Qué es un Robo Advisor


ROBO ADVISORS – QUÉ SON Y CÓMO FUNCIONAN (2020 – 2021)

– Gestores Automatizados de carteras de fondos y planes de pensiones –


 

¿Te imaginas invertir en fondos de inversión de la mano de un asesor financiero que te cobre muy bajas comisiones, y con el que además tengas opciones de obtener más rentabilidad a largo plazo?

 

Uno que elija los fondos más adecuados para tu perfil de riesgo y objetivos, los vigile activamente, con quien puedas empezar desde importes bajos, y que sea realista y transparente contigo.

 

Parece inverosímil, ¿verdad?….

 




Pues no lo es.

Se llaman Robo Advisors (gestores automatizados de carteras de fondos de inversión y planes de pensiones).

Un modelo de gestor digital de inversiones que desde 2013 se está haciendo un importante hueco entre miles de inversores españoles.

¡Es probable que hayas oído hablar de ellos, y seguro que los oirás mucho más!

 

Aunque el nombre inglés Robo Advisor puede no entenderse, lo que hacen es relativamente sencillo:

 

  • Te ayudan a definir tu perfil de riesgo y objetivos de tus inversiones.
  • Te proponen carteras mixtas de fondos y planes de pensiones adaptadas a tí para conseguirlos.
  • Invierten tu dinero diversificando globalmente en renta fija y renta variable.
  • Cobran comisiones mucho más bajas que la mayoría de opciones dirigidas al mismo ahorrador.
  • Vigilan tus inversiones siguiendo unas técnicas que demuestran generar mejores resultados a largo plazo.
  • Y te mantienen informad@ de todo 24 hrs – 365 días, con la máxima transparencia y a través de internet.

 

En la siguiente tabla tienes un resumen de las características de varios Robo Advisors españoles e independientes bien valorados por sus clientes.

 

Robo Advisors Españoles - características

 

Pero no te quedes aquí y sigue leyendo…

Esta guía te ayudará a entender perfectamente qué es un robo advisor, cómo y en qué invierte, y cuáles son las claves de su asesoramiento financiero y digital.

 

↓y si quieres, descárgate la guía GRATuitamente al final de todo↓

 


 

Indice

 


1) QUÉ SON LOS ROBO ADVISOR




Empecemos traduciendo la palabra ROBO ADVISOR al español.

 

ROBO = robotizado o automatizado.

ADVISOR = asesor.

 

Entonces, ¿qué tal si lo llamamos Asesor Financiero Automatizado o Gestor de Inversiones Robotizado y Digital?

Ya tienes dos conceptos claros:

 

  • Es un asesor financiero de inversiones.
  • Que invierte utilizando un sistema automatizado y online (a través de internet).

Pero vayamos más al detalle.

 

¿Qué es un Robo Advisor exactamente?

 

  • Un robo advisor es un gestor de inversiones;
  • Al que accedes por internet 24 hr. – 365 días;
  • Dirigido al ahorrador medio;
  • Que cobra comisiones inusualmente bajas gracias a la tecnología y los productos que elige;
  • Que lo hace casi todo por ti;
  • Te propone invertir a largo plazo en carteras mixtas de fondos de inversión y en planes de pensiones;
  • Adaptados a cualquier perfil de riesgo (desde el más conservador, al más arriesgado);
  • Que invierte tu dinero globalmente en miles de posiciones (acciones y bonos principalmente);
  • Y sigue un sistema automatizado de reajustes periódicos de las carteras de sus clientes, para evitar que asuman un riesgo diferente al que quieren asumir.

que son los robo advisor, que es un robo advisor, roboadvisor, robo advisorUn modelo de Asesor Automatizado nacido en Estados Unidos en 2007- 2008, de la mano de Betterment y Wealthfront, dos robo advisor que hoy gestionan la friolera de más de 40 Billones de USD de +/- un millón de americanos.

¿Sabías que el crecimiento de los robo advisors en todo el mundo es imparable?

Y ello a pesar del cambio cultural que supone utilizar un asesor financiero digital.

 

Pero claro, su relativa sencillez de planteamiento, bajas comisiones y buenos resultados comparativos, atraen a muchas y muchos ahorradores.

 

  • En Europa aparecieron en 2010, en Reino Unido, y rápidamente se extendieron por todo el continente.
  • En Latinoamérica y varios países asiáticos, también encuentras un buen número de ellos.
  • Y en España empezaron su actividad en 2013.

 


Sabías que…

En el mundo occidental hoy operan más de 100 robo advisors, tanto independientes como los que pertenecen a bancos.

Y algunos gurús pronostican que los roboadvisor gestionarán del 20% al 25% del dinero en el mundo.


 

que son los robo advisor, mejores robo advisor españa
Tabla comparativa de Robo Advisors en España.

En España, desde la aparición de los primeros en 2013, se han ido añadiendo más roboadvisors con planteamientos novedosos y exitosos.

Incluso algunos grandes bancos, ante el riesgo de perder clientes han iniciado los suyos.

Como consecuencia, varias decenas de miles los ahorradores ya los utilizan.

Pero…

 

¿Por qué el inversor español de todo tipo de edades y perfiles de riesgo los elije?

 

Te lo resumimos:

 

  • Hoy tenemos mejor cultura financiera para integrar nuevos y mejores métodos de asesoramiento financiero;
  • La simplicidad del modelo de asesoramiento por internet que proponen los robo advisor gusta;
  • Las bajas comisiones que cobran en relación a las que pagamos en fondos y planes de bancos, también gustan;
  • Los importes con los que puedes empezar (algunos desde solo 30€), son otro aliciente;
  • Además está la vigilancia periódica que hacen de las carteras de sus clientes;
  • Junto a buenas rentabilidades comparativas que demuestran obtener año tras año;
  • Y la seguridad que ofrecen al estar 100% regulados por la CNMV.

 

A lo anterior se suma el desengaño de millones de ahorradores, por la deficiente atención y mediocre asesoramiento financiero que reciben desde hace años.

 


Robo advisors mundo

Sabías que…

Con la aparición de los Robo Advisor, se ha demostrado que llevamos mucho tiempo pagando elevadas comisiones en fondos de inversión y planes de pensiones.

Como consecuencia de ello y de una deficiente gestión, un buen número de fondos de renta fija, mixtos, perfilados y globales, obtienen peor rentabilidad histórica (*), por decirlo con tono suave, cuando la comparas con propuestas similares de los robo advisor.

Incluso se han hecho estudios que demuestran que los españoles hemos pagado más de 15.000 millones de euros en comisiones por fondos de inversión mediocres.

 

Millones de euros que no se han convertido en más ahorro para nosotros.

 

(*) Rentabilidades pasadas no garantizan futuras.


 

Siendo lo anterior cierto, no debes olvidar que en el mundo financiero NO hay milagros.

 

» El éxito de cualquier gestión de inversiones dependerá de que:

 

  • Se adapte lo mejor posible a tu perfil inversor y objetivos.
  • Antes de invertir hagas tus deberes de análisis y planificación financiera.
  • Entiendas muy bien en qué y para qué estás invirtiendo.
  • Y te mantengas firme y convencid@ a largo plazo (algo más fácil de decir que de hacer para muchos/as).

 

» Junto a lo anterior, los buenos resultados de una estrategia de inversión a largo plazo dependerán de:

 

  • Decisiones acertadas sobre en qué invertir: renta fija, renta variable, europea, americana, global, sectorial, etc…;
  • El reparto que se haga de cada activo en tu cartera de inversiones;
  • Los instrumentos/productos que se utilicen para canalizar tu ahorro a largo plazo;
  • Los costes y comisiones que pagues;
  • Y lógicamente, la evolución de los mercados financieros mundiales.

 

Conociendo la teoría, sigue leyendo para entender el funcionamiento de los robo advisor en la práctica.

 

» Cómo funciona un Robo Advisor

 

El funcionamiento de un Robo Advisor es relativamente sencillo y se realiza combinando gestión humana con gestión automatizada.

 

invertir en robo advisors

En general siguen unas pautas similares a las siguientes:

 

  • Definen unas estrategias de inversión a largo plazo (en qué invertir);
  • A partir de ahí definen unas carteras modelo de fondos y planes (cómo invertir);
  • La misma cartera modelo la adaptan a distintos perfiles de riesgo (incorporando más o menos renta fija y variable en función del perfil);
  • Invierten en bonos y acciones de todo el mundo, utilizando fondos de inversión de alta calidad y bajo coste (fondos indexados, ETFs y fondos gestionados);
  • Vigilan y reajustan las carteras automáticamente;
  • Y cobran muy bajas comisiones a sus clientes.

Para ello, utilizan tanto personas como la última tecnología:

 

  • Cuentan con equipos humanos para la gestión diaria y atención a clientes, junto con comités de inversión integrados por expertos encargados de definir en qué se invierte.
  • Con la tecnología y el uso de softwares (algoritmos), automatizan una parte importante de sus procesos, reducen costes de estructura innecesarios, y gestionan las inversiones para generar mayor rentabilidad a largo plazo.

 

Más adelante te explicamos cómo lo consiguen…

 

» Qué ofrecen los Robo Advisors en España

 

Los robo advisor en España principalmente proponen dos servicios de GESTIÓN DELEGADA de inversiones:

 

  • carteras de fondos de inversión;
  • planes de pensiones.
fondos cartera 20 finanbest
Ejemplo cartera de fondos del robo advisor Finanbest

La decisión de en qué y cómo se invierte cada cartera es responsabilidad del robo advisor, aunque algunos permiten la participación del cliente en carteras de gran tamaño y en las más sofisticadas.

 

→ Qué son las Carteras de Fondos robo advisor

 

Las carteras de fondos de inversión de los robo advisor son similares a un fondo de inversión mixto en cuanto que:

 

  • Incluyen y combinan distintos inversiones en renta fija y renta variable (principalmente).
  • Les otorgan diferentes pesos en función del perfil de riesgo al que se dirigen (más renta variable cuanto más arriesgado es el perfil).
  • Y tienen la misma fiscalidad (en España).

A diferencia de un fondo mixto tradicional las carteras robo advisor:

 

  • se ultra diversifican en miles de posiciones,
  • se invierten principalmente en fondos indexados (fondos que copian índices mundiales de renta fija y renta variable),
  • se mueven poco (a diferencia de los fondos gestionados en los que se compran y venden inversiones periódicamente),
  • tienen ahorros en comisiones de entre el 70% y el 85%,
  • lo que se traduce en la posible obtención de mayor rentabilidad directa para sus partícipes.

 

A las carteras de los robo advisor también se las llama CARTERAS DE FONDOS INDEXADOS.

 

cartera plan indexado renta fija
Ejemplo cartera plan de pensiones robo advisor Indexa Capital

→ Qué son los Planes de Pensiones de los robo advisor

 

Los planes de pensiones de los robo advisor son similares a un plan de pensiones tradicional en cuanto a que:

 

  • Invierten en renta fija y renta variable.
  • Se adaptan a distintos perfiles de riesgo (desde los más cautos a los más arriesgados).
  • Y disfrutan de las mismas ventajas fiscales (en España).

Al igual que las carteras de fondos, también incorporan importantes ventajas derivadas de:

 

  • la híper diversificación global en acciones y bonos (gracias a que canalizan sus inversiones utilizando ETFs (fondos cotizados) principalmente;
  • la gestión y vigilancia de las carteras que realizan con sistemas automatizados;
  • y las muy inferiores comisiones que cobran.

 

A los planes robo advisor también se los denomina PLANES INDEXADOS.

 

» Tipos de Robo Advisor

 

Hoy en el mundo coexisten cuatro modelos de robo advisor:

 

  • Modelo 1: Los que analizan tus inversiones, te proponen alternativas, y tú las ejecutas en la entidad (o entidades) donde tengas el dinero.
  • Modelo 2: Los que gestionan directamente tu dinero con la mínima intervención de personas (100% online a través de páginas web y aps).
  • Modelo 3: Los que gestionan tu dinero combinando el asesoramiento online con algún tipo de servicio de atención personal (te asignan un gestor con quien puedes hablar e incluso verte).
  • Modelo 4: Los que gestionan tu dinero online, y además te ayudan a analizar y planificar tu patrimonio (tanto el financiero como el no financiero).

 

El asesoramiento robotizado está en constante evolución, por lo que es muy probable que veamos aparecer nuevas modalidades.


 

indexa capital - robo advisorgestor automatizado líder en España

 

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2) EN QUÉ INVIERTE UN ROBO ADVISOR




Los Robo Advisor invierten principalmente en acciones y bonos, todo y que alguno también incorpora materias primas e inmobiliario (REITS) en las carteras, para aumentar la diversificación y reducir riesgos.

 

Lo hacen utilizando tres productos de inversión colectiva que incorporan en sus carteras de fondos y planes:

 

  • Fondos indexados y ETFs: productos financieros de gestión pasiva, alta diversificación y bajas comisiones;
  • Fondos de inversión gestionados: llamados de gestión activa.

 

Veamos qué es cada uno, junto a las diferencias entre gestión activa y pasiva.

 

» Qué es un fondo indexado

 

Los fondos indexados son instrumentos de inversión colectiva similares a un fondo de inversión “tradicional”.

Lo que principalmente diferencia un fondo indexado de uno tradicional es su objetivo inversor:

 

Los fondos indexados copian el comportamiento de índices de renta variable (como el Ibex 35, el Eurostoxx 50, el Dow Jones, el S&P 500…), y de renta fija.

