Si estás leyendo esto, probablemente ya has dado el paso más importante: entender que los fondos de inversión son una de las mejores herramientas para construir el patrimonio que pagará tu gastos de jubilación.
Ahora, las preguntas lógicas que te debes hacer son: cuáles son los mejores fondos para poner tu dinero a trabajar.
Voy a responderte tu duda desde mi propia experiencia, no desde la teoría.
Soy asesor financiero, y llevo años estudiando este mundo con la misma obsesión con la que cualquier persona debería estudiar algo que va a afectar a las próximas décadas de su vida.
Por eso, cuando llegó el momento de elegir en qué me interesaba más invertir para mi jubilación, realicé un análisis que te cuento a continuación.
Sigue leyendo para utilizarlo, pero antes, mira esta Tabla de los mejores fondos en los que yo invierto para mi jubilación:
| Mejores fondos jubilación | Gestora | En qué invierte | Rentabilidad Acum. 10 años |
|---|---|---|---|
| Vanguard Global Stock Index Fund | Vanguard | Acciones globales | +211% |
| Vanguard US 500 Stock Index Fund | Vanguard | Acciones americanas | +313% |
| Vanguard European Stock Index Fund | Vanguard | Acciones europeas | +152% |
| Vanguard Emerging Markets Stock Fund | Vanguard | Acciones emergentes | +84% |
| Vanguard Global Small Cap Index Fund | Vanguard | Acciones pequeñas empresas | +161% |
| Vanguard Japan Stock Index Fund | Vanguard | Acciones Japón | +112% |
| Vanguard Euro Government Bond Index | Vanguard | Bonos Gobiernos Europa | +6% |
| Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond | Vanguard | Bonos Europa inflación | -1% |
| Vanguard U.S. Government Bond Index Fund | Vanguard | Bonos gobierno USA | +22% (*) |
| Vanguard U.S. Investment Grade Credit Index Fund | Vanguard | Bonos empresas USA | +31% (*) |
| iShares EM Government Bond Index | BlackRock | Bonos gobiernos emergentes | +46% |
| Amundi JPM Global Government Bond | Amundi | Bonos gobiernos globales | +21% |
(*) Las rentabilidades de estos dos fondos en euros están calculadas sobre la clase con cobertura EUR Hedged desde su lanzamiento, ya que no disponen de histórico completo de 10 años en clase institucional. Son orientativas.
(**) Rentabilidades pasadas no garantizan futuras.
Índice
CÓMO DEBEN SER LOS MEJORES FONDOS PARA LA JUBILACIÓN
Antes de hablar de fondos concretos, quiero explicarte el razonamiento que hay detrás de mi elección que verás en el apartado siguiente..
No es un razonamiento personal ni una opinión subjetiva.
Está respaldado por décadas de investigación académica y por los datos más rigurosos disponibles sobre comportamiento de los mercados a largo plazo.
Mis criterios no los inventé yo: los construí leyendo y estudiando a los mejores investigadores financieros del mundo.
Estos son los estudios que me convencieron.
- El trabajo de Eugene Fama y Kenneth French demostró que los mercados son fundamentalmente eficientes: en el largo plazo, muy pocos gestores activos son capaces de batir sistemáticamente a su índice de referencia una vez descontadas comisiones. Fama recibió el Premio Nobel de Economía en 2013 precisamente por este trabajo.
- El SPIVA Report de S&P Dow Jones Indices, publicado cada año desde 2002, analiza cuántos fondos de gestión activa superan a su índice de referencia. Los datos son consistentes en todas las geografías y todos los periodos: a 15 años, más del 85-90% de los fondos activos no bate a su índice. A 20 años, el porcentaje de supervivientes que lo consiguen es aún menor.
- La investigación de John C. Bogle, fundador de Vanguard y padre de los fondos indexados, demostró matemáticamente que la diferencia entre la rentabilidad del mercado y la rentabilidad del inversor medio activo es, en gran medida, el coste. Lo que no se paga en comisiones se queda en la cartera.
- El estudio de Brinson, Hood y Beebower (1986, revisado en 1991) demostró que lo que más importa no es qué acciones compras, sino cómo distribuyes tu cartera entre distintos tipos de activos.
- Y los estudios de Fama y French sobre diversificación global demostraron que mantener exposición a distintos mercados geográficos reduce el riesgo sin sacrificar rentabilidad esperada, porque los mercados no se mueven siempre en la misma dirección al mismo tiempo.
