¿Estás pensando en invertir en fondos de inversión, y quieres saber dónde vas a poner tu dinero antes de hacer nada?

 

¿Te gustaría disponer de una guía sobre fondos de inversión, completa e independiente, que te detalle todo lo que debes conocer?

 

Te la hemos preparado.





QUÉ ES UN FONDO DE INVERSIÓN (2020 – 2021)

 

Un fondo de inversión es una institución de inversión colectiva a la que muchos/as ahorradores aportan dinero, con el objetivo de que un equipo profesional lo invierta en activos financieros (bonos y acciones principalmente) , siguiendo una política y objetivos de inversión concretos.

 

Internet está lleno de explicaciones como la de arriba sobre qué es un fondo de inversión, y también de guías y rankings de fondos escritas por bancos, gestoras de fondos y prensa especializada.

 

El problema que tienen muchas, es que pueden ser inentendibles para un ahorrador novel.

 

Además, en ocasiones están DESACTUALIZADAS o les faltan apartados necesarios para entender bien el mundo de los fondos de inversión.

Por ponerte un ejemplo.que es un fondo de inversion, que son los fondos de inversion

Wikipedia tiene un apartado donde explica qué es un fondo de inversión, al que le echamos en falta infinidad de temas fundamentales.

¿Te gustaría encontrar una explicación sencilla de entender, a la par que completa?

 

 

Una que te ayude a aprender qué es un fondo y cómo invertir en ellos.

 

Aquí la tienes en esta Guía que hemos subdividido en apartados, cada uno importante, para que al final de su lectura sepas:

 

  • Qué son los fondos, cómo funcionan y cuán seguros o inseguros son.
  • Qué tipos de fondos hay en España.
  • Qué comisiones e impuestos se pagan en los fondos.
  • Cómo debes invertir en fondos, y qué riesgos asumirás.
  • Cuánto puedes ganar y perder en fondos de inversión.
  • En dónde puedes invertir en fondos.
  • Qué errores debes evitarte al invertir…

 

Y un sinfín de conceptos CLAVE que debes tener claros antes de empezar.

 

A medida que vayas leyendo verás que hacemos referencia a otros artículos en los que desarrollamos cada concepto importante en profundidad.

Así que tómate tu tiempo, y cualquier duda que tengas pregúntanosla al final de todo.

 


 

Indice

 


1) QUÉ SON FONDOS DE INVERSIÓN: Definición

 

Para explicarte qué son los fondos de inversión, empieza por visualizar un saquito de cuero con una cuerda en la parte superior como cierre.




Uno como los que la gente de la época medieval llevaba atado a su cintura (imagen típica en películas de aventuras), y en el que metían las monedas que ganaban y ahorraban con su trabajo.

¿Lo visualizas bien?

 

Ahora imagínate que ese saco es bastante más grande y está lleno de MONEDAS DE GENTE COMO TU que las han ido metiendo.

Lo han ido haciendo con la idea de que con las monedas de todos y todas se compre algo que les reporte ganancias.

 

⇒ Imagina que quien se encarga de elegir, vigilar, vender, y valorar las compras, es alguien ESPECIALIZADO que lo hace de acuerdo con un plan previamente detallado.

 

Un plan cuyo objetivo sea conseguir las mejores ganancias a largo plazo para las personas que tienen sus monedas en el saco.

 

¿Hasta aquí bien?

Pues sigamos.

 

Ahora supongamos que LO QUE SE VA A COMPRAR con las monedas de tantas personas con características similares a las tuyas, son:

 

  • Letras y bonos del tesoro o de empresas privadas, que pagan intereses y rendimientos periódicos;
  • Cuentas corrientes y depósitos de bancos donde se deja el dinero en efectivo del saco mientras no está invertido;
  • Acciones de empresas que cotizan en bolsa, que pueden pagar dividendos y que se espera suban de valor con el tiempo;
  • Y también, pisos, casas, locales y terrenos, oro y otras materias primas.
  • etc…

 

Por último imagina que gracias a unir fuerzas con un objetivo común, todas esas personas pueden BENEFICIARSE DE GANANCIAS A LARGO PLAZO que por su cuenta no hubieran podido conseguir porque:

 

  • No tienen el dinero suficiente para hacerlo solos.
  • No tienen los conocimientos ni el tiempo.
  • Y les hubiera salido muy costoso hacerlo individualmente.

 

Para acabar, imagina que todas estas personas tienen la LIBERTAD PARA DECIDIR CUÁNDO RECUPERAR su parte de monedas, las que pusieron inicialmente más las ganancias acumuladas.

 

Y ahora pongámosle nombres del argot «técnico» a los personajes y hechos relevantes de esta historia, para ayudarte a entender qué es un fondo y quiénes participan:

 

  • El gran saco de monedas: es el FONDO DE INVERSIÓN (un instrumento de inversión colectiva).
  • Los dueños de las monedas: se les llama PARTÍCIPES. Tienen un porcentaje del fondo en función de las monedas que hayan metido.
  • A cada moneda: se le llama PARTICIPACIÓN.
  • A las características similares: PERFIL INVERSOR, que viene a definir una misma capacidad de asumir riesgo.
  • Quien decide las compras y ventas: GESTORA DE FONDOS.
  • Cómo y qué se compra: es la POLÍTICA y MODELO de inversión/gestión del fondo.
  • A las compras: se las llama INVERSIONES.
  • Y lo que se compra con las monedas: pueden ser ACTIVOS FINANCIEROS, y/o inmobiliarios.
  • A las ganancias: se las llama PLUSVALÍAS; y si hay pérdidas (minusvalías).
  • La libertad de recuperar tus monedas cuando quieras: se llama LIQUIDEZ del fondo.

¿Te ha quedado más claro qué son los fondos de inversión?

Este vídeo también te lo resume con imágenes bastante aclaratorias.



 

Conocido lo anterior, ¿te interesaría saber la historia de los fondos de inversión, junto a otros aspectos importantes?

 

Pues no te pierdas todo lo que sigue.

 


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2) HISTORIA DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN




Aunque te suenen a nuevo o no te suenen de nada, los fondos de inversión acumulan una larga historia a sus espaldas.

 

Allá por el siglo XVII en Holanda aparecieron las “Administratie Kantooren”, entidades que operaban como intermediarios entre empresas y ahorradores, y emitían valores mobiliarios.

Dichas entidades actuaban con ciertos principios de los Fondos de Inversión que conocemos en la actualidad.historia de los fondos de inversion, que es un fondo de inversion

Años después, en 1822, por iniciativa del Rey Guillermo I de Holanda se fundó la “Sociedad General de los Países Bajos”, con el objetivo de favorecer una nueva industria (la de estas sociedades tipo fondos de inversión), considerada de interés nacional.

En 1868 apareció en Londres la primera sociedad de inversión colectiva regulada y reglamentada como tal, conocida como “The Foreign and Colonial Government Trust”.

Casi treinta años después, concretamente en 1894, la ciudad de Boston fue el origen de los fondos en EE.UU, y por aquel entonces fueron llamados “Boston Personal Property Trust”.

En 1925 en Francia, se constituyeron los primeros Fondos de Inversión, entidades relativamente parecidas, con matices, a las actuales.

En 1941 se lanzó un primer Fondo de Inversión en Japón, que tuvo que ser suspendido temporalmente como consecuencia de la intensificación de la guerra del país nipón en el Pacífico.

No fue hasta 1951 que se reanudó su comercialización.

 

Fue en Estados Unidos en 1957, cuando se lanzó el primer Fondo de Inversión tal y como lo conocemos hoy en día.

 

Ahora sabes algo de su historia, pero ¿conoces la realidad actual?

Te la contamos en el siguiente punto.


3) LOS FONDOS DE INVERSIÓN EN ESPAÑA HOY (2020 – 2021)




Los Fondos de Inversión se han convertido en una de las principales opciones de inversión y ahorro a largo plazo, al alcance de casi cualquier ahorrador medio español.

 

Esto es así debido principalmente a:

 

  • La práctica inexistencia de otras opciones con las mismas ventajas y características, y a partir de los pequeños importes que se pueden invertir en fondos.
  • Y a la facilidad de acceso a miles de fondos, tanto a través de sucursales bancarias como de plataformas y brokers online.

como funcionan los fondos de inversion, cuanto ganas con fondos de inversionComo consecuencia de tipos de interés muy bajos, el ahorrador particular se ha visto «abocado» a invertir sus ahorros en fondos como principal alternativa.

Aunque la inversión en fondos implica riesgos, las ganancias que puedes obtener a través de ellos a largo plazo (siempre que sepas invertir bien), compensa la baja o nula rentabilidad de los depósitos bancarios y cuentas corrientes (principales instrumentos de ahorro histórico en España hasta hace bien poco).

