¿Cuáles son los fondos de inversión que nos gustan para aprovechar las perspectivas económicas en 2018? ¿Qué gestoras de fondos lo están haciendo bien y con la suficiente consistencia como para tenerlas en cuenta?

mejores fondos de inversion en 2018A todas estas preguntas, y a alguna más, te respondemos a continuación.

Invertir en fondos de inversión, y hacerlo bien, es toda una ciencia. Te ayudamos a ello.

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MEJORES FONDOS 2018 PARA APROVECHAR LA COYUNTURA ECONÓMICA.

 

En un artículo que titulamos invertir en fondos de inversión en 2018, y que puedes leer aquí, te preparamos un detallado informe sobre las perspectivas económicas para 2018.

En él te resumimos nuestra opinión de la evolución económica prevista en las cuatro zonas del mundo que cada mes analizamos:

• Estados Unidos,
• Europa,
• España (en particular),
• y las economías Emergentes (incluyendo diversos países de éstas).

Dentro de este análisis, te hablamos de varios fondos de inversión que nos gustan en 2018 para APROVECHAR las tendencias económicas que preveemos.

mejores fondos en 2018Pues bien, como te prometimos y hacemos cada mes, hoy toca hablarte en detalle de estos fondos de inversión:


Entre lo que estás a punto de leer, y lo que puedes mirar cuando acabes en estos otros dos artículos relacionados:

  1. Mejores fondos de renta variable 2018;
  2. Mejores fondos de renta fija 2018.

… hemos analizado en profundidad un total de 12 fondos de inversión que nos gustan para 2018:

  • 4 fondos de renta fija (de diversos tipos);
  • y 8 fondos de renta variable (también de diversos tipos).

Tanto sus estilos de inversión, como áreas geográficas del mundo en las que invierten, y consistencia en cuanto a rentabilidades y asunción de riesgos, son algunos de los factores que nos hacen hablarte de ellos.

Lo cuál no quita, que si empiezan a hacer el tonto y vemos que la consistencia se desvanece….,

los retiraremos de nuestras listas, los sustituiremos por otros fondos de inversión recomendados, y te avisaremos de los cambios tanto por email (si estás registrad@) como a través de nuestras redes sociales.

mejores fondos inversion 2018En cualquier caso, todos los gestionan empresas y gestores especializados de primer nivel, tanto a escala internacional como nacional:

  • Goldman Sachs,
  • Robeco,
  • Magallanes,
  • Santander,
  • Pictet,
  • Black Rock,
  • Fidelity,
  • Allianz …

Así pues, te recomendamos que primero leas el análisis de los cinco fondos de inversión para 2018 que encuentras a continuación, y que al acabar esta lectura,

te vayas directamente a leer los otros dos artículos que te mencionamos unos párrafos más arriba, en los que encuentras los 7 fondos de inversión restantes.

¿Empezamos?

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1) Fondos de renta variable americana 2018: resumen economía USA

Empecemos recordándote el resumen de la previsión económica para Estados Unidos:

Los datos nos hacer ver que las perspectivas de cara a los próximos trimestres de 2018 son muy favorables.

1) Por un lado, el incremento de los pedidos de bienes duraderos (lavadoras, televisores, coches,…) es una buenísima señal, ya que es el tipo de consumo que realizas cuando estás seguro que tendrás empleo y que la economía seguirá funcionando.

mejores fondos de inversion renta variable americana 20182) En base a lo anterior, el consumo general está sostenido por la buena marcha del mercado laboral ;

el empleo en EEUU crece a un ritmo medio mensual de unas 160.000 personas, lo que llevó la tasa de paro hasta solo el 4,1% en Octubre.

3) En 2018 esperamos que el crecimiento del PIB tienda a moderarse gradualmente con el transcurso de los trimestres.

4) La reforma fiscal (probablemente verá la luz a principios de 2018) puede ayudar a compensar esta leve desaceleración, pero sus efectos serán limitados, debido al momento cíclico actual (fase madura de la expansión económica).

5) Los indicadores de costes y de precios no indican señales de inflación al alza , y los salarios por hora crecieron por debajo del 2,5% en octubre.

6) Al no existir peligro inflacionista, esperamos que la Reserva Federal Americana siga “normalizando” su política monetaria a base de subir los tipos de interés.

