Menospreciada por algunos y elogiada por un número creciente de inversores, la inversión en fondos indexados cala con fuerza en todo el mundo.

¿A qué se debe este interés que algunos pronostican como imparable?

¿Merece tanto la pena invertir en fondos indexados?

Sigue leyendo y lo sabrás.

INVERTIR EN FONDOS INDEXADOS – Guía práctica 2019.

 

Aunque para la inmensa mayoría de españoles el concepto fondo indexado sigue siendo desconocido, hay un creciente grupo que SÍ lo conoce e incorpora en sus carteras de fondos.

Por un lado están los inversores inquietos que buscan mejores alternativas y cuando las encuentran las usan.




Por otro están los asesores financieros fintech (Robo Advisor), quienes se están encargando democratizar la inversión en fondos indexados.

Las cifras no engañan.

El patrimonio en fondos indexados crece masivamente en todo el mundo, especialmente desde la última crisis financiera 2007-2008.

Hoy, 40 años después de su nacimiento en EEUU, el dinero invertido en ellos es similar al que se gestiona en fondos de inversión tradicionales.

Pero la realidad en España aún no es así.

El volumen que los fondos indexados representan en las carteras de clientes particulares, sigue siendo bajo comparado con muchos otros países.

¿A qué se debe?

  • No ha sido hasta hace bien poco, que el inversor medio abatido por los bajos tipos de interés, ha dejado de utilizar depósitos a plazo fijo y se ha pasado a fondos de inversión.
  • A lo anterior se une la baja, aunque en aumento, cultura financiera española, y la aparente alta sofisticación de los fondos indexados.

evolucion dinero fondos indexadosY no menos importante ha sido la ESCASA motivación de las principales entidades financieras por comercializar fondos indexados baratos, ante la amenaza que representan por sus inferiores comisiones.

A pesar de lo anterior el interés aumenta y seguirá haciéndolo.

Por eso, para facilitarte la información indispensable sobre fondos indexados y cómo invertir en ellos hemos creado esta guía.

Encontrarás las respuestas a muchas de las preguntas que deberías hacerte antes de utilizarlos para canalizar tus ahorros.

Y si al acabar la lectura te has quedado con dudas, pregúntanoslas y nuestro equipo te las responderá.


1) Qué es un fondo indexado

 

Los fondos indexados (también llamados fondos índice) son instrumentos de ahorro colectivo, cuyo objetivo es apostar por la evolución positiva de índices mundiales de renta variable, renta fija y otros activos financieros.




Para ello, un fondo indexado exclusivamente invierte en las acciones o bonos que componen el índice por el que apuesta.

Veamos un ejemplo sencillo en el que comparamos un fondo indexado con uno no indexado para ayudarte a entenderlo.

Un fondo indexado sobre el índice español IBEX 35, invertirá todo su patrimonio en las 35 acciones que componen el índice.

Lo hará otorgando a cada una el mismo peso que tiene en el índice, y se mantendrá siempre 100% invertido en ellas (suban o bajen los mercados).

Su misión no es hacerlo mejor que el índice por el que puesta, sino igualar su rentabilidad con la mayor precisión (descontadas las comisiones).

Sigamos con el ejemplo (*).

Supongamos que el IBEX 35 obtiene una rentabilidad anual positiva del 7%.

  • La rentabilidad de un fondo indexado sobre el IBEX 35, que cobre una comisión del 1% anual, será cercana al 6% (7% – 1% de comisión).
  • Si en vez de ganar, el IBEX 35 pierde un 7%, la rentabilidad del fondo indexado será cercana al -8% (-7% del índice + 1% de comisión).

(*) Para este ejemplo no tenemos en cuenta los dividendos pagados por las acciones durante el año.

Por su parte, un fondo tradicional que apueste por la bolsa española y mida su pericia comparándose con la evolución del IBEX 35, lo hará distinto:

  • Elegirá tanto acciones del IBEX 35 (no todas) como otras que no están en el índice,
  • les otorgará mayor o menor peso en base a los análisis y previsiones del gestor,
  • las comprará/venderá cuando el gestor considere más oportuno,
  • y no estará siempre 100% invertido (generalmente mantendrá un % en efectivo en función del criterio del gestor).

El siguiente vídeo de popcoin (gestor de carteras de fondos indexados perteneciente a Bankinter), te resume lo que acabas de leer:

 

 


Sabías que…

Los índices son una cesta de acciones y bonos cuyo objetivo es ser un punto de referencia (un indicador) de la evolución y tendencias de los mercados financieros.

Lo entenderás mejor a medida que sigas leyendo.


2) Historia de los fondos indexados




El nacimiento de los fondos indexados se remonta a principios de la década de los 70 en EEUU.

john bolge creador fondos indexadosUn avistado financiero, John Bogle, se interesó por la escasa eficacia de los gestores de fondos de inversión americanos.

La historia y gran cantidad de estudios publicados, algunos respaldados por grandes economistas (Paul Samuelson entre ellos), eran contundentes en sus conclusiones.

