Sabías que son muy pocas las personas que se preguntan a tiempo cuánto dinero van a necesitar tener cuando se jubilen.
En todos estos años he visto a personas llevar años ahorrando, contratando productos, y tomando decisiones relacionas con su plan de jubilación … pero sin saber realmente para qué cantidad estaban trabajando.
Sin tener un objetivo concreto al que apuntar.
Y cuando finalmente hacen los cálculos, la respuesta casi siempre les sorprende, a veces para bien, y muchas veces para mal.
Por eso esta guía existe para ayudarte a calcular tu cifra.
¿La vemos?
Índice
BUSCAR UNA CIFRA MÁGICA PARA EL RETIRO
Probablemente hayas leído titulares como estos.
- «Necesitas un millón de euros para jubilarte.»
- «Con 500.000 euros puedes vivir tranquil@.»
- «Ahorra el 15% de tu sueldo y estarás bien.»
El problema de estas afirmaciones no es que sean falsas. El problema es que ignoran algo fundamental: cada jubilación es diferente.
Imagina dos personas con exactamente el mismo patrimonio.
- La primera vive en una casa pagada, tiene pocos gastos, le gusta viajar ocasionalmente y espera complementar una pensión pública razonable.
- La segunda tiene un nivel de gasto elevado, quiere ayudar económicamente a sus hijos, viaja con frecuencia y desea depender lo menos posible de la pensión pública.
¿Necesitan tener el mismo patrimonio?
Evidentemente no.
Por eso lo primero que hago cuando alguien me pide que le ayude a planificar su jubilación no es hablarle de productos ni de rentabilidades. Es sentarme con él o ella a calcular cuánto dinero necesita realmente. Con sus números. Con su situación concreta.
Y eso es exactamente lo que vamos a hacer aquí.
TU NIVEL DE GASTO ACTUAL: EL PUNTO DE PARTIDA DE TU PLANIFICACIÓN DE LA JUBILACIÓN
Muchas personas saben cuánto ganan, pero muchas menos saben cuánto gastan, y ese es el mejor punto de partida para calcular cuánto necesitarán durante la jubilación.
Por eso la primera pregunta es: ¿Cuánto dinero necesitas hoy para mantener tu nivel de vida?
No cuánto ingresas. No cuánto facturas. Cuánto gastas.
Ese número te dará la primera referencia útil. Si hoy necesitas 2.500 euros al mes para vivir cómodamente, la pregunta siguiente es si necesitarás una cantidad similar cuando te jubiles, más, o menos.
EL MITO DE QUE LOS GASTOS BAJAN DRÁSTICAMENTE AL JUBILARSE
Aquí aparece uno de los malentendidos más habituales.
Millones asumen que al jubilarse los gastos bajan drásticamente. Y en algunos casos es así. Desaparecen los desplazamientos al trabajo, determinados costes profesionales, algunas cargas familiares.
Pero también aparecen otros gastos que antes no existían.
- Más ocio, porque tienes más tiempo libre.
- Más viajes, porque llevas años esperando hacerlos.
- Más gastos sanitarios, porque la salud empieza a pesar con los años.
- Y en etapas más avanzadas, posibles costes de ayuda domiciliaria o asistencia.
La jubilación no siempre es más barata de lo que imaginas. En muchos casos simplemente cambia la naturaleza de los gastos.
Por eso siempre recomiendo ser muy prudente en este cálculo. Como referencia general, suele tener sentido prever entre el 70% y el 80% de tus ingresos netos actuales como necesidad durante la jubilación.
Pero cada situación es distinta, y lo importante es que uses tus propios números, no una regla genérica.
CÓMO AFECTA LA PENSIÓN PÚBLICA DE JUBILACIÓN A TUS CÁLCULOS
La jubilación la financiarás con tu patrimonio y con tu pensión pública.
Lo importante no es calcular cuánto dinero necesitarás en total durante la jubilación. Lo importante es calcular qué parte cubrirá la pensión y qué parte deberá cubrir tu patrimonio.
Veamos un ejemplo sencillo.
Imagina que durante la jubilación necesitas 35.000 euros al año para mantener tu nivel de vida. Y tu pensión pública cubre 22.000. Tu patrimonio únicamente tendrá que generar los 13.000 euros restantes.
No 35.000. Solo 13.000.
Eso cambia completamente los cálculos. Y en muchos casos hace que el objetivo sea mucho más alcanzable de lo que parecía al principio.
Por eso siempre recomiendo obtener una estimación real de tu pensión de jubilación antes de hacer cualquier otro cálculo. En España puedes hacerlo a través de estas herramientas oficiales de la Seguridad Social, que te permiten simular tu pensión futura en función de tu historial de cotización.
No asumas cuánto cobrarás.
