En un artículo anterior te explicamos las características de los fondos de inversión de renta fija a corto.

Te contamos qué los convierte en una buena y prudente alternativa de inversión ante una posible subida de tipos de interés en Europa.

Como te adelantamos, hoy toca analizar 4 de los mejores fondos de renta fija a corto plazo que nos gustan y seleccionamos.

¿Los vemos?




MEJORES FONDOS RENTA FIJA CORTO 2018.

 

→ Fondo (BlackRock) BGF Euro Short Duration Bond “A2” ACC

Este fondo es todo un clásico dentro de los fondos de inversión de Renta Fija a corto plazo.




Perteneciente a la gestora internacional BLACKROCK, sin duda una de las más importantes del mundo:

  • una de las gestoras líderes a nivel global;
  • con productos de inversión y asesoramiento dirigidos a clientes minoristas (particulares y empresas) y a clientes institucionales;
  • y que opera en más de 30 países.

Su volumen gestionado a finales de septiembre de 2017, superaba los 5.98 billones de dólares en activos.

Ahora que ya te hemos facilitado cuatro datos para que te sitúes y sepas de quién te estamos hablando, vamos a meternos en el fondo.

Como su propio nombre nos está indicando, se trata de un fondo de corta DURACIÓN (vencimiento medio de la cartera de renta fija), y centrado en Europa.

⇒ BGF Euro Short Duration Bond: política  de inversión

El Fondo tiene como objetivo obtener rentabilidad preservando el capital invirtiendo el 80 % de su patrimonio en valores transferibles, es decir cotizados, de renta fija con calificación crediticia. No incluirá activos sin clasificación.

Como mínimo, el 70 % de su cartera estará invertida en bonos de renta fija denominados en euros y con una duración inferior a cinco años.

La duración media no supera los tres años.

Aquí puedes ver su ficha:

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⇒ rentabilidad y datos estadísticos BlackRock Euro Short Duration Bond:

Debido al escenario actual de tipos de interés, es muy complicado obtener una rentabilidad elevada en estos fondos de inversión.

Lo anterior no implica que un cambio en la tendencia de la evolución de los tipos de interés nos los pondría en el escaparate de los más atractivos (incluso a expensas de alguno de los mejores depósitos a plazo fijo).

(*) Sobre el punto anterior, te puede interesar leer este otro artículo sobre los riesgos de los fondos de renta fija ante una subida de tipos de interés.

Veamos cuales son los datos de rentabilidad este fondo:

blackrock euro short duration rentabilidad

 

Es importante que te fijes cómo el fondo (línea verde) ha ido superando constantemente a su índice de referencia (línea azul).

En la gráfica adjunta lo observarás claramente.

blackrock euro short duration rentabilidad anualizada
⇒ BFG Euro Short Duration Bond: cartera

Tal como ya sabes, la cartera estará compuesta como mínimo en un 80% en activos de renta fija y en un 70% de su patrimonio en activos en moneda euro.

Comprobemos si lo está cumpliendo el gestor.

blackrock euro short duration cartera

 

El primer apartado lo cumple perfectamente, ya que tiene un 99,5% de su patrimonio invertido en Renta Fija.

Destacarte que las primeras posiciones son España e Italia y es totalmente lógico. ¿Por qué?….

Pues porque son países fuertes y es en la periferia europea donde es más “fácil” poder encontrar renta fija con un poco de TIR (Tasa Interna de Retorno), o por decirlo fácilmente….

con un poco de rentabilidad a vencimiento.

blackrock euro short duration divisasEl segundo parámetro importante, la divisa, también lo cumple perfectamente.

Está obligado a tener un mínimo del 70% en euros y mantiene un 82,92%.

En definitiva, buen fondo, con un criterio conservador que puede ajustarse a tu búsqueda de un fondo de renta fija con volatilidad limitada, y perteneciente a una gestora con larga experiencia en la gestión de este tipo de activos.

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popcoin bankinter

Uno de ellos es Popcoin, interesante iniciativa de Bankinter que está despuntando en el mercado español.


