¿Te gustaría saber si Caixabank Monetario Rendimiento FI Estándar es un buen fondo de inversión? ¿Merece la pena invertir? Averígualo en este análisis con mis opiniones sobre este gigantesco fondo monetario.
En este artículo voy a hablar de:
- En qué invierte.
- Una comparativa de sus rentabilidades anuales.
- El puesto que ocupa en los rankings.
- Mi opinión, y qué haría yo con el fondo.
Espero que su lectura te resulte útil y, si tienes alguna duda o quieres compartir alguna cuestión, puedes dejarlo en la caja de comentarios que encontrarás al final.
Índice
¿Sabías Myinvestor comercializa varios de los mejores monetarios?
¿QUÉ ES CAIXABANK MONETARIO RENDIMIENTO FI ESTANDAR?
Caixabank Monetario Rendimiento FI Estándar es el fondo de inversión con mayor patrimonio de España a día en el que redacto estas líneas. Este fondo monetario, gestionado por Caixabank Asset Management, está dirigido a inversores que está dispuest@s a asumir un riesgo muy bajo, y que tienen un horizonte temporal de inversión a corto plazo.
Con un nivel de riesgo de 1 sobre 7 en la escala SRRI, a priori, debería ser una buena elección para quienes buscan resguardar sus ahorros, establecer un fondo de emergencia, o explorar alternativas a los depósitos bancarios.
El plazo de inversión mínimo recomendado por la gestora es de tan sólo 6 meses.
DATOS GENERALES DESTACADOS
Los datos más relevantes del Caixabank Monetario Rendimiento Estándar son los siguientes:
- Es uno de los fondos conservadores más contratados en España.
- Cuenta con varias clases de participaciones (que verás en breve), que conjuntamente suman un patrimonio de más de 20.000 millones de euros. Esto es muchísimo!!
- En este artículo analizo la clase Estándar, que cuenta con un patrimonio de unos 3.200 millones de euros y más de 191.000 partícipes.
- No tiene asignada ninguna calificación (estrellas) Morningstar.
- Puedes invertir a partir de 6 €.
- Su comisión de gestión es del 0,95%, y la de depositaría del 0,025%.
Si quieres ver información más completa de las características de la clase Estándar, puedes consultar la ficha publicada por Caixabank Asset Management.
Caixabank Monetario Rendimiento FI: ¿Cuántas clases tiene?
El fondo ofrece distintas clases dirigidas a distintos tipos de clientes. En la siguiente tabla te las muestro, indicándote las comisiones que cobra cada una, y el importe mínimo de inversión.
| Clase del fondo | Comisión de Gestión | Inversión mínima de entrada |
|---|---|---|
| Caixabank Rendimiento Monetario Cartera (Sin Retro) | 0,08% | 1 participación |
| Caixabank Rendimiento Monetario Institucional | 0,125% | 5.000.000 € |
| Caixabank Rendimiento Monetario Reparto | 0,80% | 6.000 € |
| Caixabank Rendimiento Monetario Platinum | 0,225% | 1.000.000 € |
| Caixabank Rendimiento Monetario Plus | 0,675% | 50.000 € |
| Caixabank Rendimiento Monetario Premium | 0,44% | 300.000 € |
| Caixabank Monetario Rendimiento Clase Interna | 0,08% | No exige inversión mínima |
RENTABILIDAD CAIXABANK MONETARIO RENDIMIENTO ESTÁNDAR
A continuación tienes otra tabla comparativa con las rentabilidades anuales en el período de 2020 a 2024 de todas las clases de Caixabank Monetario Rendimiento.
La tabla incluye y compara:
- La rentabilidad de todas las clases del fondo.
- La rentabilidad del índice de referencia (benchmark). De esta forma, podrás ver si el fondo gana más o menos que el mercado.
- La rentabilidad media de los fondos de su misma categoría. Al verla, sabrás si lo hace mejor o peor que otros fondos similares.
- Y también, la rentabilidad acumulada (TOTAL), para que tengas una mejor idea de cuál sería el beneficio obtenido si hubieses mantenido tu inversión de 2020 a 2024
¿Qué llama mi atención al ver los datos?
- El impacto en menos rentabilidad que tienen las comisiones. La clase Estándar (diseñada para el público minorista), la que cobra la mayor comisión de gestión, es la que lógicamente acumula menor rentabilidad.
- De hecho, la clase Estándar es una de las pocas no consigue rendimientos acumulados superiores a la media de la categoría y al índice de referencia. (*)
- A pesar de haber tenido años con rentabilidades negativas (cuando los tipos de interés estuvieron cerca del 0%), éstas fueron menores que el índice de referencia y que la media de los fondos similares (excepto 2022). Me gusta que aguantara mejor en épocas de vacas flacas.
