¿Tienes fondos de inversión de CaixaBank, o te planteas empezar a invertir en alguno? ¿Te gustaría saber cuáles son los mejores fondos que ofrece esta entidad?
Para ayudarte he preparado esta guía con comparativas, opiniones y valoraciones de los fondos que ofrece CaixaBank, la cual te será muy útil para poder valorarlos por tu cuenta y elegir los realmente buenos.
Te mostraré cómo identificar los fondos de CaixaBank que realmente merecen la pena. Y si además quieres ampliar tu visión y comparar con lo que ofrecen otras entidades, te recomiendo revisar esta página con análisis, rankings y comparativas de los mejores fondos de inversión.
Si eres cliente de Caixabank y tienes o vas a invertir en uno de sus fondos, antes de hacer nada, sería conveniente que supieras diferenciar los mejores de los menos buenos.
Para evitar errores , he preparado esta guía práctica. Una herramienta que te servirá para saber cuán buenos, medios o malos son los fondos de inversión de Caixabank.
Es muy probable que durante la lectura te surjan dudas. Al final de todo pregúntame lo que necesites aclarar.
Índice
¿Conoces el banco online Myinvestor y su oferta de Mejores Fondos?
LOS MEJORES FONDOS DE CAIXABANK
Empiezo con un resumen de cuáles son los mejores fondos de inversión de Caixabank por categorías.
Una vez visto, sigue leyendo para conocer el paso a paso que he seguido para hacer esta valoración. (*)
| MEJORES FONDOS MONETARIOS CAIXABANK | MEJORES FONDOS RENTA FIJA CAIXABANK | MEJORES FONDOS GARANTIZADOS CAIXABANK | MEJORS FONDOS MIXTOS CAIXABANK | MEJORES FONDOS RENTA VARIABLE CAIXABANK | MEJORES FONDOS RETORNO ABSOLUTO CAIXABANK |
|---|---|---|---|---|---|
| Caixabank Monetario Rendimiento | CaixaBank Master Renta Fija Deuda Pública 3-10 | Ninguno | CaixaBank Pro 0/60 RV Sin Retro | CaixaBank Bolsa Índice Euro Estándar | Ninguno |
| CaixaBank Master Renta Fija Privada Euro | CaixaBank Pro 0/30 RV Sin Retro | CaixaBank Smart Renta Variable USA |
(*) Los datos los actualizamos anualmente.
Mejores fondos Monetarios de Caixabank
Al haber un solo fondo en esta categoría, no queda otra que dictaminar que Caixabank Monetario Rendimiento es el mejor fondo monetario de la entidad, una decisión coherente con el su correcto desempeño.
La pena son altas las comisiones que cobra, las cuales lastran la rentabilidad.
Mejores fondos de Renta Fija de Caixabank
De la gran cantidad de fondos de renta fija que ofrece Caixabank, los que más destacan son:
- CaixaBank Master Renta Fija Deuda Pública 3-10: es uno de los fondos de renta fija más sólidos de la gestora. Destaca por sus 4 estrellas Morningstar, por batir tanto a su benchmark como a la media de su categoría y por ocupar una posición muy destacada en los rankings Citywire. Además, mantiene unos gastos corrientes razonables (0,42%), lo que refuerza su atractivo para quienes buscan exposición a deuda pública de la eurozona.
- CaixaBank Master Renta Fija Privada Euro: este fondo me parece otra de las mejores opciones dentro de la renta fija de CaixaBank. Aunque cuenta con 3 estrellas Morningstar (calidad media), supera tanto a su benchmark como al promedio de su categoría, mantiene unos costes reducidos (0,44%) y ofrece una cartera especializada en deuda corporativa europea, aportando una buena diversificación frente a la deuda pública.
Mejores fondos Garantizados de Caixabank
En esta sección no hay evaluaciones dado que los fondos garantizados de Caixabank no son contratables online, y esta es una de las premisas que utilizamos en esta clasificación.
Si quieres saber qué opinión tenemos sobre alguno en particular, pregúntalo al final de todo y te contestaremos con la mayor brevedad.
Mejores fondos Mixtos de Caixabank
Ha habido algunas mejoras en las valoraciones de los fondos mixtos de Caixabank desde la última actualización.
Sin embargo, los dos mejores fondos mixtos de Caixabank únicamente pueden contratarse a través de un servicio de asesoramiento:
- CaixaBank Pro 0/60 RV Sin Retro: es, probablemente, el fondo mixto más completo de la gama. Combina 4 estrellas Morningstar, la mayor rentabilidad anualizada a cinco años (3,18%) y unos gastos corrientes moderados (0,74%). Además, supera a la media de su categoría, lo que demuestra una gestión consistente en el largo plazo.
- CaixaBank Pro 0/30 RV Sin Retro: para inversores con un perfil más conservador, esta alternativa resulta especialmente interesante. Es el único fondo mixto que consigue superar tanto a su benchmark como a su categoría, mantiene unos costes reducidos (0,47%) y ofrece un enfoque defensivo sin renunciar a obtener rentabilidad mediante una exposición moderada a renta variable.
Mejores fondos de Renta Variable de Caixabank
Los fondos que más destacan en esta categoría, son:
- CaixaBank Bolsa Índice Euro Estándar: es, en mi opinión, el fondo de renta variable más destacado de CaixaBank. Es el único que obtiene 5 estrellas Morningstar, supera tanto a su benchmark como a su categoría, ofrece una rentabilidad anualizada superior al 10% a 5 años y ocupa una posición muy destacada en los rankings Citywire. Todo ello, además, con unos costes razonables para un fondo bancario de gestión activa.
- CaixaBank Smart Renta Variable USA: si tuviera que elegir una segunda opción, sería este fondo. Destaca por combinar una rentabilidad anualizada del 11,49% a 5 años, superar tanto a su benchmark como a su categoría y mantener unos gastos corrientes extraordinariamente bajos (0,40%). Esta combinación de rentabilidad, eficiencia en costes y buen posicionamiento relativo lo convierte en una de las propuestas más competitivas de toda la gama de CaixaBank
(*) Nunca olvides que rendimientos pasados no son una garantía del desempeño futuro.
Acabado el resumen, sigue para entender cómo hago la valoración de los fondos de Caixabank.
¿CÓMO HAGO LA SELECCIÓN DE LOS MEJORES FONDOS DE CAIXABANK?
Para averiguar cuáles son los fondos que más destacan de Caixabank, uso tres herramientas que me aportan los datos que necesito:
- el buscador de fondos de la entidad bancaria,
- la información que publica Morningstar,
- y los rankings de Citywire.
Conocer y saber utilizar el buscador, Morningstar y Citywire te será especialmente útil para valorar la calidad de cualquier fondo de inversión.
En los siguientes apartados te explico su funcionamiento.
¿Qué es el buscador de fondos de Caixabank y cómo lo uso?
CaixaBank tiene un buscador de fondos de inversión. Se trata de una herramienta de fácil manejo.
Los filtros de búsqueda que incorpora son los siguientes:
- Nombre o ISIN del fondo,
- también puedes filtrar por categorías (renta fija, renta variable, monetarios, etc.),
- por riesgo (de “Muy conservador” a “Muy Agresivo”).
- por importe de inversión inicial (mínimo 6 €).
Voy a mostrarte su funcionamiento con un ejemplo.
Para ello, supón que buscas un fondo de renta fija muy conservador, que exija una inversión mínima inicial de 600€ o menos.
- Como no tengo un fondo definido que buscar, no puedo rellenar el campo superior referente al nombre o ISIN.
Si quisieses encontrar un fondo en concreto y conoces estos datos, sólo tienes que ponerlos. El buscador te mostrará su página con toda la información.
- Siguiendo con el ejemplo, a continuación filtro según su categoría. En concreto, busco un fondo de renta fija y marco la opción correspondiente.
- Continúo la búsqueda y en el siguiente filtro, referente al perfil de riesgo, lo dejo tal y como está, puesto que busco un fondo Muy conservador.
- Asimismo, marco en el importe máximo de inversión inicial 600 €. Es decir, busco que exijan una inversión mínima inicial de 600 € o menos para poder acceder a ellos.
No tengo interés en buscar los “Fondos más vendidos” ni los “Fondos galardonados”. Por consiguiente, estos filtros los dejo sin marcar.
- Ahora, presiono sobre el botón “Buscar fondos”, y obtengo un listado con los que cumplen las características descritas.
- Me indica que existen 9 fondos de inversión de este tipo.
En el momento que veas en el listado un fondo que te interesa, si pinchas sobre él, accedes a toda la información de sus características.
En el ejemplo, me ha parecido interesante el fondo CaixaBank Ahorro, FI Clase Estándar (ISIN: ES0105002002). Al hacer clic sobre su nombre, me dirige a otra pantalla con toda la información disponible:
- Información legal obligatoria en la primera suscripción;
- Información general del fondo;
- Información complementaria;
- Información de valores liquidativos;
- e Información relacionada con la sostenibilidad.
Una vez encontrado tu fondo y accedido a toda la información, ya puedo utilizar dos herramientas fundamentales para completar el análisis de su calidad: la página web de Morningstar y la de Citywire.
¿Cómo utilizo Morningstar para buscar los fondos de Caixabank que más destacan?
Morningstar es una de las principales publicaciones del mundo sobre productos financieros. Se trata de una entidad independiente creada en 1984, muy útil para conocer datos de calidad de miles de fondos de inversión.
Una vez en su web, en el apartado sobre fondos de inversión, si introduces el nombre o ISIN del fondo que quieras analizar, accederás a su ficha, en la que para empezar tendrás que prestarle atención a la calificación de estrellas que Morningstar asigna.
Se trata de un rating en función de la rentabilidad, riesgo y comisiones del fondo en relación a sus competidores en la misma categoría. La calificación puede ir desde 1 estrella (puntuación más baja), hasta las 5 estrellas (mayor calificación).
También hay fondos que no tienen rating.
Lo óptimo, al menos para mi cuando busco fondos, son los que tienen de 4 a 5 estrellas.
Una apunte más.
Las estrellas no son una garantía del comportamiento que tendrá el fondo en el futuro. Eso, nadie lo sabe. Pero me dan una idea de la consistencia y buen hacer que ha tenido en el pasado; un dato que considero importante tener en cuenta.
Otro factor a tener presente es el gráfico y su tabla de rentabilidades históricas (*).
En la ficha general podrás ver este cuadro con los rendimientos anuales de los últimos años, y también el gráfico de líneas que te indica su evolución respecto al índice de referencia con el que se mide (también llamado Benchmark), y respecto a la evolución media de fondos de su misma categoría.