Con todo esto en mente, estos son los criterios que aplico para seleccionar los mejores fondos para mi cartera de jubilación son los siguientes.
Largo plazo y consistencia
Cuando hablamos de jubilación, normalmente hablamos de horizontes de dos o tres décadas. Eso cambia completamente la forma de pensar sobre la inversión.
No importa qué hará el mercado el próximo trimestre, ni qué fondo fue el más rentable el año pasado. Lo que importa es qué estrategia tiene más probabilidades de generar buenos resultados a 15, 20 o 30 años.
Los datos son contundentes: las estrategias simples, bien diversificadas y mantenidas con disciplina durante décadas superan sistemáticamente a las estrategias complejas, activas y basadas en la selección de los «mejores» valores o fondos del momento.
Diversificación global
Una cartera de inversión bien construida para la jubilación no puede depender de un solo país, de un solo sector ni de un solo tipo de activo.
Los mercados rotan.
Lo que lidera en una década puede quedarse atrás en la siguiente:
- La bolsa americana dominó los últimos quince años.
- Antes hubo periodos en que Europa o los mercados emergentes lideraron.
Nadie sabe qué mercado será el más rentable en los próximos veinte años, por eso, la respuesta correcta ante esa incertidumbre no es adivinar.
Es tenerlos todos.
Una cartera global diversificada, con exposición a acciones de países desarrollados y emergentes, y con un componente de renta fija que actúe como amortiguador en los momentos difíciles, tiene décadas de evidencia empírica a su favor.
Invertir y mantener
Es probablemente la estrategia más aburrida de todas, y también una de las más eficaces.
Los estudios de comportamiento del inversor demuestran repetidamente que el inversor medio obtiene una rentabilidad significativamente inferior a la del propio fondo en el que invierte.
¿Por qué?
- Porque compra cuando el mercado ha subido mucho y vende cuando ha caído.
- Porque intenta adivinar el momento correcto.
- Porque reacciona emocionalmente a las noticias.
La estrategia de invertir de forma periódica y mantener sin tocar, aprovechando el interés compuesto durante décadas, no es emocionante. Pero los números son aplastantes a su favor.
No intentar adivinar quién lo hará mejor
Es una de las trampas más frecuentes y mejor documentadas en inversión.
Cada año aparece un fondo que lo ha hecho extraordinariamente bien. Cada año hay inversores que lo descubren tarde, cuando ya ha subido, y entran justo antes de que empiece a comportarse peor que la media.
El fenómeno está tan bien documentado que tiene nombre: el efecto de la buena rentabilidad pasada como señuelo. Pero…
- Los estudios demuestran que la rentabilidad pasada de un fondo activo no predice su rentabilidad futura.
- El fondo que ganó el año pasado tiene la misma probabilidad estadística de ser el peor del próximo año que el mejor.
Por eso mi criterio no es buscar el fondo que mejor lo ha hecho. Es buscar el vehículo que mejor replica el comportamiento del mercado global al menor coste posible.
Calidad: batir o igualar a los principales índices mundiales
Un buen fondo para la jubilación no tiene que ser el más rentable de su categoría en un año concreto. Tiene que ser capaz de replicar con precisión el comportamiento del índice que dice seguir, durante décadas, con el menor error de seguimiento posible.
Eso es lo que los fondos indexados de las mejores gestoras hacen mejor que casi cualquier alternativa: replicar el mercado con una fidelidad altísima y un coste mínimo. Y como el mercado global, a largo plazo, ha generado históricamente rentabilidades muy superiores a las de la inflación y a las de los activos sin riesgo, eso es exactamente lo que necesita una cartera de jubilación.
Costes reducidos: un factor crítico en el largo plazo
Este es el criterio que más se subestima. Y el que más impacto tiene.
Una diferencia de un 1% anual en comisiones, mantenida durante 25 años, puede suponer entre un 20% y un 25% menos de capital final. No es una estimación teórica: es matemática pura del interés compuesto aplicada a los costes.
Imagina dos carteras de 100.000 euros que obtienen exactamente la misma rentabilidad bruta del 7% anual durante 25 años.
- La primera paga un 0,15% de comisión total anual (un fondo indexado de clase institucional).
