Algo con lo que nuestro equipo disfruta especialmente, es cuando recibimos consultas sobre fondos por parte de lectores con inquietudes.

El caso de hoy es especialmente interesante.

Carlos, un lector con perfil arriesgado, nos solicita nuestra opinión sobre uno de los mejores fondos de inversión.

Concretamente, quiere saber qué pensamos del fondo JPM US TECHNOLOGY D AC EUR (ISIN LU0159053015), todo un TOP dentro de los fondos de inversión sectoriales (en este caso tecnológicos).

¿Vemos su pregunta y después nuestra respuesta?




JPM US TECHNOLOGY FUND: Opinión

 

Buenos días,

En primer lugar darles la enhorabuena por la labor divulgativa y didáctica que realizan a través de la web.

Me gustaría, si es posible, que me dieran su opinión sobre el fondo JPM US TECHNOLOGY D AC EUR (ISIN LU0159053015), así como las expectativas del sector tecnológico americano.

Tengo un perfil arriesgado.

Este es el primer fondo que me gustaría comprar, ya que lo complementaría con acciones, entre otras con bastante peso dentro de la cartera BERKSHIRE HATHAWAY, la cual, tiene también cierta exposición al sector tecnológico.

Muchas gracias.

Saludos


Gracias por tu consulta Carlos.

De verdad que la consideramos muy interesante, ya que nos permite hablar de uno de los mejores fondos tecnológicos hoy.

Todo un “cañón” como ahora leerás.




A pesar de ello, déjanos decirte que a estas alturas del año, a la vista de la rentabilidad que acumula (más de un 30%) y de la situación de mercados, puede ser aconsejable que valores el “momentum”.

Al hablar de momentum nos referimos a lo adecuado de entrar en esta inversión AHORA, y con cuánto dinero.

Pudiera ser más conveniente ir entrando paulatinamente y no de golpe.

Hagas lo que hagas, para nosotros queda claro que el JPM US TECHNOLOGY FUND es un buen fondo.

Imaginamos que lo debes haber estudiado y valorado por tu cuenta.

Pero pensando en otros lectores a quienes les puede interesar saber más, vamos a aportar datos de interés que es bueno conocer.


1) DATOS FUNDAMENTALES Y FICHA JPM US TECHNOLOGY FUND

 

Hablamos de un fondo de una de las mayores gestoras del mundo, JPM Asset Management, perteneciente al banco americano JPM.

  • Un fondo creado en 2009,
  • que hoy acumula un patrimonio de más de 1.100 MM. de USD,
  • y al que Morningstar le otorga un rating 5 estrellas.

Aquí puedes ver un detalle de su ficha:

ficha jpm us technology fund

 

 


2) EN QUÉ Y CÓMO INVIERTE JPM US TECHNOLOGY FUND

 

El fondo busca empresas de tecnología, medios de comunicación y telecomunicaciones americanas en las que invertir a largo plazo.

Nos gusta su filosofía de apostar por proyectos, más que fijarse en precios.

Fíjate en su cartera:

cartera jpm us technology fund

 

  • No solo ves nombres de empresas que habitualmente encuentras en muchos fondos tecnológicos y en los de bolsa americana.
  • También tiene posiciones importantes en compañías de investigación, de software, y de fabricación de microchips.

Nombres menos conocidos para un inversor corriente, pero que a juzgar por los resultados del fondo, generan buenas alegrías a sus accionistas.


3) RENTABILIDAD JPM US TECHNOLOGY FUND

 

Nos sacamos el sombrero ante la rentabilidad que está consiguiendo este fondo.

Mira en el siguiente cuadro sus resultados anuales desde 2014:

RENTABILIDAD JPM US TECHNOLOGY FUND

 

  • Son muy buenos (y el cambio USD-EUR también ha ayudado).
  • Fíjate en el resultado del año 2018. Un año en el que no se salvó ni un activo, y este fondo lo hizo bien en un entorno complejo.

4) RATIOS JPM US TECHNOLOGY FUND

 

Ahora, miremos los datos estadísticos y ratios más significativos e indispensables para valorar el fondo con más objetividad.

 

Muy buenas estadísticas, ¿no crees?

  • Asume más riesgo que su índice de referencia. Lo puedes ver fijándote en su volatilidad (20,69% contra 16,12% del benchmark).
  • A pesar de asumir más riesgo, los datos nos indican que sabe controlar las caídas.
  • Lo ves en el máximo Drawdown. Fíjate que es similar al del índice con el que se compara, que como te hemos dicho antes es más conservador.
  • Tiene un Ratio de Sharpe positivo (rentabilidad extra al asumir más riesgo).
  • Quiere decir que a cada unidad de riesgo que asume, consigue ganarle un 1,35.
  • Dicho de otra forma, un 35% más de retorno.
  • El Alfa del gestor es de un 13,55%, lo que nos indica que la gestión del equipo es muy buena.
  • Consiguen batir al mercado en un porcentaje altísimo.

