A excepción de grandes inversores e instituciones que pagan menos comisiones y consecuentemente obtienen mejor rentabilidad, hoy son poc@s quienes se decantan por los fondos de inversión monetarios.

A pesar del bajo o nulo retorno que obtienen, si buscas bien verás que alguno de los mejores fondos monetarios consigue rascar algo de rentabilidad minimizando riesgos.

Nos hemos puesto a buscarlos…




MEJORES FONDOS DE INVERSION MONETARIOS 2019

 

Ya te hemos comentado en otro artículo sobre fondos de renta fija a corto plazo, que a día de hoy y con tipos de interés al 0%, es muy complicado obtener rentabilidad en Fondos de Inversión Monetarios.

Lo entenderás mejor si lees sobre los riesgos de invertir en renta fija ante subidas de tipos de interés.

Pero la situación de intereses tan bajos puede empezar cambiar en los próximos meses.mejores fondos de inversion monetarios

De producirse este cambio, será bueno tener en órbita alguno de los mejores fondos monetarios para aprovechar la eventual, aunque muy leeeenta subida de tipos.

Nosotros hemos seleccionado cinco que analizamos a continuación.

Antes de verlos, empecemos refrescándote algunos conceptos importantes.

Indice

1) Qué es un Fondo de inversión Monetario

 

Básicamente es un fondo que invierte en activos de renta fija con vencimiento inferior a 18 meses.




Aunque también puede utilizar depósitos a plazo y otros instrumentos con liquidez diaria y plazo no superior a 2 años.

Esta es la definición práctica, aunque los técnicos nos dirían que es muy de “estar por casa”…

Por ello también te hemos preparado la «más oficial»:

Solo podrán denominarse Fondos de Inversión Monetarios o similares, aquellas IIC (Instituciones de Inversión Colectiva) que cumplan las siguientes características:

 

  • No tendrán ningún tipo de exposición a renta variable, riesgo divisa y deuda subordinada.
  • Estarán obligados a aceptar suscripciones y reembolsos de participaciones diariamente.
  • Duración media de la cartera inferior a 6 meses. (recuerda que siempre insistimos en la importancia de la duración)
  • Mantendrán un mínimo del 90% de su patrimonio en instrumentos con vencimiento inferior a 2 años.
  • Bajo ninguna circunstancia incluirán en su cartera instrumentos con vencimiento superior a 5 años.
  • No tendrán riesgo en activos con calificación crediticia a corto plazo inferior a A2 emitida por S&P o empresa de rating equivalente.

Las características que acabamos de enumerarte hacen que sean fondos “teóricamente” seguros, estables y con liquidez diaria (puedes rescatarlos siempre y sin penalización).

Hagamos un inciso relacionado con el tema del riesgo y rentabilidad.


Si prefieres evitar los riesgos de los fondos, y colocar tu dinero en depósitos a plazo, a continuación puedes ver una selección de depósitos que te ayudará a saber cuánto pagan ahora.

Mejores herramientas para invertir en fondos de inversionLa incluimos en una lista de mejores herramientas para invertir en fondos desde pc, móviles y tablets.

MÍralas aquí


2) Riesgos de los Fondos Monetarios

 

Te acabamos de decir que en los fondos monetarios que se comercializan en España:

  • los riesgos de divisa no existen,
  • no tienen renta variable (no invierten en bolsa),
  • sus inversiones no tienen un plazo demasiado elevado,
  • y los emisores que eligen tienen buena calificación crediticia o rating…

Y entonces seguramente te preguntarás… ¿dónde está el riesgo?

Pues como TODO activo de renta fija, el riesgo está en el tipo de interés.

Te lo hemos recalcado muchas veces: el tipo de interés es el gran enemigo de la Renta Fija.

Dicho lo anterior, es bueno matizar que aún siendo posible, el “daño” que puede hacer el tipo de interés en la cartera de un Fondo Monetario con una duración de 6 meses es muy limitado.

Si precisas más información sobre el riesgo de los fondos de renta fija, te gustará ver el siguiente vídeo.

 

 

3) Escenario tipos de interés (2019)

 

Los principales Bancos Centrales, FED (Reserva Federal Americana y el BCE (Banco Central Europeo), han decidido (unos más que otros), retirar suavemente sus políticas de estímulos monetarios.

Veámoslo.