→ Fondo Santander Renta fija Corto Plazo FI

Imposible ser más explícito, ¿no crees?

Está claro que es el Fondo de Renta Fija a corto plazo que tiene el Banco Santander, y por cierto es uno de los que mejor están funcionando.,..

… ya que aplica bajas comisiones que compensan la baja rentabilidad que ofrece el mercado.

fondos renta fija a corto santanderEl fondo está gestionado por Santander Asset Management. ¿Te parece que veamos cuatro números de esta gestora?

Santander Asset Management es una gestora global debido a la globalidad de su banco matriz:

  • Fuertemente implantada en Europa y Latinoamérica.
  • Tiene presencia en 11 países,
  • y más de 700 empleados en todo el mundo.

Gestiona un patrimonio superior a los 182.000 millones de euros en todo tipo de vehículos de inversión, desde fondos de inversión a planes de pensiones, invertidos en diferentes activos y especializados en renta fija y renta variable.

santander asset managementComo puedes comprobar en el mapa adjunto, la presencia de Santander Asset Management a nivel mundial es muy importante, aunque echamos a faltar su presencia en áreas económicas de especial relevancia como pueden ser Estados Unidos y Asia.

La gestora de Banco Santander comercializa más fondos de renta fija, pero no de corto plazo como el que estamos analizando; son los siguientes:

  • Santander Renta Fija FI
  • Santander RF Convertibles FI
  • Santander PB Renta Fija 1 y 2 (sólo disponibles para clientes de Banca Privada)

(*) Al Igual que a los fondos de renta fija del BBVA les dedicamos un artículo, con los del Santander haremos próximamente lo mismo.

Hecha esta intro, veamos el fondo por dentro.

⇒ Santander Renta Fija Corto Plazo FI: política de inversión

El fondo buscará obtener rentabilidad para el partícipe invirtiendo el 100% de su patrimonio en renta fija pública y privada.

  • La Renta Fija Pública tendrá como emisores: El Tesoro, y Organismos Públicos de países de la zona euro.
  • Podrá incluir Renta Fija emitida por Tesoros de otros países incluidos en la OCDE.
  • La inversión en activos de Renta Fija Privada deberán estar emitidos por compañías pertenecientes o no a la OCDE.
  • Estas emisiones privadas deberán tener una calidad crediticia igual o superior a la del Reino de España en cada momento.

El fondo podrá invertir hasta un 10% de su patrimonio en otros Fondos de Inversión, pudiendo ser de la misma gestora o no.

El riesgo divisa máximo que podrá tener no superará en ningún momento el 10%, evitando la inversión directa en países emergentes.

La DURACIÓN de la cartera será inferior a 2 años.

Aquí puedes ver su ficha:

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⇒ Santander Renta Fija Corto Plazo: rentabilidad y datos estadísticos

Es difícil “navegar” con los tipos de interés oficiales tan bajos, pero el fondo no lo ha hecho nada mal. Estos son sus datos:

santander renta fija cortoFíjate como en las últimas semanas el fondo ha ido recuperando, pero si observas la siguiente gráfica te resultará más sencillo ver su evolución.

Siendo la línea verde el fondo y la azul el índice de referencia.

santander renta fija corto rentabilidad
⇒ Cartera del Santander Renta Fija Corto Plazo FI

Recuerda que puede tener el 100% en activos de Renta Fija; puede tener un 10% invertido en otros fondos y un máximo de un 10% en divisa no euro.

Veamos si lo cumple….

santander renta fija corto rentabilidadFíjate que mantiene el 95.25% invertido en renta fija y un 4,75% en liquidez (dinero líquido a la espera de comprar).

Cumple los requisitos, aunque es curioso que la principal posición sea un depósito en Banco Popular….

Recuerda que está adquirido por Banco Santander, por lo que la primera posición es riesgo Banco Santander….ummmmm…..esto es muy… Juan Palomo “yo me lo guiso, yo me lo como”

Por distribución geográfica y calidad crediticia el fondo cumple con su folleto.

santander renta fija corto distribucion

 

Por tanto, un fondo “barato” que cumple perfectamente su misión: preservar el capital e intentar darte una rentabilidad acorde con el mercado de tipos.