 

Actualmente el patrimonio en fondos de inversión en España asciende a casi 270.000 Millones de Euros (cifras de agosto 2020), procedentes de más de 15.5 Millones de ahorradores, que invierten en uno o varios de los miles de fondos de inversión que hoy se comercializan.

 

Y estas cifras no dejan de crecer año tras año.

 

Conocidos estos datos, lee el siguiente apartado que te explica cómo funcionan los fondos de inversión.


4) CÓMO FUNCIONA UN FONDO DE INVERSIÓN (2021)




La operativa y el funcionamiento de cualquier fondo de inversión es la siguiente.

 

  • Un inversor (partícipe), tras definir su perfil inversor, decide cuánto dinero invertir, y a través de su banco u otras entidades vendedoras de fondos, solicita comprar participaciones de uno o varios fondos.
  • Recibirá más o menos participaciones en función del precio de cada participación del fondo ese día, y el importe que invierta.
  • A partir de ese momento, la sociedad gestora del fondo (la que decide dónde invertir), incorpora esa cantidad dentro del fondo, y la invierte según su política de inversión.

Cuando compras participaciones, pasas a tener una pequeña parte de todo el patrimonio que tiene el fondo.

 

Esa parte dependerá de qué % representa el dinero metido sobre el total en el fondo.

 

– Evolución del valor de en un fondo: valor liquidativo

 

Una vez el fondo está en marcha, puede aumentar o disminuir su valor por dos razones:

 

  • por la entrada o salida de partícipes (inversores que invierten o desinvierten en él),
  • por las variaciones del valor de las inversiones que lo componen.

que son fondos de inversion, como funciona un fondo de inversion, que es un fondo de inversionLa entrada o salida de partícipes o inversores «no afectará» al valor de tu inversión, y si al total patrimonio (o dinero) que tenga el fondo.

Lo que sí afectará directamente al valor de tu inversión, será la variación del valor de mercado (precio) de los activos (inversiones) que componen el fondo.

Por ejemplo:

Si inviertes en un fondo de bolsa, y las acciones en las que está invertido el dinero del fondo caen, el valor de cada participación del fondo caerá igualmente.

Para saber en todo momento el estado de tu inversión en cualquier fondo de inversión, necesitarás conocer:

 

  • cuántas participaciones tienes,
  • y qué precio tiene cada una (el valor liquidativo de las participaciones del fondo).

Todo el patrimonio del fondo de inversión estará dividido en participaciones de iguales características, repartidas entre todos los inversores, las cuales le dan un derecho de propiedad sobre dicho fondo.

La participación se entenderá como la unidad de aportación de cada uno de los partícipes.

 

Es lo mismo que decir que una acción es lo que le da derechos al accionista.

 

Para el inversionista (partícipe) será fundamental el seguimiento del valor de su inversión, y para eso es necesario conocer el Valor de cada Participación (llamado valor liquidativo).

Este valor será el resultado de:

  • dividir el patrimonio total del fondo (el volumen total de dinero e inversiones que tiene), entre el número de participaciones del mismo.

 

→ Pongamos un ejemplo para que lo entiendas mejor:




Supongamos que un fondo de inversión tiene un patrimonio de 10.000.000€ (diez millones de euros) y 10.000 participaciones.

El valor de la participación será:

 

10.000.000 / 10.000 = 1.000 euros la participación

Este valor lo calcula la Sociedad Gestora y se llama Valor Liquidativo.

 

Es el que se aplicará a todas las suscripciones (compras de participaciones) y reembolsos (ventas de participaciones) que se produzcan en el día.

 

Todos los fondos de inversión tienen la obligación de publicar su Valor Liquidativo normalmente cada día.

La deberías ver en tu extracto del banco, llamando y preguntando (también por internet), algunos salen en prensa, y otros los encuentras en portales como por ejemplo Morningstar o Infomercados.

El valor liquidativo irá acumulando las ganancias o pérdidas diarias que tengan las inversiones realizadas dentro del fondo de inversión que hayas elegido.

 

Quieres descargarte gratuitamente esta guía. Hazlo aquí

 

→ Te ponemos otro ejemplo práctico basándonos en el anterior:

 

DÍAPATRIMONIO DEL FONDO
RESULTADO DIARIOPATRIMONIO RESULTANTENº DE PARTICIPACIONESVALOR LIQUIDATIVO  PARTICIPACIÓN
010.000.00010.000.00010.0001.000
110.000.00050.00010.050.00010.0001.005
210.050.000100.00010.150.00010.0001.015
310.150.000-35.00010.115.00010.0001.012
410.115.000200.00010.315.00010.0001.032

 

– Cómo calcular el beneficio o la pérdida de un fondo de inversión

 

Cuando quieras deshacer tu inversión en un fondo determinado, para calcular el beneficio o pérdida obtenida, deberás:

 

  • tomar el valor liquidativo del día de la salida (reembolso),
  • y restarle el valor liquidativo del día en el que hiciste la inversión (suscripción).

¿Te ha quedado más o menos claro el funcionamiento de un fondo?

Pues ahora que lo sabes, no dejes de leer el siguiente apartado sobre cuándo y cómo puedes comprar o sacar tu dinero en un fondo de inversión.


– Qué son las suscripciones, reembolsos y el traspaso de fondos de inversión




Suscribir un fondo de inversión es lo mismo que decir comprar; reembolsar es lo mismo que vender; y traspasar un fondo es cuando lo cambias por otro de la misma entidad o de otra.

 

que es suscribir un fondo, que es reembolsa un fondoComo regla general, los fondos de inversión comercializados en Espala son de tipo abierto, por lo que siempre puede operarse con ellos:

 

  • comprando nuevas participaciones (suscribiendo),
  • vendiéndolas (reembolsando),
  • o traspasándolas a un fondo de la misma entidad o de otra.

Hay casos en los que un fondo de inversión puede estar cerrado.

Los más comunes son:

 

  • Por haber llegado al máximo de partícipes (una vez llegado al máximo, solo se puede entrar si alguien vende sus participaciones);
  • Por haber llegado al límite del dinero máximo que se quiere tener el fondo (el gestor lo cierra porque ha llegado a un volumen muy elevado de aportaciones e inversiones, y empieza a ser difícil de gestionar).

 

El hecho de que se llamen cerrados no afecta para reembolsar (salir del fondo), sino que implica que está cerrada la entrada de nuevas aportaciones por parte de inversionistas.

 

 




En los fondos de inversión “tradicionales” o abiertos, a partir de la inversión mínima que exija el Estatuto del Fondo, como partícipe podrás suscribir (comprar) o reembolsar (vender) cualquier cantidad de dinero sin límite.

En cuanto a los TRASPASOS DE FONDOS sucede algo similar,  ya que podrás traspasar tu fondo, o parte de éste, a otra entidad (o a otro fondo de la misma en la que estés), sin límite alguno, con total facilidad, sin gastos y sin impacto fiscal.

El traspaso de fondos es una herramienta tremendamente útil para mover tu dinero dentro del mundo de los fondos de inversión, sin tener que asumir gastos o impuestos.

Por ejemplo:

 

Supongamos que tienes un fondo de inversión desde hace tiempo, que acumula beneficios, y que por el motivo que sea has decidido que ese fondo ya no te interesa.

Tienes dos opciones:

 

  • Venderlo (reembolsarlo), dejar tu dinero en cuenta y pagar impuestos por los beneficios que acumulas;
  • O bien traspasarlo a otro u otros fondos de inversión, de la misma u otra entidad, y no pagar impuestos.

 

El siguiente vídeo te ayudará a despejar dudas sobre este tema.

 

 

(*) La operativa en los planes de pensiones es similar a la de fondos en cuanto a suscripciones, reembolso y traspasos.


– Cuáles son las comisiones de un fondo de inversión




A las comisiones de los fondos de inversión debes prestarles la relevante importancia que tienen.

 

Como práctica general, es habitual pagar dos comisiones anuales sobre el patrimonio que acumules invertido en fondos:

 

  • Por los servicios de gestión de las inversiones (la comisión de gestión),
  • y por la depositaría (la comisión de custodia).

que son las comisiones de los fondos de inversionEstas comisiones:

 

  • Se pagan dentro del propio fondo (se cargan en la cuenta corriente del fondo).
  • Y se restan directamente del valor de cada participación que poseas.

Por lo tanto en las ganancias o pérdidas que se consigan, ya están descontadas.