» Tipos de interés en Estados Unidos

La FED ya empezó en 2018 varias subidas de tipos de interés, que presumiblmente seguirán produciéndose en 2019.

» Tipos de interés en Europa

Por su parte, el Banco Central Europeo (BCE) ha expresado que la reducción de estímulos se efectuará lentamente para afectar lo más mínimo al crecimiento.

De momento, al analizar las curvas de tipos de interés europeos no se aprecia un descuento de ninguna subida de tipos.

Pero también es cierto que Draghi adelantaba que saldríamos del 0% en el segundo semestre de 2019.

Aunque la deuda que más nota la leve variación de tipos es la del bono a 10 años, indudablemente los fondos empezarán a “moverse” a medida que llegue el fin de los estímulos.

Te adjuntamos la cotización del índice de Renta Fija europea, para que veas cómo nos estamos “moviendo” a lo largo del año en los distintos vencimientos.

tipos de interes en europa

 

Los fondos monetarios están incluidos en el primer tramo, de 1 a 3 años.

Somos de la opinión, que aquellos monetarios que con un escenario complicado lo han hecho bien, lo harán mejor cuando los tipos empiecen a subir.


4) Cómo han actuado los bancos centrales

 

Si quieres profundizar en cómo han actuado los bancos centrales, te gustará el siguiente libro: La gran trampa

la gran trampa¿Por qué los bancos centrales están abonando el terreno para la próxima crisis?

Su autor, Daniel Lacalle, es un fabuloso economista y CIIA (analista financiero internacional), título normalmente requerido para ser gestor de fondos.

Tras su paso por Enagás y Repsol, trabajó en la gestora PIMCO como analista especialista en materias primas, de la que asumió una vicepresidencia.

Un libro que no te dejará, para nada indiferente…

“Crítico con bancos centrales, políticos y todos los que han dirigido una salida de la crisis que nos puede llevar a otra.

Porque si la última burbuja fue la de la vivienda, es posible que ahora estemos viviendo la burbuja de los bonos”.

LEELO JUNTO A ESTA SELECCION DE MEJORES LIBROS PARA INVERTIR


Hecho este inciso literario, es importante que tengas presente la palabra EONIA.

Es el índice que tomarán como referencia la mayoría de los fondos monetarios que analicemos hoy, y por eso te lo explicamos a continuación.

5) Qué es el EONIA

 

Llamamos EONIA al Índice Medio del Tipo de interés del Euro a un Día, y sus siglas corresponden a la abreviación de “Euro Overnight Index Average”.

El Eonia es el índice de referencia para fondos monetarios.

Para que lo entiendas mejor:

eoniaLos bancos se dejan dinero entre sí, y como cualquier otro préstamo, éstos tienen un plazo de devolución que puede ser de 1 mes, 1 semana, 2 días, 1 día…

Pues bien, el EONIA es la media del tipo de interés al que se han dejado los bancos el dinero durante el plazo de 1 día, un índice que se creó en el año 1999.

  • ¿Cómo se calcula el EONIA?

El BCE (Banco Central Europeo) recoge una selección de bancos europeos que se prestan dinero entre sí en euros con vencimiento a un día, de ahí saca la media y publica diariamente el EONIA.

Hechas estas aclaraciones fundamentales, entremos de lleno en el análisis de los que hemos considerado como alguno de los mejores.

 

7) Mejores Fondos Monetarios (2019)

 

7.1 Abante Tesorería FI (ES0190051039): opinión

 

⇒ Fondos de inversión Avante

Empezamos dándote algunos datos sobre quién es la gente de Abante, y luego entramos en el análisis del comportamiento de su fondo monetario.mejores fondos monetarios abante

Abante Asesores se fundó en 2001 y fue en 2002 cuando se constituyó su sociedad gestora, Abante Asesores Gestión SGIIC SA.

A partir de ese momento es cuando pasan de asesores a gestores de inversiones, comercializando fondos propios.

En la actualidad, nos encontramos que el grupo Abante Asesores está formado por:

  • una gestora de fondos de inversión (IIC),
  • una agencia de valores,
  • la primera EAFI del mercado español,
  • y una gestora de Fondos de Pensiones.

Todo lo anterior le ha permitido seguir manteniendo su independencia respecto de los grandes grupos financieros nacionales e internacionales.

Vayamos al fondo….