Vamos a por el siguiente….también de otra importante gestora de fondos española.

→ Fondo Bestinver Renta FI

Se trata de uno de los mejores fondos de renta fija a corto plazo del panorama español; un fondo de la gestora Bestinver perteneciente al grupo acciona.

fondos renta fija corto plazo bestinverEs muy difícil plantearse hablar de la industria española de fondos de inversión sin mencionar a Bestinver, y no solo por el volumen de gestión que mantiene en la actualidad, que supera los 6.000 millones de euros, sino por sus excelentes productos.

Tanto es así, que en las próximas semanas vamos a dedicarle un “potente” monográfico a esta gestora española.

Pero hoy, vamos a limitarnos a repasar su fondo de renta fija a corto plazo.

⇒ Bestinver Renta: objetivo de inversión.

Este fondo de Bestinver buscará obtener rentabilidad para el partícipe o suscriptor a través de la inversión del 100% de su patrimonio con una exposición total en renta fija de emisores y/o mercados de la Unión Europea.

Estos activos de Renta Fija podrán ser:

  • renta fija privada (crédito)
  • y bonos de gobierno,
  • incluyendo instrumentos del mercado monetario cotizados o no,
  • depósitos tradicionales…

Pero todo ello sin tener predefinidos los porcentajes entre uno y otro, y quedando a criterio del gestor del fondo que actuará según las diferentes las expectativas del mercado.

bestinver renta gestoresY para que les pongas cara a los que deciden……aquí los tienes:

Además del objetivo de rentabilidad, el equipo gestor ha mostrado a lo largo del tiempo tener un sesgo basado en la prudencia y la paciencia (no olvides que la sociedad gestora es “la madre” del value investing en España), buscando la rentabilidad a largo plazo.

Aquí puedes ver su ficha:

fondo bestinver renta, renta fija corto plazo

 

El equipo gestor indica que se ha autoimpuesto la obligación de proteger y preservar el patrimonio de los partícipes.

Para ello mantienen elevadas posiciones en liquidez que les permitan poder aprovecharse de las oportunidades que les ofrezca el mercado en todo momento.

⇒ Bestinver Renta: rentabilidad y datos estadísticos

Los objetivos que tiene el fondo le han llevado a obtener los siguientes resultados:

mejores fondos renta fija a corto

 

Es importante que te fijes en la consistencia de los mismos, ya que esta escala hace referencia a nada más y nada menios que 18 añosde histórico!!!

Si lo analizamos gráficamente, la evolución del fondo quizás es más clara:

bestinver renta rentabilidad anual historica

 

Fíjate como se aplana su evolución en estos últimos años, coincidiendo, como no podía ser de otra forma, con la bajada generalizada de los tipos de interés.

Y aquí puedes ver la rentabilidad comparada con su índice:

bestinver renta rentabilidad anual comparada
⇒ Cartera Bestinver Renta FI

¿Qué contiene la cartera de este fondo para hacerlo tan eficiente y, sobretodo mantener y preservar el capital aportado por los inversores?

Te adjuntamos las posiciones más importantes:

fondo renta fija europea a corto plazoFíjate que como otros de los mejores fondos de renta fija a corto plazo europea, el fondo de Bestinver está buscando la rentabilidad en obligaciones públicas o emisiones de empresas de la periferia de Europa (España, Italia,…).

En definitiva, excelente fondo para buscar rentabilidad entrando en renta fija europea y teniendo claro que es un activo que no está exento de riesgo.

Si te parece, y como broche final, ahora vamos a analizar un clásico que se merece todos los honores…..

→ Fondo Carmignac Sécurité A Eur ACC

Aunque ya hemos hablado en repetidas ocasiones de este excelente fondo de Carmignac, y le hemos dedicado un monográfico, creemos que es un referente importante a tener en cuenta cuando hablamos de fondos de inversión de Renta Fija a Corto plazo.

