Invertir en fondos de inversión puede parecer complejo, pero una vez entiendas los aspectos básicos simplificarás mucho tu proceso de aprendizaje. Así me pasó a mí cuando empecé.
Para ayudarte en tu camino de aprendizaje, he creado una lista con las preguntas más frecuentes sobre fondos de inversión.
Revísalas y cualquier duda que tengas me la preguntas al final de todo, en el espacio habilitado. Verás que en varias de ellas incorporo enlaces a otros artículos para que aprendas más sobre cada tema.
Índice
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CONCEPTOS BÁSICOS
¿Qué es un fondo de inversión?
Un fondo de inversión es una gran cantidad de dinero que juntan muchas personas (inversores) para que un experto en inversiones (llamado gestor del fondo) lo invierta.
El dinero del fondo se usa para comprar diferentes tipos de inversiones, como letras del tesoro, acciones o bonos.
¿Cómo funciona un fondo de inversión?
Primero, el fondo de inversión recibe dinero de muchas personas que quieren invertir. Imagina que tú y tus amigos decidís juntar dinero para comprar algo juntos. Cada uno pone su dinero en una caja común, que es el fondo de inversión.
Luego, el fondo usa ese dinero para comprar una variedad de cosas, como acciones de diferentes empresas o bonos, con el objetivo de que aumenten de valor. Es como si en lugar de comprar solo un tipo de dulce, compras una mezcla de dulces diferentes para que, si uno no es tan bueno, los otros aún puedan serlo. Esto se llama «cartera diversificada».
¿Qué son las participaciones de un fondo de inversión?
Cada persona que pone dinero en el fondo recibe «participaciones». Estas participaciones son como porciones del fondo. Si el fondo crece en valor, el valor de tu participación también sube. Por ejemplo, si pones 100 euros y el fondo crece, tus 100 euros valdrán más.
¿Qué es el valor liquidativo de un fondo?
El valor liquidativo de una participación de un fondo es el precio al que se compran o venden las participaciones del fondo. Se calcula dividiendo el valor total de todas las inversiones del fondo menos sus pasivos entre el número de participaciones en circulación. Este valor refleja el precio actual de cada participación y se actualiza generalmente al final de cada día hábil.
¿Qué es la liquidez de un fondo de inversión?
La liquidez de un fondo de inversión se refiere a la facilidad y rapidez con la que puedes comprar o vender participaciones del fondo sin afectar significativamente su precio. Un fondo con alta liquidez permite a los inversores convertir sus participaciones en efectivo rápidamente y con costes mínimos.
¿Qué es la diversificación en los fondos de inversión?
La diversificación consiste en repartir tu dinero en una amplia variedad de inversiones para reducir el riesgo específico de cualquiera de ellas individualmente. La diversificación ayuda a estabilizar el rendimiento y te protege de pérdidas significativas.
Un ejemplo: un fondo de renta variable (los que invierten en acciones), tendrá inversiones en decenas de acciones diferentes.
FUNCIONAMIENTO DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN
¿Cómo se compran y venden participaciones de un fondo?
La compra y venta de participaciones generalmente se realiza a través de la gestora del fondo o la entidad donde tengas tu fondo. Se deben completar formularios de solicitud y se aplican los precios del precio de la participación (al cierre del mercado) del día de la transacción.
¿Cuánto dinero necesito para invertir en fondos?
El dinero necesario para invertir en fondos de inversión puede variar significativamente según el fondo y la plataforma de inversión. Algunos fondos te permiten invertir desde 10€ y para otros se necesitan importes bastante más grandes.
Para empezar a invertir, es recomendable investigar diferentes fondos y plataformas para encontrar opciones que se ajusten a tus posibilidades económicas.
¿Puedo retirar mi dinero cuando quiera de un fondo de inversión?
La mayoría de los fondos permiten retiradas de dinero en cualquier momento. Algunos, pueden aplicar comisiones de salida o tener períodos fijos llamados ventanas de liquidez en los que se puede vender sin comisiones.
Es importante conocer estas condiciones y planificar las retiradas.
¿Cómo vender un fondo de inversión?