Demostraban que la rentabilidad que obtenían los fondos de inversión era inferior a la de los índices con los que se comparaban para valorar la calidad de su gestión.

Entonces, si lo hacían peor ¿para qué pagarles comisiones por algo que no conseguían?

Esta menor rentabilidad, (consecuencia de las comisiones que cobraban y de las decisiones de inversión), era más contundente cuanto mayor era el plazo de tiempo analizado.

Tras sortear grandes dificultades, Bogle diseñó y comercializó en 1976 el primer fondo indexado, el First Index Investment Trust, cuyo nombre hoy es Vanguard 500 Index Fund.

Lo hizo a través de Vanguard, entidad que hoy ostenta el galardón de líder mundial en volumen gestionado de fondos indexados.


Sabías que…

Vanguard gestiona la friolera de más de 5 billones de dólares americanos en fondos indexados (ofrece más de 140) y ETFs (comercializa cerca de 1.800).


3) Cómo funciona un fondo indexado y en qué se diferencia de un fondo tradicional

 

El funcionamiento de un fondo indexado es similar al de un fondo de inversión (llamémoslo tradicional), en cuanto a que:

  • es un instrumento de inversión colectiva (en el que muchos inversores invierten dinero),
  • está regulado por las principales autoridades financieras,
  • tiene un objetivo inversor definido,
  • publica un valor liquidativo diario,
  • ofrece liquidez diaria,
  • y disfruta de la misma fiscalidad (en España).

Siendo esto así, lo que diferencia principalmente a un fondo indexado de un fondo tradicional es:

  • su modelo de gestión: quién, en qué (sólo índices) y cómo invierte;
  • sus menores comisiones consecuencia de lo anterior.

Desarrollemos esto con más detalle en el siguiente punto.


4) Fondos de gestión pasiva vs fondos de gestión activa




A los fondos de inversión tradicionales (los muchos que analizamos en esta web), mundialmente se les denomina instrumentos de gestión activa.

Esto es así porque incorporan equipos y sistemas especializados, cuya misión es analizar mercados, empresas, tendencias, divisas, etc… para decidir qué activos comprar y/o vender.

Como que las decisiones de inversión son constantes (o eso nos venden), a estos fondos se les denomina fondos de gestión activa.

que son los fondos indexadosPor su parte, los fondos indexados también cuentan con equipos y sistemas de gestión, pero éstos no tienen que analizar “casi nada” pues su misión inversora está muy acotada.

Deben comprar las acciones o bonos que componen el índice que emulan, y hacerlo con la mayor agilidad y precisión posible.

Al no haber una gestión tan intensa, a los fondos indexados se les denomina instrumentos (fondos) de gestión pasiva.

No es que no tengan gestores, que sí los tienen, pero éstos no han de analizar acciones, mercados y/o tendencias, para gestionar el fondo indexado.

Como consecuencia de su modelo de gestión y los menos recursos necesarios, los fondos indexados cobran comisiones mucho más bajas que los fondos de gestión activa.

Tema del que te hablamos con más detalle más abajo.


Sabías que…

Históricamente ha existido un gran debate sobre si es mejor la gestión activa o la gestión pasiva.

Ni todos los fondos indexados son mejores, ni todos los fondos gestionados son malos, a pesar de que grandes financieros como el americano Warren Buffet defiendan a los primeros pensando en un inversor medio.


5) Fondos indexados y ETFs: diferencias y similitudes




En España y en todo el mundo, se comercializan dos clases principales de fondos indexados:

  • Los fondos indexados propiamente,
  • y los fondos cotizados (o ETF).

Los ETF son un subtipo de fondo indexado cuyas siglas responden a las palabras inglesas Exchange Traded Fund (fondo cotizado).comisiones de los fondos indexados

Las diferencias esenciales entre un fondo indexado y un ETF son las siguientes:

  • Los ETF cotizan como una acción,
  • y por lo tanto puedes comprarlos y venderlos una o más veces en el mismo día.

 

Como consecuencia, son muy utilizados como instrumentos de inversión especulativa.

  • En cambio, los fondos indexados publican un valor liquidativo diario,
  • generalmente al cierre del mercado,
  • que será el precio de referencia paras compras y ventas de ese día.

Junto a esta diferencia principal, existen otras dos relevantes:

  • En España, la fiscalidad de los ETF es la misma que la de las acciones, y no disfrutan de las ventajas fiscales de los fondos de inversión (a diferencia de los fondos indexados).
  • La variedad de ETF es mayor que la de fondos indexados. Se los utiliza no solo para emular índices de renta fija y renta variable, sino también para replicar sectores, materias primas, inversiones inmobiliarias, tendencias…

Sabías que…

En España, motivado por su mejor tratamiento fiscal, es más común el uso de fondos indexados como instrumento de ahorro a largo plazo, por parte de inversores particulares.

A pesar de ello, son much@s quienes compran y venden ETFs utilizando buenos brokers internacionales.

broker internacional de giro
Votado mejor broker 2016-2017-2018 + INFO

 


6) Tipos de fondos indexados en España




El interés de los inversores particulares por los fondos indexados crece, y todo parece indicar que este aumento no cesará durante los próximos años.