En el cuadro, además, ves las diferencias de rentabilidad anual entre el fondo, el benchmark y la media de fondos.
Por si lo precisas, en este otro artículo te explica qué son los Benchmarks de los fondos de inversión, y cómo ayudan a saber si un fondo de inversión en bueno, medio o malo.
Como último punto, en la ficha principal préstale atención a los Gastos Corrientes. Incluye las comisiones y gastos anuales expresados en forma de porcentaje.
¿Sabías que, las altas comisiones son uno de los motivos por los que gran número de fondos de inversión comercializados en España cojean en calidad? Los altos costes que pagan los inversores restan mucha rentabilidad, y de ahí la mala posición en los rankings.
(*) Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
¿Cómo utilizo Citywire para buscar los fondos de Caixabank que más destacan?
Citywire es un grupo editorial independiente de información financiera. Tiene un gran prestigio internacional, y ha experimentado un rápido crecimiento desde su fundación en 1999 (Londres).
Citywire clasifica fondos y gestores en rankings. Existen rankings para diferentes horizontes temporales, pero como mi estilo de inversión está enfocado en el largo plazo, me fijo en el ranking a 5 años (como mínimo).
Lo que pretendo averiguar al utilizar esta herramienta, es en qué posición se encuentra el fondo que me interesa. Obvia decir que, lo óptimo es elegir fondos colocados en buenas posiciones, y descartar los que están a la cola año tras año.
Un apunte.
Los rankings valoran el desempeño que ha tenido un fondo en el pasado, y no son una garantía, ni mucho menos, de cómo lo hará en el futuro. En cualquier caso, son un indicador que da pistas, sobre todo en periodos de tiempo largos (5 años mínimo), de la consistencia de cualquier fondo, detalle importante contemplar antes de elegirlo.
Si escribes el nombre o ISIN del fondo del ejemplo, ves su posición en tres rankings:
- el de rentabilidad acumulada durante el periodo (5 años),
- el de desviación estándar (medida estadística para calcular el riesgo),
- y el de máxima caída.
Saber qué posiciones tiene cualquier fondo en estos rankings, te ayudará a tener una visión más amplia y contrastada de su calidad.
Ahora, conocida la metodología puedes seguir con el análisis.
VALORACIÓN Y OPINIONES DE TODOS LOS FONDOS DE CAIXABANK
CaixaBank AM es la mayor gestora por patrimonio gestionado y número de partícipes en el panorama nacional. Todo un líder en la industria de gestión de activos.
Tiene una gran cantidad de fondos (he detectado más de 100 en el buscador), pertenecientes a múltiples categorías, que cubren todos los perfiles de riesgo. Además, tras la fusión con Bankia, aumentó su catálogo, pasando a gestionar los fondos de esta última.
En esta guía valoro la calidad de muchos de los fondos de inversión de CaixaBank.
He acotado el análisis de manera que:
- solo contemplo fondos contratables online,
- que exigen un mínimo inicial no superior a 600€,
- y cuyo patrimonio gestionado sea igual o mayor a 100 MM. de euros.
La valoración la organizo de las siguiente forma:
- Primero verás una tabla con los datos más relevantes de cada fondo.
- A continuación, hago una valoración general.
- Y por último, te explico en qué invierte cada fondo.
Empecemos por los fondos monetarios.
LOS FONDOS MONETARIOS DE CAIXABANK: valoración y opiniones
Los fondos monetarios invierten en activos de renta fija, con un vencimiento a muy corto plazo y un bajo riesgo de crédito.
- La duración media de sus carteras es inferior a 6 meses.
- Tienen la característica de ser fondos extremadamente conservadores,
- y pueden ser aptos para invertir a muy corto plazo, utilizarlos como colchón de seguridad, o para tener los ahorros aparcados hasta que encuentres una oportunidad de inversión (un refugio transitorio).
¿Cuál es mi valoración de los fondos monetarios de Caixabank?
En la siguiente tabla ves un resumen del análisis utilizando datos del buscador de Caixabank, de Morningstar, y de Citywire.
(*) Aclaración: Mejor/Peor que Benchmark te indica si el fondo gana más (mejor), o menos (peor), que el índice con el que se compara. Idem con el dato de Mejor/Peor fondos de su misma categoría. Cuando pongo No tiene / ND / NTH o un guion, se debe a que por su corta historia no hay datos.
Tras analizar la oferta de fondos monetarios de CaixaBank desde un punto de vista cuantitativo, mi valoración se resume en los siguientes puntos:
Resultados y calificaciones
En esta categoría únicamente cumple los criterios del análisis Caixabank Monetario Rendimiento Estándar. Aunque presenta un perfil extremadamente conservador (riesgo 1 sobre 7), su comportamiento histórico no destaca especialmente, ya que obtiene resultados inferiores tanto a su benchmark como a la media de los fondos de su categoría.
Costes
El principal aspecto que llama la atención es su ratio de Gastos Corrientes del 1%, una cifra elevada para un fondo monetario. En productos de este tipo, cuyo objetivo es preservar capital y generar rentabilidades modestas, unas comisiones relativamente altas pueden absorber una parte importante del rendimiento obtenido y reducir su competitividad frente a alternativas similares.
Rankings y comparativas externas
El fondo no dispone de valoración Morningstar ni de posiciones registradas en rankings de Citywire. Esto limita la capacidad para compararlo desde un punto de vista externo con otros fondos monetarios disponibles en el mercado.
Valoración general
Se trata de un producto que puede resultar útil como vehículo para mantener liquidez, aparcar dinero temporalmente o utilizarlo como refugio transitorio. Sin embargo, desde un punto de vista puramente cuantitativo, no veo elementos especialmente diferenciales que permitan considerarlo un fondo monetario destacable dentro de su categoría.
A continuación te explico sus características.
Caixabank Monetario Rendimiento Clase Estándar
- Fondo monetario estándar creado en 2012.
- Invierte en titulizaciones y pagarés de titulización negociados o no en mercados organizados y de cualquier estado. También toma exposición a depósitos en entidades de crédito.
- El vencimiento medio ponderado de la cartera no puede ser superior a los 6 meses, y los activos financieros son de elevada calidad crediticia a juicio de la Gestora (como mínimo de A2 en el corto plazo).
- No invierte en renta variable, materias primas o divisas distintas al euro, y sí puede hacerlo en hasta un 10% de su patrimonio en otros fondos del mercado monetario.
LOS FONDOS DE RENTA FIJA DE CAIXABANK: valoración y opiniones
CaixaBank tiene muchos fondos de renta fija.
Sólo analizo los que exigen una inversión mínima inicial de 600 euros o menos, y tienen un patrimonio superior a 100 MM de euros. También he suprimido los fondos que invierten con un determinado vencimiento (por ejemplo, Caixabank Deuda Pública España Italia 2025).
- La mayoría de los fondos de renta fija revisados, tienen en común la capacidad de combinar renta fija pública y privada, sin muchas restricciones en cuanto a los países emisores.
- Con alguna excepción, no suelen asumir un alto grado de riesgo crédito, e invierten en títulos de alta y mediana calidad crediticia.
Hay fondos de renta fija a corto plazo, otros que presentan un alto grado de flexibilidad, y algunos orientados a perfiles menos conservadores.
¿Cuál es mi valoración de los fondos de renta fija de Caixabank?
Ahora mira la tabla con los datos para el análisis de la calidad de cada uno de los fondos.
Tras analizar la gama de fondos de renta fija de CaixaBank desde un punto de vista cuantitativo, mi valoración se resume en los siguientes puntos:
Resultados y calificaciones
El fondo mejor valoración obtiene es CaixaBank Master Renta Fija Deuda Pública 3-10, el único que alcanza 4 estrellas Morningstar.
Sin embargo, también destacaría CaixaBank Master Renta Fija Privada Euro. Aunque sólo consigue 3 estrellas Morningstar, supera a su categoría, su índice de referencia y obtiene una posición defendible en los rankings Citywire.
Rentabilidad a 5 años
Los fondos con mejor rentabilidad anualizada a cinco años son CaixaBank Master Renta Fija Corto Plazo, con un 1,64%, y CaixaBank Renta Fija Corporativa Duración Cubierta, con un 1,41%. No obstante, tan sólo este último consigue batir a su índice de referencia y obtiene una rentabilidad similar a la media de su categoría.
En cambio, buena parte de la gama registra rentabilidades negativas durante este periodo, especialmente CaixaBank Smart Renta Fija Deuda Pública 7-10, que acumula un -2,60% anualizado, siendo el fondo con peor comportamiento histórico de toda la muestra.
Costes
Los fondos con menores gastos corrientes son los pertenecientes a la gama Master. Resulta lógico puesto que son fondos diseñados para utilizarse en un servicio de gestión discrecional de carteras de fondos.
Además, me resulta llamativo que haya fondos Master de renta fija con mejores comisiones que fondos Smart, dado que estos últimos están diseñados para construir una cartera similar a un servicio automatizado (similar a un roboadvisor).
Destacan especialmente:
- CaixaBank Master Renta Fija Corto Plazo, con solo 0,17%.
- CaixaBank Master Renta Fija Deuda Pública 1-3 Advised BY, con 0,29%.
- CaixaBank Smart Renta Fija Deuda Pública 7-10, con 0,36 %.
- CaixaBank Master Renta Fija Deuda Pública 3-10 y Smart Renta Fija Privada, ambos con 0,42%.
- CaixaBank Master Renta Fija Privada Euro, con 0,44%.
En el extremo contrario se sitúan CaixaBank Renta Fija Flexible Estándar, cuyos gastos corrientes ascienden al 1,61%, seguido de CaixaBank Renta Fija Corporativa Duración Cubierta (1,21%) y CaixaBank Ahorro Estándar (1,08%). Para una categoría tan conservadora como la renta fija, considero que son niveles de costes elevados.
Rankings Citywire
A decir verdad, no observo ningún fondo de Caixabank de renta fija que destaque especialmente en los rankings Citywire.
Los que mejor posicionados se encuentran, tienen un universo de fondos comparable demasiado pequeño para que sea relevante. Tal es el caso de CaixaBank Master Renta Fija Deuda Pública 3-10, que figura como el primero de 2 por rentabilidad y segundo de 2 por riesgo.
No obstante, es este aspecto podría señalar a Caixabank Smart Renta Fija Privada (38 de 129 en rentabilidad y 26 de 129 en riesgo) y a Caixabank Renta Fija Flexible Estándar (44 de 128 en rentabilidad y 13 de 128 en riesgo). Ambos presentan una posición razonablemente buena.
