¿Eres cliente e inviertes en fondos del Banco Santander? ¿Te han hablado o tienes dinero invertido en la gama de fondos Santander Generación? ¿Conoces realmente en qué y cómo invierten?

 

¿Te gustaría tener una visión cien por cien objetiva, sincera e independiente de los tres fondos de esta familia?





FONDOS SANTANDER GENERACIÓN: OPINIONES Y ANÁLISIS

 

Si tienes o estás buscando fondos mixtos dentro de la oferta del banco Santander, el más importante del sistema financiero español, seguro que te resultará interesante este artículo.

 

En su oferta actual tienes:

 

  • Los fondos Generación;
  • Los Mi fondo (antes Select);
  • Los Tándem;
  • Fondos socialmente responsables (ISR);
  • Fondos para empresas (Santander Compañías 0-30).

En este análisis nos vamos a centrar en los fondos Santander Generación (1, 2 y 3), de los que vamos a contarte datos imprescindibles para que puedas decidir sobre ellos.




Te vamos a explicar:

 

  • Cuatro datos clave de la gestora del Santander.
  • Quién gestiona los fondos Generación y cómo lo hace respecto a su competencia directa.
  • La política de inversión que sigue cada fondo Santander Generación.
  • Las rentabilidades históricas que han ido acumulando.
  • Sus ratios y datos estadísticos más relevantes.
  • La composición de sus carteras de inversiones.
  • Y sus distintos niveles de riesgo …

 

Una vez tengas todos los datos sobre la mesa, te daremos una opinión muy objetiva de cada fondo Generación que te permita tomar tus propias conclusiones y decisiones.

¿Empezamos?

 


 

 


1) QUÉ ES SANTANDER ASSET MANAGEMENT




La gestora del Banco Santander (Santander Asset Management) es una gestora de ámbito internacional, por la propia dimensión del banco, con presencia importante en Europa y Latinoamérica.

 

 

  • Cuenta con más de 40 años de antigüedad.
  • Presencia en 11 países.
  • Gestiona un patrimonio de 182.000 millones de euros a través de fondos de inversión, planes de pensiones,…
  • Tiene más de 700 empleados en todo el mundo.

2) QUÉ SON LOS FONDOS SANTANDER GENERACIÓN 

 

Las tres opciones de fondos Generación son claros ejemplos de fondos Mixtos o Multiactivos con una visión global.

 

Son fondos que combinarán diferentes tipos de activos para conseguir rentabilidad a largo plazo.

 

Los activos combinados serán básicamente, de Renta Fija (bonos y obligaciones) y de Renta Variable (acciones) globales, es decir, podrán buscar oportunidades de inversión en cualquier parte del mundo.

 

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3) DIFERENCIAS ENTRE UN FONDO MIXTO Y UN FONDO MULTIACTIVO




En la guía sobre qué son los fondos mixtos te explicamos qué son y cómo invierten este tipo de fondos, y sus diferencias con los multiactivos.

 

Hagamos un rápido repaso, y si no lo necesitas pasa al punto siguiente.

» Los cuatro tipos de fondos denominados como mixtos (Renta Fija Mixta Euro, Renta Fija Mixta Internacional, Renta Variable Mixta Euro y Renta Variable Mixta Internacional)…

 

  • solo invierten en dos tipos de activos (Renta Fija y Renta Variable),
  • ysegún qué tipos, también pueden invertir en varias divisas.

» En cambio, los fondos multiactivos:

 

  • en sus inversiones pueden incluir un amplio abanico de activos: renta fija, renta variable, materias primas, valores no cotizados, inmobiliarios…
  • y también cualquier divisa.

La siguiente imagen te resume sus diferencias.

 

que son los fondos mixtos

 


 

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4) FONDOS GAMA SANTANDER GENERACIÓN




La gama de fondos Generación del Santander, nacida en 2016, está compuesta por 3 fondos de inversión:

 

  • Santander Generación 1
  • Santander Generación 2
  • Santander Generación 3

La numeración de los fondos, recurriendo al característico 123 del banco cántabro, va incrementándose a medida que cada fondo asume más riesgo (más renta variable).

En la siguiente tabla puedes ver los porcentajes de Renta Fija y Renta Variable de cada fondo Santander Generación y su nivel de riesgo.

 

 

(*) Recuerda que el nivel de riesgo se mide en una escala que va del 1 al 7.

opinion fondos santander generacionUno de los aspectos más interesantes de los fondos Santander Generación, es que en cualquiera de los tres puedes contratar dos clases de participaciones:

 

  • La clase acumulación,
  • y la de reparto.

¿Conoces la diferencia entre estas dos clases de participaciones?

Te lo explicamos a continuación.


» Qué es un fondo de inversión de Acumulación

 

Los fondo de inversión de acumulación (la mayoría de los que existen y se comercializan en España), acumulan y reinvierten los beneficios que se obtienen dentro del fondo.

 

Su objetivo es que el patrimonio del fondo, y su valor, vaya aumentando año tras año.

