Hechos los deberes sobre cuánto dinero dispones para invertir, cuál es tu déficit de jubilación, y qué productos y seguros hay para planificar la jubilación, te queda esta importante pregunta por responder:
¿Qué asesor financiero me interesa más para ayudar a planificar mi jubilación?
En esta guía te voy hablar de las diferentes opciones y especialidades con las que cuentas, un tema muy relevante al que te aconsejo le prestes especial atención.
Índice
INVERTIR PARA LA JUBILACIÓN POR TU CUENTA
Muchas personas gestionan su jubilación sin ayuda de asesores especializados.
Esto sucede especialmente cuando:
- Les interesa la inversión.
- Son bastante autodidactas.
- Le dedican tiempo a formarse.
- Disfrutan aprendiendo.
- Saben mantener la disciplina a largo plazo.
Hoy existe mucha información y herramientas de calidad disponibles, detalle que facilita las cosas.
Lo que más me gusta de esta opción
- Tienes control absoluto.
- Costes reducidos.
- Flexibilidad.
- Aprendizaje continuo.
Lo que menos me gusta
- Requiere tiempo y formación.
- Exige disciplina emocional.
- Es más fácil cometer errores cuando aparecen las crisis.
¿Para quién tiene sentido?
Para personas interesadas en la inversión y dispuestas a dedicar un buen tiempo a entender lo que hacen, capaces de mantener el rigor y el foco, sin ayuda de profesionales, durante años
ROBOADVISOR PARA TU JUBILACIÓN
Los roboadvisor han ganado mucha popularidad durante los últimos años, y han supuesto una mejora importante frente a alternativas tradicionales.
Su funcionamiento es relativamente sencillo: respondes a una serie de preguntas y la plataforma roboadvisor te asigna una cartera diversificada de fondos o planes de pensiones, adaptada a tu perfil.
Lo que más me gusta
- Simplicidad.
- Bajos costes si eliges los mejores.
- Diversificación.
- Automatización.
Lo que menos me gusta
- No abordan cuestiones patrimoniales complejas.
- No ofrecen planificación financiera personalizada.
¿Para quién suelen tener sentido?
Para quienes desean una solución sencilla y eficiente sin dedicar demasiado tiempo a gestionar su cartera de inversiones ni a planificar.
UN ASESOR FINANCIERO PERSONAL PARA TU JUBILACIÓN
Conviene aclararte que un buen asesor financiero no debe limitarse a recomendar productos.
Como especialista, su trabajo ha de ser mucho más amplio porque la jubilación no es únicamente una cuestión de inversión sino también de planificación.
Lo que más me gusta
Cuando el asesor financiero es de calidad, te ayuda a tomar decisiones de productos y de:
- Organización del patrimonio.
- Objetivos.
- Riesgo.
- Fiscalidad.
- Jubilación.
- Sucesión.
- Seguros.
- …
Lo que menos me gusta
No todos los asesores financieros son igual de buenos, por lo que es clave buscar y elegir uno entre los mejor valorados.
CÓMO DETECTAR SI UN ASESOR FINANCIERO PARA LA JUBILACIÓN ES MALO
Después de muchos años observando inversores, he llegado a la conclusión de que detectar un mal asesor suele ser más fácil de lo que parece.
El problema es que muchas personas se fijan en cuestiones secundarias y pasan por alto las realmente importantes.
Por ejemplo, suelen preocuparse por la rentabilidad que promete o por los productos que recomienda.
Sin embargo, las señales más importantes suelen aparecer mucho antes.
Habla de productos antes de hablar de ti
Esta es probablemente una de las señales más claras.
Si en las primeras reuniones ya te está hablando de fondos de inversión, planes de pensiones o seguros concretos, algo no encaja.
Un buen asesor debería empezar interesándose por:
- tu situación,
- tus objetivos,
- tu patrimonio,
- tu familia,
- tu jubilación…
No te pregunta qué quieres conseguir
Muchas personas buscan asesoramiento para la jubilación sin saber exactamente cuánto dinero necesitarán o qué nivel de vida desean mantener.
Precisamente por eso el asesor debería ayudarte a responder esas preguntas. Si no habla de objetivos, difícilmente podrá construir una estrategia adecuada.
No habla de riesgos ni de cómo gestionarlos
Todo el mundo habla de rentabilidades cuando los mercados suben. Lo realmente importante es entender qué ocurrirá cuando bajen.