Y dado que la tasa de paro se ha reducido más de lo previsto, seguimos esperando que se pueda cumplir su previsión de tres subidas moderadas de tipos de interés en 2018.

En resumen:

  • Economía: robusta
  • Crecimiento: sí
  • Inflación: en aumento
  • Riesgos: cambio dólar/euro
  • Dónde no invertir: fondos de renta fija
  • Dónde invertir: fondos de renta variable

En base a lo anterior, hemos seleccionado un fondo de inversión que nos gusta y a continuación analizamos:

  • ROBECO BP US PREMIUM EQUITIES (LU0320896664)

Para nosotros, se trata de un “fondazo” de la gestora de fondos ROBECO, que por cierto…

se está luciendo con los resultados que está obteniendo.

robeco gestora de fondos

Pero vayamos por partes.

¿Quién es la gestora de fondos ROBECO?

Se trata de una gestora de fondos de inversión con presencia internacional, y fundada en Róterdam (Holanda) en 1929.

Dispone de una amplia oferta y opciones de inversión, tanto en fondos de renta variable como de renta fija.

Basa sus inversiones en la investigación, siempre muy presente en todo lo que hacen, y su enfoque inversor lo describen como de “aventureros prudentes”.

– Fondo de inversión ROBECO BP US PREMIUM EQUITIES

El fondo invierte en acciones de pequeña, mediana y gran capitalización norteamericanas.

Seleccionan empresas cuyo valor en bolsa está por debajo de su valor real, con la expectativa que las acciones SUBAN en el tiempo. Hata aquí lógico, ¿verdad?

Aquí tienes su ficha:

Para seleccionarlas, analizan minuciosamente los balances y cuentas de resultados de cada empresa, junto a sus planes y estrategias de futuro.

Los datos de rentabilidad acumulada del fondo de los últimos 5 años y en 2017, son los siguientes:

rentabilidades historicas fondo ROBECO 2017

Como puedes ver, se trata de un fondo de inversión muy consistente en sus resultados.

Fíjate por ejemplo, en la rentabilidad a 1, 3 y 5 años; y en la que lleva acumulada durante este año: un 11,35% (en la fecha de este artículo).

La foto con las principales acciones compradas por el fondo, y los sectores por los que más apuesta, la tienes a continuación:

mejores fondos 2018, cartera acciones fondo inversion ROBECOmejores fondos 2018 sectores fondo inversion robeco

Para nosotros, un buen fondo de inversión con el que aprovechar la bonanza y previsiones de crecimiento de la economía americana en 2018.

– Resumen de lo que nos gusta de este fondo

De este fondo de inversión de ROBECO destacamos:

  • Una trayectoria de muchos años,
  • Consistencia en los buenos resultados,
  • Zona del mundo en la que invierte,
  • Activos en los que invierte: acciones USA.
  • Su tamaño: 6.500 millones de euros

– Riesgos que asumes al invertir en este fondo de renta variable americana

Los riesgos que asumes si inviertes en un fondo de este tipo son:

  • El propio de las inversiones en renta variable,
  • El impacto negativo que puede tener el cambio euro / dólar para un inversor español.

2) Fondos de renta variable Europea 2018: resumen economía Europa

Como siempre, empecemos con el resumen de tendencias económicas en Europa, en base a las que seleccionamos, en este caso,

dos fondos de inversión de renta variable que nos gustan para aprovecharlas.

1) La expansión económica está provocada por una mejora sostenida en el tiempo del mercado laboral en toda la Unión,

mejores fondos de inversion 20182) y de la inversión empresarial, debido a su necesidad de capacidad productiva causada por el incremento del consumo interno,

además de por las exportaciones que aumentan ante el aumento de la demanda, sin que se aprecien efectos negativos por la apreciación del euro.

3) Observamos una tendencia a la subida de las tasa de actividad en la mayoría de los países junto con efectos positivos de la inmigración,

lo cual aumenta la oferta de empleo y reduce el riesgo de que surjan presiones salariales. (punto de vista del empresario, claro; pero como inversor es en el que te debes fijar)

4) Esperamos que la inflación tienda a subir, pero en 2018 seguirá claramente baja.

5) Ello contribuirá a que el Banco Central Europeo no tenga prisa por subir los tipos de interés (y creemos que lo demorará hasta el mediados de 2019).

