¿Qué mejores fondos de inversión en 2018 nos gustan para invertir en las diferentes economías mundiales?

¿Qué gestoras de fondos lo están haciendo bien y con la suficiente consistencia?

Te lo explicamos en este artículo que publicamos inicialmente a principios de 2018 y hemos actualizado varias veces desde entonces.

MEJORES FONDOS 2018 – SELECCIÓN

 

En un artículo sobre estrategias de inversión 2018, incorporábamos un detallado informe sobre perspectivas económicas para este año.




Incluye nuestra opinión sobre la evolución económica prevista en las cuatro zonas del mundo que analizamos habitualmente:

• Estados Unidos,
• Europa,
• España (en particular),
• y las economías Emergentes (incluyendo varios países de éstas).

Una vez analizadas las economías, toca ver alguno de los mejores fondos de inversión que nos gustan en 2018 para APROVECHAR las tendencias.

El esquema que seguimos para el desarrollo de este artículo es el siguiente:

  1. Primero te resumimos las previsiones económicas para cada zona;
  2. A continuación analizamos diversos fondos de inversión que nos gustan para esa zona.

De cada fondo incorporamos datos esenciales y objetivos que te ayudarán a entender cómo lo están haciendo y porque lo seleccionamos.

También te incluimos vídeos y nuestra opinión (incorporada en Sept. 2018) dirigida a los cuatro perfiles de riesgo que habitualmente barajamos: conservador, moderado, dinámico y agresivo.





Indice

Entre lo que vas a leer y lo que tienes a tu disposición en dos artículos de mejores fondos de los que te hablamos al final de éste,

… hemos hecho una selección de 15 mejores fondos de inversión.

De ellos:

  • 5 son fondos de renta fija (de diversos tipos);
  • y 10 son fondos de renta variable (también de diversos tipos y estilos de gestión).

Sus estrategias, áreas geográficas en las que invierten y consistencia en cuanto a rentabilidades y asunción de riesgos, son algunos de los factores que nos hacen hablarte de ellos.mejores fondos de inversion 2018

Lo anterior no quita que si alguno hace el tonto (como ha sucedido en 2018), lo retiraremos de nuestros rankings de mejores fondos.

Cuando lo hacemos, lo sustituimos por otro y te avisamos de los cambios por email (si estás registrad@) y a través de redes sociales.

«Mejores gestoras de fondos 2018»

Una última aclaración antes de seguir.

Todos los fondos seleccionados los gestionan empresas de primer nivel a escala internacional y nacional.

Por mencionarte alguna de ellas:

  • Goldman Sachs,
  • Robeco,
  • Magallanes value investors,
  • Santander,
  • Bestinver,
  • Pictet,
  • Pimco,
  • Black Rock,
  • Fidelity,
  • Allianz,
  • Nationale-Nederlanden…

¿Empezamos?

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Leer aquí nuestra política


1) Mejores fondos de renta variable americana 2018

→ Economía Americana 2018: previsiones

Empecemos con el resumen de la previsión económica para Estados Unidos.

  • mejores fondos de renta variable americana 2018Las perspectivas para EEUU en 2018, deberían ser muy favorables si nos fiamos de los datos macroeconómicos.
  • Pero las movidas del Presidente Trump enfocadas en romper tratados comerciales internacionales con China, pueden provocar, y lo están haciendo, gran volatilidad en los mercados.

Este incremento de los vaivenes en Estados Unidos, también se está notando en las bolsas europeas y mundiales.

En cualquier caso, ahora vamos a centrarnos en datos e intentar aislarnos de las declaraciones populistas.

En Estados Unidos vemos lo siguiente:

  • 1) El incremento de los pedidos de bienes duraderos (lavadoras, televisores, coches,…) es una buenísima señal.

Es el tipo de consumo que se hace cuando uno está seguro de que tendrá y mantendrá su empleo, y que la economía seguirá funcionando.

  • 2) El consumo general está sostenido por la buena marcha del mercado laboral, en EEUU que crece a muy buen ritmo mensual.

mejores fondos inversion 2018, inflacion

 

  • 3) En 2018 seguimos considerando que el crecimiento del PIB tenderá a moderarse gradualmente con el transcurso de los trimestres.
  • 4) La reforma fiscal puede ayudar a compensar esta leve desaceleración.

Pero sus efectos serán limitados debido al momento cíclico actual (fase madura de la expansión económica).

  • 5) Los indicadores de costes y de precios no indican señales de inflación al alza de una manera desproporcionada, aunque los salarios por hora crecieron al ritmo más elevado de los últimos 8 años.

Este dato nos puede estar indicando que la economía americana ha llegado al pleno empleo , y que la tasa del 4,1% es estructural, indicándonos que no es que no exista trabajo, sino que ese 4,1% no quiere trabajar.