Calcúlalo.
QUÉ ES EL DÉFICIT DE JUBILACIÓN Y POR QUÉ DEBES CALCULARLO
A partir de aquí quiero que recuerdes esta expresión: Déficit de jubilación.
Porque es probablemente el dato más importante de toda tu planificación financiera, y el primero que calculo con cualquier persona que me pide ayuda.
El déficit de jubilación es la diferencia entre lo que necesitarás y lo que te proporcionará tu pensión.
Ejemplo para calcular tu déficit de jubilación
Necesidades anuales durante la jubilación: 35.000 €
Pensión pública estimada: 22.000 €
Déficit anual: 13.000 € (la diferencia)
Esos 13.000 euros deberán salir de tu patrimonio cada año. Y ahora sí empiezas a tener una referencia útil y concreta. No una cifra abstracta. Una necesidad real.
LA ESPERANZA DE VIDA: ¿CUÁNTOS AÑOS DEBE DURAR TU PATRIMONIO?
No es lo mismo financiar diez años de jubilación que financiar treinta.
Una persona que se jubila a los 67 años y vive hasta los 90 necesitará financiar 23 años de gastos. Si llega a los 95, casi tres décadas.
Y nadie sabe cuánto tiempo va a vivir.
Por eso siempre prefiero trabajar con hipótesis conservadoras. Prefiero equivocarme por exceso que por defecto. El problema de que sobre dinero al final de la vida es infinitamente menor que el problema de que falte.
Como referencia orientativa, suele tener sentido planificar hasta los 90-95 años, independientemente de cuánto creas que vas a vivir.
(*) Tienes toda la información sobre esperanza de vida en España en este enlace del INE.
LA INFLACIÓN EN LA JUBILACIÓN: EL ENEMIGO SILENCIOSO DE TUS AHORROS
Hay un factor que es MUY IMPORTANTE no olvidar: Me refiero al efecto de la inflación.
La inflación es un fenómeno que, erosiona año a año el poder adquisitivo de tu dinero.
Veamos esto con un ejemplo.
Imagina que hoy necesitas 30.000 euros al año para mantener tu nivel de vida. Y que durante los próximos 20 años la inflación media es del 3% anual.
No parece una cifra especialmente elevada, ¿verdad?
Pero sus efectos son enormes.
| Hoy | Dentro de 20 años (inflación 3%) |
|---|---|
| 100 € | 181 € |
| 1.000 € | 1.806 € |
| 30.000 €/año | 54.000 €/año |
No estarías viviendo mejor. No consumirías más. Simplemente necesitarías 54.000 euros (casi el doble) para comprar lo mismo que hoy compras con 30.000 euros.
Por eso cuando calcules sobre la jubilación ten la inflación en cuenta y recuerda que el dinero que acumules deberá crecer por encima de la inflación para que siga teniendo valor cuando lo necesites.
Dicho de otra forma: si hoy un café cuesta 2 € y la inflación sube, en 20 años costará 4 €; por eso tus 2 € guardados deben convertirse en 4 € para poder seguir comprando ese mismo café.
CÓMO CONVERTIR EL DÉFICIT DE JUBILACIÓN EN UNA CANTIDAD OBJETIVO
Ahora que ya sabes cuánto vas a necesitar generar cada año, podemos dar el siguiente paso: calcular cuánto patrimonio hay que acumular para sostener esa retirada durante toda la jubilación.
Y aquí la variable clave es cuánto tiempo tiene que durar ese patrimonio.
Ejemplo práctico de cálculo de patriminio necesario en la jubilación según tu déficit anual
Déficit anual: 13.000 € (dinero que necesitas generar cada año para cubrir gastos)
Años de jubilación estimados: 25 (de 67 a 92)
Rentabilidad media esperada de la cartera durante la jubilación: 4%
Con estos datos, el patrimonio necesario para sostener esa retirada durante 25 años sería aproximadamente 200.000-220.000 euros.
Cambiemos ahora el déficit.
Si el déficit anual fuera de 20.000 euros, con los mismos parámetros el patrimonio necesario ascendería a aproximadamente 310.000-330.000 euros.
Y si el déficit fuera de 30.000 euros anuales, el patrimonio objetivo rondaría los 470.000-500.000 euros.
El mensaje es claro: no existe una cifra universal.
El patrimonio que necesitarás dependerá de tu déficit personal. Y ese déficit dependerá de tus gastos, de tu pensión pública y de cuántos años planificas.
RETIRAR DINERO PARA COMPLEMENTAR LA PENSIÓN PÚBLICA
Aquí hay algo que en mi experiencia puede marcar una diferencia enorme.
No es lo mismo retirar 20.000 euros al año que 40.000 de un patrimonio de 500.000 euros.
