¿Conoces el fondo Caixbank Master Renta Fija Corto Plazo? ¿Crees que es un buen fondo? ¿Lo sabes seguro?
Si tienes interés conocer las respuestas, te invito a que leas este análisis en el que descubrirás:
- Qué es y en qué invierte este fondo de Caixabank.
- Sus datos más relevantes.
- Su posición en los rankings.
- Los beneficios que ha obtenido, comparados con el mercado en el que invierte y sus competidores.
- Y, por supuesto, mi opinión y qué haría con él.
Espero que disfrutes de la lectura y, si tienes alguna duda o quieres compartir tu experiencia, deja un comentario en el cuadro que encontrarás al final de este texto.
Índice
¿QUÉ ES CAIXABANK MASTER RENTA FIJA CORTO PLAZO?
Caixabank Master Renta Fija a Corto plazo, es un fondo de inversión de renta fija a corto plazo, creado por Caixabank Asset Management, que invierte en renta fija de entidades públicas y de empresas, emitida en países desarrollados, y con una exposición a divisas diferentes del euro inferior al 10% del total.
También se caracteriza porque:
- La renta fija en la que invierte debe tener al menos una calidad buena.
- La duración media de la cartera no puede ser superior al año.
- El horizonte de inversión recomendado es de 1 año mínimo,
- Y por que tiene una puntuación en la escala de riesgo (indicador SRRI) es de 1 sobre 7.
Todo lo anterior lo convierte en un fondo diseñado para:
- Ahorradores de perfil muy conservador, que buscan rentabilidad su dinero a corto plazo.
- Perfiles de riesgo más arriesgados que necesitan invertir la liquidez a corto.
¿QUE DATOS GENERALES DESTACAMOS?
Estos son los datos generales más relevantes de Caixabank Master Renta Fija Corto Plazo:
Me llama la atención:
- Que sólo tiene una clase de participaciones, para inversores minoristas.
- Con un patrimonio de más de 5.200 millones y más de 350 mil partícipes, es uno de los fondos más grandes de España.
- También puedo ver que Morningstar le pone 3 estrellas, lo que denota que, a priori, tiene una calidad media en contraste con otros productos similares.
- Por lo que respecta a sus comisiones, el ratio de Gastos Corrientes del 0,17%, lo sitúa bien en comparación con otros fondos parecidos. Recuerda que es un producto ultraconservador, con una rentabilidad reducida; por lo que un pequeño coste adicional puede pesar bastante.
Si quieres ver la información completa, aquí tienes la ficha de producto publicada en Caixabank AM.
RENTABILIDAD DE CAIXABANK MASTER RENTA FIJA CORTO PLAZO
Continúo con el análisis con esta tabla comparativa de las rentabilidades anuales (2019-2024) de:
- Caixabank Master Renta Fija Corto Plazo Euro.
- Su índice de referencia, para que veas si lo hace mejor o peor que el mercado en el que invierte.
- La media de los fondos de su misma categoría, para que puedas comparar si gana más o menos que otros productos similares.
Observo lo siguiente:
- El fondo ha ganado dinero durante estos últimos 5 años (un 5,25%).
- Lógicamente por el mercado en el que invierte, sólo gana cuando los tipos de interés están por encima de 0 (lo vemos a partir de 2023). Mientras los tipos de interés estuvieron cercanos a 0%, este tipo de fondos obtenía pérdidas.
- Aunque sus ganancias totales en los 5 años analizados, no superan ni al índice de referencia ni a la media de fondos de su misma categoría (con un 5,59% y un 5,50% respectivamente), es cierto que la diferencia no es muy grande.
RANKINGS CITYWIRE
Este fondo no está registrado en la base de datos de Citywire, y por ello no podemos analizar su posición en los rankings.
Desde el equipo de IFI – Invertir en Fondos nos mantendremos atentos para actualizar esta información si hubiera cambios.
OPINIONES DE CAIXABANK MASTER RENTA FIJA CORTO PLAZO
En vista del análisis realizado, estas son mis opiniones acerca de Caixabank Master Renta Fija Corto Plazo.
Lo que más me gusta
- Que haya tenido ganancias acumuladas en estos últimos 5 años (5,25%).
- También que, lógicamente, tenga un riesgo muy controlado. Su volatilidad anualizada en los últimos 5 años es de un 0,62%.
- Se trata de un producto con un riesgo inferior a la media y una rentabilidad más o menos similar.
- Por otra parte, su ratio de Gastos Corrientes se sitúa en el 0,17%, lo que indica que no es un fondo caro si lo comparamos con otros similares.