A las comisiones, debes añadirles los gastos que asumen los fondos internamente:

 

  • De administración;
  • Por compra y venta de valores;
  • Por invertir en otros fondos de inversión;
  • Por cambio de divisas…

La suma de ambos conceptos, comisiones más gastos, se llaman GASTOS CORRIENTES, en inglés TER (total expense ratio).

 

Y es en este dato en el que te debes fijar.

 


Sabías que…

El sistema de cobro interno de comisiones de los fondos, provoca que muchos inversores realmente NO CONOZCAN el impacto que tiene pagar más o menos comisiones en la rentabilidad que obtienen, y en la que podrían obtener.

Y que siendo esto así, no le dan a las comisiones la importancia que tienen, sobre todo en el largo plazo.


 

Quédate con lo siguiente como ejemplo ilustrativo:

 

  • Imagina que tu fondo tiene unos gastos corrientes del 1,78%.
  • Y que su rentabilidad media anual antes de gastos es del 4%.
  • La rentabilidad que tu obtendrás será: 4% menos 1,78% = 2,22%.

 

Ahora imagina que en vez de obtener una rentabilidad bruta del 4%, el fondo pierde un -2,78%.

 

Entonces, tu pérdida será de 1,78% + 2,78% = – 4,56%

 

comisiones fondos de inversion, cuales son las comisiones de los fondosVisto lo anterior,

 

¿Entiendes la importancia de evitar fondos cuyas comisiones se comen un gran porcentaje de la rentabilidad que obtienen (dándote menos beneficios, y/o más pérdidas)?

 

Pagar a quien administra y gestiona tu dinero es lógico, pero pagar demasiado por una gestión mala o mediocre, y hacerlo año tras año, eso es otra cosa bien distinta.

A continuación te desglosamos las COMISIONES MÁXIMAS más habituales en fondos de inversión monetarios, de renta fija, garantizados, mixtos y los de renta variable (los que invierten en bolsa).

 

Los fondos inmobiliarios o los de inversión libre, tiene otro rango de comisiones máximas.

 

  • Comisión de gestión de un fondo de inversión

La gestora (quien decide, vigila y gestiona el dinero y las inversiones), debe elegir una de las tres siguientes modalidades:

  • Máxima: 2,25% del patrimonio del fondo de inversión.
  • Por las ganancias obtenidas: máximo e18% de los resultados positivos (sólo en años en los que el valor liquidativo del fondo supere a cualquier otro de años anteriores en los que hubiera esta comisión).
  • Mixta: máximo 1,35% sobre patrimonio y 9% sobre resultados.

 

  • Comisión de suscripción y reembolso: Máximo 5% sobre la cantidad suscrita o reembolsada.
  • Comisión de depositario: Máxima 2 por mil anual del patrimonio efectivo.
  • Comisión de intermediación: Sólo será posible que cobren por este concepto, si lleva aparejado un servicio de análisis financiero.

 

Junto a las anteriores, empiezan a verse fondos que ciertas comisiones solo las cobran cuando obtienen beneficios (llamadas comisión de éxito).

De todas las comisiones y gastos, podrás informarte en las páginas web de las gestoras de fondos que elijas.

  • Concretamente en la Ficha del fondo, en su Folleto completo, Folleto simplificado, Informe anual, Informe semestral, e Informe trimestral.

 


Sabías que…

Un mismo fondo de inversión puede tener diferentes clases, cuyas siglas (A, B, C, I, P y limpias) verás en su código ISIN, que es el número de identificación (LA MATRÍCULA) de cada fondo.

Cada clase suele tener un importe de inversión mínima diferente, así como distintas comisiones.

  • Las clases que menos importe exigen al inversor para empezar (clases retail), son las que suelen cobrar mayores comisiones.
  • Las que más importe exigen, las institucionales, son a su vez las de menos comisiones.

La consecuencia de lo anterior es obvia:

 

La clase de un fondo con menos comisiones, es la que gana más y/o pierde menos.

 

Así que fíjate bien, y si no sabes verlo pregunta, qué clase de tu fondo de inversión tienes o te están recomendando.

 


Cuánto puede ganar un fondo de inversión: rentabilidad positiva




La respuesta a cuánto puede ganar un fondo de inversión (o qué rentabilidad positiva da) NO la tiene nadie.

 

Un fondo tendrá RENTABILIDAD POSITIVA, cuando el valor de todas sus inversiones en una fecha concreta, descontadas comisiones y gastos, sea mayor que el importe originalmente invertido.

Lo que deberías tener muy claro antes de invertir, es cuál ha sido su RENTABILIDAD MEDIA en periodos de 1, 3, 5 y más años.

 

Esta rentabilidad media será la suma de rentabilidades positivas y negativas anuales obtenidas por el fondo.

 

cuanto puede ganar un fondo de inversion
Evolución de una cartera de fondos de Finizens (línea azul), comparada con otros fondos similares.

Este dato lo sabrás revisando la ficha de cualquier fondo en el que quieras o te recomienden invertir.

Al verlo, podrás «suponer», pero solo eso, qué rentabilidad puede dar un fondo a medio y largo plazo.

Pero vete con mucho ojo con:

 

  • Guiarte solo por la rentabilidad del último año o la del año en curso.
  • Guiarte por rankings sensacionalistas con fondos triunfadores del momento.
  • Hacerlo en base a consejos de alguien que «te prometa» un rendimiento futuro y cierto.
  • Asumir que las rentabilidades pasadas garantizan la obtención de futuras rentabilidades similares (el futuro nunca e igual al pasado).
  • O invertir en fondos no aptos para tu perfil de riesgo, y hacerlo con visión corto placista.

 

La inversión en fondos de inversión la debes entender como ahorro a largo plazo, cuántos más años mejor, y en ellos solo deberías invertir el dinero que no vayas a necesitar.

 

– Cuánto puede perder un fondo de inversión: rentabilidad negativa

 

Al igual que nadie sabe a ciencia cierta cuánto ganará, tampoco nadie sabe cuánto puede perder un fondo de inversión, sea del tipo que sea.

 

Un fondo tendrá RENTABILIDAD NEGATIVA, cuando el valor de todas sus inversiones en una fecha concreta, descontadas comisiones y gastos, sea menor que el importe originalmente invertido.

En función del riesgo y el tipo de inversiones que haga un fondo de inversión, y de las comisiones que cobre, el potencial de pérdida será mayor o menor (y lo mismo sucede con los beneficios).

 

cuanto puede perder un fondo de inversion
Ejemplo resumen de rentabilidades anuales de un fondo de inversión, comparadas con su Benchmark (índice de referencia).

 

 

De nuevo, antes de invertir revisa la evolución histórica del fondo, tanto en periodos cortos, como en periodos largos.

 

Fíjate en datos como su «máxima caída», el cual te puede orientar respecto a qué pérdidas tuvo el fondo en un periodo pasado concreto.

Y si tienes dudas, PREGUNTA!!!

 


¿Te gustaría conocer algunas de las MEJORES HERRAMIENTAS que hoy tienes a tu alcance para invertir en fondos desde tu pc, móvil o tablet?

 

Mejores herramientas para invertir en fondos de inversion

 


 

– Qué plazo tiene un fondo de inversión




A diferencia de los plazos fijos, una letra del tesoro o un bono, los fondos de inversión no tienen plazo de inversión (exceptuando por ejemplo los garantizados).

 

Lo que sí hacen muchos, es recomendarte un plazo de tiempo mínimo en el que deberías tener tu dinero invertido para conseguir un mejor resultado, el cual nunca estará garantizado.

 

Nuestra opinión es que si inviertes en fondos lo hagas pensando en un horizonte temporal de varios años, mínimo 5 o más, en función del tipo de fondo en el que inviertas.

 

– Qué impuestos pagas en un fondo de inversión

 

En los fondos de inversión pagas impuestos por los beneficios que consigas, y los pagas cuando los generas, o sea, cuando vendes todas o parte de tus participaciones.

 

Lo anterior es importante, pues a diferencia de otro tipo de inversiones, las fiscalidad de los fondos de inversión en España permite diferir (retrasar) el pago de impuestos.

Sólo pagas en el momento que vendas tus participaciones y te salgas del universo de los fondos de inversión.

 

Puedes cambiar de fondos en una misma entidad, o bien traspasar tus fondos a otras, y no pagarás nada por beneficio que acumules, siempre que no decidas vender.

 

Sobre la fiscalidad e impuestos de los fondos de inversión, aquí tienes una completa guía.

 


5) VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN




Sobre los pros y cons de los fondos de inversión, te recomendamos esta lectura en la que incluimos vídeos, libros y gran número de consejos prácticos.

 

Este es el resumen de las principales, que a medida que vayas leyendo irás entendiendo con más detalle.