 

fondos indexados robo advisors
Comparativo evolución fondos indexados sobre el S&P 500 y la evolución del índice S&P 500. Fíjate que van parejos.

Para hacerlo, los fondos indexados (llamados también fondos índice) invierten exclusivamente:

  • en las acciones o bonos que componen el índice que quieren copiar,
  • y en los porcentajes que cada acción o bono tiene en el índice.

Al igual que cualquier fondo de inversión, los indexados exigen un importe mínimo de contratación y publican un valor liquidativo diario.

Además, en España se benefician de la exención fiscal en los traspasos.

 

Cuando traspasas un fondo indexado a otro fondo, indexado o no indexado, la plusvalía (el beneficio que acumules hasta ese momento) no paga impuestos.

 

¿Sabías que a los fondos indexados se les llama instrumentos de gestión pasiva?

Es así porque no tienen equipos de gestores comprando y vendiendo continuamente acciones y bonos, con la idea de ganar más rentabilidad que el mercado.

evolucion fondos indexados - que son los robo advisorSu misión es mucho «más simple».

Solo deben replicar la evolución de un índice, y hacerlo con la mayor precisión.

Al no tener equipos de gestores activos, sus costes y comisiones son muchísimo más bajas que las de un fondo de inversión tradicional (denominados instrumentos de gestión activa).

Su andadura se remonta a principios de los años 70 en EEUU, de la mano de la gestora Vanguard.

 

Y gracias a ellos, una cartera como las que proponen los robo advisor, se diversifica en miles de acciones y bonos de todo el mundo.

 

Prácticamente la totalidad de robo advisors españoles utilizan fondos indexados en sus carteras de inversión.

 


Sabías que…

En los últimos años el uso de fondos indexados en la gestión de carteras se está propagando globalmente.

Los utilizan tanto inversores institucionales (fondos, aseguradoras, roboadvisors…), como inversores particulares.


 

» Qué es un ETF




El nombre ETF viene de la abreviación en ingles de Exchange Traded Fund; fondo de inversión cotizado en español.

Al igual que los fondos indexados:

 

  • los ETF replican el comportamiento de índices mundiales de renta variable y de renta fija,
  • ofreciendo una exposición “idéntica” a cada uno de los activos (acciones y bonos) que componen ese índice.

crecimiento ETF a nivel mundialA diferencia de los fondos indexados, los ETF no exigen un importe mínimo para su contratación, pudiendo invertir a partir de una sola participación.

Y dos hechos fundamentales a tener muy en cuenta:

 

  • Los ETFs tienen cotización intradía (como si fueran una acción), con lo que los puedes comprar y vender en el mismo día tantas veces como quieras.
  • Su tratamiento fiscal en España es igual al que tienen las acciones, y no al de los fondos de inversión.

 

La incorporación de ETF en carteras de inversión institucionales y privadas tampoco deja de crecer en todo el mundo.

 

Lo motivos de este aumento los encontramos en:

 

  • la buena diversifación que ofrecen;
  • su eficiencia en costes (los ETF son mucho más baratos que otros instrumentos de inversión, incluyendo los fondos indexados);
  • la facilidad de su compra/venta motivada por la gran liquidez que ofrecen;
  • la gran diversidad de ETFs que hoy hay en el mercado financiero mundial;
  • y que son cada vez más las entidades que facilitan a sus clientes su compra/venta.

Los ETFs son mayoritariamente utilizados por los robo advisor en sus carteras de planes de pensiones.

 


 

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» Qué es un fondo gestionado

 

Los fondos de inversión gestionados (los «de siempre», también denominados fondos de gestión activa) son los que precisan de un equipo gestor para implementar una política de inversión concreta.

fondos de gestion activa vs fondos de gestion pasivaA diferencia de los fondos indexados y los ETF, los fondos gestionados:

 

  • no replican índices;
  • tienen equipos que deciden en qué es mejor invertir y cuándo;
  • son activos comprando y vendiendo;
  • tienen como objetivo generar más rentabilidad que los índices con los que se comparan;
  • y cobran comisiones más altas (en muchos casos excesivas para el resultado que dan).

 

Algunos Robo Advisor también incorporan fondos gestionados en sus carteras.

 

  • Lo hacen para invertir en activos y mercados especialmente complejos;
  • Y siempre seleccionando los mejores fondos.

 

Nada que ver con quienes utilizan fondos de gestión activa de su propia entidad, que ni son los mejores ni los más baratos.

 

» Ventajas de la gestión pasiva vs la gestión activa




Los fondos indexados y los ETF se engloban dentro de lo que se llama instrumentos de gestión pasiva.

 

La gestión pasiva, es la que replica un índice o un mercado concreto para obtener la misma rentabilidad que éste.

 

evolucion de robo advisors
Previsión crecimiento activos gestionados por los Robo Advisor

Los defensores de este estilo de inversión (cuyo número aumenta desde hace años en todo el mundo), argumentan que:

  • siendo la gestión activa más costosa por la estructura de gestores y costes que tiene detrás,
  • no garantiza una rentabilidad extra (está lleno de estudios que lo demuestran).

En cambio con la gestión pasiva los costes son mucho más bajos y la rentabilidad a largo plazo más alta mayoritariamente (ahora lo verás).

 

 


Sabías que…

Para saber si un fondo es bueno o malo, puedes comparar su rentabilidad (junto a otros datos) con la del índice con el que se mide:

  • Si lo hace mejor consistentemente que el índice, el fondo es bueno.
  • Si lo hace peor, el fondo es malo.

Pues bien, el prestigioso estudio que semestralmente publica SPIVA® (S&P Dow Jones Indices), nos ayuda a ponerle luz a todo esto.

que es un robo advisor, spiva

 

SPIVA (*) compara la rentabilidad a un año, tres y cinco, de miles de fondos de inversión con los índices con los que estos fondos miden su pericia.

Los resultados del análisis son contundentes.

 

¡Solo 2 de cada 10 fondos lo hacen mejor que el mercado de acciones de gran capitalización!

 

 

Y cuanto mayor es el plazo analizado, menos fondos de gestión activa lo hacen mejor que los índices con los que se comparan.

 

Y lo anterior sucede en todos los mercados y países del mundo.

 

Siendo esto así, la pregunta que podrías hacerte es la siguiente:

 

¿Para qué quiero fondos gestionados caros en comisiones, que cobran siempre (gane yo, o pierda), habiendo propuestas a mi alcance más honestas y baratas, con opciones reales de darme más rentabilidad a largo plazo?

 

(*) Además de SPIVA, son muchas las publicaciones que con datos reales demuestran lo mismo.


 

Pues bien, es en base a estos datos que los Robo Advisor proponen una buena alternativa de inversión y ahorro a largo plazo dirigida al inversor medio.

Un inversor que como tú y nosotros/as, hasta su aparición no podíamos aprovechar las ventajas de la gestión pasiva.

 

Y que nos hemos hinchado a pagar comisiones en fondos y planes de pensiones mediocres.

 

costes gestion pasiva - robo advisorCombinando una gestión activa utilizando fondos de gestión pasiva, bajos costes y alta calidad, las carteras mixtas de fondos y planes de muchos robo advisors obtienen rentabilidades muy buenas.

 

Mejores que las obtenidas en el pasado por gran número de fondos de renta fija, mixtos, perfilados, globales y también planes de pensiones ofrecidos en España a millones de ahorradores.

 

Lo verás con ejemplos reales un poco más adelante.

 

» Cómo invierte un Robo Advisor

 

Ahora te toca intentar entender cómo invierte un Robo Advisor.

 

Aunque este punto tiene un enfoque más técnico, es importante incluirlo en la guía.

 

La gran mayoría de robo advisor cuentan con dos importantes herramientas de inversión:

 

  • un comité inversor integrado por expertos, que decide cómo y en qué repartir las inversiones de cada cartera;
  • un software de gestión (algoritmo) que ayuda a asignar las carteras a cada perfil de riesgo, y a gestionarlas activamente siguiendo unas técnicas muy concretas.

Portfolio SelectionLa base económica y matemática en la que se sustentan los algoritmos de los Robo Advisors, es la Teoría de la Cartera Eficiente.

Esta teoría se centra en la asignación (o proporción) de recursos de la forma más eficiente.

Los principios de gestión de carteras se basan en:

 

Esta teoría fue presentada por primera vez en 1952 por el premio Nobel de Economía Harry Markowitz, en su libro Portfolio Selection.

A grandes rasgos, la teoría se basa en la idea que los inversores reacios al riesgo pueden:

 

  • construir carteras para optimizar o maximizar la rentabilidad esperada a largo plazo;
  • reduciendo el riesgo de mercado a través de la combinación de diferentes activos;
  • hasta llegar a la denominada “Frontera Eficiente”, donde obtendrán el máximo beneficio para una rentabilidad dada.

 

Muchos robo advisor basan sus estrategias de inversión en ésta y otras teorías posteriores con principios similares y/o mejorados.

 

Conocidos todos estos datos, no te pierdas los siguientes apartados en los que te hablamos de las comisiones y rentabilidad de los robo advisor.


3) COMISIONES ROBO ADVISORS




Como te decíamos, los instrumentos de gestión pasiva (fondos indexados y ETFs) cobran menos comisiones que muchos de los de gestión activa (los fondos tradicionales).

 

Es lógico porque no tienen equipos y estructuras dedicadas a gestionar «activamente» nada.

 

comisiones de los robo advisorSu función es la de emular índices bursátiles (S&P 500, MSCI World…), de renta fija, inmobiliarios, o de lo que sea.

 

¿Te gustaría saber cuál es el impacto de pagar menos comisiones a largo plazo?

Pongamos UN EJEMPLO sencillo y visual.

Imagina dos fondos de inversión que:

 

  • Invierten en la misma clase de activos;
  • Lo hacen por igual en renta fija, renta variable y divisas;
  • Asumen prácticamente el mismo riesgo;
  • Los dos obtienen una rentabilidad media anual del 4%;
  • Les destinas el mismo dinero (10.000€ a cada uno);
  • Los mantienes sin tocar durante un plazo de diez años.

Ahora supongamos que:

 

  • Uno de los dos fondos tiene unas comisiones del 2% anual sobre su patrimonio,
  • el otro las tiene del 0,9%,
  • y que ambas se cobran al final de cada año.

¡Ahora, estate atenta/o al impacto pasados 10 años!

comisiones robo advisor - gestion pasiva

 

  • En el fondo 1 (el de más comisiones), los 10.000 € iniciales, pasados diez años se han convertido en 18.247€
  • En el fondo 2, (el de menos comisiones), los 10.000€ iniciales se han convertido en 20.631€ (un 29% más de ganancia).

 

Pues bien, basándose en datos objetivos publicados en diferentes estudios y análisis, los Robo Advisor demuestran que:

 

  • La inmensa mayoría de fondos de inversión tradicionales tienen un desempeño mediocre a largo plazo;
  • Cobran altas comisiones que merman, como has visto en el ejemplo, los beneficios de quienes invierten en ellos;
  • Que su gestión es peor en muchos casos, que la de los índices con los que se comparan;

Y que por lo tanto…

 

Una inversión a largo plazo, bien diversificada, utilizando principalmente fondos que imitan índices con bajas comisiones, es mucho más rentable.

 

» Qué comisiones cobra un Robo Advisor en España

 

Las comisiones principales (*) que te cobrará un robo advisor son tres:

 

  • La de gestión de carteras de fondos o planes: la cobra directamente cada robo advisor, y su importe dependerá en muchos casos del tamaño de tu cartera.
  • La interna de los fondos que seleccionan: esta es fija y la cobra la gestora de cada fondo que seleccionan.
  • La de depositaría: también es fija, y la cobra la entidad donde están depositados los fondos de tu cartera.

 

Cuando las mires fíjate en la suma de las tres, pues eso es lo que pagarás cada año.

 

(*) Adicionalmente algunos robo advisor cobran comisiones por transferencias, pero sus importes suelen ser muy bajos.

(*) Vete con mucho ojo con algunos robo advisor, de bancos, que cobran bajas comisiones pero invierten en fondos de la misma entidad.

Fondos que ni son los mejores ni los más baratos, por lo que tú acabas pagando más y ganando menos.

 


Sabías que…

Cuánto más largo es el plazo de una inversión, mayor es el impacto negativo de las comisiones en la rentabilidad acumulada.

Que algunos Robo Advisor cobran hasta un 85% menos en comisiones que fondos similares ofrecidos al mismo perfil inversor.

Y que son varios los Robo Advisor que te premian con bajadas de sus comisiones cada año.


 

robo advisor finanbest

 

« Finanbest es el Robo Advisor premiado en 2019 por la buena rentabilidad de sus carteras de fondos »

 

TIENES MÁS INFO AQUÍ

 


4) CUÁNTO DINERO NECESITAS PARA INVERTIR EN ROBO ADVISORS

 

El importe que los Robo Advisor exigen para abrir cuenta depende de cada uno y del servicio que selecciones.

 

Los rangos en España van desde 30 € a 10.000 €

 

  • Si eliges una cartera de fondos, los rangos de inversión inicial se mueven entre 500€ y 10.000€;
  • En el caso de planes de pensiones, los mínimos iniciales van desde 30€ a 3.000€.

 

Por ponerte ejemplos reales de robo advisor independientes bien valorados por sus clientes:

 

  • inbestMe es uno de los que hoy te pide menos importe inicial para abrir una cartera mixta de fondos (1.000€); mientras que en planes necesitas 250€.
  • En Finizens necesitas un mínimo de 1.000€ para tener una cartera de fondos, y 50€ para abrir un plan indexado.
  • Con Finanbest puedes abrir un plan de pensiones a partir de 30€; mientras que en carteras de fondos necesitas 3.000€.
  • Por su parte, Indexa Capital exige un mínimo de 3.000€ en carteras de fondos y en las de planes.