  • 6) Al no existir un peligro inflacionista inminente, esperamos que la Reserva Federal Americana siga “normalizando” su política monetaria a base de subir los tipos de interés.

Y dado que la tasa de paro sigue en mínimos de casi dos décadas, seguimos esperando que se pueda cumplir su previsión de nuevas subidas moderadas de tipos de interés en 2018 y 2019.

Resumen de la economía americana en 2018:

  • Economía: robusta
  • Crecimiento: sí
  • Inflación: en aumento
  • Riesgos: cambio dólar/euro, políticas arancelarias y comerciales.
  • Dónde no invertir: fondos de renta fija a largo plazo (elevada duración)
  • Dónde invertir: fondos de renta variable

En este mercado hemos seleccionado un fondo de inversión que a continuación analizamos: ROBECO BP US PREMIUM EQUITIES

Antes de analizarlos, nos gustaría hacerte una recomendación.


Son cada vez más los inversores que invierten por su cuenta directamente en acciones, bonos, etfs y fondos indexados…

Para ello, además de conocimientos, es importante contar con los servicios de un buen broker internacional.

broker acciones de giro

Si aun no conoces la propuesta del broker holandés De Giro (votado el mejor en 2016 y 2017), deberías investigarlo.

Con amplia presencia internacinal, y operando en España desde 2015, su plataforma y costes (los más baratos hoy), pueden serte especialmente útiles.

conoce aquí sus tarifas y servicios


→ ROBECO BP US PREMIUM EQUITIES (LU0320896664)

Para nosotros este fondo de acciones americanas, es un “fondazo” de la gestora de fondos ROBECO, que se está luciendo con los resultados que está obteniendo.

mejores fondos de renta variable robeco

⇒ Fondos de inversión ROBECO

Robeco es una gestora de fondos de inversión con presencia internacional, fundada en Róterdam (Holanda) en 1929.

Dispone de una amplia oferta y opciones de inversión, tanto en fondos de renta variable como de renta fija.

Basa sus inversiones en la investigación, siempre muy presente en todo lo que hacen, y su enfoque inversor lo describen como de “aventureros prudentes”.

Si te interesa saber cómo piensan en esta gestora, échale un vistazo a este vídeo en el que nos presentan una alternativa a la gestión pasiva.

⇒ Política de inversión ROBECO BP US PREMIUM EQUITIES

El fondo invierte en acciones de pequeña, mediana y gran capitalización norteamericanas.

Seleccionan empresas cuyo valor en bolsa está por debajo de su valor real, con la expectativa que los precios de las acciones SUBAN en el tiempo.

Hasta aquí todo lógico, ¿verdad?

Aquí tienes su ficha:

mejores fondos renta variable americana 2018, robeco

 

Para seleccionarlas, analizan minuciosamente los balances y cuentas de resultados de cada empresa, junto a sus planes y estrategias de futuro.

⇒ Rentabilidad ROBECO BP US PREMIUM EQUITIES

Los datos de rentabilidad acumulada del fondo de los últimos 5 años son los siguientes:

mejores fondos 2018, rentabilidad robeco us equitiesPuedes ver que el YTD en 2018 es negativo, pero el índice lo es más.

Se debe a las oscilaciones del mercado americano sufridas en febrero, y que han significado las más “duras” de la historia del Dow Jones.

 

No dudamos del equipo de ROBECO para darle la vuelta a esta situación, siempre que el mercado acompañe.

A pesar de este último dato, como puedes ver se trata de un fondo de inversión muy consistente en sus resultados.

⇒ Cartera de inversiones ROBECO BP US PREMIUM EQUITIES

La foto con las principales acciones compradas por el fondo, y los sectores por los que más apuesta la tienes a continuación:

mejores fondos inversion 2018mejores fondos 2018

 

⇒ Opinión ROBECO BP US PREMIUM EQUITIES EUR

Fondo cuyo éxito va lógicamente ligado a la evolución de la economía americana y a la buena gestión de Duilio R. Ramallo, su gestor con calificación A+ por Citywire.

  • Estilo de crecimiento growth. Busca empresas infravaloradas, por lo que en una economía en total auge, acostumbra a funcionar muy bien.
  • Prueba de lo anterior es la rentabilidad acumulada y anualizada de estos últimos 3 años que es superior al 11% anual.
  • Asume algo más de riesgo que su índice, pero en un escenario alcista es lógico que el gestor busque máximos de rentabilidad y se vea “fuerte” para asumir riesgos.
  • Centrado en 3 sectores de máximo “tirón”: Financiero, Tecnológico y salud (laboratorios farmacéuticos)
  • Tenemos que vigilar la exposición al sector financiero, ya que ante el mínimo movimiento a la baja de los indicadores económicos americanos, es el primero en caer en los mercados. El fondo podría sufrir.

