sociales en las que comparten información útil, estudios muy formativos, y noticias relevantes.

– Para clientes desde 500.000 € a más de 5 MM. € ofrece servicios adicionales de seguimiento y diseño personalizado de carteras, gestor personal, programación de llamadas, visitas presenciales, servicios de asesoramiento de patrimonios globales, apoyo a family office.

– Y recientemente ha añadido un fondo de inversión monetario a su oferta, para que en él los clientes depositen el dinero en efectivo que tienen e irán invirtiendo poco a poco.

Libro Menos costes Más rentabilidad

Junto a todo lo anterior, también destaca la publicación del libro: «Menos costes, más rentabilidad: Tu camino hacia la gestión indexada».

Escrito por Unai Ansejo, (cofundador de Indexa Capital), su lectura te servirá para conocer mejor qué es la gestión indexada de carteras de fondos de inversión; y entender las ventajas del modelo de inversión con fondos indexados y ETF.

Te habla de conceptos importantes como el riesgo de una inversión, el perfil inversor, cómo seleccionar mejores fondos indexados, cómo controlar tus emociones al invertir…

Y también las razones por las que no es una buena idea dejar la gestión de tu ahorro en manos de bancos.

 

Llegados aquí, ya conoces el sistema de asesoramiento de Indexa Capital. Por eso es buen que hagas UN STOP para reflexionar sobre lo que te acabamos de explicar.

Cada punto y paso comentados, son los que SIEMPRE deberías analizar antes de confiarle la gestión de tu dinero a quien sea. NO te creas NADA de lo que leas o te cuenten quienes te prometen inversiones GANADORAS en fondos o en lo que sea.

Analiza siempre con objetividad, busca y contrasta información en fuentes diversas, y si después de hacerlo tienes dudas, pregúntanoslas.

Dicho esto, empecemos con la revisión de cada uno de los servicios que ofrece Indexa Capital.

 

CARTERAS DE FONDOS INDEXA CAPITAL: Opinión

Indexa capital te propone 30 carteras mixtas de fondos indexados normales y 10 con sesgo ISR: Una para cada perfil inversor que contempla (en total 10), y para cada rango de tamaño de cartera (en total 3).

Este es el resumen:

 

¿Cuál es la inversión mínima en Indexa Capital?

Indexa Capital dispone de tres tamaños de carteras de fondos: de 3.000 a 10.000€; de 10.000 a 100.000€; más de 100.000€.

Cada rango tiene diferencias de comisiones y en qué invierte.

Las aportaciones adicionales una vez iniciado cualquiera de los tres rangos, tienen que ser de como mínimo de 150€. Cuando las haces, ellos se encargan de repartir el dinero que aportes respetando los pesos y fondos de tu cartera.

 

¿Qué fondos Vanguard ofrece?

La mayoría de fondos indexados que selecciona son de la gestora americana Vanguard.

¿Sabías que Vanguard es pionera y líder mundial en gestión de fondos indexados y ETFs, y que los fondos que Indexa Capital elige de Vanguard tienen clases institucionales solo accesibles a partir de una inversión mínima de 100 MM. de €, y que cobran las más bajas comisiones?

Cada fondo indexado replica un índice concreto de renta variable o de renta fija. Cada índice representa un mercado mundial de distinta tipología y el conjunto aporta alta diversificación a cada cartera.

Lo anterior permite a Indexa Capital repartir las carteras para conseguir los objetivos de rentabilidad a largo plazo que buscan, minimizando el riesgo.

Mira en esta tabla un resumen de los PRINCIPALES ÍNDICES que selecciona, de qué tipo es cada uno, y en qué activos invierte:

 

Ejemplo fondos indexados Vanguard

De los 12 fondos indexados que pueden tener las carteras, hemos seleccionado los dos de las carteras de menor tamaño que invierten en Índices Globales de renta variable y renta fija. Conocerlos por dentro, te ayudará a entender mejor en qué se invierte el dinero de los clientes con un patrimonio entre 3.000 y 10.000 Euros.

 

Vanguard Global Stock Index Fund Institutional EUR Accumulation 5 (*):

• Fondo indexado de Vanguard, que replica el índice de renta variable global MSCI World Index.
• Acumula un patrimonio de más 11.000 MM. de Euros.
• Tiene una comisión interna de tan solo un 0,18%.
• Destaca su rating 4 estrellas de Morningstar que confirma la calidad.

Incluye más de 1.570 acciones de empresas de gran y mediano tamaño ubicadas en más de 20 países (EEUU, UK, Francia, Alemania, China, Holanda, Australia, Canadá…), de más de 15 sectores, entre los que destacan el tecnológico, financiero, industrial, consumo, comunicación, cuidado de la salud, Energía, Inmobiliario.

En la siguiente imagen de la ficha del fondo de Morningstar, ves la evolución desde 2017 junto con algunos datos relevantes.

¿Sabías que, este fondo indexado incluye acciones de: Google (Alphabet), Microsoft, Facebook, Tesla, Amazon, Apple, JP Morgan, Johnson & Johnson, Visa, Nestlé, o la farmacéutica Pfizer, entre las más de 1.500 en las que invierte?

 

Vanguard Global Bond Index Fund Institutional EUR Hedged Accumulation

• Fondo indexado de Vanguard que replica el índice de renta fija global Bloomberg Global Aggregate Float Adjusted and Scaled Index.
• Acumula un patrimonio de más 19.000 MM. de Euros.
• Cobra una comisión interna de un 0,15%.
• Tiene un rating 4 estrellas de Morningstar que confirma su calidad.

Incluye más de 13.300 bonos de alta calidad crediticia, emitidos por empresas y gobiernos, con vencimientos por encima de un año, ubicados en más de 35 países (EEUU, UK, Francia, Alemania, Malasia, Holanda, Japón, España, Chile, Canadá, Israel, Corea, China…).

El rating de riesgo que puedes verlo en esta imagen:

 

¿Cuántos fondos indexados tienen las carteras?

El número de fondos indexados que incluyen las carteras depende del importe de éstas, cuanto más grandes sean, más fondos indexados hay.

Mira el detalle a continuación.

 

Fondos indexados en carteras de menos de 10.000€

Incluyen dos fondos indexados con exposición global a renta fija y renta variable, que replican dos de los principales índices mundiales.

 

Si esta fuera tu cartera, tu dinero se repartiría en bonos de empresas y gobiernos, así como en acciones de algunas de las más importantes compañías mundiales.

 

Fondos indexados en carteras entre 10.000 y más de 100.000 €

Estas carteras incluyen hasta doce fondos indexados globales de renta fija y variable.

 

¿Cada cuánto se cambian los fondos indexados?

Indexa Capital suele realizar muy pocos cambios en los fondos que incluyen en sus carteras. Solo lo hacen cuando pueden conseguir la misma exposición a un mercado, con la misma (o mejor) calidad del nuevo fondo que seleccionan, aumentando la diversificación, y con menores costes para el inversor.

Esto que hacen es una práctica coherente con la inversión indexada y pasiva a largo plazo, que además simplifica el seguimiento de su cartera de inversiones para cualquier cliente.

Gracias al volumen de dinero que gestiona, desde 2020 los clientes acceden a fondos indexados Institucionales de Vanguard, los de menores comisiones, y en los que para entrar se necesita invertir un mínimo de 100 MM. de USD.

Tienes toda la información de las carteras en su página web

 

¿Cuántos perfiles de riesgo hay?

Cada rango de cartera se dirige a 10 perfiles de riesgo diferentes, desde el más conservador (el número 1), al más arriesgado (el número 10), y a las carteras de fondos les asignan los mismos números que los perfiles de riesgo (de la #1, a la #10), para hacerlas coincidir.

Por ejemplo, si tu perfil de riesgo es 2, te asignarán la cartera #2; y lo mismo sucede con el resto de perfiles y números de carteras.

Utilizando el mismo criterio que en los análisis de fondos que publicamos, las carteras las agruparíamos así:

– Carteras para un perfil de riesgo Conservador: cartera #1 de Indexa;

– Cartera para un perfil Moderado: de la #2, a la #4;

– Carteras de fondos para un perfil Dinámico: de la #5, a la #8;

– y Carteras para un perfil Agresivo: la #9 y la #10.

Mira a continuación la COMPOSICIÓN de cada cartera. El número en la parte superior indica el perfil de riesgo y el número de la cartera.

 

Perfil de riesgo carteras de 3.000 a 10.000 euros

 

Por ponerte ejemplos:

• La cartera #3 (para un perfil de riesgo moderado), invierte un 29% en acciones globales y un 71% en bonos globales.
• La cartera #7 (para un perfil de riesgo dinámico), invierte un 61% en acciones globales, y un 39% en bonos globales.

 

Perfil de riesgo carteras de 10.000 a 100.000 euros

 

En estas:

• La cartera #3 (para un perfil de riesgo moderado), invierte un 28% en acciones globales y un 72% en bonos globales.
• La cartera #7 (para un perfil de riesgo dinámico), invierte un 60% en acciones globales, y un 40% en bonos globales.

 

Perfil de riesgo carteras de más de 100.000 euros

 

En estas, al igual que en las anteriores:

• La cartera #3 (para un perfil de riesgo moderado), invierte un 28% en acciones globales y un 72% en bonos globales.
• La cartera #7 (para un perfil de riesgo dinámico), invierte un 60% en acciones globales, y un 40% en bonos globales.

¿Qué comisiones tienen las carteras de fondos indexados?

En Indexa Capital tienen muy presente que las altas comisiones de muchos fondos de inversión son la consecuencia directa de una menor rentabilidad para el inversor. Por eso, plantean un escalado de comisiones híper competitivas (con importantes ahorros), que además reducen a medida que aumenta el volumen de dinero que gestionan de clientes. Además, son tremendamente transparentes explicándote cuánto pagas en todo momento.

En la imagen siguiente tienes un detalle de una publicación al respecto en su Twitter.

Cuando inviertes en fondos indexados a través de un Robo Advisor como Indexa, se te cobran tres tipos de comisiones principales:

a) Comisión de gestión: la cobra íntegramente Indexa Capital (el roboadvisor);

b) Comisión de custodia y corretaje: la cobra la entidad (en este caso Inversis o Cecabank), donde abres cuenta y depositan los fondos de tu cartera;

c) Comisión de la gestora del fondo indexado: la cobra la gestora que crea los fondos (en el caso de Indexa, Vanguard) por gestión y suscripción.

COMISIÓN DE GESTIÓN

Explicado lo anterior, veamos cuánto te cuesta invertir:

• Cartera de 3.000€ a 10.000€: 0.42% anual sobre el patrimonio de la cartera.
• Cartera de 10.000€ a 100.000€: 0,40% anual.
• Cartera de 100.000 a 500.000 €: 0,37% anual.
• Cartera de 500.000 € a 1 M. €: 0,30% anual.
• Cartera de 1 M. a 5 MM €: 0,25% anual.
• Cartera de más de 5 MM €: 0,15% anual.

(*) La comisión se te cobra trimestralmente en tu cuenta depositada en Inversis/Cecabank, y el IVA está incluido.

 

¡ATENCION¡: Si decides hacerte cliente ahora, APROVECHA ESTE ENLACE DE INVITACIÓN A ESTA PROMOCIÓN: 10.000 € sin comisiones el 1er año!