Tal y como sucede en EEUU y en los principales países europeos.

Como consecuencia, es cada vez mayor el número de entidades a través de las que puedes comprarlos, junto a la tipología de fondos indexados que ofrecen.

Veamos un resumen de los dos tipos más importantes:

⇒Fondos indexados de renta variable

Son los fondos indexados que copian la composición de un índice bursátil como los siguientes:

  • Índices de bolsa española: IBEX 35
  • Índices de bolsa europea: MSCI Europe, S&P Europe 350, EuroStock 50
  • Índices de bolsa americana: S&P 500, DJ, NASDAQ
  • Índices de bolsa japonesa: TOPIX
  • Índices de bolsas emergentes: MSCI Emerging Mkts
  • Otros índices de bolsas mundiales: de Asia, China, India, Rusia, de sectores concretos, de tamaños de empresas (big caps, small caps…).

Actualmente la gama de fondos indexados de renta variable es gigantesca.

indices que copian los fondos indexados

«Puedes encontrar fondos indexados de casi todos los índices que seas capaz de imaginar»

⇒Fondos indexados de renta fija

Son los fondos indexados que copian la composición de índices de renta fija.

No son tan numerosos como los de renta variable, pero igualmente hay gran diversidad:

  • Desde los más generalistas: índices de renta fija global;
  • A los más específicos: renta fija gubernamental o renta fija corporativa; corto o largo plazo; ligados a la inflación…;
  • También por áreas geográficas del mundo: Europa, Estados Unidos, Emergentes…
  • Y por calidad crediticia de los emisores: AAA, AA, BBB, etc.

Algunos ejemplos de índices de renta fija que copian los fondos indexados son los siguientes:

  • JPMorgan Gbi global govies
  • Citi Emerging Markets Broad Bond Index
  • Barclays Capital EM Local Currency Government Capped Index

Sabías que…

En España existe una nueva figura de asesor financiero, 100% especializado en la gestión de carteras de fondos indexados de bajo coste. mejores robo advisor en españa 2019

Se llaman Robo Advisor, nacieron en EEUU en 2007, y gracias a ellos un inversor medio puede invertir en algunos de los mejores fondos indexados mundiales.

«Algo que por su cuenta sería muy complicado hacer»

Una gran noticia para quienes no pueden ni saben gestionarse sus inversiones, y prefieren la figura de un especialista que lo haga por ellos, a partir de importes muy sensatos, con contrastada eficacia, y cobrándoles unas comisiones antes impensables en España.

LEE AQUÍ LA GUÍA SOBRE ROBO ADVISORS


7) Principales gestoras de fondos indexados en el mundo




En el mundo hay una serie de gestoras que se han especializado en fondos indexados.

fondos indexados vanguardEn volumen gestionado, destacan especialmente las americanas por llevar más años haciéndolo y estar en el mercado financiero más grande.

Su misión es diseñarlos, comercializarlos y gestionarlos.

Sus clientes son inversores institucionales (fondos de inversión, planes de pensiones, aseguradoras), y particulares de todo el mundo.

Algunas de las principales gestoras mundiales de fondos indexados son:

  • Vanguard funds: pionera desde 1975, líder mundial destacado en fondos indexados.
  • Fidelity: gestora americana con destacada presencia.
  • Amundi: especializada en fondos de índices europeos.
  • Pictet: banco suizo con importante presencia internacional.
  • Black Rock: americana, hoy la mayor gestora del mundo.
  • State Street: también americana, gestiona cerca del 10% de los activos mundiales.

En España, entidades como BBVA, Bankinter y Caixabank también crean fondos indexados que comercializan entre sus clientes (el problema que han tenido hasta ahora son sus altos costes).


Sabías que…

Son muchos los fondos de inversión y planes de pensiones tradicionales que en sus carteras incluyen fondos indexados.

Gracias a ellos, invierten en mercados que por su cuenta no podrían, diversifican sus carteras, y asumen costes bajos.


¿Quieres recibir consejos de inversión en primicia? Regístrate aquí

Leer aquí nuestra política



8) Qué riesgos tienen los fondos indexados




Como cualquier inversión financiera, los fondos indexados tienen riesgos, unos genéricos y otros específicos.

Y como en cualquier inversión que hagas, antes de invertir en un fondo indexado o en una cartera de éstos, debes:

  • conocer tu perfil de riesgo,
  • y ser coherente al elegir fondos indexados que más se ajusten a tus objetivos.

→ Riesgos específicos de los fondos indexados

Al igual que en los fondos de inversión de gestión activa (los tradicionales), un fondo indexado también debe publicar una ficha y sus datos fundamentales.

En ellos verás la típica escala de riesgo del 1 a 7, siendo 1 el menor riesgo y 7 el mayor.

riesgo fondos indexados

 

El riesgo atribuido en la escala, dependerá de las características de cada fondo indexado.

→ Riesgos genéricos de los fondos indexados

Cuando elijas fondos indexados, debes fijarte en unos detalles que indirectamente afectan a su calidad y riesgo.

