Qué son los Robo Advisors

Ahora más que nunca, cuentas con nosotros para consultarnos tus dudas e inquietudes. Escríbelas al final de cualquier artículo. Las respondemos todas lo antes posible.

 

Y no dejes de leer el artículo que dedicamos a La Crisis del Coronavirus, las pérdidas de los fondos de inversión y qué puede hacer un inversor.

 


QUÉ ES UN ROBO ADVISOR

– Gestores Automatizados de fondos y planes de pensiones –


¿Te imaginas invertir en fondos de la mano de un asesor de patrimonios que te cobre mínimas comisiones a cambio de más rentabilidad?

Uno que elija los fondos de inversión más adecuados para tu perfil y objetivos, los vigile activamente, con quien puedas empezar a invertir desde importes bajos, y sea muy transparente contigo.

Parece magia, ¿verdad?

Pues no lo es.




Se llaman Robo Advisors (gestores automatizados de carteras de fondos de inversión y planes de pensiones).

Un modelo de gestor digital de inversiones que desde 2013 se está haciendo un importante hueco entre miles de inversores españoles.

¡Es probable que ya hayas oído hablar de ellos, y segurísimo que los oirás mucho más!

Aunque el nombre inglés Robo Advisor puede no entenderse, lo que hacen es relativamente sencillo:

  • Te ayudan a definir tu perfil de riesgo y objetivos de tus inversiones.
  • Te proponen carteras mixtas de fondos y planes de pensiones adaptadas a tí para conseguirlos.
  • Invierten diversificando globalmente en renta fija, renta variable y otros activos financieros.
  • Vigilan tus inversiones siguiendo unas técnicas muy concretas.
  • Y te mantienen informad@ de todo, 24 hrs – 365 días, con máxima transparencia y a través de internet.

Como resumen de los que hoy lideran el mercado en España, te hemos preparado la siguiente tabla.

Incluye las características principales de tres Robo Advisors españoles e independientes, que ostentan las mejores valoraciones de sus clientes.

» Robo Advisors Españoles mejor valorados

Pero no te quedes aquí.

Sigue leyendo esta guía definitiva para entender qué son los robo advisor, cómo y en qué invierten, y cuáles son las claves de éxito de su asesoramiento digital.

Una información indispensable que te ayudará a valorar si lo que hacen se ajusta a lo que necesitas.

↓y si quieres, descárgate la guía GRATuitamente al final de todo↓

 

 


1) QUÉ SON LOS ROBO ADVISOR




Empecemos traduciendo al español la palabra ROBO ADVISOR.

¿Qué tal llamarlo Asesor Financiero Automatizado o Gestor de Inversiones Robotizado y Digital?

Ya tenemos dos conceptos más claros:

  • Se trata de un asesor financiero de inversiones.
  • Que invierte siguiendo un sistema «automatizado» y online (a través de internet).

Pero vayamos un poco más al detalle.

Un Robo Advisor es:

  • Un gestor de inversiones para particulares;
  • Al que accedes por internet 24 hr. – 365 días;
  • Dirigido al ahorrador medio;
  • Que lo hace casi todo por ti;
  • Te propone invertir a largo plazo en carteras mixtas de fondos de inversión, y también en planes de pensiones;
  • Adaptadas a todo tipo de perfiles de riesgo (desde los más conservadores a los más arriesgados);
  • Invertidas globalmente en miles de posiciones;
  • Y gestionadas siguiendo un sistema automatizado muy particular.

que son los robo advisorUn modelo de Asesor Automatizado nacido en Estados Unidos, que empezó su expansión a finales de 2007.

¿Sabías que desde entonces su crecimiento ha sido imparable?

Y ello a pesar del cambio cultural que supone invertir utilizando un «sistema automatizado y digital».

 

Pero claro, su relativa sencillez y buenos resultados, atraen a muchas y muchos ahorradores mundiales.

En Europa aparecieron en 2010 en Reino Unido, y rápidamente se extendieron por todo el continente.

En España, estas gestoras de inversiones Fintech empezaron su actividad en el año 2013.