⇒ Política de inversión Abante Tesorería FI

El fondo de Abante Asesores es un fondo monetario que busca mantener el capital del inversor y obtener una rentabilidad coherente con los tipos de interés del mercado.

En la situación de hoy, la coherencia es no perder, o tener una valoración inferior a la del índice que según la gráfica estará en un -0,65%

Aquí puedes ver su ficha:

Ficha Avante Tesoreria fondo monetario

⇒ Características generales Abante Tesorería FI

  • Categoría del Fondo: Tendrá la categoría de Monetario Eur.
  • Patrimonio del fondo: Cuenta con un patrimonio de 22,7 millones de euros.
  • Fecha de fundación: El fondo se creó el 8 de marzo de 2002.
  • Inversión mínima: La aportación mínima será de 10 euros.
  • Plazo recomendado: N.D.
  • Rating Mornignstar: Sin calificación.
  • Comisiones del fondo: Gestión: 0,10%; Depositaría: 0,05%; TER: 0,18%

⇒ Rentabilidad Abante Tesorería FI

Como puedes entender dado el escenario de tipos, no lo ha tenido nada fácil.

Veamos sus números:

Rentabilidad Abante Tesorería FI

 

El fondo está dando rentabilidad negativa, pero fíjate en el buen comportamiento relativo que ha tenido en años anteriores.

Olvídate de rentabilidades como las de bolsa, este fondo está trabajando para “mantener tu capital intacto”, incluso con tipos de interés negativos…

… y a nuestro juicio lo está haciendo muy bien.

⇒ Ratios Abante Tesorería FI

Si valoramos sus estadísticas y ratios, comprobarás que son muy buenos.

Te los presentamos en el siguiente gráfico:

Ratios Abante Tesorería FI

 

Fíjate en el Ratio de Sharpe, es del 1,72, lo que quiere decir que por cada unidad de riesgo que incorpora el gestor, le está sacando 1,72 de rentabilidad

Este dato es muy bueno.

Otro ratio que nos gusta mirar es el Alfa, pero en los fondos monetarios no tiene mucho sentido debido a lo restringido de los activos a elegir.

Aun así, es positivo.

(*) Si tienes dudas sobre qué significan y porque son importantes los ratios para analizar fondos, no te pierdas esta otra lectura.

⇒ Cartera de inversiones Abante Tesorería FI

Nos queda pendiente darle un repaso a su cartera para ver que están haciendo.

Las principales posiciones del fondo se centran en obligaciones del Estado español. La concentración es del 20,45%.

La cartera se centra en España en un 81,8%, y el resto de su cartera está en activos de…Namibia!!

Cartera Abante Tesorería FI

 

Fíjate qué sencilla es su cartera. Recuerda que los fondos monetarios tienen muchas restricciones respecto a las inversiones que pueden realizar, y de ahí la sencillez.

⇒ Nivel de riesgo Abante Tesorería FI

El riesgo que declara tener este fondo es el siguiente:

Riesgo Abante Tesorería FI

 

Esta clasificación se debe principalmente a que su patrimonio estará invertido en activos del mercado monetario a corto plazo.

⇒ Opinión 2019 Abante Tesorería FI

Nos gusta este fondo de Abante Asesores y seguiremos de cerca a esta gestora, principalmente porque:

  • El 81,8% de su cartera está en BBB, un paso por encima del bono basura. Está claro que es dónde puede “coger” un poco de rentabilidad.
  • Fondo que está sabiendo mantener las formas en un mercado tan difícil como la Renta Fija a corto plazo europea.
  • Duración media de la cartera inferior a 6 meses, lo que limita mucho el riesgo de tipos de interés.

Según el perfil de riesgo:

  • Un perfil conservador se encontrará cómodo con este fondo siempre que sea consciente de que no está “garantizado” el capital, y que en épocas como estas puede tener rentabilidad negativa.
  • Un inversor moderado puede incluirlo en la parte de renta fija de su cartera para diversificar.
  • Ante perfiles dinámicos y agresivos no vemos que pueda existir interés a no ser que decidan tenerlo como “pivote o el refugio” de sus carteras.

 

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7.2 Amundi Cash Corporate FI (FR0011307107): Análisis y Opinión

 

⇒ Política de inversión Amundi Cash Corporate FI

¿Adivinas qué se propone este fondo monetario?

El objetivo de su gestión es proporcionar a los inversores un rendimiento superior al EONIA.