 

Con estos fondos, solo pagas impuestos en el momento que los rescatas. Mientras no necesites tu dinero invertido, no pagas a Hacienda por lo que lleves ganado.


» Qué es un fondo de inversión de Reparto




Los fondos de inversión de reparto, además de incremento de valor, buscarán pagar un tipo de interés anual.

 

que son los fondos de reparto, fondos santander generacionSu atractivo para ciertos inversores es que reciben una renta periódica, que por cierto, NUNCA será la misma que la que se recibe en una IPF o en el clásico depósito a plazo fijo.

Los gestores de fondos de reparto buscarán invertir en:

 

  • acciones que repartan un dividendo,
  • o en bonos de renta fija que paguen cupones de forma regular.

Lo que sería óptimo es que los rendimientos de los dividendos y cupones que perciba el fondo fueran suficientes para pagar la renta prometida.

Pero como el mundo es imperfecto y estos pagos siempre se realizan vendiendo participaciones del fondo, puede pasar que el valor de la inversión se vaya reduciendo debido a ellos.

Para aclararte el punto anterior:

 

  • Los pagos SIEMPRE serán el resultado de vender parte de tu inversión (participaciones);
  • NUNCA serán como consecuencia del cobro directo del dividendo de una acción o bono dentro de la cartera del fondo.

 

Será la habilidad del equipo gestor y sus inversiones, las que compensen los pagos a sus partícipes.

 



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5) CLASES DE PARTICIPACIONES FONDOS SANTANDER GENERACIÓN

 

Como te decíamos, dentro de cada uno de los tres fondos de la gama Generación, hay una clase de reparto.

 

El porcentaje que paga trimestralmente cada fondo es el siguiente:

 

Pagos fondos de reparto Santander Generación

 


6) RANKING FONDOS MIXTOS SANTANDER: Santander Generación




El equipo que gestiona los fondos Generación está dirigido por dos miembros de Santander Asset Management, Oscar Valcárcel y Manuel García Taibo.

 

gestores fondos santander generacion

 

¿Cómo están valorados en relación a otros gestores de fondos mixtos o multiactivos?

Veámoslo, a partir de los rankings de fondos y gestores que publica Citywire. En estos rankings puedes ver las posiciones a 1, 3 y 5 años de cada gestor en función de varios aspectos, entre ellos la rentabilidad que obtienen.

 

Utilizando esta medida, comprobaremos la consistencia en la gestión de cada uno de ellos.

 

» Ranking rentabilidad gestor Santander: Francisco Esteban Tomas

ranking francisco esteban santander generacion

 

  • El en ranking de rentabilidad a 3 años, se encuentra en la posición 89 de 147 gestores.

 

 

» Ranking rentabilidad gestora Santander: Dolores Pérez González




Veamos cuál es su posición en el ranking de gestores de fondos mixtos defensivos en Euros a 3 años.

 

 

ranking dolores perez santander generacion

 

Vemos que está la número 141 de 196 gestores de fondos mixtos defensivos.

 


7) FONDOS SANTANDER GENERACIÓN 1, 2 y 3: Opiniones




 

Esta tabla te resume datos importantes de cada uno de los tres fondos.

 

Comparativa fondos Santander Generación

⇔Santander Generación 1

 

De los tres fondos Generación, este es el más conservador de la gama.

 

  • Está clasificado como fondo de Renta Fija Mixta Euro.
  • Nivel de riesgo 3 sobre 7.
  • Cuenta con un patrimonio de más de 1.075 MM. de Euros. (enero 2021)
  • En su clase de reparto, paga un 1% anual (pagadero trimestralmente a un ritmo de un 0,25%).
  • Su cartera se reparte un 80% – 90% en Renta Fija, y un 10%-20% en Renta Variable.

El resumen de rentabilidad lo puedes ver en esta tabla publicada por Morningstar.

 

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    En el análisis de opinión sobre Santander Generación 1, revisamos con detalle sus datos de rentabilidad y los comparamos con fondos similares.

 

 

y aquí puedes ver EL ANÁLISIS completo DE OPINIÓN DE SANTANDER GENERACIÓN 1

⇔Santander Generación 2: opinión




El fondo Santander Generación 2, representa la clase “más mixta” de toda la gama, y por lo tanto debería ser el fondo más equilibrado (rentabilidad-riesgo) de los tres que componen esta familia.

 

  • Está clasificado como fondo de Renta Variable Mixta Euro.
  • Nivel de riesgo 3 sobre 7.
  • Cuenta con un patrimonio de más de 685 MM. de Euros.
  • En su clase de reparto, paga un 2% anual (pagadero trimestralmente a un ritmo de un 0,50%).
  • Su cartera se reparte así: un 60% – 80% estará invertido en Renta Fija, y un 20% – 40% en Renta Variable.

 

¿En puede invertir Santander Generación 2?

 

El fondo buscará proporcionar la máxima rentabilidad invirtiendo directa e indirectamente (a través de otros fondos de inversión) en acciones y bonos.