Sabías que…

Hoy en el mundo occidental operan activamente más de 100 robo advisors.


El mercado mundial es cada día más grande.

«Y algunos gurús pronostican que muy pronto los roboadvisor gestionarán del 20% al 25% del dinero en el mundo».

que son los robo advisor
Tabla comparativa de Robo Advisors en España.

En España, desde su aparición en 2013, se han ido añadiendo más roboadvisors con planteamientos novedosos y algunos muy exitosos.

Incluso varios grandes bancos, ante el riesgo de perder clientes, han tenido que iniciar los suyos propios.

Y ya son varios miles los ahorradores que han decidido probarlos.

Pero…

 

¿Cuáles son las causas de que el inversor español (de todo tipo de edades y perfiles de riesgo) se sienta atraído?

Te lo resumimos:

  • Con el paso del tiempo, tenemos mejor cultura financiera para integrar nuevos métodos de asesoramiento;
  • La simplicidad del modelo de asesoramiento por internet que proponen los robo advisor gusta;
  • Los bajos costes que cobran en relación a los que se vienen pagando en fondos y planes de bancos, también gustan;
  • Los importes con los que se puede empezar con ellos (algunos desde solo 30€), son otro aliciente;
  • Además está su vigilancia periódica de las carteras de sus clientes;
  • Y las buenas rentabilidades comparativas que están obteniendo.

A lo anterior se suma el desengaño del inversor corriente, ante la deficiente atención y el mediocre asesoramiento patrimonial que recibe en muchas entidades financieras.

previsiones robo advisor
Evolución del dinero gestionado por los robo advisor.

Siendo lo anterior cierto, no debes olvidar que en el mundo financiero NO hay milagros.

El éxito en cualquier gestión de inversiones dependerá de:

  • Que se adapte lo mejor posible al perfil del inversor,
  • Que el o ella hayan hecho sus deberes previos de planificación y análisis,
  • y que entiendan muy bien en qué están invirtiendo.

Junto a lo anterior, es obvio que los buenos resultados de una estrategia de inversión a largo plazo, dependerán de:

  • Decisiones acertadas de en qué invertir: renta fija, renta variable, europea, americana, global, sectorial, etc…;
  • El reparto de los pesos de cada activo dentro de las carteras;
  • Los instrumentos a utilizar para canalizar las inversiones;
  • Los costes y comisiones;
  • Junto a la evolución de los mercados financieros.

 

Ahora que conoces la teoría, sigue leyendo para entender su funcionamiento en la práctica.

 

Cómo funciona un Robo Advisor

 

El funcionamiento de los Robo Advisors es relativamente sencillo, y se realiza combinando gestión humana con gestión automatizada.

invertir en robo advisors

En general, siguen unas pautas similares a las siguientes:

  • Definen unas estrategias de inversión a largo plazo;
  • Que adaptan a distintos perfiles de riesgo inversor;
  • Las gestionan y vigilan periódicamente;
  • Cobrando muy bajas comisiones por hacerlo.

Para ello, utilizan tanto personas como la última tecnología.

  • Cuentan con equipos humanos para la gestión diaria y atención a clientes, junto con comités de inversión integrados por expertos, encargados de definir en qué se invierte.
  • Con la tecnología y el uso de softwares (algoritmos), automatizan una parte importante de sus procesos, reducen costes de estructura innecesarios, y gestionan las inversiones para generar mayor rentabilidad a largo plazo.

Más adelante verás si realmente lo consiguen…

 

Tipos de robo advisor

 

Hoy en el mundo principalmente coexisten cuatro modelos de robo advisor:

  • Modelo 1: Los que analizan tus inversiones, te proponen alternativas, y tú las ejecutas en la entidad (o entidades) donde tengas el dinero.
  • Modelo 2: Los que gestionan directamente tu dinero con la mínima intervención de personas (100% online a través de páginas web y aps).
  • Modelo 3: Los que gestionan tu dinero combinando el asesoramiento online con algún tipo de servicio de atención personal (te asignan un gestor con quien puedes hablar e incluso verte).
  • Modelo 4: Los que gestionan tu dinero online, y además te ayudan a analizar y planificar tu patrimonio (tanto el financiero como el no financiero).