 

Los mínimos que exigen para realizar aportaciones periódicas se mueven en un rango desde 1€ a 250€.

 

Dependiendo de la política de cada Robo Advisor.

 

Las aportaciones iniciales y las periódicas, las puedes hacer con dinero (mediante transferencia), o traspasando fondos y planes de otras entidades que quieras cambiar.


5) RENTABILIDAD ROBO ADVISORS EN ESPAÑA




Ni todos los gestores de fondos de gestión activa son malos, ni todos los Robo Advisor ganan más.

 

Lo que sí es cierto es que varios Robo Advisor (los mejor valorados) están ganando entre un 1% y un 3% más al año de media, que muchos fondos de inversión equivalentes (no olvides que rentabilidades pasadas no garantizan futuras).

 

¿Sabes que pasados 10 años, un 3% más anual implica tener cerca de un 40% más de dinero ahorrado?

 

Para poderte explicar cuanto mejor lo están haciendo algunos Robo Advisor, nos hemos puesto a investigar:

 

  • Hemos seleccionado fondos y planes de pensiones de BBVA, Santander, Bankia y Caixabank.
  • De estas entidades, hemos elegido varios de sus mayores fondos mixtos, perfilados, globales, y también planes.
  • Hemos comparado sus rentabilidades históricas (y riesgos), con la de las carteras mixtas ofrecidas al mismo perfil inversor por Indexa Capital, InbestMe, Finanbest y Finizens.

Te mostramos algunos ejemplos.

En el siguiente cuadro puedes ver un comparativo de una cartera de finanbest vs fondos de varios bancos:

cartera 40 finanbest vs fondos bancos
Cartera 40 FINANBEST vs fondos Santander, BBVA, Bankia

 

  • Fíjate en la diferencia de rentabilidad a favor de Finanbest.
  • Y eso que comparamos carteras dirigidas al mismo perfil inversor.

 


Sabías que…

En algunos casos, las diferencias de rentabilidad son abrumadoramente mejores a favor de los roboadvisor cuanto mayor es el plazo de tiempo que comparamos.


 

Mira este otro ejemplo en el que comparamos la cartera 5 de Indexa Capital con el fondo Caixabank Crecimiento:

Indexa vs caixabank, opiniones indexa capital
Cartera 5 Indexa Capital vs Caixabank Crecimiento

 

Fíjate que:

 

  • Los dos se dirigen un mismo perfil (moderado-dinámico);
  • Invierten en mercados «similares»;
  • Reparten similarmente los pesos de renta fija y renta variable;
  • La cartera de Indexa Capital asume un poco más de riesgo (6% contra 4,5%);
  • Pero a cambio genera muchísima más rentabilidad en el año y en los anteriores tres.

 

Así pues, nuestro análisis demuestra que en el pasado, la propuesta robotizada genera más rentabilidad que muchas otras ofrecidas masivamente al inversor español.

 

Y lo anterior sucede en años buenos de mercados (2016, 2017 y 2019), y en años malos (2018 y 2020).

 

En años de mercados al alza las carteras robotizadas ganan más, y en años de mercados a la baja pierden menos (no todos), y los mejores recuperan con mejor celeridad.

En nuestros análisis comparativos, hemos comprobado que lo anterior es consecuencia de:

 

  • las menores comisiones que cobran las carteras de fondos y planes de los robo advisor;
  • y de sus mejores decisiones de inversión.

 

» Invertir en Robo Advisors en momentos de crisis (coronavirus)

 

Ante una crisis bursátil mundial como la del coronavirus, las rentabilidades de las carteras de los gestores robotizados también ha sufrido.crisis coronavirus y robo advisors

Es lógico pues la inversión en índices está sometida a los movimientos (al alza o a la baja) de los mercados.

Lo que nos parece interesante y nos ha gustado especialmente ha sido:

 

  • la velocidad con la que las carteras de muchos robo advisor han recuperado las pérdidas del mes de marzo;
  • cómo se han dirigido a sus clientes en los momentos más delicados.

Aquí tienes un ejemplo de lo que comunicaba Indexa Capital en plena crisis:

indexa capital y el coronavirus

 

Y este es otro ejemplo, en este caso de la mano de Finanbest:

coronavirus finanbest

 

Y una cosa más…

 

También nos ha sorprendido gratamente la opinión que varios de sus clientes han publicado en redes sociales y blogs, reafirmando su confianza.

 

Mira algunos ejemplos sacados del blog de Indexa Capital:

indexa capital opiniones de clientes

 

opiniones indexa capital clientes

 

opinion clientes de indexa capital

 


Sabías que…

Son varios los robo advisor que en los momentos más complicados de la crisis, reportaban crecimiento en número de clientes y en aportaciones de éstos.


 

¿A qué se debe esta confianza?

Te damos nuestra opinión al respecto.

invertir cuando los mercados caen
Muchos inversores venden sus fondos en plena caída, se pierden una parte importante de la recuperación, y vuelven a entrar tarde.

a) Muchos inversores están aprovechado el momento actual para invertir.

  • Lo consideran una gran oportunidad de compra pensando en el largo plazo.

Y muchos otros/as con fondos de renta fija, mixtos, perfilados y globales, que saben que este NO es momento para vender, han decidido traspasarlos para:

 

  • Pagar muchas menos comisiones;
  • Intentar recuperar antes lo perdido;
  • Y obtener mejor rentabilidad a largo plazo.

Y una cosa más…

b) Quienes abren cuentas en Robo Advisors, lo hacen sabiendo:

 

  • De cuánto «dinero que no necesitan» disponen para invertir hoy y durante los próximos años; o bien, qué fondos quieren traspasar para probar con una parte y comparar.
  • Que será bueno empezar con una cantidad inicial, y definir una estrategia de aportaciones periódicas durante los próximos meses y años.
  • Que invertir en momento de crisis no es fácil, habrá vaivenes y noticias difíciles de encajar, pero han de mantenerse firmes para triunfar a largo plazo.

 

La historia y muchos ejemplos así lo demuestran.

 


robo advisor finizens

 

« Finizens es el Robo Advisor que mayor diversificación global incorpora en sus carteras de fondos, puedes empezar en sus carteras de fondos con 1.000 €, y tiene un plan de comisiones que te las reduce cada año »

 

mira aquí toda la info sobre finizens

 


6) FISCALIDAD ROBO ADVISOR – IMPUESTOS

 

En cualquier inversión que realices, es fundamental conocer su impacto fiscal y los impuestos que pagarás.

Con respecto a los robo advisor, el resumen de los impuestos que pagarás al invertir a través de ellos es el siguiente:

 

  • Impuestos carteras mixtas de fondos robo advisors

Su fiscalidad es la misma que la de los fondos de inversión en España:

 

  • Por los primeros 6.000 euros de beneficio pagas un 19%,
  • Por los siguientes 18.000 euros de beneficio, pagas el 21%,
  • Por el resto, pagas el 23%.

 

Y puedes traspasar tu cartera de fondos a otros, o a un solo fondo, sin pagar impuestos por la plusvalía que acumules.

 

Los principales robo advisor en España, te facilitan con rigor el resumen fiscal anual de tu cartera de inversiones con ellos.

 

  • Impuestos planes de pensiones indexados robo advisor

La fiscalidad es la misma que la de los planes de pensiones «tradicionales».

Lo puedes leer con detalle en esta guía definitiva sobre qué son los planes indexados.

 

Habiéndote explicado lo principal de los Robo Advisor, qué mejor que hacer un resumen de sus ventajas y desventajas.

 


7) VENTAJAS Y DESVENTAJAS ROBO ADVISORS




» Ventajas robo advisors

 

Algunas de las ventajas y beneficios que te puede aportar utilizar un Robo Advisor como parte de tu estrategia de ahorro a largo plazo son las siguientes:

 

  • Adaptación de carteras a gran diversidad de perfiles de riesgo

A diferencia de otras propuestas, los robo advisor están creados para adaptarse a gran diversidad de perfiles de riesgo (desde los más conservadores a los más arriesgados), y hacerlo con alta precisión.

 

Te proponen carteras mixtas de fondos y planes adaptados a un amplio abanico de perfiles, entre los que se seguro estará el tuyo.

 

Si quieres averiguar cuál es tu perfil de riesgo, te proponemos dos herramientas gratuitas que facilitan: Indexa Capital y Finizens.

 

  • Comisiones de gestión y custodia muy bajos

La eficiencia tecnológica y la utilización de Fondos Indexados y ETFs, provocan que las tarifas de estas plataformas sean mucho más atractivas que las de gestión activa de muchas carteras y fondos.

 

  • Eliminas la toma de decisiones

Para un inversor menos experimentado (y también para los que más saben), la toma de según qué decisiones puede verse afectada muy directamente por las emociones.

 

Esta influencia puede implicar que la compra y venta de fondos, se realice en el momento menos adecuado.

 

ventajas robo advisors, que es un robo advisorSon varios los estudios que especifican la pérdida de rentabilidad del inversor particular (del 1 al 1,5% anual), derivada de una errónea toma de decisiones de inversión.

 

Solemos vender y comprar en los peores momentos.

 

Un robo advisor elimina totalmente ese problema.

Una vez definen sus carteras para cada perfil, las mantienen invertidas pase lo que pase, y las rebalancean para que la distribución sea la que cada cliente estableció al inicio.

Por ejemplo…

 

  • Imagina que se te asigna un perfil equilibrado, donde el 50% de tu cartera estará en fondos de renta fija, y el otro 50% en fondos de renta variable.
  • Ahora supongamos que pasado un año, la parte de renta variable ha crecido al 55% del peso de la cartera, y por lo tanto la renta fija pesa un 45%.
  • Automáticamente el robo advisor venderá el 5% en exceso de renta variable, y comprará fija.
  • A esto se le llama rebalanceo automático de carteras.

 


Sabías que…

Son varios los estudios que confirman que un buen rebalanceo (reequilibrio) de carteras, puede añadir más de medio punto (0.5%) anual de rentabilidad.

Cada robo advisor sigue su propia estrategia de rebalanceo: mensual, anual, cuando el cliente cambia su perfil, cuando se altera el peso de la cartera inicial un % determinado…


 

  • Inversión inicial reducida en carteras mixtas de fondos y planes de pensiones

Los robo advisor te permiten acceder a un mundo de asesoramiento muy profesionalizado, de alta calidad y de bajas comisiones, al que hasta ahora solo accedían los grandes clientes de bancos y las instituciones.

 

Y puedes empezar a utilizarlos a partir de importes realmente bajos.

 

Por ejemplo…

 

  • hay asesores robotizados que solo exigen 30€ como inversión inicial en sus planes de pensiones indexados (en Finanbest tienes un buen ejemplo);
  • y otros en los con 1.000€ tendrás una cartera mixta de fondos globales (InbestMe es otro buen ejemplo).

 

  • Mejora continua del asesoramiento personalizado

Debido a la constante expansión de los Robo Advisors, sus algoritmos y sistemas están madurando y mejorando.

Paso a paso van ocupando más terreno en el mundo del asesoramiento financiero personalizado.

Tal es su ahorro de costes, que aun manteniendo tarifas muy competitivas, pueden proporcionar acceso a un profesional humano que puede ayudar con los requisitos más complejos que algunos inversores precisen.

 

Algunos ofrecen «servicios premium» con asesor personal en carteras a partir de 100.000€.

 

  • Carteras de inversión sencillas con fondos de alta calidad

Las carteras modelo de fondos acostumbran a ser sencillas.

Esto es así porque están basadas principalmente en fondos indexados y en ETF’s (que siempre sabes en qué están invertidos), de alta calidad contrastada.

Utilizan fondos indexados y ETF de gestoras de renombre internacional como Vanguar, Blackrock, Amundi, Invesco, Pictet… entre otras.

que es un robo advisor, que son los robo advisors, como invertir en un robo advisorCon ello, cualquier inversor consigue tener:

 

  • una cartera de fondos de máxima calidad (de varias de las mejores gestoras mundiales),
  • globalmente diversificada en miles de inversiones,
  • y adaptada a su perfil.

 

  • Fácil contratación

Los Robo Advisors hacen todo completamente en línea (online).

Esto ayuda a que el funcionamiento sea más práctico, evitando desplazamientos, esperas y tener que concertar visitas.

 

Además, está más que constatado que el mayor coste de tener un «comercial en un banco como asesor», no es garantía de mejores resultados.

 

ventajas robo advisors, robo advisors españaHoy en día muchos bancos empaquetan a sus millones de clientes en fondos similares, que cobran elevadas comisiones, y obtienen peores resultados comparativos.

Lo puedes ver al final de muchos artículos de esta web, en los que cientos de lectores nos preguntan nuestra opinión sobre sus fondos.

En las respuestas, solemos comparar comisiones, rentabilidades, riesgos y otros datos objetivos de sus fondos, con carteras mixtas de fondos de robo advisors.

 

  • Asesor 7*24 hr

Los Robo Advisor te permiten tener todas las herramientas online (webs y apps), para realizar el seguimiento de tu cartera las 24 horas del día, los 7 días de la semana.

 

  • Teoría de cartera moderna

Los Robo Advisors utilizan la tecnología y técnicas de inversión más modernas, derivadas de la Teoría de Carteras Clásica.