 

– Desventajas de los fondos de inversión

 

  • En los fondos de inversión no sabes qué rentabilidad obtendrás (no sabes cuánto puedes perder ni cuanto puedes ganar).
  • Entender cómo funcionan los fondos te llevará un tiempo y formación.
  • La inversión en fondos es a largo plazo (varios años), ¿tendrás la paciencia y templanza necesaria?
  • Dependerás de asesores para elegir tus fondos, a no ser que te formes a conciencia.
  • Si no eliges los mejores fondos, es muy posible que el resultado de tu inversión a largo plazo esté muy por debajo de tus expectativas.

 

– Ventajas de los fondos de inversión

 

  • Invirtiendo en fondos de inversión accederás a un gran abanico de mercados locales e internacionales.
  • Gracias a ellos, pondrás tu ahorro en manos de gestores profesionales.
  • Los fondos de inversión son más baratos que muchas otras inversiones, y en muchos casos también más rentables.
  • La inversión en fondos, facilita la diversificación (repartir tu dinero en muchas pequeñas inversiones) y con ello la reducción de riesgos respecto a otras inversiones.
  • Los fondos de inversión tienen ventajas fiscales que cualquier ahorrador puede aprovechar.
  • Con los fondos accedes a muchas modalidades de inversión.
  • Sabiéndolos utilizar, son un excelente instrumento de ahorro a largo plazo.

 


 

lee y descárgate aquí gratuitamente el pdf de esta y otras 18 guías para aprender a invertir en fondos

 

fondos de inversion

 


6) TIPOS DE FONDOS DE INVERSIÓN

 

Vamos a detallarte los diferentes tipos de fondos de inversión en los que hoy puedes invertir en España.

 

Lo más habitual, sobre todo a nivel coloquial, es hablar de tipos de fondos de inversión en función de en qué invierten.

En base a esto, vas a poder invertir en:

 

  • Fondos de renta fija.
  • Fondos de renta variable.
  • Fondos mixtos.
  • Fondos garantizados.
  • Fondos monetarios.
  • Fondos inmobiliarios.
  • Fondos indexados (índices de renta fija y variable).
  • Etf (fondos cotizados que también invierten en índices),
  • Fondos socialmente responsables (ISR),
  • etc….

Este otro vídeo te los resume:




 

Nosotros hemos ido un paso más allá, y los hemos clasificado en más categorías.

 

6.1 Tipos de fondos en función de cómo reparten sus ganancias

 

↔ FONDOS DE INVERSIÓN DE REPARTO

 

Los fondos de inversión de reparto, son aquellos en los que los beneficios del fondo se reparten periódicamente a los partícipes (o inversores).

 

En España se utilizan poco ya que no disfrutan de ventajas fiscales en el impuesto de la renta (IRPF).

 

tipos de fondos de inversion, clases de fondos de inversion

  • El reparto de beneficios puede ser diario, mensual, trimestral.
  • Y los repartos tributan como rendimientos del capital mobiliario.

Un ejemplo de fondos de reparto (fondos que pagan intereses) lo tienes en las gamas de fondos Santander Generación y BBVA Mi Inversión.

 

↔ FONDOS DE CAPITALIZACIÓN

 

Los fondos de capitalización son aquellos en los que se reinvierten sus ganancias mediante la acumulación de rentas (en el valor de cada participación se acumulan los beneficios).

 

  • No reparten beneficios ni dividendos.
  • Es en el momento de rescatarlos cuando recuperas el capital que pusiste, más los beneficios acumulados durante el tiempo que hayas permanecido invertido/a.
  • Los beneficios de los fondos de capitalización tributan como plusvalías, tanto si desinviertes una parte, como cuando los rescatas íntegramente.

 

Es casi seguro que cuando inviertas en fondos lo hagas en alguno de esta tipología, pues son los habituales en España.

 

6.2 Tipos de fondos según la naturaleza de sus activos (aquello en lo que invierten)

 

Las instituciones de inversión colectiva (IIC), entre las que se encuentran los fondos de inversión y también las SICAV, se pueden clasificar, y esto es lo más común, en función de en qué invierten.

Una forma visual de ver todas las clasificaciones es mirando la siguiente imagen.

tipos de fondos de inversion, tipos de instituciones de inversion colectiva

 

Pero no te asustes, tú no vas a tener que decidir sobre todos éstos.

La inversión que hagas en fondos de inversión, es más que probable que se englobe en el apartado Instituciones de Inversión Colectiva FINANCIERAS (fondos de inversión financieros).

En cualquier caso, vamos a darte una referencia rápida de muchas de ellas por si te interesa ampliar tus conocimientos.

 

6.2.1 Fondos de Inversión de carácter financiero

 

Son los fondos que compran, mantienen y venden activos financieros:

 

  • desde depósitos a plazo y letras del tesoro,
  • hasta acciones de bolsa de empresas de diferentes países y en diferentes monedas (divisas).

Todo lo que compran debe cotizar en mercados de valores organizados como son la bolsa de Madrid, la bolsa de Nueva York, bolsas europeas o asiáticas, etc… exceptuando una clase especial que se llama Fondos de Inversión de Valores No Cotizados.

Dentro de esta clase de fondos financieros encuentras los siguientes:

 

– Fondos Monetarios

 

Antiguamente denominados FIAMM, los fondos monetarios son los que invierten en activos muy líquidos y de muy corto plazo.

 

Un ejemplo de estas inversiones serían letras del tesoro con vencimiento máximo a 18 meses.

fondos de inversion de bajo riesgo, riesgos de los fondos de inversionHabitualmente se han utilizado como «alternativa a las cuentas corrientes» pero de un tiempo a esta parte esto ha cambiado debido a la baja rentabilidad que ofrecen.

Los monetarios son fondos de calidad crediticia (el famoso rating) muy alta, y de bajo riesgo.

 

– Fondos de inversión de Renta Fija




Los fondos de renta fija invierten en bonos u obligaciones estatales y de empresas privadas, con vencimientos habitualmente más largos que las letras del tesoro (3, 5, 10 años).

 

Se pueden sub-clasificar según:

 

  • los tipos de bonos en los que invierten (gubernamentales, corporativos)
  • divisas en las que invierten (en dólares, en euros, en libras…)
  • zonas geográficas donde concentran sus inversiones (Europa, América, Asia…)
  • la calidad de los bonos (rating) que compran (de alta calidad, media o baja y alto rendimiento).

 

El riesgo de perder dinero en ellos es más alto que en los fondos monetarios.

 

De todo ello te hablamos con detalle en un artículo especial que dedicamos a explicarte qué son los Fondos de Renta Fija.

 

– Fondos de Renta Variable




El objetivo de los fondos de renta variable, es conseguir la máxima rentabilidad a través de la inversión en acciones de empresas (bolsa), que coticen en mercados regulados (IBEX35, S&P 500, DOW JONES, DAX,….).

 

  • A su vez se pueden sub-dividir en gran número de tipologías.
  • A priori, invirtiendo en ellos asumes más riesgos que haciéndolo en las dos tipologías anteriores, pero claro está, también puedes ganar mucho más.

Al igual que hacemos con los Fondos de Renta Fija, también dedicamos un artículo especial y completo a hablarte de qué son los Fondos de Renta Variable, y a analizar varios para ayudarte a entenderlo mejor.

Léelo haciendo clic en la imagen.

que son los fondos de renta variable

 

– Fondos de inversión Mixtos

 

A los fondos mixtos se les llama así porque invierten su patrimonio en un MIX de renta fija y en renta variable.

 

  • Cuando el peso de la renta fija es superior al de la renta variable, se llaman fondos de inversión mixtos de renta fija.
  • Si el peso de la renta variable es superior al de la renta fija, se llaman fondos de inversión mixtos de renta variable.

 

A priori, pero no siempre, invirtiendo en ellos asumes menos riesgos de perder dinero que haciéndolo en los fondos de renta variable.

 

De ellos, y de ejemplos de varios y subcategorías, también te hablamos en profundidad en un completo artículo que puedes leer aquí.

 

– Fondos Garantizados




Aunque dedicamos un apartado específico a los fondos de inversión garantizados, como introducción decirte que a diferencia de los demás…

 

Los fondos garantizados incorporan una garantía, normalmente del dinero invertido, junto a una rentabilidad mínima fija y/o variable garantizada.

 

Y lo hacen siempre que mantengas tu inversión hasta el final del periodo estipulado.

 

  • Son muchos los fondos de inversión garantizados que se comercializan.
  • Se crean para inversores de perfil muy conservador.

Si haces clic en la imagen podrás leer una completa guía sobre fondos garantizados.

guia fondos de inversion, que son los fondos garantizados

– Fondos de Fondos




En el argot técnico se llaman fondos de inversión mobiliaria sobre fondos (FIMF).

