¿Eres una de las tantas personas a quien le han recomendado invertir en fondos de Caixabank de bajo riesgo? Si es así, seguro que este artículo en el que doy mi opinión sobre el fondo Caixabank Pro 0/30 Rv, te va a interesar.
- ¿Sabías dónde metías tu dinero cuando invertiste?
- ¿Te inquieta la escasa rentabilidad que acumula en los últimos años, y las caídas que ha tenido en momentos de tensiones en los mercados financieros mundiales?
- ¿Qué puedes esperar de un fondo como éste, y qué otras opciones podrías contemplar en caso de querer cambiarlo?
De todo ello te hablo en este completo análisis que incluye una revisión de:
- Los datos principales del fondo.
- Su posición en los principales rankings.
- Un comparativo de su rentabilidad con otras opciones similares para que puedas valorar lo bueno, o malo, que es (*).
- Y finalmente, mi opinión junto con algunas opciones sobre qué haría.
Con todo, contarás con una visión amplia para determinar si te interesa invertir (en caso que lo estés contemplando), permanecer en el fondo si ya eres partícipe, o salirte y explorar otras alternativas.
(*) La rentabilidad la compararé con las carteras de fondos de Indexa Capital y Finizens, los dos roboadvisor que lideran el mercado español en valoraciones positivas de miles de clientes.
Índice
¿Conoces el banco online Myinvestor, y su oferta de los Mejores Fondos Conservadores?
¿QUÉ ES CAIXABANK PRO 0/30 RV?
Caixabank Pro 0/30 Rv es un fondo de inversión perfilado (mixto) que invierte en renta fija y renta variable global, principalmente a través de otros fondos de inversión.
Como máximo puede invertir un 30% en renta variable, y está dirigido a inversores con un perfil de riesgo conservador, puesto que su puntuación es de 2 sobre 7 en la escala de riesgo.
El plazo mínimo de inversión recomendado es de 5 años.
DATOS GENERALES DESTACADOS
¿Cuáles son algunos de los datos generales más importantes de Caixabank Pro 0/30 Rv? Te los muestro a continuación. Si quieres ver más, revisa la ficha del fondo.
De los datos generales destaco que:
- Hasta noviembre de 2024 este fondo se llamaba Caixabank Soy Así Cauto.
- Tiene 2 clases de participaciones: la Estándar (que analizo aquí), y la Sin Retro.
- La clase Estándar tiene más de 80.000 partícipes.
- La clase Sin Retro apenas tiene relevancia (unos 64 millones de patrimonio y 68 partícipes).
- El rating Morningstar es de 3 estrellas de las 5 posibles, lo que indica una calidad media (*).
- Los Gastos Corrientes son del 0,97%, lo que supone un aumento importante desde los 0,68% de la última revisión.
(*) ¿Sabías que, a la hora de seleccionar cualquier buen fondo, la clasificación de Morningstar es un dato importante que tener en cuenta?
(*) Esto fondo lo estamos analizando desde la época en que se llamaba Bankia Soy Así Cauto.
RENTABILIDAD CAIXABANK PRO 0/30 RV
Antes de fijarte en cuánto dinero puedes ganar o perder con este fondo, recuerda que lo que ganó en el pasado, no te asegura que sucederá después. Es como cuando un futbolista marca un gol en un partido: no significa que siempre marcará en todos los partidos siguientes.
Por eso es mejor que siempre te fijes en cómo le ha ido al fondo durante muchos años, no solo en unos pocos meses. Así te aseguras de ver cómo se comporta en general, y no solo cuando hay días buenos o malos. Y recuerda que, lo importante es invertir en fondos que funcionen bien en largos periodos de tiempo, no solo de vez en cuando.
Ahora que ya sabes esto, veamos cómo le ha ido a Caixabank Pro 0/30 Rv en estos últimos años. Para ello, lo voy a comparar con:
- Su índice de referencia: Así sabremos si el fondo ha sacado mejores o peores notas que el promedio del mercado en el que invierte.
- La media de fondos similares: Para entender si este es mejor o peor que otros fondos que invierten en cosas muy similares.
Además, motivado por el éxito que está teniendo en España la inversión en fondos a través de asesores automatizados (llamados roboadvisor), también comparo la rentabilidad del fondo con la que consiguen las carteras de Indexa Capital y Finizens, los dos mejor valorados.
Como que este fondo puede invertir hasta un 30% en bolsa (en acciones de empresas), elijo dos carteras que tienen un nivel máximo parecido de inversión en bolsa, y que también están pensadas para personas que no quieren arriesgar mucho su dinero:
- Cartera 3 de Indexa Capital
- Cartera 2 (Cauto) de Finizens
Aquí tienes la comparación de todas estas opciones:
Estas son mis conclusiones:
- La rentabilidad acumulada (total) del fondo durante este período de 5 años es positiva (5,88%).
- Además, gana un poco más que su índice de referencia (5,66%); pero no supera al promedio de fondos de su misma categoría (6,29%).
- También veo que, excepto en 2022 (año convulso para los mercados por la guerra en Ucrania), ha cerrado todos los ejercicios en positivo. Lo mismo se puede decir del índice de referencia y de la media de los fondos similares.
- Las pérdidas en 2022 fueron inferiores al resto de opciones.
