!Actualidad¡: Ahora más que nunca lee el artículo que dedicamos a La Crisis del Coronavirus, las pérdidas de los fondos de inversión y qué puede hacer un inversor para aprovecharlo y evitarse errores.

 


¿Tu perfil de riesgo como inversor es conservador, prudente, moderado, equilibrado, dinámico o arriesgado?

 

¿Quieres saber qué tipos de fondos puedes elegir, que se ajusten a ahorradores con tu misma tolerancia a asumir riesgos?

 

¿En qué y cómo invierten? ¿Cómo analizarlos? ¿En qué debes fijarte? ¿Qué tal ver ejemplos reales para entenderlo todo mejor?

Te proponemos una interesante guía en la que te lo vamos a explicar todo con pelos y señales.





TIPOS DE FONDOS SEGUN TU PERFIL DE RIESGO

 

¿Te animas a dar un paso más en tu conocimiento sobre cómo aprender a invertir en fondos de inversión?

 

Si ya has leído la guía sobre qué es un fondo de inversión (la más grande y actualizada en internet), el siguiente paso es saber qué tipos fondos hay para cada tipo de inversor.

Sabiéndolo conseguirás:

 

  • Conocer mejor tu perfil como inversor;
  • Entender qué fondos son los más adecuados para tí;
  • Conocer cuáles son sus riesgos;
  • Evitarte disgustos por elegir fondos agresivos o conservadores que no coinciden contigo;
  • Conocer gestoras de fondos que los venden;
  • Tener más conocimientos que te ayuden a seguir mejorando como inversor;

Interesante, ¿verdad que sí?

Te lo hemos preparado en un completo artículo-guía con tres partes:

 

  1. Una primera en la que definimos los qué son los perfiles de riesgo y los tipos de inversores;
  2. Una segunda pensada que te habla de fondos más aconsejables para inversores conservadores;
  3. Y una tercera, donde hablamos de tipos de fondos de inversión de más riesgo.

En la segunda y tercera, además de texto explicativo, analizamos con detalle casos reales de fondos de inversión de distintas gestoras de fondos.




Al ver estos ejemplos te será mucho más fácil entender qué hace y pasa dentro de cada tipo de fondo.

Verás cuál o cuáles se acercan más a lo que te gustaría tener.

Pero antes de que sigas, es importante decirte que aunque sean del mismo tipo no hay dos fondos de inversión iguales.

Cada fondo de inversión está gestionados por personas y equipos, y ya sabemos que todos somos diferentes.

Ante esto, lo que sí podemos hacer es clasificar los tipos de fondos según lo siguiente:

 

  • la gestión o forma en que hacen las inversiones;
  • por los tipos de activos en los que invierten;
  • por la manera en la que distribuyen sus beneficios;
  • y también, por el perfil inversor al que mejor se adaptan.

Aquí tienes un resumen:

Fondos de inversión: Clasificación por Tipos

TIPOS DE FONDOSPERFIL DE RIESGOEN QUÉ INVIERTE
Fondos MonetariosConservadorLetras y Bonos corto plazo
Fondos GarantizadosConservadorBonos, Acciones, Opciones
Fondos de Renta FijaConservador - ModeradoBonos y Obligaciones
Fondos MixtosModerado - EquilibradoBonos y Acciones
Fondos de Fondos/PerfiladosModerado - EquilibradoBonos, Acciones, Otros fondos
Fondos de Renta VariableDinámico - ArriesgadoAcciones
Fondos InmobiliariosModerado - Dinámico - ArriesgadoInmuebles
Fondos IndexadosTodosAcciones y Bonos
ETFDinámico - ArriesgadoAcciones y Bonos
Fondos de Valores no cotizadosDinámico - ArriesgadoAcciones
Fondos por compartimientosTodosAcciones y Bonos
Fondos de inversión Libres (FIL)ArriesgadoDe todo

 


 

Indice

 


1) FONDOS DE INVERSIÓN Y PERFILES DE RIESGO




Es indispensable que antes de ponerte a contratar fondos de inversión, te conozcas y sepas qué perfil de riesgo inversor eres.

 

Ni se te ocurra invertir un euro en ningún fondo sin antes hacer este ejercicio.

 

Internet está lleno de artículos que te hablan de tipos de perfiles de riesgo. Así que no tendrás problemas para saber cuál es el tuyo.

Nosotros te lo queremos facilitar.

Te dejamos los cinco perfiles básicos que utilizamos cuando hacemos nuestras carteras modelo de fondos de inversión para cada tipo de perfil.

Son los marcados por la normativa Europea Mifid:

 

– Qué es el perfil inversor Conservador

 

El perfil inversor conservador, es un tipo de inversor que busca la “preservación” de su capital.

 

  • Le da más importancia a no perder que a ganar (los depósitos a plazo fijo son óptimos para él o ella)
  • Busca inversiones a corto y/o medio plazo aun sacrificando rentabilidad.

 

– Qué es el perfil inversor Prudente




El perfil inversor prudente busca una rentabilidad aunque asumiendo un mínimo riesgo.

 

  • Normalmente se conforma con “batir” al IPC o inflación.
  • Puede asumir el riesgo que aporta la Renta Fija.
  • Puede asumir rentabilidades negativas, aunque no por un período de tiempo demasiado prolongado. Puede asumir un 10% de su cartera en activos de renta variable.

 

– Qué es un perfil inversor Moderado

 

Un inversor con perfil de riesgo moderado, busca una rentabilidad que supere la inflación por lo que podrá asumir hasta un 40% de su cartera en activos de riesgo o renta variable.

 

  • Al ser un inversionista con objetivos a medio/largo plazo, tendrá mayor capacidad y “paciencia” para soportar períodos de tiempo con rentabilidad negativa.

– Qué es un perfil de inversor Dinámico

 

Un perfil inversor dinámico, busca directamente un crecimiento patrimonial en el largo plazo.

 

  • Es capaz de mantener en su cartera activos de riesgo que supongan el 70% de la misma.
  • Su conocimiento de los mercados y su tolerancia al riesgo le permiten aguantar posiciones negativas con cierta prolongación en el tiempo. Busca batir la rentabilidad anual del Bono estatal a 10 años.

 

– Qué es un perfil inversor Agresivo




El perfil inversor agresivo, es un que está decididamente centrado en el crecimiento patrimonial aun asumiendo un riesgo que puede llegar a superar el 90% de su cartera.

 

  • Inversionista a muy largo plazo.
  • Será consciente de las fluctuaciones que puedan tener los mercados a corto y medio plazo.
  • Busca batir holgadamente la rentabilidad del Bono estatal a 10 años.