  • Riesgo de mercado: el propio del mercado en el que inviertas. (*)
  • Riesgo emisor.
  • Riesgo de liquidez.
  • Tracking error.
  • Cómo se ha diseñado el fondo indexado.
  • Qué comisiones cobra.

De todos estos puntos te hablamos en el siguiente apartado:


(*) Sabías que…

Como que los fondos indexados invierten en índices, y su patrimonio está 100% invertido pase lo que pase con los mercados, aprovechan totalmente las subidas cuando se producen.

Pero claro, lo mismo sucede en momentos de caídas. Los fondos indexados se las comen íntegramente.

riesgos fondos indexados
¿Te imaginas estar invertido en años bajistas del S&P500? ¿Lo soportarías?

Esta particularidad, que demuestra generar mejores rentabilidades a largo plazo, obliga al inversor a mantenerse firme y ser muy disciplinado.

Algo más fácil de decir que de hacer cuando llegan las vacas flacas.

Debe evitar salir corriendo a la primera de cambio, ya que de hacerlo es más que probable que se pierda la recuperación o parte de ésta.

Muchos estudios demuestran que invertir intentando adivinar los mercados (market timing), suele restar rentabilidad en vez de sumar.

Añaden, que es menos arriesgado y más rentable, definir una cartera con fondos indexados globalmente diversificados, e ir haciendo aportaciones periódicas tanto en mercados alcistas como en bajistas.


9) Los mejores fondos indexados: cómo elegir los de más calidad




Con carácter general, los mejores fondos indexados serán aquellos gracias a los que conseguirás obtener (asumiendo el mínimo riesgo), los objetivos de inversión que te hayas propuesto.mejores fondos indexados

Parece una perogrullada, pero es así.

En cualquier caso, los fondos indexados tienen ciertas particularidades que nos permiten diferenciar los mejores de los menos buenos.

Son las siguientes:

  • Calidad del emisor del fondo indexado: a priori siempre será mejor elegir gestoras experimentadas en la gestión de fondos indexados.
  • Tamaño del fondo indexado: a priori, y para evitarte posibles riesgos de liquidez, siempre será mejor decantarse por los fondos indexados de mayor tamaño, que lleven un mínimo de tiempo en el mercado (hay quien dice un mínimo de 3 años).
  • Tracking error: el tracking error mide la precisión con la que un fondo indexado emula el índice y su rentabilidad. Elige siempre aquellos con menor tracking error, pues son los que mejor copian los índices.
  • Cómo se ha diseñado el fondo indexado: los fondos indexados pueden crearse comprando una a unas las acciones o bonos que componen el índice a replicar, o bien utilizando derivados. A priori, reduces riesgos eligiendo la primera opción.
  • Comisiones: las comisiones son fundamentales cuando hablamos de fondos indexados y ETF. Sin lugar a dudas, elige los fondos indexados que cobren menos.

Al apartado comisiones, de vital importancia, le dedicamos el siguiente punto.

No olvides consultarnos tus dudas al final


10) Comisiones de los fondos indexados




La inversión en fondos indexados conlleva el pago de comisiones mucho más bajas que en fondos tradicionales.

A las comisiones propias de estos fondos pasivos, tendrás que añadirle las de la entidad con la que operes.

Las tres comisiones principales de los fondos indexados en las que debes fijarte son las siguientes:

  • Comisión de gestión: propia de cada fondo, y de la entidad que gestione carteras de éstos.
  • Comisión de depositaría: de la entidad donde lo deposites.
  • Comisión de compra/venta: de la entidad donde operes.

Lo óptimo es que elijas fondos indexados baratos y de calidad, junto a entidades que te cobren las menores comisiones por operar con ellos.


Sabías que…

En España las comisiones que se han cobrado durante años por operar con fondos indexados, han hecho poco atractiva su utilización.

Con la llegada de los Robo Advisor y el aumento de inversores que se fijan en los costes, el escenario está finalmente cambiando.

Como verás más abajo, hoy puedes invertir en carteras de fondos indexados asumiendo unos costes antes inimaginables.


⇒ Cómo afectan las comisiones en los fondos indexados

 

En toda inversión que realices, uno de los aspectos que determinará la rentabilidad que obtengas serán las comisiones que pagues por invertir.

comisiones de los fondos indexados españaPor eso, cuando hablamos de invertir en fondos o planes (indexados o no indexados) las comisiones cobran vital importancia.

Al principio de esta guía te hablábamos de John (Jack) Bogle y sus inquietudes.

Bogle se preguntaba qué sentido tenía pagar comisiones en fondos, si éstos no ganaban más consistentemente que los índices con los que medían su habilidad.

Fruto de esta reflexión, creó un fondo de inversión barato, que exclusivamente copiara índices y en el que pudieran invertir mayor número de inversores privados.

Pues bien, hoy la reflexión sigue siendo la misma.

¿Qué sentido tiene pagar comisiones de gestión a quien no se las merece?