 

  • Mayoritariamente invierten en otros fondos de inversión, y de ahí que se llamen fondos de fondos.
  • En los últimos años la banca española está recurriendo mucho a ellos, pues con un solo fondo el ahorrador pueden estar invertido en varios tipos de inversión a la vez.

que son los fondos perfiladosTambién les dedicaremos un apartado especial dada la gran cantidad de ahorros que se están invirtiendo en ellos y las grandes cuestiones y dudas que generan.

(*) Muchos de los fondos perfilados que se actualmente se comercializan en España, y que tanta aceptación (y disgustos) están teniendo por parte de los ahorradores, son fondos de fondos.

 

– Fondos de inversión en valores NO cotizados

 

  • Se caracterizan por invertir en valores que no cotizan en mercados organizados.
  • Pueden generar altísimas ganancias, pero su riesgo es también muy alto.

 

Las gestoras de fondos de inversión de los grandes bancos no los comercializan por el “alto riesgo reputacional” que tienen.

 

En caso de pérdidas podrían generar demandas de los inversores, sobre todo si se han comercializado por parte de asesores inexpertos, y a inversores inadecuados.

Van dirigidos a inversores experimentados, así que de momento, mejor olvídate de utilizarlos.

 

– Fondos de inversión libre (hedge funds)

 

Igual que el anterior tipo, los fondos de inversión libre (FIL) no están dirigidos al ahorrador corriente por el alto riesgo que tienen, así como por su falta de liquidez y transparencia.

 

Aunque su rentabilidad puede resultar atractiva.

 

Son la versión española de los llamados Hedge Funds, los fondos de inversión de famosos inversores internacionales como Warren Buffett o George Soros.

 

– Fondos sectoriales




Estos fondos de inversión típicamente de renta variable, invierten en un solo tipo de activo, en un tipo de empresas, o en unos productos determinados.

 

Dentro de esta clase puedes encontrar:

 

  • fondos de ciber seguridad,
  • fondos de materias primas,
  • de biotecnología,
  • fondos de tecnología,
  • de tratamiento de aguas,
  • y un larguísimo etcétera.

Como ejemplo de estos fondos sectoriales te proponemos esta otra lectura en la que analizamos 4 fondos tecnológicos.

mejores fondos tecnologicos, que son los fondos de tecnologia

 

– Fondos de inversión por área geográfica

 

Con independencia de en qué inviertan, son muchos los fondos de inversión cuyo nombre explica la zona geográfica en la que está enfocado.

 

Solo por ponerte un ejemplo, si un fondo de inversión invierte en bolsa española, habitualmente lo llamaremos Fondo de Inversión en Renta Variable Española.

 

6.2.2 Fondos de inversión no financieros

 

Aunque existen varios tipos, los más habituales y accesibles para el inversor corriente son los fondos inmobiliarios.

 

– Fondos Inmobiliarios




Los fondos de inversión inmobiliarios invierten en la compra de inmuebles como viviendas, locales comerciales, oficinas, aparcamientos…, que tienen que estar en posesión del fondo al menos 4 años desde su compra.

 


¿Qué tal hasta aquí?

 

Imaginamos que tu cabeza debe pedirte un descanso!!

 

Tómate uno de 15 minutos, y luego continua leyendo sobre las distintas prácticas que siguen los gestores de fondos de inversión a la hora de decidir cómo y en qué invertir.

También te proponemos estos otros dos artículos sobre:

  • Qué fondos elegir si tu perfil de riesgo es conservador (+info aquí) ;
  • En qué fondos de inversión invertir si quieres ganar más asumiendo más riesgos. (+ info aquí).

 

Quieres descargarte gratuitamente esta guía. Hazlo aquí

 


7) CÓMO INVIERTEN LOS FONDOS DE INVERSIÓN




Para explicarte cómo invierte su dinero un fondo de inversión, te vamos a poner un ejemplo muy gráfico.

 

Imagina que tienes unos ahorros que quieres invertir en inmuebles.

Llega el momento de elegir en cuales hacerlo y se te presentan las siguientes opciones:

 

  • Invertir solo en tu localidad o hacerlo en otras;
  • Comprar pisos de pequeño o de gran tamaño;
  • Comprar pisos que necesitan una rehabilitación para después venderlos;
  • Comprar pisos grandes y pequeños, y en vez de venderlos alquilarlos;
  • Buscar otro tipo de inmuebles en zonas que tienen visos de crecimiento a largo plazo;
  • Comprar solo en principales capitales ya consolidadas;
  • Comprar en ciudades pequeñas;
  • Comprar y vender rápido;
  • Comprar, no vender y vivir de los alquileres de los inmuebles;
  • Comprar solo con dinero en efectivo, o bien hacerlo combinando dinero en efectivo e hipotecas;
  • , etc., etc…

guia fondos inversion, como invierten los fondos de inversionPues bien, cuando hablamos de cómo invierten el dinero de sus partícipes los fondos de inversión, pasa algo parecido.

Las gestoras de fondos, y en concreto los equipos encargados de decidir en qué y cómo invertir el dinero de un fondo de inversión, han de:

  • decidir qué tipo de política de inversiones van a realizar,
  • y publicarlo para que tú como inversor sepas sus objetivos y modelos de gestión antes de meter tu dinero.

Existen diversos tipos de modelos de gestión.

A continuación te vamos a hacer un resumen de los más habituales.

 

– Fondos de Gestión Activa

 

En los fondos de inversión de gestión activa, el gestor permanentemente decide las inversiones del fondo (comprando y vendiendo), según las expectativas que tenga sobre qué va a pasar en los mercados financieros.

 

  • Es un estilo dirigido a obtener resultados positivos de una manera más o menos agresiva y activa.
  • Los fondos de gestión activa (los más habituales históricamente), pueden ser de cualquiera de los tipos de fondos vistos hace un momento (renta fija, variable, monetarios, mixtos, globales …)
  • Suelen invertir con la promesa de ganar más que el mercado (el índice) con el que se comparan.
  • Y por su gestión, cobran comisiones.

 


Sabías que…

La gestión activa está muy cuestionada.

Esto se debe a la publicación de estudios que demuestran que la rentabilidad de la gran mayoría de fondos gestionados en todo el mundo, está por debajo de los índices con los que se miden y comparan los gestores.

Y lo anterior es más notorio cuanto mayor es plazo de inversión.


 

– Fondos de Gestión Pasiva

 

Los fondos de gestión pasiva, son aquellos cuyo objetivo es replicar la composición de índices de renta fija o variable, y obtener la misma rentabilidad que estos índices.

 

  • El gestor elegirá una referencia o índice para definir la cartera de inversiones inicial, y su misión será mantenerla durante toda la vida del fondo.
  • Normalmente la cartera de inversiones no variará a no ser que se produzcan cambios en los valores que integran el índice que el fondo replica.
  • Pueden invertir en índices de todo tipo: de renta fija, variable, inmobiliarios…

 

Hablamos de un modelo de gestión, que año tras año capta la atención de más inversores en todo el mundo por sus ventajas y mejores resultados comparativos respecto a los de gestión activa.

 


Sabías que…

mejor robo advisor, que son los robo advisor, cuales son los mejores robo advisorEn España, los asesores automatizados (llamados Robo Advisors) utilizan este tipo de fondos pasivos para invertir el dinero de sus clientes.

Y que gracias a sus buenos resultados, transparencia y simplicidad de planteamiento, atraen a miles de inversores defraudados con el asesoramiento que reciben en algunas entidades financieras más tradicionales.

Sobre los robo advisor hemos escrito ESTA COMPLETA GUÍA que te aporta todos los conocimientos sobre ellos.

 

Y aquí conocerás cuales son los robo advisor que más destacan actualmente en España.

 


 

– Fondos Growth: gestión basada en crecimiento




A este modelo de gestión de fondos, se le llama en inglés growth investment.

 

El gestor del fondo (típicamente de renta variable), invierte en empresas con:

 

que son los fondos growth, fondos de inversion growthmayor riesgo,

  • en fases iniciales de desarrollo,
  • o bien en sectores de elevado de crecimiento actual y esperado.

Este modelo de gestión, suele funcionar especialmente bien en épocas de alto crecimiento económico, o en sectores con alto potencial de conseguirlo.

 

– Fondos Value: gestión basada en valor




También llamada value investing en el argot, es un modelo inversión de acciones.

 

El gestor de un fondo value elige:

 

  • empresas con equipos de gestión sólidos,
  • con un modelo de negocio contrastado, con grandes barreras de entrada a nuevos competidores,
  • con bajos niveles de endeudamiento,
  • y cuyo precio por acción está por debajo del que les correspondería (llamado su valor intrínseco), y espera que alcance.