En resumen:

  • Economía: estable con buenas perspectivas
  • Crecimiento: sí pero moderado
  • Inflación: poca
  • Riesgos: parón estímulos – tensiones políticas
  • Dónde no invertir: renta fija y monetarios
  • Dónde invertir: fondos de renta variable

¿Te parece que juntos analicemos el primero de los dos fondos para invertir en 2018? Se trata del fondo de inversión HENDERSON HORIZON EUROLAND (LU0011889846)janus gestora de fondos

¿Quién es la gestora del fondo?

La gestora de este fondo es JANUS CAPITAL GROUP,

una compañía de inversión americana con sede en Denver (Colorado), que gestiona gran diversidad de fondos de inversión internacionales, y de cuya fusión con Henderson Global Investors nació Janus Henderson Investors.

– Fondo de inversión HENDERSON HORIZON EUROLAND

El fondo, creado en 1984, invierte principalmente en acciones de empresas de la zona euro y de cualquier sector, y llegado el caso, en otros valores similares e instrumentos del mercado monetario y depósitos bancarios.

Cuenta con un patrimonio total de 2.300 millones de euros, entre acciones y efectivo.

Aquí te dejamos su ficha mensual:

mejores fondos de inversión en 2018Para seleccionar las acciones que compran, analizan mercados y economías siguiendo un planteamiento muy matemático, de cara a:

identificar empresas con un valor atractivo y buena capacidad de generar caja (cash-flow) en plazos de dos a tres años.

La rentabilidad acumulada histórica del fondo en los últimos cinco años, y la que lleva en 2017, la puedes ver en la siguiente tabla:

rentabilidades historicas fondo inversion henderson

rentabilidades historicas fondo inversion henderson

Fíjate que de forma consistente, la rentabilidad obtenida ha sido mejor que la del índice con el que se compara.

(*) normalmente, todos los fondos de inversión comparan su rentabilidad con la de índices, en este caso bursátiles, y de la misma zona en la que ellos invierten.

En principio, siempre nos gusta más un fondo capaz de ganar más a largo plazo que el índice con el que se compara.

Las 10 principales acciones de compañías que el fondo tiene hoy en cartera son:

los mejores fondos inversion 2018, cartera acciones fondo inversion henderson

Y en cuanto a sectores en los que invierte, la distribución del patrimonio del fondo es la siguiente:

mejores fondos inversion 2018

El hecho de que tenga una concentración importante en acciones de empresas del sector financiero, nos gusta especialmente, ya que ante una eventual subida de tipos de interés…

la banca y empresas financieras deberán tener más beneficios, lo que a su vez “se debería ver reflejado” en aumentos de precio de sus acciones.

– Resumen de lo que nos gusta de este fondo de inversión de renta variable europea

  • Él área del mundo en el que invierte,
  • Su rentabilidad histórica,
  • Los sectores en los que concentra inversiones.

– Riesgos que asumes al invertir en él

  • Los propios de una inversión en bolsa,
  • Que la apuesta de concentración en sector financiero no funcione.

El siguiente fondo de renta variable europea que nos gusta en 2018, lo lleva una joven gestora de fondos española llamada MAGALLANES: El fondo es MAGALLANES EUROPEAN EQUITY FI (ES0159259011)magallanes gestora de fondos

¿Quién es el gestor del fondo?

Este fondo está personalmente gestionado por Iván Martín, gestor al que seguimos muy de cerca desde hace más de 7 años,

y al que consideramos uno de los mejores gestores de fondos “value” de renta variable europea.

Un fenómeno al que tener muy en cuenta!

– Fondo de inversión MAGALLANES EUROPEAN EQUITY FI

El 75% de su patrimonio, como mínimo, en renta variable, en donde las acciones de empresas europeas supondrán, al menos, el 75% de su cartera de acciones.

El resto de la inversión en acciones, puede ser en empresas de otros países OCDE y, hasta un 10% en empresas de países emergentes.

Las empresas que eligen, podrán tener alta, media o baja capitalización bursátil

y siempre buscan compañías con buenas expectativas de revalorización a medio y largo plazo.

Aquí tienes su la ficha informativa mensual del fondo:

mejores fondos inversion 2018Como puedes observar por lo anterior, este es un fondo de los denominados “de autor”, que básicamente puede hacer un poco lo que quiera en cuanto a las posiciones que toma.