Cuando inviertes en un fondo de inversión, recibes participaciones que representan una parte de tu inversión en el total del fondo. Cuando quieras recuperar el dinero y los beneficios que hayas acumulado, tendrás que vender (reembolsar) algunas o todas tus participaciones.
¿Cómo se cancela un fondo de inversión?
Para cancelar un fondo de inversión, has de venderte todas las participaciones que tengas. El proceso es fácil. Lo puedes hacer en la página web de la entidad; o bien pidiéndolo en la oficina de tu entidad.
¿Qué es el traspaso de fondos de inversión?
El traspaso de fondos de inversión consiste en mover todo o parte del dinero que tengas en un fondo, a otro u otros fondos. Es un procedimiento muy habitual, que tarda pocos días. Se suele hacer cuando los inversores deciden cambiar de estrategia.
¿Qué pasa si un fondo de inversión se fusiona con otro o se liquida?
En una fusión, las participaciones se trasladan al nuevo fondo, lo que puede implicar cambios en la estrategia de inversión. En una liquidación, las inversiones del fondo se venden y se devuelve el dinero que se consiga a los inversores.
¿Qué sucede si el gestor de un fondo cambia?
Un cambio de gestor puede afectar la estrategia y el rendimiento del fondo. Por eso, es importante revisar el historial del nuevo gestor.
¿Puedo hacer aportaciones periódicas a un fondo de inversión?
Sí, muchos fondos permiten aportaciones periódicas, lo que facilita el ahorro y la inversión constante a lo largo del tiempo. Hacerlo puede ayudar a promediar el coste de las inversiones, y beneficiarte a largo plazo del interés compuesto.
¿Cuáles son los mejores fondos para principiantes?
Para los principiantes, con muchos años por delante, los mejores fondos para invertir suelen ser:
- Fondos indexados: Ofrecen diversificación a bajo coste y replican el rendimiento de un índice de mercado.
- Una cartera de fondos a medida.
- Una cartera de fondos gestionada por alguno de los mejores roboadvisor, adaptada a tu perfil de riesgo.
Estos fondos son adecuados para inversores novatos debido a su simplicidad, y potencial de obtener buenos beneficios a largo plazo.
TIPOS DE FONDOS DE INVERSIÓN
¿Qué tipos de fondos de inversión hay?
Existen varios tipos, categorías y subcategorías de fondos de inversión: fondos de renta fija, fondos de renta variable, fondos mixtos, fondos de mercado monetario, fondos indexados, fondos garantizados, etc… Cada tipo de fondo tiene diferentes características, comisiones, niveles de riesgo, objetivos de inversión, y potencial de beneficios.
¿Cuál es la diferencia entre un fondo activo y un fondo pasivo?
Un fondo activo tiene un gestor que toma decisiones para superar el rendimiento del mercado. Un fondo pasivo, o fondo índice, replica un índice de mercado específico, buscando igualar su rendimiento. En este artículo te explico el resto de diferencias.
¿Cuál es la diferencia entre un fondo de capitalización y un fondo de distribución?
Un fondo de capitalización reinvierte los beneficios que obtiene, aumentando el valor de las participaciones. Un fondo de distribución los paga en forma de dividendos. La elección depende de si prefieres crecimiento a largo plazo o ingresos regulares.
¿Cuál es la diferencia entre un fondo de renta fija y un fondo de renta variable?
Un fondo de renta fija invierte principalmente en bonos y otros instrumentos de deuda, ofreciendo rentabilidades más estables y menores riesgos. Un fondo de renta variable invierte en acciones, lo que puede proporcionar mayores beneficios potenciales, pero con mayor volatilidad y riesgo. Aquí te explico todas las diferencias.
¿En qué fondos invertir el dinero en cuenta corriente?
Los fondos que pueden ser una alternativa a una cuenta corriente incluyen:
- Fondos monetarios: Ofrecen mayor rentabilidad que las cuentas corrientes tradicionales y tienen alta liquidez.
- Fondos de renta fija a corto plazo
Estos fondos pueden proporcionar mejores rentabilidades que una cuenta corriente sin comprometer demasiado el acceso a tu dinero. Son también una buena opción para invertir el fondo de emergencia.
¿Qué es una cartera de fondos?