A través de sus algoritmos buscan la máxima eficiencia, equilibrando el riesgo con la recompensa.

 

  • Eficiencia fiscal

Los Robo Advisor te ofrecen servicios para ayudarte a reducir al máximo el impacto fiscal sobre tus beneficios.

Por ponerte ejemplos:

  • algunos utilizan la pérdida fiscal para compensar las ganancias, y
  • otros (la gran mayoría), utilizan fondos de inversión indexados con todas las ventajas fiscales de estos productos.

 

  • Gestión transparente y vigilancia de carteras

Las empresas de Robo Advisory ofrecen un servicio de máxima transparencia.

Se esfuerzan en mostrar el precio de las compras, de las ventas, la evolución de carteras, y también ayudan a que sus clientes se formen y entiendan.

Además, suele ser muy sencillo saber en qué están invertidas las carteras en todo momento.

Y a lo anterior, hay que añadir la vigilancia constante que realizan de las carteras de sus clientes, rebalanceándolas y modificando posiciones.

 

Una práctica que demuestra generar más rentabilidad a largo plazo que muchas otras.

 

  • La gestión pasiva demuestra ser más rentable a largo plazo que la activa

Son muchos los estudios publicados que demuestran que la gestión pasiva es mayoritariamente más rentable a largo plazo que la activa.

 

La gran mayoría de fondos de inversión tradicionales (los gestionados), lo hacen comparativamente peor que los índices con los que se comparan.

 

Para gran sorpresa de muchos/as, a la larga es más rentable invertir en índices y pagar bajas comisiones.

Nuestros análisis comparando la rentabilidad de carteras mixtas de fondos de robo advisors, con muchos fondos de renta fiaj, mixtos, perfilados y globales ofrecidos en España al inversor medio, así lo corroboran.


 

¿Quieres saber más sobre estas y otras ventajas?

Este vídeo del Director de Finanbest, Asier Uribeechevarria te las explica en 2 minutos:

 

» Desventajas robo advisors

 

Como todo en el mundo, casi nada es perfecto y tampoco lo son los Asesores Robotizados.

Algunas de sus ineficiencias son las siguientes:

 

  • Personalización «limitada» para un cliente premium

Si un inversor sofisticado quiere requisitos más específicos, un gestor robotizado no podrá proporcionar según qué personalización, a no ser que el tamaño de la cartera le permita acceder a servicios premium.

 

Pero quizás no están creados para ellos.

 

  • Algoritmos frente al estrés

Los Roboadvisors no habían estado sometidos a casos de máximo estrés, algo que acaba de cambiar con la crisis del coronavirus.

como funciona un robo advisor, desventajas robo advisors, invertir en robo advisorsTampoco sabemos cómo se enfrentarán a una burbuja de Renta Fija, en el supuesto que esta suceda.

Siendo una posible desventaja, análisis publicados demuestran que la gran mayoría de gestores de fondos tradicionales, tampoco se maneja bien en estos supuestos.

 

  • Fallos tecnológicos

Todos los sistemas tecnológicos pueden tener errores o fallos que afecten su comportamiento.

Si la programación del algoritmo del Robo Advisor sufre un error, puede generar escenarios de inversión erróneos que afectarán.

 

Esto es una aparente desventaja, pero aún no ha sucedido.

 

  • Peor desempeño en el corto plazo

Algunos estudios demuestran que la rentabilidad a corto plazo, sobre todo en caídas de mercado, puede ser peor en supuestos de utilización de fondos de gestión pasiva.

Esto se debe a que pase lo que pase en los mercados, estos fondos están siempre 100% invertidos en los índices que copian (tanto si suben como si bajan).

Pero esos mismo estudios también explican que su capacidad de recuperación es más rápida que la de opciones similares.

 

A todo lo anterior, también queremos añadir dos desventajas adicionales:

 

  • Algunos robo advisor proponen servicios que para un ahorrador inexperto pueden ser demasiado sofisticados;
  • La inexistencia de un asesor personal, puede no ser la mejor opción para quien necesita tener alguien al otro lado del teléfono (sea o no sea el o ella, un profesional con la mejor cualificación).

 

Conocidas las ventajas y desventajas, pasemos a otro tema importante la seguridad de los Robo Advisor.

 


8) SON SEGUROS LOS ROBO ADVISOR

Como es lógico, todo lo referente a la seguridad es un tema importante tanto para inversores como para los propios Robo Advisor.

 

Pero cuando hablamos de la seguridad de los robo advisor, hemos constatado que algunos inversores confunden los riesgos de la inversión como tal, con los riesgos de las entidades.

Veamos…

 

» Riesgos robo advisors

 

Los riesgos que asumes al invertir en carteras de fondos y planes de robo advisors, son los propios de cualquier inversión que realices en mercados financieros.

 

¿Esto lo tienes claro?

Si no lo tienes vete con mucho ojo.

Puede ser que todavía no estás preparado/a para invertir en robo advisors, en fondos tradicionales, ni en nada que no sean depósitos o cuentas corrientes.

 

Si este es tu caso, primero fórmate y luego vuelve a leer esta guía.

 

» Es seguro un robo advisor

 

TODOS los robo advisor se ocupan (y así lo explican en sus páginas web) que quede muy claro que:

 

  • Están inscritos al FOGAIN (fondo de garantía de inversiones), y regulados por la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores);
  • Utilizan bancos y aseguradoras de máximo prestigio como partners obligatorios para la custodia del dinero, las cuentas, y las inversiones de sus clientes;
  • Y una gran mayoría están auditados por grandes y serias compañías.

Tanto esfuerzo se debe a que hay público potencial de sus servicios que puede desconfiar (algo que en mercados más maduros como el Americano, no es tan palpable).

 

Nosotros opinamos que los grandes y potentes Robo Advisors son serios.

 

Otra posible duda que te puede surgir es la siguiente, ¿es segura la manera de operar de los Robo Advisors?

Veámoslo a continuación.

 

» Dónde está el dinero que inviertes en robo advisors

 

Las gestoras Robo Advisor acostumbran a tener acuerdos con grandes instituciones financieras que actúan como custodios de los bienes en nombre del cliente.

 

Ejemplos los tienes en el Banco Santander, BNP, Inversis, Sabadell, Caser, Ceca Bank y largo gran etcétera.

Quédate con esto:

 

Los Robo Advisor no tienen activos de sus clientes en sus balances, ni son titulares de las cuentas. Solo se encargan de invertir el dinero en su nombre (son meros intermediarios).

 

Los activos se contratan y depositan en bancos altamente regulados por el Banco de España y la CNMV, y las cuentas se abren a nombre de los clientes.

 

» Seguridad informática robo advisors

 

Los Roboadvisors tienen en plantilla y/o colaboran con ingenieros de software y seguridad.

 

Confiamos que los datos están perfectamente cifrados y asegurados con sistemas de ciberseguridad.

 

Aunque todo es posible, apreciamos que el nivel de medidas de seguridad que adoptan estas compañías en relación a datos de sus clientes es extremadamente alto.

Además, la mayoría utiliza múltiples centros de datos para asegurar la disponibilidad continua del sistema.

Si un centro de datos cae, el otro está disponible inmediatamente para asumir el control.

 

» ¿Está asegurado/garantizado tu dinero en un robo advisor?

 

Este es un tema más complejo.

En España (y países de UE), se garantizan 100.000 euros por titular en cuenta corriente o depósito a plazo.

 

Pero esto no tiene nada que ver con el dinero invertido en fondos o ETF.

 

  • El Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) NUNCA cubrirá la inversión en productos que no estén en el pasivo de un banco.
  • Los fondos de inversión (indexados o no) y los ETF, no están en el pasivo, y por lo tanto no están asegurados.

Hemos observado en algunas webs que opinan sobre Robo Advisors, que no acaban de explicar bien este tema, y pueden confundir a quien lea lo que explican.

 

Quédate con esto:

 

Nadie va a garantizar tu inversión a través de un robo advisor o de cualquier otra entidad financiera, a no ser que hablemos de fondos o depósitos garantizados.

 


9) MEJOR ROBO ADVISOR

 

La figura del buen e intuitivo asesor financiero nos gusta, pero disponer de uno es casi imposible para la inmensa mayoría de ahorradores en España.

 

mejores robo advisor españa, robo advisors españoles

Por eso, nos gusta la gestión y el servicio que ofrecen los mejores Robo Advisor, pensando en inversores que buscan y necesitan quien les ayude a gestionar activamente su ahorro, con la máxima transparencia, y mínimos costes.

 

 

Una realidad que seguirá ganando volumen de adeptos en España y en todo el mundo.

 

Ahora que tienes una visión más panorámica sobre qué es un Robo Advisor, sus ventajas, inconvenientes y cómo puedes aprovecharlos, toca hablarte de alguno de los principales.

Los principales robo advisor que hoy ofrecen servicios de inversión en España son los siguientes (ordenados alfabéticamente):

 

Si quieres información completa de todos ellos, lee el artículo en el que hacemos un “ranking comparativo de los mejores robo advisors españoles”.

A continuación, y a modo de resumen, te explicamos los servicios de cuatro Robo Advisor independientes y uno perteneciente a un gran banco para que veas sus diferencias.

 

» Robo advisor Indexa Capital

 

Fundada como Agencia de Valores independiente y regulada por la CNMV, Indexa Capital ofrece servicios de gestión automatizada de carteras de fondos y planes de pensiones indexados desde 2015.opinion indexa capital, robo advisor indexa capital

«En la actualidad lidera el sector español en cuanto a número de clientes y patrimonio bajo gestión»

Y destaca por su altísimo nivel de transparencia.

 

¿Qué servicios de asesoramiento y tipos de carteras propone Indexa Capital?

 

  • 30 Carteras de fondos indexados: a partir de una inversión inicial de 3.000€.
  • 10 Carteras de planes de pensiones indexados: a partir de 3.000€.
  • Las carteras se adaptan a 10 perfiles de riesgo (desde los más conservadores a los arriesgados).
  • Y se diversifican globalmente en renta fija y renta variable en mayor o menor porcentaje en función de cada perfil.
  • Muy bajas comisiones, que además reduce periodicamente a medida que crece el dinero que gestiona.
  • Servicios Premium para clientes a partir de 500.000 €.
  • Gestión de SICAVs.
  • Un fondo mixto internacional.
  • Servicios de roboadvisor marca blanca para otras entidades financieras.
  • Un seguro de vida.

 

El proceso que siguen para invertir el dinero de sus clientes contempla diversos pasos:

 

  • Desde la creación de las carteras modelo,
  • definición del perfil inversor (cuenta con 10 perfiles de riesgo diferentes),
  • hasta la supervisión y reajuste periódico de carteras.

 

Ellos se encargan de todo, y como cliente delegas íntegramente la gestión.

 

Conócelo aquí con detalle

 

¿Qué instrumentos utiliza para invertir sus carteras?

 

  • Fondos indexados de bajo coste y máxima calidad para sus carteras globalmente diversificadas (principalmente de Vanguard, gestora americana líder a nivel mundial),
  • ETFs (fondos cotizados) para las carteras de los planes de pensiones indexados. Los ETF que seleccionan también son de alta calidad y de gestoras líderes de gran prestigio internacional.

 

Destaca la positiva valoración y testimonios que cientos de clientes hacen de ellos.

 

opiniones indexa capital 2020, opinion indexa capital

Y cuando hemos comparado la rentabilidad de sus carteras de fondos con grandes fondos mixtos, perfilados, multiactivos y globales ofrecidos en España, obtenemos conclusiones sorprendentes.

 

Lo puedes ver en la Guía Definitiva: Indexa Capital Opiniones, comparativo y valoración.

 

Actualmente, si te haces cliente a través de una invitación como esta, te ahorras las comisiones de gestión para los primeros 10.000€ de tu cartera de fondos.

 

» Robo advisor Finizens

 

Fundada en 2017, Finizens es una Agencia de Valores regulada por la CNMV que goza de muy buenas valoraciones de sus miles de clientes.

 

finizens opinion, robo advisor finizens

 

¿Qué servicios de inversión ofrece Finizens?

 

Ofrece servicios de gestión automatizada de carteras de fondos y planes de pensiones indexados con las siguientes características:

 

  • El importe mínimo para empezar es 1.000€ en carteras fondos, y 50€ en planes de pensiones indexados.
  • Las carteras, además de en renta variable (acciones) y renta fija (bonos), se diversifican invirtiendo en fondos inmobiliarios y en oro.

Este vídeo te lo explica con más detalle:

 

 

¿Qué aspectos destacan en la propuesta de Finizens?

 

  • Es el robo advisor que más diversifica las carteras (en más de 20.000 posiciones).
  • Lo hace utilizando fondos indexados y ETF de alta calidad internacional.
  • Tiene un plan de comisiones decrecientes gracias al que cada año sus clientes pagan menos.
  • Ofrece un servicio premium a partir de 100.000 €, con importantes ventajas para los clientes.
  • Mejores rentabilidades comparadas con fondos españoles similares.

finizens opiniones, finizens opiniones trustpilot

 

Al igual que con el resto de robo advisors, antes de hacerte cliente debes contestar las preguntas de su Test de Idoneidad.

 

puedes probarlo aquí

 

Una vez saben tu perfil de riesgo, te proponen una de sus cinco carteras mixtas de fondos o de planes de pensiones indexados adaptadas a él.

 

Actualmente ofrecen esta Promoción de 0 comisiones de gestión en los primeros 12.000€ que inviertas.