- La segunda paga un 1,50% anual (un fondo activo de banco típico).
| Dato | Con 0,15% | Con 1,50% |
|---|---|---|
| Capital inicial | 100.000 € | 100.000 € |
| Rentabilidad bruta anual | 7% | 7% |
| Capital final a 25 años | ~518.000 € | ~409.000 € |
| Diferencia | — | -109.000 € |
109.000 euros de diferencia, sin hacer nada distinto. Solo por pagar menos comisiones cada año.
Esto es lo que convierte los costes en un factor crítico cuando hablamos de invertir para la jubilación.
Con estos seis criterios claros, el razonamiento que me lleva a elegir los fondos indexados de calidad como base de una cartera de jubilación no es una preferencia personal.
Es la conclusión a décadas de investigación académica y de datos de mercado reales.
Y con esto en mente, ahora te explico las tres opciones que barajé y cuál elegí.
TRES OPCIONES PARA INVERTIR EN FONDO PARA MI JUBILACIÓN
Cuando analicé cómo construir mi cartera para la jubilación, tenía tres caminos posibles:
1) Montarme una cartera de fondos indexados por mi cuenta
Tengo los conocimientos para hacerlo, acceso a plataformas donde se comercializan varios de los mejores, y entiendo perfectamente todo lo que hay que hacer para gestionar la cartera.
2) Montarme una cartera de fondos de gestión activa
La segunda opción era elegir fondos de gestión activa de alta calidad, algo que también sé hacer.
No la descarto esta opción para una pequeña parte muy concreta (de hecho es lo que yo hago), pero nunca como pilar central de mi cartera de jubilación por el esfuerzo que supone y el alto potencial de equivocarme.
3) Servicios de gestión de carteras de los mejores roboadvisor
La tercera opción era delegar en los mejores roboadvisors especializados en carteras de fondos indexados.
Y esta fue la opción que elegí.
¿Por qué?
- Los mejores roboadvisor acceden a clases institucionales (y baratas) de fondos indexados de alta calidad que yo no podría contratar directamente.
- Disponen de herramientas de análisis, suepervisión, rebalanceo automático y optimización fiscal necesarias.
- Me cobran comisiones muy bajas por todo lo que me dan.
Los dos que utilizo desde hace años, para que gestionen mi cartera de fondos y planes de pensiones de mi jubilacióna, son Indexa Capital y Finizens. Te lo explico aquí.
POR QUÉ LOS FONDOS INDEXADOS SON PERFECTOS PARA UNA CARTERA DE JUBILACIÓN
Ahora quiero explicarte por qué para mi los fondos indexados son la base óptima para una estrategia de jubilación a largo plazo.
- Un fondo indexado replica un índice de mercado sin intentar ganar más.
- No hay un gestor tomando decisiones sobre qué comprar/vender/cuándo/cuánto.
- El fondo sigue al mercado, con comisiones mínimas y máxima diversificación.
- Para un horizonte de 15, 20 o 30 años, es exactamente lo que necesito.
- No busco al gestor o fondo más brillante, por que sé que tengo alta probilidad de error.
Lo que quiero es:
- Estar siempre globalmente diversificado e invertido, pase lo que pase en los mercados.
- En una cartera adaptada a mi capacidad de asumir riesgo.
- Pagar las menores comisiones posibles.
- Que alguien con criterio y recursos supervise y rebalancé automaticamente.
- No cometer errores fruto de las trampas de mis emociones.
Una cartera de fondos indexados de calidad gerstionada por los roboadvisor mejor valorados en España resuelve todas estas cuestiones al mismo tiempo.
Entonces….
CUALES SON LOS MEJORES FONDOS INDEXADOS PARA LA JUBILACIÓN
Los que verás a continuación son los fondos indexados principales que utilizan Indexa Capital y Finizens en sus carteras, que obiamente son los mejores posibles en los que puedo invertir:
Ambas entidades lo explican así:
«Siempre intentamos tener los mejores fondos indexados para invertir en cada mercado».
Son fondos de clase institucional, lo que significa que sus comisiones son significativamente más bajas que las clases para el inversor particular. Acceder a ellas a través de un roboadvisor es, precisamente, otra de las grandes ventajas de este modelo.
Fíjate que, por un lado les pago comisiones de gestión, pero por otro, invierto el dinero para mi retiro en las clases más baratas de varios de los mejores fondos indexados en cada categoría.
¿Qué más puedo pedir?
