Elegir los mejores fondos de inversión donde invertir es como ir al médico, antes es recomendable tener los conocimientos y hacer un buen análisis para saber si te vas a poner en buenas manos.

Pues bien, este análisis nosotros lo hacemos cada año en un completo ranking de fondos de inversión que puedes ver a continuación.




Ranking de fondos de inversión – 2019

 

Con el objetivo de darte una información útil, desde 2017 hacemos un selección de fondos a partir de un universo de varios miles, que publicamos en nuestros artículos de mejores fondos de cada año.




Incluye las principales clases o tipologías de fondos de inversión: renta fija, renta variable, globales, sectoriales, mixtos y multiactivos, retorno absoluto, value.

Para construirlo, tenemos en cuenta diversos datos clave que nos ayudan a apreciar la consistencia de cada fondo:

– Rentabilidad obtenida en 1 año, y en los últimos 3.

– Volatilidad o riesgo asumido para conseguir estas rentabilidades.

  • Calidad y solidez de la gestora del fondo.
  • Ranking de los gestores.
  • Ratios de gestión.
  • Que sean comercializables en España.
  • Que sean contratables desde 1.000€ o una participación (no incluimos clases institucionales).

Además, de cada fondo te damos los siguientes datos:

  • una pequeña explicación sobre cómo invierte,
  • un resumen de nuestra opinión,
  • y en algunos te facilitamos un enlace para leas un análisis más exhaustivo.

Y si después de leerlo tienes dudas, al final de la lectura nos las puedes preguntar y nuestro equipo de analistas te las contestará.

A continuación te mostramos una tabla que incluye todos los fondos del ranking de renta fija.

 

Es difícil encontrar fondos de inversión atractivos en renta fija, y más en España.

Estamos en un escenario de muy bajos tipos de interés, e incertidumbre respecto a posibles subidas.

Ante una variación al alza de la tendencia de tipos de interés, la renta fija puede convertirse en un activo muy peligroso.

Por eso la renta fija española en particular y la europea en general (siempre de la más alta calidad), no están “apetecibles” ni para un gestor de fondos ni para un inversor.

Resulta muy complicado encontrar fondos con rentabilidades positivas (a diferencia de lo que sucede con algunos depósitos a plazo).

Varios fondos para este ranking de Renta Fija, o tienen carteras de corta duración o son de Renta Fija a Corto Plazo, pues con ello «acotamos» el riesgo de subida de tipos.


Si quieres saber más sobre los riesgos de la renta fija ante subidas de tipos de interés, lee este completo artículo al respecto.


→ Sabadell Bonos España FI

Fondo de renta fija a corto plazo gestionado por Sabadell Asset Management.

  • Puede invertir en bonos de más larga duración (entre 2 y 15 años),
  • Si lo hace, incrementa el riesgo ante una posible subida de tipos de interés.

⇔ Opinión Sabadell Bonos España:

  • Buen fondo, útil para diversificar una cartera de Renta Fija.
  • Muy consistente históricamente.
  • Precaución por el activo en el que invierte.

+ info Sabadell Bonos España


→ Santander Renta Fija Corto Plazo FI

Fondo 100% de renta fija a corto plazo cuyo objetivo es preservar el capital invertido, y añadirle la rentabilidad de las Letras del Tesoro español a 1 año.

Invierte en:

  • Renta Fija Pública de la zona euro.
  • Renta Fija Privada sin prefijar su zona geográfica o económica.

⇔ Opinión Santander Renta Fija Corto Plazo FI:

  • Baja exposición a activos de riesgo.
  • Buen fondo a corto plazo para proteger la inversión ante movimientos de la renta variable.
  • No debes esperar rentabilidades por encima del 0,5% en un escenario como el actual.

→ Renta 4 Renta Fija Corto Plazo FI

Fondo de renta fija a corto, de la gestora del Banco Renta 4, que buscará rentabilidad invirtiendo según estas premisas:

  • La duración o vencimiento medio de la cartera no será superior a 24 meses.
  • Invertirá en activos emitidos por emisores europeos.
  • Puntualmente podrá tener pequeñas posiciones en Renta Fija Emergente.
  • Como mínimo deberá mantener un 80% de los activos con un buen rating crediticio (A- como mínimo); el resto no estará sujeto a ninguna calificación.
  • Podrá tener hasta un máximo del 10% de sus activos invertidos en otros fondos de inversión, y ese mismo porcentaje en exposición a divisas diferentes al euro.

⇔ Opinión Renta 4 Renta Fija Corto Plazo FI

  • Buen histórico y gestión muy responsable.
  • La calidad crediticia de la cartera es buena.
  • Ratio de Sharpe (o rentabilidad obtenida al incrementar el riesgo del fondo) elevado para el tipo de activos en los que invierte, y el poco margen de maniobra que tiene el gestor.

+ Info Renta 4 Renta Fija Corto

→ JPM EU Government Bond FI

Fondo de Renta Fija gubernamental europea de la gestora del banco americano JP Morgan.

Su política de inversión es la siguiente:

  • Activos de renta fija con tipos de interés fijos, variables o garantizados por los gobiernos de la UE;
  • Denominados tanto en euros como en monedas de curso legal de países que integran la UE.
  • Estarán excluidos los bonos o activos emitidos por gobiernos locales y organismos autonómicos.

⇔ Opinión JPM EU Government Bond FI:

  • Fondo consistente en el tiempo, que demostró su carácter en 2018.
  • Mantiene en cartera activos de máxima calidad.
  • Interesante para estar invertido en renta fija gubernamental europea.

→ Gesiuris Fixed Income FI

Fondo de la gestora independiente Gesiuris, con oficinas en Barcelona y en Madrid, y que entre otros desarrolla fondos para la aseguradora Catalana Occidente.