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Aunque lo vemos en la cartera de todos los perfiles de riesgos, a continuación te comentamos su encaje:

  • Para los perfiles conservadores puede ser el fondo en el que se expongan a la economía americana.
  • Para un perfil moderado, puede ser parte de la renta variable americana dentro de la combinación con otro de diferente tipo de gestión.
  • Para un inversor de perfil dinámico es una buena apuesta por la continuidad del crecimiento americano.
  • A un inversor con perfil de riesgo agresivo, este fondo le proporciona una apuesta por crecimiento, que puede compensar con otros que busquen inversión en empresas de mayor dimensión o PER más elevado.

Es importante que recuerdes que nuestra opinión es solo eso, nuestra, y que no constituye ninguna recomendación ni propuesta de inversión.

AL FINAL DE LA PÁGINA VERÁS LOS ENLACES A LOS 2 ARTÍCULOS QUE ANALIZAN 10 MEJORES FONDOS DE RENTA FIJA Y VARIABLE EN 2018


2) Mejores fondos de renta variable Europea 2018

 

→ Economía Europa 2018: previsiones

Como siempre, empecemos con el resumen de tendencias económicas en Europa, en base a las que seleccionamos…

… dos fondos de inversión de renta variable que nos gustan para aprovecharlas.

  • 1) La expansión económica está provocada por una mejora sostenida en el tiempo del mercado laboral en toda la Unión;
  • mejores fondos de inversion 20182) Esa mejora también está presente en la inversión empresarial, con necesidad de capacidad productiva, causada por el incremento del consumo interno, además de por las exportaciones…

… que aumentan ante el incremento de la demanda, sin que se aprecien efectos negativos por la apreciación del Euro.

  • 3) Observamos una tendencia a la subida de las tasa de actividad en la mayoría de los países junto con efectos positivos de la inmigración,

lo cual aumenta la oferta de empleo y reduce el riesgo de que surjan presiones salariales (punto de vista del empresario, claro; pero como inversor es en el que te debes fijar).

  • 4) Esperamos que la inflación tienda a subir, pero en 2018 seguirá claramente baja.
  • 5) Ello contribuirá a que el Banco Central Europeo no tenga prisa por subir los tipos de interés (y creemos que lo demorará hasta el mediados de 2019).

Resumen de la economía Europea en 2018:

  • Economía: estable con buenas perspectivas
  • Crecimiento: sí pero moderado
  • Inflación: poca
  • Riesgos: parón estímulos – tensiones políticas
  • Dónde no invertir: renta fija y monetarios
  • Dónde invertir: fondos de renta variable

Actualización: Desde agosto empiezan a aparecer las primeras voces y datos respecto de la ralentización económica alemana.

De confirmarse, puede modificar las alagüeñas previsiones económicas que se barajaban a principios de 2018 para este año y el 2019.

Paremos un momento para proponerte que revises un concepto que paso a paso se hace huevo en España.


¿Te gustaría que tus fondos de inversión los gestionaran dinámicamente especialistas por tí, a partir de tu perfil y necesidades?

robo advisor popcoin fondos indexados dinamica¿Te imaginas que además estuvieran muy encima de tu cartera y te cobraran muy poco por la gestión?

¿Conoces los Robo Advisors y las ventajas de la gestión financiero – patrimonial que realizan?

Uno de ellos es Popcoin.

Una interesante iniciativa de Bankinter que empieza a despuntar en el mercado español, y que ya cuenta con una prometedora base de adept@s.

MIRÁ AQUÍ SUS carteras y resultados que obtienen


¿Te parece que juntos analicemos el primero de los dos buenos fondos para invertir en Europa 2018?

El primero de nuestra selección es el fondo de inversión: HENDERSON HORIZON EUROLAND FUND

→ HENDERSON HORIZON EUROLAND FUND (LU0011889846)

 

⇒ Fondos de inversión JANUS HENDERSON

La gestora de este fondo es JANUS CAPITAL GROUP, una compañía de inversión americana con sede en Denver (Colorado).

janus gestora de fondosJanus gestiona gran diversidad de fondos de inversión internacionales, y de su fusión con Henderson Global Investors nació Janus Henderson Investors.

⇒ Política de inversión HENDERSON HORIZON EUROLAND FUND

El fondo fue creado en 1984.

Cuenta con un patrimonio total de 2.100 millones de euros, entre acciones y efectivo.

Su gestor es Nick Sheridan, quien a su vez gestiona el fondo Janus Henderson Horizon Pan European Dividend Income Fund, que por si quieres darle un vistazo aquí tienes su ISIN (LU1314336469).