 


 

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2) TIPOS DE FONDOS DE INVERSIÓN PARA PERFILES CONSERVADORES




Lo primero que vas a ver a continuación en esta tabla, es una clasificación genérica de qué tipos de fondos de inversión hay.

que tipos de fondos de inversion

 

Visto lo anterior, ya podemos entrar a explicarte qué fondos son los más adecuados para los perfiles más conservadores.

Lo hacemos siguiendo un orden de menor a mayor riesgo:

 

  • fondos de inversión Monetarios;
  • fondos de inversión Garantizados;
  • fondos de inversión de Renta Fija;
  • fondos de inversión Mixtos (de renta fija, de renta variable y multiestrategia).

En cuanto a qué fondos y gestoras hemos escogido para la explicación práctica, el detalle es el siguiente:

 

  • Un fondo monetario de Bankia;
  • Un fondo garantizado de Ibercaja;
  • Un fondo de renta fija de la gestora internacional Carmignac;
  • Un fondo de inversión mixto de renta fija de la inglesa M&G Investments;
  • Un fondo mixto de renta variable de Bestinver (gestora española independiente);
  • Y para acabar, un fondo mixto multiestrategia también de Carmignac.

 

 Y si después de leer tienes dudas, pregúntanos al final.

 


Sabías que…

Una vez sepas qué fondos elegir, para contratarlos desde tu pc, móvil o tablet, tendrás que utilizar alguna de las mejores herramientas disponibles hoy en día para cualquier inversor.

 

Mejores herramientas para invertir en fondos de inversion

 

En esta guía tienes varias de ellas.

 

Mejores herramientas para invertir en fondos

 


» Qué es un FONDO DE INVERSIÓN MONETARIO




Si oyes hablar a alguien de fondos FIAMM, se está «refiriendo probablemente» a este tipo de fondos monetarios.

 

Estas iniciales correspondían a Fondos de Inversión en Activos de Mercado Monetario.

Pero la ley actual cambió este nombre y agrupó a todos los fondos de inversión bajo la denominación FI.

 

Por tanto, no te dejes liar….los FIAMM ya no existen.

 

  • Los Fondos de Inversión Monetarios o de dinero, son los que en su “cesta” contienen una cartera de renta fija a corto plazo.
  • que fondos de inversion monetariosEsto quiere decir que son activos bastante líquidos (se pueden vender fácil y rápido) o monetarios con un vencimiento máximo de 18 meses (Letras del Tesoro).
  • Los 18 meses significan el tiempo que falta hasta el vencimiento de la letra, y en este tipo de fondos será un máximo, ya que la inmensa mayoría son a un plazo muy inferior, incluso muchos de ellos inferiores a 1 mes.

Otras características son:

 

  • No tienen renta variable, es decir activos de bolsa.
  • No pueden tener deuda subordinada (no tiene liquidez o tiene muy poca).
  • No tiene riesgo divisa. Solo invierten en activos en la moneda del fondo. En nuestro caso solo invierten en renta fija en euros.
  • Tienen la obligación de aceptar suscripciones (compras) y reembolsos (ventas) diariamente.
  • Tienen que tener un 90% como mínimo de su patrimonio en activos con vencimiento inferior a 24 meses.

Te vamos a poner un ejemplo y lo analizaremos juntos.

Para ello hemos escogido el siguiente Fondo de Inversión Monetario de Bankia:

 

→ BANKIA MONETARIO EURO DEUDA: opinión y análisis




Bankia fondos es la gestora del grupo financiero Bankia.

Gestiona cerca de 14.000 millones de Euros de más de medio millón de clientes.

tipos de fondos de inversion.

 

En el apartado de objetivo de la inversión, la sociedad gestora que en este caso es BANKIA FONDOS, S.G.I.I.C., S.A,

tipos de fondos de inversion.

 

  • nos indica cual es el propósito (mantener el principal o inversión inicial),
  • y el objetivo de rentabilidad (que esté acorde con el mercado monetario).

El Euribor (los tipos de interés) hoy es negativo, por lo que el fondo es lógico que aunque baja, tenga rentabilidad nula o negativa.

 

De hecho, en la fecha de este análisis llevaba un -0,63% en el año.

 

Otro apartado en el que debes de fijarte (y pocos lo hacen con el necesario detenimiento), es en la composición de la cartera y en las posiciones (inversiones) más importantes que mantiene.

tipos de fondos de inversion.

 

  • En el fondo Bankia Monetario Euro Deuda, el 14,15% del patrimonio está en deuda Española..
  • Un 22,32% lo tiene en deuda Italiana,
  • y el resto muy repartido en deuda de empresas privadas como Telefónica, ABN Amro, ACS, el banco Credit Suisse, y también en depósitos bancarios de la Banca March.

 

Si lo prefieres, puedes descargarte aquí el pdf de esta y otras guías para aprender a invertir en fondos

 


» Qué es un FONDO DE INVERSIÓN GARANTIZADO




Estos son fondos de inversión que tienen la garantía añadida a la que da la propia entidad comercializadora.

 

Existe una entidad externa que asegura el capital o limita la posible pérdida.

 

Pagará una rentabilidad y garantizará el capital, total o parcialmente, siempre y cuando se mantenga la inversión durante un plazo determinado de tiempo.


Sabías que…

Ante los bajos rendimientos y el tan largo plazo al que obligan a estar invertidos, son muchos los inversores que ahora se decantan por depósitos a plazo en vez de fondos garantizados.

 

Aquí puedes ver algunos

 





Funcionan igual que cualquier otro fondo.

Aunque suelen tener comisiones de suscripción (compra) y de reembolso (venta) altas, siempre que se hagan movimientos fuera del plazo de comercialización, o fuera de las ventanas de liquidez que a veces se ofrecen.

Una vez termina el período de garantía o el plazo mínimo que tienes que mantener este tipo de fondo, si la cotización en el mercado es inferior al importe que invertiste, se ejecutará la garantía y te devolverá lo que invertiste más algo más.

Podemos hablar de varios subtipos o clases de fondos de inversión garantizados:

 

» Fondos Garantizados de Renta Fija

 

  • Las entidades garantizan a los partícipes la inversión realizada más una revalorización fija en un plazo determinado.

 

» Fondos Garantizados de rentas periódicas

 

  • Las entidades garantizan el pago de una renta periódica (mensual, trimestral) más la cantidad invertida al final del plazo garantizado.

 

» Fondos Garantizados de Bolsa

 

Garantizan la inversión total o parcialmente (limitan su pérdida al, por ejemplo 90% o 95%). Garantizan un porcentaje del incremento que tenga un índice de referencia durante el periodo de la garantía.

 

Este tipo de fondos ha permitido que pequeños ahorradores con un carácter inversor muy conservador entren en mercados más arriesgados que en los que solían hacerlo (las Bolsas).