 

La gestión value, que existe desde hace décadas y nace en EEUU, está hoy en día muy de moda en todo el mundo, a pesar de los menos buenos resultados recientes.

 

Sus principios se adaptan a inversores con visión largo placista, y a quienes no les importa asumir oscilaciones que aun pudiendo ser bruscas, consideran como puntuales.

El siguiente vídeo, Iván Martín, uno de los gestores value más prestigiosos en España, te ayudará a entender mejor las diferencias entre inversión value y growth.

 

 

– Fondos Blend

 

Gestión de fondos de renta variable, que se basa en la combinación de las dos anteriores.

 

El gestor o equipo de gestores decidirá en cada momento qué estrategia escoger, según prevean cuál va a ser la evolución del mercado y de las compañías que compran.

 

– Fondos Multigestión

 

El fondo tiene diferentes políticas de inversión, y por tanto incorporará un equipo gestor con como mínimo un especialista por cada una.

 

La sociedad gestora tendrá un comité de seguimiento para coordinar todas las inversiones.

 

– Fondos de gestión Alternativa

 

El equipo gestor buscará obtener ganancias con las inversiones que realice, a partir de ineficiencias en los mercados financieros.

 

Por ejemplo, buscarán momentos determinados para invertir en sentido contrario al de la tendencia esperada.

 


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8) QUÉ SON LAS GESTORAS DE FONDOS DE INVERSIÓN




Las gestoras de fondos de inversión son las sociedades encargadas de:

 

  • diseñar un fondo de inversión,
  • ponerle un nombre,
  • lanzarlo al mercado para su comercialización (todo y que esta última parte la puedan hacer otras sociedades vinculadas).

que son las gestoras de fondos de inversionA lo anterior se unen las importantísimas funciones de:

 

  • definir la política de inversiones del fondo (en qué y cómo invertirá),
  • junto con seleccionar, comprar, administrar y vender las inversiones que se hagan.

 

Su objetivo principal es generar las mayores ganancias para los partícipes (inversores), dentro del espectro de posibilidades reales de cada fondo.

 

En España, al igual que en muchos otros países europeos y de otros continentes, existen diferentes tipos de gestoras de fondos de inversión.

A modo de resumen te hacemos una clasificación que te servirá para saber un poco más.

 

– Gestoras de fondos de bancos y cajas

 

Ejemplos de éstas serían:

  • la gestora de fondos BBVA,
  • la propia del Banco de Santander,
  • la de Bankia,
  • la de Caixabank (antigua La Caixa),
  • la de Ibercaja,
  • la gestora de fondos de Bankinter;
  • la del banco alemán Deutsche Bank,
  • la de Banca March,
  • o la del banco socialmente responsable Triodosbak…., por ponerte algunos ejemplos.

 


Sabías que…

De un tiempo a hoy, hay mucha polémica con las altas comisiones que cobran los fondos de inversión y planes de pensiones comercializados por Bancos en España.

comisiones de los fondos indexados
Las carteras de fondos indexados de los Robo Advisor, pueden llegar a ahorrarle al inversor un 80% (o más) de comisiones, lo que repercute directamente en más opciones de obtener mejor rentabilidad.

Hay estudios que demuestran que pueden llegarse a comer una parte importante de la rentabilidad anual.

Y como consecuencia, la inmensa mayoría de fondos lo hace peor (gana menos o pierde más) a largo plazo, que los índices con los que se miden para saber cuán buenos o malos son; y reciben malas puntuaciones en rankings.

Es por ello que la aparición de los Robo Advisor (de quienes te hablamos a continuación), ha supuesto un antes y un después en la industria del asesoramiento financiero.


 

– Gestoras de fondos independientes españolas




A algunas de ellas se les llaman de autor, y entre sus gestores encuentras profesionales singulares, con fama cada vez mayor, que siguen unas pautas muy concretas a la hora de invertir.

Ejemplos de alguna de éstas serían:

  • Magallanes,
  • Bestinver,
  • Cobas,
  • azValor,
  • Baelo Patrimonio…

 

Como ejemplo de uno de ellos aquí tienes este artículo que dedicamos a los fondos de la gestora española independiente más grande, Bestinver.

que son las gestoras de fondos de inversion, bestinver

 

– Gestoras de fondos internacionales

 

A medida que más ahorradores deciden invertir en fondos, y este tipo de productos financieros son más conocidos, aumenta la presencia de grandes gestoras de fondos independientes y de otros países.

 

Entre ellas podemos mencionarte a:

 

Todas ellas acumulan experiencia de muchísimos años, y gestionan miles de millones de euros de ahorradores de todo el mundo.

 

– Robo Advisors: gestores de fondos automatizados

 

Los gestores denominados robo advisor, tan en boga actualmente, proponen carteras mixtas de fondos y también planes de pensiones indexados.

 

Su aparición en España se remonta a 2013 – 2014, están atrayendo a miles de inversores, y su propuesta de gestión de carteras se diferencia del resto en que:

 

  • Operan 100% a través de internet.
  • Invierten en varios de los mejores fondos indexados y ETFs.
  • Diversifican globalmente las carteras en miles de posiciones.
  • Adaptan las carteras a prácticamente todos los perfiles de riesgo (desde los más cautos a los más arriesgados).
  • Las vigilan periódicamente utilizando sistemas automatizados.
  • Cobran las menores comisiones, con diferencia.
  • Y muchos de ellos demuestran generar mejores resultados a largo plazo (sin olvidar que rentabilidades pasadas no garantizan futuras).

que son los robo advisorEntre los robo advisor mejor valorados por sus clientes que hemos analizado y valorado en profundidad, destacan los siguientes:

 

 


Conocida esta información, es más que probable que la siguiente pregunta que te venga a la cabeza sea saber qué tipo de riesgos asumes cuando inviertes en fondos de inversión.

Te lo explicamos en el siguiente punto.


9) CUÁLES SON LOS RIESGOS DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN




Como cualquier inversión en productos financieros (incluso si hablamos de cuentas corrientes y depósitos bancarios), la inversión en fondos de inversión también tiene riesgos.

 

Cuando hablamos de riesgos no solo nos referimos a aquellos que implican la pérdida de parte del dinero invertido

 

aspecto que obviamente suele ser el que más preocupa a cualquier inversor, sobre todo a los más cautos y menos experimentados.

 

fondos de inversion riesgos, riesgos de los fondos de inversion

Existen otros riesgos que no conllevan pérdida de dinero propiamente, pero que sí pueden afectarte cuando inviertes en fondos de inversión (en unos tipos de fondos más que en otros).

Te detallamos unos cuantos:

 

  • Riesgo a perder una parte de la inversión que realices en fondos;
  • Riesgo a no obtener las ganancias en fondos que esperas y en el plazo que pensabas;
  • Riesgos derivados de las oscilaciones de los mercados financieros y las economías;
  • Riesgos de no poder recuperar tu inversión cuando quieras;
  • Riesgo de necesitar el dinero invertido antes de lo previsto;
  • Riesgo a pasarlo mal y no dormir;
  • Riesgo de impacto fiscal;
  • Etc…

Para evitar o reducir los riesgos que implica invertir en fondos de inversión, es fundamental que sigas el paso a paso que te recomendamos en esta guía, y que siempre te dejes asesorar por quiénes de verdad saben.

Además, antes de contratar un fondo será conveniente que conozcas SU ESCALA DE RIESGO.

Una tabla orientativa que va del 1 (menor riesgo) a 7 (mayor riesgo), que todos los fondos deben publicar.

 

cual es el riesgo de invertir en fondos de inversion

 

 

Y más si eres un inversor principiante con poco conocimiento y/o acostumbrada/o a meter tu dinero en productos de ahorro más sencillos.

 

También te recomendamos que a continuación leas qué son los perfiles de riesgo inversor, las características y atributos que marcarán en qué tipos de fondos debes invertir para asumir el riesgo para el que estás preparado/a.

 

(*) Igualmente te puede interesar este artículo en el que hablamos de alguno de los riesgos de los fondos de renta fija.

riesgos de invertir en fondos renta fija

 

 

Quieres descargarte gratuitamente esta guía. Hazlo aquí

 


10) QUÉ ES PERFIL DE RIESGO INVERSOR




Busca en internet y verás que está lleno de información sobre qué son los perfiles de riesgo inversor en fondos de inversión.

 

Si ya tienes tu dinero en alguna entidad financiera con cara y ojos y les preguntas sobre esto, te lo explicarán y mostrarán una serie de cuestionarios (tests) para que los rellenes (están obligadas a hacerlo).