 

Si quieres saber más, aquí tienes un completo análisis con nuestras Opiniones sobre Finizens y valoraciones de todos sus servicios.

 

» Robo advisor Inbestme

 

Inbestme, es un robo advisor fundado en 2017 como Agencia de Valores regulada por la CNMV, que se desmarca del resto en varios aspectos.

 

robo advisor inbestme, opinion inbestmeVeamos algunos de ellos.

Puedes empezar en sus carteras mixtas de fondos indexados con 1.000 €.

 Ofrece el mayor número de perfiles de riesgo (11 en total), con lo que se dirigen a inversores desde muy conservadores a muy arriesgados.

 

prueva aquí aquí su test de perfil

 

 Las comisiones que cobra son muy bajas e inferiores a las que se pagan en fondos similares en España.

 

⇒ Y en su oferta de servicios también incluye carteras de fondos ISR (socialmente responsables).

 

¿Qúe servicios de inversión ofrece Inbestme?

 

Junto a carteras de fondos indexados , y de planes indexados (desde 250€), también ofrece carteras de ETF (fondos cotizados) desde una inversión inicial de 5.000€.

 

  • Los ETF que selecciona son de alta calidad y de principales gestoras mundiales.
  • Pueden abrir cuenta tanto Residentes como No Residentes en la Unión Europea (tienen clientes de latinoamérica).
  • Lo pueden hacer en gran diversidad de divisas (no solo en Euros como el resto).

 

Tienen distintos objetivos de inversión tematizados:

 

  • una cartera más dinámica,
  • una avanzada (para inversores más sofisticados),
  • una con foco ISR (socialmente responsable),
  • y otra con foco en la gestión Value.

En algunas de ellas (a partir de 100.000€), el cliente puede participar en el diseño de la cartera utilizando el servicio inbestMe PLUS. robo advisor inbestme

Al igual que el resto de robo advisor, también ofrece un sistema automático de reajuste de carteras

 

Se equilibran periódicamente para mantener el nivel de riesgo original de cada perfil.

 

Y la rentabilidad comparativa de sus carteras, bate olgadamente la de fondos similares ofrecidos en España al mismo inversor.

 

Actualmente Inbestme te ofrece esta Promoción de inicio por la que te ahorras 100% de comisiones de gestión en los primeros 10.000€.

 

Si quieres, también puedes leer el completo análisis de opinión de Inbestme y todos sus servicios de gestión de carteras.

 

» Robo advisor Finanbest

 

Finanbest es una fintech 100% online (como el resto), dedicada a la gestión de carteras de inversión, regulada y supervisada por la CNMV, que inició su andadura en 2017.

finanbest robo advisor, robo advisor finanbest

 

En 2018 fue votado mejor Robo Advisor en España, y en 2019 premiado por la excelente rentabilidad de sus carteras de fondos.

 

Es un asesor financiero en toda regla, automatizado y digital, que te propone un planteamiento sencillo:

 

¿Qué paso a paso sigue Finanbest?

 

  • Primero te ayuda a conocer tu perfil de riesgo como inversor.

 

lo puedes probar aquí 

 

  • Acto seguido te propone hasta seis carteras mixtas de fondos de inversión, de distinto riesgo, que se adapten a tu perfil.
  • Las carteras las invierte en renta fija y renta variable global.
  • Y se encarga de vigilarlas (reequilibrar) y cambiar su composición cuando sus indicadores lo recomiendan (generalmente por que encuentran fondos mejores y/o más baratos en comisiones).

Sencillo, ¿verdad?

El lema que defienden en Finanbest es:

 

Invierte como un experto utilizando la inteligencia artificial.

 

¿Qué otros aspectos destacamos de Finanbest?

 

  • Utiliza fondos de gestión pasiva (fondos indexados), también de gestión activa (fondos gestionados), así como ETFs de varias de las principales y mejores gestoras mundiales;
  • Te propone seis carteras mixtas diferentes (y una de fondos socialmente responsables), ampliamente diversificadas globalmente, así como dos planes de pensiones (uno prudente y otro más arriesgado);
  • Pagas unas comisiones y gastos muy bajos;
  • Puedes invertir en sus carteras de fondos desde 3.000 €, y en sus planes de pensiones desde 30€.

 

Y cuando comparamos la rentabilidad de sus carteras con propuestas similares en España, gana por un importante margen (más de un 3% de media).

 

lee aquí el análisis y opinión de finanbest, sus carteras y planes

 

» Robo advisor Openbank (invertimos por tí)

 

Banco de Santander, a través de su plataforma digital Openbank Wealth, también ofrece un servicio de Robo Advisor (Invertimos por ti).

robo advisor openbank, robo advisor santander, invertimos por ti openbankA continuación te resumimos las principales carterísticas del Robo Advisor de Openbank:

 

  • Te propone cinco carteras diversificadas globalmente, compuestas por fondos indexados y gestionados.
  • El sesgo de las carteras es hacia la Inversión Socialmente Responsable, y lógicamente un alto porcentaje de los fondos seleccionados en cada una son ISR.
  • Dispone de cinco perfiles de riesgo: conservador (riesgo bajo), moderado (riesgo bajo medio), equilibrado (riesgo medio), dinámico (riesgo medio alto) y agresivo (riesgo alto).
  • Las carteras de fondos se distribuyen en activos monetarios, fondos de renta fija, fondos de renta variable, y activos reales.
  • Puedes empezar a invertir desde 500€ (el importe más bajo en España para una cartera de fondos automatizada).
  • Sus comisiones son bajas, pero menos que las de los principales robo advisor independientes.

 


10) CLIENTES ROBO ADVISORS

 

Llegados aquí, creemos interesante explicarte para qué tipo de inversores puede ser interesante utilizar un Robo Advisor.

 

Nosotros pensamos que el asesoramiento financiero automatizado es en general adecuado para cualquier tipo de perfil de riesgo.

 

Es así porque los Gestores Robotizados en España son capaces de perfilarte con detalle, y proponerte carteras de inversión coherentes con el riesgo que quieras/puedas asumir:

 

  • Conservadores y muy conservadoras: en las que la renta fija puede representar desde el 100% al 80%.
  • Moderadas: donde la renta fija representa entre el 70% y 60% de la cartera.
  • Equilibradas o medias (balanceadas): en las que la renta fija y variable pesan lo mismo.
  • Decididas: la renta variable pesa entre un 60% y un 70%.
  • Agresivas: en las que la Renta Variable puede moverse en rangos desde un 80% hasta un 100% del total.

inversor robo advisors, clientes robo advisor, invertir en robo advisors

 

Una vez te perfilan, su tecnología y herramientas de inversión, les permiten diseñar carteras mixtas de fondos y planes perfectamente adaptadas cada perfil.

 

A pesar de que su modelo es «relativamente novedoso» en España, su propuesta encaja bien para:

 

  • Inversores de «casi» cualquier edad (millennials en adelante…),
  • De cualquier perfil de riesgo (desde los más cautos a los más agresivos),
  • De cualquier bolsillo (puedes empezar con 30€ en un plan de pensiones…),
  • Con experiencia invirtiendo en fondos de inversión, o sin ella pero con los conocimientos financieros adecuados.

 


Sabías que…

Actualmente existe una corriente en el mundo, un modo de entender la vida, cuyo grito de guerra es conseguir la Independencia Financiera (libertad financiera) lo antes posible.

indenpendencia financiera robo advisorsUno de los principios que siguen los que la buscan, es ahorrar el máximo e invertir a largo plazo y periódicamente, para que un día futuro el tamaño y rentabilidad de sus inversiones cubra sus gastos de vida.

Pues bien, muchos y muchas de quienes comulgan con esta idea son clientes de robo advisors.

¿Sabes por qué?

Por que gracias a sus bajas comisiones y modelo inversor, trasladan la máxima rentabilidad posible al inversor (a diferencia de tantos otros que no lo hacen).


 

Si además eres una persona que:

 

  • Te sientes cómoda operando a través de internet;
  • Prefieres que te asesoren porque no puedes dedicarle tiempo a gestionar tu propia cartera;
  • no necesitas verle la cara a quien lo haga (ni llamarle por teléfono cuando te pongas nervios@, esperando que alguien te calme);
  • Tu planteamiento inversor/ahorrador es largo placista (cuanto más mejor);
  • Aprecias la transparencia de quien gestiona tu dinero;
  • Y estás cansad@ de pagar altas comisiones por fondos mediocres…

 

la propuesta de los Robo Advisor podría serte interesante.

 

Si por el contrario:

 

  • Tienes poca o ninguna experiencia invirtiendo en fondos;
  • Te da miedo invertir a largo plazo y asumir los riesgos de mercado que conlleva;
  • Te pondrás nervios@ ante caídas de mercados, y te olvidarás de todo lo que pensabas cuando empezaste a invertir;
  • Cojeas moviéndote en internet,
  • Y prefieres sentarte delante de un comercial de un banco (aunque no te aporte soluciones óptimas ni mejores objetivamente),

 

… primero fórmate bien antes de probarlos.

 

Y recuerda que también nos puedes utilizar a nosotros y preguntarnos todas tus dudas.

 

Como penúltimo punto, hemos preparado el que te explica qué paso a paso seguirás si decides invertir tu ahorro (o parte) a través de robo advisors.

¿Lo vemos?


11) INVERTIR EN ROBO ADVISORS

 

El proceso habitual que se sigue para invertir en carteras de fondos o planes de pensiones a través de robo advisors es el siguiente.

 

Recuerda que todo lo que te explicamos a continuación lo harás a través de su página web o app.

 

a) Elegir robo advisor

 

Una vez hayas investigado, tendrás que decidir qué robo advisor (o combinación de éstos) te interesa más.

Para ayudarte, hemos creado la siguiente tabla con aspectos que debes considerar al compararlos.

 

» Cómo elegir y comparar Robo Advisors

 

Tu decisión, además de por razones relacionadas con el mejor desempeño, también puede estar marcada por el importe que quieras destinar.

 

Como guía, hemos creado esta otra tabla que puede serte orientativa (la basamos en 4 robo advisor independientes bien valorados por sus clientes).

 

 

b) Perfil inversor robo advisor

 

Elegido uno o varios robo advisor, en todos empezarás definiendo tu perfil inversor.

 

Para ello, deberás contestar unas preguntas incorporadas en un Test de Idioneidad.

 

Los Robo Advisors no son diferentes a otros asesores de inversiones, y este test también tienes que responderlo.perfil inversor robo advisors

 

Te mostramos un ejemplo de Test de Perfil Inversor de un Robo Advisor.

Observa que las preguntas van dirigidas a saber aspectos muy concretos como tu edad, formación, conocimientos financieros, experiencia inversora, patrimonio, tolerancia al riesgo…

Normalmente serán cuestionarios de entre 7 a 20 preguntas del estilo de las siguientes:

 

  • Formación académica y si está o no relacionada con las finanzas.
  • Tipo de productos financieros en los que has invertido durante los últimos años y cuántas veces.
  • Porcentaje que representa el importe que vas a invertir sobre tu patrimonio total.
  • Si prevés necesitar el dinero que inviertas en el próximo año, en los próximos 3, o en los próximos 5.
  • Si tienes ingresos periódicos (cada mes, cada dos meses…).
  • ¿Cuál es la estabilidad de tus ingresos? Si son, o no, constantes.
  • Franja de ingresos en la que estás (de 0 a 10.000 euros, de 10.000 a 20.000 euros, etc.).
  • Porcentaje de tus ingresos que puedes destinar a ahorrar.

 

Las preguntas sobre la tolerancia al riesgo o porcentaje de riesgo, acostumbran a ser bastante abiertas:

 

  • ¿Cómo actuarías si tu cartera perdiera un 5%, o un 10%, o un 15%?;
  • ¿Cuánto estarías dispuesto a perder en 1 año, 3 años o 5 años?

 

Otra pregunta clásica respecto al riesgo es:

  • ¿Cómo actuarías ante una caída de xx% de tu cartera? ¿Venderías todo, una parte, comprarías más?

 

Y junto a las anteriores, también te preguntan cuánto quieres ganar, y cual es el plazo de tu inversión.

 


¿Te apetece probar uno gratuitamente para ver cómo se hace?

 

Haz clic aquí para probar el test de perfil de riesgo de Finizens, aquí para probar el de Indexa Capital, y aquí el de InbestMe.


 

c) Asignación de carteras robo advisor

 

Acabado el paso anterior será cuando se te asignará una cartera adaptada a tu perfil, y cuando hayas transferido el dinero (paso d), el robo advisor distribuirá tu inversión en los diferentes fondos de tu cartera.

 

El proceso de inversión se automatiza con el objetivo de construir y mantener tu cartera lo más eficiente y diversificada posible.

 

Comprenderás ahora lo importante que es hacer el Test con la máxima diligencia, ya que serán tus respuestas las que harán que tu cartera sea la que realmente necesitas.

Por eso es fundamental tu sinceridad, sobre todo en lo referente a tu objetivo de rentabilidad esperada, plazo de la inversión, y tu tolerancia al riesgo.

 

d) Abrir cuenta en un robo advisor y transferir el dinero (o fondos)

 

En paralelo al punto anterior, y justo después, te tocará transferir el dinero o los fondos que tengas y quieras cambiar para abrir tu cuenta.

 

El proceso será muy similar en todos:

 

  1. Se te pedirá que abras una cuenta con el banco depositario con quien colaboren (todo online),
  2. Y que emitas una transferencia (o traspases tus fondos de inversión o planes de pensiones de otras entidades).