Un buen asesor debería explicarte qué riesgos existen, cómo pueden afectar a tu plan y qué medidas pueden adoptarse para reducirlos.
No se interesa por tu patrimonio global
La cartera de inversión es solo una parte del patrimonio.
También pueden existir inmuebles, empresas, seguros, derechos futuros de pensión o patrimonio familiar que influyan en la planificación.
Si únicamente analiza una parte de la fotografía, es difícil que las recomendaciones sean realmente completas.
No adapta la estrategia a la edad ni al momento vital
La estrategia adecuada para una persona de 35 a 40 años rara vez será la misma que para una persona de 50 a 60, o de más de 70.
Un buen asesor debería tener en cuenta cuánto tiempo falta para la jubilación y cómo cambiarán las necesidades durante las distintas etapas.
No es transparente sobre cómo cobra ni sobre sus posibles conflictos de interés
Los conflictos de interés suceden cuando los incentivos que recibe el asesor influyen en sus recomendaciones. Es decir, recomienda productos que le dan a él o ella más comisiones.
Nada de esto convierte automáticamente el asesoramiento en malo, pero sí son cuestiones que el cliente debería conocer.
Por eso siempre recomiendo preguntar siempre cómo cobra, qué productos puede recomendar y qué limitaciones tiene.
Un buen asesor no suele tener ningún problema en explicar estas cuestiones con total transparencia.
LAS PREGUNTAS QUE YO HARÍA ANTES DE TRABAJAR CON UN ASESOR FINANCIERO
Antes de empezar a trabajar con una asesor, yo le preguntas sobre:
- Su proceso de trabajo: Un buen profesional debería ser capaz de explicarlo con claridad.
- ¿Cómo construye las carteras de inversión? La respuesta suele decir mucho sobre su filosofía de inversión.
- ¿Cómo adapta la estrategia a medida que se acerca la jubilación? Esta pregunta es especialmente importante, porque una estrategia de acumulación y una estrategia de retirada son cosas diferentes.
- ¿Cómo aborda la fiscalidad? La fiscalidad puede tener un impacto enorme sobre los resultados finales.
- ¿Cómo utiliza los seguros dentro de la planificación? Una buena planificación para la jubilación no consiste únicamente en acumular patrimonio, también consiste en protegerlo.
CUÁNDO ES NECESARIO UN ASESOR FINANCIERO PARA LA JUBILACIÓN
Aunque cada situación es diferente, normalmente veo más valor e impacto cuando:
- El patrimonio empieza a ser relevante.
- Existen varios objetivos simultáneos.
- Aparecen cuestiones fiscales complejas.
- Se acerca la jubilación.
- Existe patrimonio inmobiliario.
- Existen necesidades sucesorias.
- Existen necesidades de protección familiar.
En estos casos, la planificación suele ser tan importante como la inversión.
COMPARATIVA ASESORAMIENTO DE INVERSIONES PARA LA JUBILACIÓN
Si tuviera que resumir las alternativas en una tabla, sería algo así:
| Producto | Papel en la jubilación | Lo mejor | Lo peor | ¿Lo usaría como núcleo? | Mi valoración |
|---|---|---|---|---|---|
| Fondos de inversión | Construir patrimonio a largo plazo | Diversificación, traspasos sin tributar, flexibilidad, enorme oferta | Hay muchos fondos mediocres y con costes elevados | Si | Perfecta herramienta si eliges bien y mantienes a largo plazo. Ideal los indexados. |
| Planes de pensiones | Complemento fiscal para la jubilación | Idem que fondos + desgrabación fiscal | Aportación limitada. Hay muchos muy mediocres | No. Como complementos | Ok para aprovechar sus ventajas fiscales. Ojo pq los hay muy malos. Mejor indexados |
| Inmuebles | Rentas y patrimonio | Activo tangible, ingresos por alquiler, utilidad sucesoria | Baja liquidez, gastos, concentración de riesgo | Yo no. Pero hay mucha gente que lo hace. | Interesantes, pero exigen más gestión y capital del que muchos creen |
| ETFs | Construir patrimonio a largo plazo | Idem que fondos | Sin vetajas fiscales | Nunca | Qué sentido tiene utilizar este instrumento teniendo fondos indexados y de gestión activa con ventajas fiscales |
| PIAS | Complemento para rentas futuras | Ventajas fiscales y posible transformación en renta vitalicia | Costes muy variables y productos difíciles de comparar. Poca transparencia | No | Puede ser un complemento. Pero es necesario analizar muy bien los costes internos y en qué invierte |