Su política de inversión es la siguiente:

  • Buscará la rentabilidad en valores de Renta Fija de emisores públicos y privados de la zona euro.
  • De forma puntual y en pequeño porcentaje, puede invertir en renta fija de otros mercados de la OCDE: Estados Unidos, Canadá, Japón y Reino Unido, no existiendo límite en cuanto a calificación crediticia.

⇔ Opinión Gesiuris Fixed Income FI:

  • Buen fondo para entrar en renta fija europea general, pudiendo “rascar” rentabilidad en otros países de la OCDE.
  • Excelente gestión del fondo en el tiempo.
  • Gestora que por dimensión, puede “mimar” sus productos y clientes.

+ Info Gesirius Fixed Income


→ Nordea 1 European Covered Bond FI

Fondo de la gestora Nordea, que realiza una gestión “diferente” a la de muchos de los fondos de esta tipología:

  • Buscará rentabilidad invirtiendo al menos dos tercios de su patrimonio, en cédulas hipotecarias emitidas por entidades financieras europeas.
  • Las cédulas hipotecarias (covered bonds) son activos de renta fija respaldados por hipotecas.
  • Un mínimo de dos tercios deberán tener una calificación mínima de A- (rating crediticio elevado).
  • Podrá tener un 10% (máximo), en renta fija con calificación inferior a BBB-.

⇔ Opinión Nordea 1 European Covered Bond FI

  • Constancia y regularidad de resultados.
  • Tendencia a la inversión en cédulas hipotecarias de Europa central y norte, donde los impagos son prácticamente inexistentes.
  • La concesión de préstamos hipotecarios es mucho más restrictiva desde la crisis de 2007, al igual que el control de los activos vinculados a ellos.

+ info Nordea 1 Eur. Covered Bond

La política económica y monetaria en USA es diferente a la de Europa, lo que implica muchas cosas al seleccionar mejores fondos de renta fija.

En renta fija Americana, en escenario de subidas de tipos, nos gusta su preferencia por el cupón flotante (tipo de interés más un diferencial), un activo con menor riesgo que los de renta fija con cupón fijo.

→ Amundi Funds – Pioneer US Dollar Short-Term FI

Fondo de renta fija a corto plazo americana de la mayor gestora de fondos europea, y una de las diez más importantes del mundo.

Su objetivo es obtener un resultado positivo invirtiendo:

  • al menos 2/3 partes de su patrimonio en activos de renta fija negociables denominados en dólares americanos, o en monedas consideradas divisas convertibles.

⇔ Opinión Amundi Funds – Pioneer US Dollar Short-Term FI:

  • Se ha adaptado muy bien a la subida de tipos y está consiguiendo buenas rentabilidades.
  • Una gran parte de su cartera es de máxima calidad crediticia.
  • Buena alternativa a la renta fija europea.

→ Pictet USD Short Term Bonds FI

Otro excelente fondo basado en renta fija norteamericana a corto plazo.

Su objetivo es generar retornos positivos con estas pautas de inversión:

  • al menos 2/3 de su patrimonio, en obligaciones a corto y medio plazo cuyo vencimiento no sobrepase los 10 años.
  • Este plazo medio de vencimiento (duración) no superará los 3 años.

⇔ Opinión Pictet USD Short Term Bonds FI:

  • Prácticamente el 100% de su cartera está invertida en bonos de máxima calidad crediticia, con rating mínimo de A.
  • Buena alternativa a Europa.
  • Interesante para diversificar una cartera que quiera posicionarse en renta fija.

→ Ubam Dynamic US Dollar Bond FI

Fondo de renta fija corto plazo USA de Union Bancaire Privee, que invierte:

  • Principalmente en bonos con interés flotante de empresas americanas.
  • También puede comprar en todo el mundo.
  • Puede invertir hasta un 20% en bonos de alto rendimiento o High Yield,
  • Y un 10% como máximo en bonos de economías emergentes.

⇔ Opinión Ubam Dynamic US Dollar Bond FI:

  • Se ha comportado muy bien ante las subidas de tipos en Estados Unidos.
  • Diversificación correcta.
  • Además de en USA, en su cartera vemos bonos australianos, holandeses, japoneses y franceses.

+ info Ubam Dynamic USD


→ Fidelity US High Yield FI

Fondo de renta fija agresivo, cuya política de inversiones es la siguiente:

  • Bonos de baja calidad y alta rentabilidad de pequeñas compañías USA, con baja calificación crediticia (mínimo 70% de la cartera).
  • Libertad para invertir en países, sectores y otros activos de renta fija.
  • Puede invertir en bonos de gobiernos, empresas y organismos públicos.

⇔ Opinión Fidelity US High Yield FI:

  • Nivel de riesgo elevado.
  • La antigüedad de los gestores añade valor y consistencia.
  • Solidez de resultados históricos.

+ info Fidelity US High Yield

→ Pictet Latin American Local Currency Debt FI

Gestora perteneciente al Grupo Pictet, creada en 1805 en Suiza.

El objetivo de este fondo de renta fija Latam es generar beneficios invirtiendo:

  • un mínimo de 2/3 de la cartera en bonos, obligaciones y otros títulos de deuda vinculados a los países de América Latina.

⇔ Opinión Pictet Latin American Local Currency Debt FI:

  • Exposición y concentración en pocos países.
  • Países cuya deuda goza de rendimientos “apetecibles”.
  • Para entrar con pequeñas cantidades.

→ Santander AM Latin American Fixed Income FI

Vuelve a aparecer un fondo del Santander. Su implantación en Latinoamérica le da cierta ventaja respecto del conocimiento del mercado.