A partir de ahí se te abrirá una cuenta corriente y una de valores (contrato del que “colgarán” los fondos y/o ETF’s), y se repartirá el dinero en los fondos de tu cartera.

Del dinero que transfieras, una pequeña parte (del 0,50% al 1%), se dejará en tu cuenta para que el robo advisor te cobre ahí las comisiones por su gestión.

 

e) Rebalanceo carteras robo advisor: gestión automatizada (robotizada)

 

Una vez tengas el dinero invertido, sucederá un aspecto clave en los Robo Advisors: el seguimiento de la inversión.

 

A ver si te suena la siguiente historia…

 

  • Pides cita en un banco y te ves con un gestor de patrimonios de “carne y hueso”, con quien realizas los 3 primeros puntos e inviertes en un fondo o cartera de éstos.
  • Pasado un tiempo, tu inversión se ha quedado allí «olvidada» y tienes la sensación de que nadie realiza un seguimiento.
  • Parece que al gestor solo le interesaba venderte el fondo, y después se ha olvidado de ti.

 

Pues bien, esto no pasa con los Robo Advisors.

 

El propio sistema informático (y de ahí el nombre de automatizado), su algoritmo, realiza un constante seguimiento de tu inversión y de los pesos que cada posición tiene en la cartera.

rebalanceo carteras robo advisorLa adaptará a cambios de mercado que afecten a tu perfil de riesgo, y a los que comuniques si consideras que tu perfil inversor ha cambiado.

 

Esta adaptación constante de tu cartera se llama rebalanceo.

 

Partiendo de un objetivo y cartera modelo que tú has fijado, ésta se va modificando para mantener la distribución inicial, y con ello conseguir la rentabilidad esperada minimizando el riesgo.

 

Recordémoslo con un ejemplo similar al de antes:

 

  • Supongamos que inicialmente tu cartera está distribuida 70% en fondos de renta fija, y 30% en fondos de renta variable;
  • Pasa el tiempo, las bolsas mundiales avanzan, y el peso de los fondos de renta variable pasa del 30% al 38%, y el de los de renta fija baja al 62%.
  • Será entonces cuando el robo advisor automáticamente venderá fondos de renta variable y comprará de renta fija, para devolver la cartera a su reparto inicial.

A nuestro modo de ver, esta es otra de las buenas prácticas que nos aportan los roboadvisors.

 

Una tecnología que automáticamente vigila nuestra cartera, y toma decisiones que ayudan a maximizar su crecimiento a largo plazo (minimizando riesgos).

 

Además, prácticamente todos los roboadvisor cuentan con un comité de inversiones que se encarga de supervisar la evolución de las carteras, incorporar cambios y nuevos productos.

 


Sabías que…

Una interesante forma de invertir en robo advisors es haciendo una aportación inicial a tu cartera, y marcar aportaciones periódicas constantes en el tiempo adaptadas a tus posibilidades de ahorro.

Con ello te evitas tomar decisiones sobre cuándo es mejor invertir, una estrategia que demuestra ser muy adecuada para el inversor privado con vocación de ahorro a largo plazo.


 

Llegados aquí, solo nos queda darte nuestras opiniones finales sobre los robo advisor.


12) ROBO ADVISOR OPINIONES

 

Sin ningún tipo de dudas los robo advisor han llegado a España para quedarse.

 

Ni son aptos para todo el mundo, ni todos son igual de buenos.

 

Pero son y serán decenas de miles los inversores que los elegirán.

 

Te resumimos por qué a continuación.

 

» Por qué invertir en robo advisors

 

  • Porque te ofrecen un amplio abanico de soluciones de inversión bien definidas y segmentadas para todo tipo de perfiles de riesgo.
  • Puedes probarlos a partir de importes pequeños, todo y que también son aptos para quienes tienen más capacidad de ahorro.
  • Aun si empiezas con «poco», tu dinero estará invertido en fondos de inversión de los mejores y más alta calidad.
  • A diferencia de otros asesores digitales (y no digitales), las propuestas de los Robo Advisor son más sencillas y ágiles, y además tremendamente transparentes (en su mayoría).
  • Se encargan de estar encima de las carteras y las vigilan (y rebalancean) periódicamente.
  • Las comisiones que pagas son las más bajas del sector del asesoramiento financiero español (lo que repercute en más rentabilidad).
  • Y además, varios demuestran obtener bastante mejor rentabilidad a largo plazo que muchos fondos de renta fija, mixtos, perfilados, globales, y también planes de pensiones, ofrecidos al inversor medio por los bancos.

 

Y todo ello a través de internet 24 hrs – 365 días, con la máxima seguridad regulatoria, y sin necesidad de visitar una oficina bancaria.

 

A nosotros nos gustan.

Por eso hemos invertido en varios, también para conocerlos mejor, y en el blog te iremos contando la experiencia.


Hasta aquí esta guía sobre los Robo Advisors en España.

Ahora tienes dos opciones:

 

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Descárgate la guía "Qué son los Robo Advisors".


     


    Equipo de análisis Invertir en fondos de inversión

     

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    Todos los análisis que publicamos siguen criterios de objetividad, independencia y transparencia.

    Cuando leas, esperamos que notes lo mucho que nos apasiona lo que hacemos.

    Nos esforzamos al máximo para que gracias a los conocimientos que publicamos, nuestros lectores aprendan y puedan valorar por su cuenta la calidad de los servicios y productos financieros que les interesan.

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    ¿Qué es un Robo Advisor? Guía Definitiva 2020 - 2021

    29 Comentarios

    1. Jose Kiles

      Buenas tardes,
      Primero que nada agradeceros la ayuda que nos ofrecéis a los pequeños inversores.
      Me podrían analizar el siguiente fondo para entrar y alguna alternativa?
      Bankinter Premium Moderado A FI – ES0164586010

      Gracias y saludos

      1. invertir

        Hola Jose, gracias por tu comentario y pregunta.

        Hemos revisado el fondo Bankinter Premium Moderado A FI – ES0164586010 para darte una opinión comparativa con carteras equivalentes de Robo Advisors.

        La comparación la podemos hacer pq este es un fondo mixto clasificado de RENTA VARIABLE MIXTA INTERNACIONAL. La clave para hacerla bien es buscar dos carteras similares de robo advisors.

        Veamos primero algunos datos del fondo:

        Puede invertir así (los datos los hemos sacado de distintos informes):

        – Hasta un máximo del 10% del patrimonio en otros fondos.
        – Hasta un máximo del 50% en renta variable.
        – Hasta un máximo del 10% en materias primas.
        – El resto puede invertirlo en activos de renta fija pública y/o privada.
        – El riesgo de divisa pueda llegar al 100%.
        – La inversión en renta variable de baja capitalización o en renta fija de baja calidad crediticia pueden influir negativamente en la liquidez del fondo.
        – Su estrategia implica alta rotación de la cartera, que puede aumentar gastos y afectar a la rentabilidad.

        Actualmente, hemos visto que la cartera está un 50% en renta fija, casi un 40% en renta variable, 5% en cash; repartida en EEUU, Europa y Emergentes.

        Más datos…

        Morningstar aun no le otorga ninguna estrella, y en los rankings de fondos similares que publica Citywire, el fondo ocupa estas posiciones:

        – Rentabilidad 3 años: 65 de 221 fondos
        – Asunción de Riesgo: 55 de 221
        – Máxima caída: 44 de 221

        Nos llama la atención que desde su fundación a finales de 2017, no ha habido ningún año que supere a su índice de referencia, más bien todo lo contrario; solo en los años 2018 y 2019 el índice le saca una diferencia de rentabilidad de casi 9%.

        Para hacer el comparativo hemos elegido la cartera 4 de Indexa Capital, y la cartera 3 de Finizens, pues las dos tienen una distribución renta fija/variable global similar.

        Estos son los datos de la comparativa:

        – Rentabilidades pasadas no garantizan futuras, pero son un dato a contemplar para entender la consistencia de resultados a medio y largo plazo.
        – Fijate que las dos carteras de Indexa y Finizens baten olgadamente al fondo en rentabilidad acumulada;
        – Y lo hacen asumiendo menos riesgo (volatilidad).

        Esperamos que esta comparativa te haya sido útil.

        Recuerda que lo comentado aquí son solo opiniones nuestras, que en ningún caso suponen asesoramiento ni recomendación de inversión o desinversión.

        1. MIGEL ANGEL

          Hola amigos,

          Acabo de descubrir vuestra pagina, hay que agradecer de verdad la labor que hacéis llenado el hueco que tiene la sociedad española en lo referente a cultura financiera.
          En estos tiempos de tanta volatilidad y que nadie sabe lo que pasara, yo que tengo fondos Indexados en Indexa con perfil 8/10, muy contento por cierto, he pasado el primer bache sin mucha angustia, pero viendo el panorama, me viene a la cabeza bajar el perfil de riesgo hasta que la cosa mejore o haya algun acontecimiento reseñable del tipo vacuna o vuelta ha cierta “normalidad social y económica”. Seguir aportando periódicamente pero con un perfil mas conservador, por si esto pega un batacazo de nuevo, perder menos. Si veo que se aleja el mal del virus y la economía mejora, subir el perfil. Mi pregunta es, ¿que consecuencias en mi cartera puede tener, tanto negativas como positivas? Gracias de nuevo, estoy deseando leerme todos vuestros artículos,

          1. invertir

            Hola Migel,

            interesante tu comentario.

            Veamos.

            Cuando empezaste a invertir en Indexa Capital y definiste tu perfil, ¿cuáles eran los objetivos que buscabas?

            Si el tuyo es un perfil 8, entendemos que probablemente tu objetivo de cartera y ahorro era crecimiento a largo plazo aceptando volatilidad.

            ¿Ha cambiado alguna circunstancia personal tuya ultimamente?

            ¿Fuiste demasiado agresivo a la hora de hacer tu perfil de riesgo, y pasados los baches de Febrero y Marzo, crees que deberías revisarlo?

            Si es así como te sientes y eso no te deja dormir tranquilo, entonces está claro que debes volver a hacer el test de perfil de Indexa, y actuar en consecuencia.

            Pero si no es así, y lo único que buscas es intentar adivinar lo que pasará, y acertar, entonces mucho ojo pq la probabilidad de conseguirlo es realmente baja.

            ¿No sería más coherente mantener el perfil, y aprovechar caídas para aumentar tu aportación periódica?

            Y no olvides que para cuando tu veas que el riesgo virus se aleja y las economías responden, es de esperar (pero nadie lo puede asegurar) que los mercados financieros haga ya tiempo que lo hayan descontado.

            En cualquier caso, también es de esperar que en 15 años vista, esta decisión de hoy tenga poco peso «relativo» respecto al que será el valor de tu cartera. Pero esto, tampoco nadie lo puede asegurar.

            Sobre las consecuencias positivas y negativas, la verdad que ni idea. No somos gurús, y quien diga que sabe lo que pasará y el impacto que puede tener en una cartera como la tuya, pues suerte tiene de poseer la bola de cristal.

            Recibe un saludo y recuerda que lo comentado aquí son única y exclusivamente opiniones nuestras, que no deben confundirse con asesoramiento o recomendación de inversión o desinversión.

    2. Caro

      Hola me interesa invertir con la ayuda de roboadvisor pero vivo en Chile y no se si sea posible ya que todo habla en euros y me parece que no es accesible a Latinoamérica
      Gracias

      1. invertir

        Hola Caro,

        la gran mayoría de robo advisors en España, solo abren cuentas a ciudadanos residentes en países de la Unión Europea.

        El único que abre cuentas a No Residerentes es InbestMe en sus distintas carteras de ETF, que puedes contratar en EUr o USD.

        Lo mejor es que directamente consultes con ellos.

        Recibe un saludo

        Recuerda que lo anterior es una opinión propia, que en ningún caso debe ser considera asesoramiento, ni propuesto de inversión o desinversión.

    3. Carlos

      Hola, tengo invertidos 30000 euros en Ibercaja gestión equilibrada fi, a día de hoy pierdo unos 2000 euros. El dinero en estos momentos no me hace falta y mi intención es aguantar. Pero querría saber su opinión sobre este fondo y sobre qué decisión sería más adecuada.
      Gracias
      Saludo
      Carlos

      1. invertir

        Gracias por compartir con nosotros tus dudas. Son comprensibles en este momento.

        Empecemos por ver el interior de tu fondo de Ibercaja.

        Opinión Ibercaja Gestión Equilibrada FI (ES0146794005):

        Es un fondo de fondos, con alta probabilidad de seguir la misma pauta que muchos otros que hemos analizado ante consultas de lectores: mediocre rentabilidad, malos datos de gestión y altas comisiones (directas e indirectas).

        Veamos…

        • Las comisiones “directas” del fondo son del 1,07%, pero cuando veamos su cartera comprobarás que casi todos los fondos en los que invierte son de Ibercaja.

        Siendo esto así, además de comisiones directas, el fondo soporta también las comisiones de estos fondos en los que invierte. Estimamos que la comisión media que pagas se podría acercar al 2,5%.

        • La cartera no es “estéticamente” correcta. No nos gusta que una gestora invierta en sus propios fondos, a no ser que éstos sean de los mejores de su categoría. En este caso no lo son.

        Es lícito y está permitido, pero queda feo, ¿verdad?

        • Es interesante destacar que el fondo tiene un 7,28% en liquidez, que seguramente está depositada en Ibercaja, y con alta probabilidad cobra al fondo por el depósito; por tanto a ti.