- Asimismo, veo que a partir de 2022 cuando los tipos de interés empezaron a subir, el fondo se queda atrás y consigue una rentabilidad inferior a estas dos variables comparativas.
RANKINGS CITYWIRE
Me hubiese gustado completar este análisis mostrándote, tal y como siempre hago en los análisis de fondos, la posición de Caixabank Monetario Rendimiento Estándar en los rankings Citywire de rentabilidad, riesgo asumido, y máxima caída.
Lo que pasa es que no he encontrado datos en la BBDD de esta firma editorial independiente.
En todo caso, atendiendo a los informes periódicos que emite la gestora, puedo indicarte que:
- El fondo tiene una volatilidad (riesgo) a un año del 0,08%, muy baja, coherente con ser un fondo monetario de bajo riesgo.
- Ha conseguido mantenerse hasta 35 meses con ganancias en los últimos 5 años. Es es normal en estos fondos.
- Por el contrario, ha estado hasta 24 meses con rentabilidades negativas durante este mismo período. Esto suele ser excepcional.
- Su máxima caída ha sido de un -1,58%, y tardó 1.044 días (casi tres años) en recuperse. Si cobrara menores comisiones, recuperaría antes.
OPINIONES CAIXABANK MONETARIO RENDIMIENTO ESTÁNDAR
En base al análisis realizado, estas son mis opiniones de Caixabank Monetario Rendimiento Estándar:
Lo que más me gusta:
- Que aguantara mejor que el mercado y que la media de fondos su categoría en años en los que los tipos de interés estaban cerca o por debajo del 0%.
- Por lo que respecta a su riesgo, con una volatilidad en los últimos 3 años del 0,40%, no se encuentra mal posicionado con respecto a otros fondos de su categoría (la media de los fondos similares es del 0,45%).
- La cartera del fondo tiene una duración muy corta (0,33 años). Esto reafirma su enfoque por inversiones con vencimientos a muy corto plazo, lo cual minimiza el riesgo.
- Se trata de un producto accesible. Puedes invertir en él desde sólo 6 euros, sin comisiones de entrada ni salida.
Lo que menos me gusta:
- Tiene unas comisiones altas para ser un monetario. Ya verás, imagina lo siguiente: si los tipos de interés son del 3% y el fondo cobra un 1% en comisiones anuales, quiere decir que se lleva el 30% de la rentabilidad esperada. A mi me parece muchísimo para un fondo de estas características, cuya gestión no es muy compleja.
- No invertiría nunca en un monetario que cobre más de un 0,30% de comisión total. De hecho, varios de los mejores fondos monetarios cobran menos.
- Las altas comisiones reducen su rentabilidad, como puedes ver en la tabla comparativa con otras clases del fondo que cobran menos.
- No me gusta que tenga un ratio Alpha negativo a 3 años de -0,49. Esto indica que el gestor no logra ganar más que el mercado, y que por lo tanto, no aporta valor con su gestión.
- Nunca invertiría en un fondo en el que el gestor no justifique la comisión que cobra.
- No sé quién es el gestor. La gestora no lo explica.
¿Esperabas una opinión más favorable?
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¿Qué haría con el fondo?
Si ya estuviese invertido:
- Si ya tuviese dinero invertido sería por ser cliente de Caixabank. Es ese caso, si lo que estuviera buscando es protección de capital a corto plazo, y mejor rentabilidad que la de la cuenta corriente, sería un buen producto que ofrece la entidad.
- Si no quisiera cambiar de banco, y buscara inversiones de este tipo, no me quedaría otra que mantener la inversión.
Si no estuviese invertido:
- Buscaría otra alternativa que invierta en lo mismo, y cobre comisiones inferiores. Como te decía, este fondo cobra altas comisiones para el tipo de fondo que es, con opciones de rentabilidad muy acotadas.
- Me falta información para determinar con certeza su calidad, y los datos de gestión no son buenos.
¿Qué podría ser una buena alternativa?
- Me decantaría por otras ofertas. Revisaría este artículo que explica en qué se puede invertir el efectivo.
- Para ver otras opciones de fondos monetarios de calidad y bajas comisiones, visitaría el buscador de fondos de Myinvestor.
- También tendría en cuenta los rendimientos que están consiguiendo las carteras de fondos monetarios de dos de los mejores gestores indexados, Finizens e Indexa Capital. Ambos, con un 3,1% y 3,3%, en 2024 superaron la rentabilidd de la clase minorista de este fondo, la vedida a particulares.
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Espero que hayas encontrado utilidad en este artículo. Dentro de unos meses haré una nueva actualización de datos. Si te surge alguna pregunta, no dudes en formularla en la sección de comentarios.
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