 

El asesoramiento robotizado está en constante evolución, por lo que es muy probable que próximamente veamos nuevas modalidades.


indexa capital - robo advisorgestor automatizado líder en España
– El Robo Advisor con + clientes y patrimonio gestionado en España – (+INFO)

2) EN QUÉ INVIERTE UN ROBO ADVISOR




Los Robo Advisor invierten en acciones, bonos, materias primas, inmobiliario… y lo hacen a través de:

  • Fondos indexados y ETFs: productos financieros llamados de gestión pasiva, alta diversificación y bajas comisiones;
  • Fondos de inversión gestionados (llamados de gestión activa).

Veamos qué es cada uno.

 

Qué es un fondo indexado

 

Los fondos indexados son instrumentos similares en formato a un fondo de inversión “tradicional”.

Lo que principalmente los diferencia es su objetivo inversor:

Replican el comportamiento de un índice de renta variable (como el Ibex 35, el Eurostoxx 50 o el Dow Jones…), o de renta fija.

fondos indexados robo advisors
Comparativo evolución fondos indexados sobre el S&P 500 y la evolución del índice S&P 500. Fíjate que van parejos.

Para hacerlo, los fondos indexados (llamados también fondos índice) invierten exclusivamente:

  • en las acciones o bonos que componen el índice que quieren copiar,
  • y en los porcentajes que cada acción o bono tiene en el índice.

Al igual que cualquier fondo de inversión, los indexados exigen un importe mínimo de contratación, y publican un valor liquidativo diario.

Además, también se benefician de la exención fiscal en los traspasos.

Cuando traspasas de un fondo indexado a otro fondo indexado (o no indexado), la plusvalía (lo que hayas ganado hasta ese momento) no paga impuestos.

Se les llama instrumentos de gestión pasiva porque no tienen equipos de gestores que toman decisiones sobre qué inversiones es mejor comprar o vender.

evolucion fondos indexados - que son los robo advisorSu misión es «simple»: deben replicar la evolución de un índice lo mejor posible.

Al no tener equipos de análisis, sus costes y comisiones son muchísimo más bajas que las de un fondo de inversión tradicional (denominados instrumentos de gestión activa).

Su andadura en el mundo del asesoramiento financiero se remonta a principios de los años 70 en EEUU, de la mano de la gestora Vanguard.

Y gracias a ellos, una cartera de fondos como las que proponen los robo advisor, se diversifica en miles de acciones y bonos de todo el mundo.

Prácticamente la totalidad de robo advisors españoles, utilizan fondos indexados en sus carteras de inversión.


Sabías que…

En los últimos años su utilización en la gestión de carteras se está propagando globalmente, tanto por parte de inversores institucionales, como por parte del inversor de a pie.


Qué es un ETF




El nombre ETF viene de la abreviación en ingles de Exchange Traded Fund, o fondo de inversión cotizado.

Al igual que los fondos indexados:

crecimiento ETF a nivel mundialA diferencia de los fondos indexados, los ETF no exigen un importe mínimo para su contratación, pudiendo invertir a partir de una sola participación.

Y dos hechos fundamentales a tener muy en cuenta son:

  • Los ETFs tienen cotización intradía (como si fueran una acción), con lo que los puedes comprar y vender en el mismo día tantas veces como quieras.
  • Su tratamiento fiscal en España es igual al que tiene la renta variable o acciones, y no al de los fondos de inversión.

La incorporación de ETF en carteras de inversión institucionales y también privadas, tampoco deja de crecer.

Lo motivos de este aumento los encontramos en:

  • la buena diversifación que ofrecen,
  • su eficiencia en costes (los ETF son mucho más baratos que otros instrumentos de inversión),
  • la facilidad de su compra/venta motivada por la gran liquidez que ofrecen,
  • la gran diversidad de ETFs que hoy existen en el mercado financiero mundial,
  • y que son cada vez más las entidades que facilitan a sus clientes su compra/venta.

 

Los ETFs son mayoritariamente utilizados por los robo advisor en sus carteras de planes de pensiones.