Ahora que conoces mis bases de razonamiento, sigue con el detalle de mejores fondos: primero los de renta variable y luego los de renta fija.
Mejores fondos indexados de renta variable para la jubilación
Vanguard Global Stock Index Fund — ISIN: IE00BFPM9N11
- Es el fondo de acciones globales por excelencia, uno de los más grandes y líquidos del mundo.
- Replica el índice MSCI World, invirtiendo en más de 1.500 empresas de gran y mediana capitalización de 23 países desarrollados.
- Incluye empresas como Apple, Microsoft, Nestlé, ASML o Toyota.
- Su TER (costes totales) es de apenas el 0,11% anual, cifra inalcanzable para un inversor particular sin acuerdos institucionales.
Vanguard US 500 Stock Index Fund — Clase Institutional Plus EUR Acc
- Replica el S&P 500, el índice de referencia de las 500 mayores empresas estadounidenses.
- Su TER en clase institucional baja hasta el 0,07% anual, convirtiéndolo en una de las formas más baratas del mundo de invertir en el mercado americano.
- Para una cartera de jubilación con horizonte de 20 o 30 años, la exposición al mercado estadounidense es imprescindible dado su peso en la economía global.
Vanguard European Stock Index Fund — Clase Institutional Plus EUR Acc
- Replica el índice MSCI Europe, con empresas como Nestlé, ASML, Shell, Roche o LVMH.
- Aporta exposición al mercado europeo como complemento a la exposición americana, reduciendo la concentración geográfica de la cartera.
- Su TER en clase institucional es del 0,10% anual.
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund — Clase Institutional Plus EUR Acc
- Replica el MSCI Emerging Markets, con exposición a China, India, Brasil, Corea del Sur, Taiwán y otros mercados en desarrollo.
- Aporta el componente de crecimiento de economías que representan una parte cada vez mayor del PIB mundial.
- Para horizontes de jubilación largos, la exposición a mercados emergentes tiene sentido como generador de rentabilidad adicional con una parte de la cartera.
Vanguard Global Small Cap Index Fund — Clase Institutional Plus
- Replica el MSCI World Small Cap, invirtiendo en empresas de pequeña capitalización de mercados desarrollados.
- Históricamente, las empresas de pequeño tamaño han generado una prima de rentabilidad adicional a muy largo plazo respecto a las grandes compañías, lo que encaja especialmente bien en estrategias de jubilación con décadas de horizonte.
Vanguard Japan Stock Index Fund — Clase Institutional Plus
- Replica el MSCI Japan, con exposición al tercer mercado bursátil más grande del mundo.
- Japón tiene una baja correlación con los mercados occidentales, lo que aporta diversificación real a la cartera en momentos de estrés de los mercados europeos y americanos.
Mejores fondos indexados de renta fija para la jubilación
Vanguard Euro Government Bond Index Fund — Clase Institutional Plus
- Replica el Bloomberg Euro Government Float Adjusted Bond Index, invirtiendo en deuda pública de gobiernos de la eurozona con calificación de grado de inversión.
- Es la pieza de estabilidad y protección dentro de la cartera.
- Su comportamiento suele ser inverso al de la renta variable en momentos de caídas de mercado, actuando como amortiguador.
Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund — Clase Institutional Plus
- Replica el Bloomberg Global Inflation-Linked Eurozone CPI Index, invirtiendo en bonos de gobiernos de la eurozona cuyo rendimiento está ligado a la evolución de la inflación.
- Es una pieza especialmente relevante para una cartera de jubilación: cuando la inflación sube, estos bonos suben con ella, protegiendo el poder adquisitivo real del patrimonio.
- Ese es exactamente el riesgo que más daño hace durante una jubilación larga.
Vanguard U.S. Investment Grade Credit Index Fund — ISIN: IE00BFRTDC76 (clase Institutional Plus EUR Hedged)
- Replica el Bloomberg Global Aggregate USD Credit Float Adjusted Bond Index, un índice de deuda corporativa estadounidense de alta calidad crediticia.
- Denominada en dólares y cubierta a euros.
- Invierte en bonos emitidos por grandes corporaciones americanas como Apple, JPMorgan, Microsoft, Bank of America o Verizon, entre cientos de emisores.