 

Los Fondos de Inversión Garantizados que están referenciados a renta variable facilitan este hecho a través de una  inversión «con paracaídas».que tipos de fondos de inversion garantizados

Lo que viene ahora te puede parecer chino, pero tenemos que explicarte muy sencillamente cómo se calcula su rentabilidad:

 

Punto a Punto: Se toma el valor del índice (por ejemplo el Ibex35) referencia al inicio y al final del periodo.

La diferencia será el incremento o pérdida que tendrá la inversión. Recuerda que en la pérdida, entra en juego la garantía.

 

Media: Se coge diversas veces el valor del índice y se realiza una media.

Es normal que en la mayoría de los casos la revalorización tenga un tope máximo (ej. 80%, 90% de la revalorización media del índice bursátil europeo Eurostoxx50).

 


Si quieres leer aquí una nueva guía sobre fondos garantizados haz clic en el enlace.

También puedes leer este otro en el que te hablamos de tipos de fondos garantizados con varios ejemplos reales.


 

Ahora si te parece, pasemos a analizar un Fondo de Inversión Garantizado de Ibercaja:

 

→ IBERCAJA CAPITAL GARANTIZADO FI: opinión y análisis




Hablar de Ibercaja es hacerlo del 8º grupo financiero español.

Ofrece un buen abanico de fondos, y en 2017 ha sido premiada por su buena labor en gestión de carteras y de renta fija.

tipos de fondos de inversion.

 

Este es un Fondo de Inversión Garantizado de Renta Fija que invertirá en bonos, y te garantizará a su vencimiento un 104,33% de la inversión inicial.

tipos fondos de inversionContando que empezará la inversión el 17/11/2017 y vencerá el 04/08/2025, la rentabilidad anual que te dará este fondo es del 0,55% TAE.

Hasta aquí lo que dice Ibercaja en el folleto y en la publicidad como temas destacados.

¿Pero qué debes también valorar cuando eliges un garantizado así?

 

  • La rentabilidad solo se te abonará si te mantienes casi 8 años con este fondo… algo que a veces no es tan sencillo de hacer, aunque a priori pienses que sí lo harás. Recuerda que si no lo estás, no cobrarás esta rentabilidad garantizada.
  • Puede invertir hasta un 20% en renta fija privada sin rating mínimo….es decir, también puede invertir en bonos de calidad crediticia baja.
  • Por suerte para el inversor que lo elija, el fondo Ibercaja Capital Garantizado tiene liquidez diaria, por lo que podrás salirte en cualquier momento durante los años de la inversión.
  • Aunque ofrece una rentabilidad de solo un 0,5%, ésta puede ser la que algún inversor híper conservador quiera tener y despreocuparse.

 


Mejores herramientas para invertir en fondos de inversion

 


» Qué es un FONDO DE INVERSIÓN DE RENTA FIJA




Como su propio nombre indica, son fondos que invierten en activos de Renta Fija (bonos y obligaciones habitualmente).

 

Dentro de este tipo de fondos tienes dos categorías:

 

  • los fondos de Renta Fija Euro;
  • los fondos de Renta Fija Internacional.
  • y en ambos casos existen fondos gestionados y fondos indexados (de los que te hablaremos más adelante).

Dentro de los fondos de Renta Fija en Euros, existen básicamente 2 clases de activos: renta fija Pública y la Privada.

que fondos, que fondos de inversion renta fija

 

  • La pública: puede ser emitida directamente por un estamento público (Estado, Comunidad autónoma, Ayuntamiento,…) o avalada por el Estado.
      • La Privada: puede ser corporativa (emitida por una empresa que busca financiación a través de bonos) o Financiera.

Los fondos de Renta fija, sean del tipo que sean, se dividen fundamentalmente en 2 clases: los de corto plazo y los de largo plazo.

 

» Características comunes en los fondos de renta fija gestionados

 

  • No invierten en bolsa, es decir en renta variable.
  • Sus inversiones estarán en moneda euro, pudiendo invertir un 5% de su patrimonio en otra moneda o divisa.

 

» Diferencias

 

  • Los fondos de inversión de Renta Fija a corto Plazo no podrán tener activos en su cartera vencimiento superior a 2 años.
  • Los fondos de Inversión de Renta Fija a Largo Plazo tendrán una duración media de su cartera superior a 2 años.

Por su parte, las características principales de los Fondos de Inversión de Renta Fija Internacional son:

 

  • Tienen nula exposición al riesgo de bolsa o Renta Variable.
  • Posibilidad de tener hasta un 10% en divisa diferente a euro.

Como hemos hecho con los fondos monetarios, te vamos a poner algún ejemplo de esta tipología de fondos para que la entiendas mejor.

 


(*) Si crees que necesitas un poco más de base antes de seguir, lee aquí esta guía sobre qué son los fondos de renta fija, y esta otra sobre los riesgos de los fondos de inversión de renta fija.


 

También puedes ver este vídeo en el que nos explican los riesgos de los fondos de renta fija:




 


Empecemos por sumergirnos en un clásico de la gestora francesa de fondos Carmignac.

 

→ CARMIGNAC SECURITÉ: opinión y análisis




Carmignac fue fundada en París a finales de los años 80, y hoy gestiona más de 60.000 millones de euros de clientes, y tiene presencia en 14 países, incluidos España.

Veamos primero la ficha del fondo.

tipos de fondos de inversion.

 

Lo primero que debes mirar es la categoría del fondo dentro de la renta fija.

  • Fíjate que nos indica que es un fondo de Renta Fija diversificada Corto plazo Euro.
  • Rápidamente sabrás que su cartera está compuesta por activos de duración inferior a 2 años, y que no puede tener más de un 5% en divisa diferente al Euro.

 

Ahora, analicemos su cartera a ver si lo cumple:

 

Fíjate en 2 cosas fundamentales, además de en su rentabilidad histórica año a año, que ves en el apartado «Qué posee el fondo».

tipos de fondos de inversionLas 5 mayores posiciones reflejan que está invertido en renta fija gubernamental europea, excepto un 1,7% que está en bonos estatales de EEUU.

Estos bonos estarán en dólares, como es lógico, por lo que cumple una de las características necesarias de este tipo de fondos.

En la columna de al lado, verás 2 apuntes que pueden confundirte: Duración y vencimiento.

Estos datos tienen que ver con las fechas en la que los bonos que tiene en cartera vencen (se acaban).

 

De momento y para no liarte, mejor que solo hagas caso al dato de duración.

 

Fíjate que en este fondo Carmignac Sécurité la duración es de 1,02 años, por tanto también cumple el requisito de que la cartera tiene que ser inferior a 2 años.