En cambio, varios fondos aparecen en posiciones discretas dentro de universos mucho más amplios, como CaixaBank Master Renta Fija Advised By (76 de 100), CaixaBank Ahorro Estándar (81 de 99) o CaixaBank Smart Renta Fija Privada (38 de 129).
Fondos más débiles
Los fondos que me generan más dudas son, primero CaixaBank Smart Renta Fija Deuda Pública 7-10, por combinar la peor rentabilidad a cinco años de toda la gama (-2,60 %), un comportamiento inferior tanto a su benchmark como a su categoría y una posición muy retrasada en los rankings Citywire.
Tampoco me convence CaixaBank Ahorro Estándar, que presenta únicamente 2 estrellas Morningstar, queda por detrás tanto de su índice como de su categoría y ocupa posiciones poco competitivas en Citywire.
Por su parte, CaixaBank Master Renta Fija Advised By y CaixaBank Renta Fija Flexible Estándar ofrecen resultados mixtos: aunque superan a sus respectivos benchmarks, no logran batir a la media de su categoría y presentan rentabilidades históricas negativas.
Valoración general
En conjunto, la gama de renta fija de CaixaBank presenta una calidad razonablemente homogénea, sin grandes fondos claramente diferenciables.
Los productos que mejor impresión me dejan pertenecen, en general, a la familia Master, especialmente los especializados en deuda pública y deuda corporativa, gracias a sus menores costes y a unas valoraciones Morningstar superiores a la media de la gama.
No obstante, la fotografía global no me resulta del todo positiva.
El único fondo que consigue superar a su benchmark y la media de su categoría es Caixabank Master Renta Fija Deuda Pública 3-10.
En mi opinión, CaixaBank dispone de algunos fondos interesantes dentro de segmentos concretos de deuda pública y corporativa, pero la gama en su conjunto no destaca especialmente frente a la oferta disponible en el mercado.
A continuación tienes un resumen de las principales características de los fondos analizados en esta categoría.
Caixabank Ahorro, FI Clase Estándar
- Fondo de inversión de renta fija en euros, que empezó en 2012.
- Invierte en renta fija, pública y privada, emitida en países pertenecientes a la eurozona y el resto de la OCDE.
- Puede invertir hasta un 80% en renta fija privada, también títulos de alta rentabilidad (High Yield).
- La calidad crediticia de los activos puede ser inferior al BBB-, y hasta un máximo del 3% puede ser invertido en bonos convertibles contingentes.
- La duración de la cartera será inferior a 3 años y al menos, el 70% de su patrimonio está invertido en activos con una duración inferior a 5 años. (*)
- La exposición al riesgo divisa es del 10%, y puede invertir hasta un 10% de su patrimonio en otros fondos de inversión. (**)
(*) El dato de duración, ayuda a valorar el riesgo de un fondo de renta fija. A priori, cuanto mayor sea ésta, mayor riesgo asumirá un fondo.
(*) Saber si un fondo puede invertir en otros fondos es importante. Primero, te indica que asumirá comisiones que cobran los fondos en los que invierte, y que por lo tanto, restan rentabilidad.
Segundo, porque los gestores podrán invertir en los mejores fondos de inversión, y con ello, favorecer conseguir mejores resultados. Otra cosa es que lo hagan.
Caixabank Master Renta Fija Corto Plazo, FI
- Fondo de inversión de renta fija a corto plazo en euros. Fue creado en 2019.
- Invierte en renta fija pública y privada de emisores europeos y de la OCDE. No tiene exposición a países emergentes. También puede invertir en activos del mercado monetario.
- La calidad crediticia media será de al menos BBB- o la que tenga el Reino de España si fuese inferior.
- La duración media de la cartera no puede ser superior a 1 año.
- El riesgo divisa no puede superar el 10% del total y puede invertir hasta el 10% de su cartera en otros fondos de inversión.
A Caixabank Master Renta Fija a Corto plazo, le he hecho este completo análisis.
Caixabank Master Renta Fija Deuda Pública 3-10, FI
- CaixaBank Master RF Deuda Pública 3-10 se presenta como una opción atractiva para inversores de perfil conservador (con un RSI de 2 sobre 7).
- Invierte en renta fija de Gobiernos y otras Instituciones Públicas europeas (sin exposición a emergentes), con un horizonte temporal que abarca de 3 a 10 años y una calidad crediticia media.
- No obstante, puede invertir hasta el 40% de su patrimonio en emisiones de baja calidad crediticia.
- La exposición al riesgo divisa no puede superar el 10%.
- La estrategia de inversión se centra en activos de deuda pública cuidadosamente seleccionados, proporcionando un equilibrio entre seguridad y rendimiento para quienes buscan preservar su capital.
Este fondo, uno de los más grandes en España, lo hemos analizado en profundidad.
Caixabank Renta Fija Flexible, FI Clase Estándar
- Fondo de inversión de renta fija en euros, lanzado en 2012, cuyo objetivo es obtener rentabilidad manteniendo un nivel medio de riesgo.
- Para ello, invierte en títulos de renta fija, tanto de emisores públicos como privados, de cualquier país (sin límite predeterminado, incluidos los emergentes), y la duración de la cartera puede oscilar entre los 3 años negativos y los 12 años (puede tener una duración negativa).
- No tiene limitación en cuanto a la calidad crediticia de los títulos.
- Tiene capacidad para destinar un máximo del 8% de su patrimonio a los bonos convertibles contingentes.
- Puede invertir hasta el 10% de su patrimonio en otros fondos de inversión.
Caixabank Master Renta Fija Privada Euro, FI
- Fondo de inversión de renta fija corporativa en euros, en funcionamiento desde 2019
- Al menos el 75% de su cartera está compuesto por este tipo de activos corporativos.
- Aunque puede invertir en cualquier región, el riesgo de divisa está limitado a un máximo del 10% del total de la cartera.
- El período mínimo recomendado para invertir en este fondo es de 5 años.
- Tiene una calificación de 2 sobre 7 en la escala de riesgo, lo que lo hace adecuado para inversores conservadores que buscan estabilidad y desean invertir a medio o largo plazo sin enfrentar grandes fluctuaciones.
A Caixabank Master Renta Fija Privada Euro, le hemos hecho un análisis profundo que puedes leer aquí.
Caixabank Renta Fija Corto Plazo, FI Estándar
- Fondo de renta fija a corto plazo, que invierte en emisores de deuda la zona euro o de países de la OCDE. Sin exposición a mercados emergentes.
- Principalmente invierte en activos de renta fija privada (mínimo el 50% de su cartera).
- La exposición al riesgo de divisa está limitada al 10%, y la duración media de la cartera no superará un año.
- Los activos adquiridos deben tener una calificación crediticia mínima de BBB-.
- El horizonte temporal recomendado es de 1 año.
Caixabank Master Renta Fija Deuda Pública 1-3 Advised BY
- Fondo de Renta Fija emitida por gobiernos e instituciones públicas en euros, lanzado en 2019 y con asesoramiento de Robeco Institutional Asset Management.
- Invierte principalmente en deuda emitida por Estados (gobiernos) de la Eurozona. No tiene exposición a países emergentes.
- La duración objetivo de la cartera es a corto plazo, oscilando entre 1 y 3 años.
- Principalmente, su calidad crediticia media será como mínimo BBB-. Sin embargo, hasta un 40% de la cartera puede estar invertida en bonos de baja calidad (deuda high yield).
- La exposición al riesgo divisa será inferior al 10%.
- Está catalogado como Artículo 8 (SFDR), lo que significa que es un fondo sostenible que promueve activamente características ambientales y sociales.
Caixabank Interés 5 Estandár FI
- Fondo de renta fija euro a corto plazo (aunque puede considerarse ultracorto plazo), creado en 2022.
- Combina tanto deuda pública como privada de la zona euro y países de la OCDE, sin exposición a mercados emergentes.
- La duración media de la cartera será igual o inferior a 1 año.
- Exige una calidad crediticia media (mínimo BBB-) o la del Reino de España si esta fuese inferior. Hasta un 10% de la cartera puede caer por debajo de ese rating mínimo.
- La exposición a riesgo divisa no podrá superar el 10%.
Caixabank Master Renta Fija Advised BY FI
- Fondo de renta fija global, en funcionamiento desde 2019 y asesorado por Amundi Asset Management.
- Invierte en títulos de deuda de todo el mundo, sean o no países de la OCDE y hasta un 30% en emergentes.
- No exige una calificación crediticia mínima, lo que significa que puede invertir sin límite en «bonos basura» (high yield o baja calidad).
- El equipo gestor puede mover la duración de la cartera según vea el mercado, pudiendo llegar a un máximo de 9 años
- No hay límites a exposición a riesgo divisa.
- Se trata de un fondo socialmente responsable, dado que promueve características ambientales y/o sociales conforme al art. 8 del Reglamento de Divulgación (SFDR).
Caixabank Renta Fija Publica 3-5 Zona Euro Estándar FI
- Fondo de renta fija pública en euros, lanzado al mercado en 2023.
- Invierte principalmente en bonos emitidos por gobiernos y estados de la Eurozona. No obstante, puede destinar hasta un máximo del 25% de la cartera a países emergentes.
- Como puedes ver en su nombre, la duración objetivo de la cartera oscila entre los 3 y los 5 años.
- Puede invertir en emisiones con calidad crediticia inferior a la media (menos de BBB-).
- Toda la inversión se realiza o se cubre a euros, eliminando la exposición al tipo de cambio.
Caixabank Smart Renta Fija Deuda Pública 7-10
- Fondo de renta fija euro a largo plazo, en funcionamiento desde 2018.
- El fondo invierte un mínimo del 80% de su cartera en bonos de gobiernos de la Eurozona. El 20% restante lo puede repartir entre deuda pública o privada de otros países de la OCDE.
- La duración de la cartera oscila entre los 7 y los 10 años.
- Tiene libertad para invertir en bonos de baja calidad crediticia o deuda high yield (inferior a BBB-).
- La exposición al riesgo de divisa fuera del euro no superará el 10%.
Caixabank Smart Renta Fija Privada FI
- Fondo de renta fija corporativa en euros, creado en 2018.
- Invierte un mínimo del 60% en bonos de empresas (emisores privados). Aunque el foco está en los mercados europeos, tiene un marcado carácter global y puede destinar hasta un máximo del 45% de la cartera a mercados emergentes.
- La duración objetivo de la cartera se mueve en un abanico muy abierto: entre los 2 y los 8 años.
- No se exige un rating mínimo para las compras. Puede invertir libremente en activos de baja calidad crediticia (High Yield, inferiores a BBB-).
- La exposición a monedas distintas del euro será inferior al 10%.