 

COMISIÓN DE CUSTODIA

Este es el escalado de comisiones de custodia de valores en Inversis y Cecabank (las dos opciones que te propone Indexa):

• Carteras menores a 1 M €: 0,12% (0,10% anual, + IVA).
• Carteras mayores a 1 M €: 0,05% (0,06% anual + IVA).

La comisión se devenga día a día, y se te cobra trimestralmente en tu cuenta corriente en estas entidades.

(*) Inversis, banco perteneciente al grupo Banca March, o Cecabank (según decidas), es donde está tu cuenta de Indexa (siempre a tu nombre), y donde se custodian los fondos de tu cartera (también siempre a tu nombre).

COMISIÓN DE LA GESTORA DE FONDOS INDEXADOS

Las gestoras de fondos indexados cobran una comisión media del 0,07%, más un mark-up (llamado Swing Price).

¿CUANTO PAGARÁS EN COMISIONES?

Supongamos que tu cartera tiene un saldo medio trimestral de 18.000 €. Pagarás: 0,44% + 0,12% + 0,07%: 0,634%.

¿Sabías que estas comisiones son mucho más bajas que las que pagarías en fondos dirigidos al mismo cliente y perfil de riesgo en muchas entidades españolas?

¿Cuál es la rentabilidad de las carteras de fondos indexados?

Para ver la rentabilidad de las carteras utilizamos este apartado de la web donde Indexa las publica y compara con un Benchmark.

El resumen lo tienes en las siguientes tablas ordenadas por tamaños de carteras, perfil de riesgo (carteras de la 1 a la 10), y años desde que se pusieron en marcha.

 

Fíjate que todas las carteras acumulan rentabilidad positiva a excepción de la más conservadora, la número 1, que en 2022 lógicamente sufrió las caídas de renta fija.

Fíjate también que todas las carteras acumulan mayor rentabilidad que el Benchmark con el que se comparan. Esto es muy importante. Demuestra que la gestión de Indexa Capital ha sido mejor que la que hubieras tenido en entidades tradicionales, invirtiendo en sus fondos.

Por último fíjate que la diferencia de rentabilidad acumulada entre Indexa (primera columna), y el Benchmark (segunda columna) es cada vez más grande a medida que vas pasando de la cartera 1 a la 10.

Para ver un ejemplo cojamos la cartera 6. Acumula una rentabilidad del 23,10%, mientras que el benchmark ha ganado un 2,5% en el mismo periodo. Esto es una animalada, y confirma la bonanza, al menos en el pasado, del modelo de gestión que ofrece Indexa Capital. Con ellos se ha ganado muchísimo más. (*)

(*) Rentabilidades pasadas no son garantía de resultados futuros.

 

 

 

Destacar que:

• Desde que las pusieron en marcha las rentabilidades de Indexa Capital han sido bastante más altas que las de los Benchmarks (la rentabilidad de fondos similares) con los que se comparan. (Rentabilidades pasadas no garantizan futuras).
• Desde que empezaron en 2017, de media obtienen una rentabilidad algo más de un 3% anual superior a la del promedio que fondos de inversión ofrecidos al mismo perfil de riesgo en España.

Dicho de otra forma con un ejemplo.

Supongamos que el tuyo es un perfil equilibrado (cartera 5 de Indexa Capital), y que tienes entre 10.000 y 100.000 euros para invertir. Si te hubieras ido a una entidad en 2017 y les hubieras pedido que te invirtieran tu dinero, de media hubieras ganado un 4% acumulado, mientras que en Indexa Capital hubieras obtenido más de un 25%. La diferencia es enorme!!! (*)

(*) El dato lo obtenemos sumando las rentabilidades anuales de la cartera 5 desde 2017 a 2023, y haciendo lo mismo con la rentabilidad del benchmark con el que se compara.

 

Rentabilidad acumulada

En la siguiente tabla ves la RENTABILIDAD ACUMULADA por las diez carteras desde 2015.

¡Ves la diferencia a favor de Indexa Capital¡

Imagina que eres un inversor conservador que en 2015 invertiste en un fondo de inversión de un banco comercializado para inversores con tu mismo perfil de riesgo.

Pasados más de 5 años, tu fondo habría acumulado una rentabilidad total positiva del 2,6%; mientras que la cartera #1 de Indexa (la más conservadora), habría acumulado una rentabilidad del 18,9%.

 

La baja rentabilidad de la banca para un cliente VIP

¿Sabías que, uno de los integrantes de nuestro equipo leyó este análisis de rentabilidad, y se le ocurrió comparar la rentabilidad que acumulaban los fondos de inversión de un familiar muy cercano, con una cartera similar en Indexa Capital.

¿Adivinas que vio? Pues lo mismo que te explica el gráfico anterior.

Que la cartera de fondos de su madre había acumulado una rentabilidad algo superior al 3% desde 2016, y que una similar en riesgo (la número 3 de Indexa concretamente), le hubiera reportado una rentabilidad acumulada por encima del 25%; y varios miles de euros menos en comisiones pagadas por un deficiente asesoramiento, que teóricamente debería beneficiar a los clientes «más exclusivos» de Banca Privada.

¿Adivinas qué hizo su madre con el dinero una vez entendió cómo le habían tomado el pelo?

—

Volviendo a la rentabilidad de las carteras, los años de mercados positivos han ganado más, mientras que los años de mercados a la baja, pierden menos (a excepción de 2022) y recuperan más rápido; y todo ello asumiendo riesgos muy similares.

 

Análisis de la rentabilidad histórica de varias carteras

Ahora, mira las siguientes imágenes como ejemplo práctico de análisis de la EVOLUCIÓN DE VARIAS CARTERAS para distintos perfiles de riesgo. Hemos seleccionado una cartera conservadora, una de riesgo moderado, una equilibrada y una arriesgada, para una inversión de 10.000€ a 100.000€.

Rentabilidad Cartera N.º 1 (perfil de riesgo CONSERVADOR)

La cartera 1 (la más conservadora de todas), invierte un 87% en renta fija global, y un 13% en renta variable global. La rentabilidad neta acumulada desde 2015 es de un +21,9% (que equivale a un 3,7% anual); la volatilidad es del 3,7%.

Respecto a su benchmark (el índice Inverco Renta Fija Mixta Internacional de fondos españoles similares), obtiene 16,8 puntos porcentuales más. Y fíjate en su buena capacidad de recuperación desde el batacazo en febrero y marzo de 2020.

 

Rentabilidad Cartera N.º 3 (perfil de riesgo MODERADO)

La cartera 3 invierte un 72% en renta fija global, y un 28% en renta variable global. La rentabilidad neta acumulada es de un +32,6% (lo que equivale a obtener un 5,4% anual); la volatilidad es del de 5,4%.

Respecto a su benchmark (el mismo que en la cartera anterior) obtiene 27,5 puntos porcentuales más de rentabilidad acumulada. Y fíjate también en su más que correcta capacidad de recuperación tras las caídas en 2020 durante el inicio de la pandemia.

 

Rentabilidad Cartera N.º 6  (perfil de riesgo EQUILIBRADO)

La cartera 6 invierte un 49% en renta fija global, y un 51% en renta variable global: la rentabilidad neta acumulada es de un +48,2% (lo que equivale a ganar un 7,1% anual); la volatilidad es del de 8,3%.

Respecto a su benchmark (el índice Inverco Renta Variable Mixta Internacional de fondos españoles similares), esta cartera obtiene 32,9 puntos porcentuales más de rentabilidad. Y ves que también ha demostrado tener capacidad de recuperación en 2020, a pesar de la caída que sufrió.

Por cierto, ¿sabías que fueron miles los nuevos clientes de Indexa Capital que abrieron cuenta durante los meses de mayores caídas de las bolsas en 2020, y que tuvieron el valor y visión de aprovecharlos para empezar a invertir?

 

Rentabilidad Cartera N.º 10 (perfil de riesgo ARRIESGADO)

La cartera 10 (la más arriesgada), invierte un 22% en renta fija global, y un 78% en renta variable global: su rentabilidad neta acumulada es de un +68,5% (lo que equivale a decir un 9,6% anual); la volatilidad es del de 12%.

Respecto a su Benchmark (el Inverco Renta Variable Internacional de fondos españoles similares), obtiene 17,6 puntos porcentuales más de rentabilidad acumulada.

En cuanto a esta cartera de mayor riesgo, recuerda lo que te decíamos al principio de que Indexa Capital, aplicando un criterio de prudencia, no ofrece carteras 100% invertidas en fondos de renta variable.

¿Cuánto se puede ganar con Indexa Capital?

¿Sabías que Indexa Capital avisó en 2020, también en 2021, y a principios de 2022, que las rentabilidades pasadas habían sido excepcionales, por lo que era sensato pensar que en algún momento futuro habría una corrección que las dejaría en su nivel natural, hecho que sucedió en 2022?.

Cada principio de año revisan y publican las previsiones de rentabilidad realizadas por varios de los principales bancos de inversión mundiales.

A partir de datos obtenidos por entidades de prestigio internacional como Vanguard, JP Morgan, Franklin Templeton, State Street Global Advisors (SSGA) o BlackRock, sacan las medias de rentabilidad por tipo de activo, le restan las comisiones que cobran, y en su blog te explican qué puedes esperar en cada una de sus carteras de fondos.

¿Te apetece verlo?

Mira la siguiente imagen. Te enseña las expectativas de rentabilidad que se barajan para las acciones europeas, las americanas, las japonesas, las de economías asiáticas y emergentes, y las de las acciones globales de menor tamaño.

 

Ahora, en la siguiente imagen, y a partir de los datos anteriores, hacen el ejercicio de prever cuánto pueden ganar sus diez carteras fondos.

Mucho Ojo!!

No olvides que estas previsiones son solo previsiones, que habitualmente no se cumplen, y que para hacerlas, Indexa utiliza los datos que publican varias de las principales entidades de inversión mundiales.

Por último, y esto es muy bueno conocerlo, también publican las previsiones de pérdidas máximas anuales que podría sufrir cada cartera.

¿Cuántas gestoras de fondos de inversión conoces, que tengan la valentía de hablar en términos tan sensatos y realistas a sus clientes?

Esto no se lo habíamos visto hacer a nadie con la claridad y transparencia que lo hace Indexa Capital.

¿Qué Benchmarks utiliza?

Para acabar este apartado, es importante hablarte de los Benchmarks que utiliza para comparar el desempeño (la buena o mala evolución) de sus carteras, respecto a fondos similares a los que cualquiera puede acceder en España.

Para ello utiliza datos que cada mes recopila y publica INVERCO (la más importante Asociación Española de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones). Indexa compara los resultados de sus carteras de fondos indexados con la rentabilidad media de fondos de inversión similares comercializados en España.

En concreto:

• Las carteras de la 1 a la 3, las compara con el benchmark Inverco Fondos de Renta Fija Mixta Internacional (perfil de riesgo bajo a moderado).
• Las carteras de la 4 a la 9, las compara con el Inverco Fondos de Renta Variable Mixta Internacional (perfil moderado a alto).
• Y la cartera 10 con el Inverco Fondos de Renta Variable Internacional (perfil de riesgo alto).

Los resultados de estos comparativos confirman, hasta la fecha, su mejor comportamiento y capacidad de obtener más altas rentabilidades en cada perfil, asumiendo riesgos similares.

