Las gestoras de fondos de inversión son entidades financieras cuya función principal es diseñar, lanzar y administrar fondos de inversión y planes de pensiones. Estos fondos pueden invertir en acciones, bonos, inmuebles, oro, etc., con el objetivo de generar rendimientos para sus inversores.
Entre las funciones más importantes de una Gestora de Fondos, se encuentran:
- Definir la política de inversiones del fondo: determinan en qué y cómo se invertirá.
- Seleccionar, comprar, administrar y vender las inversiones dentro del fondo.
Índice
MIRA LAS OPCIONES DE INVERSIÓN EN MEJORES FONDOS
¿QUÉ HACEN LAS GESTORAS DE FONDOS?
A continuación te resumo las principales funciones de una gestora de fondos.
Creación de fondos de inversión
La creación de un fondo de inversión es un proceso fundamental en la actividad de las gestoras de fondos. Este proceso involucra varios pasos: desde el diseño inicial hasta la comercialización del fondo en el mercado (*) . En este paso también se definen quienes serán los gestores responsables de la gestión de inversiones del fondo.
(*) Son muchas las gestoras que utilizan otras entidades como bancos, compañías de seguros, portales especializados…, para comercializar sus fondos.
Definición de las políticas de inversión
Una de las funciones más importantes de una gestora de fondos es definir la política de inversiones de los fondos que crean. Esto incluye determinar en qué invertirá el fondo y qué estrategias se emplearán para lograr la mejor rentabilidad.
Por ejemplo, una política de inversión de un fondo de renta variable puede centrarse en el crecimiento del capital a largo plazo, para lo que invertirá en acciones de grandes empresas.
Selección y gestión de inversiones
Las gestoras, y en concreto los gestores asignados a cada fondo, son responsables de seleccionar los activos en los que invertirá el fondo, comprarlos, estar encima y, en su caso, venderlos. Esto requiere un análisis exhaustivo del mercado y de cada posible inversión en particular. La gestión activa de la cartera de inversiones, incluye adaptar las inversiones según las condiciones del mercado y las perspectivas, así como la gestión del riesgo.
Si quieres conocer mejor cuál es el día a día de un gestor de fondos, te dejo este vídeo que lo explica bastante bien:
Cumplimiento regulatorio
Las gestoras de fondos deben cumplir con una serie de normativas y regulaciones que varían según el país. En España, por ejemplo, están vigiladas por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), y su actividad está regulada por la Ley 35/2003 de Instituciones de Inversión Colectiva (BOE).
Deben generar el documento informativo denominado DFI (datos fundamentales para el inversor) que recoge los principales datos del fondo (rentabilidad, comisiones, política de inversión, nivel de riesgo…), y también las fichas e informes periódicos sobre la evolución de cada fondo. Además, han de calcular el valor liquidativo diariamente.
Información para inversores
Parte del trabajo de una gestora también implica educar a los inversores sobre las características y riesgos asociados con los fondos. Esto puede incluir ofrecer materiales educativos, seminarios, vídeos, artículos en blogs, podcasts, etc…
Nota: este artículo forma parte de todos los que dedicamos a enseñarte cómo invertir en fondos de inversión.
TIPOS DE GESTORAS DE FONDOS
En España, al igual que en otros países europeos, existen diferentes tipos de gestoras de fondos, cada una con características y enfoques particulares. A continuación, exploro las principales categorías (*).
(*) En el siguiente enlace, la CNMV facilita un listado de todas las gestoras en España.
Gestoras de fondos de bancos
Estas gestoras están vinculadas a grandes entidades bancarias que son las que venden los fondos que crea la gestora. Ejemplos en España incluyen:
- BBVA Asset Management: forma parte del grupo BBVA. Gracias a su gran equipo, puede ofrecer un amplio abanico de fondos de inversión y planes de pensiones para todos los perfiles de riesgo. Del BBVA hemos analizado sus mejores fondos.
- Santander Asset Management: pertenece a grupo Banco de Santander. Al igual que BBVA, dispone de una amplia variedad de fondos y planes de pensiones. Hemos analizado varios de sus fondos más grandes, como los Santander Gestión Global.
- Caixabank Asset Management: Es actualmente la gestora de fondos más grande en España, con más de 40.000 millones de euros en gestión. Pertenece al grupo Caixabank, y también ofrece gran cantidad de fondos y planes de pensiones. De Caixabank hemos analizado sus mejores fondos, y los de mayor tamaño.
Gestoras de fondos independientes españolas
Estas gestoras operan de manera independiente de los grandes bancos y a menudo tienen enfoques más especializados. Algunas de las más afamadas son:
- Cobas Asset Management: fue fundada en 2017 por Francisco García Paramés, un reconocido gestor por sus excelentes resultados, que había sido el director de inversiones de Bestinver. La gestora se centra en aplicar un enfoque de inversión en valor (value investing).
- Bestinver: fue fundada en 1987. Ofrece fondos de inversión de gestión activa, centrados en la inversión en renta variable (valor) y renta fija. Es de las más grandes gestoras independientes.
- azValor: fue fundada en 2015 por Javier Ruiz, Álvaro Guzmán de Lázaro y Fernando Fernández, conocidos por su experiencia en la inversión en valor, con un historial destacado por sus exitosas trayectorias en otras gestoras, como Bestinver.
Gestoras de fondos internacionales
Estas gestoras operan a nivel global y gestionan grandes volúmenes de activos. Su experiencia y tamaño les permiten ofrecer una amplia gama de fondos y estrategias. Ejemplos de estos monstruos de la gestión son:
- Aberdeen
- BlackRock: Una de las mayores gestoras de activos del mundo.
- Vanguard: Conocida por su liderazgo en fondos indexados y ETFs de muy bajas comisiones.
- Fidelity Investments
- Pimco
- Amundi
- Robeco
- etc…
— xxx —
Espero que esta lectura te haya ayudado a entender mejor el papel de las gestoras de fondos de inversión. Cualquier duda que tengas me la puedes preguntar a continuación.
Recuerda registrarte para recibir en primicia nuevos artículos sobre fondos de inversión. También puedes seguirnos en LinkedIn, Facebook, Instagram, Twitter, YouTube y TikTok.
Deja una respuesta