Caixabank Renta Fija Corporativa Duración Cubierta Estándar FI
- Fondo de renta fija corporativa a corto plazo en euros, lanzado al mercado en 2012.
- Invierte al menos un 60% en bonos de empresas de mercados europeos e internacionales, incluyendo países emergentes sin un límite fijado.
- Utiliza derivados financieros para eliminar el riesgo de los tipos de interés. Gracias a esta cobertura, la duración objetivo de la cartera se reduce drásticamente hasta situarse entre 0 y 1 año.
- No exige una calificación crediticia mínima, por lo que puede invertir en bonos de baja calidad (High Yield, inferiores a BBB-).
- La exposición a riesgo de divisa será inferior al 10%.
LOS FONDOS GARANTIZADOS CAIXABANK: valoración y opiniones
Caixabank periódicamente lanza fondos garantizados de distintas tipologías, que no son contratables online y por eso no los analizo.
En concreto, en esta actualización sólo aparece un fondo garantizado en el buscador de la entidad.
LOS FONDOS MIXTOS DE CAIXABANK: valoración y opiniones
Un fondo de inversión mixto invierte en activos de renta fija y de renta variable. Además, puede concentrar la inversión en una zona geográfica o ser de tipo global. Según el porcentaje que cada activo represente, la rentabilidad y riesgo variarán, permitiendo crear un gran espectro de estrategias de inversión.
CaixaBank ofrece un gran número de fondos mixtos de distintas tipologías y tamaños. En este análisis, solo tengo en cuenta los que tienen un patrimonio mayor a 100 MM. de Euros y exigen un máximo de 600 euros para empezar.
¿Cuál es mi valoración de los fondos mixtos de Caixabank?
Mira ahora la tabla con los datos que me ayudan a hacer una valoración individual.
Tras ver los datos de la tabla, destaco lo siguiente.
Resultados y calificaciones
Los fondos que mejor valoración obtienen son CaixaBank Pro 0/60 RV Sin Retro y CaixaBank Gestión Total Estándar, ambos con 4 estrellas Morningstar.
También presenta una valoración aceptable CaixaBank Pro 0/30 RV Sin Retro, con 3 estrellas Morningstar, pero un mejor comportamiento que su índice de referencia y la media de su categoría.
En el extremo opuesto, buena parte de la gama obtiene únicamente 1 o 2 estrellas Morningstar y presenta un comportamiento inferior tanto al benchmark como a su categoría.
Rentabilidad a cinco años
El fondo que mejor rentabilidad anualizada ofrece es CaixaBank Pro 0/60 RV Sin Retro, con un 3,18%, seguido de CaixaBank Fondo Solidario Estándar, con un 2,25%. Sin embargo, sólo el primero es el más destacable por superar en rentabilidad a 5 años a la media de su categoría.
En cambio, los fondos de la gama SI Impacto muestran un comportamiento claramente más débil, registrando rentabilidades negativas en los 2 casos.
Costes
Los fondos con menores gastos corrientes son:
- CaixaBank Mixto Renta Fija 15, con 0,25%.
- CaixaBank Pro 0/30 RV Sin Retro, con 0,47%.
- CaixaBank Pro 0/60 RV Sin Retro, con 0,74%.
En el caso de los dos Caixabank Pro, resulta lógico que tengan unos gastos reducidos puesto que estos fondos únicamente pueden contratarse a través de un servicio de asesoramiento (anteriormente existía la clase estándar de estos productos).
Por el contrario, los mayores costes corresponden a CaixaBank Selección Compromiso Futuro Estándar (2,35%), CaixaBank SI Impacto 50/100 RV (2,15%) y CaixaBank Gestión Total Estándar (1,99%), niveles elevados para fondos mixtos que exigen una generación de valor muy consistente para compensarlos.
Rankings Citywire
El fondo mejor situado por rentabilidad es CaixaBank Selección Compromiso Futuro Estándar, que ocupa el puesto 26 de 91 dentro de su categoría. No obstante, esta buena posición contrasta con un comportamiento muy débil en riesgo, donde figura en la última posición (91 de 91).
Entre los fondos con un equilibrio más razonable destacan CaixaBank Pro 0/60 RV Sin Retro, CaixaBank Fondo Solidario Estándar y CaixaBank Pro 0/30 RV Sin Retro, situados aproximadamente en la mitad superior de sus respectivos rankings.
Por otra parte, CaixaBank Mixto Dividendos Estándar y la gama SI Impacto aparecen en posiciones muy retrasadas tanto por rentabilidad como por riesgo.
Fondos más débiles
Los fondos que presentan un perfil menos atractivo son los pertenecientes a la gama SI Impacto, especialmente SI Impacto 0/30 RV, SI Impacto 0/60 RV y SI Impacto 50/100 RV.
Todos ellos obtienen únicamente 1 estrella Morningstar, registran rentabilidades negativas a cinco años, quedan por detrás tanto de su benchmark como de su categoría y ocupan posiciones muy discretas en los rankings Citywire.
También me genera dudas CaixaBank Mixto Dividendos Estándar, que combina una rentabilidad negativa, una única estrella Morningstar y posiciones muy retrasadas tanto en rentabilidad como en riesgo.
Valoración general
En conjunto, la gama de fondos mixtos de CaixaBank ofrece una calidad desigual.
Los productos que mejor impresión dejan son los CaixaBank Pro Sin Retro, especialmente el 0/60 RV, que combina la mayor rentabilidad histórica con una buena valoración Morningstar y unos costes relativamente contenidos.
Por el contrario, una parte importante de la oferta presenta resultados discretos, con rentabilidades modestas o negativas, calificaciones Morningstar bajas y costes elevados.
Especialmente llamativa resulta la debilidad mostrada por la gama SI Impacto, que, con los datos actuales, no consigue destacar ni por rentabilidad ni por comportamiento relativo frente a sus competidores.
En mi opinión, al margen de la gama Por Sin Retro, que sólo pueden contratarse a través de un servicio de asesoramiento, el único fondo destacable es Caixabank Gestión Total Estándar (con 4 estrellas Morningstar).
Leído el resumen, a continuación tienes las características principales de los fondos mixtos analizados.
Caixabank Pro 0/30 Rv Sin Retro FI
Este fondo se denominaba anteriormente Caixabank Soy Así Cauto.
Además, ha desaparecido la Clase Estándar (para inversores minoristas). Pasa a ser Clase Sin Retro, dirigido exclusivamente a inversores con asesoramiento independiente o no independiente con pago explícito por el servicio recibido encomendados al Grupo CaixaBank por contrato, sin aceptación ni retención por el Grupo CaixaBank de incentivos de terceros.
- Fondo de renta fija mixta internacional, creado en 2001, procedente de Bankia, cuyo objetivo es proporcionar al partícipe la máxima diversificación, tanto geográfica como sectorial.
- Entre el 0% y el 30% es renta variable, de cualquier país, sector, mercado o capitalización bursátil. La exposición a renta variable emergente no será superior al 20%.
- No tiene límites en cuanto a expoxición al riesgo divisa.
- La suma de las posiciones en renta variable fuera de la zona euro más la exposición al riesgo divisa no puede ser superior al 30% de la exposición total.
- La inversión principal será renta fija, incluyendo depósitos y activos del mercado monetario, con rating mínimo BBB- o el de España (si fuese inferior), pudiendo invertir un 20% en ratings inferiores. La duración media oscila entre 0 y 8 años.
- Como mínimo, invierte el 50% de su patrimonio en otros fondos de inversión, por lo que es un fondo de fondos.
Si quieres, le aquí un completo análisis con opiniones de Caixabank Pro 0/30 Rv.
Caixabank Pro 0/60 Rv Sin Retro FI
Este fondo anteriormente se llamaba Caixabank Soy Así Flexible.
Del mismo modo, ha desaparecido la Clase Estándar (para inversores minoristas). Pasa a ser Clase Sin Retro, dirigido exclusivamente a inversores con asesoramiento independiente o no independiente con pago explícito por el servicio recibido encomendados al Grupo CaixaBank por contrato, sin aceptación ni retención por el Grupo CaixaBank de incentivos de terceros.
- Fondo de renta variable mixta internacional, registrado en el año 2000, también procedente Bankia, y más arriesgado que el anterior.
- Entre el 0% y el 60% de su cartera será renta variable (en condiciones normales, la distribución gira en torno al 40%).
- El resto se invierte en renta fija, incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario. De la renta fija, hasta el 40% pueden ser emisiones con una calidad crediticia media (rating BBB-, BBB y BBB+). El resto serán de alto rating (mínimo A-) y, como máximo, un 20% será de baja calidad crediticia (BB+ o inferior).
- No existe ningún tipo de predeterminación en cuanto a emisores, sectores, países, riesgo divisa, capitalización bursátil ni capitalización bursátil.
- La duración media de su cartera oscila entre 0 y 8 años.
Caixabank SI Impacto 0/60 RV, FI Clase Estándar
- Fondo de renta variable mixta internacional, en funcionamiento desde 2011. Se trata de un fondo del tipo socialmente responsable, según el artículo 9 del Reglamento UE 2019/2088.
- Entre el 0% y el 60% de su cartera se invierte en renta variable de cualquier capitalización y sector. El resto se invertirá en renta fija (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario).
- Invierte en empresas cuyo modelo de negocio trate de dar soluciones problemas sociales y/o medioambientales, según los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas; y no tiene predeterminación en cuanto a sectores ni capitalización bursátil.
- La renta fija puede ser pública o privada, y mayoritariamente bonos verdes, sociales, sostenibles y vinculados a la sostenibilidad. Hasta un 10% pueden ser títulos de baja calificación crediticia (BB+ o inferior). El resto debe tener una calificación mínima de BBB-.
- La duración media de la cartera de renta fija puede oscilar entre los 0 y los 5 años; y puede invertir hasta el 40% en otros fondos de inversión.
Caixabank SI Impacto 0/30 RV, FI Clase Estándar
- Fondo de inversión de renta fija mixta en euros, lanzado en 2011. Promueve las inversiones sostenibles.
- Entre un 0% y un 30% lo invertirá en renta variable, sin predeterminación en cuanto a sectores ni capitalización bursátil. Las compañías fuera del área euro, más la exposición al riesgo divisa, no puede superar el 30% del total.
- Invierte en empresas cuyo modelo de negocio está orientado a solucionar problemas medioambientales y/o sociales.
- La renta fija puede ser pública y privada, mayoritariamente bonos verdes, sociales, y vinculados a la sostenibilidad, un 10% como máximo puede tener baja calidad crediticia (BB+ o inferior); mismo % que pueden representar los mercados emergentes.