Revísalo aquí en el apartado de estadísticas y rentabilidades

 

Si quieres saber más al respecto te facilitamos este reciente vídeo con la presentación de un estudio sobre las diferencias en rentabilidad de los fondos indexados, respecto a los principales Benchmarks españoles, para el periodo 2006 a 2020.

Un interesante análisis que demuestra que, en estos 15 años, la rentabilidad de la gestión indexada supera de 2 a 4 veces (y esto es muchísimo!!) la de la gestión activa.

 

¿Qué riesgos tienen las carteras de fondos indexados?

Cómo es lógico, al invertir en las carteras de fondos vas a asumir riesgos que, serán menores o mayores en función de tu perfil inversor.

Indexa trabaja para minimizarlos de la siguiente forma:

• Diversificando globalmente y el distintos tipos de activos;
• Indexando: invirtiendo directamente en índices en vez de en valores concretos;
• Automatizando, mecanizando algunos procesos internos para abaratar costes, cobrar menos comisiones, y evitar sesgos emocionales cuando hay que tomar según que decisiones.

En cada cartera de fondos te muestran su volatilidad esperada (la medida de riesgo) a modo de orientación. Míralo en la última línea de este cuadro, que corresponde a una cartera de 10.000€ a 100.000 €:

 

Si te fijas en la última línea, verás que a medida que pasas de la cartera #1 (la más conservadora y con menos renta variable) a las siguientes, la volatilidad esperada (el riesgo de oscilaciones al alza o a la baja) es mayor.

A modo de resumen y para completar este apartado, es bueno que conozcas qué riesgos generales asumirás al invertir en sus carteras de fondos:

• Riesgo de mercado es el mayor de todos, y tiene que ver con las oscilaciones habituales de los mercados.
• Cierto riesgo de divisas y de tipos de interés, que tiene que ver con las oscilaciones que éstos puedan tener.
• Un mínimo riesgo país y de liquidez.

¿Qué te recomendamos hacer para valorar los riesgos y desempeño de las carteras de Indexa? Lo mismo que hacemos nosotros y podrás ver más abajo. Compara rentabilidades y volatilidades de fondos dirigidos a tu mismo perfil inversor, con las rentabilidades y riesgos de las carteras de Indexa. Y no olvides que lo óptimo para ti es lo siguiente.

Elige siempre fondos (o una cartera de éstos como las de Indexa) de bajos costes que, para un perfil inversor similar al tuyo, te den más rentabilidad por cada unidad de riesgo (volatilidad) adicional que asuman (dato que te lo clarifica el denominado Sharpe Ratio).

En la siguiente tabla, Indexa compara el SHARPE RATIO de todas sus carteras contra sus benchmark. ¿Adivinas quien gana más por cada unidad de riesgo que asume?

El tema de riesgos/rentabilidad es muy importante cuando hablamos de invertir en fondos. Por eso, si tienes dudas consúltanoslas al final de esta guía.

también puedes verlo en la web de indexa

 

¿Qué impuestos pagan las carteras de fondos?

No podemos olvidar, e Indexa tampoco lo hace, hablarte de la fiscalidad de sus carteras de fondos. Las carteras de fondos indexados se benefician del mismo tratamiento fiscal que tienen los fondos de inversión en España.

Además incorporan un sistema automatizado fiscalmente eficiente en caso de necesitar reembolsos (te ayuda a reducir el impacto fiscal en caso de necesites o decidas venderte participaciones). A partir de tus necesidades fiscales y de desinversión, venderá posiciones optimizado el impacto fiscal de la venta (para que pagues los mínimos impuestos, y/o te beneficies fiscalmente de las pérdidas).

¿Te ha quedado más o menos claro este apartado de carteras de fondos? Veamos el análisis de siguiente servicio de inversión más demandado de Indexa Capital.

 

FONDOS SOCIALMENTE RESPONSABLES DE INDEXA CAPITAL

Desde 2022, Indexa Capital también ofrece 10 carteras de fondos indexados focalizadas en la inversión socialmente responsable, que excluyen empresas vinculadas a sectores menos escrupulosos con la sostenibilidad, la buena gobernanza corporativa y la responsabilidad social: tabaco, armamento, energías no renovables, pornografía…

Las diez carteras, una para cada perfil de riesgo, las reparte de acuerdo con los porcentajes de la siguiente tabla:

Indexa incorpora fondos de renta variable y de renta fija, de gestoras como Vanguard, iShares (BlackRock), y Amundi, todos ellos de alta calidad, bajo coste, y la más alta clasificación según los criterios ISR.

¿Qué fondos ISR selecciona?

Los fondos ISR que selecciona son los siguientes:

• Vanguard ESG Developed World All Cap Equity Index Fund Institutional Plus EUR Acc.: un fondo de acciones globales que replica el índice FTSe Developed All Cap Choice Index.
• Vanguard ESG Emerging Markets All Cap Equity Index Fund Institutional Plus EUR Acc: fondo de acciones focalizado en economías emergentes ISR, que replica el índice FTSE Emerging All Cap Choice Index.
• iShares ESG Screened Global Corporate Bond Index Fund (IE) D EUR Hedged Acc: fondo de bonos globales ISR, que sigue el índice Blooberg Global Aggregate Corporate Index.
• Amundi Index Solutions – Amundi Index J.P. Morgan GBI Global Govies IHE-C: fondo de bonos de gobiernos globales, que replica el índice JPM GBI Global Traded Index Hedged EUR.

Junto a éstos, para completar la parte que destina a renta fija en cada cartera, también incluyen varios fondos que NO tienen la clasificación ISR. El motivo de que hacerlo así, se debe a que Indexa considera que aún no existen buenos fondos ISR con los que pueda llevar a cabo la diversificación de riesgo y crecimiento que busca conseguir. (*)

 

(*) El mercado de fondos indexados ISR está en plena etapa de desarrollo, por lo que es de esperar que a la que pueda, Indexa sustituya los fondos no ISR por otros que sí lo serán.

 

FONDO MONETARIO DE INDEXA CAPITAL

Motivado por las subidas de tipos de interés, en Indexa han pensado que a muchos clientes les gustaría tener el dinero que guardan en su colchón de seguridad, invertido en un buen fondo monetario, de bajísimo riesgo, donde poderlo rentabilizar al máximo.

Tras una intensa investigación de más de 300 fondos, han elegido el fondo BlackRock ICS Euro Liquidity Fund Select Acc EUR (ISIN IE00B44QSK78), un fondo monetario diseñado para un horizonte temporal de corto plazo.

Este fondo tiene como referencia o benchmark el índice €STR y no incorpora consideraciones de inversión socialmente responsable (ISR), tiene un tamaño aproximado de 43 mil millones de euros, unos costes anualizados de 0,15%, y una expectativa de rentabilidad cercana al 2.5%.

 

CUENTA PARA MENORES EN INDEXA CAPITAL

La cuenta para menores de Indexa Capital es una solución de inversión diseñada especialmente para fomentar la educación financiera desde temprana edad y permitir que los padres o representantes legales abran cuentas de inversión a nombre de sus hijos. A continuación, te resumimos las características principales de esta cuenta:

Educación Financiera desde el Principio: Indexa Capital considera esencial enseñar a los más pequeños sobre la inversión a largo plazo y el poder del interés compuesto. Por ello, ofrece la oportunidad de abrir cuentas para menores desde temprana edad, permitiendo que los niños aprendan sobre finanzas y ahorro de manera progresiva.

Facilidad de Acceso: La apertura de la cuenta es sencilla y accesible para los padres o representantes legales de los menores. Se puede realizar desde la zona privada del cliente o mediante el registro como nuevo cliente en caso de no tener una cuenta previa.

Perfil de los Clientes: La mayoría de los representantes legales que abren cuentas para menores son padres, con una edad media de alrededor de 45 años al momento de la apertura de la cuenta. Los menores tienen una edad media de 9 años al iniciar la inversión.

Inversión a Largo Plazo: La cuenta para menores está diseñada para promover la inversión a largo plazo, permitiendo a los padres o representantes legales realizar aportaciones periódicas para el crecimiento gradual del capital.

Rentabilidad Esperada: Indexa Capital proporciona un perfil inversor típico de 9 sobre 10, con una expectativa de rentabilidad anual promedio de alrededor del 4.3%. Esta rentabilidad histórica ha sido del 7,5% anual desde el lanzamiento del servicio, lo que resalta el potencial a largo plazo.

Flexibilidad en Aportaciones: Los padres pueden comenzar con una aportación mínima de 3,000 €, pero también es común realizar contribuciones mayores. Las aportaciones periódicas son habituales, siendo 100 € mensuales una cifra común.

Mayoría de Edad y Acceso a la Cuenta: Cuando el menor cumple 18 años, obtiene acceso total a la cuenta y puede decidir si mantener al representante legal como autorizado, como invitado con acceso de lectura o eliminar su acceso por completo.

Fiscalidad Atractiva: Las inversiones en la cuenta de menores no tributan hasta que se retire el dinero. En caso de retirada, se aplica una retención del 19% sobre las ganancias, y los padres declaran las ganancias en su declaración de la renta, a menos que el menor realice su propia declaración.

En resumen, la cuenta para menores ofrece una oportunidad para involucrar a los niños en el mundo de las finanzas desde una edad temprana. Con un enfoque en la inversión a largo plazo y un perfil de inversor de alta calificación, se busca proporcionar un crecimiento estable y una educación financiera sólida para el futuro de los más pequeños.

 

PLANES DE PENSIONES INDEXA CAPITAL: Opinión

Indexa Capital ofrece varias modalidades de planes de pensiones indexados:

– 10 carteras para 10 perfiles de riesgo, de planes de pensiones indexados INDIVIDUALES, creados en colaboración con la aseguradora Caser (que cogestiona), y Cecabank (entidad depositaria).

– 10 carteras de planes de pensiones EPSV;

– 10 carteras de planes de pensiones de empleo para EMPRESAS;

– Y 10 carteras de planes de pensiones de empleo para AUTÓNOMOS.

Actualmente son los más baratos en España en comisiones, y para montar las carteras de todos sus planes de pensiones, combinan dos planes: Plan de bonos globales (de renta fija global); Plan de acciones globales (de renta variable global).

Aquí tienes el detalle de sus Planes de Pensiones Indexados:

 

Los combinan igual que lo hacen en sus carteras de fondos. Le dan más peso al plan de acciones a medida que aumenta el perfil de riesgo, con el objetivo de aportar mayor rentabilidad media anual a largo plazo.

¿Sabías que Indexa Capital fue la primera gestora en España en ofrecer planes de pensiones INDEXADOS de bajo coste? Y que en 2020. 2021 y 2022, estuvieron entre los que más aportaciones recibieron en España.

El funcionamiento de los planes es relativamente similar al de las carteras de fondos:

– Defines tu perfil inversor respondiendo las once preguntas del test (pruébalo aquí).

– Acto seguido te otorgan un perfil de riesgo: desde 1 (el más conservador), a 10 (el más arriesgado).

– Y finalmente te asignan una de las diez carteras mixtas de planes globalmente diversificados.

¿Qué quiere decir mixtas? Que combinan el plan de renta fija global y el de renta variable global, en mayor o menor proporción en función de tu perfil. A mayor perfil de riesgo, mayor peso se le otorga a la renta variable. A menor riesgo, mayor peso para la renta fija. Míralo en la siguiente tabla en la que ves los PESOS de cada plan en cada cartera (de la 1 a la 10):

 

Fíjate que al igual que en las carteras de fondos, Indexa Capital te informa de la rentabilidad y riesgo (volatilidad) estimadas para cada cartera de planes. Y que a diferencia de en las carteras de fondos, en los planes de pensiones la cartera más arriesgada está 100% invertida en renta variable (un aspecto lógico puesto que el horizonte de inversión de un plan de pensiones es de muy largo plazo).