Mira la siguiente imagen publicada por SPIVA, empresa perteneciente a S&P Dow Jones índices, una de las mayores agencias de rating del mundo que además crea índices de todo tipo.

comparacion indices y fondos gestion activa

 

Analiza la rentabilidad a 1, 3 y 5 años de fondos que invierten en acciones americanas, y la compara con la rentabilidad de los índices S&P con los que los fondos se miden.

Mira la primera fila a modo de ejemplo:

  • Nos dice que a 5 años, el 82,14% de fondos que invierte en acciones de gran capitalización, lo hace peor que el índice americano S&P 500.
  • Dicho de otra forma, solo 2 de cada 10 fondos lo hacen mejor.

Si te fijas, pasa lo mismo en cada tipo de fondo (mid cap, small cap, value, growth), y además, el % de fondos que lo hacen peor, aumenta con el paso del tiempo.

¿Sabías que uno de los principales motivos por el que ganan menos, se debe a las comisiones que cobran?

Ahora mira esta otra imagen.

comisiones fondos indexados

 

Te muestra el impacto a largo plazo que tiene pagar comisiones en dos fondos de inversión mixtos y globales que:

  • Invierten en lo mismo, asumiendo el mismo riesgo;
  • Ganan lo mismo durante 10 años: 4% anual;
  • Inviertes lo mismo al inicio y cada año;
  • Pero uno tiene comisiones del 1,80% (Fondo 1), y el otro del 0.90% (Fondo 2).

Solo por el efecto comisiones, el Fondo 2 tiene un 12% más de patrimonio pasados 10 años.


Sabías que…

Los costes asociados a la inversión en fondos indexados o gestionados, juegan una importante baza cara a evaluar el éxito.

costes fondos indexadosUn punto porcentual de coste que pagues, significará un menor punto de rentabilidad, y cuanto más largo sea el periodo de tiempo peor.

Dado el mayor impacto de los costes en el largo plazo, la gestión pasiva puede obtener peores resultados que la activa especialmente en periodos cortos.

Esto puede ser consecuencia tanto del momentum de mercado (ciclos), como de la suerte (invertiste en un buen momento).

Pero cuando analizamos el impacto a largo plazo, la inversión pasiva de bajo coste lo hace generalmente mejor que su homónima activa de mayor coste (lo puedes leer en este reciente estudio realizado por Vanguard).


11) Rentabilidad de los fondos indexados: ¿son más rentables?




Veamos un nuevo ejemplo de la mano de SPIVA, esta vez sobre fondos que invierten en renta variable Europea.

comparacion fondos pasivos y activos

 

Fíjate en los fondos de renta variable española, la penúltima fila.

  • El 72,37% de los fondos de gestión activa, lo hacen peor que el índice S&P Spain BMI.
  • Dicho de otra forma, solo casi 3 de cada 10 fondos lo hacen mejor que los índices.

Entonces, ¿son más rentables a largo plazo los fondos indexados que los fondos de gestión activa?

Los datos y estadísticas publicadas así lo confirman, pero esto no significa que sean válidos para cualquier tipo de inversor.


Mucho ojo con los gurús que defienden a muerte la gestión pasiva, pues a pesar de ser tremendamente interesante, puede no encajarte como inversor.

Puedes ser una o uno de los muchos que se quedan tranquil@s obteniendo una rentabilidad peor que la de los índices.


Mira el siguiente cuadro publicado por indexa capital, gestor líder en España en patrimonio gestionado y número de clientes de carteras de fondos indexados.

comparacion rentabilidad fondos indexados

 

  • La barra azul muestra la rentabilidad media anual de los fondos indexados,
  • y la naranja la de los fondos de inversión tradicionales (gestión activa).

¿Ves la importante diferencia en rentabilidad entre unos y otros?

Ahora, mira este otro cuadro para entender cómo afecta obtener más o menos rentabilidad a largo plazo.

Compara dos fondos que:

  • Invierten en lo mismo, asumiendo el mismo riesgo;
  • Inviertes lo mismo al inicio y durante cada año;
  • Te mantienes invertid@ 10 años;
  • Tienen las mismas comisiones: 1%;
  • Uno gana un 2% de media anual (Fondo 1), y el otro un 4% (Fondo 2).

rentabilidad fondos indexados

 

  • El Fondo 2, el que obtiene 2 puntos más de rentabilidad media anual, pasados 10 años tiene un patrimonio 50% superior.

¿Entiendes ahora la importancia de invertir en los mejores productos financieros que además te cobren menores comisiones?


Sabías que…

Aun siendo pocos como has visto antes, 3 de cada 10 fondos de renta variable española lo hacen mejor que los índices con los que se comparan.mejores fondos de inversion

Son éstos los que a cualquiera nos gustaría tener, pero lo difícil es identificarlos, ¿verdad?

En el apartado artículos, periódicamente analizamos y opinamos sobre muchos fondos.

Y también tienes a tu disposición una completa guía para aprender a elegir los mejores.

 

Mírala aquí

 


12) Fiscalidad de los fondos indexados

 

Los fondos indexados y las carteras de fondos indexados, tienen la misma tributación que los fondos de inversión tradicionales.