 

Qué son los fondos gestionados

 

Los fondos de inversión gestionados (los «de siempre», también denominados fondos de gestión activa) son los que precisan de un equipo gestor para implementar una política de inversión concreta.

A diferencia de los fondos indexados y los ETFs, los fondos gestionados:

  • no replican índices;
  • tienen equipos que deciden en qué es mejor invertir y cuándo;
  • tienen como objetivo generar más rentabilidad que los índices con los que se comparan;
  • cobran comisiones más altas.

Algunos robo advisor incorporan fondos gestionados en sus carteras, lo hacen para invertir en activos y mercados especialmente complejos.

 

Ventajas de la gestión pasiva




Los fondos indexados y los ETF se engloban dentro de lo que se llama instrumentos de gestión pasiva.

La que replica un índice o un mercado concreto, para obtener la misma rentabilidad que éste.

evolucion de robo advisors
Previsión crecimiento activos gestionados por los Robo Advisor

Los defensores de este estilo de inversión (cuyo número aumenta desde hace años en todo el mundo), argumentan que:

  • siendo la gestión activa más costosa por la estructura de gestores que tiene,
  • no garantiza objetivamente una rentabilidad extra.

En cambio, con la gestión pasiva, al no existir un equipo gestor que intente hacerlo mejor que un índice determinado, los costes son mucho más bajos y la rentabilidad a largo plazo más alta.

 


Sabías que…

Según el prestigioso estudio de SPIVA®, durante un período de cinco años (hasta el 30 de junio de 2019), solo el 21.5% (2 de cada 10) de los gestores de fondos de acciones de gran capitalización ganó más que el mercado.

rentabilidad fondos gestion pasiva vs activa

 

Y que cuanto mayor es el plazo analizado, menos fondos de gestión activa lo hacen mejor que los índices con los que se comparan, inviertan en el mercado que inviertan.


Pues bien, es en estos datos en los que se basan los Robo Advisor para proponer una buena alternativa de inversión y ahorro a largo plazo dirigida al inversor corriente.

Un inversor que hasta su aparición, no podía aprovechar las ventajas de la gestión pasiva.

costes gestion pasiva - robo advisorCombinando una gestión activa y pasiva de bajo coste y digital, las carteras mixtas de fondos y planes de muchos robo advisors, obtienen rentabilidades muy buenas.

Mejores que las obtenidas a largo plazo por gran número de fondos mixtos, perfilados y globales ofrecidos en España a millones de ahorradores.

Lo verás con ejemplos un poco más adelante.

 

Cómo invierte un Robo Advisor

 

Ahora, toca intentar entender cómo invierte un Robo Advisor.

Aunque este punto tiene un enfoque más técnico, es importante incluirlo en la guía.

La gran mayoría de robo advisor cuentan con dos importantes herramientas de inversión:

  • un comité inversor integrado por expertos, que decide cómo y en qué repartir las inversiones de cada cartera;
  • un software de gestión (algoritmo) que ayuda a asignar las carteras a cada perfil de riesgo, y a gestionarlas activamente siguiendo unas técnicas muy concretas.

Portfolio SelectionLa base económica y matemática en la que se sustentan los algoritmos de los Robo Advisors, es la Teoría de la Cartera Eficiente.

Esta teoría se centra en la asignación (o proporción) de recursos de la forma más eficiente.

Los principios de gestión de carteras se basan en:

Esta teoría fue presentada por primera vez en 1952 por el premio Nobel de Economía Harry Markowitz, en su libro Portfolio Selection.

A grandes rasgos, la teoría se basa en la idea que los inversores reacios al riesgo pueden:

  • construir carteras para optimizar o maximizar la rentabilidad esperada a largo plazo;
  • reduciendo el riesgo de mercado a través de la combinación de diferentes activos;
  • hasta llegar a la denominada “Frontera Eficiente”, donde obtendrán el máximo beneficio para una rentabilidad dada.

Muchos robo advisor basan sus estrategias de inversión en ésta y otras teorías posteriores con principios similares y/o mejorados.