El fondo intentará aportar rentabilidad positiva invirtiendo en:

  • deuda soberana y corporativa, bonos convertibles, valores con garantía hipotecaria, letras a medio plazo,
  • acciones preferentes de países del índice EMBI (Índice de Bonos de Mercados Emergentes),
  • y en todos los países que estén considerados como economías en vías de desarrollo por el Banco Mundial (BM).

Podrá invertir en Rusia, aunque nunca superando el 10% de su patrimonio neto.

⇔ Opinión Santander AM Latin American Fixed Income FI:

  • Buen conocimiento del Mercado latinoamericano.
  • Riesgo elevado de divisa, aunque puede presentar una oportunidad de inversión.
  • Como europeos, lo mantendríamos para diversificar y en un pequeño porcentaje de la cartera.

→ Fidelity Emerging Market Total Return Debt FI

Fondo de la gran firma americana Fidelity, constituida en 1969 como brazo internacional de Fidelity Investments (Boston, 1946).

  • Buscará la rentabilidad invirtiendo en bonos de mercados emergentes y bonos corporativos denominados en dólares estadounidenses.
  • No asume riesgo divisa.
  • Todos los bonos del fondo estarán en dólares de Estados Unidos.

⇔ Opinión Fidelity Emerging Market Total Return Debt FI:

  • Buen fondo para invertir en economías emergentes sin asumir riesgo divisa (fondo en dólares).
  • No debería ser el principal de una cartera.
  • Puede ser interesante tener un pequeño porcentaje invertido.

→ Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt FI

Fondo de la gestora neoyorkina Neuberger Berman, quien ha conseguido tener un gran equipo de gestores especializados.

Buscará dar rentabilidad mediante una combinación de crecimiento del capital e ingresos.

  • Invierte en deuda pública y corporativa (crédito) de corta duración, denominada en monedas fuertes,
  • emitida por emisores con domicilio social o actividad económica en mercados emergentes.

⇔ Opinión Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt FI:

  • Nos gusta la visión de la gestora sobre los mercados emergentes. Rncuentra rentabilidad con bajo índice de impago.
  • Nos gusta que entre en monedas fuertes (dólar) eliminando el riesgo divisa.
  • Para mantener en una cartera marginalmente, y con intención de diversificar el stock de Renta Fija.

→ T Rowe Price Emerging Markets Corporate Bond FI

Fondo de renta fija corporativa emergente con especial énfasis en el control del riesgo.

Invierte en:

  • Bonos corporativos de emisores en países emergentes,
  • Puede utilizar derivados como cobertura ante movimientos de divisas.

⇔ Opinión T Rowe Price Emerging Markets Corporate Bond FI:

  • Aun habiendo empezado en 2016, los gestores constatan carácter y buen hacer.
  • Análisis riguroso de cada compañía en la que toman posiciones.

+ Info T Rowe Price Emerging Mkts


→ Nordea 1 Emerging Markets Corporate Bond FI

Fondo de la gestora nórdica Nordea. Su objetivo es generar retorno positivo a la par que preservar el capital.

Invierte siguiendo estas pautas:

  • 2/3 de la cartera (mínimo), en renta fija corporativa y pública en dólares, de países emergentes: América latina, Europa Oriental, Asia, África y Oriente Próximo.
  • También puede invertir en renta fija en otras divisas, y usar derivados para coberturas.

⇔ Opinión Nordea 1 Emerging Markets Corporate Bond:

  • Buena trayectoria desde su inicio (2011), y constante.
  • Evita la volatilidad de las divisas de países emergentes.
  • Ratio de Sharpe y Alfas positivos.

+ info Nordea 1 Em. Mkts

Estos fondos globales, cuentan con la ventaja y preferencia de muchos inversores, al poder invertir en una amplia tipología de renta fija y sin límites geográficos.

→ Templeton Global Bond FI

Fondo de renta fija global de la gestora americana Franklin Templeton, cuya política de inversión es la siguiente:

  • Invierte en renta fija de gobiernos y empresas públicas (o participadas) en cualquier mercado avanzado y/o emergente.
  • Puntualmente puede tomar posiciones en renta fija corporativa global, y bonos de sociedades supranacionales.

⇔ Opinión Templeton Global Bond FI_

  • Muy buen histórico desde su inicio en 2002, de la mano de un equipo gestor sólido.
  • La presencia mundial de la gestora le facilita el conocimiento de numerosos mercados.
  • Asume riesgo divisa, con las consiguientes oscilaciones potenciales.

+ info Templeton Global Bond


¿Sabías que a través de fondos indexados y ETFs, puedes invertir en renta fija global con costes muy bajos?

Si no sabes hacerlo y prefieres utilizar expertos, te interesará conocer las carteras de fondos gestionadas por robo advisor.


→ Fidelity Global Strategic Bond FI

Un fondo global muy activo, cuyos gestores tienen amplia libertad para invertir siguiendo estas pautas:

  • El 70% de su patrimonio (como mínimo) en bonos de emisores de cualquier parte del mundo.
  • En bonos de alto rendimiento (High Yield)
  • En bonos de mercados emergentes emitidos por gobiernos, empresas y otros organismos.
  • La exposición a divisas la podrá cubrir derivados.

⇔ Opinión Fidelity Global Strategic Bond FI:

  • En 2017 apostó por la revalorización del dólar antes de tiempo, pero ha conseguido reponerse.
  • Buen equipo gestor.
  • Bate continuamente al índice con el que se compara.

+ info Fidelity Global St. Bond

Aquí puedes veer la tabla resumen del ranking de fondos de renta variable.

 

En esta categoría te enumeramos varios fondos, todo y que uno está actualmente cerrado a nuevas suscripciones.

→ Santander Small Caps España FI

Fondo de inversión cerrado a nuevas suscripciones desde 2018 (año en el que lo incluimos en el primer ranking comparativo de mejores fondos).

