¿Qué aspectos debes tener en cuenta antes de invertir en un plan de pensiones mixto como Mi Plan Moderado Santander PP?

¿Debes fiarte a ciegas de quien te lo recomiende, o mejor saber qué datos mirar, comparar y valorar con objetividad por tu cuenta?

Con la idea de ayudarte, hemos escrito este completo artículo de análisis, comparación y opinión del plan de pensiones Mi Plan Santander Moderado.

Uno de los más grandes planes de pensiones mixtos hoy en España.

 

Mi Plan Santander Moderado PP – Opinión




Lo que estás a punto leer es un análisis de uno de los mayores planes de pensiones en España, Mi Plan Santander Moderado PP.

Incluimos todos los apartados clave para que por tu cuenta puedas valorar su calidad y si te encaja:

  • En qué y cómo invierte.
  • Quién toma las decisiones de inversión.
  • Qué comisiones y tamaño tiene.
  • Qué rentabilidad obtiene.
  • Un comparativo con otro plan de pensiones indexado similar.
  • Qué riesgos tiene.
  • Y finalmente una serie de opiniones e ideas sobre qué hacer.

Además, durante la lectura te damos consejos relacionados con invertir en planes de pensiones para ayudarte a aumentar tus conocimientos.

opiniones mi plan santander moderado pp

 


1) Plan de pensiones Mi Plan Moderado Santander PP: análisis

 

Mi Plan Santander Moderado PP, es hoy uno de los planes de pensiones más importantes de Banco Santander en España.

Lo es tanto por el patrimonio que acumula, como por su número de partícipes.

Un plan de pensiones mixto, que se gestiona a través de una sociedad del banco cántabro, Santander Pensiones SA.




La verdad que nos sentimos a gusto al valorarlo y darte nuestra opinión.

¿Sabes por qué?

Porque en su página web la gestora pone toda la información necesaria al alcance de un inversor (a diferencia de muchos otros planes de pensiones en España).

Esto es un detalle que para nosotros es más importante de lo que te piensas.

Constituye una voluntad de transparencia importante por parte del Banco Santander, aspecto que echamos de menos en muchas otras entidades.

 

→ Cómo invierte Mi Plan Santander Moderado PP

 

Mi Plan Santander Moderado PP es un plan de pensiones de renta fija mixta cuyo patrimonio se invierte así:

  • un mínimo del 70% en Renta Fija (bonos y obligaciones),
  • y un máximo del 30% en Renta Variable (acciones).

opinio mi plan santander moderado pp

 

  • En cuanto al plazo de inversión mínimo recomendado, Santander lo estipula en 5 años.

 

→ Quién gestiona Mi Plan Moderado Santander PP




Como te remarcábamos hace un momento, Banco Santander es de las pocas entidades que aporta datos de las personas que gestionan sus planes de pensiones.

¿A ti no te parece curioso que la mayoría de las gestoras de planes se limiten a poner como gestor a la sociedad sin dar nombres?


Sabías que…

Cuando hablamos de elegir mejores fondos de inversión, un capítulo importante es conocer la trayectoria del gestor.

Muchos bancos y gestoras de fondos publican estos datos.

Entonces, ¿por qué no hacen lo mismo cuando se trata de planes de pensiones?


Para este plan, Santander indica que los gestores son los siguientes:

gestores mi plan santander moderado pp

 

  • Oscar Valcárcel, un “clasico” del Banco.

Gestiona varios fondos de inversión del Santander de los que te hemos hablado en otros artículos.

En relación a su gestión, en rentabilidades a 3 años ocupa el puesto 75 de 115 gestores en la categoría de activos mixtos defensivos.

Te adjuntamos el ránking para que lo veas:

ranking gestores planes de pensiones santander 

  • Por su parte Carlota Montealegre, la otra gestora del equipo, es más joven y tiene menos recorrido en el mundo de la inversión.

Está también “rankeada” y ocupa el puesto 99 de 156 gestores de activos mixtos defensivos a 1 año.

Lo puedes ver aquí:

ranking rentabilidad mi plan moderado santander gestor

 

→ Mi Plan Santander Moderado PP: comisiones, patrimonio…




Estos son algunos de los principales datos generales del plan que debes conocer:

  • Categoría del Plan de Pensiones: Tiene la categoría de Renta Fija Mixta.
  • Patrimonio del plan: Cuenta con un patrimonio de 770 millones de euros.
  • Fecha de fundación: Se creó el 23 de septiembre de 2011.
  • Inversión mínima: La aportación mínima es de 30 euros.
  • Comisiones del plan depensiones: Gestión: 1,30% – Depósito: 0,20%.       