Vanguard USD Corporate Bond Index Fund — Clase Institutional Plus
- Replica el Bloomberg U.S. Government Float Adjusted Bond Index, que incluye bonos emitidos por el Tesoro de Estados Unidos y entidades relacionadas con el gobierno americano, con vencimientos superiores a un año.
- Los bonos del Tesoro americano son considerados el activo refugio por excelencia en los mercados globales.
- Cuando hay crisis, incertidumbre o caídas de bolsa, son un elemento de estabilización dentro de una cartera diversificada.
iShares Emerging Markets Government Bond Index Fund — ISIN: LU1373035663 (clase I2 EUR Hedged)
- Replica el J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified, invirtiendo en deuda pública de gobiernos de mercados emergentes denominada en dólares y con cobertura de divisa al euro.
- Aporta diversificación dentro de la renta fija y una rentabilidad potencialmente superior a la de los bonos de gobiernos desarrollados, a cambio de algo más de riesgo.
- Es un referente en su categoría.
Amundi Index JPM Global Government Bond — ISIN: LU0389812693 (clase IHE)
- Replica el J.P. Morgan Government Bond Index Global, que incluye deuda pública de 13 mercados desarrollados: Alemania, Estados Unidos, Francia, Japón, Reino Unido, Australia, Canadá y otros.
- Con cobertura de divisa al euro.
- Con una comisión de gestión del 0,10%, es una de las opciones más eficientes del mercado para obtener exposición diversificada a la deuda pública global desarrollada.
A ALTOS PATROMONIOS: ¿EN QUÉ FONDOS LES RECOMIENDO INVERTIR PARA SU JUBILACIÓN?
Debo ser honesto contigo sobre algo: yo no contemplé la opción de contratar un asesor financiero porque soy asesor. Pero eso no significa que esta opción pueda ser la mejor para muchas personas.
De hecho, en mi opinión, para patrimonios financieros a partir de 100.000 – 250.000 € , en adelante, un buen asesor financiero puede aportar un valor muy superior al de cualquier roboadvisor.
Y cuanto mayor sea tu patrimonio, tanto financiero como no financiero, más sentido tiene contar con la ayuda de un profesional experimentado.
Por qué un asesor financiero es adecuado en patrimonios altos y muy altos
Un asesor financiero que trabaje para una entidad que permita la arquitectura abierta accede a un enorme abanico de fondos.
Gracias a ello, puede recomendarte los mejores fondos de gestión activa del mercado global: gestores con estrategias diferenciadas y capacidad demostrada de generar rentabilidades altas.
Como te decía antes, estos fondos existen.
Son pocos, pero un buen asesor sabe identificarlos y combinarlos en una cartera ganadora.
Además, más allá de fondos, un asesor te acompaña en aspectos como:
- Analiza si tu cartera tiene sentido en el conjunto de tu patrimonio total.
- Tevisa el plan contigo periódicamente.
- Te ayuda a optimizar la fiscalidad.
- Te asesora sobre seguros de cobertura.
- Y algunos, incluso te pueden ayudar a planificar la estrategia sucesoria.
MI OPINIÓN FINAL: CON LOS FONDOS Y LA JUBILACIÓN NO SE PUEDE JUGAR
Llevo muchos años en este sector. He visto jubilaciones bien construidas y jubilaciones mal construidas. Y hay una conclusión que se repite siempre.
La diferencia entre tener fondos de calidad y tener fondos mediocres durante 25 años no es pequeña. Es enorme.
Una diferencia de un 1% anual, mantenida durante 25 años, puede suponer entre un 25% y un 30% menos o más de capital final. En una cartera de 300.000 euros, eso son entre 75.000 y 90.000 euros menos.
La pre y post jubilación puede durar de 25 a 30 años y más. Eso es más tiempo del que muchas personas llevan trabajando. Y durante todo ese tiempo, la calidad de los fondos en los que estás invertido importa más de lo que la mayoría imagina.
Es el momento de hacerlo bien. Con los mejores fondos disponibles. Con una cartera adaptada a ti. Y con un plan claro tanto para la fase de acumulación como para la fase en la que tendrás que vivir de lo que has construido.
—xxx—
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PREGUNTAS FRECUENTES
¿Cuáles son los mejores fondos para la jubilación?
Los mejores fondos para la jubilación son los fondos indexados de clase institucional que replican los principales índices mundiales al menor coste posible. Fondos como el Vanguard Global Stock Index Fund, el Vanguard US 500 Stock Index Fund o el Vanguard Euro Government Bond Index combinan máxima diversificación, comisiones mínimas y décadas de evidencia empírica a su favor.