La diferencia no es simplemente el doble. El efecto sobre la duración del patrimonio es mucho mayor.
| Patrimonio inicial | Rentabilidad media | Retirada anual | Duración aproximada |
|---|---|---|---|
| 500.000 € | 4% | 15.000 € | Más de 40 años |
| 500.000 € | 4% | 20.000 € | Más de 30 años |
| 500.000 € | 4% | 30.000 € | Aproximadamente 22 años |
| 500.000 € | 4% | 40.000 € | Aproximadamente 16 años |
Fíjate en algo MUY importante: duplicar la retirada anual no reduce a la mitad la duración del patrimonio. La reduce mucho más. Porque el capital que ya no está invertido deja de generar rentabilidad.
Por eso diseñar correctamente la estrategia de retirada puede ser tan importante como construir bien la cartera durante la fase de acumulación.
CÁLCULO COMPLETO DEL DINERO QUE NECESITARÁS PARA TU JUBILACIÓN
Vamos a juntar todo lo visto en un proceso sencillo que puedas aplicar a tu propia situación.
Paso 1. Calcula cuánto gastas hoy
Anota tus gastos mensuales reales y multiplícalos por 12. Ese es tu punto de partida.
Paso 2. Estima cuánto gastarás durante la jubilación
Aplica un porcentaje razonable (entre el 70% y el 80% de tus gastos actuales es una referencia habitual, aunque depende de tu situación). Ajusta según tus planes reales: si piensas viajar más, súbelo; si tendrás menos gastos fijos, bájalo.
Paso 3. Obtén una estimación de tu pensión pública
Usa las herramientas de la Seguridad Social para calcular tu pensión estimada. No asumas. Calcula.
Paso 4. Calcula tu déficit anual
Resta la pensión estimada a tus necesidades anuales. El resultado es lo que deberá aportar tu patrimonio cada año.
Paso 5. Estima cuántos años necesitarás cubrir ese déficit
Planifica de forma conservadora: hasta los 90 o 95 años.
Paso 6. Calcula el patrimonio objetivo que necesitas
Con el déficit anual, los años de jubilación y una rentabilidad esperada razonable, puedes estimar el patrimonio que necesitas acumular antes de jubilarte.
CASO REAL DE CALCULO DEL DINERO NECESARIO EN LA JUBILACIÓN
Para que todo esto tenga sentido en la práctica, veamos un caso concreto.
- María tiene 48 años.
- Gasta aproximadamente 3.000 euros al mes (36.000 al año).
- Estima que durante la jubilación necesitará un 75% de esa cantidad: unos 27.000 euros al año.
- Su pensión pública estimada, según su historial de cotización, es de 18.000 euros anuales.
- Su déficit anual es de 9.000 euros.
- Planifica hasta los 92 años: 25 años de jubilación desde los 67.
Con una rentabilidad media esperada de la cartera del 4% durante la jubilación, el patrimonio que necesita acumular antes de jubilarse ronda los 140.000-150.000 euros.
No un millón. No 500.000. Aproximadamente 145.000 euros, dado su déficit concreto y su pensión estimada.
¿Le parece alcanzable?
Con 19 años por delante y una capacidad de ahorro razonable, absolutamente.
Ese es el valor de hacer los cálculos: transforma un miedo difuso en un objetivo concreto. Y los objetivos concretos son mucho más fáciles de alcanzar que los miedos difusos.
Nota: para tus cálculos utilizas las calculadoras de pensión y jubilación
CONCLUSIÓN: EL CÁLCULO ES EL PRIMER PASO DE TU RETIRO, NO EL ÚLTIMO
Después de muchos años ayudando a personas a planificar su jubilación, he llegado a la conclusión de que la mayoría de los problemas de jubilación no aparecen por haber elegido el producto equivocado.
Aparecen por no haber hecho nunca los números.
Por haber asumido que «algo habrá», que «la pensión cubrirá lo suficiente», que «ya me ocuparé de ello cuando me acerque más».
Y cuando finalmente hacen los cálculos, a veces con 60 años o más, descubren que el margen para actuar es mucho menor del que habría sido si hubieran calculado antes.
Por eso siempre digo lo mismo: el cálculo no es el objetivo. Es el punto de partida.
Porque hasta que no sabes cuánto necesitas, no puedes saber si vas bien o mal, cuánto deberías ahorrar, qué rentabilidad necesitas conseguir, o qué ajustes deberías hacer.
El déficit de jubilación es el número que lo cambia todo.
Y una vez que lo tienes, las decisiones que vienen después son mucho más sencillas.
—xxx—
Si esta guía te ayuda a calcular bien el dinero que necesitrás para tu jubilación, misión cumplida.