 


Sabías que…

Son muchos los fondos de renta fija gestionados y comercializados por bancos, cuyas comisiones, un tanto desmedidas, se comen una parte importante de la rentabilidad.

Lo anterior, junto la necesidad de estos fondos de invertir en renta fija de más riesgo (para conseguir algo de rentabilidad), te obliga a revisar con lupa las características de cualquier fondo de renta fija que tengas o te ofrezcan.

 

y si tienes dudas, pregúntanos

 


 

» Qué es un FONDO DE INVERSIÓN MIXTO




Los fondos de inversión mixtos son una mezcla de dos tipos, los fondos de renta fija y los de renta variable, y a su vez se dividen en dos clases:

 

que fondos de inversion mixtos» Fondos Mixtos de Renta Fija

 

  • Su cartera no puede superar la exposición de un 30% como máximo en Renta Variable,
  • y no pueden asumir un riesgo en divisa superior al 30% de sus inversiones.

 

» Fondos Mixtos de Renta Variable

 

  • Pueden tener una exposición en renta variable que se situará entre el 30% y el 75% de su cartera;
  • mientras que el riesgo de asumir moneda diferente de la de origen, no puede suponer más del 30% de sus inversiones.

 

¿Nos sumergimos en un fondo mixto de Renta Fija de M&G (gestora de fondos británica) para que lo veas más claro?

 

→ M&G Optimal Income Fund Euro: opinión y análisis




Con sede en Londres, M&G es un importante grupo financiero internacional, con más de 80 años de historia, que en la actualidad gestiona más de 300.000 millones de euros de clientes de toda Europa y Asia.

 

tipos fondos inversion, clases fondos inversion

 

Este es uno de los fondos clásicos de cualquier departamento de Banca Privada internacional (la que ofrece servicios a grandes clientes).

 

  • En 2015 llegó a tener un patrimonio cercano a los 40 mil millones de euros (más que el rescate a la banca española).
  • Este enorme patrimonio hizo que durante 2015 no pudiera cambiar rápidamente de estrategia de inversión.

Como consecuencia de ello y del SÍ al Brexit (la salida de Reino Unido de la Unión Europea), dio rentabilidad negativa.

  • Es un fondo de inversión mixto defensivo, por tanto de Renta fija.

Esto te indica que su cartera no tendrá más del 30% en bolsa, ni más de un 30% en riesgo divisa.

tipos fondos inversion, clases fondos inversion

 

⇒ En el apartado de Objetivos ya nos dice que invierte como mínimo el 50% en renta fija.

tipos fondos inversion, clases fondos inversion

 

 


¿Te parece que ahora veamos un Fondo Mixto de Renta Variable?

Para ello, te proponemos analizar un “producto nacional” de Bestinver.

 

→ BESTINVER MIXTO INTERNACIONAL: opinión y análisis




Bestinver es una de la mayores gestoras de fondos españolas e independientes, fundada hace 30 años, con más de 6.000 millones de euros en gestión, y una cifra de más de 40.000 clientes.

tipos y clases de fondos de inversion; ; fondos bestinver

 

 


A Bestinver y a sus fondos de inversión, le dedicamos este artículo.


 

Pero ahora vayamos al fondo de la cuestión.

 

tipos y clases de fondos de inversion; fondos bestinver

 

Estamos hablando de un fondo de mixto de renta variable con una rentabilidad anual media en los últimos 10 años del 5,46% (en la fecha de este análisis).

 

Mientras que el fondo que hemos analizado anteriormente, un mixto de renta fija, ha generado un 7,31% anual de media en el mismo período.

 

No queremos decir que un 5,46% sea un mal resultado, en absoluto.

Es un excelente rendimiento, pero hay gestores que con menos riesgo consiguen una mayor rentabilidad.

tipos y clases de fondos de inversion; fondos bestinver

 


 

Dentro de los fondos mixtos, existe un subgrupo denominado Fondos de Inversión multiestrategia o Mixtos flexibles,

 

Su característica principal es que no están tan “encorsetados” en los porcentajes de Renta Fija o Renta Variable que han de mantener en su cartera.

 

Vamos a analizar un clásico de esta subcategoría:

 

→ CARMIGNAC PATRIMOINE: opinión y análisis




clases y tipos de fondos; fondos carmignac

 

Lo primero que puedes observar es que pertenece a los Fondos Mixtos Moderados de ámbito Global.

En el Objetivo de la inversión del fondo Carmignac Patrimoine, observa que sigue 2 índices, y que además explica que tendrá un 50% en Renta Fija y un 50% en Renta Variable.

Por lo que ya no respeta los límites de los “fondos mixtos puros”, tal y como te exponíamos antes.

clases y tipos de fondos; fondos carmignac

 

Importante que te fijes, además de en sus datos de rentabilidad, en el apartado de colocación de activos.

Ahí confirma que las posiciones en renta variable y renta fija son muy similares.

clases y tipos de fondos; fondos carmignac

 

Curiosa es para nosotros, la gestión que se realiza en este fondo.

 

Ha estado llevada personalmente desde 1989 y hasta 2019, por el propietario de la gestora, Edouard Carmignac.

 


Sabías que…

Dos interesantes alternativas a invertir en un fondo mixto son:

  • Montarte una cartera de fondos por tu cuenta (si es que tienes el conocimiento para hacerlo);
  • Delegar la gestión de tu ahorro, en especialistas que te asignen una cartera mixta de fondos adaptados a tu perfil y globalmente diversificados, se encarguen de su vigilancia, y te cobren muy bajas comisiones por hacértelo.

mejores herramientas para invertir en fondosLa segunda opción es la que tiene más adeptos/as, debido a la dificulta que le supone a un inversor medio, montarse una cartera de fondos por su cuenta.

Más adelante, en el apartado sobre tipos de fondos de renta variable, te hablaremos de gestores especializados en ello que se están haciendo un importante hueco en España.

También puedes verlos aquí, en el apartado que dedicamos a la MEJORES HERRAMIENTAS PARA INVERTIR EN FONDOS.


 

3) TIPOS DE FONDOS PARA INVERSORES MÁS ARRIESGADOS




Ahora le toca el turno a hablarte de qué fondos de inversión puedes utilizar, cuando tu perfil inversor es más dinámico y arriesgado, y tolera la asunción de riesgos a corto, medio y largo plazo…

 

A cambio, claro está, de tener la opción de ganar más y que tu patrimonio crezca a mayor ritmo a medida que pasen los años.

 

fondos de inversion arriesgados, riesgos fondos de inversionLo que te contamos te ayudará a saber qué tipos fondos de inversión de perfil más arriesgado hay, junto a:

 

  • cómo invierten,
  • en qué invierten,
  • y qué puedes esperar de ellos.