Las carteras de planes indexados tienen el mismo sistema de rebalanceo (reajuste) que las de fondos. Se produce automáticamente cuando tu cartera se desvíe de la inicial; cuando cambias tu perfil de riesgo; y también a medida que cumplas años.

¿En qué ETFs invierten los planes de pensiones?

Otro aspecto que diferencia los planes indexados de las carteras de fondos indexados, son los productos financieros que utiliza para construirlos. Utiliza un subtipo de fondo de inversión denominado ETF (Exchange Traded Fund en inglés; fondo cotizado en español). Un producto financiero que también replica índices de renta fija y renta variable.

Los utiliza con las limitaciones legales establecidas en los planes de pensiones en España, porque a diferencia de en las carteras de fondos, la peor fiscalidad de los ETF (tributan como acciones y no como fondos) no afecta al partícipe; puede diversificar mejor porque es mayor el número y tipos de ETFs en el mundo que de fondos indexados; y tienen menores costes para el inversor.

Al igual que con los fondos indexados, Indexa lleva a cabo un minucioso proceso de selección de ETFs para sus carteras.

 

Han de cumplir los mismos requisitos de calidad en cuanto a tamaño (liquidez), bajas comisiones, y óptima replica de los índices (Tracking Error).

¿Qué gestoras de ETF utiliza?

Como proveedores de ETF utiliza varias de las gestoras más importantes hoy en el mundo: Vanguard, Blackrock iShares, Átate Street SPDR, Lyxor, Deutsche Bank, Amundi, Nomura, Invesco Powershares…

¿Sabías que, la legislación en España, impide que un plan de pensiones tenga más de un 20% de su patrimonio invertido en productos de la misma gestora? Es por eso que en los planes indexados de Indexa hay más gestoras que en las carteras de fondos.

Los ETF que selecciona Indexa copian índices de renta fija y renta variable de todo el mundo que invierten en: Acciones globales, acciones americanas, europeas, japonesas y de países emergentes; y Bonos globales, bonos de gobiernos y de empresas, tanto americanas, como europeas, y de países emergentes.

Resumen de los ETF

En las dos siguientes tablas te mostramos el RESUMEN DE LOS ETF que hoy está seleccionando Indexa Capital. Verás el nombre de los ETF, su código ISIN (por su quieres buscarlo por tu cuenta), la clase de activo en la que invierte, el índice de renta fija o renta variable que replica, la divisa en la que está emitido, junto el tamaño en millones de euros.

También, los gastos intrínsecos de cada uno (lo que cobra la gestora del ETF); el tracking error (cuanto más cercano a 0% sea, quiere decir que mejor réplica la rentabilidad del índice); y el peso (%) que le da Indexa Capital a cada uno en cada plan.

 

 

El proceso de construcción y distribución de los planes indexados de Indexa, sigue los mismos criterios que el de las carteras de fondos. Es así en términos generales, pero es importante remarcar que el peso de la renta variable es mayor en los planes de perfil agresivo que en las carteras de fondos con mismo riesgo.

Aquí tienes un resumen de los objetivos que persiguen al seleccionar cada clase (bloque) de activos en los que invierte:

 

La primera columna es el nombre del fondo indexado, y la segunda su ISIN, el número de identificación de cada fondo, útil por si quieres buscarlo.

La tercera, el índice de renta fija o de renta variable que replica el fondo, la cuarta te dice en qué tipo de activos invierte (acciones o bonos), y en la quinta ves cuántas acciones o bonos incluye el índice. Si sumas todas las columnas verás que hablamos de más de 6.400 valores individuales.

Luego ves el tamaño en millones de euros, sus comisiones internas (en %), el rating que le otorga Morningstar (recuerda que va de ninguna a 5 estrellas), y el tracking error, dato importante para saber con qué pericia el fondo replica el índice. Cuanto más cercano a 0, mejor.

Traspasar planes de pensiones a Indexa Capital

Una gran parte del dinero que hoy gestiona Indexa Capital en planes de pensiones, procede de traspasos que han recibido de planes de otras entidades como ING, Santander Pensiones, Vida Caixa, BBVA Pensiones, Caser Pensiones, Bestinver Pensiones, Bankia Pensiones, Bansabadell Pensiones y otros.

Como también les sucede con los fondos que reciben, son muchos los nuevos clientes de Indexa que se han cansado de tener planes de pensiones en otras entidades que históricamente han dado bajas rentabilidades objetivas, ganando menos consistentemente, año tras año, que los índices y mercados con los que se comparan.

Planes en los que las comisiones (las que se ven, y las que no se ven pero que también se cobran), destacan por llevarse una gran parte del beneficio que debería ser para el partícipe y no para la entidad gestora.

Así pues, aunque el mercado de Planes de Pensiones esté en plena transformación y cambio, y el Gobierno se esfuerce en cambiar las reglas de juego, bajando las aportaciones máximas de 8.000 € a 2.000€ en 2021, y a 1.500 € en 2022.

Nunca olvides que todo el dinero que hayas aportado a planes de pensiones «mediocres», vas a tenerlo que mantener invertido durante muchos años. Por lo que mejor ten la certeza que lo dejas en manos de quien demuestra tener la vocación y el rigor para ayudarte a ahorrar el máximo posible.

Riesgos de los planes de pensiones

Los riesgos de las carteras de planes indexados son muy similares a los de las carteras de fondos indexados. Existen ciertos matices que Indexa explica con todo detalle en su página web. Tienen que ver con riesgos de divisa de los ETF, y los mínimos riesgos de crédito de las entidades con las que colaboran.

Fiscalidad de los planes de pensiones

La fiscalidad de los planes indexados es la misma que la de los planes de pensiones en España. No queremos entrar en detalles para no alargarnos en este apartado. Si quieres conocerlos, en la guía definitiva de PLANES INDEXADOS tienes todas las explicaciones que necesitas.

PLANES DE PENSIONES INDIVIDUALES

A diferencia de las carteras de fondos, en los planes indexados no hay rangos de carteras. Puedes empezar a invertir a partir de 1.500 €, e ir haciendo aportaciones periódicas de como mínimo 5€.

¿Qué comisiones tienen?

Tal y como sucede con los fondos, las comisiones son la principal fuente de pérdida de rentabilidad de la mayoría de planes de pensiones en España. ¿Te imaginas el impacto negativo acumulado que tienen en una inversión cautiva como es un plan de pensiones? Mira este ejemplo para entenderlo.

Hemos simulado el impacto de las comisiones en dos planes de pensiones que invierten en lo mismo, con los mismos sistemas, y asumiendo un riesgo igual.

Dos planes en los que inviertes el mismo importe inicial en lo dos, haces las mismas aportaciones cada año y el mismo día, los mantienes intactos durante 10 años, generan la misma rentabilidad, y que uno de los dos, el plan uno, cobra una comisión total del 1,75% anual, el otro de un 0.72%.

¿Te has fijado que el plan con las comisiones más bajas (plan 2) es el que a largo plazo acumula más patrimonio? Pues bien, en Indexa Capital aplican las comisiones más bajas en España.

A continuación verás las que cobran y las que se aplican en muchos planes de pensiones mixtos comercializados en España. ¡Fíjate que la diferencia a favor de Indexa Capital es enorme!

 

mÍRALO EN EL APARTADO DE COMISIONES DE LA WEB DE INDEXA

 

¿Sabías que, el ratio Alfa mide el impacto que las decisiones del gestor tienen en la rentabilidad, en este caso, de un plan de pensiones? Hablar de Alfa negativo quiere decir que las decisiones que toma el gestor restan rentabilidad en vez de sumar.

Junto a las altas comisiones, la baja consistencia de muchos gestores de planes en España es otra de las causas de las malas rentabilidades relativas (comparadas con índices) que obtienen. Y siendo esto así, parece claro que lo mejor es invertir directamente en los índices, tal y como hemos visto en el caso de las carteras de fondos.

¿Cuál es la rentabilidad?

Para saber qué rentabilidad obtienen los planes indexados nos hemos remitido a su página web. Con la extensa información que facilitan, hemos montado las siguientes tablas con un resumen desde 2017 (las rentabilidades del año en curso las actualizamos trimestralmente).

 

Varias conclusiones al respecto de estos datos:

– Se confirma que la rentabilidad de las carteras de planes indexados supera a largo plazo la de sus Benchmarks, y que sucede tanto en años buenos de mercado, como en malos (a excepción de 2022).

– Las fuertes caídas de los meses peores de la pandemia, se recuperaron a buen ritmo. En 2022 sufrieron como el mercado (un poco mejor en los perfiles más arriesgados). En 2023 vuelven a presentar rentabilidad muy buenas.

Para saber si las rentabilidades de los planes de Indexa Capital, o de cualquier otro roboadvisor, son buenas o malas, deberías compararlas con otros planes similares. Indexa Capital lo ha hecho y puedes verlo en la siguiente imagen.

Fíjate de nuevo en las diferencias en rentabilidad acumulada desde 2017 de los planes de Indexa con la media de planes similares comercializados en España.

 

PLANES DE PENSIONES EPSV

Indexa Capital fue también pionera en ofrecer planes indexados para residentes en el País Vasco. Los planes indexados EPSV, son idénticos a los del apartado anterior, pero exclusivos para residentes o ex residentes en Euskadi.

Cuentan con algunas ventajas: Son más líquidos, y tienen un tratamiento fiscal con diferencias respecto al general español. En cuanto a su rentabilidad, es la misma que la obtenida por los planes para el resto de España.

 

PLAN DE PENSIONES DE EMPLEO PARA EMPRESAS

Indexa Capital ofrece un novedoso Plan de Pensiones de Empleo para empresas (DGS N5375), gestionado por CASER PENSIONES. Un servicio coherente con la nueva iniciativa del Gobierno que pretende potenciar los planes de empleo en detrimento de los planes de pensiones individuales.

Sus principales características son las siguientes:

– Dirigido a cualquier empresa, sin número mínimo de empleados, con visión de ahorro a largo plazo.

– Indexado al igual que el resto de productos de inversión que ofrecen en Indexa, y diversificado globalmente en renta fija y renta variable, para lo que utilizan ETFs de calidad (los mismos que en los planes de pensiones indexados).

– Compuesto a su vez por dos planes, INDEXA EMPLEO ACCIONES, e INDEXA EMPLEO BONOS, que se combinan en más o menos porcentaje en función del perfil de riesgo, y funciona con el ciclo de vida del partícipe: el % de renta fija y variable, y el riesgo, se va reduciendo a media que avanza la edad del partícipe.

En la imagen, tienes el detalle de cómo se adaptan las carteras en las distintas franjas de edad.

– Es muy barato en costes y comisiones, que favorece la obtención de mejor rentabilidad a largo plazo, y muy sencillo de contratar online por parte del representante de la empresa, y que a cada empleado le dará acceso a su área privada.

 

PLAN DE PESIONES DE EMPLEO PARA AUTÓNOMOS de Indexa Capital

Desde enero de 2023 existe una nueva normativa que permite a los autónomos unirse a planes de pensiones de empleo «simplificados», promovidos por asociaciones de autónomos.