- La duración media de la cartera puede oscilar entre 1 y 6 años, y puede invertir hasta un 40% de su patrimonio en otros fondos de inversión.
- Tiene como objetivo la inversión sostenible conforme al artículo 9 del Reglamento SFDR
Caixabank Selección Compromiso Futuro 0-30 RV FI, Clase Estándar
Anteriormente denominado Caixabank Evolución Sostenible 15 y después Caixabank Selección Futuro Sostenible 0/30 RV.
- Fondo de renta fija mixta internacional, registrado en 2003. También es del tipo socialmente responsable, la mayor parte de la cartera cumple con un ideario ético.
- Puede tener un máximo del 30% en renta variable, sin predeterminación en cuanto a sectores ni capitalización bursátil.
- El resto será renta fija, pública y privada (depósitos, instrumentos del mercado monetario, bonos verdes y sociales), con una calidad crediticia mayoritaria de, como mínimo, BBB- o el rating del Reino de España en caso de que sea inferior. Pero un 50% puede ser de menor calidad.
- No tiene un objetivo de duración media predeterminada, la inversión en mercados emergentes no puede superar el 40% y la exposición al riesgo divisa no puede ser superior al 30%.
- Al menos el 80% de su patrimonio lo puede invertir en otros fondos.
Caixabank Selección Compromiso Futuro, FI Clase Estándar
Anteriormente llamado Caixabank Selección Futuro Sostenible.
- Fondo de inversión global, iniciado en 2005, cuya política de inversión sigue los criterios ASG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo).
- No tiene predeterminación en cuanto a los porcentajes de renta variable y renta fija; puede invertir en cualquier país. Sin embargo, la exposición máxima en países emergentes no pude superar el 40%.
- La renta fija puede ser pública y privada. Mayoritariamente invertirá en activos del mercado monetario con una duración media inferior a 1 año y sin rating mínimo.
- No tiene límites de exposición al riesgo divisa, y como mínimo el 75% de su patrimonio en otros fondos de inversión sostenibles.
Caixabank Mixto Dividendos, FI Clase Estándar
- Fondo de renta fija mixta internacional, en funcionamiento de 2016, que puede invertir en renta variable (hasta un 30%) de cualquier país o sector, divisas, renta fija y activos financieros ligados a volatilidad, varianza, inflación, índices, tipos de interés y tipos de cambio.
- No tiene predeterminación en cuanto a países, sectores, capitalización, tipo de emisor, duración, divisas o rating crediticio.
- Se trata de un fondo de fondos, puesto que invierte más del 50% en otros fondos de inversión, principalmente de reparto.
Caixabank Mixto Renta Fija 15, FI Clase Estándar
- Fondo de inversión de renta fija mixta en euros. Se remonta a 1996, e invierte entre un 70% y un 90% en renta fija, pública o privada (incluyendo depósitos y activos del mercado monetario), mayoritariamente con calificación crediticia mínima de BBB- o el rating del Reino de España si fuese inferior.
- Puede invertir hasta el 20% en renta fija de baja calidad crediticia; la duración media de la cartera de renta fija se encuentra entre los 1,5 y los 5,5 años.
- La renta variable puede pesar hasta un 30%, en condiciones normales se mantendrá en un 15% del total; puede ser de cualquier capitalización bursátil, y mayoritariamente será de la zona Euro.
- Puede invertir hasta el 30% de su patrimonio en otros fondos de inversión.
Caixabank SI Impacto 50/100 RV, FI Clase Estándar
- Fondo de inversión mixto de renta variable internacional, creado en 2011, que tiene como objetivo las inversiones sostenibles.
- Entre el 50% y el 100% de la cartera está compuesta por renta variable, de cualquier sector y capitalización bursátil. Invierte en empresas cuyo modelo de negocio esté orientado a solucionar los principales problemas sociales y medioambientales de los ODS de las Naciones Unidas.
- La renta fija puede ser tanto pública como privada, pero mayoritariamente serán bonos verdes, sociales, sostenibles y vinculados a la sostenibilidad. La duración media de la cartera de renta fija puede oscilar entre los 0 y los 3 años.
- Puede invertir hasta un máximo del 20% en mercados emergentes; no tiene limitación en cuanto al riesgo divisa; y hasta un máximo del 40% en otros fondos de inversión.
Caixabank Fondo Solidario, FI Clase Estándar
Anteriormente llamado Microbank Fondo Ético.
- Fondo de inversión de renta variable mixta internacional, creado en 1999, con sesgo socialmente responsable, aplica criterios éticos de actuación empresarial en su proceso de análisis y selección de activos
- Entre el 20% y el 60% de la cartera será renta variable, de cualquier capitalización bursátil.
- El resto será renta fija, sin una duración predeterminada, de la que hasta un 25% puede tener calificación crediticia inferior a BBB-. El resto, tendrá este rating como mínimo.
- Invierte en cualquier mercado, pero los europeos tienen preferencia y los emergentes no pueden superar el 40% de la exposición total. La exposición al riesgo divisa no puede superar el 30% de la exposición total.
- Puede invertir hasta un 10% en otros fondos de inversión.
Caixabank Gestión Total, FI Clase Estándar
- Este fondo mixto creado en 2022, ofrece flexibilidad al poder invertir en todos los mercados globales, con hasta un 50% en mercados emergentes.
- En renta fija, la inversión puede ser pública o privada, sin exigencia de rating mínimo. La duración de la cartera se ajusta según las expectativas del Comité de Inversiones, con un rango de 5 años negativos a un máximo de 10 años.
- Puede invertir hasta un 25% en bonos convertibles, que pueden ser contingentes.
- No tiene hay restricciones en la capitalización bursátil de los títulos de renta variable, y no se establecen límites máximos para la exposición a renta fija, renta variable o divisas distintas al euro.
- Puede invertir hasta un 50% en otros fondos.
LOS FONDOS DE RENTA VARIABLE CAIXABANK: valoración y opiniones
CaixaBank ofrece un amplio abanico de fondos de renta variable, que engloba estrategias sectoriales, globales, y por regiones del mundo (USA, Europa, Japón, Emergentes…). Incluso ofrece alguno con enfoque ESG, o socialmente responsable.
En este análisis sólo tengo en cuenta fondos con un patrimonio superior a 100 MM. de euros, que exigen como máximo 600 euros de aportación inicial.
¿Cuál es mi valoración de los fondos de renta variable de Caixabank?
Mira a continuación la tabla resumen con los datos que ayudan a valorar la calidad de cada fondo.
Tras analizar la gama de fondos de renta variable de CaixaBank desde un punto de vista cuantitativo, mi valoración se resume en los siguientes puntos:
Resultados y calificaciones
La gama de renta variable presenta un nivel de calidad superior al observado en los fondos de renta fija y mixtos. Destaca especialmente CaixaBank Bolsa Índice Euro Estándar, el único fondo que alcanza las 5 estrellas Morningstar de todos los analizados.
Además, obtienen 4 estrellas Morningstar CaixaBank Bolsa Índice España Estándar, CaixaBank Bolsa Gestión España Estándar, CaixaBank Master Renta Variable Europa, CaixaBank Master Renta Variable Emergente Advised By, CaixaBank Master Renta Variable Japón Advised By, CaixaBank Smart Renta Variable USA y CaixaBank Smart Renta Variable Europa.
Desde el punto de vista del comportamiento relativo, sobresalen especialmente los fondos Master y Smart, ya que la mayoría consiguen batir tanto a su benchmark como a la media de su categoría.
También destacan CaixaBank Multisalud Estándar y CaixaBank Bolsa Índice Euro Estándar, que presentan un comportamiento claramente superior a sus comparables.
Rentabilidad a cinco años
El fondo con mejor rentabilidad anualizada a cinco años es CaixaBank Bolsa Índice España Estándar, con un 17,70%, seguido de CaixaBank Bolsa Gestión España Estándar (16,42 %).
También ofrecen excelentes resultados CaixaBank Comunicación Mundial Estándar (11,88%), CaixaBank Smart Renta Variable USA (11,49%), CaixaBank Bolsa USA Estándar (10,56%), CaixaBank Bolsa Índice Euro Estándar (10,53%) y CaixaBank Master Renta Variable USA Advised By (10,35%).
En general, la mayoría de los fondos superan a la media de sus respectivas categorías Morningstar el rentabilidad a 5 años, lo que refleja un comportamiento mucho más sólido que el observado en las gamas de renta fija y mixtos.
Costes
No me extraña observar cómo los fondos con menores gastos corrientes corresponden, nuevamente, a las gamas Smart y Master (son fondos diseñados para un servicio discrecional de carteras).
Destacan especialmente:
- CaixaBank Smart Renta Variable USA, con 0,40%.
- CaixaBank Master Renta Variable USA Advised By, con 0,53%.
- CaixaBank Smart Renta Variable Europa, con 0,57%.
- CaixaBank Smart Renta Variable Emergente, con 0,61%.
- CaixaBank Master Renta Variable Japón Advised By, con 0,78%.
- CaixaBank Master Renta Variable Europa, con 0,84%.
En el extremo contrario aparecen algunos fondos tradicionales de la gama estándar, como CaixaBank Bolsa Selección Global Estándar (2,66%), CaixaBank Selección Tendencias Estándar (2,63 %), CaixaBank Bolsa Gestión España Estándar (2,62%) y CaixaBank Bolsa Dividendo Europa Estándar (2,56%). Se trata de costes altos frente a otras alternativas del mercado.
En definitiva, exceptuando los fondos Smart y Master, es fácil que los productos de renta variable de Caixabank AM superen unos Gastos Corrientes del 1%.
Rankings Citywire
Los mejores resultados en los rankings Citywire corresponden a CaixaBank Bolsa Índice España Estándar, situado en el puesto número 7 de 41 por rentabilidad y a mitad de la tabla en cuanto a riesgo (28 de 41).
Sin embargo, hay varios fondos que podría destacar en los rankings Citywire:
- CaixaBank Bolsa Índice Euro Estándar (9 de 120 en rentabilidad y 89 de 120 en riesgo).
- CaixaBank Multisalud Estándar (10 de 46 en rentabilidad y 14 de 46 en riesgo).
- CaixaBank Comunicación Mundial Estándar (13 de 71 y 17 de 71 en riesgo).
- CaixaBank Smart Renta Variable USA (16 de 131 en rentabilidad y 33 de 131 en riesgo).
- CaixaBank Smart Renta Variable Europa (21 de 159 en rentabilidad y 19 de 159 en riesgo).
- CaixaBank Master Renta Variable Europa (32 de 159 en rentabilidad y 23 de 159 en riesgo).
En conjunto, la gama presenta una presencia bastante sólida en los rankings externos, especialmente en las estrategias de bolsa europea, estadounidense y española.