Aquí te dejamos su ficha mensual:

mejores fondos renta variable europea 2018

 

Para seleccionar las acciones que compran, analizan mercados y economías siguiendo un planteamiento muy matemático, de cara a:

identificar empresas con un valor atractivo y buena capacidad de generar caja (cash-flow) en plazos de dos a tres años.

⇒ Rentabilidad HENDERSON HORIZON EUROLAND FUND

La rentabilidad acumulada histórica del fondo en los últimos años la puedes ver en la siguiente tabla:

mejores fondos 2018, janus henderson rentabilidadEste año y debido al “descalabro” de febrero en las bolsas, ha caído pero menos que los índices bursátiles europeos.

Ante casos así, podemos revisar sus estadísticas para poder evaluar mejor la gestión del fondo….Vamos allá….

⇒ Ratios HENDERSON HORIZON EUROLAND FUND

mejores fondos inversion 2018, janus henderson ratios

 

Fíjate que en Rentabilidad anualizada, volatilidad, Ratio de Sharpe y Máximo Drawdown, el fondo gana por goleada a su índice.

Además fíjate en su Alfa o el incremento de valor que aporta el gestor, un 4,75%…!fantástico¡

Es por estos datos por los que seguimos creyendo en la gestión de Nick Sheridan.

(*) Si tienes dudas respecto a cómo interpretrar los ratios de los fondos de inversión, debes leer este artículo donde te lo explicamos.

⇒ Cartera de inversiones HENDERSON HORIZON EUROLAND FUND

Las 10 principales acciones de compañías que el fondo tiene hoy en cartera son:

mejores fondos 2018, janus henderson cartera

 

Y en cuanto a sectores en los que invierte, la distribución del patrimonio del fondo es la siguiente:

mejores fondos inversion 2018, janus henderson sectores

 

El hecho de que tenga una concentración importante en acciones de empresas del sector financiero, nos gusta especialmente.

Ante una eventual subida de tipos de interés…

la banca y empresas financieras deberán ganar más, lo se debería ver reflejado en aumentos del precio de sus acciones.

⇒ Opinión JANUS HENDERSON HORIZON EUROLAND FUND

Uno de los dos fondos que van a estar íntimamente unidos a la evolución de la Renta variable europea, que durante este año no está siendo nada buena.

A pesar de esto, el fondo de Henderson está aguantando bien el envite.

  • Históricamente es una “maquina” de generar rentabilidad positiva. Los resultados anualizados son de un 5,69%…nos parece un trabajo muy eficiente de la gestora.
  • La volatilidad del fondo es del 15% cuando la de su índice es del 16,7%. Por tanto, más rentabilidad con menos riesgo.
  • Lo anterior se traslada a que tiene un Alfa de gestor o rentabilidad extra aportada por los gestores del 4,31%
  • El fondo puede sufrir con malos datos de consumo y de exportaciones, ya que más del 20% de su cartera está concentrado en el sector industrial, básicamente de Francia y Alemania.
  • Tenemos que vigilar a Francia, ya que sus empresas significan algo más del 30% de la cartera del fondo.

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  • Ante un perfil de riesgo conservador, este es uno de los fondos que podríamos tener en nuestro apartado de renta variable europea.
  • Ante un perfil moderado, también cumpliría bien esta función.
  • Para un perfil dinámico y agresivo sería un fondo que sirve para diversificar. No lo consideraríamos el principal de este activo en la cartera, ya que el sector industrial es demasiado estático o conservador para un perfil que busca altas rentabilidades.

Es importante que recuerdes que nuestra opinión es solo eso, nuestra, y que no constituye ninguna recomendación ni propuesta de inversión.


→ MAGALLANES EUROPEAN EQUITY FI

 

⇒ Fondos de inversión MAGALLANES VALUE INVESTORS

El siguiente fondo de renta variable europea que nos sigue gustando entrados en el año 2018, lo lleva una joven gestora de fondos española llamada MAGALLANES:

fondos magallanes 2018Este fondo de inversión está personalmente gestionado por Iván Martín, gestor al que seguimos muy de cerca desde hace más de 7 años.

A Ivan, lo consideramos como uno de los mejores gestores de fondos “value” de renta variable europea.

¡Todo un fenómeno al que tener muy en cuenta, y a quien puedes ver en acción en el siguiente vídeo!

 

¿Quieres saber todos los porqués y cómos de su buena labor?

⇒ Política de inversión MAGALLANES EUROPEAN EQUITY FI

  • El 75% de su patrimonio, como mínimo, lo invertirá en renta variable en donde las acciones de empresas europeas supondrán al menos, el 75% de su cartera de acciones.
  • El resto de la inversión en acciones puede ser en empresas de otros países OCDE, y hasta un 10% en empresas de países emergentes.