Conocidos todos estos datos, no te pierdas los siguientes apartados en los que te hablamos de las comisiones y rentabilidad de los robo advisor.


3) COMISIONES ROBO ADVISORS




Como te decíamos, los instrumentos de gestión pasiva (fondos indexados y ETFs) tienen muchas menos comisiones que los de gestión activa (fondos tradicionales).

Es lógico, porque no tienen equipos y estructuras dedicadas a gestionar «activamente» nada.

comisiones de los robo advisorSu función es la de emular índices bursátiles, de renta fija, inmobiliarios, o de lo que sea.

Entonces,

¿Cuál es el impacto de estas menos comisiones en quien los utiliza como instrumentos de inversión?

Para explicártelo, pongamos UN EJEMPLO sencillo y muy visual.

Imagina dos fondos de inversión que:

  • Invierten en la misma clase de activos;
  • Reparten su patrimonio por igual en renta fija, renta variable y divisas;
  • Asumen prácticamente el mismo riesgo;
  • Los dos obtienen una rentabilidad media anual del 4%;
  • Les destinas el mismo dinero (10.000€ a cada uno);
  • Los mantienes sin tocarlos durante un plazo de diez años.

Ahora supongamos que:

  • Uno de los dos fondos tiene unos costes y comisiones del 2% anual sobre su patrimonio,
  • el otro las tiene del 0,9%,
  • y que ambas se cobran dentro de cada fondo sobre el capital final de cada año.

Veamos el impacto pasados 10 años en la siguiente tabla:

comisiones robo advisor - gestion pasiva

 

  • En el fondo 1 (el de más comisiones), los 10.000 € iniciales, pasados diez años se han convertido en 18.247€
  • En el fondo 2, (el de menos comisiones), los 10.000€ iniciales se han convertido en 20.631€ (un 29% más de ganancia).

Pues bien, basándose en datos objetivos publicados en diferentes estudios y análisis, los Robo Advisor defienden a ultranza que:

  • La inmensa mayoría de fondos de inversión tradicionales tienen un desempeño mediocre a largo plazo;
  • Cobran altas comisiones que merman, como has visto en el ejemplo, los beneficios de quienes invierten en ellos;
  • Que su gestión es peor en muchos casos, que la de los mercados con los que se comparan;

Y que por lo tanto…

Una inversión a largo plazo, bien diversificada, utilizando principalmente fondos que imitan índices, es mucho más rentable.


Sabías que…

Que cuánto más largo es el plazo de una inversión, mayor es el impacto negativo de las comisiones en la rentabilidad acumulada.

Que algunos robo advisor cobran hasta un 80% menos de comisiones, que fondos similares de la banca ofrecidos al mismo perfil inversor.

Y que son varios los robo advisor que premian a sus clientes con bajadas periódicas de sus comisiones.


robo advisor finanbest
– El robo advisor premiado por su mejor rentabilidad en 2019 – (+INFO)

4) RENTABILIDAD ROBO ADVISORS




Ni todos los gestores de fondos tradicionales (de gestión activa) son mediocres, ni todos los robo advisor son la bomba.

Pero para entenderlo mejor y podértelo explicar nos hemos puesto a investigar.

  • Hemos seleccionado fondos y planes de pensiones de BBVA, Santander, Bankia y Caixabank.
  • De estas entidades, hemos elegido varios de sus mayores fondos mixtos, perfilados, globales, y también planes.
  • Hemos comparado sus rentabilidades históricas (y riesgos), con la rentabilidad de las carteras mixtas ofrecidas al mismo perfil inversor, por tres robo advisor muy bien valorados (Indexa Capital, Finanbest y Finizens).

En el siguiente cuadro puedes ver un ejemplo comparativo de una cartera de finanbest vs fondos de bancos:

cartera 40 finanbest vs fondos bancos
Cartera 40 FINANBEST vs fondos Santander, BBVA, Bankia

 

  • Fíjate en la diferencia de rentabilidad a favor de finanbest.
  • Y eso que comparamos carteras dirigidas al mismo perfil inversor.