Gestionado por Lola Solana, considerada una de las mejores gestoras españolas.

Tan pronto vuelva a estar disponible te avisaremos.


→ Gesconsult Renta Variable FI

Fondo de renta variable española, de la gestora independiente Gesconsult, con más de 30 años de experiencia.

La política de inversión que sigue el fondo, tiene como referencia la rentabilidad de la Bolsa de Madrid.

  • Resaltamos que podrá superar el límite del 20% de exposición en un solo emisor, y que lo podrá hacer hasta el 35%.
  • El gestor, David Ardua, tiene una clasificación de A por Citywire.

⇔ Opinión Gesconsult Renta Variable FI:

  • Buen fondo gestionado por un equipo de primer nivel.
  • Volatilidades altas, por lo que no invertiríamos toda nuestra posición de renta variable española.
  • Podemos combinarlo con otro fondo de “estilo value”.

+ info Gesconsult Renta Variable


→ Bestinver Bolsa FI

Recio fondo de la gestora Bestinver, que lleva años destacando en el panorama nacional.

  • Tiene una política de inversión muy clara, basada en invertir hasta un 100% en renta variable.
  • Se centra únicamente en compañías españolas y portuguesas, y sigue el método value.

⇔ Opinión Bestinver Bolsa FI:

  • Excelente diversificación por sectores.
  • Evita el riesgo de concentración.
  • Equipo fuertísimo con mucha experiencia.

→ EDM International Spanish Equity FI

EDM es una longeva gestora catalana, cuyas siglas responden al nombre de su fundador EUSEBIO DÍAZ MORERA.

Buscará generar rentabilidad positiva y constante, invirtiendo en bolsa española, y siguiendo un método propio e independiente que llevan aplicando desde sus inicios.

Se basa en:

  • Buscarán la competencia entre los diferentes valores que elegir para la cartera, ya que ésta tiene un número de títulos limitado.
  • El comité de inversiones discutirá la incorporación de una nueva posición, pero la decisión final será únicamente del equipo gestor.
  • Continuamente analizan y hacen un seguimiento intensivo de sus posiciones.

⇔ Opinión EDM International Spanish Equity FI: 

  • Equipo gestor sólido y con una experiencia innegable.
  • Muy centrado en acciones del Ibex35, por lo que es interesante diversificarlo con otro de pequeñas y medianas empresas, o de estilo value.
  • Máximo control por parte de su comité de inversiones.

Mejores herramientas para invertir en fondos de inversion

En este comparativo y ranking, vas a encontrarte con una constante:

  • Fondos que invierte en empresas con potencial de crecimiento dentro de la Unión Europea,
  • Exposición a países core,
  • Inversión en Reino Unido,
  • Variedad de divisas más allá del euro.

Buscar empresas con elevado potencial de crecimiento dentro del panorama actual, tiene todo el sentido.


→ Jupiter European Growth FI

De esta gestora de fondos nos está sorprendiendo este fondo de Renta Variable Europea basado en un estilo de inversión growth.

Está gestionado por un equipo muy potente, capitaneado por un gestor calificado con doble A por Citywire, Alexander Darwall.

Buscará conseguir rentabilidad positiva a través de invertir en:

  • acciones y títulos asociados de empresas con domicilio social o mayor parte de su actividad económica en Europa.

⇔ Opinión Jupiter European Growth FI:

  • Excelente fondo y excelente gestor.
  • Concentra mucha parte de su inversión en países considerados core, o la Europa más dinámica económicamente hablando.
  • Diversifica y juega en divisa no euro. Esto le está funcionando, pero podría darle algún disgusto en caso de no acertar.

+ info Jupiter European Growth


→ Schroder ISF European Equity Yield FI

Schroders es una de las gestoras más importantes del mundo, con casi 200 años dedicados al mundo de la inversión.

Su fondo de Renta Variable Europea, buscará rentabilidades positivas invirtiendo en:

  • acciones de empresas europeas,
  • pero elegirá las que ofrezcan una distribución de dividendos sostenible.

⇔ Opinión Schroder ISF European Equity Yield:

  • Fantástico histórico de rentabilidad, y más si consideras que es un fondo creado hace 18 años.
  • Nos gusta como apoyo para diversificar.
  • Es un excelente fondo, pero ten en cuenta el riesgo generado por Reino Unido sin haber cerrado todavía el tema Brexit.

→ Fidelity European Dynamic Growth FI

Como su propio nombre indica, es un fondo de filosofía inversora Growth, cuyo responsable tiene una calificación A por Citywire.

Buscará rentabilidad invirtiendo según estas premisas:

  • El 70% como mínimo en acciones de empresas europeas.
  • Los gestores tienen libertad para invertir sin límites geográficos, sectores, industrias y clases de activos.
  • Especial énfasis en empresas de tamaño medio, con capitalización bursátil entre 1.000 – 10.000 millones de €.

⇔ Opinión Fidelity European Dynamic Growth FI

  • La selección histórica (desde 2007) de compañías ha sido muy acertada.
  • No es de extrañar que el ratio Alfa del fondo sea elevado.
  • Nos gusta la gestora por experiencia y consistencia.

En esta categoría nos vamos a centrar en economías de países geográficamente ubicados en el continente europeo, que no están dentro de la zona euro o son antiguas repúblicas soviéticas.

→ Invesco Emerging Europe Equity FI

Fondo perteneciente a la gestora Invesco, una de las más importantes a escala mundial.

El equipo que gestiona este fondo está capitaneado por Nicholas Mason, gestor incluido en las listas de Citywire.

La política de inversión de este fondo será generar rentabilidad positiva a largo plazo:

  • invirtiendo al menos 70% de su patrimonio en acciones de compañías que operan y cotizan en mercados emergentes europeos, o en mercados desarrollados.