        • Los números de rentabilidad tampoco acompañan. Su rentabilidad anualizada durante el último año es negativa del – 4,5%, cuando el índice de referencia con el que se compara ha ganado un 9,12%.

        • Y lo anterior nos lleva a obtener un dato de Alfa (que mide la rentabilidad que aporta el gestor con su labor) verdaderamente malo: un -6,89%.

        Nos gusta comparar los resultados de los fondos que vamos analizando gracias a las consultas de clientes, con otros similares.

        Haciéndolo le ponemos más objetividad al análisis.

        Aprovechando que nos haces la consulta en esta página dedicada a los Robo Advisors, vamos a comparar tu fondo de Ibercaja con la cartera 2 de Indexa Capital y con la cartera 20 de Finanbest, las dos dirigidas al mismo perfil de riesgo que tu fondo, y con una cartera similar en cuanto a pesos de renta fija y renta variable.

        Aquí tienes los datos de los dos últimos años completos para poder tener algo de perspectiva:

        Ahora fíjate en la rentabilidad acumulada en esos dos años, y en las diferencias a pesar de dirigirse al mismo perfil de riesgo:

        • Ibercaja Gestión Equilibrada: + 2,63%
        • Indexa Capital Cartera 2: + 8,50%
        • Finanbest Cartera 20: + 7,20%

        A la vista de estos datos, ¿tú que piensas?

        Esperamos haber despejado tus dudas. Muchos ánimos y recuerda que lo anterior es una opinión propia, que en ningún caso debe ser considera asesoramiento, ni propuesto de inversión o desinversión.

    4. Erica

      Hola,

      Muchas gracias por vuestro gran trabajo. En estos dias de incertidumbre me estan ayudando mucho.

      Queria aprovechar de esta crisis para invertir algo en fondos indexados, ya que los mercados estan a la baja. Quiero empezar con algo pequeño como 1000 euro.
      Haciendo el test de Indexa Capital, para comprobar mi perfil y mi cartera, me sale lo siguiente:

      Cartera de fondos 7.
      61% Acciones Globales, Vanguard Global Stk Idx Eur -Ins (ISIN nº IE00B03HD191)
      39% Bonos Globales a Largo Plazo, Vanguard Global Bnd Idx Eur -Ins (ISIN nº IE00B18GC888)

      Expectativas de rentabilidad:
      +2,8% rentabilidad esperada anual (TAE)
      en un año: entre -13,3% y +21,9% ( -133 € a +219 €)
      en 10 años: entre -40,2% y +170,2% ( -894 € a +3.448 €)
      en 20 años: entre -49,0% y +403,9% ( -1.648 € a +11.601 €)

      Como lo ven? Quiero invertir en algo global para estar mas tutelada, lo que Indexa me propone es algo que me recomendais?

      Quedo pendiente de vuestra respuesta,
      Gracias
      Erica

      1. invertir

        Hola otra vez Erica,

        Antes de nada recordarte que nosotros no recomendamos ni asesoramos, solo opinamos en base a nuestros análisis.

        Indexa Capital nos parece una opción interesante a contemplar ahora. La hemos analizado bien y hemos invertido para conocerla mejor.

        Para este importe que comentas, y el riesgo que estás dispuesta a asumir (7 sobre 10), los dos fondos indexados globales de renta variable y fija que propone Indexa son buenos, y los costes también.

        Los de Inbestme también están opteniendo buenos resultados históricos (que nunca garantizan futuros), pero es bueno conocerlos para saber cómo lo han hecho en el pasado.

        Recuerda que al invertir en este tipo de fondos indexados, lo que haces es «apostar» a largo plazo por el crecimiento de la economía mundial, y lo haces con un dinero que «no vas a necesitar».

        Lo que también queremos decirte, es que lo óptimo sería pensar en una cantidad inicial (3.000€ es lo mínimo en las carteras de fondos de Indexa Capital), y si puedes, hacer aportaciones periódicas (Indexa tiene la opción que le dices a su sistema cuánto y cuándo, y automáticamente se encargan de hacerlo).

        Hay quien lo está haciendo mensual, trimestral, semestral, incluso anualmente, o cuando disponen de dinero que pueden destinar a ahorro a largo plazo.

        Los importes que aportar los puedes adaptar a tu disponibilidad.

        Erica, no olvides que nadie, absolutamente nadie, sabe qué va a pasar en los próximos meses con la economía mundial y los mercados financieros.

        Pudiera ser, por ejemplo, que el problemón de coronavirus se alargue, en cuyo caso las economías mundiales se verán más afectadas, y los mercados es más que probable que también, y coherentemente los fondos.

        Y también pudiera ser que la crisis se alivie antes de lo que hoy nadie se imagina, en cuyo caso los mercados podrían reaccionar al alza, y por ende los fondos.

        Pase lo que pase, si inviertes periódicamente, año a año, en una cartera global de fondos indexados como ésta, ten claro que lo estás haciendo con el objetivo de ahorrar a largo plazo, y que lo haces:

        – utilizando dos fondos indexados de alta calidad,
        – que apuestan por el crecimiento de las economías mundiales,
        – cuya evolución estará sometida a los vaivenes del mercado.
        – y que tienen la capacidad de adaptarse en todo momento a los nuevos líderes mundiales;

        ¿Por qué te decimos esto último?

        Porque si resulta que el gran beneficiado de todo esto es China y sus empresas, junto a otras asiáticas, los fondos indexados de esta cartera se autoajustarán y le darán más importancia y peso a las nuevas ganadoras, pero siempre en base a lo que decida el mercado (a diferencia de los fondos que invierten según la opinión de un gestor).

        Nosotros lo vemos muy interesante. Nos tranquiliza saber que nuestro ahorro a largo plazo se adaptará automáticamente a la realidad del mercado, aunque por el camino pueda haber baches.

        Esperamos haberte ayudado con nuestras reflexiones.

        Recibe un cordial saludo, muchos ánimos y recuerda que lo comentado no constituye asesoramiento, ni ninguna recomendación ni propuesta de inversión o desinversión.

    5. Erica

      Buenos dias,

      Antes de todos felicitaros para el blog!

      Tengo 28 años y acabo de enterarme con vosotros de la existencia de estos robo advisors.
      Yo tengo un plan de fondos BBVA Quality Funds Moderada, pero estoy pensando en invertir con un robo advisors.
      Dada la incertidumbre del mercado por el Covid-19, me recomienda invertir ahora en robo advisors, ya que los precios están a la baja o esperar que vuelva un poco la normalidad?

      Y por ultimo, si quisiera invertir en SP500 cual es el fondo de Indexa Capital que debería elegir?

      Muchas gracias de antemano,
      Erica

      1. invertir

        Hola Erica,

        qué bueno que nos escribas, y saber que con 28 años tienes estas inquietudes. Bravo!!!

        El fondo Quality Moderado de BBVA lo conocemos bien y tenemos un artículo donde lo analizamos y damos nuestra opinión NO favorable por: resultados históricos comparativos, rentabilidad vs índice (siempre lo hace peor), ratios del gestor, y altas comisiones.

        Respecto a la decisión de invertir ahora en carteras robo advisor, nosotros lo vemos interesante.

        Pero mucho ojo!!.

        Lo vemos así siempre que conozcas muy bien cómo invierten, y hagas bien tus deberes previos:

        – Decidas de cuánto dinero «que no vas a necesitar» dispones.
        – Hagas una inversión inicial ahora.
        – Te marques una periodicidad de nuevas aportaciones este mismo año y los próximos (utilizando tu cartera como «cesta de ahorro»)
        – Tengas muy claro que es ahorro a largo plazo (cuanto más largo mejor)
        – Y no te dejes llevar, y esto no va a ser fácil, por el aluvión de noticias «horribles» que se están publicando y se publicarán durante los próximos meses.

        Por ponerte un ejemplo.

        Una abogada autónoma de 36 años, madre de familia, nos comentaba esta semana que ella se lo planteaba así.

        – Quería empezar ahora con un robo advisor.
        – Empezaría con una cantidad no especialmente grande que sabía que no necesitaría.
        – Haría aportaciones mes a mes a su cartera de fondos este año.
        – Lo haría a principio de mes, sin mirar si la bolsa había subido o bajado. En el robo advisor que había elegido, marcaría una cantidad que cada mes se cargaría automáticamente en la cuenta de su banco.
        – Y haría lo mismo año a año durante los próximos (ella hablaba como mínimo durante los próximos 6 años).
        – Si la inversión daba sus frutos, prodría plantearse que las aportaciones fueran cada vez mayores (pero esto ya lo vería).
        – De momento, lo que ella quería era empezar.

        Nos decía que tenía claro que el dinero que invertiría no lo necesitaría, y que en caso que algo cambiara en su vida en un futuro y lo necesitara, asumía las consecuencias de su decisión hoy.

        Pero ella (y eso que ni mucho menos era una experta inversora, y su perfil era moderado-equilibrado), consideraba que había que intentar aprovechar el momento actual (y lo que venga) con una visión de muy largo plazo.

        En cualquier caso, no olvides que su opinión, y la nuestra, son solo eso, opiniones y puntos de vista.

        Respecto a la pregunta sobre el S&P 500 en las carteras de Indexa Capital, te dejamos este enlace.

        Verás, que invierten en este índice a través de un fondo de Vanguard (Vanguard US 500 Stk Idx Eur -Ins), y lo hacen en todas las carteras (desde la 1 a la 10), en diferentes porcentajes, y a partir de 10.000€ de tamaño.

        Un saludo, gracias por participar y preguntar, muchos ánimos, y recuerda que lo comentado no constituye asesoramiento, ni ninguna recomendación ni propuesta de inversión o desinversión.

    6. JOSE RAMON

      Que opinión tenéis de la herramienta, My Tadvisor – Software de gestión de carteras. Como herramienta para entrar y salir de algunos fondos.
      Gracias por vuestra atención y un saludo.

      1. invertir

        Lo siento Jose Ramon, no la conocemos.
        En estos casos, antes de utilizar según qué herramientas nosotros probaríamos si tienen versiones de prueba, y revisaríamos qué opiniones comparten sus clientes en internet.
        Un saludo

    7. Jesús Torres

      Srs., Existen comparaciones sólidas»válidas entre los Planes de pensiones de renta variable internacional, retrorno absoluto y mixtos de las entidades bancarias ( gestión activa ) versus los mismos planes en gestión pasiva por robo advisors ?
      Atentamente
      JT

      1. invertir

        Hola Sr. Torres
        Desconocemos si existen este tipo de comparaciones sólidas a las que usted se refiere.
        Lo que si le podemos decir, es que nosotros en 2019 analizamos y comparamos cuatro de los mayores planes de pensiones mixtos en España con planes indexados similares del Robo Advisor Indexa Capital.
        Los puede leer si en el buscador lateral superior (derecho) de esta página web escribe planes de pensiones, o bien si en el lateral derecho (si ve nuestra de web desde un pc), va bajando hasta que encuentre la categoría planes de pensiones.
        ¿El resultado de nuestro análisis comparativo?
        Una importante goleada a favor de los planes indexados de Indexa Capital.
        ¿Los motivos?
        Lo resumiríamos en: «cierta dejadez por parte de quienes gestionan»; «decisiones de inversión menos acertadas»; y «excesivas comisiones».
        Así mismo, en internet puede buscar la página web de SPIVA, una organización que compara la evolución de miles de fondos de gestión activa de todo el mundo, amplia tipología y mercados, con sus respectivos benchmark.
        ¿El resultado?
        La inmensa mayoría de fondos lo ha hecho históricamente peor que los índices con los que se miden los fondos.
        Y cuanto más amplio es el plazo analizado, menos fondos lo hacen mejor que los índices.
        Es de esperar que si hicieran el mismo estudio con planes de pensiones, los resultados (la goleada), fuera incluso mayor a favor de planes indexados.
        Pero volviendo a su pregunta, desconocemos la existencia de los estudios a los que hace referencia.
        Es probable que si se dirige a alguno de los robo advisor independientes mejor valorados por su clientes (Indexa Capital, Finanbest o Finizens) ellos puedan tener algo.
        Reciba un saludo y no olvide que lo comentado aquí son opiniones nuestras que en ningún caso implican una recomendación de inversión o desinversión.

    8. Belen

      Quiero invertir en torno a 50.000 euros en dos fondos de inversión diferentes con un plazo entre 3 y 5 años . Habia pensado en un fondo tecnologico como el de Allianz , podriais recomendar algunas opciones.? M i experiencia en este tema es nula, gracias

      1. invertir

        Hola Belén, pues para no tener experiencia invirtiendo en fondos parece que vas fuerte.
        Veamos.
        No te precipites invirtiendo.Lo mejor es que primero te formes. En la web tienes muchas guías para ello.
        Y bajo ningún concepto inviertas sin conocer antes tu perfil inversor.
        Como que has hecho tu comentario en esta página de robo advisors, te facilitamos este enlace en el que explicamos el método para averiguar el perfil inversor que utilizan en Indexa Capital.
        Con toda esta información estarás en disposición de dedicir cómo invertir.
        Ojo con elegir fondos por tu cuenta, aunque sean los mejores, si no puedes monitorizar tu inversión activamente y con objetividad.
        Los servicios de gestión y asesoramiento de los gestores automatizados (robo advisor en inglés), pueden serte muy útiles: diviersifican mucho y globalmente, a precios muy baratos, adaptando la inversión a tu perfil, vigilan activamente las carteras, buscando ofrecerte la rentabilidad del mercado, y con las ventajas fiscales propias de los fondos de inversión.
        Recibe un saludo y no olvides que lo comentado aquí es solo una opinión y ningún caso supone recomendación alguna de inversión.