Cuando estos cuestionarios están bien hechos, y los cumplimentas sin inventarte nada, con paciencia y con la seriedad que se presume (sin mentirte ni a ti mismo ni a quien te los facilita),

 

podrás obtener una idea más clara sobre qué tipo de perfil inversor eres.

 

Gracias a ello te evitarás problemas y sorpresas poco agradables en el futuro.

perfil de riesgo inversor en fondos de inversion
Test de Perfil de Riesgo de Indexa Capital

Sabrás en qué clases y tipos de fondos de inversión debes colocar tus ahorros, y qué puedes esperar de ello.

Habitualmente se habla de cuatro perfiles de riesgo genéricos:

 

  • inversor conservador,
  • inversor moderado,
  • inversor equilibrado
  • inversor arriesgado.

 

De todos ellos, de subcategorías más específicas, sus implicaciones en cuanto a decidir en qué invertir, de los errores que debes evitar al hacer tu perfil, y de muchos otros temas relacionados, te hablamos en este blog.

 

Si todavía no conoces el tuyo y quieres averiguarlo, te puede interesar probar los TESTS DE PERFIL DE PERFIL DE RIESGO que facilitan en sus páginas web Indexa Capital o Finizens (dos de los robo advisor mejor valorados).

 

HACER PERFIL DE RIESGO EN INDEXA CAPITAL

 

HACER PERFIL DE RIESGO en FINIZENS

 

Pero ahora que sabes un poco más sobre el perfil inversor, seguro que es bueno para tí leer el siguiente apartado sobre qué hacer para invertir mejor en fondos de inversión.


11) QUÉ PASOS SEGUIR PARA INVERTIR EN FONDOS




 

Llega el momento de invertir en fondos. ¿Has hecho tu planificación financiera antes de empezar?

 

Hacerlo es indispensable si quieres es evitarte sustos y disgustos en un futuro.

como invertir en fondos de inversionDeberías saber cuánto ingresas, cuánto gastas, cuánto te queda, y antes de ponerte manos a la obra, estipular el tamaño de tu colchón de seguridad (dinero que no vas a invertir, y que te servirá para cubrir gastos de vida en caso de imprevistos, y con ello evitar tocar tu dinero invertido en fondos).

Hecho lo anterior, puedes seguir respondiendo a todas estas preguntas.

 

  • ¿Cuánto dinero vas a invertir en fondos?
  • ¿Vas a invertirlo todo de golpe, o empezarás con menos y harás aportaciones periódicas?
  • ¿Cuál será el plazo de tu inversión?
  • ¿Cuánto deberás arriesgar para conseguir tus objetivos de rentabilidad?
  • ¿Qué implicaciones tiene el riesgo que estás dispuesta/o a asumir?
  • ¿Qué rentabilidad esperas obtener con tu inversión en fondos?
  • ¿En qué tipo de fondos debes invertir para conseguir tus objetivos?
  • ¿Cómo será tu cartera de fondos de inversión? ¿En qué invertirá y para qué?
  • ¿Qué análisis comparativo hacer y cómo, con la idea de elegir los objetivamente mejores fondos?
  • ¿Quién será el gestor de tus fondos de inversión?
  • ¿Cómo supervisarás la evolución de tu inversión?
  • ¿Lo vas a hacer por tu cuenta, o utilizarás asesoramiento de terceros?…

Las anteriores son solo algunas de las preguntas y pasos que debes seguir para invertir en fondos de inversión.

Así mismo, deberás tener muy presentes los errores que evitar, y conocer las malas prácticas en la industria de fondos de inversión, temas que desarrollamos con más detalle en este otro artículo.


12) RANKINGS Y COMPARADORES DE FONDOS DE INVERSIÓN




Es muy habitual que se publiquen en prensa escrita y digital, datos sobre la evolución de la rentabilidad de los fondos de inversión.

 

que son los rankings de fondos de inversion
(*) Expansión

Estos datos suelen agruparse en lo que se llama rankings de fondos.

Estas clasificaciones son informativas, y como ahorrador te ayudan a saber, por ejemplo, si el fondo o los fondos de inversión que tienes está ganando más, menos, o lo mismo, que otros fondos del mismo tipo comercializados por otras entidades.

Los rankings de fondos de inversión también son útiles cuando te decides a invertir en estos productos financieros, y quieres buscar los mejores fondos de inversión a los que puedes acceder según tu perfil.

Los comparativos de fondos de inversión se publican con gran variedad de temporalidad y tipologías.

Ejemplos serían los siguientes:

 

  • Ranking de los mejores fondos de inversión el año anterior;
  • Ranking de los peores fondos de inversión;
  • Ranking del patrimonio invertido en fondos de inversión;
  • Ranking de los fondos de renta variable, renta fija, mixtos, garantizados, …;
  • Ranking de las mayores gestoras de fondos de inversión;
  • Ranking de fondos de inversión de una gestora determinada;
  • Rankings de evolución mensual, trimestral y semestral de la rentabilidad de los fondos de inversión;
  • Rankings de fondos de inversión sectoriales;
  • Rankings de evolución de aportaciones a fondos por parte de ahorradores como tú;
  • Rankings de las mejores/peores gestoras de fondos.
  • Ranking del mejor robo advisor.
  • etc, etc, etc …

Buenas fuentes para conocer rankings de fondos de inversión, rankings fondos inversion morningstarson por ejemplo las páginas web de Morningstar o la de Citywire.

Junto a éstas, en España existen otras también interesantes como las que publica periódicamente la prensa económica.

Ahora que ya sabes más sobre qué son los rankings de fondos inversión, te aconsejamos que leas el siguiente apartado sobre dónde puedes comprar fondos de inversión.


13) COMPRAR FONDOS DE INVERSIÓN EN ESPAÑA




En un apartado anterior te hablamos de los diferentes tipos de gestoras de fondos de inversión que hoy encuentras en España.

 

Si lo que quieres es saber dónde puedes comprar e invertir en fondos de inversión, la respuesta la tienes haciendo clic aquí.

contratar fondos en España, donde invertir en fondos de inversion, donde comprar fondos de inversion
Tabla comparativa de plataformas para comprar fondos de inversión

 

A continuación te hacemos un resumen:

 

  1. Puedes comprar fondos de inversión directamente a través de las gestoras de fondos;
  2. O bien, utilizando las oficinas de bancos y cajas comerciales (o sus páginas web en el caso de algunas);
  3. Recurriendo a portales de internet sobre inversión en los que puedes abrir una cuenta e invertir en fondos;
  4. A través de asesores de inversiones independientes (tanto los que tienen oficinas, como los que operan exclusivamente a través de internet como los robo advisors.);
  5. También a través de las oficinas de algunas compañías de seguros que también ofrecen opciones en cuanto a comprar fondos de inversión.

comprar fondos de inversion

En este blog dedicamos artículos especiales a hablarte de todos ellos, y lo hacemos siempre con la máxima transparencia e independencia.

(*) Todo parece indicar y se está hablando mucho, que en muy breve espacio de tiempo, además de en los lugares comentados también podrás comprar fondos en espacios y tiendas virtuales hasta hace poco impensables.

Amazon es uno de los candidatos que con más fuerza suena.

 


¿Cuáles son algunas de las mejores herramientas para invertir en fondos desde tu pc, móvil o tablet?

 

Mejores herramientas para invertir en fondos de inversion

 


 

– Qué información obligatoria sobre fondos de inversión deben entregarte




Este es otro aspecto importante cuando compres/inviertas en fondos de inversión.

 

¿Sabías que como inversor en fondos, hay información que puedes solicitar y que por ley te deben facilitar los que te lo venden y gestionan el fondo de inversión?

 

informacion obligaria fondos de inversionSobre este tema hemos escrito un artículo llamado Información obligatoria de fondos de inversión, el cuál puedes leer haciendo clic en el enlace anterior.

En cualquier caso, a continuación también te la resumimos:

 

  • Reglamento de gestión.
  • El folleto explicativo.
  • Fiscalidad.
  • El informe trimestral.
  • Informe de gestión.
  • Hechos relevantes.
  • La memoria anual.
  • El estado de tu posición en el fondo.

14) MERCADOS FINANCIEROS Y FONDOS DE INVERSIÓN




Como imaginamos que a estas alturas ya debes intuir, todo lo que acontece en los mercados financieros es una de las causas de la evolución de las inversiones que se realizan a través de fondos de inversión.

 

Hechos como:

 

  • la mejora de la situación económica de un país o región del mundo,
  • las decisiones de en dónde invertir por parte de grandes gestoras de fondos que mueven grandes cantidades de dinero,
  • la evolución del Euro respecto a divisas como el Dólar americano, la Libra Esterlina, o el Yuan chino…

invertir en fondos de inversion 2018, perspectivas economicas usaTodos ellos afectan a la evolución del valor de las inversiones en fondos de inversión, y por lo tanto al precio de las participaciones que tú poseas en ellos.