Lo hemos ordenado en base a ocho tipos de fondos:

 

  1. Fondos de RENTA VARIABLE
  2. Fondos de FONDOS y Fondos PERFILADOS
  3. Fondos de inversión INMOBILIARIOS
  4. Fondos Cotizados o Exchanged Traded Fund (ETF)
  5. Fondos de inversión en valores NO COTIZADOS
  6. Fondos por COMPARTIMIENTOS
  7. Fondos INDEXADOS (fondos índice)
  8. Hedge funds: fondos de inversión LIBRE (FIL)

 

Como hacemos siempre en estos artículos guía sobre qué es un fondo de inversión, junto a la explicación más teórica, incorporamos ejemplos reales y actuales de fondos, 

 

… con el objetivo de que entenderlo todo te sea mucho más sencillo.

 


» Qué es un FONDO DE RENTA VARIABLE




Un fondo de inversión de renta variable, es aquel cuyo patrimonio está principalmente invertido en acciones, o activos financieros que a su vez invierten en acciones.

 

Existen dos tipos principales de fondos de renta variable: los gestionados y los indexados.

 

  • Los fondos gestionados de renta variable, son aquellos en los que hay un equipo de gestores decidiendo en todo momento qué acciones comprar y vender.
  • En cambio, en los fondos indexados de renta variable, el gestor no decide en qué invertir porque lo sabe de antemano: ha de replicar un índice de renta variable.

A medida que avancemos te iremos hablando de ellos.

Ahora, vista la definición de que es un fondo de renta variable, respondamos una cuestión básica y fundamental relacionada con el activo financiero en el que invierten: ¿qué es la Renta Variable?

 




Pues es algo tan sencillo y abundante como activos (acciones) cotizan en bolsa o mercados regulados, en los que la oferta y demanda tienen la garantía de estar regidos por un órgano estatal.

En el caso español, este órgano es la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

¿Por qué te hemos dicho … «abundante»?

Sencillamente porque cada país tiene una bolsa, por tanto pueden existir tantos fondos de renta variable como mercados regulados existan en el mundo.

En esta guía los vamos a revisar ordenándolos por áreas geográficas donde sus mercados estén relacionados, por ejemplo Europa.

 

«Si lo prefieres, aquí puedes descargarte en pdf y gratuitamente esta guía junto a muchas otras que ayudarán a aprender a invertir en fondos de inversión».

 

Características de los fondos de Renta Variable gestionados

 

Veamos algunas de las características comunes de los fondos de renta variable gestionados que se comercializan en España:

 

  • Tienen que tener como mínimo un 75% de su cartera compuesta por renta variable (acciones, fondos indexados de acciones, etfs de acciones…)
  • Pueden tener como máximo un riesgo del 30% en divisa distinta.

Esto último quiere decir que puede invertir ese porcentaje en monedas que no sean las originarias del fondo.

quees un fondo de renta variable

 

Por ejemplo, un fondo de renta variable europea, podrá invertir un 30% de su patrimonio en dólares estadounidenses.

 

Además de las características anteriores también existirán unas características propias de cada tipo de fondo de renta variable.

Te las resumimos…

 

Fondos de renta variable gestionados (o de gestión activa): características diferenciales




⇔ Fondos de renta variable nacional

 

  • En éstos, la cartera de inversiones contendrá un mínimo del 90% en Renta Variable nacional.
  • Esto será aplicable a todo fondo que se denomine como de bolsa del país de origen, por ejemplo: Fondo de Renta Variable Española, Francesa, Alemana, Italiana,…..
  • La cartera de Renta Variable contendrá un mínimo del 60% de exposición a bolsa de la zona Euro; característica esencial de los Fondos de Inversión de Renta Variable Zona Euro Resto.

 


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Ahora, y para que lo veas mejor, vamos a analizar un fondo de Renta Variable Europea gestionado: INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY FUND

 

→ INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY FUND: opinión y análisis




Esta es la ficha del fondo sacada de Morningstar, en la fecha en la que empezamos a hacer esta guía.

caracteristicas fondos renta variable , fondo renta variable invesco europa

 

En nuestro análisis nos fijamos para empezar en el apartado de Objetivo de la Inversión.

Aquí nos indica que como mínimo invertirá el 70% de la cartera de Renta Variable en acciones de empresas que tengan su actividad en Europa.

 

Recuerda que el mínimo era del 60%.

 

En este apartado, el fondo recuerda que puede invertir hasta un 30% en otros activos y divisas.

que fondos invertir, fondo renta variable invesco europa

 

Si te vas al apartado de posiciones de inversión por regiones, fíjate que:

 

  • el 85,09% está invertido en la Unión Europea (hasta que se formalice el Brexit, Gran Bretaña es EU),
  • el 12,66% en países del continente europeo no pertenecientes a la Unión Europea;
  • y el resto está en un 1,58% en Iberoamérica y un 0,68% en Estados Unidos.

 

Cuando lo hagas tú, tampoco olvides repasar los sectores y las mayores posiciones en las que está invertido el fondo.

 

POR SECTORES, este fondo está muy posicionado en el de Servicios Financieros.

Y si miras con detenimiento su ficha, verás que la posición más significativa la tiene en acciones de los Laboratorios Roche.

que fondos , fondo renta variable invesco europa

 

Lo que viene ahora es para nota:

  • los gestores del fondo lo están llevando desde 2003,
  • la rentabilidad anual media es de un 3,8%.
  • y el fondo es capaza de hacerlo mejor que el índice de referencia con el que se mide.

 

Esto nos indica que John Surplice y Martin Walker, los gestores, parece que saben lo que hacen.

 

Este es el motivo por el que tantas veces en nuestros análisis hacemos referencia al gestor de un fondo y a la rentabilidad respecto al índice, y también a la calidad y experiencia de la Gestora del fondo.

 


Sabías que…

Para valorar el buen hacer de un fondo gestionado, debes comparar su rentabilidad con la del índice con el que se mide.

Si es mayor consistentemente, diremos que el gestor es bueno.

Pues bien, son muchos los estudios que confirman que la gran mayoría de fondos de inversión gestionados (del tipo que sean), consigue menos rentabilidad que los índices con los que se compara.invertir en robo advisors, fondos de renta variable robo advisors

Por eso, deberías siempre elegir fondos de renta variable gestionados que:

  • sean capaces de obtener más rentabilidad a largo plazo (no vale solo en el último año), que el índice con el que se midan;
  • y cuyas comisiones sean bajas.

De no ser así, será mejor que:

  • Elijas fondos indexados de renta variable (aquellos que directamente invierten en los índices);
  • O que si no sabes hacerlo, le cedas la gestión de tu cartera de fondos a un gestor especializado del tipo Robo Advisor, que invierta en fondos indexados, diversifique globalmente, y te cobre muy bajas comisiones.