Sobre impuestos y ventajas fiscales de los fondos de inversión, aquí tienes esta completa explicación.


13) Ventajas de los fondos indexados




Llegados a este punto, toca hacer un resumen de cuales son para nosotros algunas de las ventajas de los fondos indexados:

  • Simplicidad y transparencia de su planteamiento:

No hay trampa ni cartón (a priori). Desde el primer momento sabes en qué va a estar invertido el dinero que metas en un fondo indexado.

  • No dependes de las decisiones de un gestor de inversiones:

Y como hemos visto, la probabilidad de que el gestor que elijas lo haga peor que un índice es muy alta.

  • Sus bajas comisiones:

Y como hemos visto, a menores comisiones mayor rentabilidad a largo plazo, siempre que los costes asociados a los fondos indexados sean bajos.

Detalle que en España no ha empezado a suceder hasta hace bien poco.

  • Diversificación:

De por sí, un euro invertido en un fondo indexado, estará diversificado en todas las acciones o bonos que compongan el índice que el fondo replica.

  • Fiscalidad:

Al igual que en los fondos normales, en los indexados no pagas impuestos sobre beneficios hasta que te sales de ellos.


¿Te gustaría saber cuáles pueden ser sus desventajas?

Explícanos lo que buscas al final de la guía, y te diremos los peros de los fondos indexados para un inversor como tú.


14) ¿Debes invertir en fondos indexados?

 

Llega la pregunta del millón.

Utilizar fondos indexados como instrumentos financieros de ahorro, es:

  • un planteamiento muy sensato para iinvertir a largo plazo,
  • que demuestra obtener mejores resultados que muchos otros,
  • apto para gran número de inversores (sobre todo los muy disciplinados).

como invertir en fondos indexados

Lo que pasa, es que saber qué fondos indexados elegir y qué porcentaje de tu dinero destinar a cada uno, no es tarea fácil.

Al igual que no lo es analizar y elegir buenos fondos de inversión (tradicionales).

Solo los inversores con más pericia, tiempo de dedicación y experiencia inversora, deberían aventurarse a invertir por su cuenta en fondos indexados.

Si decides hacerlo, puedes seguir los consejos y pasos que incluimos al hablar de carteras de fondos.

Pero si no te ves capaz…

¿qué puedes hacer para invertir en fondos indexados, si no tienes los medios ni el conocimiento para hacerlo por tu cuenta?

Te lo explicamos a continuación, en el punto que dedicamos a los gestores de carteras de fondos indexados.


Sabías que…

Hoy se cuentan por miles los inversores españoles que desde la aparición de los Robo Advisor (gestores de carteras de fondos indexados), han decidido empezar a utilizarlos.

perfil inversor robo advisorY si las previsiones no fallan, el número que los utilizará en los próximos 5 años se multiplicará por más de 3.

Pues bien, más de uno y una también prueba la gestión de los Robo Advisor invirtiendo en sus planes de pensiones indexados.

Y lo hacen por sus enormes ventajas.

 

Mira aquí la guía de planes indexados


15) Dónde invertir en fondos indexados




Si has decidido que quieres invertir en fondos indexados, tienes dos opciones:

⇒Invertir por tu cuenta en fondos indexados

Para hacerlo, recuerda todos los consejos que te hemos ido dando, y antes de hacer nada:

  • ten claro tu perfil de riesgo,
  • dinero del que dispones para invertir,
  • y si lo que vas a hacer es comprar un fondo indexado o montarte una cartera (en cuyo caso un planteamiento sensato es elegir buenos fondos indexados globales, de renta fija y renta variable).

pasos para invertir en fondos indexadosActo seguido busca entidades a través de las que comprarlos, revisa su operativa, costes (esto es clave), y mínimos que exigen para invertir.

Algunos ejemplos de entidades donde puedes mirar son:

  • Fondos indexados en Bankinter
  • Fondos indexados en BBVA
  • Fondos indexados en Renta 4
  • Fondos indexados en BNP Paribas
  • Fondos indexados en ING

En cuanto a cómo invertir, tienes distintas opciones.

Aunque muchos estudios defienden que la menos arriesgada es ir haciendo aportaciones y rebalanceos periódicos.

⇒Gestión de carteras de fondos indexados por especialistas

Si quieres invertir pero precisas de un especialista que te ayude, a continuación te explicamos qué opciones tienes.

Al siguiente punto le damos especial importancia, pues muchas y muchos de nuestros lectores no saben montarse carteras por su cuenta, y prefieren utilizar especialistas.


16) Mejores gestores de carteras de fondos indexados




Solo los inversores más experimentados tienen la capacidad de elegir por su cuenta fondos indexados en los que distribuir su ahorro.

Si tú no lo eres pero quieres invertir en fondos indexados para beneficiarte de todas sus ventajas, hoy puedes utilizar gestores especializados de carteras de fondos indexados.

Algo que hasta 2015 era impensable para un inversor medio en España.