  • El fondo invertirá a través de la compra de activos del mercado monetario de alta calidad.
  • Siempre buscará tener calificaciones máximas, las denominadas «investment grade».
  • Podrá utilizar activos de renta fija en diferentes divisas, aunque cubrirán siempre el tipo de cambio.
  • El equipo gestor puede utilizar derivados.

Estos son sus datos fundamentales:

mejores fondos monetarios, ficha amundi cash corporate fondo monetario

⇒ Carcaterísticas generales Amundi Cash Corporate FI

  • Categoría del Fondo: Tendrá la categoría de Monetario Eur.
  • Patrimonio del fondo: Cuenta con un patrimonio de 349,8 millones de euros.
  • Fecha de fundación: El fondo se creó el 23 de agosto de 2012.
  • Inversión mínima: La aportación mínima será de 10 participaciones
  • Plazo recomendado: N.D.
  • Rating Mornignstar: Sin calificación.
  • Comisiones del fondo: Corrientes; 0,03%; Sobre resultado: 30%; TER: 0,036%

⇒ Rentabilidad Amundi Cash Corporate FI

Tienes que ser consciente y objetivo con el tipo de activos con los que puede invertir el fondo, y qué rentabilidad se puede esperar de ellos.

Los datos de rentabilidad del fondo son los siguientes:

Rentabilidad Amundi Cash Corporate

 

⇒ Ratios Amundi Cash Corporate FI

Siempre es importante que analicemos sus datos estadísticos para poder tener una perspectiva más amplia del fondo y de su gestión.

ratios amundi cash corporate

 

¿Eres lector habitual? Si lo eres habrás visto que de cada fondo mencionamos su ratio Sharpe.

Ahora te preguntamos, ¿habías visto alguna vez un Ratio de Sharpe de 17,92? Estamos seguros de jamás.

Buenísima gestión del equipo gestor de este fondo de tesorería de AMUNDI.

Solo con este tipo de gestores se pueden conseguir buenos resultados hoy en fondos monetarios.

⇒ Cartera Amundi Cash Corporate FI

Para saber cómo ha conseguido batir al mercado es importante que sepamos en qué distribuyen su patrimonio.

Su cartera se compone de las siguientes posiciones:

Cartera Amundi Cash Corporate

⇒ Nivel de riesgo Amundi Cash Corporate FI

Según la gestora y criterio de CNMV, el fondo tiene el siguiente nivel de riesgo:

Riesgo Amundi Cash Corporate

Como es normal, tendrá el riesgo mínimo, 1 de 7.

Pero tienes que tener presente que riesgo 1 no significa que no tenga riesgo.

⇒ Opinión 2019 Cash Corporate FI

Es un perfecto ejemplo de fondo monetario.

  • Nos gusta el criterio de máxima calidad crediticia de la renta fija que incorpora a su cartera.
  • Fondo que está funcionando bien en un entorno difícil y complicado como es el de la Renta Fija a corto plazo europea.
  • Duración media de la cartera de 3 meses.

Según el perfil de riesgo:

  • Un perfil conservador se encontrará cómodo con este fondo siempre que asuma que pueden haber pequeñas caídas por valoración.
  • Ante un inversor moderado puede cubrir sus necesidades en la cartera destinada a Renta Fija.
  • Ante perfiles dinámicos y agresivos, no vemos que pueda existir interés a no ser de tenerlo como “pivote o el refugio” de sus carteras.

invertir en fondos de inversion


7.3 Groupama Trésorerie FI (FR0010875237): análisis y opinión

 

⇒ Fondos de inversión Groupama

En general es habitual no valorar demasiado los fondos de inversión de las compañías de seguros.

fondos inversion groupamaPero como te hemos dicho en repetidas ocasiones, éstas tienen los recursos humanos y financieros para ofrecer lo mejor de lo mejor.

Lo anterior nos obliga, y este es otro buen ejemplo…

… a seguir muy de cerca sus productos de inversión.

Este el caso de este fondo, un buen instrumento para diversificar inversiones en fondos.

¿Te parece que hagamos un mínimo repaso de quién es la gente de Groupama Asset Management.?

  • Fue creada en 1993, es filial de Groupama, y ha conseguido imponerse como uno de los principales actores franceses en la gestión de activos.
  • Gestiona activos para numerosas entidades del grupo Groupama, y ha sabido poner su “savoir-faire” a disposición de inversores institucionales, empresas y distribuidores de todo el mundo.