Para saber qué son los FONDOS INDEXADOS y los ROBO ADVISOR, aquí tienes dos guías en las que encontrarás toda la información que necesitas.

 

qué son los fondos indexados

 

que es un robo advisor

 


 

⇔ Fondos de renta variable internacional

 

Siguiendo con nuestra clasificación de fondos de Renta Variable, llegamos a los fondos de renta variable internacionales.

TODOS deben tener una característica común para denominarse así:

 

Dentro de su cartera de renta variable, deber tener como mínimo el 75% en valores del mercado al que se refieren.

 

Por decírtelo de una forma más sencilla y con ejemplos que puedes mirar haciendo clic en los siguientes enlaces:

  • Un fondo de renta Variable internacional Japón debe tener como mínimo un 75% de su cartera de inversión en acciones de empresas japonesas (puedes verlo aquí);
  • Y lo mismo le pasa a los fondos de inversión que invierten en renta variable China (puedes verlo aquí).
  • O con un fondo de Renta Variable Estadounidense, el cual debe tener como mínimo un 75% de su cartera de inversión en valores o acciones de empresas de América del Norte.

Ahora como ejemplo un fondo clásico de Renta Variable Norteamericana, veamos el fondo AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST.

 


¿Te gustaría conocer cuáles son algunas de las mejores herramientas de las que hoy dispones para invertir en fondos de inversión desde tu pc, móbil o tablet?

 

Mejores herramientas para invertir en fondos de inversion

 


– AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST: opinión y análisis




Empezamos mostrándote una imagen de su ficha publicada por Morningstar (líder en información sobre fondos de inversión).

que fondos , fondo renta variable axa

 

Es muy importante que siempre mantengas una “rutina” a la hora de analizar la ficha de los fondos de inversión que te interesen:

 

  • Lo primero, la gestora y categoría: La gestora de fondos es AXA, una compañía de seguros brutalmente grande y con presencia internacional.
  • En cuanto a la categoría del fondo: aquí es clara, se trata de un fondo de RV (Renta Variable) USA.
  • En tercer lugar, debes conocer el Objetivo del Inversor: nos confirma lo que anteriormente nos han dicho, que invierte en valores de mercados regulados de EEUU.
  • Y acto seguido debes mirar sus rentabilidades históricas, las rentabilidades comparadas con el índice, la antigüedad del fondo, su patrimonio, el riesgo que asume, y las comisiones que cobra.

 

que fondos , fondo renta variable axa

 

Por último y para nosotros de lo más importante, has de mirar dónde invierte y en qué invierte el fondo.

 

  • En este caso sabemos que el 99,37% de la inversión se realiza en Estados Unidos;
  • Y que la mayor posición de la cartera de inversiones la mantiene en acciones de Apple y de Alphabet (la empresa propietaria de Google).

Si seguimos mirando, vemos que el sector tecnológico representa prácticamente el 10% de la inversión del patrimonio del fondo.

que fondos invertir, fondo renta variable axa

 


(*) Si necesitas información más precisa sobre qué son los fondos de renta variable, te puede gustar leer este otro artículo en el que analizamos 10 fondos de renta variable considerados de lo mejorcito.


 

Acabas de ver las dos clases esenciales de fondos de inversión por tipo de activos, pero existe una intermedia.

 

Si te van surgiendo dudas, nos las puedes preguntar al final de esta lectura

 


» FONDO DE FONDOS Y FONDO PERFILADO




Antes de entrar a analizar este tipo de fondos, es importante que nos paremos y te expliquemos de una forma muy sencilla un concepto esencial en el mundo de las inversiones: la DIVERSIFICACIÓN.

 

Cuando hablamos de diversificación hablamos de RIESGO, y no de rentabilidad.

 

Diversificar quiere decir dividir lo suficientemente la inversión, como para conseguir una rentabilidad teniendo el mínimo riesgo posible.

 

que fondos , diversificar en fondos

Poniendo un ejemplo que te será claro.

Desde un punto de vista de riesgo de una empresa, es mejor tener 100 clientes que te compren 1.000 euros, que 1 cliente de 100.000 euros.

Tu riesgo siempre será más pequeño y ganarás lo mismo. Es mucho más difícil que se te marchen 100 clientes que se te marche 1.

Hasta aquí claro, ¿verdad?

Cuando en el mundo de los fondos de inversión hablemos de diversificar, nos referiremos a dividir nuestra inversión para que si un activo o posición nos falla (y pierde); afecte en lo mínimo a la rentabilidad global.

Hecha esta introducción, concentrémonos en explicarte qué son los Fondos de Fondos y los Fondos Perfilados.

 

» ¿Que es un fondo de fondos?




Como su propio nombre indica, un fondo de fondos es un Fondo de Inversión que invierten en otros Fondos.

 

La cartera está compuesta por fondos en vez de por activos de bolsa, de renta fija, o de una mezcla de los dos, como sucede en el caso de los fondos mixtos.

 

Como verás, estos fondos están mucho más diversificados que un Fondo de Inversión “normal”.

 

que fondos , fondos de inversion perfiladosEn un Fondo de Inversión de Renta Variable “normal y gestionado”,  puedes encontrar que su cartera está compuesta por un número de acciones que va de 50 hasta 100 empresas diferentes.

Ahora imagínate que contratas un Fondo de Fondos de Renta Variable que a su vez está invertido en 6 fondos de renta variable.

 

La participación y el riesgo pasarán a estar divididos entre 300 y 600 empresas diferentes.

 

Por regla general, estos fondos tendrán un riesgo menor pero también una rentabilidad más ajustada:

 

  • la diversificación “suavizará” los movimientos bajistas (pérdidas) a la vez que los alcistas (ganancias);
  • el entramado de fondos que componen la cartera también cobra comisiones, y más comisiones implicará menos rentabilidad final para el inversor.

 

» ¿Qué es un fondo perfilado?

 

Los Fondos de Fondos son el inicio de una tendencia que está multiplicándose en nuestro mercado, la venta masiva de Fondos de Inversión Perfilados.

 

Este tipo de fondos nacen debido a varias causas que vamos a intentar explicarte:

Históricamente, la Banca Privada (aquella que ofrece servicios de inversión a los grandes patrimonios), se ha caracterizado por el hecho de que a cada cliente se le ha confeccionado una cartera de inversión a medida.

 


 

descárgate aquí el pdf de esta y otras guías para invertir en fondos

 


 

Por este servicio se pagaban importantes comisiones, y estas carteras, llamadas también Carteras Gestionadas, se hacían en base al perfil de riesgo del cliente.