Las empresas que eligen podrán tener alta, media o baja capitalización bursátil

… y siempre buscan compañías con buenas expectativas de revalorización a medio y largo plazo.

Aquí tienes la ficha informativa mensual del fondo:

mejores fondos renta variable europea 2018, magallanes

 

Como puedes haber observado con lo que hasta aquí te hemos dicho, este es un fondo de los denominados “de autor”.

Básicamente puede hacer un poco lo que quiera en cuanto a las posiciones en las que invierte.

(*) Sobre Magallanes European Equity fund hemos escrito un extenso artículo que puedes leer aquí.

(**) De esta misma gestora, también te hablamos en este otro artículo sobre 7 mejores fondos de renta variable española para 2018.

⇒ Rentabilidad y resultados MAGALLANES EUROPEAN EQUITY FI

El fondo de inversión cuenta con un historial desde 2015.

Nosotros generalmente elegimos fondos con historial de varios años, pero en este caso hacemos una excepción por que el gestor nos merece, a priori, toda la confianza.

Fruto de su corta vida, su patrimonio a esta fecha es de  +/- 500 MM. de Euros.

mejores fondos inversion, ivan martinEste fondo es “la niña mimada” del fundador y alma mater de Magallanes Asset Management, Iván Martín

Los datos de evolución en cuanto a rentabilidad son los siguientes:

mejores fondos 2018, magallanes european equity rentabilidad

 

Los datos 2018 no son buenos, pero quizás estamos hablando de fondos en un momento del año en el que ha llovido de todo … y mucho.

En cualquier caso, no dudes que todos son excelentes gestores….

⇒ Ratios MAGALLANES EUROPEAN EQUITY FI

¿Quieres ver sus datos estadísticos para entenderlo mejor?

mejores fondos inversion, magallanes european equity rentabilidad

 

Mira el Alfa del fondo: un 10,74%….. !Espectacular¡

Nos está diciendo que el gestor “lo es todo” en este fondo, por lo que confiamos que tarde o temprano sabrá salir del bache de la renta variable europea de este año 2018.

⇒ Cartera de inversiones MAGALLANES EUROPEAN EQUITY FI

Las principales inversiones de la cartera de acciones son:

mejores fondos inversion 2018, magallanes european equity cartera

 

Y la distribución por sectores es la siguiente:

mejores fondos inversion, magallanes european equity sectores

 

A nosotros nos gusta especialmente la industria europea, ya que Alemania es su motor, además de ser este un sector altamente exportador.

⇒ Opinión MAGALLANES EUROPEAN EQUITY FI

Tal como en el fondo anterior, este también es dependiente de la evolución de la Renta Variable europea aunque con más “licencias” para diversificar.

  • Posibilidad de diversificar la cartera en países OCDE (hasta un 25%) y emergentes (hasta un 10%), lo que le permite “salir” de Europa ante movimientos negativos de este mercado.
  • Tipo de gestión value, por lo que no estará correlacionado con los índices bursátiles.
  • Gestor con la máxima calificación de Citywire (AAA) y exitoso historial.
  • Rentabilidad anualizada superior al 9%.
  • Volatilidad del 11,7% ante un 15% de la de su índice de referencia.
  • Brutal Alfa del gestor, que aporta una rentabilidad extra al fondo de un 8,67%.
  • El 50% de la cartera del fondo se distribuye en bienes industriales (vehículos) y en bienes de consumo. Destacamos Renault y Porsche y en bienes de consumo, Carrefour.

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  • Para el perfil conservador es un fondo que cubre las necesidades de un tipo de inversor prudente.
  • Para un perfil moderado es un perfecto fondo para estar en renta variable europea.
  • Para perfiles de máxima exposición a riesgo (dinámico y agresivo) es perfecto como fondo de su categoría que mantener en cartera.

Es importante que recuerdes que nuestra opinión es solo eso, nuestra, y que no constituye ninguna recomendación ni propuesta de inversión.

AL ACABAR, consúltanos tus dudas Y PREGUNTAS


3) Mejores fondos de renta variable española 2018

 

→ Economía España 2018: previsiones

El resumen de las expectativas previstas para la economía española es el siguiente:

  • Economía: estable con perspectivas de crecimiento incluso crecientes
  • Crecimiento: sí
  • Inflación: poca
  • Riesgos: tensiones políticas
  • Dónde no invertir: fondos de renta fija y monetarios
  • Dónde invertir: fondos de renta variable

¿Quieres saber más detalles de las previsiones para nuestra economía?

 

En base a estos datos, nos hemos decantado por el siguiente fondo de inversión en bolsa española:

→ SANTANDER SMALL CAPS ESPANA, FI (ES0175224031)

 

⇒ Fondos de inversión SANTANDER ASSET MANAGEMENT

(Actualización: este fondo está cerrado a nuevos suscriptores)

A la gestora del Banco de Santander, (Santander Asset Management), le dedicaremos varios artículos en este blog.