Una cartera de fondos es una colección (un mix) de diferentes fondos de inversión seleccionados para trabajar juntos con el objetivo de cumplir los objetivos financieros de un inversor.
Al rerpartir tu dinero en varios fondos, reduces el riesgo individual de cada fondo y equilibras el potencia de rendimiento total de la cartera. Una cartera puede incluir una mezcla de fondos de renta fija, renta variable, fondos indexados, y otros tipos, dependiendo de la estrategia y objetivos del inversor.
RENTABILIDAD DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN
¿Cómo se gana dinero en un fondo de inversión?
Se gana dinero en un fondo de inversión cuando el valor de las inversiones que hace el fondo aumenta. Al hacerlo, se eleva el precio de cada participación en el fondo. Al vender tus participaciones cuando su precio ha subido por encima del que pagaste al invertir, obtienes tu beneficio.
Lo anterior sucede en los fondos de acumulación. En los fondos que pagan dividendos, cobras todo o parte de ese aumento de precio en forma de dividendos periódicos.
¿Qué intereses dan los fondos de inversión?
Los fondos no pagan intereses. Cuando inviertes en ellos te dan participaciones, cada una con un valor. A medida que pasa el tiempo, si van bien las inversiones que hace el fondo con el dinero de los partícipes, el valor de cada participación sube, y por lo tanto sube el valor de tu inversión.
¿Cómo saber cuánto gano en un fondo de inversión?
Para ver cuánto ganas en un fondo de inversión, revisa los estados de cuenta periódicos proporcionados por tu entidad financiera. También puedes consultar el valor liquidativo de cada participación de los fondos que tengas, y comparar el valor inicial (el día que invertiste) con el actual.
¿Cuánto puedo ganar con un fondo de inversión?
A excepción de los fondos que garantizan una rentabilidad, el resto de fondos no puedes saber cuánto ganarán. Lo que si puedes intuir analizando el historial de cada fondo, es cuál «podría ser» una rentabilidad anual media sensata en plazos largos de tiempo (5 o más años) . Pero en cualquier caso, será sólo una intuición, nunca un dato exacto.
Los beneficios que puedas obtener con un fondo de inversión variarán significativamente según el tipo de fondo, la estrategia de inversión que siga, las condiciones del mercado, y el horizonte temporal de la inversión (el tiempo que mantengas tu dinero invertido).
¿Qué es la rentabilidad de un fondo de inversión?
La rentabilidad de un fondo de inversión es el beneficio que ha generado durante un período de tiempo específico. Se expresa generalmente como un porcentaje y representa el aumento o descenso del valor de las inversiones del fondo.
Para calcular la rentabilidad necesitas saber:
- Valor inicial y final: Has de conocer el valor de cada participación cuando invertiste, y el valor actual o el que tenía en una fecha posterior.
- Distribuciones de dividendos: En el cálculo, hay que incluir los dividendos pagados, en caso de que haya habido.
Con estos datos y la siguiente fórmula, conocerás cuál ha sido la rentabilidad:
¿Puedo perder todo mi dinero en un fondo de inversión?
Si bien es posible perder una parte del dinero que inviertas en un fondo de inversión, es extremadamente raro perder toda la inversión, especialmente en fondos de calidad bien diversificados. Los fondos que invierten en una amplia gama de inversiones reducen el riesgo de pérdida total.
Sin embargo, los fondos altamente especulativos o los que invierten en sectores muy volátiles pueden experimentar pérdidas significativas. Es crucial entender muy bien el perfil de riesgo del fondo antes de invertir.
COMISIONES
¿Qué son las comisiones de un fondo?
Las comisiones de un fondo de inversión son los costes que debes pagar por los servicios de gestión y administración del fondo. Los tipos de comisiones más comunes con:
- Comisión de gestión: Un porcentaje anual del valor del fondo. Se paga anualmente.
- Comisión de depósito: Por el servicio de custodia de las inversiones del fondo.
- Comisión de suscripción: Se paga al comprar participaciones en el fondo.
- Comisión de reembolso: Se paga al vender participaciones en el fondo.
- Comisión de éxito: Se cobra si el fondo supera ciertos objetivos de rentabilidad.