En estos planes, tienen la posibilidad de aportar hasta 5.750 € al año, cantidad que supone un aumento de 4.250 € en comparación con los planes de pensiones individuales, en los que la aportación máxima anual es de 1.500 €.

Con el objetivo de ofrecer este servicio, Indexa Capital llegó a un acuerdo con el Colegio de Ambientólogos de Cataluña (COAMB), quienes han sido pioneros en brindar esta opción a sus asociados. E

Gracias a este acuerdo, cualquier autónomo puede contratar el plan de pensiones de empleo «Indexa Empleo Autónomos PPE simplificado», un plan administrado por Caser Pensiones, que cuenta con el asesoramiento y comercialización de Indexa bajo el código DGS N5489.

¿En qué invierte el plan de pensiones para autónomos?

La estrategia de inversión se basa en una cartera de ETFs de alta calidad adaptada a la edad de cada cliente. Los ETF elegidos están indexados a los principales índices mundiales de acciones y bonos, ofreciendo diversificación global.

Esta estrategia, conocida como «inversión con ciclo de vida», asigna un porcentaje específico de acciones a la cartera en función de la edad del participante. Por ejemplo: si tienes menos de 35 años, se destina un 80 % de la cartera a acciones, mientras que si tienes más de 65 años, asigna un 40 % de la cartera a acciones. Tienes el detalle exacto en la tabla del apartado anterior.

Comisiones, inversión, aportaciones mínimas y traspasos del plan de pensiones para autónomos

Las comisiones de este plan son muy reducidas. No llegan al 0.60%. El detalle es el siguiente:

• Comisión de gestión: 0,370% de comisión de gestión (0,220% para Indexa y 0,150% para Caser).
• Comisión de depositaría: 0,050% de comisión de depositaría (Cecabank).
• Coste ETFs: 0,078% .
• Otros costes: 0,085% (corretaje, cambio de divisas, auditoría).

En cuanto a la aportación inicial y las siguientes, su importe es de como mínimo 50€.

Por último, decirte que si quieres puedes trasladar tu plan de pensiones de cualquier entidad a este plan para autónomos. El traspaso no tiene coste ni impacto fiscal.

Mira toda la información en la página web de indexa capital

 

INDEXA CAPITAL vs FONDOS DE BANCOS

Con lo explicado hasta ahora, deberías tener una clara idea sobre qué es Indexa Capital, en qué invierte, y cuáles son los principales servicios que ofrece a particulares.

Ahora tocaría saber si lo hacen mejor, igual o peor que lo que hacen otros asesores financieros en España. Para ello, un buen sistema es hacer comparativas con fondos de inversión similares de bancos en España.

En su página web, Indexa Capital habla de estas diferencias he incluso muestra una imagen como la siguiente.

La imagen te explica la evolución de la rentabilidad media a largo plazo de fondos de bancos en España, comparada con su Benchmark (BM) y con fondos indexados similares. Para el análisis, incorpora fondos de principales gestoras españolas como Bankia, BBVA, Caixabank, Santander y Banco Sabadell.

Los fondos que compara son globales de renta fija mixta internacional, de renta fija mixta, renta variable mixta internacional, renta fija a corto y largo plazo, y garantizados (de renta fija y variable).

El análisis tiene en cuenta un periodo de 10 años (2006 – 2015), y fíjate en la diferencia de altura de las barras azules, que muestran la rentabilidad de los benchmark y la de los fondos indexados. Es la que los fondos globales, mixtos, de renta fija y garantizados de algunos bancos han dejado de conseguir para sus partícipes (en algunos casos es enorme).

Pues bien, nosotros también hemos hecho un ejercicio similar comparando varios importantes fondos de BBVA, CaixaBank, Bankia y Santander con carteras similares de Indexa Capital.

La comparativa te ayudará a valorar si es cierto que las comisiones de muchos fondos mixtos, multiactivos, perfilados y globales (de renta fija o renta variable) se comen tu rentabilidad; si la gestión que realizan estos fondos no es lo buena que podría ser (Alfa Negativo); y si Indexa Capital lo hace mejor históricamente, igual o peor, asumiendo riesgos similares. (no olvides que rentabilidades pasadas no garantizan futuras).

Cartera #3 vs BBVA Quality Inversión conservadora

En la tabla ves el resumen de los datos principales de cada uno.

 

Fíjate que la cartera #3 y el fondo se dirigen al mismo perfil de riesgo conservador y moderado, invierten en las mismas áreas geográficas y con límites similares en cuanto a porcentajes de renta fija y variable, que la cartera de Indexa asume más riesgo, pero a cambio obtiene muchísima más rentabilidad.

Cartera #5 vs Caixabank Crecimiento

En este caso hemos buscado comparar otra cartera (la número 5), con un fondo de inversión similar de CaixaBank.

 

El comparativo enfrenta a dos carteras dirigidas a un perfil de riesgo moderado – dinámico. Mira bien los datos de las casillas: comisiones, volatilidad, rentabilidad año, rentabilidad a tres años. ¿En cuál preferirías haber estado invertid@?

Cartera #2 vs Mi Fondo Santander Patrimonio

Y para acabar comparemos la cartera número 2, con un fondo similar del Santander.

 

Fíjate en las rentabilidades, y verás que la propuesta conservadora de Indexa también despunta obteniendo mejores resultados.

¿Sabías que, los buenos resultados comparativos (*) en sus carteras de fondos indexados, son similares cuando comparamos sus planes indexados? Lo puedes leer en los artículos en los que analizamos y comparamos varios grandes planes de pensiones de BBVA, Santander, CaixaBank y Bankia, con los de Indexa Capital. (*) Rentabilidades pasadas no garantizan futuras.

¿Tienes algún fondo que te gustaría comparar con Indexa Capital? Pídenoslo al final.

 

¿ES SEGURO INDEXA CAPITAL?

Respecto a este importante punto sobre la seguridad de Indexa Capital, te hacemos las siguientes consideraciones.

Cuando te registras das de alta una cuenta corriente y una cuenta de valores a tu nombre en uno de los principales bancos custodios de España (Inversis o Cecabank).

Además, le otorgas un mandato de gestión discrecional de tu cartera, lo que significa que delegas la gestión de tus cuentas en el banco custodio. Una vez que la cuenta está abierta, puedes realizar aportaciones de dinero mediante transferencia bancaria directamente a la cuenta de efectivo creada en tu nombre en el banco custodio. De esta manera, el dinero no pasa por Indexa Capital en ningún momento.

Indexa Capital está regulada por las principales autoridades españolas y auditada por una de las más importantes: CNMV (Comisión Nacional Mercado de Valores), FOGAIN (Fondo General de Garantía de Inversiones), BDO (auditor).

Utiliza sólidas entidades españolas como colaboradores obligatorios para operar (cogestión, depositaría, custodio): Inversis y Cecabank (en las carteras de fondos), Caser y Cecabank (en las carteras de planes).

 

Recuerda que tu cuenta corriente y cartera de fondos siempre están a tu nombre.

Como te hemos explicado, Indexa sigue un riguroso sistema de selección de proveedores de fondos indexados y ETF, y los que selecciona son de los más importantes a escala mundial.

Pero lo anterior no lo debes confundir con la seguridad de tus inversiones, pues ahí entra en juego todo que te hemos explicado sobre los riesgos de sus carteras (similares a los que asumes cuando inviertes en cualquier fondo).

Y por cierto, mucho ojo con leer las opiniones de Indexa que hay en internet que confunden al hablar de los 100.000 € de seguro que tienen. Este seguro es exclusivo para el dinero que tengas en cuenta corriente, y en el supuesto de quiebra de la entidad financiera donde está abierta la cuenta.

 

VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE INDEXA CAPITAL

Ventajas

Para hablarte de las ventajas hay que saber de qué situación partes.

– Si buscas un formato de gestor online de inversiones, con una visión a largo plazo, que apuesta por el crecimiento global de la economía, que en todo momento te de la rentabilidad de los índices en los que invierte (sin prometerte hacerlo mejor que éstos).

– Con muy bajas comisiones que directamente repercutan en una potencial mayor ganancia en mercados alcistas, y menores pérdidas en los bajistas.

– Que lo haga casi todo por ti, con criterio, sea escrupulosamente transparente en la información que te facilite y publique; y se adapte con alta probabilidad a tu perfil de riesgo y objetivos como inversor (tanto si eres muy conservador como arriesgado).

– Te ayude a entender qué puedes esperar en todo momento, sin venderte motos ni prometerte imposibles, y tenga una experiencia de varios años gestionando dinero de clientes (en años buenos y malos de mercados), y haya obtenido buenos resultados contrastados (incluso en años complicados),

– Esté 100% regulado, y te proponga inversiones fiscalmente eficientes con las que puedas empezar desde importes sensatos, y te sea muy fácil realizar aportaciones periódicas, y con una muy buena valoración por parte de cientos de sus clientes…

Entonces, las ventajas de Indexa Capital son claras.

Desventajas

Por el contrario,

– Si prefieres tener un comercial o asesor a quien puedas llamar e ir a ver siempre que quieras, sea él o ella quien te recomiende en qué invertir.

– O bien tienes un perfil y conocimientos que te permiten intervenir activamente en tus decisiones de inversión, y además dudas de la fiabilidad de las empresas fintech y de la gestión indexada, a pesar de los datos que demuestran lo contrario…

Entonces, las desventajas de Indexa para ti son igualmente claras.

 

INVERTIR EN INDEXA CAPITAL

Ni nosotros ni nadie debería recomendarte invertir en Indexa Capital (a excepción de ellos mismos, claro está). Ahora bien, si tienes dinero en planes o fondos de renta fija, mixtos, multiactivos, perfilados o globales, te puede interesar compararlos con carteras similares de Indexa Capital para ver qué te conviene más;

Revisa sus rentabilidades, sus costes y comisiones, los riesgos que asumen, y compáralos con carteras ofrecidas al mismo perfil de riesgo.

Y si lo que buscas es una alternativa barata, que te ayude a ahorrar a largo plazo invirtiendo en índices (dándote en todo momento la rentabilidad del mercado), es muy probable que te interese contemplar a Indexa como una opción válida.

A continuación, te explicamos varios temas que son importantes conocer antes de empezar.

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Tipos de clientes

En esta serie de imágenes te mostramos quién es el cliente tipo. Tienen clientes que viven en más de 2.600 poblaciones españolas.

 

 

 

Actuaciones en crisis pasadas

Una forma interesante de valorar la calidad de cualquier gestora de fondos, es analizando su desempeño y actuaciones durante crisis pasadas de mercados financieros. Es por ello que nos parece interesante explicarte qué hizo Indexa Capital durante las caídas de las bolsas en el estallido de la crisis del coronavirus.

Respecto a la evolución de sus carteras antes, durante y después de la crisis del coronavirus, te hemos explicado bastante en puntos anteriores de esta guía. Hemos visto el impacto que tuvo la crisis, y la buena capacidad de recuperación que demostraron.

Veamos ahora qué consejos publicaba en plena crisis, y luego lee qué comentaban algunos de sus clientes, te ayudará a saber cómo entienden el asesoramiento financiero que ofrecen, y qué aconsejan en momentos de máximas turbulencias.