⇔ Opinión Invesco Emerging Europe Equity FI:

  • Excelente gestión.
  • Buena diversificación de divisas, manteniendo como principal el dólar estadounidense, aunque incluye también zloty polaco, libra esterlina y Euro.
  • Alta concentración en mercados con potencial de crecimiento.

→ Schroder ISF Emerging Europe FI

Schroder ISF Emerging Europe FI es un fondo que incorpora a los mercados de la antigua Unión Soviética, y a mercados del área mediterránea.

  • Podrá también invertir en valores de empresas del Norte de África y Oriente Próximo.
  • Su portfolio o número de inversiones estará entre las 30 y las 50 compañías,
  • Y está gestionado por dos pesos pesados de la industria, los dos con la máxima calificación, triple A.:

⇔ Opinión Schroder ISF Emerging Europe FI:

  • El fondo está muy posicionado en sector energético y sector financiero.
  • Geográficamente se sitúa posicionado en la Confederación Rusa, Polonia y Turquía principalmente.
  • Estar atentos al riesgo de cotización de divisas, ya que en su patrimonio vemos Dólar estadounidense, y Lira turca, entre otras.

→ Goldman Sachs US Coresm Equity Portfolio FI

Un fondo del enorme banco de inversión norteamericano Goldman Sachs, capitaneado por un gran gestor, Osman Ali.

Acumula enorme experiencia, conoce perfectamente el mercado, y está reconocido con 2 estrellas Citywire, casi la máxima calificación como gestor.

La política del fondo consiste en:

  • obtener rentabilidad seleccionando una cartera de renta variable norteamericana con las mismas características que el índice de referencia;
  • pero con un posicionamiento diseñado para batirlo mediante una selección de valores muy sólida;
  • El benchmark o índice de referencia es el S&P 500 (NTR, 100% Hgd to EUR).

⇔ Opinión Goldman Sachs US Coresm Equity Portfolio FI:

  • Excelente fondo para seguir el índice norteamericano S&P 500.
  • Nos gusta diversificar en grandes compañías, y también en las que invierte este fondo (medianas y pequeñas).
  • Histórico muy eficaz, consiguiendo año tras año el objetivo de replicar a su índice.

→ T Rowe Price US Smaller Companies Equity FI

T Rowe Price no es una gestora muy conocida en España, todo y que sus inicios se remontan a 1937, cuando Thomas Rowe Price la funda bajo un principio que aún hoy sigue muy presente en la compañía:

“Si nos ocupamos de nuestros clientes, ellos se ocuparán de nosotros”

Desde su fundación en julio de 2001, la política del fondo es:

  • invertir en una cartera ampliamente diversificada de acciones de pequeñas empresas de

⇔ Opinión T Rowe Price US Smaller Companies Equity FI:

  • Buen fondo para invertir en compañías americanas que pueden aportar altas rentabilidades.
  • Perfecto para diversificar invirtiendo en USA, aunque no es aconsejable concentrar toda la inversión en Estados Unidos en él.
  • Nos gusta porque la gestión del equipo aporta un alfa al fondo del 7,85%.

+ info T Rowe Price US Small Co Eq


→ BGF US Growth FI

Perteneciente a la mayor gestora del mundo, Blackrock, este fondo lo dirige Lawrence Kemp, un gestor con dilatadísima experiencia.

Su política de inversión tiene como objetivo aportar rentabilidad sostenible en el tiempo.

  • Invierte el 70% de su patrimonio en acciones de empresas americanas.
  • Elegirá acciones con alto potencial de crecimiento (siguiendo el estilo de gestión Growth).
  • Su índice de referencia es el Russell 1000 Growth.

⇔ Opinión BGF US Growth FI:

  • Los resultados del equipo gestor de los últimos años son buenos.
  • Nos gusta la exposición a ciertos sectores.
  • Los ratios de la gestión son sólidos en cuanto a rentabilidad anualizada, Ratio de Sharpe y Alfa (o rentabilidad provocada por el gestor) del 9,71%.

La economía de esta área económica está muy sujeta a la evolución de los denominados BRICS: Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica.

Los fondos seleccionados son los siguientes:

→ MFS Meridian Emerging Markets Equity FI

La gestora de Boston MFS, Massachusetts Financial Services, poco a poco se está abriendo paso en el mercado español.

Fue fundada en 1924, lo que la convierte en una de las sociedades gestoras y de inversión más antiguas del mundo.

El objetivo de este fondo es encontrar rentabilidad en las economías emergentes.

Para ello:

  • invierte principalmente en una cartera de valores de renta variable de mercados emergentes.
  • realiza una selección de valores basada en el análisis fundamental TOP DOWN (partiendo de una visión macroeconómica se analiza primero el mercado y luego las empresas, es decir, de arriba a abajo).

El encargado de dirigir este fondo para MFS es Robert Lau, un gestor con mucha experiencia en mercados emergentes.

⇔ Opinión MFS Meridian Emerging Markets Equity FI:

  • Buen fondo para seguir el índice general de países emergentes (MSCI Emerging Markets)
  • Buena distribución de divisas.
  • Nos gusta que los primeros sectores en los que invierte sean el tecnológico y el financiero.

→ Robeco QI Emerging Conservative Equities FI

Robeco es una de las firmas de inversión con más historia de Europa.

Unos días después del crash de Wall Street, siete empresarios de Rotterdam formaron un sindicato para invertir los ahorros de particulares y gestionarlos colectivamente.

Lo llamaron Rotterdamsch Beleggings Consortium, abreviado después como Robeco.

Este fondo buscará rentabilidad invirtiendo en acciones de bajo riesgo de países emergentes.