Conocer estas comisiones es crucial porque las comisiones afectan directamente a la rentabilidad que obtendrás. A mayores comisiones, menores rentabilidades para ti.
¿Cómo se pagan las comisiones de un fondo de inversión?
Las comisiones se calculan generalmente como un porcentaje del valor total del fondo y se cobran de manera periódica (mensual, trimestral, o anual). Las comisiones de gestión y depósito se cargan directamente dentro del fondo, reduciendo el valor liquidativo de cada participación.
¿Qué fondos cobran las menores comisiones?
Los fondos que cobran las menores comisiones suelen ser:
- Fondos indexados: También conocidos como fondos de índice, replican el rendimiento de un índice de mercado específico, como el S&P 500 o el MSCI World Index.
- Fondos cotizados en bolsa (ETFs): Los ETFs son fondos que se negocian en bolsas de valores y tienen comisiones más bajas que los fondos tradicionales. Ofrecen una exposición similar a los fondos indexados con costes de gestión reducidos.
RIESGOS Y VENTAJAS
¿Qué es el perfil de riesgo?
El perfil de riesgo es una evaluación de cuánto riesgo estás dispuest@ a asumir en tus inversiones. Determina cómo reaccionas a los cambios en el valor de tus inversiones y cuánto riesgo puedes soportar en busca de mayores beneficios. Conocer tu perfil es clave para elegir los fondos e inversiones más adecuadas. Los perfiles más usados suelen ser: perfil conservador, perfil moderado, perfil equilibrado, perfil atrevido y perfil arriesgado.
¿Qué riesgos tienen los fondos de inversión?
Los principales riesgos incluyen: la propia volatilidad del mercado (los movimientos al alza y a la baja), riesgo de crédito, riesgo de liquidez, riesgo de caída del valor de tu inversión, riesgo de una mala gestión.
Es importante que entiendas bien todos los riesgos, y que los tengas muy en cuenta al seleccionar un fondo de inversión.
¿Cuál es el nivel de riesgo de un fondo de inversión?
El nivel de riesgo de un fondo de inversión se mide por el indicador SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator). Se mueve en una escala numérica del 1 al 7, siendo 1 el fondo riesgo menor, y 7 el riesgo mayor.
¿Qué es la volatilidad de un fondo de inversión?
La volatilidad de un fondo de inversión mide la variabilidad o fluctuación de su rentabilidad en un periodo determinado. Alta volatilidad indica que el valor del fondo puede cambiar significativamente en cortos periodos de tiempo, implicando mayor riesgo. Baja volatilidad sugiere movimientos más estables y predecibles en el valor del fondo.
¿Qué errores no cometer al invertir en fondos?
Al invertir en fondos de inversión, es crucial evitar los siguientes seis errores muy comunes:
- No hacer una planificación antes de invertir. ¿Cuánto vas a invertir? ¿Cada cuánto? ¿Con qué objetivos? ¿Durante cuánto tiempo?
- Invertir en un solo fondo puede aumentar el riesgo y limitar los beneficios. Es importante diversificar entre varios fondos.
- Invertir en fondos sin comprender su estrategia y riesgos, ni conocer sus resultados pasados.
- Ignorar las comisiones asociadas puede afectar significativamente el rendimiento neto. Asegúrate de conocer todas las comisiones y cómo impactan en tus rendimientos.
- Tomar decisiones basadas en emociones, como vender en pánico durante una caída del mercado, puede perjudicar los rendimientos a largo plazo. Mantén la calma y sigue tu estrategia de inversión a largo plazo.
- No revisar periódicamente la evolución del fondo para asegurarte de que sigue cumpliendo con tus expectativas y necesidades.
¿Cuáles son los fondos más arriesgados?
Los fondos de inversión más arriesgados suelen ser:
- Fondos de renta variable
- Hedge funds (FIL)
- Fondos de capital riego
Estos fondos pueden ofrecer altos rendimientos, pero también conllevan un riesgo significativo de pérdidas.
¿Cuáles son los fondos menos arriesgados?
Los fondos de menor riesgo suelen ser:
- Fondos de renta fija a corto plazo.