Para empezar, y para quien aún no la conozca, revisemos quiénes son la gente de la gestora Carmignac:

mejores fondos inversion renta fija corto plazo carmignac

La sociedad gestora Carmignac fue fundada en Francia en 1989 por Edouard Carmignac (de ahí coge su nombre) y su socio, Eric Helderlé.

Después de 29 años se ha convertido en una de las principales sociedades independientes europeas centrada en la gestión activos financieros, y con un volumen superior a los 56.000 millones de euros en activos

edouard carmignacComo ellos propios definen, su “Una única labor: la gestión de activos financieros”.

Lo que nos gusta mucho de ellos es que Carmignac se fija una estrategia macroeconómica única para toda la empresa, muy seguida de cerca por el equipo de Edouard Carmignac.

Esta filosofía se aplica a todos sus productos, y al tener una gama limitada, consiguen una estrategia global muy coherente.

Aquí tienes toda la gama de fondos de Carmignac:

fondos carmignac

 

Como la propia gestora reconoce, sus buques insignia son los fondos:

  • Carmignac Investissement, 
  • Carmignac Patrimoine,
  • y Carmignac Securité.

Todos fueron lanzados al mercado en el año 1989 y durante este período de tiempo no han dejado de demostrar una muy buena consistencia a largo plazo…

… especialmente en periodos muy bajistas de mercados.

⇒ Carmignac Sécurité: objetivo de inversión

Tal como venimos comentando, se trata de un fondo de renta fija a corto plazo. Buscará obtener rentabilidad en base a invertir principalmente en bonos y obligaciones, así como en otros activos de Renta Fija denominados en moneda euro.

  • Además de obtener rentabilidad, el fondo buscará de una forma activa la preservación (mantenimiento íntegro) del capital invertido por los partícipes.

Este último es otro de los motivos por el que nos gusta este fondo, el que la preservación del capital de los ahorradores sea uno de sus objetivos prioritarios.

Aquí puedes ver su ficha:

fondo renta fija corto plazo carmignac securite
⇒ Carmignac Sécurité: Rentabilidad y datos estadísticos

Dentro del mercado de Renta Fija a corto plazo en el que nos movemos, el fondo de Carmignac está funcionando muy bien.

Observa la rentabilidad anual que lleva acumulada:carmignac securite rentabilidad

Fíjate que para tener tipos de interés en Europa de cero o negativos, el fondo está consiguiendo “arañar” rentabilidad para sus partícipes.

En la siguiente gráfica lo verás más claro…

carmignac securite rentabilidad anual

 

El fondo (línea verde) ha conseguido batir sistemáticamente a su índice de referencia (línea azul) desde 2010…., por lo que no podemos negar que son datos más que contundentes.

⇒ Carmignac Sécurité: composición de la cartera

Está claro que el éxito del fondo está en la composición de su cartera y el en peso de cada activo en la misma, lo que llamamos técnicamente con el nombre “Asset Allocation”.

Vamos a analizar la cartera, sectores y distribución geográfica de la cartera del fondo.

carmignac securite carteraFíjate que las principales posiciones están en deuda soberana española e italiana, con lo que consigue una buena calificación crediticia con algo de rentabilidad.

Si analizamos más al detalle la distribución geográfica de la cartera, confirma lo que te acabamos de decir:

carmignac securite distribucion

Y si te fijas en la calidad crediticia, también confirma que se sitúa en el rango más alto y de mayor calidad.

Manteniendo esta calidad crediticia de la renta fija que mantiene en cartera y una duración de la cartera de 0,84 años es como la gestora Carmignac busca mantener tu capital y obtener una rentabilidad adecuada.

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Hasta aquí este análisis con el que esperamos haberte dado alternativas junto a diferentes opiniones y visiones sobre mejores fondos gestionando un activo tan “difícil” con es hoy la renta fija.

Si te ha surgido alguna duda, coméntanosla a continuación. Y no olvides que para recibir nuevos consejos de inversión en tu email y en primicia, has de registrarte rellenando los siguientes datos.

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