Fondos más débiles
Los fondos que menos me gustan son CaixaBank Bolsa Selección Global Estándar y CaixaBank Selección Tendencias Estándar, ambos con costes muy elevados, resultados inferiores tanto a su benchmark como a la categoría y valoraciones Morningstar discretas (2 y 3 estrellas respectivamente).
Valoración general
En conjunto, la renta variable es, probablemente, la categoría de fondos más sólida de CaixaBank. Presenta un buen número de fondos con buenas calificaciones Morningstar, rentabilidades históricas más elevadas que la media de su categoría y posiciones destacadas en los rankings Citywire.
Especialmente positiva resulta la gama Smart y Master, aunque también destacan algunos fondos tradicionales, como CaixaBank Bolsa Índice España Estándar, CaixaBank Bolsa Índice Euro Estándar y CaixaBank Comunicación Mundial Estándar. Todos ellos obtienen resultados muy competitivos dentro de sus universos de inversión.
No obstante, algunos fondos estándar siguen presentando unos gastos corrientes excesivamente elevados, superiores al 2,5%, lo que puede penalizar su rentabilidad a largo plazo.
En mi opinión, CaixaBank dispone de una oferta de renta variable claramente más competitiva que la observada en renta fija y fondos mixtos.
A continuación, te dejo una explicación resumida de la política de inversión de cada fondo.
Caixabank Selección Tendencias, FI Clase Estándar
- Fondo de inversión global, creado en 2012. El gestor invierte en mercados y activos donde considere que existe una potencial revaloración (en tendencia).
- No tiene limitaciones en cuanto a tipos de emisor, rating, duración, capitalización bursátil, países o sectores; la exposición al riesgo divisa puede ser hasta del 100%.
- Se trata de un fondo de fondos, puesto que invierte más del 50% de su patrimonio en otros fondos de inversión.
- Al ser uno de los fondos de inversión más grandes en España le hemos hecho este análisis.
Caixabank Comunicación Mundial, Fi Clase Estándar
- Fondo de inversión de renta variable internacional, en funcionamiento desde 1999.
- Se trata de un fondo ESG, que como mínimo, invierte un 75% de su patrimonio en renta variable, principalmente acciones de alta capitalización bursátil, en sectores como la tecnología y las comunicaciones.
- La parte no invertida en renta variable será renta fija, pública y privada, sin predeterminación en cuanto a la calidad crediticia, duración o divisa.
- Tiene preferencia por el mercado europeo y americano, pero no descarta otros mercados globales. Los emergentes pueden tener un peso máximo del 15% sobre el total.
- La exposición al riesgo divisa puede ser superior al 30% de la exposición total, y puede invertir hasta un 10% de su patrimonio en otros fondos de inversión.
Caixabank Multisalud, FI Clase Estándar
- Fondo de renta variable internacional, cuya fundación data de 1998, y que promueve las características medioambientales o sociales.
- Entre el 75% y el 100% de su cartera está compuesta por acciones de compañías del sector salud. Fundamentalmente se trata de empresas de alta capitalización bursátil, pero también incorpora valores emitidos por compañías de baja y media capitalización.
- Está orientado al mercado europeo y americano, complementado también algunas empresas japonesas. La inversión en emergente no puede superar el 15% del total.
- El resto de la cartera se invierte en renta fija, sin límites en cuanto a rating de crédito, y de cualquier horizonte temporal.
- La exposición al riesgo divisa puede superar el 30% de la exposición total, y puede invertir hasta el 10% de su patrimonio en otros fondos de inversión.
Caixabank Bolsa Índice Euro, FI Clase Estándar
- Fondo indexado de renta variable, registrado en 1991, que promueve la inversión medioambiental y social, según el artículo 8 del Reglamento UE 2019/2088.
- Replica el comportamiento del índice EuroStoxx 50 ESG Net Return. Este índice aplica filtros para excluir compañías con negocios controvertidos y aquellas con bajas puntuaciones ASG.
- La rentabilidad de este fondo está ligada al comportamiento del mencionado índice, y afectada por las comisiones y gastos aplicables. Puede invertir hasta el 5% de su patrimonio en otros fondos de inversión.
Caixabank Bolsa Selección Global, FI Clase Estándar
- Fondo de inversión de renta variable internacional, registrado en 2001, en el que más del 75% lo invierte en renta variable cotizada, de cualquier capitalización bursátil, en cualquier país (incluidos emergentes).
- La exposición a divisas distintas del euro puede superar el 30% del patrimonio, y la parte de renta fija tiene una calificación crediticia mínima de BBB-.
- Invierte más del 50% de su patrimonio en otros fondos de inversión, aunque con un máximo del 20% en un mismo fondo.
CaixaBank Bolsa USA, FI Clase Estándar
- En funcionamiento desde 1998, este fondo indexado replica el índice Standard & Poor’s 500 de EE. UU., que abarca las 500 compañías más representativas.
- El índice es amplio, con representación de la mayoría de los sectores de la economía estadounidense.
- La exposición al riesgo de divisa será superior al 90%, ya que no se cubrirá el riesgo de divisa en la cartera de renta variable.
- Se recomienda un horizonte temporal de inversión de 5 años.
CaixaBank Bolsa Índice España, FI Clase Estándar
- Fondo indexado en funcionamiento desde 2013, valorado 5 en la escala de riesgo.
- El objetivo de gestión es replicar la composición del índice español IBEX 35, índice oficial de la Bolsa Española compuesto por los 35 valores más líquidos y de mayor capitalización.
- Puede superar los límites generales de diversificación para lograr la replicación del índice.
- El gestor recomienda un horizonte temporal de inversión de 5 años.
CaixaBank Bolsa Dividendo Europa, FI Clase Estándar
- En funcionamiento desde 2011, este es un fondo de renta variable europea que se basa en el comportamiento del índice MSCI Europe High Dividend Yield (únicamente a efectos comparativos).
- Invierte principalmente en compañías europeas con alta rentabilidad por dividendo, considerando también la sostenibilidad y el crecimiento.
- Puede invertir hasta un 40% de su patrimonio en países emergentes.
- La exposición del fondo a divisas diferentes al euro puede superar el 30%.
- Se recomienda un horizonte temporal de inversión de 5 años.
- El fondo promueve características medioambientales o sociales según el artículo 8 del Reglamento (UE) 2019/2088.
CaixaBank Bolsa Gestión España, FI Clase Estándar
- Fondo de renta variable española en funcionamiento desde 2011.
- Utiliza el IBEX 35 como índice de referencia, pero no es un fondo indexado.
- Invierte en acciones de baja, media y de alta capitalización bursátil.
- Horizonte temporal de inversión recomendado son 5 años.
- El Fondo respalda características medioambientales o sociales según el artículo 8 del Reglamento (UE) 2019/2088.
Caixabank Master Renta Variable USA Advised BY
- Caixabank Master Renta Variable USA Advised BY está en marcha desde el año 2019.
- Es un fondo de renta variable internacional en el que el 75% de la cartera ha de estar invertida en acciones de EEUU.
- Se compara con el índice MSCI USA.
- Este fondo está subgestionado por JP Morgan Asset Managemenet, una de las mayores gestoras de Estados Unidos.
- Se recomienda para un plazo de inversión mínimo de 5 años.
- Puedes ver más información sobre Caixabank Master Renta Variable USA Advised BY en nuestro artículo de análisis y opinión.
Caixabank Master Renta Variable Europa, FI
- Fondo de inversión de renta variable internacional que funciona desde 2019.
- Invierte como mínimo un 75% de su patrimonio en acciones europeas, pudiendo escoger otros países de la OCDE y hasta un 15% en mercados emergentes.
- La exposición al riesgo divisa no puede ser superior al 30% y tiene capacidad para invertir hasta un 10% en otros fondos de inversión.
- El período mínimo de inversión recomendado es de 5 años.
- Puedes encontrar más información sobre Caixabank Master Renta Variable Europa en nuestro artículo de análisis y opinión.
Caixabank Master Renta Variable Emergente Advised BY
- Fondo de renta variable internacional de mercados emergentes, en funcionamiento desde 2019 y asesorado por Morgan Stanley Investment Management.
- Exige que al menos el 75% de la cartera esté invertida en acciones, y de esa porción, el 75% debe pertenecer obligatoriamente a empresas de países emergentes. El resto se invierte en renta fija con una calificación crediticia mínima de BBB-.
- Puede comprar acciones de empresas de cualquier tamaño: baja, media o alta capitalización bursátil.
- La exposición a monedas distintas del euro podrá superar el 30%.
- Está catalogado como un fondo sostenible, bajo el Artículo 8 (SFDR).
Caixabank Master Renta Variable Japón Advised BY
- Fondo de renta variable internacional enfocado en Japón, creado en 2019 y cuenta con el asesoramiento de Nomura Asset Management Europe.
- Mantiene una exposición mínima a acciones del 75%, y de ese porcentaje, al menos las tres cuartas partes deben corresponder a empresas radicadas en Japón y hasta un 15% en mercados emergentes u otros países de la OCDE.
- Puede invertir en compañías de cualquier tamaño (baja, media o alta capitalización).
- La exposición máxima al riesgo de divisa podrá superar el 30%.
- Cuenta con el sello de sostenibilidad Artículo 8 (SFDR), por lo que el proceso de selección de aplica criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG).
Caixabank Smart Renta Variable USA
- Fondo de renta variable internacional enfocado en Estados Unidos, lanzado al mercado en 2018.
- Su objetivo es replicar o calcar el comportamiento del S&P 500 (específicamente su versión Total Return Net Index, lo que significa que el índice incluye y reinvierte los dividendos netos).
- La correlación diaria con el índice será de, al menos, el 75%.
- Invierte principalmente en futuros, ETFs y, en menor medida, en acciones de empresas pertenecientes a dicho índice.
- La exposición al riesgo de divisa puede superar el 30%.
Caixabank Smart Renta Variable Europa FI
- Fondo de renta variable internacional enfocado en acciones de Europa, en funcionamiento desde 2018.
- Su objetivo es reproducir el comportamiento del índice Stoxx Europe 50 Net Return (SX5R). Este índice agrupa a las 50 empresas más grandes y líquidas de 17 países europeos (incluyendo países fuera de la UE, como el Reino Unido o Suiza) e incluye la reinversión de los dividendos netos.
- Invierte principalmente en futuros financieros, ETFs (fondos cotizados) y, de forma más residual, en acciones directas.
- La exposición al riesgo de divisa puede superar el 30% del total.
Caixabank Smart Renta Variable Emergente FI
- Fondo de renta variable internacional enfocado en los mercados emergentes, lanzado al mercado en 2018.