A raíz de la normativa MIFID, (de la que te hablamos en este otro artículo) a todos los inversores en Fondos o productos financieros más complejos que una cuenta corriente o un depósito a plazo,

se les realiza un test de conocimientos y conducta ante el riesgo que genera un perfil concreto predeterminado.

Pueden variar según el banco, pero son básicamente los siguientes: Conservador, Prudente, Moderado, Dinámico y Agresivo.

Si metemos en una coctelera a los fondos de fondos, a las carteras, las comisiones y a los perfiles de riesgo, entonces es cuando aparecen los Fondos Perfilados.

 


Un fondo Perfilado es una cartera de inversión “industrializada”, basada en un fondo de fondos, donde el peso de cada uno estará ligado a un perfil inversor determinado.


 

El principal problema de los fondos perfilados, son las altas comisiones que cobran, las cuales restan un alto porcentaje de la rentabilidad que puedan conseguir.

 

Las comisiones se generan por:

  • la propia de la gestión de la cartera del fondo (la comisión de gestión);
  • y la comisión de gestión indirecta de los fondos en los que esté invertida la cartera.

Cuando nacieron, y a falta de otras opciones mejores, esto fondos permitían que los inversores más pequeños tuvieran acceso a fondos de inversión solo disponibles a clientes de Banca Privada o muy alto nivel patrimonial.

 

Pero desde la aparición y consolidación en España de la gestión de carteras de fondos por parte de los mejores Robo Advisor, esto ha cambiado.

 


Dos ejemplos de estos Robo Advisor mejor valorados y que lideran el mercado en España, son Indexa Capital y Finizens, a los que hemos analizado en profundidad:

 

 


 

Lo que sí consideramos como positivo de estos fondos perfilados, es que tienen la misma ventaja o problema que cualquier fondo de fondos…..suavizan los movimientos del mercado.

 

Si bien limitan las pérdidas por la diversificación, ésta frena los beneficios ante un rallye alcista del mercado.

 

Ahora veamos un ejemplo para entender este tipo de fondos mejor.

Para ello, hemos seleccionado y analizamos el fondo SANTANDER PB CARTERA 40 FI.

 

– SANTANDER PB CARTERA 40 FI: opinión y análisis




Aquí puedes ver su ficha:

 

en que fondos, fondo de fondos santander pb 40

 

Vamos a fijarnos en varias cosas:

 

  1. Primero el propio nombre del fondo. De cierta manera, al indicar Cartera 40 nos dice el límite de renta variable o activos de riesgo que tendrá; por tanto, define el perfil del inversor o del riesgo que éste tiene intención de asumir.
  2. Comisiones: Nos gusta este fondo porque el cobro de las comisiones es mixto. Tiene un fijo y un variable por éxito. Nos hace pensar que el equipo gestor se esforzará al máximo para conseguir su bonus anual.

en que fondos invertir, fondo de fondos santander pb 40

 

La inversión está diversificada en ….. 47 fondos!!!.

 

Aunque consideramos que quizás lo está demasiado, esta diversificación hará que un cliente de perfil moderado no sufra ante caídas de los mercados debido a la diversificación.

Al analizar la cartera de este fondo, comprobamos que los gestores buscan preservar el capital o reducir al máximo las pérdidas para el cliente.


» Qué es un fondo FONDO DE INVERSIÓN INMOBILIARIO




Los fondos de inversión inmobiliarios son aquellos que invierten y mantienen en su cartera inmuebles de una o varias tipologías.

 

Estos inmuebles pueden ser:

 

  • locales comerciales,
  • oficinas,
  • viviendas,
  • aparcamientos….

Los inmuebles tienen que estar en posesión del fondo al menos 4 años después de haber sido comprados.

 

Cada fondo debe poseer al menos 7 inmuebles, con valor individual máximo del 20% del patrimonio del fondo.

en que fondos invertir, invertir en fondos inmobiliarios

 

Dentro de los fondos inmobiliarios, se distinguen las siguientes modalidades:

 

  1. Fondos de viviendas: todo el patrimonio del fondo está constituido por viviendas.
  2. Fondos mixtos:  con  un  mínimo  de  un  50%  en  viviendas  y  el  resto  en  otro  tipo  de Inmuebles.
  3. Fondos libres: sin limitaciones en cuanto a las inversiones que realizan.

Sea cual sea el fondo de inversión inmobiliaria del que hablemos, los precios se fijan una vez al mes y son tasados por sociedades independientes como mínimo una vez al año.

Además, ningún socio del fondo podrá poseer más del 25% de su patrimonio; y el reembolso se permite al menos una vez al año.

Al adquirir cualquier tipo de fondo de inversión inmobiliario, tendrás que pagar una serie de comisiones y gastos a las sociedades gestoras, que pueden variar mucho entre unas y otras.

 

La fiscalidad de estos fondos es igual a la fiscalidad del resto de fondos de inversión (que si no la recuerdas te la explicamos aquí)

 

Un excelente ejemplo de este tipo de fondos inmobiliarios que te ayudará a ver lo que pasa dentro, es el fondo IBERCAJA SECTOR INMOBILIARIO FI.

 

→ IBERCAJA SECTOR INMOBILIARIO FI: opinión y análisis




en que fondos invertir, fondo inmobiliario ibercaja

 

Sobre este buen fondo de inversión vamos a destacar varias cosas que consideramos interesantes:

 

  • Su inversión no es directa en inmuebles, sino que compra acciones de empresas inmobiliarias. Diversifica riesgo.
  • Plazo recomendado de la inversión es de entre 3 y 5 años.
  • Rentabilidad muy elevada y consistente año a año.

» Qué es un ETF: fondo Cotizado o Exchanged Traded Fund




Los ETFs (Exchange Traded Fund) o Fondos Cotizados, son productos de inversión relativamente recientes en nuestro país,  que gozan de una importancia creciente.

 

La idea con la que nacen estos llamados fondos cotizados es muy sencilla, y han representado un importante toque de atención para los gestores de fondos.

Hace unos años, en Estados Unidos se publicó un estudio sobre el comportamiento de toda la oferta de fondos de Inversión de gestión activa (los que gestionan gestoras de fondos) que existía.

Se llegó a la conclusión de que pocos fondos conseguían batir (ganar más) a los índices contra los que se comparaban (ejemplo; un fondo de bolsa española se compara con el índice Ibex35).

Fue esto lo que llevó a algunas casas de inversión a crear los ETF, entendidos como una cesta de acciones que cotizan en un mercado determinado:

 

Un ETF sobre el Ibex35 contiene los componentes del Ibex35 …,

 

Y como seguro deducirás, tendrá una rentabilidad que estará en función de la evolución del Ibex35.