| PPA | Alternativa aseguradora al plan de pensiones | Garantía de capital y fiscalidad similar a los planes | Menor potencial de crecimiento | No | Solo perfiles muy conservadores. Siempre comparar con una cartera conservadora de fondos |
| SIALP | Ahorro conservador a largo plazo | Fiscalidad favorable a partir de 5 años | Bajo retorno | No | Producto complementario |
| SOCIMI | Patrimonio largo plazo | Diversificación. Crecimiento. Invertir en inmobiliario con poco | Volatilidad bursátil y dependencia del mercado | No | Otra alternativa para invertir en inmobiliario con poco dinero |
| Seguros de vida | Protección | Protegen el plan financiero ante imprevistos | Costes a partir de ciertas cantidades y edades. | No es inversión | Es un complemento que ayuda a dormir traquilo. Si te pasa algo, tu familia está cubierta |
| Seguro de dependencia | Protección | Protegen frente a uno de los mayores riesgos económicos futuros | Coste y utilidad variable según edad y situación | No es inversión | Merecen mucha más atención de la que reciben |
| Rentas Vitalicias | Convertir patrimonio en ingresos | Cobros garantizados de por vida | Menos flexibilidad y menor acceso al capital | No para acumular patrimonio | Útiles en la fase de disfrute de la jubilación. Cuando menos protección tienes |
| Fondos monetarios / Liquidez | Seguridad & oportunidades | Disponibilidad inmediata y algo de retorno | Poco retorno | No | Fundamental dejar siempre un % de tu patrimonio en liquidez. |
Como ocurre casi siempre en inversión, no existe una opción perfecta para todo el mundo.
Gestionar la jubilación por tu cuenta puede funcionar muy bien cuando te interesa la inversión, disfrutas aprendiendo y estás dispuest@ a dedicar tiempo a formarte, analizar alternativas y tomar decisiones por ti mismo.
Los roboadvisors, por su parte, suelen ser una solución muy interesante para quienes buscan simplicidad, bajos costes y una cartera diversificada sin necesidad de dedicar tiempo a su gestión.
Sin embargo, cuando la situación patrimonial empieza a ser más compleja, las diferencias entre unas opciones y otras suelen hacerse más evidentes.
Por ejemplo, cuestiones relacionadas con la fiscalidad, la sucesión, la protección patrimonial o la planificación de la retirada del dinero durante la jubilación rara vez forman parte del servicio que ofrece un roboadvisor.
Y algo parecido ocurre con los seguros.
Cuando gestionas tu jubilación por tu cuenta o utilizas un roboadvisor, normalmente nadie analizará si existen riesgos relacionados con la dependencia, la protección familiar, la incapacidad o determinadas coberturas que podrían afectar a tu plan de jubilación.
En cambio, un buen asesor financiero debería integrar todas estas cuestiones dentro de una planificación global del patrimonio.
Por eso, a medida que aumenta el patrimonio o aparecen nuevas necesidades familiares, fiscales o sucesorias, el valor del asesoramiento suele ir mucho más allá de la simple selección de inversiones.
MI OPINIÓN LOS ASESORES PARA PLANIFICAR LA JUBILACIÓN
Después de muchos años observando inversores, he llegado a la conclusión de que la mayoría de las personas no fracasa porque elija un mal fondo.
Fracasa porque nunca tuvo un plan.
Y precisamente ahí es donde puede aportar valor un buen asesor financiero.
No necesariamente porque vaya a encontrar productos extraordinarios, sino porque te ayuda a construir una estrategia coherente y a mantenerla durante años.
—xxx—
Si esta guía te ayuda a planificar bien tu jubilación, habremos cumplido el objetivo que buscábamos..
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PREGUNTAS FRECUENTES
¿Qué opciones existen para recibir asesoramiento financiero para la jubilación?
Existen tres grandes opciones: gestionar la jubilación por cuenta propia, utilizar un roboadvisor o contratar un asesor financiero personal. Cada una tiene ventajas e inconvenientes distintos y ninguna es perfecta para todo el mundo. La elección depende del nivel de implicación que se quiera tener, la complejidad del patrimonio y las necesidades de planificación de cada persona.