⇒ Política de inversión Groupama Trésorerie FI

Veamos qué hace este fondo monetario, y para ello empecemos por mostrarte su ficha:

mejores fondos monetarios, Ficha groupama tresorerie fondo monetario

⇒ Características generales Groupama Trésorerie FI

  • Categoría del Fondo: El fondo tendrá la categoría de Monetario Eur.
  • Patrimonio del fondo: Cuenta con un patrimonio de 5.532 millones de euros.
  • Fecha de fundación: Se creó el 25 de septiembre de 1989.
  • Inversión mínima: La aportación mínima será de 1 participación.
  • Plazo recomendado: N.D.
  • Rating Mornignstar: Sin calificación.
  • Comisiones del fondo: Gestión: 0,08%; Sobre resultado: 20%; TER: 0,07%

⇒ Rentabilidad Groupama Trésorerie FI

¿Rentabilidad? Justa, pero mucho mejor que la del Euribor como puedes ver a continuación:

Rentabilidad Groupama Tresorerie

 

Observa que la rentabilidad no es positiva, pero mantiene bastante bien el tipo frente a su índice de referencia.

Sigamos con el análisis.

⇒ Ratios Groupama Trésorerie FI

Ahora, para tener más datos de valoración sobre lo bueno o malo que es este fondo, es imprescindible que veamos los datos estadísticos de su gestión:

Ratios Groupama Tresorerie

 

¿A ti te parece normal un ratio de Sharpe del 14,45%? Pues claro que no. Indica que la gestión es muy buena.

El equipo gestor está encontrando rentabilidad donde casi es imposible conseguirla.

No dudes que es de los mejores fondos monetarios europeos que existen.

Veamos en el siguiente punto en qué invierte.

⇒ Cartera de inversiones Groupama Trésorerie FI

Es fundamental que sepamos en qué activos está invirtiendo y qué calificación de riesgos tienen.

Las principales posiciones del fondo son: Cartera Groupama Tresorerie

 

  • Destacaríamos que las dos primeras posiciones corresponden a Fondos de Inversión de Groupama: Groupama Enterprises y Groupama Eonia.
  • También es importante decirte que el 73,5% de la renta fija, tiene calificación de A+ y A. Calidad crediticia muy alta.

Y si analizamos la cartera geográficamente:

Cartera Groupama Tresorerie geograficamente

 

Viendo la distribución de la cartera dentro de la Unión Europea, nos parece extremadamente complicado lo que consigue el equipo de Groupama:

… obtener rentabilidad a través de Renta Fija de los países CORE.

Lo sencillo sería irse a países de la periferia con primas de riesgo más elevadas y mayor rentabilidad y riesgo.

⇒ Nivel de riesgo Groupama Trésorerie FI

El nivel de riesgo que asumimos al invertir en este fondo es el siguiente:

Riesgo Groupama Tresorerie

 

Aunque sea la categoría de riesgo más baja, NO quiere decir que la inversión esté libre de riesgo.

⇒ Opinión 2019 Groupama Trésorerie FI

Groupama nos ha demostrado con este fondo que pueden hacerse excelentes cosas desde las compañías aseguradoras.

  • Fondo con una renta fija de máxima calidad a la que sabe sacar la poca rentabilidad que tiene en estos momentos.
  • Nos gusta que trabaje la Europa central y países con poco déficit.
  • No vemos “estético” que las dos primeras posiciones de la cartera sean fondos de la misma gestora; aunque le está funcionando bien.
  • Sensibilidad de la cartera de entre 0% y 0,5%. Nos indicará como variará la rentabilidad de la cartera ante el incremento de 1 unidad del tipo de interés.
  • Por tanto, consigue ser prácticamente “inmune”.

Según el perfil de riesgo:

  • Un perfil conservador se encontrará cómodo con este fondo siempre que sea consciente de que no es un plazo fijo a pesar de tener un nivel de riesgo mínimo.
  • Un inversor moderado puede incluirlo en la parte de renta fija de su cartera e invertir en el mercado monetario de Europa central.
  • Ante perfiles dinámicos y agresivos no vemos que pueda existir interés, ya que no portarán rentabilidad tan solo intentarán proteger el patrimonio.