Empecemos por lo que decía en UN ARTÍCULO DE SU BLOG en plena tormenta de mercados financieros (marzo 2020):

«Cada crisis tiene un origen distinto, pero todas coinciden en que acaban pasando. En el pasado ha habido muchas otras, y también parecía que el mundo se pararía, pero tarde o temprano la economía global y las bolsas volvieron a crecer. En un tiempo, esta crisis muy probablemente también habrá quedado atrás, todo y que esta vez parece que es diferente.»

«Las caídas y volatilidad que estamos viviendo es probable que estén en el podio de las crisis bursátiles mundiales. Pero muchos de nuestros clientes están realmente centrados en invertir a largo plazo (de hecho, el 82% hace aportaciones periódicas a sus carteras, pase lo que pase en los mercados).»

«Por eso, nuestro consejo es que mantengas el rumbo y no hagas nada con tus inversiones que no pensaras hacer antes de la crisis. En caso de sentirte incómodo/a, pasadas las turbulencias (nunca en medio de éstas), revisa tu perfil inversor y ajústalo a la baja si crees que gracias a ello dormirás más tranquilo/a en un futuro».

Leído lo anterior, para acabar este apartado, mira unas capturas de lo que opinaban algunos de sus CLIENTES ante estas recomendaciones…

 

 

Opiniones de clientes

Y aquí tienes algunos TESTIMONIOS de clientes de los varios miles que encuentras y puedes leer en internet.

• “Gran gestora. Ofrecen un excelente servicio y con gran transparencia. Una atención al cliente realmente buena. No puedo estar más contento.”
• “Hace dos años que soy cliente y no puedo estar más contenta: gestión y trato excelentes”
• “Muy buen producto, mucho conocimiento y comisiones muy ajustadas”
• «Óptimo para despreocuparme de mi cartera. Comisiones muy razonables y la herramienta, comunicación y facilidad de gestión son destacan. Estoy muy satisfecha.»
• «Alta transparencia y muy buena atención al cliente»
• «La rentabilidad de mi cartera es genial, incluso con las caídas del coronavirus. Excelente servicio»
• “Servicio excelente. Recomendable para quien quiera invertir sin complicarse la vida”.
• “Pagar comisiones bajas, repercute en mi cartera en mayor rentabilidad”.
• “Alta rentabilidad, transparencia e información al día”.
• «Invierto con ellos desde el año 2019 y estoy muy contento con los resultados que obtengo».
• “Muy contenta. El servicio mejora con el paso del tiempo, muy transparentes”.
• «Lo negativo es no haberlos descubierto antes».
• “Humildad y siempre dispuestos a ayudarme”.
• “Hace tres años que soy cliente y solo tengo buenas palabras”.
• “No había probado un roboadvisor: garantías, serios, profesional y pocas comisiones…”
• «Hacen lo que prometen»
• «Tendría que haber empezado con ellos hace años».

Planificación financiera para tu jubilación

Uno de los objetivos de Indexa Capital, es que seas cliente de ellos durante el mayor tiempo posible. Esto es lógico.

Para ello, además de lo explicado hasta ahora, también proporcionan herramientas que te ayuden a saber si estás ahorrando lo suficiente para que cuando llegue tu jubilación dispongas del dinero que necesitarás.

En concreto, una vez te hayas hecho cliente, en tu área privada dentro de su web, dispones de un apartado de planificación financiera indexada en el que te ayudan a simular cuál será la evolución de tu dinero invirtiendo con ellos.

Lo hacen a partir de las previsiones de rentabilidades que barajan, en tres escenarios posibles, y de los datos que te piden que rellenes respecto de tu capacidad de ahorro y los gastos que tienes previsto tener en el futuro.

¿Por qué nos gusta?

Ahora, déjanos decirte por qué nos gusta y tenemos dinero invertido desde hace años en sus carteras de fondos y en sus planes indexados.

– Su sistema de perfilado de clientes permite adaptar tu cartera a tu perfil de riesgo, con mucha precisión y en todo momento, y su modelo de inversión en fondos indexados globales de bajo coste y alta calidad, es óptimo para aprovechar el  crecimiento futuro de las economías mundiales.

– Está diseñado para que te sea óptimo y fácil ahorrar a largo plazo, incluso puedes automatizar tus aportaciones, evitándote tener que tomar la decisión de cuál es el mejor momento para invertir.

– Es fiscalmente eficiente; y sabes en todo momento que tu dinero está siempre invertido, en qué lo está, y cuánto te cobran.

– Su planteamiento es claro y firme, sin incongruencias ni cambios de planteamientos en cuanto a cómo hacen lo que hacen, puedes empezar a probarlos con 3.000€, y realizar aportaciones periódicas (mensuales, trimestrales …), lo que a largo plazo demuestra ser una estrategia de inversión muy sensata.

– Y además, ninguno de nosotros está dispuesto a regalarle a nadie comisiones por no conseguir lo que a priori prometen y luego no hacen.

– Así mismo, consideramos que la situación actual de los mercados y las economías hacen que éste, como cualquier otro, sea un interesante momento para empezar, siempre que hayas hecho bien el análisis de cuánto dinero «del que no vas a necesitar» puedes aportar ahora (en cash o traspasando fondos), y seguir haciéndolo gradualmente durante los próximos meses y años.

– Y que, esa cantidad sea un dinero destinado a ahorro a largo plazo del que efectivamente puedas prescindir, y tengas claro que a este tipo de inversiones hay que dejarles tiempo, experimentar distintos ciclos económicos, junto a mantenerte firme a pesar de las curvas que seguro sucederán, para aprovechar el crecimiento económico mundial de la mano de una gestión que demuestra haber sabido hacerlo bien en el pasado (*)

(*) Imaginamos que sabes que el pasado es pasado, y que es poco probable que el futuro sea igual.

Altruismo

En Indexa Capital están comprometidos con devolver a la sociedad parte de lo que ésta les da. Para hacerlo, colaboran activamente con Ayuda Efectiva, una fundación cuyos patronos son varios de los accionistas de Indexa, que ayuda priorizando los problemas en el mundo en los que pueden tener más impacto.

A esta fecha, ha participado en campañas de vacunación, desparasitación, prevención de la malaria y entrega directa de dinero. Con todo, han ayudado a cerca de 500.000 personas que lo necesitaban.

Abrir cuenta en Indexa Capital

Si decides invertir, ¿qué pasos debes seguir?

Es muy sencillo, y todo sucede en su página web.

– Primero tendrás que hacer aquí el test de perfil de inversor.

– En base a la puntuación que obtengas tras contestar todas las preguntas, te asignarán un perfil de riesgo (del 1 al 10) y una cartera de fondos o planes indexados, según elijas, también de la 1 a la 10.

– Firmas la documentación de apertura de cuenta (todo online y con la máxima seguridad y rigor), y pasada una semana aproximadamente, el banco custodio donde estará tu cuenta corriente y tus fondos (Inversis o Cecabank), dará el ok a la apertura cuenta.

– A continuación decides cuánto invertir y cómo (si con dinero o traspasando fondos de inversión o planes que tengas en otras entidades), y envías el dinero por transferencia a tu cuenta, o los fondos de inversión/planes que quieras traspasar de otra u otras entidades.

– Para traspasar fondos, deberás seguir las indicaciones en la web de Indexa Capital, que te permiten identificar el nombre del fondo o los fondos, decirles si el traspaso es total o parcial, y la cuenta del banco donde están depositados. Pasados dos días, si lo que envías es dinero, lo verás en tu nueva cuenta e Indexa te informará de que procede a montar tu cartera de fondos (o ETFs en caso de planes).

En caso de traspasar fondos o planes de otras entidades, el proceso puede tardar unos 15 días aprox., desde tu orden hasta que Indexa te confirme que los ha recibido y que empieza a construir tu cartera.

En todo momento, Indexa te informa por email de cada paso/movimiento que lleva a cabo.

Y si quieres seguir invirtiendo periódicamente, las carteras de fondos no tienen mínimos y los planes de pensiones 50€. Fácil y claro ¿verdad?

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La cantidad que decidas invertir dependerá de varios factores que debes valorar: los mínimos que exige; el importe que acumules de ahorro; dónde tengas tu ahorro; y si decides invertir solo en Indexa Capital o en más de una entidad.

Veamos cada caso.

– Los mínimos que exige son 3.000€ para carteras de fondos; y desde 50€ para planes de pensiones indexados.

Si tienes menos, puedes abrir cuenta, enviarles el dinero, pero hasta que no llegues a los mínimos tu dinero no se invertirá (pasa lo mismo con las aportaciones periódicas); en cualquier caso, siempre deberás mantener tu cartera con una valor igual o superior a los mínimos.

– Si tienes tu ahorro en fondos o planes de otras entidades puedes traspasarlos íntegramente, o hacerlo por un valor de como mínimo las cantidades que exigen. Una práctica que sabemos se está haciendo es traspasarles parte de los fondos o planes (puedes traspasar un número exacto de participaciones), probar, comparar, y pasado un tiempo decidir si les traspasas el resto.

– Si decides tener tu ahorro en más de un robo advisor o entidad para comparar; lo óptimo es que en todas el perfil de riesgo de tus fondos o planes sea similar; y lógicamente que en todas mantengas como mínimo, las cantidades que exigen.

Ahora bien, conocemos muchas/os inversores, sobre todo quienes empiezan ahora a invertir su dinero, que únicamente eligen a Indexa Capital, hacen una inversión inicial, fijan aportaciones periódicas, y utilizan esta entidad como hucha principal de su ahorro financiero a largo plazo.

En cuanto a su política de traspasos, reembolsos, cambios, cancelaciones, titularidad de cuentas, comisiones por transferencias, etc., te aconsejamos que revises las FAQ que incluyen en su web. Lo explican todo de la A, a la Z, y si tienes dudas te las contestan ágilmente en el chat.

Automatizar aportaciones

Automatizar las aportaciones a tu cartera de inversiones en fondos es una práctica muy recomendable. Haciéndolo conseguirás evitar decidir cuál es el mejor momento para invertir, sabrás que tu ahorro está invertido en todo momento, en el importe y con la periodicidad que hayas marcado, y evitarás tener que hacer las operaciones de compra.

Si sigues los consejos de quienes aconsejan las mejores prácticas para para ahorrar mejor, podrás pagarte a ti mismo/a a principio de cada mes.

Indexa Capital facilita mucho la automatización de tus inversiones y aportaciones. Si tienes una cartera de fondos deberás darle la orden de transferencia periódica a tu entidad, y si tienes un plan indexado, marcas el importe de tu aportación en la web de Indexa, y ellos se encargan de reclamar el dinero a la entidad que les digas.

Una vez lo reciben, se encarga automáticamente (durante los siguientes días a la recepción del dinero), de repartir tu aportación en los fondos o ETF de tu cartera, siguiendo las bases de la distribución de tu perfil.

Fácil y Eficiente.

Respecto a qué preguntas sobre Indexa debes tener muy claras cuando decidas invertir con ellos, te dejamos algunos consejos adicionales.

¿Cómo invertir y qué hacer?

– Mejor empieza cuanto antes, pues el paso del tiempo corre a tu favor (los datos históricos así lo constatan), no esperes a que el mercado te acompañe para intentar empezar en «el mejor” momento. La historia y multitud de estudios demuestran que el timing de mercados no suele funcionarle al inversor particular.

– Mantén tu perfil inversor a no ser que algo realmente especial pase en tu vida y debas cambiarlo; y evita devaneos y dudas motivadas por la evolución de los mercados y noticias sensacionalistas que veas en redes sociales, prensa o TV.