De momento y para que sepas más sobre este fondo de renta variable, decirte que su gestora es Lola Solana, probablemente la mejor gestora de fondos de renta variable española.santander small caps españa

 

Una de las mejores gestoras europeas.

mejores gestores fondos 2018, lola solanaQuizás, por el hecho de operar siempre desde España no ha tenido el reconocimiento mundial que debería tener… al menos de momento.

Pero todo le llegará si sigue haciendo tan buen trabajo.

Aquí la puedes ver en este curioso vídeo explicándonos diferencias entre la mente femenina y la masculina.

 

⇒ Política de inversión SANTANDER SMALL CAPS ESPANA, FI

¿En qué invierte?

  • Este fondo de inversión invierte el 75% de su patrimonio, como mínimo, en acciones de empresas con capitalización media/baja (fundamentalmente entre 15 y 3.000 millones de euros).
  • De ese porcentaje mínimo, al menos el 90% estará invertido en acciones de empresas españolas, mientras que el resto lo puede invertir en acciones de empresas con domicilio en un país europeo.

No obstante, el fondo podrá invertir hasta un 10% en valores de emisores domiciliados en países emergentes.

Su patrimonio actual es de 1.300 MM. de Euros.

Confirmarte que a día de hoy está cerrado a nuevas suscripciones, pero ya que ha sido el que mejor se ha comportado y ante la esperanza que se vuelva a abrir, no queremos dejar de comentártelo.

Aquí tienes la ficha mensual del fondo:

mejores fondos de inversion para 2018, santander small caps

 

⇒ Rentabilidad SANTANDER SMALL CAPS ESPANA, FI

El histórico de rentabilidades acumuladas del fondo es el siguiente:

mejores fondos renta variable española 2018, santander small caps

mejores fondos renta variable española 2018, santander small caps

 

Como puedes observar, la trayectoria pasada y la rentabilidad de este año son muy potentes a pesar de las caídas comentadas de los mercados.

Confiamos en esta gestora para aprovechar el “rebote” de la bolsa española, una vez superada la crisis y elecciones catalanas”.

⇒ Cartera de inversiones SANTANDER SMALL CAPS ESPANA, FI

Datos adicionales sobre la cartera de acciones y su distribución sectorial son los siguientes:

mejores fondos renta variable española 2018, santander small caps carteramejores fondos renta variable española 2018, santander small caps sectores

(*) Sobre el fondo Santander Small Caps España, lee aquí este completo análisis que hemos preparado.

⇒ Opinión SANTANDER SMALL CAPS ESPANA, FI

  • Fondo que aunque invierte en activos españoles, no está extremadamente ligado al Ibex35, ya que se centrará en pequeñas y medianas empresas.
  • En una economía que sale de la crisis, vemos crecimiento en ese segmento.
  • La directora del equipo gestor (Lola Solana) lleva demostrando su excelente “saber hacer” con resultados brutales desde la creación del fondo. Además, tiene la clasificación de A por Cityware.
  • En un año donde todos los índices están “en rojo”, este fondo lleva una rentabilidad acumulada del 2,42%.
  • La rentabilidad anualizada de los últimos 3 años es del 12,28%…un resultado excelente.
  • Como no puede ser de otra forma, el fondo tiene un Alfa increíble: el 13,15%
  • Cartera con sesgo al sector industrial. Destacan Cie Aumotitive SA, Miquel y Costas y Fluidra SA.

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  • Un inversor conservador no creemos que se sintiese cómodo con este fondo, ya que sería un poco “extremo” para concentrar toda la exposición al sector español.
  • Un inversor moderado podría destinar un pequeño porcentaje, aun siendo consciente de que las volatilidades son superiores al 14%
  • Un inversor dinámico podría perfectamente mantenerlo en cartera con un porcentaje elevado respecto al total renta variable española.
  • Un Inversor agresivo podría tenerlo como único fondo en activos españoles.

Es importante que recuerdes que nuestra opinión es solo eso, nuestra, y que no constituye ninguna recomendación ni propuesta de inversión.

AL FINAL DE LA PÁGINA TIENES LOS ENLACES A 2 ARTÍCULOS QUE ANALIZAN OTROS 10 MEJORES FONDOS DE RENTA FIJA Y VARIABLE EN 2018


Debido a que este fondo está cerrado, no queremos dejarte sin otra de nuestras preferencias para invertir en renta variable española.

Para esta ocasión hemos escogido un fondo de la gestora del Grupo Acciona, BESTINVER.

→ BESTINVER BOLSA FI (ES0147622031)

 

⇒Fondos de inversión BESTINVER

Hemos hablado en varias ocasiones de Bestinver, pero no está de más que te recordemos quienes son.