Sabías que…

En algunos casos, las diferencias de rentabilidad son abrumadoramente mejores a favor de los roboadvisor cuanto mayor es el plazo de tiempo que comparamos.


Mira este otro ejemplo en el que comparamos la cartera 5 de Indexa Capital con el fondo Caixabank Crecimiento:

Indexa vs caixabank, opiniones indexa capital
Cartera 5 Indexa Capital vs Caixabank Crecimiento

 

Fíjate que:

  • Los dos se dirigen un mismo perfil (moderado-dinámico);
  • Invierten en mercados «similares»;
  • Reparten similarmente los pesos de renta fija y renta variable;
  • La cartera de Indexa Capital asume un poco más de riesgo (6% contra 4,5%);
  • Pero a cambio genera muchísima más rentabilidad en el año y en los anteriores tres.

Así pues, parece que la propuesta robotizada genera más rentabilidad que otras ofrecidas masivamente al inversor español.

Y lo anterior sucede tanto en años buenos de mercados (2016, 2017 y 2019), como en años malos (2018).

En años de mercados al alza, las carteras robotizadas ganan más, y en años de mercados a la baja como en 2018, pierden menos.

En nuestros análisis comparativos, hemos comprobado que lo anterior es consecuencia de:

  • las menores comisiones que cobran las carteras y planes de los robo advisor;
  • y de mejores decisiones de inversión.

 

4.1 Inversión en Robo Advisors en plena crisis del coronavirus

 

Ante una crisis bursátil mundial como la del coronavirus, las rentabilidades de las carteras de los gestores robotizados están sufriendo.crisis coronavirus y robo advisors

Es lógico y poco sorprendente pues la inversión en índices está sometida a los movientos (al alza o a la baja) de éstos.

Lo que nos parece interesante y gusta, es cómo algunos robo advisor se dirigen y calman a sus clientes en momentos tan delicados.

indexa capital y el coronavirus

 

  • Y este es el resumen de lo que explica Finanbest:

coronavirus finanbest

 

Y una cosa más…

Nos ha sorprendido gratamente la opinión que varios de sus clientes publican en redes sociales y blogs.

Te dejamos algunos ejemplos sacados del blog de Indexa Capital:

indexa capital opiniones de clientes

 

opiniones indexa capital clientes

 

opinion clientes de indexa capital

 


Sabías que…

Son varios los robo advisor que en estos momentos tan complicados están reportando crecimiento en número de clientes.

¿A qué se debe?

Te lo explicamos…

invertir cuando los mercados caen
Muchos inversores venden sus fondos en plena caída, se pierden una parte importante de la recuperación, y vuelven a entrar tarde.

Muchos inversores están aprovechando las caídas para invertir.

  • Las consideran una gran oportunidad de compra pensando en el largo plazo.

Y muchos otros/as con fondos de renta fija, mixtos, perfilados y globales, que saben que este NO es momento para vender, han decidido pasarse a la gestión indexada y global para:

  • Pagar muchas menos comisiones;
  • Recuperar antes lo perdido.

Y una cosa más…

Quienes ahora están abriendo cuentas en robo advisors, lo hacen sabiendo:

  • De cuánto dinero «que no necesitan» disponen para invertir hoy y durante los próximos años; o bien, qué fondos quieren traspasar.
  • Que será bueno empezar con una cantidad, y definir una estrategia de aportaciones periódicas durante los próximos meses y años.
  • Que el momento es complicado, habrá vaivenes y noticias difíciles de encajar, pero que han de mantenerse firmes para triunfar a largo plazo.

La historia y muchos ejemplos así lo explican.


5) FISCALIDAD E IMPUESTOS ROBO ADVISORS

 

En cualquier inversión que realices, es fundamental conocer su impacto fiscal y los impuestos que pagarás.

Con respecto a los robo advisor, el resumen de los impuestos que pagarás al invertir a través de ellos es el siguiente:

 

  • Impuestos carteras mixtas de fondos robo advisors

Su fiscalidad es la misma que la de los fondos de inversión en España:

  • Por los primeros 6.000 euros de beneficio pagas un 19%,
  • Por los siguientes 18.000 euros de beneficio, pagas el 21%,
  • Por el resto, pagas el 23%.