- En todo caso, las dos carteras de Indexa Capital (10,10%) y Finizens (16,2%) logran una rentabilidad total muy superior (*). Para que te hagas una idea, esto es lo que hubieses ganado en caso de invertir hace 5 años en cada una de las alternativas:
- En Caixabank Pro 0/30 Rv: 10.588 €
- En la cartera número 3 de Indexa Capital: 11.010 €
- En la cartera número 2 (Cauto) de Finizens: 11.620 €
(*) Rentabilidades anteriores no son garantía, pero me dan una referencia. Las carteras roboadvisor se invierten a nivel global y están diseñadas para inversores con un perfil de riesgo similar al del fondo. Si quieres más información o empezar a invertir, aprovecha estas dos promociones exclusivas:
RANKINGS CITYWIRE
Para realizar una valoración completa, ahora toco comprobar la posición del fondo en los tres rankings publicados por Citywire a 5 años:
- Ranking de rentabilidad total.
- Ranking por riesgo (desviación estándar).
- Y el ranking de la máxima caída.
Utilizo un horizonte temporal de 5 años, dado que:
- Es conveniente analizar un fondo en amplias temporalidades.
- Es el horizonte mínimo temporal que recomienda la gestora del fondo en su última ficha mensual.
En la imagen anterior me indica lo siguiente:
- el fondo está en el puesto 132 de 228 fondos comparables en cuanto a rentabilidad total. Es decir, algo por encima de la mitad.
- En cuanto al riesgo (desviación estándar), está el 68 de 228. Buena posición.
- Por lo que respecta a la máxima caída, está el 73 de 228. También correcto.
OPINIÓN FINAL CAIXABANK PRO 0/30 RV
Acabado el análisis, toca darte mi opinión acerca del Caixabank Pro 0/30 Rv.
Lo que más me gusta
- Se trata de un fondo con una larga trayectoria (desde 2001).
- Sus bajas comisiones en relación con otros fondos de su categoría (Mixtos Defensivos EUR-Global).
- Tiene un riesgo inferior a la media de su categoría (volatilidad a 3 años del 5,08%).
- La rentabilidad es similar a la del índice.
- Tiene una Alfa positivo (0,20). Esto significa que el trabajo del gestor aporta valor al fondo con sus decisiones.
- Su amplia diversificación y la coherencia de su cartera de inversiones con respecto a su política inversora.
- Sus resultados no son mejores que otras opciones similares, pero ya no son tan malos como en el pasado.
Lo que menos me gusta
- La rentabilidad es muy inferior a la de las carteras roboadvisor que invierten parecido.
- Gana la mitad que Indexa Capital, y una tercera parte que Finizens. Mucha diferencia para un fondo conservador.
- La gama de fondos perfilados “Pro” de Caixabank AM puede invertir en otros fondos de la misma gestora. De hecho, entre sus 10 primeras posiciones hay hasta 4 fondos “Caixabank Master” (mira la imagen siguiente).
- Dicen que es un fondo de gestión activa, pero una parte importante de su cartera (al menos el 50%) son otros fondos. Tiene poco de gestión activa.
- Siendo esto así, aún podrían bajar más las comisiones.
- Su potencial de generar rentabilidad es limitado a juzgar por su historial. Es más, su Ratio de Sharpe negativo (-0,24) indica que las inversiones consideradas como seguras aportan mayores ganancias.
- Tiene mucha liquidez no invertida que podrá limitar los resultados (nada menos que un 18,90% de su patrimonio).
- Morningstar le asigna 3 estrellas. Por consiguiente, se puede afirmar que se trata de un fondo de nivel medio.
(*) Rentabilidades pasadas no garantizan futuras.
¿Esperabas una opinión más favorable?
Millones de personas invierten en fondos sin saber si la decisión es realmente buena.
Mejor evítate caer en este gran error antes de que sea tarde.
➡️En la Guía 0 te explico las 5 verdades incómodas que casi nadie cuenta y que cuestan miles de euros a quien invierte sin conocerlas. Descárgatela gratuitamente aquí.
¿Qué haría con el fondo?
Si mi perfil de riesgo fuera el mismo que al que se dirige este fondo, ¿qué haría ahora que tengo datos suficientes para valorarlo con objetividad?
Si tuviera dinero invertido:
- Podría mantener toda o parte de la inversión, y conformarme.
- Vigilaría al fondo muy de cerca.
- No me importaría traspasar parte a otro fondo de riesgo similar y con capacidad de generar mayor rentabilidad.
- Si quiero seguir en Caixabank, preguntaría en la entidad. Si no tienen nada mejor, buscaría fuera.
Si no tuviera dinero invertido:
- Bajo mi punto de vista, este es un fondo «batalla» (como tantos en España): productos con una calidad media creados para venderse masivamente.
- Aunque parece que ha mejorado algo, hoy tengo a mi alcance alternativas similares con las que me sentiría más cómodo a largo plazo. Las hemos visto en el comparativo.
¿Qué podría ser una buena alternativa?
- Me interesaría saber más sobre las carteras roboadvisor.
- De convencerme, empezaría a probar con poco, y a medida que me sintiera cómodo, invertiría más.
- El siguiente enlace te explica el paso a paso para invertir en Finizens o Indexa Capital con éxito (*)
(*) Varios de nosotros somos clientes de ambas entidades.
Espero que este análisis te haya sido útil. Seguiré actualizando datos a medida que vayan produciéndose nuevos acontecimientos.
Ahora, pregúntame cualquier duda y regístrate para recibir en primicia nuevos artículos con opiniones sobre fondos. Recuerda, así mismo, que puedes seguirnos en Instagram, Facebook, LinkedIn, Twitter, YouTube y TikTok
Deja una respuesta