- Tiene como objetivo replicar el comportamiento del MSCI Emerging Markets Net Total Return Index (NDUEEGF), un índice de referencia de acciones emergentes globales.
- Invierte de forma mayoritaria en futuros financieros y ETFs (fondos cotizados), y en menor medida en acciones directas.
- La exposición al riesgo de divisa puede superar el 30% del total.
LOS FONDOS DE RETORNO ABSOLUTO DE CAIXABANK: valoración y opiniones
Los fondos de inversión de retorno absoluto son los que procuran desvincularse de la evolución de los mercados. Sea cual sea el contexto y condiciones del mercado, buscarán ofrecer rentabilidades positivas.
En esta guía no analizo los dos que tiene Caixabank, puesto que de los pocos que cumplen los criterios de inversión mínima, sus patrimonios suelen estar por debajo de los 100 MM de euros.
LOS FONDOS DESTINO DE CAIXABANK: valoración y opiniones
La Gama Destino de CaixaBank comprende 5 fondos de inversión con un horizonte temporal definido (2026, 2030, 2035, 2040, 2050 y 2060). Es decir, fondos con fecha objetivo.
A medida que la fecha fijada se va acercando, los fondos van reduciendo su exposición a renta variable y aumentando su cartera de renta fija, con fines de aumentar la estabilidad.
En este tipo de fondos las carteras son flexibles, puesto que la distribución de activos cambia año a año, según nos acercamos al destino. Se trata de fondos de inversión globales.
Analizo dos de ellos, puesto que son los que cumplen los requisitos.
¿Qué valoración hago de los fondos Destino de Caixabank?
Tras analizar los fondos Destino de CaixaBank desde un punto de vista cuantitativo, mi valoración se resume en los siguientes puntos:
Resultados y calificaciones
Los dos fondos presentan un comportamiento razonablemente sólido y obtienen una valoración intermedia por parte de Morningstar.
Tanto CaixaBank Destino 2030 como CaixaBank Destino 2040 cuentan con 3 estrellas Morningstar, lo que los sitúa dentro de una calidad media en su categoría.
Además, ambos fondos muestran un comportamiento mejor que la media de su categoría, aunque no disponen de un benchmark público con el que realizar una comparación directa.
Rentabilidad a 5 años
Los dos fondos presentan rentabilidades positivas en el medio plazo:
- CaixaBank Destino 2040: 4,92% anualizado.
- CaixaBank Destino 2030: 3,71% anualizado.
Como cabría esperar, CaixaBank Destino 2040 obtiene una rentabilidad superior al mantener una mayor exposición a renta variable durante un horizonte temporal más largo, lo que incrementa su potencial de crecimiento a largo plazo.
Costes
Uno de los aspectos menos favorables vuelve a encontrarse en los gastos corrientes:
- CaixaBank Destino 2030: 1,90%.
- CaixaBank Destino 2040: 1,94%.
Son costes relativamente elevados para fondos con una estrategia de asignación progresiva entre renta fija y renta variable, lo que puede restar parte de la rentabilidad obtenida por el inversor a largo plazo.
Rankings Citywire
Los fondos no aparecen registrados en los rankings de Citywire, ya que, por su naturaleza de fondos con fecha objetivo, no cuentan con un universo homogéneo de comparación.
Asimismo, tampoco disponen de un benchmark único claramente identificable, puesto que su política de inversión combina distintos índices de referencia y modifica gradualmente la distribución de activos conforme se acerca la fecha objetivo.
Valoración general
La gama Destino de CaixaBank sigue pareciéndome una alternativa razonable para quienes buscan una solución sencilla y automatizada, en la que el propio fondo adapta progresivamente el nivel de riesgo conforme se aproxima la fecha objetivo.
En la actualidad, ambos fondos presentan una calidad muy similar, con la misma valoración de 3 estrellas Morningstar y un comportamiento superior a la media de su categoría.
No obstante, CaixaBank Destino 2040 ofrece una mayor rentabilidad histórica, algo coherente con su mayor exposición a renta variable y con un horizonte temporal más largo.
El punto más negativo continúa siendo el nivel de gastos corrientes, que se sitúa cerca del 2% anual, un coste relativamente elevado para este tipo de estrategias de ciclo de vida y que puede reducir el rendimiento obtenido por el inversor a largo plazo.
A continuación mira sus características.
Caixabank Destino 2030, FI Clase Estándar
- Fondo de inversión global, registrado en 2016, con una cartera diversificada en renta fija y renta variable, sin distribución predefinida.
- A medida que se vaya acercando el horizonte temporal definido (año 2030), el fondo reduce progresivamente la exposición a los activos de mayor riesgo. La exposición máxima a renta variable en 2030 será de un 30% de la exposición total.
- No tiene límite en cuanto al riesgo divisa, emisores, sectores o mercados (incluidos los emergentes). Como mínimo, el 50% de la renta fija tendrá una calificación crediticia mínima de BBB-.
- Puede invertir en otros fondos de inversión sin límite definido, pero no puede invertir más del 20% en una misma IIC. Tampoco tiene capacidad para invertir más del 25% de su patrimonio en otras IIC que utilicen estrategias de retorno absoluto o gestión alternativa.
Caixabank destino 2040, Fi Clase Estándar
- Fondo de inversión global, en funcionamiento desde 2016, que invierte en una cartera diversificada de renta fija y renta variable, siguiendo las mismas pautas que el anterior, pero con la siguiente diferencia.
- A medida que se vaya acercando el horizonte temporal definido (año 2040), el fondo reducirá la exposición a activos de mayor riesgo, de manera que en 2040, la renta variable no pesará más de 30%.
¿QUÉ OPINÓN TENGO DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN DE CAIXABANK?
CaixaBank ofrece una extensa gama de fondos de inversión que cubren todas las principales categorías: monetarios, renta fija, renta variable, mixtos y garantizados. Al analizar su oferta, veo puntos positivos y áreas de mejora que vale la pena considerar.
Por otra parte, estos son los patrones que he observado al analizar todo el catálogo.
Presencia creciente de sostenibilidad
Una buena parte de sus fondos bajo gestión (incluyendo gamas clave de gestión delegada) se adecúan para clasificarse formalmente bajo el Artículo 8 (fondos que promueven características ambientales y/o sociales).
Gran variedad de soluciones
La oferta incluye prácticamente cualquier categoría que pueda necesitar un inversor: monetarios, renta fija, renta variable, mixtos, fondos objetivo y estrategias especializadas por sectores o geografías.
Esta amplitud permite adaptar la inversión a objetivos y perfiles muy distintos.
Comisiones relativamente elevadas
Uno de los aspectos que más se repite al analizar los fondos es el nivel de gastos corrientes. En varias categorías, especialmente fondos mixtos y algunos fondos de renta variable, aparecen costes superiores al 2%.
Las altas comisiones actúan como un lastre sobre la rentabilidad final y dificultan la capacidad para superar de forma consistente tanto al índice de referencia como a otros fondos comparables, especialmente a largo plazo.
Calidad desigual entre fondos
Otro patrón que observo es una diferencia notable entre productos. Existen algunos fondos que consiguen posiciones interesantes en rankings y buenas valoraciones externas, pero una parte importante del catálogo obtiene puntuaciones medias o bajas en Morningstar y posiciones discretas en Citywire.
Esto hace especialmente importante analizar cada fondo individualmente y no asumir que todos presentan una calidad similar por pertenecer a la misma gestora.
Predominio de gestión activa
El peso del catálogo continúa recayendo en estrategias de gestión activa.
La consecuencia es que el inversor suele asumir mayores costes con la expectativa de obtener mejores resultados, algo que no siempre termina sucediendo.
En resumidas cuentas, veo una gama muy amplia y capaz de adaptarse prácticamente a cualquier necesidad, con algunos fondos claramente interesantes y una fuerte apuesta por sostenibilidad. Sin embargo, las comisiones relativamente elevadas y la desigualdad entre productos hacen especialmente importante realizar una selección cuidadosa antes de invertir.
¿QUÉ ALTERNATIVAS TIENES A LOS FONDOS DE CAIXABANK?
Después de esta revisión de los fondos de CaixaBank, puede interesarte ampliar la comparación para no limitarte a una única entidad.
Una primera opción es que revises los rankings de fondos en los que verás otras alternativas:
Rankings de fondos más destacados
Otra ópcion que puedes valorar es apoyarte en un profesional que te ayude a filtrar opciones y construir una cartera adaptada a tu situación concreta. Precisamente para eso hemos preparado una selección de asesores financieros bien valorados, adaptados a distintos perfiles:
CUÁLES SON LOS DATOS MÁS RELEVANTES DE CAIXABANK HOY
CaixaBank es un grupo bancario español de primera línea, con más de 120 años de historia. Cuenta con más de 20 millones de clientes y casi 47 mil empleados sólo en España.
Se trata de una entidad cotizada en bolsa desde el 10 de octubre de 2007. Sus acciones forman parte del Ibex 35.
- Su posición en el mercado se vio afianzada tras la fusión con Bankia y el Banco BPI en 2017 (uno de los principales en Portugal). Convirtiéndose en todo un líder en el mercado ibérico.
- Las principales características de esta entidad son la apuesta por la innovación y la búsqueda de un modelo de negocio socialmente responsable; siempre orientado al cliente.
- Además de trabajar para ofrecer productos y servicios de calidad a particulares, tiene como objetivo convertirse en un partner de referencia para las empresas. De esta forma, CaixaBank impulsa la expansión empresarial y contribuye con el crecimiento económico.
Este grupo financiero tiene su propia gestora de fondos de inversión: CaixaBank Asset Management. Fundada en 1985 situada en Madrid (Paseo de la Castellana, 51).
Así pues, CaixaBank es capaz de crear sus propios fondos de inversión, los cuales son distribuidos a través de la red bancaria.
¿Quién es Caixabank Asset Management?
Como anteriormente he comentado, CaixaBank AM es la gestora número 1 en el ranking por patrimonio gestionado. También es la entidad con más partícipes.
Según datos de Inverco, a 31 de mayo de 2026, los activos bajo gestión de CaixaBank AM ascendían a casi 100 mil millones de euros.
Sus principios se basan en la calidad, confianza y compromiso social. A ellos se le suman el conocimiento del sector (dados sus casi 40 años de historia) y la metodología.
Dispone de una amplia oferta de fondos de inversión con el objetivo de lograr productos adaptados a las necesidades de cada cliente. Además, cuando CaixaBank se fusionó con Bankia en el año 2021, la gestora del grupo absorbió los fondos gestionados por Bankia Fondos SGIIC (otra de las mayores gestoras nacionales).