Y puedes traspasar tu cartera de fondos a otras, o a un solo fondo, sin pagar impuestos por la plusvalía que acumules.

 

  • Impuestos planes de pensiones indexados robo advisor

La fiscalidad es la misma que la de los planes de pensiones «tradicionales».

Lo puedes leer con detalle en esta guía definitiva sobre qué son los planes indexados.

 

Habiéndote explicado lo principal de los Robo Advisor, qué mejor que hacer un resumen de sus ventajas y desventajas.


6) VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE LOS ROBO ADVISOR




Ventajas robo advisors

 

Algunas de las ventajas y beneficios que te puede aportar utilizar un Robo Advisor como parte de una estrategia de ahorro a largo plazo son las siguientes:

 

  • Adaptación de carteras a gran diversidad de perfiles de riesgo

A diferencia de otras propuestas, los robo advisor están creados para adaptarse a gran diversidad de perfiles de riesgo (desde los más conservadores a los más arriesgados), y hacerlo con alta precisión.

 

  • Comisiones de gestión y custodia muy bajos

La eficiencia tecnológica y la utilización de Fondos Indexados y ETFs, provocan que las tarifas de estas plataformas sean mucho más atractivas que las de gestión activa de muchas carteras y fondos.

 

  • Eliminas la toma de decisiones

Para un inversor menos experimentado (y también para los que más saben), la toma de según qué decisiones puede verse afectada muy directamente por las emociones.

Esta influencia puede implicar que la compra y venta de fondos, se realice en el momento menos adecuado.

ventajas robo advisorsSon varios los estudios que especifican la pérdida de rentabilidad del inversor particular (del 1 al 1,5% anual), derivada de una errónea toma de decisiones de inversión.

Solemos vender y comprar en los peores momentos.

Un robo advisor elimina totalmente ese problema.

Una vez definen sus carteras para cada perfil, las mantienen invertidas pase lo que pase, y las rebalancean para que la distribución sea la que cada cliente estableció al inicio.

Por ejemplo…

  • Imagina que se te asigna un perfil equilibrado, donde el 50% de tu cartera estará en fondos de renta fija, y el otro 50% en fondos de renta variable.
  • Ahora supongamos que pasado un año, la parte de renta variable ha crecido al 55% del peso de la cartera, y por lo tanto la renta fija pesa un 45%.
  • Automaticamente el robo advisor venderá el 5% en exceso de renta variable, y comprará fija.
  • A esto se le llama rebalanceo automático de carteras.

Sabías que…

Son varios los estudios que confirman que un buen rebalanceo de carteras, puede añadir más de medio punto (0.5%) anual de rentabilidad.

Cada robo advisor sigue su propia estrategia de rebalanceo: mensual, anual, cuando el cliente cambia su perfil, cuando se altera el peso de la cartera inicial un % determinado…


 

  • Inversión inicial reducida en carteras mixtas de fondos y planes de pensiones

Los robo advisor te permiten acceder a un mundo de asesoramiento muy profesionalizado y de bajo coste, al que hasta ahora solo accedían los grandes clientes de bancos.

Puedes empezar a utilizarlos a partir de importes realmente bajos.

Por ejemplo…

  • hay asesores robotizados que solo exigen 30€ como inversión inicial en sus planes de pensiones indexados;
  • y otros que solicitan de 500€ a 1.000€ para empezar una cartera de fondos.

 

  • Mejora continua del asesoramiento personalizado

Debido a la constante expansión de los Robo Advisors, sus algoritmos y sistemas están madurando y mejorando.

Paso a paso van ocupando más terreno en el mundo del asesoramiento financiero personalizado.

Tanto es su ahorro de costes, que aun manteniendo tarifas muy competitivas pueden proporcionar acceso a un profesional humano que puede ayudar con los requisitos más complejos que algunos inversores precisen.

Algunos ofrecen «servicios premium» con asesor personal en carteras a partir de 100.000€.

 

  • Carteras de inversión sencillas

Las carteras modelo de fondos acostumbran a ser sencillas.