Lo hará en la siguiente proporción:

 

  • Activos de renta fija: entre el 60%-80% del patrimonio del fondo;
  • Activos de renta variable: entre el 20% y 40%.

Los activos serán principalmente de países europeos, aunque podrá comprar en otros países de la OCDE y, de forma minoritaria, en economías emergentes.

Las inversiones que realice renta fija podrán ser:

 

  • Emitidas por organismos públicos (gobiernos…), y privados (empresas);
  • sin limitaciones en cuanto a porcentajes y duración (vencimiento medio de la cartera);
  • con una calificación crediticia mínima de BBB-;
  • y también podrá tener un máximo del 25% en bonos de baja calidad.

La parte de la cartera invertida en renta variable lo estará en empresas que tengan una política clara de pago de dividendos.

 


En su clase de reparto, el fondo Santander Generación 2 paga a sus partícipes un 2% anual.

Lo hace trimestralmente, a un ritmo de un 0,50%


 

El resumen de rentabilidad histórica 2017 a 2021 de Santander Generación 2, lo puedes ver en esta tabla publicada por Morningstar.

 

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Desde 2017, la rentabilidad de Santander Generación es inferior a la de la media de fondos similares, y a la del índice con el que mide lo bien o mal que lo hace. Morningstar le otorga 3 de las 5 estrellas posibles

 

 

¿Qué posición tiene Santander Generación 2 en los rankings de rentabilidad de fondos de inversión mixtos similares?

 

Lo puedes ver en las siguientes tres imágenes que sacamos de los rankings de fondos que publica periodicamente Citiwire.

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Ranking Santander Generacion 2. Por rentabilidad a 3 años está el 94 de 238 fondos Mixtos Defensivos en Euros.

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Ranking Santander Generacion 2. Por máxima caída a 3 años, es el 84 de 238 fondos Mixtos Defensivos en Euros.

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Ranking Santander Generacion 2. Por riesgos asumidos a 3 años, está el 112 de 238 fondos Mixtos Defensivos en Euros.

 


 

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⇔Santander Generación 3: opinión




Es el más arriesgado de los tres fondos Generación, y por ende, el que tiene más alta política de reparto en su clase de acumulación.

 

  • Está clasificado como fondo de Renta Variable Mixta Internacional.
  • Tiene un nivel de riesgo de 4 sobre 7.
  • Cuenta con un patrimonio más modesto: cerca de los 131 MM. de Euros.
  • En su clase de reparto, paga un 3% anual (pagadero trimestralmente a un ritmo de un 0,75%).
  • Su cartera estará invertida un 30% mínimo en Renta Fija, y un 70% máximo en Renta Variable.

 

En su clase de reparto, el fondo te pagará obligatoriamente (a través de vender participaciones de tu inversión) un 3% anual.

 

Lo hará trimestralmente a un ritmo de un 0,75% en cada pago.

 

¿En qué puede invertir Santander Generación 3?

 

El fondo busca obtener rentabilidad positiva a ún plazo mínimo de 3 años, invirtiendo directa o indirectamente (a través de fondos, ETf’s….) en:

 

  • activos de Renta Fija con un mínimo del 30%,
  • y en Renta Variable con un máximo del 70% del patrimonio.

 

⇒ Renta Fija

 

  • La cartera de Renta Fija podrá incluir bonos públicos o privados sin que exista un límite para cada uno de ellos.
  • La calidad de las emisiones será como media BBB-, y podrá tener un máximo del 25% en emisiones de baja calidad.

 

⇒ Renta Variable

 

  • La inversión en Renta Variable será en acciones de compañías que tengan una indiscutible política de reparto de dividendos.
  • Los activos de la cartera serán emitidos en países europeos, aunque podrán tener otros de economías de la OCDE y minoritariamente de economías emergentes.
  • Las inversiones en Renta Variable no europeas junto con el riesgo divisa, no deberá superar el 30% de la exposición total.

 

Aquí tienes el resumen de rentabilidades históricas (2017 a 2021) de Santander Generación 3 publicadas por Morningstar.

 

morningstar santander generacion 1, rentabilidad santander generacion 1
Fíjate que al igual que sucede con los otros dos fondos Generación, su rentabilidad anual es siempre inferior que la del índice con el que se compara y el resto de fondos similares. Morningstar le otorga 3 de las 5 estrellas posibles.

 

 


8) OPINIONES FONDOS SANTANDER




Junto a los fondos Generación, también hemos analizado y te hemos dado nuestra opinión de varios fondos y planes de pensiones del Banco Santander.

 

Aquí tienes los enlaces para que las leas cuando quieras:

 

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Esperamos que esta lectura te haya sido interesante.

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Equipo de análisis invertir en fondos de inversión

 

Toda la información que leas en esta página web, es meramente informativa, y en ningún caso supone una recomendación de inversión o desinversión, asesoramiento, ni tampoco de invitación, asesoramiento, oferta, solicitud, u obligación, para que realices algún tipo de transacción financiera. Lo que exponemos son opiniones estrictamente informativas.

 

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Análisis y opinión fondos Santander Generación - 2019 - 2020