7.4 La Française Trésorerie FI (FR0000991390): opinión y análisis

 

⇒ Fondos inversión La Française

Empecemos por explicar cuatro pinceladas para saber quién es La Française.

La Fraçaise es una sociedad gestora francesa que empezó su expansión transfronteriza en el 2010 con la apertura de una primera oficina local en España.fondos inversion monetarios la française

A partir de ese momento, acelera su desarrollo internacional a través e colaboraciones estratégicas con otros líderes del sector.

  • Entre ellos se incluyen: Forum Partners, Fred Alger Management, IPCM, JK Capital Management, Standard & Poor’s Capital IQ y Tages.
  • Cuenta con oficinas en París, Frankfurt, Ginebra, Greenwich (CT, EEUU), Hong-Kong, Londres, Luxemburgo, Madrid, Milán, Seúl y Singapur, dándole todas ellas un alcance global.

⇒ Política de inversión La Française Trésorerie FI

Centrémonos en su fondo monetario viendo primero la ficha:

mejores fondos monetarios, Ficha la française tresorerie fondo monetario

⇒ Características generales La Française Trésorerie FI

  • Categoría del Fondo: Tendrá la categoría de Monetario Eur.
  • Patrimonio del fondo: Cuenta con un patrimonio de 4.665 millones de euros.
  • Fecha de fundación: El fondo se creó el 7 de febrero de 2003.
  • Inversión mínima: La aportación mínima será de 100 euros.
  • Plazo recomendado: N.D.
  • Rating Mornignstar: Sin calificación.
  • Comisiones del fondo: Gestión: 0,13% Depositaría: 0%

⇒ Rentabilidad La Française Trésorerie FI

Los resultados conseguidos en el ámbito de la rentabilidad han sido los siguientes:

Rentabilidad La Française Trésorerie

 

Fíjate que ha controlado muy bien los “va y benes de los tipos” y ha mantenido el capital de sus inversores con pocas variaciones.

⇒ Ratios La Française Trésorerie FI

¿Quieres ver los datos estadísticos? Es siempre importante para analizar un fondo de manera correcta.

Ratios La Française Trésorerie

 

Fíjate en el Ratio de Sharpe de 9,21, simplemente impresionante. Es espectacular cómo el gestor controla la rentabilidad en base al riesgo.

Fíjate también en la volatilidad que asume, un 0,02% es prácticamente inexistente.

⇒ Cartera La Française Trésorerie FI

Como siempre, nos gusta y te aconsejamos que entres en las “entrañas” del fondo y analices dónde invierte.

Créenos que a veces te encontrarás con sorpresas.

Cartera La Française Trésorerie

Tenemos que la duración del fondo o vencimiento medio de su cartera es de 0.25 años. Calificación media A- (Investment Grade) o calidad crediticia muy buena.

Atent@ a la elevada exposición a deuda privada de Bancos.

⇒ Nivel de riesgo La Française Trésorerie FI

El nivel de riesgo de este fondo será el habitual en los monetarios.

Riesgo La Française Trésorerie

 

El riesgo soportado será el mínimo, que no significa que no tenga.

⇒ Opinión 2019 La Française Trésorerie FI

  • Fondo con una renta fija privada de elevada calidad crediticia.
  • Elevado riesgo en el sector bancario.
  • Sensibilidad de la cartera de entre 0% y 0,5%.
  • Duración de la cartera de 0,25 años.

Según el perfil de riesgo:

  • Ante un perfil conservador será un fondo que podrá adaptarse a este ahorrador, ya que tiene una volatilidad mínima y un riesgo muy controlado.
  • Para un inversor moderado puede completar la cartera de renta fija de su patrimonio.
  • Para los inversores con perfiles dinámicos y agresivos no vemos que pueda existir interés, ya que no portarán rentabilidad y tan solo intentarán proteger el patrimonio.

 

7.5 Renta 4 Monetario FI: opinión y análisis

 

⇒Fondos de inversión Renta 4

Para saber más sobre la gestora española Renta 4, de la que te hemos hablado varias veces, te aconsejamos que leas este otro apartado sobre contratar fondos en el que te explicamos su amplia oferta.

⇒Política de inversión Renta 4 Monetario FI

La verdad que su fondo Renta 4 Monetario nos gusta mucho.

El fondo buscará mantener el capital aportado por el ahorrador, y obtener una rentabilidad acorde con los tipos del mercado monetario, hoy por hoy muy poco.