Por otra parte, CaixaBank AM es una gestora orientada hacia las Inversiones Socialmente Responsables (ISR):
- En el año 2011 se adhiere al Pacto Mundial de Naciones Unidas.
- En 2016 firma los Principios de Inversión Responsable de Naciones Unidas (UNPRI).
- En el año 2019 y 2020 recibe la valoración A+ (la máxima) en Estrategia y Buen Gobierno.
¿Dónde puedo comprar fondos de Caixabank?
Al igual que sucede cuando quieres comprar fondos en las gestoras que pertenecen a grupos bancarios, los fondos de inversión se distribuyen a través de la red de oficinas.
Sin embargo, gracias a las nuevas tecnologías, también puedes suscribir participaciones en fondos de CaixaBank en su plataforma online.
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Espero que la lectura te haya permitido constatar la calidad de los fondos que ofrece Caixabank. Si tienes cualquier tipo de duda, pregúntamela.
También te puede interesar conocer cuáles son los mejores fondos de los grandes bancos españoles.
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PREGUNTAS FRECUENTES SOBRE LOS FONDOS DE CAIXABANK
¿Cuál es el mejor fondo de renta variable de CaixaBank?
Entre los fondos de renta variable de CaixaBank, los que más destacan son CaixaBank Bolsa Índice Euro Estándar y CaixaBank Smart Renta Variable USA.
El primero sobresale por ser el único de la gama con 5 estrellas Morningstar, superar tanto a su índice de referencia como a la media de su categoría y ofrecer una rentabilidad anualizada superior al 10 % a cinco años. Por su parte, CaixaBank Smart Renta Variable USA combina una elevada rentabilidad histórica, unos gastos corrientes muy reducidos (0,40 %) y un comportamiento superior al de su benchmark y su categoría.
¿Qué fondo mixto de CaixaBank tiene mejores resultados?
Los dos fondos mixtos que obtienen mejores resultados son CaixaBank Pro 0/60 RV Sin Retro y CaixaBank Pro 0/30 RV Sin Retro, aunque ambos únicamente pueden contratarse a través del servicio de asesoramiento de CaixaBank.
El primero destaca por combinar 4 estrellas Morningstar, la mayor rentabilidad anualizada a cinco años de toda la gama mixta y unos costes moderados. El segundo resulta especialmente interesante para perfiles más conservadores al superar tanto a su índice de referencia como a la media de su categoría, manteniendo además unos gastos corrientes reducidos.
¿Caixabank tiene fondos garantizados contratables online?
En el momento de realizar este análisis, los fondos garantizados de CaixaBank no pueden contratarse de forma online. Su contratación requiere realizar el proceso a través de la red comercial o de un asesor de la entidad, por lo que no forman parte de la comparativa.
¿Qué fondos monetarios de CaixaBank son los más recomendables?
Dentro de la oferta monetaria de CaixaBank, el único fondo que cumple los criterios del análisis es CaixaBank Monetario Rendimiento.
Se trata de un producto adecuado para inversores que priorizan la preservación del capital y la liquidez. No obstante, su calidad es media y sus gastos corrientes son relativamente elevados para un fondo monetario, lo que limita parte de la rentabilidad que puede obtener el inversor frente a otras alternativas disponibles en el mercado.
¿Cómo saber si un fondo de CaixaBank es bueno o malo?
Para valorar si un fondo de CaixaBank merece la pena, no basta con fijarse en la rentabilidad.
En este análisis utilizo cinco criterios objetivos: la valoración Morningstar, el comportamiento frente a su índice de referencia (benchmark), la comparación con la media de su categoría, los gastos corrientes y su posición en rankings independientes como Citywire. Analizando estos factores de forma conjunta es posible distinguir los fondos que han mostrado una gestión consistente de aquellos cuyos resultados han sido más discretos.
También he utilizado la Guía #4 del Método IFI que te explica ¿cómo elegir un buen fondo de inversión sin que te la cuelen?
¿Qué comisiones tienen los fondos de inversión de CaixaBank?
Aunque, en general, los costes de los fondos Caixabank (igual que otros fondos de gestoras bancarias) pueden considerarse elevados, las comisiones varían de forma significativa según el tipo de fondo.
En general, los fondos Master y Smart presentan unos gastos corrientes bastante contenidos, que en algunos casos se sitúan por debajo del 0,50%. En cambio, varios fondos de las clases estándar superan el 2% de gastos corrientes, especialmente en renta variable y fondos mixtos.
A largo plazo, esta diferencia puede tener un impacto importante sobre la rentabilidad final obtenida por el inversor.
¿Qué fondos de CaixaBank invierten en sostenibilidad?
CaixaBank cuenta con una amplia oferta de fondos que incorporan criterios ambientales, sociales y de buen gobierno (ASG).
Entre ellos destacan CaixaBank Fondo Solidario, CaixaBank Selección Compromiso Futuro, la gama SI Impacto y varios fondos Master clasificados como artículo 8 del Reglamento SFDR.
¿Cuál es el mejor fondo de renta fija de CaixaBank?
Los fondos de renta fija que más destacan son CaixaBank Master Renta Fija Deuda Pública 3-10 y CaixaBank Master Renta Fija Privada Euro.
El primero sobresale por sus 4 estrellas Morningstar, por batir tanto a su benchmark como a la media de su categoría y por ocupar una posición destacada en los rankings de Citywire, todo ello con unos gastos corrientes muy contenidos (0,42 %).
Por su parte, CaixaBank Master Renta Fija Privada Euro constituye una excelente alternativa para quienes buscan exposición a deuda corporativa europea, ya que supera tanto a su índice de referencia como a la media de su categoría y mantiene unos costes igualmente reducidos (0,44 %).
¿Qué fondos de CaixaBank puedo contratar si quiero empezar con menos de 600€?
CaixaBank ofrece varios fondos de inversión accesibles con importes bajos. Algunos, como CaixaBank Ahorro FI Clase Estándar, permiten invertir desde 600 €, y otros fondos, como los indexados o monetarios, pueden contratarse incluso desde una única participación o desde solo 6 €, según la clase del fondo.
¿Qué fondos de Caixabank son los mejores?
Tras analizar toda la gama utilizando criterios cuantitativos, los fondos que ofrecen una mejor combinación de rentabilidad, calidad, costes y comportamiento relativo son:
- CaixaBank Bolsa Índice Euro Estándar.
- CaixaBank Smart Renta Variable USA.
- CaixaBank Master Renta Fija Deuda Pública 3-10.
- CaixaBank Master Renta Fija Privada Euro.
- CaixaBank Pro 0/60 RV Sin Retro.
- CaixaBank Pro 0/30 RV Sin Retro.
Cada uno destaca dentro de su categoría por combinar buenas valoraciones Morningstar, resultados competitivos frente a su benchmark y unos costes razonables.
¿Son buenos los fondos de CaixaBank en 2026?
Los fondos de CaixaBank en 2026 presentan una calidad desigual. Aunque algunos fondos de renta fija y renta variable obtienen buenas valoraciones y resultados históricos, una parte importante de la oferta se sitúa en niveles medios.
Además, uno de los aspectos más comentados son las comisiones relativamente elevadas de algunos productos, lo que puede reducir la rentabilidad final obtenida por el inversor.
¿Qué fondo de CaixaBank puede ser interesante para empezar a invertir en 2026?
Dependerá del perfil de riesgo de cada inversor. Para un perfil conservador destacaría CaixaBank Master Renta Fija Deuda Pública 3-10 y CaixaBank Master Renta Fija Privada Euro, mientras que quienes busquen crecimiento a largo plazo encontrarán opciones muy interesantes en CaixaBank Bolsa Índice Euro Estándar y CaixaBank Smart Renta Variable USA.
No obstante, antes de elegir conviene valorar riesgo, horizonte temporal y costes.
¿Qué fondos de CaixaBank se encuentran entre los menos destacados en 2026?
Entre los fondos que generan más dudas se encuentran CaixaBank Smart Renta Fija Deuda Pública 7-10, CaixaBank Ahorro Estándar, la gama SI Impacto (especialmente SI Impacto 0/30 RV, SI Impacto 0/60 RV y SI Impacto 50/100 RV), además de CaixaBank Mixto Dividendos Estándar, CaixaBank Bolsa Selección Global Estándar y CaixaBank Selección Tendencias Estándar.
En la mayoría de los casos, estos fondos presentan una combinación de valoraciones Morningstar bajas, resultados inferiores frente a su benchmark o categoría, costes elevados o posiciones discretas en los rankings de Citywire (o varias cosas a la vez).
¿Por qué algunos fondos de CaixaBank obtienen peores resultados en 2026?
Las diferencias de resultados responden a varios factores. En algunos casos influyen unos gastos corrientes elevados, que reducen la rentabilidad neta para el inversor. En otros, los fondos no consiguen superar ni a su índice de referencia ni a la media de su categoría, lo que refleja una gestión menos eficiente.
También existen productos que mantienen un buen comportamiento histórico, pero cuyos costes dificultan que esa rentabilidad llegue íntegramente al partícipe. Por ello, conviene analizar siempre el conjunto de indicadores y no únicamente la rentabilidad obtenida en los últimos años.
¿Qué fondos de CaixaBank es mejor evitar?
No creo que pueda afirmarse que existan fondos «malos» en sentido absoluto, ya que todo depende del perfil y de los objetivos del inversor.
Sin embargo, si me baso exclusivamente en los datos analizados, sería más prudente con fondos como CaixaBank Smart Renta Fija Deuda Pública 7-10, CaixaBank Ahorro Estándar, CaixaBank Mixto Dividendos Estándar, la gama SI Impacto y algunos fondos de renta variable tradicional como CaixaBank Bolsa Selección Global Estándar o CaixaBank Selección Tendencias Estándar.
La razón no es que sean necesariamente «malos fondos», sino que el análisis detecta varios puntos débiles:
- presentan valoraciones Morningstar bajas o medias,
- muestran dificultades para superar a otros fondos de su misma categoría y,
- además, algunos soportan gastos corrientes relativamente elevados. Esto es importante porque unas comisiones altas reducen la rentabilidad que finalmente recibe el inversor.
También llama la atención que gran parte de los fondos mixtos analizados ocupan posiciones discretas en rankings de rentabilidad a largo plazo, lo que sugiere una menor consistencia frente a otras alternativas disponibles en el mercado.
¿Hay mejores fondos que los de Caixabank?
Si quieres conocer fondos que actualmente destacan por encima de los demás, te interesará conocer la guía con los mejores fondos de inversión, ordenados por rentabilidad a corto plazo y a cinco años.
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