- Fondos monetarios
- Fondos garantizados
Estos fondos tienden a ofrecer rentabilidades más bajas en comparación con los fondos de renta variable, pero proporcionan mayor estabilidad.
¿Cuáles son los fondos sin riesgo?
No hay fondos sin riesgo. Cualquier inversión tiene algo de riesgo, por pequeño que sea. En los fondos de inversión pasa lo mismo. En cualquier caso, los fondos con un nivel de riesgo menor son los monetarios.
¿Cuáles son las ventajas de los fondos de inversión?
Las ventajas de invertir en fondos incluyen, entre muchas otras: la diversificación, acceso a una gestión profesional, acceso a una amplia gama de opciones de inversión con un desembolso reducido. Así mismo, también te permiten invertir en mercados que de otra manera serían inaccesibles.
INVERTIR EN BUENOS FONDOS
¿Cómo elegir un buen fondo de inversión?
Para elegir un fondo de calidad, considera primero tus objetivos financieros, horizonte de inversión, perfil de riesgo, la rentabilidad histórica, así como los costes y comisiones del fondo, su posición en rankings, trayectoria del gestor, y principales ratios de gestión.
¿Qué es un buscador de fondos de inversión?
Un buscador de fondos es una herramienta en línea que permite a los inversores buscar y filtrar fondos de inversión según criterios personalizados, como tipo de activo, gestora, región geográfica, rendimiento, comisiones, y otros factores. Esto facilita encontrar fondos que se alineen con las preferencias y necesidades del inversor.
¿Qué son los roboadvisor?
Los roboadvisors son gestores digitales que proporcionan servicios de asesoramiento y gestión de inversiones automatizada, basada en algoritmos y sin intervención humana directa.
Los usuarios responden a una serie de preguntas sobre sus objetivos financieros, tolerancia al riesgo y horizonte temporal. Basado en estas respuestas, el roboadvisor construye y gestiona una cartera diversificada de fondos de inversión, y cobra comisiones más bajas que las entidades financieras
¿Qué es un comparador de fondos?
Un comparador de fondos es una herramienta en línea que permite a los inversores comparar diferentes fondos de inversión en función de diversos criterios como rendimiento histórico, comisiones, nivel de riesgo, y características específicas del fondo
¿Dónde comprar fondos de inversión?
Puedes comprar fondos de inversión a través de:
- Bancos y compañías de seguros: Ofrecen una variedad de fondos gestionados por ellos mismos o por gestoras externas.
- Gestoras de fondos: Muchas gestoras permiten invertir directamente a través de sus sitios web.
- Plataformas de inversión online: Portales como Myinvestor, Renta 4, y otros ofrecen acceso a una amplia gama de fondos de diferentes gestoras.
- Roboadvisors: Plataformas automatizadas como Indexa Capital y Finizens gestionan carteras de fondos en función de tus objetivos y perfil de riesgo.
- Asesores financieros (EAF): Profesionales independientes que pueden recomendar y gestionar inversiones en fondos en nombre del cliente.
Cada opción tiene sus propias ventajas y desventajas en términos de costos, accesibilidad y soporte, por lo que es importante elegir la que mejor se adapte a tus necesidades.
¿Qué es una cartera de fondos?
Una cartera de fondos es una colección (un mix) de diferentes fondos de inversión, seleccionados para trabajar conjuntamente con el objetivo de cumplir los objetivos financieros de un inversor.
Al diversificar en varios fondos, se puede reducir el riesgo individual de cada fondo y equilibrar el rendimiento total de la cartera. Una cartera puede incluir una mezcla de fondos de renta fija, renta variable, fondos indexados, fondos de gestión activa, oro, y otros tipos, dependiendo de los objetivos y perfil del inversor.
FISCALIDAD
¿Cuánto se paga de impuestos en los fondos de inversión?
Los beneficios que obtengas en un fondo de inversión pagan impuestos siempre que los recibas y se te abonen en cuenta. Mientras no vendas y los mantengas dentro del fondo de inversión, acumulándose, no pagas impuestos por su aumento de valor. Tampoco pagas si cambias de fondos.
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¿Qué te ha parecido esta selección de principales preguntas sobre los fondos de inversión? Si tienes cualquier otra, puedes preguntárnosla a continuación.
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