- También me gusta que invierte en renta fija de buena calidad crediticia (principalmente activos con un rating A y BBB). Un 79,60% de la cartera es deuda pública.
Lo que menos me gusta
- Que tenga un 20,40% de la cartera en liquidez. Aunque seguramente se trate de depósitos bancarios a corto plazo, indica que podría ser sustituido directamente por estos productos.
- Su un Alfa a 5 años negativo del -0,27%, me indica que el gestor no ha aportado valor en estos años. Este dato es importante!!
- Su Ratio de Sharpe es -0,01, indica que el fondo ha coseguido rendimientos similares a los activos libres de riesgo (la deuda pública). Es decir, que el fondo no logra generar ganancias adicionales.
- Tiene una alta exposición a la deuda pública italiana (nada menos que el 63,27% de la cartera). Si hubiera movidas en el país, tal yu como sucedión en el pasado, el fondo podría resentirse.
- Las 3 estrellas Morningstar, indican que es de calidad media. Me gustaría más si tuviera 4 o 5 estrellas.
- No hay datos de los rankings de Citywire para realizar un análisis más exhaustivo.
Ahora que sabes por qué este fondo destaca, imagina poder analizar todos con la misma claridad.
➡️ Con las 12 guías del Kit Integral de Inversión, aprenderás a hacerlo paso a paso.
¿Qué haría con el fondo?
Si ya tuviera dinero invertido:
- No es un mal fondo. Si necesitara invertir mi dinero a corto plazo, y solo quisiera fondos de Caixabank, me mantendría.
- Pero ojo, nunca como único fondo de renta fija, solo para la parte de liquidez temporal.
Si no tuviese dinero invertido:
- Podría plantearme invertir, si fuese cliente de Caixabank y buscara un fondo para mi tesorería a corto plazo, o para invertir la parte de mi cartera de renta fija de menor riesgo, con vencimientos a corto.
- Si no fuese cliente de Caixabank, antes de hacer nada, analizaría cuáles son los mejores fondos de renta fija a corto plazo.
¿Qué podría ser una buena alternativa?
Al margen de alguno de los fondos que analizamos en el post de los mejores de esta tipología, antes de hacer nada miraría el siguiente cuadro:
Lo que ves, es un listado de algunos de los 49 fondos de renta fija a corto plazo que comercializa Myinvestor.
Si tuviera que invertir un dinero que podría necesitar pronto —en un periodo de uno a un par de años— y quisiera asumir muy poco riesgo, echaría un vistazo a los fondos de renta fija a corto plazo que ofrece esta entidad, pues suele comercializar productos de alta calidad.
Si estás pensando en hacerlo y tienes dudas entre algún, escríbeme. Te ayudo encantado a confirmar su calidad.
PREGUNTAS FRECUENTES
¿Qué es el fondo Caixabank Master Renta Fija Corto Plazo?
El Caixabank Master Renta Fija Corto Plazo es un fondo que invierte en deuda a corto plazo de emisores públicos y privados, casi todo en euros, con muy bajo riesgo y pensado para mantener la inversión de 1 a 3 años
¿Para qué tipo de inversores está pensado y con qué objetivo?
Está diseñado para perfiles muy conservadores o inversores que necesiten rentabilizar su liquidez durante unos meses, sin grandes sobresaltos y sin asumir apenas riesgo.
¿Qué rentabilidad ha conseguido Caixabank Master Renta Fija Corto Plazo en los últimos años?
Desde 2020 ha logrado un 5,25% acumulado, aunque solo empezó a ganar de verdad cuando los tipos subieron, a partir de 2023. Antes de eso, dio pérdidas leves.
¿Lo ha hecho mejor que el índice o que otros fondos similares?
No, sus resultados han sido algo peores tanto que su índice de referencia como que la media de fondos parecidos. Eso sí, la diferencia no es grande.
¿Qué posición tiene en los rankings de Morningstar y Citywire?
En Morningstar tiene 3 estrellas, lo que indica calidad media respecto a fondos similares. En Citywire, directamente no aparece, así que no hay ranking disponible para evaluar al gestor.
¿Qué opinión tengo de Caixabank Master Renta Fija Corto Plazo?
No es un mal fondo si ya eres cliente de Caixabank y buscas algo conservador para el corto plazo. Pero no es de los mejores, ni por rentabilidad ni por valor añadido del gestor.
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Espero que esta lectura te haya dado buenas ideas. Regístrate a continuación para recibir artículos en primicia. También puedes seguir a IFI – invertir en fondos en las principales redes sociales.
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