Análisis de los resultados de MAGALLANES EUROPEAN EQUITY FI

El fondo de inversión cuenta con un historial inferior a 1 año, algo que no gusta a muchos inversores que prefieren elegir fondos con larga trayectoria…

Nosotros, generalmente elegimos fondos con historial de varios años, pero en este caso hacemos una excepción por que el gestor nos merece, a priori, toda la confianza.

Fruto de corta vida, que su patrimonio actual sea de “tan solo” 232 MM. de Euros.

Los datos de evolución son los siguientes:

mejor fondo 2018, rentabilidades historicas fondo inversion magallanes 2017

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Las principales inversiones de la cartera de acciones son:

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Y la distribución por sectores es la siguiente:

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A nosotros nos gusta especialmente la industria europea, ya que Alemania es su motor y el crecimiento germano es contundente, además de ser éste un sector altamente exportador.

– Resumen de lo que nos gusta de este fondo de inversión de la gestora Magallanes

  • El estilo inversor del gestor,
  • El dinamismo del fondo y sus inversiones,
  • Sectores en los que concentra posiciones.

– Riesgos que asumes si inviertes en él

  • Los propios de invertir en acciones,
  • Los propios de concentrar en sectores que luego no tiren,
  • La juventud del fondo puede ser vista como algo negativo y de mayor riesgo.

(**) Sobre Magallanes European Equity fund, hemos escrito un extenso artículo que puedes leer aquí.

(***) De esta misma gestora, también te hablamos en este otro artículo sobre 7 mejores fondos de renta variable española para 2018.

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3) Fondos de renta variable española 2018: resumen economía España

El resumen de las expectativas previstas para la economía española es el siguiente:

  • Economía: estable con perspectivas de crecimiento
  • Crecimiento: sí
  • Inflación: poca
  • Riesgos: tensiones políticas
  • Dónde no invertir: fondos de renta fija y monetarios
  • Dónde invertir: fondos de renta variable

En base a estos datos, nos hemos decantado por el siguiente fondo de inversión en bolsa española:

  • SANTANDER SMALL CAPS ESPANA, FI (ES0175224031)

¿Quién gestiona este fondo?

A la gestora del Banco de Santander, (Santander Asset Management), le dedicaremos varios artículos en este blog.

De momento, y para que sepas más sobre este fondo de renta variable, decirte que su gestora es Lola Solana, probablemente la mejor gestora de fondos de renta variable española,santander small caps españa

y una de las mejores gestoras europeas.

Quizás, por el hecho de operar siempre desde España, no ha tenido el reconocimiento mundial que debería tener… al menos de momento. Pero todo le llegará si sigue haciendo tan buen trabajo.

¿En qué invierte el fondo SANTANDER SMALL CAPS ESPANA, FI?

Este fondo de inversión invierte el 75% de su patrimonio, como mínimo, en acciones de empresas con capitalización media/baja (fundamentalmente entre 15 y 3.000 millones de euros).

De ese porcentaje mínimo, al menos el 90% estará invertido en acciones de empresas españolas, mientras que el resto lo puede invertir en acciones de empresas con domicilio en un país europeo.

No obstante, el fondo podrá invertir hasta un 10% en valores de emisores domiciliados en países emergentes.

Su patrimonio actual es de 653 MM. de Euros. (** La cifra a ppios de 2018 ya es de casi 1.000 MM. de euros).

Aquí tienes la ficha mensual del fondo:

– Fondo de inversión SANTANDER SMALL CAPS ESPANA, FI

El histórico de rentabilidades acumuladas del fondo es el siguiente:

rentabilidades historicas fondo inversion santander small caps

rentabilidades historicas fondo santander small caps 2017

Como puedes observar, la trayectoria pasada y la rentabilidad de este año son muy potentes.

Confiamos en esta gestora para aprovechar el “rebote” de la bolsa española, una vez superada la “crisis y elecciones catalanas”.

Datos adicionales sobre la cartera de acciones y su distribución sectorial son los siguientes:

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mejores fondos santander 2018, sectores fondo inversion santander small caps_

– Resumen de lo que más nos gusta de este fondo de renta variable española

  • La trayectoria y rentabilidad del fondo de varios años,
  • Su gestora,
  • El área en la que invierte,
  • El potencial de mayor beneficio de empresas medianas y pequeñas.