Nació hace 30 años como una pequeña unidad financiera para la gestión de patrimonios familiares, y hoy es…

la gestora independiente líder en fondos de inversión en España.

Destacamos independiente, ya que no pertenece a ningún gran grupo financiero.

Bestinver ha sido la gran “escuela” de la inversión value en España y para ella han trabajado los mejores.

En los últimos años ha sufrido “fugas”de importantes figuras de su estructura, pero el equipo capitaneado por Beltrán de la Lastra, ha sabido mantener más que bien el tipo y seguir aportando excelencia en sus productos.

Actualmente están gestionando más de 6.000 millones de euros para unos 48.000 inversores.

En este vídeo, Beltrán de la Lastra nos explica sus previsiones para la parte final de 2018.

 

⇒Política de inversión BESTINVER BOLSA

Los gestores encargados de llevar el timón de este fondo son el propio Presidente de Bestinver, Beltrán de la Lastra y Ricardo Cañete.

  • La política de inversión del fondo es la de invertir hasta un 100% del patrimonio del fondo en renta variable, centrándose en empresas españolas y portuguesas.

Aquí tienes la ficha:

mejores fondos de renta variable 2018, bestinver bolsa

 

El equipo de inversiones de Bestinver practica la filosofía del puro estilo “value investing”:

  • Selecciona buenos negocios, con ventajas competitivas sostenibles a largo plazo, que estén bien gestionados y con un bajo nivel de endeudamiento.
  • Le fijan un precio objetivo y esperan que la compañía se ponga a “tiro” para comprar.
  • Posteriormente esperarán a que ese buen saber hacer se revalorice en bolsa, y lo venderán obteniendo una plusvalía.

Como puedes apreciar, en el “value investing” hay un factor determinante y clave de éxito: la inversión es a largo plazo.

¿Vemos los datos del Bestinver Bolsa FI?

⇒Rentabilidad BESTINVER BOLSA

Vamos a ver una serie histórica lo suficientemente amplia como para poder asegurarnos de la contundencia de la gestión:

mejores fondos 2018, bestinver bolsa

 

¿Qué te aparece una rentabilidad media anual desde el inicio del 11,3%?

Bestial, ¿no crees? … Y esot a pesar de los años malos.

Para que lo veas con de un golpe de vista, aquí te dejamos la gráfica histórica de su crecimiento.

mejores fondos 2018, bestinver bolsa rentabilidad

 

En ella puedes ver que a pesar de todos los baches, la trayectoria de la gestión desde 1997 es buena.

¿Cómo lo hacen?

⇒Cartera de inversiones BESTINVER BOLSA

Para saberlo tenemos que entrar en su cartera, cuyo detalle completo hemos encontrado y puedes ver en la siguiente imagen.

Aquí la tienes por si quieres cotillearla:

mejores fondos 2018, bestinver bolsa cartera

 

Curiosamente o no…, algunas de las participaciones coinciden con las del fondo Santander Small Caps España FI del que te hablábamos antes.

  • El fondo actúa en los dos mercados “ibéricos”, España y Portugal, lo que le permite aprovechar oportunidades en los dos.
  • Tipo de inversión “value”, lo que implica no responder igual que los índices bursátiles, sino que está mucho más diversificado y en empresas con proyección a largo plazo.
  • El equipo de gestión es excelente, obteniendo resultados anuales excelentes: 2017 del 10,4%, 2016 del 8,7% y 2015 del 8,7%.
  • Este año de caídas constantes de índices, el fondo lleva acumulado un 3,9%
  • Sus mayores posiciones son industria (39%), finanzas (20,3%) y consumo (15,8%).
  • Destacan las posiciones en Semapa (8,46%), Unicaja Banco (5,74%) y Elecnor (5,05%).

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  • Para un inversor conservador podría perfectamente cubrir la inversión en la parte de Renta Variable ibérica.
  • Para un moderado creemos que también podría encontrarse cómodo en este fondo.
  • Para perfiles dinámico y agresivo puede ser utilizado para diversificar respecto a fondos más agresivos.

Es importante que recuerdes que nuestra opinión es solo eso, nuestra, y que no constituye ninguna recomendación ni propuesta de inversión.


4) Mejores fondos de renta variable emergentes 2018

 

→ Previsión economías emergentes 2018

Las perspectivas económicas que barajamos para países de economías emergentes, son las siguientes:

  • Economías: buenas perspectivas
  • Crecimiento: sí
  • Inflación: en aumento
  • Riesgos: tensiones geo-políticas propias o generadas por terceros (Trump)
  • ónde no invertir: fondos de renta fija a largo plazo
  • Dónde invertir: fondos de renta variable

Actualización Sept. : 2018 está viviendo una repentina e inesperada volatilidad en mercados emergentes que está afectando de forma importante a todos los fondos que invierten en esta zona.