– Recuerda que la inversión que hagas debe ser con un horizonte a largo plazo (y con dinero que no necesitarás). A corto y en mercados bajistas, la gestión indexada puede hacerlo peor que otras que dejan su dinero en cash para protegerse y evitarse líos (pero que luego se pierden las recuperaciones).

– Si eres precavido/a y prefieres probar con moderación, empieza invirtiendo poco, marca unas aportaciones periódicas que puedes cumplir, y compáralos.

– Y una última cosa, no esperes milagros. No existen y en Indexa Capital lo dejan bien claro. Invirtiendo en las carteras de Indexa Capital tienes la posibilidad de obtener la rentabilidad del mercado (sea positiva o negativa). Una estrategia sensata de ahorro a largo plazo, que la historia y muchos datos publicados demuestran que es mejor que muchas otras.

Firma el contrato contigo mismo

¿Sabías que?, Indexa te facilita hacer un contrato contigo mismo que puedes rellenar en su página web, y siempre que quieras podrás consultar.

¿Para qué sirve este contrato?

Para que pasado el tiempo y en caso de caídas de mercados, te acuerdes de los criterios y punto de vista que seguiste cuando empezaste a invertir, y con ello te protejas a ti mism@ de realizar cambios 100% emocionales que a largo plazo te pueden costar muy caro.

Lo que hará Indexa Capital, es que si sus sistemas detectan que quieres retirar dinero, te mostrarán tu contrato para que te acuerdes de lo que te dijiste a ti misma/o cuando decidiste invertir utilizando sus servicios.

Aquí tienes algunos ejemplos de contratos escritos. Los hemos sacado del blog de Indexa Capital.

“Estoy seguro de que los ahorros de mis hijos caerán un 25% o más en los próximos años y que aun así no voy a dejar de invertir. Inviertes por el desarrollo mundial.”

“Querido futuro yo: me comprometo a mantener la templanza en las caídas de mercado, es más, tomaré estos eventos cíclicos como oportunidad para realizar aportaciones de aún mayor valor.”

“Esto es una carrera de fondo. Keep investing!”

“Sé que mi cartera caerá en algún momento. Mi hermano pequeño me pidió que las inversiones no me quitaran el sueño.”

“Es una inversión a largo plazo. A largo plazo la bolsa siempre da beneficios. Por lo tanto, es un dinero que no necesito. Pase lo que pase, este será un dinero más que rentabilizado para 2050 (si sigo vivo).”

“Sé fuerte. Remontará.”

«No vendas. Remontará»

 

OPINIÓN FINAL SOBRE INDEXA CAPITAL

Llegados a este punto final, toca darte nuestra opinión final sobre Indexa Capital. Lo que más nos gusta de Indexa Capital es que:

– Denotas ganas de querer mejorar continuamente, y el modelo de gestión y asesoramiento que proponen es sencillo, y la historia demuestra que funciona muy bien.

– Se adapta a todos los perfiles de riesgo (desde los inversores más cautos, a los que quieren arriesgar más a largo plazo para tener opciones de obtener mayor rentabilidad).

– Están altamente regulados.

– Obtienen mejores resultados que muchos fondos de inversión y planes de pensiones con los que los hemos comparado, dirigidos al mismo perfil de riesgo (*)rentabilidades pasadas no garantizan futuras)

– Sus comisiones son de las más bajas, y seguirán reduciéndolas a medida que tengan más clientes y dinero en gestión; y si recomiendas sus servicios (lo que ellos denominan plan amigo) te beneficias de más descuentos en comisiones, con lo que puedes llegar a pagar realmente poco.

– Nos gusta la transparencia con la que explican todo, la información que te mandan, y también los formativos artículos que publican regularmente. Un ejemplo lo tienes en cómo han gestionado la crisis del coronavirus, informando (y calmando) a sus clientes a través del blog y sus redes sociales.

– La calidad de atención es alta, por nuestra experiencia invirtiendo con ellos te podemos decir que SON SERIOS y firmes, y todo lo anterior englobado en una plataforma digital (web + app) intuitiva, segura y fácil de usar, óptima para el mundo que nos está tocando vivir.

 

OPINIONES DE INDEXA CAPITAL: PREGUNTAS FRECUENTES

A continuación te incluimos respuestas a preguntas habituales sobre Indexa Capital, junto con algunos consejos sensatos para invertir.

¿En qué se diferencia Indexa Capital de un fondo o plan de pensiones tradicional?

Hay muchas y de todas te hemos hablado. Para nosotros algunas de las más importantes son las siguientes:

• La transparencia, simplicidad, que no te venden milagros imposibles, junto con la capacidad de poder adaptarse mejor a tu perfil de riesgo (si lo recuerdas ellos trabajan con 10 perfiles, en los que seguro que estarás).
• Las muy inferiores comisiones (que además son fáciles de conocer), te dan más opciones de ganar más y/o perder menos.
• El modelo de inversión pasivo y a largo plazo, en vez de activo y a corto plazo, y la visión largoplacista en la toma de posiciones.
• Que sabes en todo momento, y fácilmente, en dónde y cómo está invertido tu dinero.
• La utilización exclusiva de fondos indexados y ETFs de alta calidad, y que las carteras están siempre casi 100% invertidas (menos el pequeño % que Indexa Capital deja en tu cuenta para ir cargando las comisiones de gestión trimestrales).
• El rebalanceo periódico y automático de tu cartera ante eventos bruscos de mercado, cada año, o por que decidas modificar tu perfil en cualquier momento y por el motivo que sea.
• Y lógicamente la mucho mejor rentabilidad comparativa histórica (al menos desde que empezó Indexa en 2015).
  

¿Puedo traspasar fondos de otra entidad a mi cuenta en Indexa Capital? ¿Es recomendable?

Si puedes hacerlo, y de hecho el traspaso de fondos es una práctica muy habitual, sin coste ni impacto fiscal, con la única pega que puede tardar varios días (unos 15) en hacerse. Veamos un ejemplo tipo.

Imaginemos que eres un inversor con alguno de los fondos de BBVA, Santander, o CaixaBank que hemos comparado.

Tras ver el comparativo y en caso de querer probar el modelo de Indexa Capital, sería muy sensato por tu parte abrir cuenta, traspasar un parte de tus fondos (una que acumule plusvalías), y comparar durante un tiempo. Pero recuerda comparar siempre peras con peras. Y si tienes dudas sobre cómo hacerlo bien, pregúntanos.

¿Me equivoco al invertir y probar?

Nadie sabe qué va a suceder en el futuro, y menos si hablamos de la evolución de los mercados financieros. Quien te diga lo contrario miente, o es un (o una) iluminado.

Por eso, lo mejor que puedes hacer si quieres probar, es empezar con poco e ir aportando más ahorro a tu cartera de fondos o planes a medida que te sientas más cómodo/a.

¿Cuánto puedo ganar con Indexa Capital?

Si alguien es capaz de responderte a esta pregunta, mejor duda de su criterio. Pero en cualquier caso, démosle un par de vueltas a esta duda tan clásica.

Indexa Capital tiene como objetivo darte una rentabilidad de mercado, adaptada a tu perfil de riesgo, descontadas las comisiones que les pagues. Su apuesta es que el mundo, las economías, seguirán creciendo a largo plazo. Si esto sucede, el retorno de tu cartera debería ser coherente con ese crecimiento y con cómo esté distribuida tu cartera entre renta fija y renta variable.

Para más orientación, busca en internet información sobre cuánto han subido de media las bolsas y los bonos mundiales durante largos periodos (no menos de diez años).Te servirá de referencia.

Otra cosa que también es útil y hace Indexa Capital cuando completas tu perfil de riesgo, es explicarte qué rentabilidad esperada puede tener una cartera como la tuya. Este dato, nunca exacto ni matemático, también te servirá para orientarte.

¿Cuánto puedo perder?

De nuevo, no tenemos una respuesta a esta pregunta. Lo que está claro es que cuando inviertes arriesgas, y que el riesgo que asumes (y por lo tanto el potencial de pérdida/beneficio), es mayor cuanto más arriesgado seas.

A corto plazo, como vimos en febrero y marzo de 2020, las carteras de Indexa lógicamente sufren y caen con el mercado; detalle que también les pasó en 2022, para inquietud de inversores que, pudiera ser, no estaban preparados ni formados suficiente para invertir utilizando a Indexa.

Si vuelves a mirar los datos de evolución de las carteras de Indexa, verás que en periodos de mucha turbulencia, las más conservadoras (con más renta fija), pueden incluso ganar más que aquellas en las que la renta variable pesa más. Lógico.

Para nosotros lo importante es que cuando vuelva la calma, las carteras estén diseñadas para tener la capacidad de recuperar y crecer a buen ritmo, un aspecto que han demostrado en el pasado, a diferencia de muchos otros fondos que se pierden una parte importante de las recuperaciones.

¿Y si pierdo dinero nada más empezar?

Si te pasa esto, y estás inquieto/a, a lo mejor no estabas preparado/a para invertir con Indexa Capital. Por si te sirve de ayuda, recuerda que tu inversión debería tener un horizonte temporal de muchos años. Así que tiene poco sentido estar mirando e inquietarse si nada más empezar tus fondos indexados pierden valor.

Recuerda que Indexa Capital siempre tiene todo tu dinero invertido, en todo momento, siguiendo los porcentajes estipulados en tu cartera. Y que eso es así, tanto si suben como si bajan los mercados. Su modelo no contempla, pues saben que no funciona, intentar adivinar los mejores momentos para invertir o desinvertir.

¿Cuál es el mayor riesgo que asumo?

La respuesta a esta pregunta no tiene que ver con Indexa sino contigo y tu gestión emocional. ¿Serás capaz de aguantar turbulencias de mercados cuando se produzcan, que seguro volverán a producirse, y mantener tus decisiones de inversión firmes?

¿Aprovecharás las caídas de mercados para aportar más a tu cartera, o saldrás corriendo, venderás, y/o cambiarás tu perfil de riesgo a la primera de cambio?

Y si estas caídas se alargan en el tiempo como ha sucedido en crisis del pasado, ¿qué crees que harás?

Lo importante es que cuando inviertas en Indexa Capital tengas las respuestas a estas preguntas. Si dudas, mejor no inviertas con ellos…, ni con nadie. Simplemente aún no estás preparado/a para hacerlo. Vuelve a formarte y cuando lo tengas claro, arranca. No debes tener prisa pues hablamos de invertir a muchos años vista.

¿Acaso cuando compras una casa donde vivir, o para invertir y sacar una renta, estás mirando cuál es la evolución semanal de su valor? Pues si inviertes con Indexa Capital deberías seguir un criterio igual.

¿Cuáles son las ventajas de la gestión pasiva?

Vamos a utilizar datos de SPIVA (S&P Indices vs Active) para dar respuesta a una pregunta, ¿Ganan más a largo plazo los gestores de fondos activos que los índices de los mercados en los que invierten?

Semi-anualmente SPIVA (S&P Dow Jones Indices), una de las fuentes de información más fiables sobre los fondos en todo el mundo, analiza la rentabilidad de miles de fondos de inversión gestionados activamente.

SPIVA compara la rentabilidad de los fondos con la de los índices (Benchmarks en el argot) con los que los gestores de estos fondos miden su habilidad. Si ganan más consistentemente (año tras año), se los considera «buenos gestores».