– Riegos que asumes al elegirlo e invertir

  • Los propios de la inversión en acciones,
  • Las mayores oscilaciones que pueden tener las acciones de empresas pequeño-medianas,
  • Que la crisis catalana empeore (algo que todos esperamos que no suceda)

(**) ¿Quieres conocer con más detalle a su gestora. ¡No te pierdas este vídeo!

(*) Sobre el fondo Santander Small Caps España, lee aquí este completo análisis que hemos preparado.

4) Fondos de renta variable emergentes 2018: resumen economías emergentes

Las perspectivas económicas que barajamos para países de economías emergentes, son las siguientes:

  • Economías: buenas perspectivas
  • Crecimiento: sí
  • Inflación: en aumento
  • Riesgos: tensiones geo-políticas
  • Dónde no invertir: fondos de renta fija
  • Dónde invertir: fondos de renta variable

En base a éstas, hemos elegido un fondo de inversión que nos gusta:

  • GS EMERGING MARKETS CORE EQUITY PORTFOLIO (LU1554455995).

Goldman sachs gestora de fondos

¿Quién gestiona este fondo de renta variable emergente?

El fondo lo gestiona Goldman Sachs Asset Management,

perteneciente al grupo Goldman Sachs, fundado en 1869 por Marcus Goldamn y con sede en Manhattan, Nueva York.

Hablamos de un grupo importantísimo, que entre muchas otras características es asesor financiero de:

  • algunas de las compañías más importantes del mundo,
  • grandes gobiernos,
  • familias ricas de todo el mundo.

– Fondo GS EMERGING MARKETS CORESM EQUITY PORTFOLIO

El fondo invierte en acciones de grandes compañías, con un “sesgo” importante en el sector tecnológico.

Se ha creado este año (de nuevo hacemos una excepción) , por lo que su rentabilidad solo podemos analizarla en base a los últimos 6 meses.

En cualquier caso, la solidez de la gestora nos permite fiarnos de su buen hacer, y por eso, además de por el dato de que ya cuenta con 1.720 MM de euros de patrimonio, el fondo nos gusta.

Aquí puedes ver la ficha de este fondo de Goldman publicada en el portal de Morningstar:

mejores fondos de inversión para 2018,Su evolución en cuanto a rentabilidad ha sido la siguiente:

rentabilidades historicas fondo goldman sachs emerging 2017

La cartera nos encanta, ya que están presentes empresas de gran consumo de países asiáticos:

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Y la distribución sectorial es lo que buscamos; tecnología y finanzas:

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– Lo que más nos gusta de este fondo de inversión emergente

  • El área del mundo en el que invierte y su potencial de crecimiento.
  • Los sectores y empresas en los que invierte,
  • La solidez de la gestora.

– Riesgos que asumes si lo eliges

  • Los propios de la inversión en bolsa,
  • Un plus adicional por ser acciones en países emergentes,
  • La juventud del fondo puede ser vista por algunos como un mayor riesgo.

(*) Junto a este fondo, no te pierdas estos otros 5 fondos emergentes interesantes para 2018 (léelo aquí).

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Hasta aquí este resumen de los fondos que nos gustan para aprovechar la coyuntura económica que prevemos en 2018.

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Como te decíamos al principio, ahora te recomendamos que leas los otros DOS artículos sobre mejores fondos de renta fija 2018, y mejores fondos de renta variable para 2018.

Para acabar, y esto es importante, recordarte que este artículo se basa 100% en nuestra opinión y preferencias (nadie nos paga por hablar de los fondos que elegimos).

En ningún caso pretende ser algún tipo de asesoramiento personalizado para nadie; y además, no debes olvidar que el mercado financiero siempre puede jugárnosla y ponerse en nuestra contra.

Por eso, y aunque lo repitamos siempre, no dejaremos de recordarte que…antes de invertir en cualquier otro fondo de inversión debes tener muy claro tu perfil como inversor, para saber cuáles son los más apropiados para tí.

Sobre todo, no te olvides!! ¿Ok?

Si te han surgido dudas o preguntas, puedes consultárnoslas a continuación.

¡Estaremos encantados de resolvértelas!

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