    9. antonio

      Hola buenas, tengo 30 añosy una parte de mi capital invertida en indexa capital (60%) con un perfil de riesgo 9/10, para complementar tengo un 30% en degiro concretamente en estos 2 ETF:
      -iShares Core S&P 500 UCITS ETF IE00B5BMR087
      -WISDOMTREE METAL SECURITI.LTD DE000A0N62E5

      Mi horizonte de inversion es para ahorro, hasta la jubilacion, asi que no tocare dinero practicamente de ahi salvo catastrofe
      La pregunta es, tengo alrededor de unos 7000 euros para destinar a dos opciones que tenia en mente, o bien invertirlos con parames (cobas) que creo a tocado fondo en cuanto a perdidas y ahora es cuando empezara la subida o bien invertirlos en Seilern World Growth IE00B2NXKW18.

      Como veis la inversion de capital?, Personalmente que corregiriais? Recomendais cobas o mejor al seilern a largo plazo?

      PD: Mi inversion en etf basado en el sp500, esta influenciada por la frase de warren que dijo que lo mejor es inverir en el sp500 durante 10-20 años que en value

      1. invertir

        Hola Antonio,

        Ante todo agradecerte la pregunta. No hemos contestado antes pq el aluvión de consultas que estamos recibiendo es inmenso.

        Veamos…

        En base a tu cartera actual, 9/10 de Indexa capital nos parece correcto coger un plazo de tiempo largo.

        Las posiciones de Degiro consideramos que son buenos productos, pero el de Wisdomtree está muy sesgado a inflación y volatilidad. Es el tipo de inversión que tiene buena rentabilidad en momentos de incertidumbre, pero en momentos de solidez de mercados de renta variable acostumbran a caer. Vigila con esta apreciación. Valora la posibilidad de buscar inversiones más estables.

        En relación a tus 7.000 euros, te preguntamos:

        ¿Por qué crees que Cobas ha tocado fondo? Nosotros no tenemos ningún factor/dato que nos indique eso. De hecho, todos los datos estadísticos y los ratios son muy flojos.
        Además, ante una posible recesión mundial que lógicamente afectaría en la línea de flotación de la economía europea por ser la más débil dentro de las grandes, el fondo de Cobas es probable que sufra mucho.

        El Seilern World Growth es un buen fondo, pero debes examinar su cartera.
        Observa que tiene muchas coincidencias con el ETF de Blackrock (iShares Core S&P 500). Pondera mucho los mismos sectores; que son tecnología, salud, finanzas y consumo.

        Gracias por dirigirte a nosotros, pero ten en cuenta que lo expresado aquí son opiniones nuestras y en ningún momento constituyen ninguna recomendación ni propuesta de inversión.

    10. Gabriel Alfonsin Espin

      Buenas,

      Mi duda no está relacionada con los robo advisors en concreto sino con los activos financieros en general. Aunque me surgió leyendo el apartado de «Existencia de un banco depositario», no entiendo porque existen fondos de garantía, no se supone que aunque el depositario se vaya a la quiebra tu eres el propietario de esos activos y que la única posibilidad de pérdida sería la de pérdida de valor del activo en si. Mi pregunta sería pues.
      ¿ Cuando compras un activo financiero quien es el propietario del mismo, tú o la entidad depositaria?
      Un saludo y disculpen mi ignorancia.

      1. invertir

        Hola,
        pasamos tu consulta al equipo de análisis y te responderemos aquí mismo durante los próximos días.
        Un saludo

      2. invertir

        Gracias por tu interesante pregunta Gabriel. Seguro que ayuda a más lectores.
        Nos vamos a alargar un poco en la respuesta, pero este es un tema importante sobre el que muchos inversores seguramente tengan dudas.
        Vamos a empezar por diferenciar quiénes intervienen cuando hay gestión de activos:
        Además del partícipe (que eres tú), los personajes más importantes que intervienen en las operaciones con activos financieros son la Sociedad Depositaria o Custodio, y la Sociedad Gestora.
        ¿Por qué son dos y diferentes?
        La ley establece unos límites para garantizar la independencia de la Sociedad Gestora y el Depositario para así evitar el posible conflicto de intereses entre ambos, aunque ambas deben estar en contacto constantemente.
        Sociedad Depositaria: El Depositario es el responsable de la custodia de los activos, de la tesorería y cuentas que componen la cartera del fondo.
        Pueden ser depositarios los bancos, las cajas de ahorros, la CECA, las cooperativas de crédito y las agencias de valores.
        Sociedad Gestora: Es la encargada de gestionar el patrimonio de la cartera a través de su equipo gestor.
        Puede ser cualquier sociedad anónima, con acciones nominativas e inscritas en el correspondiente registro de la CNMV, y tienen como único objeto social la administración de fondos de inversión.
        Hasta aquí podemos sacar alguna conclusión importante:
        • La sociedad gestora SOLO se encarga de gestionar los activos financieros dentro de la cartera. No puede retirar patrimonio.
        • La sociedad depositaria se encarga de llevar la contabilidad y vigilar el patrimonio de la cartera.
        Ante tu pregunta, la existencia de un banco depositario te está indicando que un tercero, totalmente independiente es el que controlará “el buen hacer” y la rigurosidad contable de tu cartera.
        En activos financieros NO existe “fondo de garantía”; sino que la garantía de tu inversión es el propio activo.
        Por ejemplo: Compras acciones de Telefónica. La garantía de tu inversión es la solvencia de Telefónica; no existe ningún fondo que garantice tu inversión.
        El Fondo de Garantía de Depósitos (FDG) solo existe para proteger a ahorradores si depositan su dinero en cuentas corrientes o depósitos a plazo.
        En este caso están cubiertos con una garantía de 100.000 euros como máximo por titular y cuenta.
        Este FGD se establece, en caso de impago o quiebra de un banco o entidad financiera que debería estar vigilada por el Banco de España y el Banco Central Europeo.
        Para terminar, confirmarte que cuando compras un activo el único propietario eres tú.
        Volviendo al ejemplo anterior, si compras una acción de Telefónica, lógicamente nadie te dará un papelito con la acción, sino que la tendrás depositada en alguna cuenta de valores de un banco. Ese será el custodio de tus activos.
        Existe una comisión llamada “comisión de custodia” que es la que te cobran por el depósito de tus activos.
        Esperamos haberte podido ayudar.

    11. Alberto

      Buenas,

      Tengo desde hace un tiempo una cartera modelo 10 con indexa capital. Estoy realmente contento con la elección y me gustaría mantener la inversión.
      La cartera se compone de:
      Vanguard US 500 35%
      Pictet Europe Idx -I 21%
      Vanguard Euroz Inf Lk Bnd Idx -Ins 20%
      Vanguard Emrg Mk Stk Idx Eur -Ins 14%
      Vanguard Japan Stk Idx Eur -Ins 6%

      Ahora querría aumentar mi exposición a renta variable comprando algún otro fondo aparte de indexa principalmente porque tengo 25 años y me parece que tener un 20% en bonos es excesivo. Estaba pensando en invertir un 10% en este nuevo fondo. Me gustaría que me dieseis alguna recomendación sobre que contratar.
      Había pensado en Magallanes iberia (ES0159201021) o Magallanes European Equity (ES0159259029), pero no se si tendría una excesiva exposición a Europa.
      ¿Sería mejor un fondo global? Un fondo americano? Un fondo de microcaps?

      Un saludo y gracias por vuestra página

      1. invertir

        Gracias por tu pregunta Alberto.
        Nos parece muy interesante, ya que nos aportas un testimonio fiable de una tendencia que poco a poco está teniendo más fuerza en el mercado como es la inversión utilizando Robo Advisors. En particular, es destacable la evolución de Indexa (que actualmente lidera de captación de clientes y patrimonio de ahorradores españoles).
        Centrándonos en el 10% que quieres destinar a fondos, nosotros nos decantaríamos por un fondo Global.
        Los motivos son los siguientes:
        – Magallanes es una muy buena gestora de fondos, pero la cartera tiene un 21% en renta variable europea y un 10% (después de la inversión) en Bonos de renta fija.
        La exposición total a Europa es de un 31%.
        Suscribir los fondos Magallanes Iberia o European Equity incrementarían este porcentaje y concentrarían el riesgo.
        – No compraríamos un fondo americano, puesto que la cartera ya tiene un 35% en inversión directa en ese mercado.
        – No entraríamos hoy en microcaps, ya que ante una posible “relajación” de los mercados, son las empresas pequeñas las que primero y más sufren.
        Un fondo global nos permitirá elevar nuestra diversificación, no centrarnos en un único mercado sino buscar rentabilidad dónde la haya y “meter una patita” en sectores interesantes en los que un ETF de cartera quizás no entre, porque no son lo suficientemente significativos como para que influyan en un fondo indexado.
        Los fondos globales que nos gustarían son:
        – BGF GLOBAL OPPORTUNITIES FI (LU0171285314)
        – JANUS HENDERSON GLOBAL EQUITY FI (LU0200076213)
        – THREADNEEDLE (LUX) GLOBAL FOCUS FI (LU0757431068)

        Esperamos haberte podido ser de ayudar, pero debes tener en cuenta que todo lo comentado no constituye ninguna recomendación ni propuesta de inversión.
        Un saludo y hasta pronto.

        1. Alberto

          Buenas,

          Muchas gracias por vuestra respuesta, la encuentro excelente y muy útil. Gracias a lo que me habéis propuesto me he animado a abrirme una cuenta en Renta 4 y examinando sus fondos me ha surgido una duda. Encuentro dos fondos realmente muy interesantes, quiera conocer vuestra opinión sobre ellos:
          IE00B2NXKW18
          LU0690375182

          Un saludo y muchas gracias por vuestra página

          1. invertir

            Hola Alberto,
            Los que comentas son dos grandes fondos, sin ningún tipo de dudas, y nos encanta que Renta4 facilite el acceso a estos extraordinarios productos de inversión.
            Vamos a descubrir su “identidad” para que el resto de lectores sepan de qué tipo de fondos estamos hablando:
            • Stryx World Growth FI (IE00B2NXKW18)
            • Fundsmith Equity FI (LU0690375182)

            Como comentábamos, dos grandes fondos de inversión de renta variable global. Las rentabilidades de ambos son espectaculares y además muy consistentes en el tiempo.
            Te adjuntamos el resumen de los datos aquí para que puedas compararlos fácilmente.
            Consideramos que la decisión dependerá, entre otros aspectos, de las diferencias de ambos fondos, ya que si te basas únicamente en la rentabilidad y riesgo asumido lo vas a tener difícil. Son muy similares.
            Vamos a enumerar estas diferencias, para darte más argumentos de juicio y toma de decisiones:
            Stryx World Growth FI (IE00B2NXKW18):
            • Gestor no calificado por Citywire, pero situado en el puesto número 8 de 459 por rentabilidad en el último año y en la categoría de Renta Variable global.
            • Estilo de inversión Growth, consistente en buscar empresas penalizadas en bolsa con una esperanza de crecimiento importante.
            OCF o total de comisiones y gastos del fondo de 1,71%. La comisión de gestión es del 1,5%
            • Geográficamente, el fondo tiene su mayor riesgo en Estados Unidos. Un 57% de su patrimonio está invertido allí. El segundo país en inversión es Reino Unido con un 7,4%
            • El gestor consigue en Alfa o aportación de rentabilidad de un 5,27%.
            • El fondo tiene una beta o una sensibilidad a los movimientos del mercado del 0,72%
            • Es un fondo pequeño, ya que su patrimonio es de 134 millones de libras esterlinas.
            Fundsmith Equity FI (LU0690375182):
            Terry Smith, director general de la gestora y uno de los gurús europeos de la inversión, es el gestor de este fondo. Por rentabilidad a lo largo del tiempo y gestión está calificado por Citywire con la máxima nota: Triple A
            • Su estilo de inversión es muy personal. De hecho una de sus frases es:
            “Las acciones de bajo riesgo lo hacen mejor en todos los mercados observables del mundo”
            OCF o total de comisiones y gastos del fondo de 1,19%. La comisión de gestión es del 1%
            • Geográficamente, este fondo también apuesta por Estados Unidos. El 63,6% del patrimonio está invertido allí. El segundo país en inversión es Reino Unido con un 18,8%
            • En este caso, el gestor consigue en Alfa o aportación de rentabilidad de un 11,32%.
            • La beta del fondo es del 0,41%
            Esperamos que estas diferencias te ayuden a tomar una decisión adecuada a tu perfil de riesgo y objetivo de rentabilidad futura.
            Gracias por dirigirte a nosotros, y ten en cuenta que lo expresado aquí son opiniones nuestras que en ningún momento constituyen recomendación ni propuesta de inversión.

    12. Jose Luis

      Buenas tardes, me han hablado sobre Myinvestor y ahora dudo sobre cual sera mejor si esta o popcoin. Que opinion me podiras dar sobre estos dos? Gracias.

      1. invertir

        Hola Jose Luis, efectivamente Myinvestor (del banco Andbank), ofrece un servicio de asesoramiento digital, al igual que popcoin (que es de Bankinter). Si lees el artículo en el que opinamos a fondo sobre los 9 robo avisor en España que más están despuntando ahora, verás que los modelos de uno y otro tienen diferencias.
        Un saludo

    ¿Tienes alguna duda? Coméntala, te ayudaremos encantados

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