Y aquí puedes ver la ficha que publica Santander Pensiones:

opinion mi plan moderado santander

 

→ Rentabilidad Mi Plan Santander Moderado PP




Es obvio que otro aspecto importante a la hora de valorar un plan de pensiones, es que sepas cuál ha sido su rentabilidad año a año, así como su rentabilidad anualizada (la media de varios años).

Lo puedes ver a continuación en estos dos cuadros resumen:

Rentabilidad Mi Plan Moderado Santander PP opinion

 

Rentabilidad Mi Plan Moderado Santander PP opinion

 

  • Destacamos que la rentabilidad anualizada durante los últimos 5 años es positiva (+0,59%),
  • pero NO lo es la acumulada durante los últimos (-0,65%).

Nos sorprende ver esta diferencia al comparar este plan de pensiones con su hermano gemelo, el fondo de inversión Mi fondo Santander Moderado FI (ES0107781017)

Cierto que el equipo gestor es diferente, pero la política de inversión es muy similar.

Para que lo veas mejor, fíjate ahora en la evolución del fondo:

rentabilidad mi fondo santander moderado

 

  • La imagen indica que la rentabilidad del fondo a 3 años ha sido del 3,99% (mientras que la de plan es negativa en -0.65%).
  • Nos parece una diferencia importante, agravada por el hecho de que las comisiones del fondo son más altas que las del plan de pensiones.

Volvamos hacer un inciso importante muy relacionado con estos temas.


Sabías que…

Cuando hablamos de planes de pensiones, lo hacemos de un producto de ahorro en el que si empiezas joven, como mínimo estarás invertid@ diez años antes de poderlo rescatar.rescatar planes de pensiones

Siendo una inversión a tan largo plazo, hay dos aspectos importantes que debes tener muy presentes.

El primero son las comisiones: cuanto mayores sean, mayor será el impacto negativo en el ahorro que dispondrás cuando rescates (a más comisiones menos rentabilidad para ti).

Te lo explicamos con más detalle y ejemplos numéricos aquí.

El segundo aspecto clave es la rentabilidad media anual del plan de pensiones.

Solo por ponerte un ejemplo.

¿Sabías que transcurridos 15 años, la diferencia de ahorro acumulado entre un plan de pensiones que te dé una media anual de un 5%, y otro que te dé un 2%, será un 75% mayor para el primero?

Esto, que en terminología financiera se llama el efecto del interés compuesto, también te lo explicamos aquí con detalle.


→ Comparar rentabilidad Mi Plan Santander Moderado con un plan de pensiones indexado similar




Este apartado es importante. Son muchos los/las ahorradoras en planes que empiezan a ser conscientes de la importancia de hacer estas comparativas.planes de pensiones indexados

Veamos.

En España, no fue hasta 2016 que finalmente se dió luz verde a la comercialización de los llamados planes de pensiones indexados.

 

Modalidad de plan de pensiones que históricamente ha generado mayores rentabilidades, cobrando menos comisiones.

Un tipo de plan que la banca y antiguas cajas dejaron de lado, principalmente por los menores ingresos que les generan.

Y como que en España vamos por detrás en cultura financiera, nadie los echó de menos.

que son los planes indexadosPero esto empiezó a cambiar en 2015, con la llegada fulminante desde EEUU de nuevas gestoras de fondos y planes de pensiones indexados.

Tan pocos años después de su aterrizaje, hoy sus propuestas cautivan a miles de inversores españoles.

¿Alguien te ha hablado de ellas?

Durante la lectura te explicaremos cosas, pero por si lo prefieres aquí puedes leer la guía definitiva sobre planes indexados, en la que te explicamos todo lo que debes saber.


Ahora comparemos la rentabilidad de este plan mixto del Santander con la de un plan mixto indexado, comercializado por una de las nuevas gestoras de fondos y planes indexados en España.

  • Para el ejercicio utilizaremos a Indexa Capital (muy bien valorada por sus clientes y líder en España actualmente),
  • y su cartera #3, que invierte muy similar al plan mixto del Santander.

opiniones indexa capital

 

Concretamente, la cartera # 3 de Indexa Capital invierte:

  • un 30% en renta variable global (acciones de principales bolsas mundiales);
  • y un 70% en renta fija (bonos y obligaciones de gobiernos y empresas de todo el mundo).

Y lo hace asumiendo un riesgo similar, lo que nos permite comparar peras con peras con suficiente objetividad.