¿Cuándo tiene sentido gestionar la jubilación por cuenta propia sin asesor?
Cuando hay interés real por la inversión, disposición a dedicar tiempo a formarse, capacidad para mantener la disciplina emocional durante años y habilidad para tomar decisiones sin ayuda profesional en momentos de crisis. Sus principales ventajas son el control absoluto, los costes reducidos y la flexibilidad. Su principal riesgo es que es más fácil cometer errores cuando aparecen las turbulencias del mercado.
¿Para quién es adecuado un roboadvisor para planificar la jubilación?
Para quienes buscan una solución sencilla, eficiente y de bajos costes sin dedicar demasiado tiempo a gestionar su cartera ni a planificar. Los roboadvisors asignan automáticamente una cartera diversificada adaptada al perfil del inversor. Su principal limitación es que no abordan cuestiones patrimoniales complejas ni ofrecen planificación financiera personalizada en materia de fiscalidad, seguros, sucesión o protección familiar.
¿Qué debe hacer realmente un buen asesor financiero para la jubilación?
Mucho más que recomendar productos. Un buen asesor debe ayudar a organizar el patrimonio, definir objetivos, gestionar el riesgo, optimizar la fiscalidad, planificar la jubilación y la retirada del dinero, analizar las necesidades de seguros y, cuando corresponda, trabajar la planificación sucesoria. La jubilación no es únicamente una cuestión de inversión, sino de planificación global.
¿Cómo detectar si un asesor financiero para la jubilación es malo?
Las señales más claras son: habla de productos antes de interesarse por la situación personal y los objetivos del cliente, no pregunta cuánto se necesitará para la jubilación ni qué nivel de vida se quiere mantener, no explica los riesgos ni cómo gestionarlos, no analiza el patrimonio global sino solo una parte, no adapta la estrategia a la edad y al momento vital, y no es transparente sobre cómo cobra ni sobre sus posibles conflictos de interés.
¿Qué preguntas hay que hacerle a un asesor financiero antes de contratarle?
Cómo es su proceso de trabajo, cómo construye las carteras de inversión, cómo adapta la estrategia a medida que se acerca la jubilación, cómo aborda la fiscalidad y cómo utiliza los seguros dentro de la planificación. Un buen profesional debería ser capaz de responder a todas estas preguntas con claridad y sin evasivas.
¿Cuándo es especialmente necesario contratar un asesor financiero para la jubilación?
Cuando el patrimonio empieza a ser relevante, existen varios objetivos simultáneos, aparecen cuestiones fiscales complejas, se acerca la jubilación, existe patrimonio inmobiliario, hay necesidades sucesorias o existen necesidades de protección familiar. En estas situaciones, la planificación suele ser tan importante como la propia inversión.
¿Por qué los conflictos de interés de un asesor financiero son importantes para la jubilación?
Porque cuando los incentivos que recibe el asesor influyen en sus recomendaciones, puede que recomiende productos que le generan más comisiones en lugar de los más adecuados para el cliente. Por eso conviene preguntar siempre cómo cobra, qué productos puede recomendar y qué limitaciones tiene. Un buen asesor no suele tener ningún problema en explicar estas cuestiones con total transparencia.
¿Qué ventaja tiene un asesor financiero frente a un roboadvisor en la planificación de la jubilación?
Un asesor financiero integra en la planificación aspectos que un roboadvisor no cubre: fiscalidad, sucesión, protección patrimonial, seguros de dependencia, protección familiar e incapacidad, y estrategia de retirada del dinero durante la jubilación. A medida que aumenta el patrimonio o aparecen nuevas necesidades familiares o fiscales, el valor del asesoramiento personal va mucho más allá de la simple selección de inversiones.
¿Por qué la mayoría de las jubilaciones fracasan y cómo puede evitarlo un buen asesor?
La mayoría no fracasa por elegir un mal fondo, sino por no tener nunca un plan. Un buen asesor financiero no aporta valor necesariamente porque encuentre productos extraordinarios, sino porque ayuda a construir una estrategia coherente adaptada a la situación real de cada persona y a mantenerla durante años, evitando los errores más frecuentes que se cometen cuando no existe esa visión global.
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