5) GESTOR DEL FONDO JPM US TECHNOLOGY FUND

 

A la vista de los datos anteriores, queda claro que en este fondo (al igual que en todos…) la figura del gestor es fundamental.gestor fondo jpm us technology fund, greg tuorto

En éste, el protagonista es Greg Tuorto.

Un fenómeno que acumula una carrera impecable, calificado con un rating triple A por la publicación Citywire.

Veamos ahora cuál es su posición en el ranking de gestores en renta variable tecnológica.

En el siguiente cuadro puedes ver qué puesto ocupa:

ranking mejores gestores de fondos
Fuente: Citywire

 

  • Sí, lo has visto bien. Nos encontramos delante de un número 1.
  • Un fenómeno que a juzgar por su posición en el ranking sabe lo que hace.

Sabías que …

A la hora de seleccionar mejores fondos, es muy importante poder valorar al gestor.

¿Conoces cuáles son las herramientas que necesitas para hacerlo?

Te las explicamos aquí.


6) LO QUE MENOS NOS GUSTA DEL FONDO JPM US TECHNOLOGY FUND

 

Por ponerle alguna pega, lo que menos nos gusta de este fondo son sus comisiones y gastos (un 2,81% según datos de su ficha).

El fondo es muy bueno, pero las comisiones son altísimas.

A pesar de ello, y a diferencia de tantos fondos de inversión que cobran comisiones altas (en España tenemos muchos ejemplos), en este fondo el gestor las justifica con los resultados que ha generado.

¿No crees?

¿Cuántos miles de fondos hay por ahí que cobran comisiones inaceptables por los resultados que generan?

Ganan más ellos que sus partícipes.

¿Cuántos otros cobran tanto, que no hay forma de que lo hagan mejor que los índices con los que se comparan?


¿Sabías que SPIVA, una publicación de la firma de rating S&P, cada año analiza miles de fondos de inversión?

fondos que lo hacen peor q los indices en europa
% Fondos que lo hacen peor q los indices en Europa (datos SPIVA)

Sus resultados sus concluyentes.

Una amplia mayoría de fondos, del tipo que sean, lo hacen peor que los índices con los que se comparan.

Un dato que se hace más contundente cuanto más largo es el periodo de tiempo analizado.

Por eso, son cada vez más los inversores en todo el mundo que destinan una buena parte de sus inversiones a carteras de fondos indexados gestionadas por especialistas.

¿Sabes qué son?

 Te lo explicamos aquí.


7) OPINIÓN 2019 JPM US TECHNOLOGY FUND

 

  • A nosotros nos parece un fondo adecuado para salirte del tecnológico convencional, evitando concentrar posiciones a pesar de invertir en fondos diferentes.

¿Sabías que…

es común encontrar fondos tecnológicos y de renta variable americana (o incluso globales que ponderan más el mercado americano), con las mismas posiciones en sus carteras?


El motivo lo tienes en que muchas de las empresas más importantes de Estados Unidos son tecnológicas.

Por ejemplo: Apple, Amazon, Microsoft o Alphabet (Google).invertir en fondos de inversion

En cambio, este fondo invierte en tecnología pero no solo en la típica.

Junto a lo anterior, es importante destacar que este fondo añade doble riesgo a un inversor español:

  • El propio de invertir un 98,5% de su patrimonio en renta variable.
  • Y el riesgo de la divisa. Como compra bolsa americana y lo hace en dólares, si la relación euro dólar varía, te afectará.

En cualquier caso, qué duda cabe que a nosotros este fondo nos gusta.

Puede ser muy interesante para complementar y diversificar una cartera de fondos.

Y está dirigido por alguien que a juzgar por los resultados que acumula, sabe lo que hace.


8) INVERTIR EN EL SECTOR TECNOLOGICO: Opinión

 

Sobre qué pensamos del sector tecnológico, te remitimos a este otro artículo que hicimos hace unos meses en el que damos nuestra opinión.

Y si te interesa conocer otros buenos fondos de inversión sectoriales, aquí te hablamos de algunos.

—- xxxx —-

 

Carlos, esperamos haberte ayudado a despejar dudas.

Tu perfil, objetivos y experiencia inversora (datos que incluyes en tu consulta), indican que este fondo cabe en tu cartera.

Te toca a ti decidir qué hacer, con cuánto y cómo.

No olvides registrarte a continuación para recibir nuevos consejos y opiniones sobre fondos de inversión.

 

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Y recuerda que lo comentado no constituye ninguna recomendación ni propuesta de inversión.

 

Equipo de análisis Invertir en fondos de inversión

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