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PREGUNTAS FRECUENTES
¿Cuánto dinero necesito para jubilarme?
No existe una cifra universal. Depende del nivel de gasto, la pensión de jubilación pública estimada, los años de jubilación que hay que financiar y la rentabilidad esperada de la cartera. Dos personas con el mismo patrimonio pueden necesitar estrategias completamente diferentes según su situación concreta. El punto de partida no es buscar una cifra mágica, sino calcular el déficit de jubilación personal.
¿Qué es el déficit de jubilación y cómo se calcula?
El déficit de jubilación es la diferencia entre lo que se necesitará gastar cada año durante la jubilación y lo que cubrirá la pensión pública. Por ejemplo, si se necesitan 35.000 € anuales y la pensión cubre 22.000 €, el déficit es de 13.000 € anuales. Ese es el dinero que deberá aportar el patrimonio cada año, y es el dato más importante de toda la planificación financiera.
¿Es verdad que los gastos bajan mucho al jubilarse?
No necesariamente. Desaparecen algunos gastos como los desplazamientos al trabajo, pero aparecen otros que antes no existían: más ocio, más viajes, más gastos sanitarios y en etapas avanzadas posibles costes de ayuda domiciliaria o asistencia. Como referencia general, suele tener sentido prever entre el 70% y el 80% de los ingresos netos actuales como necesidad durante la jubilación, aunque cada situación es distinta.
¿Cómo afecta la pensión pública al cálculo de cuánto necesito para jubilarme?
De forma decisiva. Lo importante no es calcular cuánto dinero se necesitará en total durante la jubilación, sino qué parte cubrirá la pensión y qué parte deberá cubrir el patrimonio. En muchos casos esto hace que el objetivo sea mucho más alcanzable de lo que parecía. Por eso conviene obtener una estimación real de la pensión antes de hacer cualquier otro cálculo, usando las herramientas oficiales de la Seguridad Social.
¿Cuántos años debe durar el ahorro acumulado para la jubilación?
Nadie sabe cuánto tiempo va a vivir, por lo que conviene trabajar con hipótesis conservadoras. Planificar hasta los 90-95 años suele ser una referencia razonable, independientemente de cuánto se crea que se va a vivir. El problema de que sobre dinero al final de la vida es infinitamente menor que el problema de que falte.
¿Cómo afecta la inflación al dinero ahorrado para la jubilación?
De forma muy significativa. Con una inflación media del 3% anual durante 20 años, 30.000 € de gastos anuales actuales se convierten en una necesidad de 54.000 € para mantener el mismo nivel de vida. El dinero acumulado debe crecer por encima de la inflación para que siga teniendo valor cuando se necesite, de lo contrario pierde poder adquisitivo de forma silenciosa año tras año.
¿Cómo se calcula el patrimonio necesario para jubilarse?
El proceso tiene seis pasos: calcular cuánto se gasta hoy, estimar cuánto se gastará durante la jubilación, obtener una estimación real de la pensión pública, calcular el déficit anual, estimar cuántos años habrá que cubrir ese déficit y finalmente calcular el patrimonio objetivo con esos datos. Con un déficit anual de 13.000 €, 25 años de jubilación y una rentabilidad esperada del 4%, el patrimonio necesario ronda los 200.000-220.000 €.
¿Por qué duplicar la retirada anual no reduce a la mitad la duración del patrimonio?
Porque el capital que ya no está invertido deja de generar rentabilidad, acelerando el agotamiento del fondo. Con 500.000 € y una rentabilidad del 4%, retirar 20.000 € anuales sostiene el patrimonio más de 30 años, pero retirar 40.000 € lo agota en aproximadamente 16. Por eso diseñar correctamente la estrategia de retirada puede ser tan importante como construir bien la cartera durante la fase de acumulación.
¿Necesito un millón de euros para jubilarme?
Depende exclusivamente del déficit personal. En el caso de María, con 48 años, gastos de 36.000 € anuales, pensión estimada de 18.000 € y 25 años de jubilación previstos, el patrimonio necesario ronda los 140.000-150.000 €. No un millón, no 500.000 €. Los titulares con cifras genéricas ignoran que cada jubilación es diferente y que el patrimonio necesario depende del déficit concreto de cada persona.
¿Por qué es tan importante calcular cuánto dinero necesitas para jubilarte cuanto antes?
Porque la mayoría de los problemas de jubilación no aparecen por haber elegido el producto equivocado, sino por no haber hecho nunca los números. Quienes descubren su déficit con 60 años o más tienen mucho menos margen para actuar que quienes lo calculan antes. El cálculo no es el objetivo, es el punto de partida: hasta que no se sabe cuánto se necesita, es imposible saber si se va bien o mal ni qué decisiones tomar.
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