¿Sabes qué conclusiones obtienen? Que la inmensa mayoría lo hacen peor que los índices, que cuanto más tiempo pasa peor, y que pueden tener «suerte» algún año, la cual, no suele repetirse.

Y, ¿sabes qué tres factores influyen en este mal rendimiento?

– Las excesivas comisiones que cobran; la baja consistencia de muchos gestores de fondos. Lo pueden hacer bien a corto plazo, pero a largo plazo la suerte y pericia no les acompaña; y los conflictos de interés con los que se gestionan muchos de los fondos comercializados por grandes entidades bancarias, obligadas a tomar decisiones que les impiden invertir libremente.

Entonces, ¿para qué necesitas gestores de fondos que cobran altas comisiones, si ganan menos que los índices con los que se comparan? ¿No sería mejor invertir directamente en índices, ahorrarse comisiones, y tener la opción de ganar más a largo plazo?

¿La distribución de carteras que hace indexa Capital es la mejor?

Esto lo dirá el tiempo, y la comparación con inversiones similares de otros Robo Advisor u asesores financieros del tipo que sean. De momento, los comparativos son muy favorables para Indexa Capital.

¿Puedo pedir una cartera específica para mi?

No, no puedes hacerlo. Son carteras cerradas. Ellos se encargan de todo siguiendo sus criterios, los cuales explican claramente. Les delegas todas las decisiones de inversión, y confías que lo harán bien.

De nuevo, si lo que a ti te gusta es decidir cuándo y cuánto invertir, busca otro servicio de inversión distinto al de Indexa Capital, pues ellos esto no lo hacen, y por cierto, es una de las claves de los buenos resultados que cosechan desde que empezaron.

¿Puedo decidir cuánto y cuándo invertir mi dinero?

Te lo decíamos en el punto anterior. No puedes. En cuanto tu dinero (o fondos) llegan a Indexa Capital, ellos invierten todo siguiendo las distribuciones y fondos estipulados en la cartera que te han adjudicado a partir de las respuestas que tu has contestado en el test de perfil.

Los únicos cambios que verás, serán los que estipula su sistema de rebalanceo de carteras, o cuando encuentran mejores fondos indexados con los que conseguir sus objetivos. Pero siempre, respetando los perfiles de riesgo de cada inversor.

Lo anterior, aunque para algunos/as suene raro, es importantísimo para intentar conseguir el mejor rendimiento a largo plazo. La historia así lo demuestra, y en Indexa Capital son 100% rigurosos siguiendo estas prácticas de inversión.

Si buscas otro sistema, mejor no inviertas con ellos.

¿Quién está en el equipo de Indexa Capital?

Cuando opinamos sobre gestoras y fondos nos gusta ponerle cara a la personas. Este es el equipo interno compuesto por 27 personas en las áreas de marketing, administración, clientes y sistemas.

No son más por que muchos de los procesos internos se automatizan, todo y que esperan acabar este año en las 30 personas.

Ejemplos de procesos internos que se automatiza son: la definición del perfil del cliente, las aperturas de cuenta, la suscripción y reembolsos de carteras, y los reajustes periódicos de todas las carteras (uno de los aspectos clave en la gestión que hace).

Para Indexa, las máquinas son más fiables haciendo todas estas operaciones, evitan la influencia negativa de las emociones (tema importante cuando rebalanceas carteras), y generan ahorros que puede traspasar a sus clientes en forma de menores comisiones.

También tiene un Comité Inversor que trimestralmente se reúne para supervisar y decidir en qué y cómo se invierten las carteras de inversión. El Comité lo integran un equipo interno junto a profesionales de la talla de Luis Martín Cabiedes, Manuel Conthe, Luis M. Viceira y Pedro Luis Uriarte.

¿Sabías que los socios y equipo de Indexa Capital han invertido de su bolsillo más de 32 MM de Euros en las carteras de fondos y planes que recomiendan a sus miles de clientes?

Este detalle confirma el compromiso de los accionistas con las propuestas de inversión que ofrecen a sus clientes.

Ahora, continúa y conoce en qué se basa el modelo de asesoramiento y gestión de carteras de inversión de Indexa Capital.

¿Si decido empezar y me arrepiento?

Puedes traspasar tu cartera de fondos a cualquier otra entidad en cuanto quieras, o venderla íntegramente, retirar tu dinero y cancelar tu cuenta. Así de fácil.

¿Puedo traspasar fondos de otro robo advisor a Indexa Capital?

Si que puedes. Pero en cuanto lleguen a Indexa Capital, la entidad los cambiará automáticamente por los que tenga la cartera de fondos que te hayan asignado. El cambio se hará mediante traspaso, para de esta forma evitar que pagues impuestos por los beneficios que acumules en los fondos indexados enviados a Indexa Capital.

Y lo mismo te pasará si por lo que sea decides traspasar tus fondos indexados de Indexa Capital a otro robo advisor.

¿A nombre de quién está mi cuenta?

Tanto tu cuenta corriente como tu cartera de fondos o planes están a tu nombre. Tu eres siempre el/la propietaria. A Indexa solo le das la potestad de invertir por ti (lo que se llama un contrato de gestión delegada).

¿Puede desaparecer Indexa Capital y mi dinero?

Como te decíamos en el apartado sobre si Indexa Capital es seguro, el poco dinero que tendrás en cuenta corriente estará siempre asegurado hasta 100.000€; y los fondos indexados o ETFs de tu cartera son de los más grandes y de mayor calidad del mundo.

Además, Indexa Capital está ampliamente regulado y vigilado por la CNMV.

A partir de estas premisas, es muy poco probable que tu dinero desaparezca. Otra cosa bien distinta es que Indexa Capital se venda en un futuro a una gran entidad financiera, en cuyo caso pasarías a ser cliente de ésta.

Pero esto último es una suposición que actualmente no tiene ningún fundamento.

¿Qué información recibiré y cuándo?

Por nuestra experiencia invirtiendo con ellos, la información la recibes mensualmente por email.

Te informan de la evolución de tu cartera (desde distintas ópticas), de la información fiscal, comisiones, y si entras en su página web (o app), en tu perfil, puedes ver tu histórico de evolución y de aportaciones con total claridad.

¿Cada cuánto actualizan los datos de rentabilidad?

Los datos los actualizan diariamente, por lo que en todo momento conoces la evolución y el total de tu cartera. Ahora bien, si inviertes utilizando a Indexa, tiene muy poco sentido estar mirando constantemente la evolución de tu cartera (al alza, o a la baja).

Hablamos de una inversión (un ahorro) con grandes ventajas a largo plazo, así funciona la gestión pasiva indexada de calidad. Siendo esto así, estar muy encima a corto plazo deja de tener relevancia, e incluso hay estudios que demuestran que es contraproducente.

Si eres de esos/as que cada día va estar mirando qué le pasa a su cartera de fondos, a lo mejor Indexa Capital no es la opción que deberías contemplar.

¿Cómo consultar dudas?

Nuestra experiencia al respecto es utilizar el chat que facilitan. La calidad de atención es buena y rápida.

¿Cómo cobran las comisiones de gestión?

Te las cobran en el saldo que siempre dejan (menos de un 1% de tu cartera) en tu cuenta corriente abierta en Inversis o Cecabank, y recibes un email trimestral con el detalle de tu «Recibo de comisión de gestión», en el que te indican:

La comisión de gestión de Indexa; La comisión de custodia de Inversis Banco; La comisión media de los fondos de tu cartera.

¿Son mejores las carteras de fondos normales o las de fondos socialmente responsables?

Desde su lanzamiento en abril de 2022, Indexa Capital explicó que las carteras de fondos ISR tenían comisiones algo mayores y menor diversificación que las que incluyen fondos indexados normales.

Ante ello, su previsión es que a largo plazo sean menos rentables, pero en cualquier caso, deberemos esperar un buen tiempo para poderlo valorar.

¿Por qué Indexa Capital no invierte en fondos inmobiliarios como otros robo advisor?

No lo hacen por que consideran que al sector inmobiliario ya se le da el peso que debe tener en los índices, por lo que invertir más utilizando fondos indexados inmobiliarios sería no respetar el veredicto de los índices.

¿Por qué no invierte materias primas?

En este caso, la respuesta de Indexa Capital es que no lo hacen por que hablamos de activos que por sí mismos no generan rentas. Dicho de otra forma. El oro como tal no genera nada. Su valor dependerá única y exclusivamente de un acuerdo entre vendedores y compradores, pero no de la rentabilidad que como activo tenga, a diferencia de una acción o un bono.

¿Por qué no invierte en fondos sectoriales?

Los fondos indexados sectoriales son vehículos de inversión que siguen la composición y el rendimiento de un sector específico del mercado, como tecnología, salud, energía, inmobiliario, entre otros. Estos fondos invierten en acciones de compañías que pertenecen a ese sector en particular, proporcionando a los inversores una forma de enfocar sus inversiones en áreas específicas de la economía.

La opinión de Indexa Capital sobre los fondos indexados sectoriales es que, si bien pueden ser una herramienta útil para algunos inversores con un conocimiento profundo y perspectivas sólidas sobre un sector específico, generalmente no los recomiendan como parte de su estrategia de inversión principal. Algunas de las razones que fundamentan su postura son las siguientes:

Diversificación Limitada: Los fondos indexados sectoriales pueden llevar a una concentración excesiva de la cartera en un solo sector. Esto puede aumentar el riesgo asociado con la inversión, ya que la salud financiera de un sector específico puede estar sujeta a factores únicos y volátiles.

Toma de Posición Activa: Al invertir en fondos sectoriales, los inversores están tomando una posición activa en un sector específico, lo que implica hacer apuestas sobre su rendimiento futuro. Indexa Capital, como defensor de la inversión pasiva, prefiere mantener una perspectiva más amplia y diversificada que abarque múltiples sectores y regiones.

Dificultad de Predicción: Pronosticar el rendimiento futuro de un sector en particular es altamente complejo y arriesgado. Indexa Capital confía en la eficiencia de los mercados y considera que es difícil, si no imposible, predecir consistentemente qué sector será el mejor en el futuro.

Costos y Eficiencia: Algunos fondos indexados sectoriales pueden tener costos más altos en comparación con fondos más amplios y diversificados. Indexa Capital busca ofrecer a sus clientes soluciones de inversión eficientes y con bajos costos, por lo que prefieren centrarse en los fondos globales que cubran una amplia gama de sectores.

¿Es Indexa Capital el mejor Robo Advisor en España?

No nos atrevemos a decir que sea el mejor Robo Advisor, pero sí uno de los más exitosos. En cualquier caso, la aparición de los Robo Advisor es relativamente reciente en España, y deberán pasar varios años para poder valorar con total objetividad cuáles son realmente los mejores.

¿Qué otros Robo Advisors ofrecen servicios similares a los de Indexa Capital?

Cada robo advisor tiene sus peculiaridades que hacen que NO sean todos iguales. Como alternativas a Indexa Capital tienes las propuestas de carteras de Finizens, del robo advisor de Myinvestor, y de InbestMe.

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Esperamos que esta guía te haya sido interesante y útil. Si tienes dudas, pregúntanos a continuación.

Fuentes de información para redactar este artículo: Indexa Capital, Spiva, Morningstar, CNMV, Wikipedia, Inverco, GME, Vanguard, Trustpilot, Google.

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