Junto a los anteriores, hay otros hechos que afectan a cómo suben o bajan las ganancias en fondos de inversión.

Tienen relación con:

 

  • la política de tipos de interés (si los suben o bajan) por parte de los bancos centrales (sobre esto te gustará leer sobre qué son y riesgos tienen los fondos de renta fija),
  • la evolución del coste de la vida (la inflación),
  • la evolución del precio de las materias primas y del petróleo, etc…

mejores fondos de inversion, elegir mejores fondos, seleccion mejores fondos de inversionY en un plano más pequeño (lo que en el argot se llama microeconomía), la evolución del negocio de las empresas en las que los fondos invierten, también afecta a la evolución de las ganancias en los fondos de inversión.

A priori, si una empresa hace bien  y sus beneficios crecen o tienen visos de hacerlo en un futuro próximo, es lógico pensar, aunque no siempre sucede así:

  • que el valor de sus acciones cotizadas en bolsa (las que compran los fondos de inversión que por ejemplo invierten en renta variable), también aumentará, y viceversa si lo hacen mal.

De todos estos temas te hablamos periódicamente, y también te ayudamos a elegir los mejores fondos de inversión.

 

– Actualidad, ofertas y lanzamientos de nuevos fondos de inversión




Son muchos los ahorradores que invierten en fondos de inversión, a quienes les gustaría tener una fuente de información independiente donde consultar dudas siempre que quisieran.

 

Un lugar que hablara un lenguaje que ellos entendieran, y en donde además encontraran noticias de actualidad sobre los fondos de inversión, junto con ofertas e información sobre nuevos lanzamientos de fondos de inversión.

noticias fondos de inversionConociendo esta necesidad de millones de ahorradores, hemos creado un apartado especial en este blog sobre actualidad y noticias de fondos de inversión

En este apartado, el cual te recomendamos leer para estar siempre al día y no perder buenas oportunidades, te hablamos de temas como:

  • Dónde invierten su dinero los ahorradores españoles;
  • Qué fondos de inversión son los más elegidos;
  • Qué patrimonio gestionan los fondos de inversión;
  • Qué rentabilidades están obteniendo los fondos de inversión;
  • Ofertas de bancos y gestoras si les traspasas tus fondos de inversión;
  • Ofertas especiales por el lanzamiento de nuevos fondos de inversión;
  • Rankings de fondos de inversión;
  • Comparadores de rentabilidades de fondos de inversión;
  • Cualquier otra noticia sobre fondos de inversión publicada en prensa nacional e internacional.

15) SON SEGUROS LOS FONDOS DE INVERSIÓN: QUIÉN LOS VIGILA




Este apartado te ayudará a entender quiénes son los 2 “personajes” esenciales en el control y supervisión de la industria de los fondos de inversión.

 

  • Por un lado quien los regula y controla es la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores),
  • y por otro lado, quién vigila el buen funcionamiento es la Entidad Depositaria del fondo.

Empecemos por comentarte las funciones de cada uno, y con ello entenderás cómo y quien se encarga de vigilar y hacer cumplir las mejores prácticas.

 

– CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores)

 

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que a su vez depende de la Secretaría de Estado de Economía y Apoyo a la Empresa del Ministerio de Economía y Competitividad, fue fundada en 1980.

Está encargada de la supervisión e inspección de los mercados de valores españoles y de la actividad de todos los que actúan en ellos.

informacion obligaria fondos de inversionEl objetivo de la CNMV es proteger al máximo la transparencia de los mercados de valores españoles y controlar la correcta  formación  de  precios, así como de manera especial vigilar la protección de los inversores.

Por su propia actividad, la  CNMV tiene acceso a un volumen de información importantísimo sobre los intervinientes en los mercados, gran parte de la cual está contenida en sus Registros Oficiales y tiene carácter público.

La actuación de la Comisión se realiza principalmente:

 

  • sobre las sociedades que emiten u ofrecen valores para ser vendidos de forma pública a través de emisiones de acciones,
  • sobre los mercados secundarios de valores controlando su funcionamiento,
  • sobre las empresas que prestan servicios de inversión,
  • y sobre los fondos de inversión o instituciones de inversión colectiva (IIC).

Sobre estas últimas, así como sobre los mercados secundarios de valores, la CNMV ejerce una supervisión prudencial que garantiza la  seguridad de sus transacciones y la solvencia del sistema.

Las funciones que la ley otorga a la CNMV sobre los Fondos de Inversión son las siguientes:

 

  • Analizar su proyecto de creación, verificando que se ajusta a la Ley.
  • Controlar, a través de información mensual sus riesgos, solvencia y liquidez.
  • Controlar su operativa con socios y partícipes, y en especial la información remitida a los mismos, que se incorpora a sus registros públicos.
  • Mantener un registro público de participaciones significativas en el capital o patrimonio de entidades gestoras.

 

– Entidad Depositaria del fondo

 

La función primordial de la entidad depositaria es la custodia de las inversiones de la institución de inversión colectiva o fondo (a veces ésta se confía total o parcialmente a un tercero).

 

La entidad depositaria de un fondo de inversión puede ser cualquier caja de ahorros, banco, sociedad o agencia de valores o cooperativa de crédito debidamente inscrita en los registros especiales de la CNMV.

Además debe:

 

  • Constituir el fondo de inversión junto con la sociedad gestora elaborando el correspondiente reglamento.
  • Asumir ante los partícipes o inversores la función de vigilancia y control de la gestión realizada por la gestora, estando obligada a comunicar a la CNMV  cualquier anomalía detectada.
  • Cobrar y pagar las suscripciones y reembolsos del fondo.
  • Cumplimentar las operaciones de compra y venta de valores que están en la “bolsa” del fondo.
  • Recibir y custodiar los valores líquidos del fondo.

 

– La separación entre la sociedad gestora y la sociedad depositaria

 

Este es un tema de extrema importancia para el inversor, ya que al invertir en fondos de inversión, esta separación le garantiza una mayor protección que la que tiene por ejemplo al escoger otros productos financieros de ahorro.

 

Para que la separación entre la Sociedad gestora y la Sociedad depositaria de los fondos sea efectiva, se tendrán que cumplir las siguientes normas:

 

  1. No pueden haber consejeros y administradores comunes a las dos sociedades.
  2. La dirección de la sociedad gestora de fondos, por tanto los que toman las decisiones de inversión, tienen que ser totalmente independientes de la sociedad en la que está depositado el dinero con el que cuenta el fondo de inversión para invertir.
  3. La sociedad gestora y la sociedad depositaria tienen que tener domicilios fiscales diferentes y separados físicamente.
  4. Las dos sociedades están obligadas a intentar que la información de una no sea conocida por la otra. Cualquier tipo de relación entre ellas debe informarse inmediatamente al partícipe para que pueda decidir qué hacer con su inversión.

Si un fondo de inversión tiene como Sociedad Gestora y Sociedad Depositaria a empresas pertenecientes al mismo grupo financiero, se les exigirá que tengan un reglamento interno para evitar conflictos de interés entre ellas, los cuáles puedan perjudicar a los inversores.

Para mostrarte con más detalle todo esto, pensamos que ponerte un ejemplo real te ayudará.

Para ello hemos elegido uno de los tantos fondos de Inversión del BBVA, el denominado BBVA Bolsa Europa FI.

bbva bolsa

 

Se trata de un fondo de Renta Variable que invierte en las principales compañías de la bolsa europea.

La cartera del fondo está por lo tanto invertida en euros y en otras divisas europeas, fundamentalmente la libra esterlina, y no realiza cobertura a euros.

Donde queremos ir a parar, es a mostrarte que este es un fondo de inversión que se vende a través del BBVA en su red de oficinas y está gestionado por la sociedad Gestora de fondos del mismo banco.

En este caso, el depositario (el que tiene el dinero del fondo depositado y las inversiones que lo componen) es BBVA, mientras que la sociedad que gestiona el Fondo es BBVA ASSET MANAGEMENT SGIIC.

 

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Tenemos mucho más que contarte sobre los fondos de inversión.

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Toda la información que leas en esta página web, es meramente informativa, y en ningún caso supone una recomendación de inversión o desinversión, asesoramiento, ni tampoco de invitación, asesoramiento, o de oferta, solicitud, u obligación, para que realices algún tipo de transacción financiera. Lo que exponemos son opiniones estrictamente informativas.

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Qué es un fondo de inversión: Guía 2020 - 2021