Tienes la explicación en su ficha:

mejores fondos monetarios, renta 4 monetario

⇒Características generales Renta 4 Monetario FI

  • Categoría del Fondo: El fondo tendrá la categoría de Monetario Eur.
  • Patrimonio del fondo: Cuenta con un patrimonio de 224,9 millones de euros.
  • Fecha de fundación: Se creó el 17 de septiembre de 2009.
  • Inversión mínima: La aportación mínima será de 10 euros.
  • Plazo recomendado: No menor a 12 meses.
  • Rating Mornignstar: Sin calificación.
  • Comisiones del fondo: Gestión: 0,20%; Depositaría: 0,10%

⇒Rentabilidad Renta 4 Monetario FI

Hemos podido saber cuál será el objetivo y política de inversión del fondo. Ahora veamos su rentabilidad:

Rentabilidad RENTA 4 Monetario FI

 

Nada mal si consideramos que el Euribor en la fecha de este artículo, está en negativo de -0,156 puntos.

Siempre te decimos que lo más importante no es un resultado puntual, ya que puede deberse a la buena o mala suerte, sino que es la constancia de los datos.

Y esta constancia de los datos la vemos en el siguiente resumen estadístico del fondo.

⇒Ratios Renta 4 Monetario FI

Para tener una visión más amplia del fondo, es importante analizar los datos adjuntos.

Ratios RENTA 4 Monetario FI

 

Destacamos la rentabilidad anualizada positiva y Ratio de Sharpe potente.

Sentimos repetirnos, pero en fondos monetarios lo más importante es saber cuánta rentabilidad obtiene el gestor incrementando el riesgo, informacion que nos la aporta el Ratio de Sharpe.

En este fondo el Ratio de Sharpe que consigue el gestor es del 4,19. Auiere decir que por cada unidad de riesgo que asume le saca 4,19 de rentabilidad.

¿Qué te parece? Muy bueno, ¿verdad que sí?

⇒Cartera Renta 4 Monetario FI

Hasta aquí hemos visto qué rentabilidad consigue y cómo lo hace, pero desde la visión numérica.

Ahora vamos a darle una vuelta a qué activos incorpora en su cartera para conseguir esos resultados.

Aquí te adjuntamos sus 10 principales posiciones:

 

Como es lógico, destacan los depósitos, pagarés y bonos a vencimiento muy corto.

Geográficamente, su cartera está distribuida de la siguiente manera:

 

⇒Nivel de riesgo Renta 4 Monetario FI

En este apartado no vamos a tener sorpresas.

Riesgo RENTA 4 Monetario FI

 

No está exento de riesgo, pero asume el mínimo.

⇒Opinión 2019 Renta 4 Monetario FI

  • Fondo con una renta fija muy diversificada y sin poco riesgo a Italia. Hoy nos gusta esto.
  • La exposición a renta fija privada es básicamente a entidades financieras españolas de pequeña dimensión (Banco caminos, Caja de Ingenieros,…).
  • Preferimos más diversificación sectorial y mayor rating.
  • En el sector financiero acumula depósitos (62%) y pagarés (17%).
  • Buena gestión del fondo y buen histórico.

Según el perfil de riesgo:

  • Un perfil conservador se encontrará cómodo con este fondo. Riesgo muy controlado y mínima volatilidad.
  • Para un inversor moderado puede ser una buena alternativa para diversificar la parte de renta fija de su cartera.
  • Para inversores con perfiles dinámicos y agresivos no creemos que pueda existir interés, ya que no portarán rentabilidad.

 

—- xxxx —-

Con este último, acabamos esta selección y repaso a alguno de los mejores fondos monetarios que hoy puedes encontrar en el mercado.

Como te decíamos al principio, estos fondos de tesorería hoy no aportan mucho valor a una cartera, pues los activos en los que invierten prácticamente no dan rentabilidad alguna.

En cualquier caso, lo importante es conocerlos, mantenerlos en tu radar de fondos, y llegado el momento utilizarlos como una herramienta más de diversificación.

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Toda la información que leas en esta página web, es meramente informativa, y en ningún caso supone una recomendación de inversión o desinversión, ni tampoco de invitación, o de oferta, solicitud, u obligación, para que realices algún tipo de transacción financiera. Lo que exponemos son opiniones estrictamente informativas.

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