  • Su objetivo a medio y largo plazo es alcanzar una rentabilidad igual o superior a la del índice de mercados emergentes, con un riesgo de caída menor.
  • Las acciones que selecciona el equipo gestor se caracterizarán por tener un rendimiento del dividendo elevado y una expectativa alcista.

⇔ Opinión Robeco QI Emerging Conservative Equities FI:

  • El fondo consigue superar al índice con menos volatilidad.
  • El equipo tiene experiencia y eso nos da confianza ante movimientos bruscos.
  • El fondo se correlaciona un 65% con el índice y busca diversificarse sectorial y territorialmente.

 (*) Si quieres saber más sobre mejores fondos de renta variable emergente, no te pierdas esta otra selección.


→ BSF Emerging Markets Equity Strategies FI

Volvemos a seleccionar un fondo de la gestora Blackrock.

Su enorme implantación internacional, hoy es la gestora más grande del mundo, nos gusta a la hora de seleccionar fondos que conozcan los mercados de cerca.

Un ejemplo lo tienes en este fondo, cuyo gestor tiene una calificación AA por Citywire.

Su política de inversión es la siguiente:

  • Invertir como mínimo el 70% de su cartera en acciones de empresas ubicadas en países emergentes.
  • El porcentaje restante de la cartera, lo puede invertir en renta fija, también emergente, sin límites en cuanto a plazos, sectores, emisores y rating crediticio.

⇔ Opinión BSF Emerging Markets Equity Strategies FI:

  • El fondo lo ha hecho muy bien en los últimos tres años. Histórico consistente.
  • La gestora y el gestor, son la de mayor calidad.
  • El gestor aporta un alto Alfa (rentabilidad) con su gestión.

→ UBAM 30 Global Leaders Equity FI

Ubam es la gestora de la Union Bancaire Priveé suiza (UBP).

Se fundó en 1969, aunque sus orígenes se remontan al siglo XVII, y hoy es uno de los mayores bancos privados de propiedad familiar en el mundo.

Este fondo de UBAM, con una clara filosofía de inversión a largo plazo, intenta buscar la máxima rentabilidad de la siguiente forma:

  • Invierte en acciones de empresas de todo el mundo.
  • El gestor buscará construir una cartera compuesta por unas 30 posiciones, de ahí el nombre del fondo.
  • Se centrará en compañías de las que se espera, a través de un profundo análisis, que consigan un importante crecimiento futuro.

⇔ Opinión UBAM 30 Global Leaders Equity FI:

  • Buen fondo de renta variable global, cuyo Ratio de Treynor (rentabilidad sobre el bono de renta Fija) supera el 120%.
  • Cartera muy compacta, con diversificación sectorial, aunque puede estar muy concentrada en pocos países.
  • Lo mantendríamos combinándolo con otro que nos aportara diversificación geográfica.

¿Sabías que una interesante alternativa a los fondos globales, son las carteras de fondos indexados diversificados globalmente?


→ Janus Henderson Global Equity FI

¿Sabías que Janus Henderson, es una gestora internacional fundada en 2017 como resultado de la fusión de Janus Capital Group y Henderson Global Investors?

Tiene su sede Londres y, a pesar de ser una gestora de activos independiente, cotiza por partida doble en la Bolsa de Nueva York y en la Bolsa de Australia.

Respecto al fondo, decirte que tiene una filosofía de inversión a largo plazo, basada en lo siguiente:

  • generar rentabilidad positiva invirtiendo en mercados de renta variable a nivel mundial.
  • invertirá principalmente en una cartera de valores muy seleccionados, con cierta tendencia hacia empresas que han sabido expandirse a nivel global, manteniéndose sólidas y con ventajas competitivas.

⇔ Opinión Janus Henderson Global Equity FI:

  • Buen fondo, eficiente, y muy consolidado para invertir de forma global.
  • La tecnología tiene un papel muy relevante en su cartera.
  • Nos gusta la filosofía de invertir en empresas que hayan sabido expandirse.

→ Threadneedle Global Focus FI

Aunque no muy conocidos aun en España, la gestora Columbia Threadneedle, propone varios fondos interesantes.

Uno de ellos éste con orientación global, cuya política de inversión es la siguiente:

  • Invierte un mínimo de 2/3 de su cartera en acciones de todo el mundo.
  • Lo hace sin ningún tipo de limitaciones, lo que le permite seleccionar acciones tanto en mercados desarrollados como en los emergentes.
  • Su vocación es de control/supervisión profunda, lo que le llevará a invertir en no muchas empresas.
  • En estas fechas, se decanta por sectores como el tecnológico, el financiero y el de la salud.

⇔ Opinión Threadneedle Global Focus FI

  • Buena selección de empresas globales.
  • Su trayectoria y resultados estos últimos años son muy buenos.
  • Nos gusta su vocación de analizar y seleccionar pocas y buenas empresas para su cartera.

+ info Threadneedle Global


→ BGF Global Opportunities FI

De nuevo seleccionamos otro fondo, en este caso global, de la gestora Blackrock, algo lógico teniendo en cuanta que prácticamente tiene producto que invierten en todos los mercados.

Su política y estrategia inversora a largo plazo, es la siguiente:

  • El equipo de analistas, será muy escrupuloso en la selección y análisis de empresas.
  • Un 70% de la cartera, como mínimo, lo invertirá en acciones de empresas de pequeña capitalización de cualquier parte del mundo.
  • Invertirá principalmente en dólares USA, aunque también puede tener otras divisas como euro, libra, coronas suecas e incluso alguna emergente.

⇔ Opinión BGF Global Opportunities FI:

  • Buena gestión histórica, batiendo índices.
  • Amplia diversificación de la cartera a nivel global.
  • Claramente aprovecha, y le saca partido, a todos los medios y liderazgo de la gestora.