⇒Qué son los gestores de carteras de fondos indexados

  • Son gestoras y agencias de valores fintech (independientes o pertenecientes a bancos),
  • 100% reguladas por las principales autoridades financieras españolas,
  • que iniciaron su andadura en España en 2015 (en EEUU empezaron en 2007-2008),
  • en las que se opera 100% a través de sus páginas web y apps (no tienen oficinas comerciales),
  • que proponen carteras de fondos indexados globalmente diversificadas,
  • adaptadas a todos los perfiles de riesgo posibles (desde los más conservadores a los más arriesgados),
  • con costes impresionantemente bajos,
  • y con las que se puede empezar a operar desde 1.000€ (en algunas de ellas).

Cómo funcionan los gestores de carteras de fondos indexados

El planteamiento que proponen es relativamente sencillo:

  • Lo primero que debes hacer es definir tu perfil de riesgo.
  • Para ello debes responder las preguntas de unos test que te hacen (todo sucede online).
  • Una vez definido tu perfil, te proponen carteras mixtas de fondos indexados de renta fija y renta variable (principalmente) globalmente diversificadas, adaptadas a cada perfil.
  • El Asset Allocation (reparto del dinero en los fondos de cada cartera), lo hacen ellos siguiendo criterios automatizados que combinan menor riesgo con mayor rentabilidad objetivo (para cada perfil).
  • La selección de fondos indexados también la hacen ellos, eligiendo a las principales gestoras mundiales y sus fondos de mayor calidad (recuerda que de esto te hablábamos antes).

A partir de ahí, quien debe mover ficha eres tú.

carteras de fondos indexadosPrimero abriendo una cuenta y luego transfiriendo dinero u otros fondos que quieras cambiar por los de sus carteras.

Una vez iniciada tu inversión, lo que los gestores automatizados (así se les llama también) te prometen, es:

  • Que sus sistemas vigilarán las carteras constantemente.
  • Harán rebalanceos periódicos para mantener los porcentajes de cada tipo de activo en cada perfil.
  • Y que tu perfil de riesgo lo podrás cambiar cuando precises.

Para que hagas un buen seguimiento de tu inversión, cuentan con páginas web que puedes consultar 24 hr. – 365 d.

Y algunos también ofrecen la figura de un asesor personal al que contactar.

También te envían un extracto a final de mes explicándote la evolución de tus inversiones, y alguno de ellos la comparan con otras para que veas su mejor o peor comportamiento relativo.

Y una última cosa, muchos tienen sistemas para que puedas realizar aportaciones periódicas.

Que como te hemos dicho, es el método de inversión más recomendado por el menor riesgo que implica para un inversor medio.

⇒Principales gestores de carteras de fondos indexados en España

A los más influyentes gestores de carteras de fondos (Robo Advisor en inglés), les hemos dedicado una completa guía comparativa.

A continuación te resumimos qué ofrecen los tres gestores independientes (no pertenecen a ningún banco), más importantes en patrimonio gestionado y volumen de clientes.


→ Carteras de fondos indexados indexa capital

 

Indexa Capital un gestor de carteras de fondos y planes indexados independiente, que inició su andadura en 2015.

indexa capital - robo advisorgestor automatizado líder en EspañaHoy lidera el mercado español en cuanto a patrimonio gestionado y número de clientes (que además le otorgan muy buena valoración).

⇒Estrategia inversión carteras de fondos indexados

En indexa capital te proponen una estrategia de inversión responsable a largo plazo, bien diversificada, con costes muy bajos y fiscalmente eficiente.

Para ello cuentan con:

 

  • hasta 10 perfiles de inversor (AQUÍ PUEDES AVERIGUAR EL TUYO).
  • hasta 30 carteras de fondos indexados (de Vanguard principalmente) diversificadas globalmente (Europa, Estados Unidos, Japón, Emergentes…).
  • y ocho clases de activos (entre acciones y bonos), que combinan para maximizar rentabilidad-riesgo a largo plazo en cada perfil.

Mira a continuación un ejemplo cartera de fondos indexados (de entre 10.000 y 100.000 euros), para un perfil de riesgo medio – alto (7 sobre 10).

carteras fondos indexados indexa capital

 


(*) Y aquí te mostramos una guía comparativa con opiniones sobre indexa capital y todos sus servicios.


⇒Vigilancia y rebalanceo de carteras de fondos indexados

En indexa capital siguen un proceso de vigilancia y rebalanceo de carteras que se pone en marcha cuando:

  1. Cambia tu edad;
  2. Cambia tu perfil inversor;
  3. Automáticamente: cuando el peso de un activo sube por encima de lo establecido en el perfil lo venden, y cuando baja lo compran.

Así mantienen el equilibrio (riesgo-rentabilidad) en todas las carteras.


Sabías que…

Algunos estudios confirman que un periódico rebalanceo de carteras de inversión, aumenta la rentabilidad media anual en casi medio punto porcentual.


⇒Importe mínimo y comisiones carteras fondos indexa capital

El importe mínimo para empezar a invertir en una cartera de fondos indexados es de 1.000 €, y el coste promedio de una cartera es de un 0,80% anual.