En base a éstas, elegimos un fondo de inversión que nos gusta:

→ GS EMERGING MARKETS CORE EQUITY PORTFOLIO (LU1554455995)

 

⇒Fondos de inversión Goldman Sachs

El fondo lo gestiona Goldman Sachs Asset Management.

Goldman sachs gestora de fondosSe trata de una gestoria perteneciente al grupo Goldman Sachs, fundado en 1869 por Marcus Goldamn y con sede en Manhattan, Nueva York.

Hablamos de un grupo importantísimo, que entre muchas otras características es asesor financiero de:

  • algunas de las compañías más importantes del mundo,
  • grandes gobiernos,
  • familias ricas de todo el mundo.

⇒ Política de inversión GOLDMAN SACHS EMERGING MARKETS CORESM EQUITY PORTFOLIO

El fondo invierte en acciones de grandes compañías, con un “sesgo” importante en el sector tecnológico.

Fue creado en 2017 (de nuevo hacemos una excepción), por lo que su rentabilidad solo podemos analizarla en base a los últimos meses.

En cualquier caso, la solidez de la gestora nos permite fiarnos de su buen hacer.

Por eso, además de por el dato de que ya cuenta con 1.720 MM de euros de patrimonio, el fondo nos gusta.

mejores gestores fondos inversion 2018, goldmanEn primer lugar vamos a ponerle cara al gestor de todo este asunto…

Fíjate que junto el nombre y la foto aparece una calificación de Cityware.

Een este caso la calificación es de A (próximamente haremos un breve post al respecto de este rating de gestores).

Aquí puedes ver la ficha de este fondo de Goldman:

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Debes recordar que este fondo tiene muy poca vida, ya que inició su andadura el 30 de enero de 2017.

⇒ Rentabilidad GOLDMAN SACHS EMERGING MARKETS CORESM EQUITY PORTFOLIO

Su evolución en cuanto a rentabilidad ha sido la siguiente:

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⇒ Cartera de inversiones GOLDMAN SACHS EMERGING MARKETS CORESM EQUITY PORTFOLIO

La cartera nos encanta, ya que están presentes empresas de gran consumo de países asiáticos:

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Y la distribución sectorial es lo que buscamos; tecnología y finanzas:

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(*) Junto a este fondo, no te pierdas estos otros 5 fondos emergentes interesantes para 2018 (léelo aquí).

⇒ Opinión GOLDMAN SACHS EMERGING MARKETS CORESM EQUITY PORTFOLIO

Como no puede ser de otra manera, este fondo está muy ligado a la evolución de los mercados emergentes, las materias primas y las divisas locales (propias de los países de origen), y a la evolución del dólar (divisa a la que se intercambian las materias primas).

  • Nos encanta el equipo de Goldman Sachs capitaneado por Osman Alí, gestor reconocido por la prestigiosa Citywire con una calificación de A.
  • Rentabilidad anualizada del fondo superior al 4%.
  • Alfa o rentabilidad aportada por el gestor del 3,15%
  • El sector de máxima exposición del fondo es el tecnológico, al que preferimos por tener menor volatilidad que las materias primas. El sector tecnológico representa un 30,5% de su cartera, mientras las materias primas son el 9,48%
  • Debido al sector dominante en sus inversiones, tendrá exposición elevada a China, Corea del Sur y Taiwán.
  • Vigila la exposición a divisa a través del dólar de Hong Kong y del dólar USA.
  • No te confunda la cartera en sector tecnológico con un fondo sectorial. Este fondo incorpora más riesgo de divisa.

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  • Ante un perfil conservador, no lo concebimos en su cartera.
  • Un perfil inversor moderado no creemos que se sintiera cómodo.
  • Un perfil dinámico podría incorporarlo en su cartera diversificando riesgo emergente, ya que la exposición a divisa es elevada.
  • Un perfil agresivo podría tenerlo y completarlo con emergentes europeos que tienen más materias primas (petróleo) en sus carteras.

Es importante que recuerdes que nuestra opinión es solo eso, nuestra, y que no constituye ninguna recomendación ni propuesta de inversión.

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Hasta aquí este resumen de los fondos que nos gustan para aprovechar la coyuntura económica que prevemos en 2018.

Como te decíamos al principio, ahora te recomendamos que leas los otros DOS artículos que complementan esta selección sobre:

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Toda la información que leas en esta página web, es meramente informativa, y en ningún caso supone una recomendación de inversión o desinversión, ni tampoco de invitación, o de oferta, solicitud, u obligación, para que realices algún tipo de transacción financiera. Lo que exponemos son opiniones estrictamente informativas.

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