Mira aquí la rentabilidad acumulada por el plan de pensiones de Indexa Capital:

mi plan moderado santander vs cartera 3 indexa capital
Rentabilidad plan de pensiones indexado Indexa Capital (cartera 3)

 

Ahora veamos la diferencia en rentabilidad para un plazo de enero 2016 a junio 2019:

  • Rentabilidad acumulada del Plan de Pensiones Cartera 3 de Indexa Capital: 6,5% | riesgo: 4,2%
  • Rentabilidad acumulada Mi Plan Santander Moderado: 1,83% | riesgo: 3,64% (datos obtenidos de su ficha).

Resumiendo lo importante:

  • En el mismo periodo (2,5 años), la cartera del plan indexado genera un 4,67% más de rentabilidad;
  • y lo hace, asumiendo algo más de riesgo (el cual compensa con mejores resultados).

¿Entiendes la importancia de comparar rentabilidades, riesgos y comisiones de planes de pensiones similares?

Pasados los años, de mantenerse estas diferencias tan abultadas, supondrá mucho dinero (que tendrás o no tpara tu jubilación).

Ahora sigamos con el análisis de la cartera de Mi Plan Moderado del Santander.

 

→ En qué invierte Mi Plan Santander Moderado PP





Es importante, y por eso lo hacemos, intentar “sumergirte” aunque solo sea un poco en la cartera de todos los fondos y planes de pensiones en los que inviertas.

Te ayudará conocer mejor dónde están invertidos tus ahorros.

Y si no sabes hacerlo o tienes dudas, siempre nos puedes consultar a nosotros.

Aquí tienes los datos básicos de la cartera de este plan:

cartera renta fija mi plan santander moderado pp

 

Mostramos nuestro “desacuerdo ético” en que se mantengan posiciones en productos de la misma entidad.

Concretamente, Santander Pensiones incorpora en la cartera de este plan los siguientes fondos (también del Santander):

  • Santander PB RF Corto Plazo FI (ES0105931002)
  • Santander Rendimiento FI (ES0138534005)

No es un caso tan abusivo como el del plan de Caixabank que analizamos aquí, ya que en éste solo representan un 7,31% del patrimonio (en vez de un 40%), pero estéticamente queda mal.


Sabías que…

Cuando un plan de pensiones invierte a su vez en otros planes o fondos, a ti se te cobran más comisiones.

  • La de gestión del Plan de Pensiones en el que inviertes,
  • e indirectamente la de gestión y depositaría en los fondos, en este caso PB Renta Fija corto plazo y Santander Rendimiento, en los que invierte Mi Plan Moderado Santander.

Siguiendo con el análisis de la cartera,

  • Nos gusta que los porcentajes en otros activos sean bajos, ya que ayuda a diversificar y reducir riesgos.
  • No hay posiciones en la cartera que superen el 6% del patrimonio del Plan.

La distribución geográfica de la parte de renta variable y fija de la cartera es la siguiente:

cartera renta fija mi plan santander moderado pp

 

cartera renta fija mi plan santander moderado pp

 

  • Observa que el 46,52% de la cartera de Renta Variable está invertida en Luxemburgo.

En este país no hay tantos activos, lo que nos demuestra es que está invirtiendo en fondos internacionales con ISIN luxemburgués.

Del resto de la distribución de la cartera, resaltar la “europeidad” de las inversiones.

 

→ Nivel de riesgo Mi Plan Moderado Santander PP





Vamos a saber qué nivel de riesgo se le da a este plan de pensiones en la escala del 1 al 7.

riesgo mi plan moderado santander pp

 

¿Por qué un riesgo de 4 sobre 7?

  • Por el porcentaje de renta Fija que puede asumir.
  • Por la duración o plazo hasta vencimiento de esta Renta fija.
  • Por el porcentaje de Renta Variable en el que puede invertir.
  • Por la posibilidad de asumir riesgos en divisa diferente al euro.

2) ¿Cómo encaja Mi Plan Santander Moderado PP en cada perfil inversor?




En este apartado, no opinamos ni recomendamos.

Lo único que hacemos es explicarte para qué tipo de perfil de riesgo encaja mejor este plan de pensiones.