Mucho más bajo que lo que se cobra en muchos fondos mixtos y perfilados comercializados en España.

¿Quieres saber más sobre indexa capital?

Averígualo todo aquí


→ Carteras de fondos indexados finizens

 

Finizens es una fintech especializada en la gestión pasiva, que gestiona carteras de fondos y planes indexados.

finizens fondos indexadosEs la segunda en España en número de clientes y patrimonio bajo gestión, y su valoración por parte de clientes es buena.

⇒Modelo de gestión de carteras de finizens

Su objetivo es conseguir el máximo rendimiento con especial hincapié en controlar el nivel de riesgo.

Para ello, una vez definen tu perfil te proponen:

  • Cinco perfiles inversor;
  • Cinco carteras (en sus planes de inversión) muy diversificadas (con más de 17.000 posiciones),
  • integradas por fondos indexados y ETFs globales,
  • que copian la evolución de índices y mercados de referencia,
  • y que ellos rebalancean una vez al año.

En esta imagen puedes ver la composición de sus cinco carteras:

carteras fondos indexados finizens

 

⇒¿Qué fondos indexados y ETFs propone finizens?

Las carteras de finizens combinan fondos indexados y ETF de principales gestoras mundiales como Amundi, Blackrock, Deutsche Bank o Vanguard.

Sus carteras de fondos indexados están invertidas en:

  • Renta Variable Global.
  • Renta Fija Global.
  • Otros activos: bienes raíces (inmuebles), oro y cash.

⇒¿Cuál es el mínimo y los costes del plan de inversión de finizens?

Puedes invertir a partir de 10.000 € (en efectivo o traspasando fondos de otras entidades), y su coste total máximo es 0,80%.

Conoce más sobre finizens aquí


→ Carteras de fondos indexados finanbest

 

Finanbest empezó a operar en 2017, y es el tercer Robo Advisor en España en cuanto a volumen gestionado y número de clientes.

carteras de fondos indexados finanbestCuenta con un equipo con experiencia en el sector financiero y tecnológico, junto a figuras del panorama financiero español.

Este año sus carteras destacan por sus buenos resultados.

⇒Cómo invierte finanbest

Siguen un modelo similar al resto de gestores de fondos indexados:

  • Analizan tu perfil inversor y defines los objetivos de tu inversión.
  • Te proponen una distribución y selección de fondos indexados y no indexados (diversificados y globales), de entre sus 6 perfiles y carteras.

Y a partir de ahí, hacen el seguimiento 24 hrs – 7d., mediante alarmas y reajustes tanto automáticos como sugeridos por su comité de inversiones.

fondos indexados finanbest

 

⇒Qué fondos incorpora finanbest a sus carteras

En finanbest seleccionan fondos indexados globales de renta fija y renta variable de los más importantes gestores, los cuales combinan con fondos de gestión activa.

Junto a carteras de fondos, al igual que indexa capital y finizens, finanbest también ofrece planes indexados.

⇒Qué importe mínimo y comisiones tiene finanbest

En finanbest puedes empezar a partir de 3.000€, y los costes máximos de sus carteras de fondos son del 0,87%.

Conoce más sobre ellos aquí


17) Opinión fondos indexados

 

Invertir en fondos indexados es sin duda una buena estrategia de inversión/ahorro a largo plazo, respaldada desde hace décadas por gran cantidad de estudios, asesores, y resultados contantes y sonantes.

Lo es tanto si lo haces por tu cuenta (siempre que sepas cómo), como si utilizas los servicios de gestores especializados, que gracias a la tecnología han finalmente acercado la inversión indexada a más personas.

Son miles los inversores en todo el mundo que ya invierten en fondos indexados … y muchos más que serán.

Ahora bien, aun siendo buenas, no son las únicas opciones con las que hoy cuentas.

Invertir en carteras que incluyan mejores fondos de inversión (como tantos de los que analizamos en invertienfondosdeinversion.com), también puede resultar muy bueno a largo plazo.

Para saber cuáles son estos fondos, dedícale tiempo a construir tu cartera, analiza y contrasta datos, y utiliza las mejores fuentes de información.

Y si tienes dudas, siempre puedes utilizarnos y preguntarnos a continuación.

— xxx —

Esperamos que esta guía te haya sido útil.

Recuerda regístrate para recibir en primicia nuevos consejos de inversión en fondos.

Leer aquí nuestra política


 

Equipo de análisis Invertir en fondos de inversión

 

Toda la información que leas en esta página web, es meramente informativa, y en ningún caso supone una recomendación de inversión o desinversión, ni tampoco de invitación, o de oferta, solicitud, u obligación, para que realices algún tipo de transacción financiera. Lo que exponemos son opiniones estrictamente informativas.

 

 

 

 

Artículos relacionados

¿Lo valoras del 1 al 5?
product image
Valoración
1star1star1star1star1star
Valoración
5 based on 286 votes
Nombre
Fondos indexados - Guía 2019 - ¿Qué son, por qué invertir y cómo hacerlo?