¿Cómo deben ser los mejores fondos para la jubilación?
Los mejores fondos para la jubilación deben cumplir seis criterios: orientación al largo plazo y consistencia, diversificación global entre distintos mercados y tipos de activo, costes reducidos, capacidad de replicar con fidelidad su índice de referencia, no depender de la selección de valores del momento y permitir una estrategia de invertir y mantener sin necesidad de intervención constante.
¿Cuáles son los mejores fondos de renta variable para la jubilación?
Los mejores fondos de renta variable para la jubilación son el:
- Vanguard Global Stock Index Fund (acciones globales, +211% a 10 años),
- Vanguard US 500 Stock Index Fund (S&P 500, +313%),
- Vanguard European Stock Index Fund (acciones europeas, +152%),
- Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (mercados emergentes, +84%),
- Vanguard Global Small Cap Index Fund (pequeñas empresas, +161%).
- Vanguard Japan Stock Index Fund (mercado japonés, +112%).
¿Cuáles son los mejores fondos de renta fija para la jubilación?
Los mejores fondos de renta fija para la jubilación son:
- Vanguard Euro Government Bond Index Fund (deuda pública eurozona),
- Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond (protección contra inflación),
- Vanguard U.S. Investment Grade Credit Index Fund (deuda corporativa americana de alta calidad),
- Vanguard USD Corporate Bond Index Fund (bonos del Tesoro de EE.UU.),
- iShares Emerging Markets Government Bond Index Fund (deuda pública emergente),
- Amundi Index JPM Global Government Bond (deuda pública global desarrollada).
¿Por qué los fondos indexados son los mejores fondos para invertir en la jubilación?
Porque a 15 años más del 85-90% de los fondos de gestión activa no baten a su índice de referencia. Los fondos indexados replican el mercado con máxima fidelidad, comisiones mínimas y sin depender de las decisiones de ningún gestor. Para un horizonte de 20 o 30 años, esa combinación es la que más probabilidades tiene de generar buenos resultados.
¿Qué impacto tienen las comisiones al elegir los mejores fondos para la jubilación?
El impacto es enorme. Con una cartera de 100.000 € y una rentabilidad bruta del 7% anual durante 25 años, pagar un 1,50% de comisión en lugar de un 0,15% supone acabar con aproximadamente 109.000 € menos. En carteras mayores, esa diferencia puede superar los 75.000 o 90.000 €. Las comisiones son el factor más subestimado al elegir fondos para la jubilación.
¿Es mejor gestionar los fondos de jubilación por cuenta propia o a través de un roboadvisor?
Para la mayoría de inversores, los mejores roboadvisors especializados en fondos indexados ofrecen ventajas difíciles de igualar por cuenta propia: acceso a clases institucionales de fondos con comisiones muy bajas, rebalanceo automático de la cartera y optimización fiscal, todo por una comisión de gestión reducida.
¿Qué rentabilidad se puede esperar de los mejores fondos para la jubilación?
Las rentabilidades acumuladas a 10 años de los principales fondos indexados de renta variable oscilan entre el +84% de los mercados emergentes y el +313% del mercado americano. Los fondos de renta fija ofrecen rentabilidades más modestas pero aportan estabilidad. Las rentabilidades pasadas no garantizan las futuras, pero el historial de los mercados globales a largo plazo es sólido.
¿Tiene sentido diversificar entre varios fondos para la jubilación o basta con uno global?
Depende del perfil de riesgo de cada inversor. Un fondo global como el Vanguard Global Stock Index ya ofrece exposición a más de 1.500 empresas de 23 países. Sin embargo, combinar varios fondos permite ajustar el peso de cada región, incorporar mercados emergentes, pequeñas empresas o renta fija, y construir una cartera más adaptada a cada situación personal.
¿Cuándo es mejor contar con un asesor financiero que elegir fondos para la jubilación por cuenta propia?
Para patrimonios financieros a partir de 100.000€ a 150.000 € en adelante un asesor financiero puede aportar un valor superior al de cualquier roboadvisor. A mayor patrimonio, más sentido tiene contar con un profesional que combine la selección de los mejores fondos con planificación fiscal, análisis del patrimonio global y, en su caso, estrategia sucesoria.
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