  • Si tu perfil es de ahorrador conservador, el plan tiene demasiado riesgo. Su volatilidad es del 4,2% y puede hacer que “alguna noche no duermas bien”.
  • Si tu perfil es el de un ahorrador moderado, consideramos que este plan encaja perfectamente. Puede oscilar en una banda bastante ancha, permitiéndote estar en mercados de bolsa, pero con control, y replegarse rápidamente si es necesario.
  • Si tienes un perfil dinámico puede servirte para tener parte de tu cartera, pero lógicamente necesitarás algo más “potente”.
  • Si eres un inversor con un perfil agresivo, no tiene sentido invertir en un plan de pensiones mixto. Lo más lógico es buscar uno en renta variable.

Sabías que…

Para generar mayor ahorro a largo plazo, si tienes experiencia inversora y capacidad de asumir riesgos, deberías destinar mayor porcentaje a renta variable que a renta fija.

 Este porcentaje es recomendable que sea mayor, cuantos más años falten para tu jubilación.

A medida que se acerque la fecha del rescate, los pesos de la cartera deberían irse trasladando de renta variable a renta fija, con el objetivo de consolidar patrimonio y reducir riesgos de pérdidas.


3) Opinión Mi Plan Santander Moderado PP




Entramos en el apartado de valoración final del plan de pensiones.

Vamos a repasarlo con la máxima objetividad para que puedas tener una visión global:

 

⇔Lo que más nos gusta

  • Santander Pensiones es una gestora que nos da mucha información de sus planes.
  • Excelente ejercicio de transparencia. Gracias a ello podemos analizar a los gestores y conocer su carrera profesional.
  • El patrimonio del fondo lo convierte en uno de los más importantes de Santander España. Esto nos ayuda a saber que puede ser líquido con rapidez.
  • Obtiene rentabilidad positiva a 5 años.

 

⇔Lo que menos nos gusta

  • Las comisiones del Plan están situadas en la media de las del sector: 1,5%
  • Las rentabilidades en los años en los que ha podido lucirse, han sido muy bajas (2015 un 1,36% y 2017 un 1,97%)
  • Si ahora valoras lo que te cobran con lo que ganas: ¿vale la pena el jugarse los ahorros para ganar solo un 1 y pico por ciento?
  • La rentabilidad anualizada de los últimos 3 años es negativa de un -0,65%, y comparada con un plan de pensiones indexado similar demuestra ser mucho peor.
  • La cartera del plan tiene posiciones en productos de Banco Santander: fondos a muy corto plazo, baratos en comisiones, pero por bajas que sean, ésta no dejan de añadir costes que merman la rentabilidad.
  • Nos parece chocante la diferencia de rentabilidad entre Mi fondo Santander Moderado y el plan, ya que tienen una política de inversión muy similar.

El misterio que no entenderemos nunca es:

¿Por qué los bancos con buenos gestores en sus fondos de inversión, no los destinan también a los planes de pensiones que invierten en lo mismo?


4) ¿Qué haríamos hoy con Mi Plan Santander Moderado PP?




Para acabar, vamos a hacer una reflexión final basada en el análisis y en si fuéramos nosotros quienes tuviéramos dinero invertido (o nos propusieran invertir) en este plan de pensiones.

⇔Si fuéramos clientes fieles al Banco Santander, tuviéramos este plan de pensiones, y nos conformáramos con la rentabilidad que obtiene, lo mantendríamos (no es de los mejores, pero tampoco es de los peores).

Si fuéramos clientes del banco pero tuviéramos inquietudes respecto al dinero que dispondremos en nuestra jubilación, abriríamos los ojos al mercado.

Como hemos visto, hoy se ofrecen planes de pensiones indexados, que son capaces de generar mucho más a largo plazo.

Si nos ofrecieran este plan y no fuésemos clientes del Santander, buscaríamos otras alternativas más rentables para un nivel de riesgo similar.


Sabías que…

El modelo de inversión que proponen las nuevas gestoras (llamadas Robo Advisors en inglés) para sus planes de pensiones indexados, tiene mucho sentido en base a sus resultados históricos.

Demuestran que en periodos de más de 15 años, su modelo de inversión lo hace mejor que el tradicional.

Ahora bien, una de las claves de éxito al invertir en planes indexados, es tener disciplina inversora y no cambiar de perfil constantemente en función de acontecimientos externos.


— xxx —

Esperamos que este análisis te haya sido interesante.

Recuerda que a continuación puedes preguntar tus dudas sobre éste, o cualquier otro plan de pensiones.

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Equipo de análisis Invertir en fondos de inversión

 

Toda la información que leas en esta página web, es meramente informativa, y en ningún caso supone una recomendación de inversión o desinversión, ni tampoco de invitación, o de oferta, solicitud, u obligación, para que realices algún tipo de transacción financiera. Lo que exponemos son opiniones estrictamente informativas.

 

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