Después repasar alguno de los mejores fondos de inversión de Renta Variable según su localización geográfica, vamos a darte una selección de fondos cuya política de inversión no es territorial, sino por sectores económicos.

→ BGF World Technology FI

Como su propio nombre indica, este fondo de la gestora BlackRock se centrará en la inversión en el sector tecnológico.

  • Buscará rentabilidad invirtiendo en acciones de empresas con una presencia significativa en el sector tecnológico.
  • También podrá invertir en empresas consideradas «pioneras» en la adopción de las nuevas tecnologías.

⇔ Opinión BGF World Technology FI:

  • Excelente fondo para entrar en el sector tecnológico.
  • Buena gestora con todos los medios humanos y tecnológicos para realizar un completo seguimiento de la inversión.
  • Fondo muy sujeto a la evolución del dólar estadounidense.

 (*) Si quieres saber más sobre este fondo tecnológico y otros considerados de lo mejorcito en este sector, lee este otro artículo.


→ GAM Multistock Luxury Brands Equity FI

Con este fondo entramos en el glamuroso mundo del lujo de la mano de GAM.

Globlal Asset Management (GAM), es una gestora inglesa que opera desde los años 80, y que fue premiada por su rigor en la identificación, selección y seguimiento de gestores.

Desde el año 2005 está integrada en el grupo Julius Baer.

Este fondo tendrá como objetivo aportar rentabilidad a largo plazo:

  • Invierte en acciones de empresas centradas en ofrecer productos y servicios dentro del sector de los bienes de lujo.
  • Para hacerlo, seleccionará empresas líderes y productos cualitativos de gran valor.

⇔ Opinión GAM Multistock Luxury Brands Equity FI:

  • Los datos auguran buen futuro a los bienes y servicios de lujo.
  • Buena gestora para adentrarnos en este segmento de bienes top.
  • El rendimiento del fondo ha ido mejorado con el paso del tiempo.

→ Pictet Security FI

De los suizos Pictet, solo recordarte que es un gran grupo especializado en la gestión de activos y patrimonios de clientes particulares e instituciones financieras a nivel mundial.

Buscará obtener rentabilidad positiva invirtiendo como mínimo dos tercios de su patrimonio, en acciones de empresas cuya actividad se base en:

  • garantizar la integridad,
  • la salud,
  • y la libertad de las personas, las empresas y los gobiernos.

⇒ Opinión Pictet Security FI:

  • Ha conseguido unos resultados muy buenos.
  • Muy centrado en la ciberseguridad y en el mercado norteamericano.
  • Sector claramente en auge, que todo indica lo seguirá estando.

→ CS Global Robotics Equity FI

Este es un fondo de renta variable global de la gestora Credit Suisse .

Su objetivo de crecimiento a largo plazo, lo lleva a cabo:

  • Invirtiendo como mínimo 2/3 de la cartera en acciones de empresas vinculadas con el sector de la tecnología de la información, el sector de la sanidad y de la industria.
  • En la selección no tiene límites territoriales.

Opinión CS Global Robotics Equity FI

  • Corta vida pero con buenos resultados.
  • Ratios excepcionales en cuanto a Alfa y Sharpe.
  • ¿Alguien piensa que al sector robótica no le queda recorrido?

+ info CS Global Robotics


→ BB Adamant Medtech & Services FI

Este fondo de Bellevue busca generar rentabilidad a largo plazo invirtiendo de la siguiente forma:

  • 2/3 de su cartera (como mínimo) en acciones de empresas vinculadas con el sector de tecnología médica.
  • El tercio restante lo puede invertir en renta fija, sin límites en cuanto a tipos de emisores y/o rating (calificación crediticia)

⇔ Opinión BB Adamant Medtech & Services FI:

  • Muy buen histórico.
  • Ratios también muy buenos tanto en Alfa como en Sharpe.
  • Interesante alternativa para diversificar una cartera de renta variable

¿Tienes alguna duda sobre la diferencia entre los fondos mixtos y los multiactivos? Lee este artículo sobre todo lo que necesitas saber.

→ MFS Prudent Capital FI

Un de la gestora MFS, cuyo objetivo principal es generar rentabilidad invirtiendo en:

  • distintas clases de activos (multiactivo),
  • entre las que figuran valores de renta variable, de renta fija, y depósitos o equivalentes a efectivo.

El equipo gestor establece que las asignaciones de los diferentes activos serán  las siguientes:

  • Renta Variable: Entre el 50% y el 90% del patrimonio neto.
  • Renta Fija: Entre el 10% y el 30% del patrimonio neto.
  • Efectivo: Entre el 0% y el 40% del patrimonio neto.

Como puedes apreciar por los porcentajes de renta variable que puede asumir, el fondo estará calificado como Multiactivo Agresivo Global.

⇔ Opinión MFS Prudent Capital FI:

  • Los datos avalan la selección de la cartera confeccionada por el gestor.
  • Importante exposición a EEUU y al dólar USA.
  • Nos gusta la calidad crediticia de la renta fija que tiene en cartera.

→ MFS Meridian Prudent Wealth FI

Este fondo mixto de orientación Value, buscará aportarte rentabilidad, invirtiendo en activos de Renta Variable de compañías de países desarrollados y de mercados emergentes.

  • Podrá también realizar inversiones en renta fija, sin preestablecer límites.
  • Sus inversiones en renta variable, se destinarán a empresas infravaloradas.

Opinión MFS Meridian Prudent Wealth FI:

  • Rentabilidad anualizada histórica superior a su índice.
  • Asume un riesgo bastante inferior al del índice, lo que indica buena gestión.
  • Nos gusta la renta fija que incorpora, siendo la mayor parte AA+.