Los fondos de inversión “tradicionales” cotizan a un único precio cada día que es al que se puede vender o comprar participaciones.




  • En cambio, los fondos cotizados (ETF) tienen como característica que estarán cotizando segundo a segundo, comportándose como cualquier otra acción del mercado,
  • y dan al cliente una mayor capacidad para vender o comprar en cualquier momento (tienen más liquidez).

 


 

Aunque inicialmente la razón de los ETF fue el replicar índices, en la actualidad existen gran variedad de fondos cotizados, y de gestores robotizados de carteras de fondos y planes de pensiones que los utilizan con muy buenos resultados.

 


 

Puedes encontrar ETF de sectores, como el de Biomédicos, Farmacéuticos, Telecomunicaciones, Materias primas; o ETF’s de empresas de pequeña capitalización, o incluso de acciones de países emergentes.

 

  • Principales gestoras internacionales de ETF –

 

Respecto a su fiscalidad, te hablaremos en un apartado especial, pues ésta es diferente a la de los fondos de inversión.

¿Seguimos con los cuatro tipos de fondos que nos quedan por explicarte?


» Qué son FONDOS DE INVERSIÓN EN VALORES NO COTIZADOS




Antes de contarte lo que son, es importante que nos paremos un segundo a explicarte que es un mercado NO ORGANIZADO.

 

Muy sencillamente es aquel en el que no hay ningún organismo que lo regule (a diferencia, por ejemplo, de lo que hace en España la CNMV).

 

Los compradores y vendedores establecen sus propios pactos a la hora de realizar operaciones.

 

en que fondos invertir, fondos de capital riesgoLos riesgos más evidentes que tienen son:

 

  • la posible falta de liquidez (difícil venta de productos comprados) y, al no existir un regulados,
  • la posibilidad de incumplimiento de acuerdos entre comprador y vendedor.

Ahora vayamos al análisis de estos fondos no cotizados.

Básicamente se caracterizan por ser inversiones en valores que no cotizan en mercados organizados.

Los Fondos en Valores No Cotizados son una excelente inversión por el alto margen de rentabilidad que puede llegar a generar, el problema reside en que el riesgo de esta inversión es bastante alto.

Estos fondos poseen una liquidez inestable, ya que en un momento determinado pueden tener mucha oferta o mucha demanda, o ninguna de las dos.

 

No es una inversión negociable en los mercados o los principales centros bursátiles encargados de cotizar dentro del mercado.

 

Los Fondos de Valores No Cotizados son conocidos popularmente como los FIME (Fondos de Inversión Mobiliaria Especializados en valores no negociados).

 

  • Generalmente son emitidos y creados por y para invertir en el capital de PYMES,
  • o para prestarles dinero a pequeñas y medianas empresas, las cuales se encuentran en pleno proceso de crecimiento y expansión.

Este tipo de fondos pueden invertir tanto en renta fija como en variable, aspecto que decide tanto el inversor como el gestor.

En ambos casos, los riesgos son bastante altos a la hora de vender estas inversiones, por lo cual no se pueden esperar ganancias inmediatas o rentabilidades altas.

Hay que esperar a que el valor emitido por la PYME tome fuerza en el medio, y se vaya transformando en un bien o valor altamente negociable.

No son fondos que los bancos vendan a particulares “corrientes como tú o nosotros”.

Si se hace, se venden a clientes de banca privada con un conocimiento financiero importante y un capacidad de asumir riesgos muy elevada.

Un ejemplo de este tipo de fondos podrían ser los conocidos como “fondos de capital riesgo”.


» Qué son FONDOS POR COMPARTIMIENTOS




Te los nombramos, pero no serán nada habituales y seguramente no los verás jamás.

Se trata de fondos de inversión formados por otros fondos que a su vez se dividen en diferentes subfondos (compartimentos). Cada uno de estos compartimentos tendrá su propia política de inversión, comisiones,…..


» Qué es un FONDO INDICE: fondo indexado




Los fondos indexados son lo que dice su nombre: fondos de inversión que replican la composición de un índice determinado.

 

que fondos, fondos indice

Técnicamente tendrán como objetivo exclusivo replicar un determinado índice bursátil o de renta fija, que sea representativo de un mercado de un Estado miembro de la OCDE, por tanto NO paraíso fiscal.

Su objetivo de rentabilidad es conseguir una muy similar a la del índice que replican.

Este tipo de fondos de alta diversificación y muy bajas comisiones, está cautivando a millones de inversores en todo el mundo, cansados de pagar altas comisiones por fondos gestionados con rentabilidades mediocres y caros en comisiones.

 


» Qué es un HEDGE FUND: fondos de inversión libre (FIL)




Fondos de inversión libres, que vienen a ser los “Hedge Funds” españoles, son para muchos la Champions League de los Fondos de Inversión, pero solo accesibles a muy pocos inversores.

 

Sus principales características son:

 

  • Solo se pueden comercializar para clientes profesionales.
  • Las acciones y participaciones de estos fondos de inversión se podrán adquirir desde 50.000 euros.en que fondos invertir, hedge funds
  • Tendrán un mínimo de 25 partícipes o accionistas. Los Fondos de Inversión “tradicionales” han de tener un mínimo de 100. (ver post normativa legal de las IIC’S)
  • No aplicarán los límites máximos de las comisiones de gestión, depósito, suscripción y reembolso de fondos “tradicionales” que estipula la CNMV. Por tanto, serán más caros.
  • El partícipe deberá firmar un documento reconociendo que conoce los riesgos inherentes a este tipo de inversión.
  • Deberán publicar el valor liquidativo, al menos trimestralmente. En un fondo “tradicional” se hace diariamente.
  • El nivel de endeudamiento no podrá superar 5 veces el patrimonio del fondo.
  • Este es un término técnico, pero quiere decir que podría llegar a deber el 500% del patrimonio. Imagínate el riesgo…..
  • Tienen un registro especial en la CNMV.

Estos fondos tienen un tipo de estrategias de inversión muy concretas, que explicamos en el post especial dedicado a Hedge Funds.

 

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¿Qué te ha parecido la explicación de tipos de fondos y los ejemplos?

¿Te has aclarado?

¿Tienes alguna duda que nos quieras consultar?

Recuerda que nos la puedes preguntar a continuación.

 

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Equipo de análisis Invertir en fondos de inversión

 

Toda la información que leas en esta página web, es meramente informativa, y en ningún caso supone una recomendación de inversión o desinversión, ni tampoco de invitación, asesoramiento, o de oferta, solicitud, u obligación, para que realices algún tipo de transacción financiera. Lo que exponemos son opiniones estrictamente informativas.

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Tipos de Fondos de Inversión - Guía 2020