+ info MFS Meridian prudent wealth


→ Deutsche Concept Kaldemorgen «LC» (EUR) ACC

Todo un clásico entre los fondos mixtos, gestionado para Deutsche Bank y con total independencia, por Klaus Kaldemorgen.

  • En función de las previsiones del equipo gestor, el fondo seguirá un estilo de inversión growth o value indistintamente.
  • Invertirá en gran diversidad de mercados e instrumentos financieros.

⇔ Opinión Deutsche Concept Kaldemorgen:

  • Un buen fondo cuyos resultados históricos y ratios avalan su larga y exitosa trayectoria.
  • Acertada estrategia de diversificación y de gestión del riesgo a largo plazo.
  • Tropieza a finales de 2017, y rectifica a principios de 2018.

+ info Deutsche Concept Kaldemorgen


First Eagle Amundi International (EUR HDG)

Fondo mixto de Amundi, una de las diez gestoras más importes del mundo, y primera en Europa en cuanto a volumen de activos gestionados se refiere.

  • Su política de inversión contempla la diversificación a través de la toma de posiciones directas en acciones, renta fija, materias primas y activos monetarios

⇔ Opinión First Eagle Amundi International:

  • Nos gusta la consistencia de sus resultados, con menor volatilidad que el índice.
  • Interesante ultra diversificación en posiciones directas.
  • Nos inquieta su “excesiva” apuesta y peso de algunas materias primas.

Los fondos de retorno absoluto se caracterizan por la libertad que tienen sus gestores para tomar posiciones que generen rentabilidad con bajo riesgo.

Nos consta que su comercialización no se hace lo bien que debería, y que puede generar confusiones respecto a una irreal GARANTÍA de la inversión que se hace en ellos.

En ellos es palpable la amplia flexibilidad que tienen los gestores a la hora de tomar posiciones, aspecto que los puede hacer interesantes para diversificar, evitando correlaciones con los mercados.

Destaca, así mismo, el control de riesgo que llevan a cabo los gestores.

→ BSF European Absolute Return FI

Este fondo tiene como objetivo generar rentabilidad positiva, combinando crecimiento del capital (revalorización de sus inversiones), con rendimientos.

Intentará, así mismo, desvincularse de la evolución de los mercados.

Sus pautas inversoras son las siguientes:

  • El 70% de la cartera (como mínimo), se invertirá en acciones de empresas europeas, incluyendo a países de la ex Unión Soviética.
  • El resto, lo invertirá en renta fija a largo y corto, cash o equivalentes.
  • Invertirá sin límites en cuanto a porcentajes de cada inversión, puede utilizar derivados, y elegir la estrategia que más le convenga en todo momento.

⇔ Opinión BSF European Absolute Return FI:

  • Buenos resultados de gestión y control del riesgo.
  • Interesante tenerlo en cuenta en épocas de inestabilidad, y para diversificar en Europa.
  • Cartera muy diversificada sectorialmente

→ Janus Henderson United Kingdom Absolute Return FI

Nos ha parecido interesante incluir un fondo cuyo foco principal es el Reino Unido, y de la mano de una gestora sólida como es Janus.

Lo hacemos también, por que más de un lector nos lo ha pedido.

Las negociaciones del tema Brexit llegarán a su término, y puede ser interesante tener un fondo de estas características en cartera.

Su política de inversión marca que:

  • Un mínimo del 60% de la cartera deberá invertirse en acciones de empresas en el Reino unido o que coticen en la Bolsa de Londres.
  • El resto de la cartera lo pueden invertir como quieran, incluso fuera de UK.
  • Utilizará derivados tanto a largo como a corto.

⇔ Opinión Janus Henderson United Kingdom Absolute Return FI:

  • Buena gestión, a pesar de 2018.
  • Gestora experimentada en la gestión de fondos de retorno absoluto.
  • Interesante para diversificar carteras de renta variable europea.

→ Jupiter Global Value FI

Fondo con orientación global y value, de la gestora Jupiter.

Invierte siguiendo estas premisas:

  • Renta variable de empresas infravaloradas, con buenas perspectivas de rentabilidad a largo.
  • Lo puede hacer con total libertad geográfica, sectorial o en % de cada posición.

⇔ Opinión Jupiter Global Value FI:

  • Destaca la solidez de sus buenos resultados.
  • Buena gestora.
  • En el momento de su incorporación a este ranking destaca su importante posición en liquidez, lista para hacer compras.

+ info Jupiter Global Value


→ M&G North American Value FI

Gestionado por la gestora británica M&G, este fondo concentra su apuesta value en EEUU.

  • El 80% de su cartera debe invertirse en acciones de empresas con sede en USA.
  • El gestor, Daniel White, tiene una alta clasificación (A) según el ranking de gestores publicado por Citywire.

⇔ Opinión M&G North American Value FI:

  • Gestora de prestigio mundial.
  • Interesante para diversificar renta variable americana y estilo de gestión.
  • Ratios muy buenos en cuanto a rentabilidad anualizada, y Alfa, lógicos por la buena evolución americana de estos años.

→ MFS Meridian European Value FI

Fondo estilo value focalizado en Europa, de la gestora MFS.

  • En su equipo de gestores, dos tienen calificación (+) según el ranking Citywire.
  • Su cartera deberá tener, como mínimo, un 70% invertido en acciones europeas.
  • No invertirá en países de Europa emergente.

⇔ Opinión MFS Meridian European Value FI

  • Buenos resultados respecto a índice.
  • Impecable gestión.
  • En la cartera vemos un buen número de empresas sólidas.

Esperamos que este ranking de fondos de renta fija y renta variable te sea útil como herramienta informativa.

Recuerda que si tienes dudas nos las puedes consultar a continuación.

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Ranking fondos de inversión - 2019