Esto es así porque están basadas en fondos indexados y en ETF’s (que siempre sabes en qué están invertidos), y también porque están dirigidas a un inversor «que no necesita tanta sofisticación».

Incluirán de 2 a 14 fondos (esta cifra es orientativa).

como invertir en un robo advisorCon ello, cualquier inversor consigue tener:

  • una cartera de fondos de máxima calidad,
  • globalmente diversificada en miles de inversiones,
  • y adaptada a su perfil.

 

  • Fácil contratación

Los Robo Advisors hacen todo completamente en línea (online).

Esto ayuda a que el funcionamiento sea más práctico, evitando desplazamientos, esperas y tener que concertar visitas.

 

  • Asesor 7*24

Los Robo Advisor te permiten tener todas las herramientas para realizar el seguimiento de tu cartera las 24 horas del día, los 7 días de la semana.

 

  • Teoría de cartera moderna

Los Robo Advisors utilizan la tecnología y técnicas de inversión más modernas, derivadas de la Teoría de Carteras Clásica.

A través de sus algoritmos buscan la máxima eficiencia, equilibrando el riesgo con la recompensa.

 

  • Eficiencia fiscal

Los Robo Advisor de última generación te ofrecen servicios para ayudarte a reducir al máximo el impacto fiscal sobre tus beneficios.

Por ponerte ejemplos:

  • algunos utilizan la pérdida fiscal para compensar las ganancias, y
  • otros (la gran mayoría), utilizan fondos de inversión indexados con todas las ventajas fiscales de estos productos.

 

  • Gestión transparente y vigilancia de carteras

Las empresas de Robo Advisory ofrecen un servicio de máxima transparencia.

Se esfuerzan en mostrar el precio de las compras, de las ventas, la evolución de carteras, y también ayudan a que sus clientes se formen y entiendan.

Además, suele ser muy sencillo saber en qué están invertidas las carteras en todo momento.

Y a lo anterior, hay que añadir la vigilancia constante que realizan de las carteras de sus clientes, rebalanceándolas y modificando posiciones cuando consideran oportuno.

Una práctica que demuestra generar más rentabilidad a largo plazo que muchas otras.

 

La gestión pasiva demuestra ser más rentable a largo plazo que la activa

Son muchos los estudios publicados, que demuestran que la gestión pasiva es mayoritariamente más rentable a largo plazo que la activa.

La gran mayoría de fondos de inversión tradicionales, lo hacen comparativamente peor que los índices con los que se comparan.

Para gran sorpresa de muchos, a la larga es más rentable invertir en índices y pagar bajas comisiones.

Nuestros análisis comparando la rentabilidad de carteras mixtas de fondos de robo advisors, con muchos fondos mixtos, perfilados y globales ofrecidos en España al inversor medio, así lo corroboran.


¿Quieres saber más sobre estas y otras ventajas?

Esta conferencia titulada «‘Robots o Humanos: ¿quién invierte mejor?», te las explica:

Desventajas robo advisors




Como todo en el mundo, casi nada es perfecto y tampoco lo son los Asesores Robotizados.

Algunas de sus ineficiencias son las siguientes:

 

  • Personalización «limitada»

Como es lógico, los Robo Advisors construyen sus modelos en base a estadísticas.

Si un inversor sofisticado quiere requisitos más específicos, un gestor robotizado no podrá proporcionar según qué personalización, a no ser que el tamaño de la cartera le permita acceder a servicios premium.

Pero quizás no están creados para ellos.

 

  • Algoritmos frente al estrés

Los Roboadvisors su tecnología no había estado sometidos a casos de máximo estrés, algo que acaba de cambiar con la crisis del coronavirus.

desventajas de los robo advisorTampoco sabemos cómo se enfrentarán a una burbuja de Renta Fija, en el supuesto que esta suceda.

Siendo una posible desventaja, análisis publicados demuestran que la gran mayoría de gestores de fondos tradicionales, tampoco se maneja bien en estos supuestos.

 

  • Fallos tecnológicos

Todos los sistemas tecnológicos pueden tener errores o fallos que afecten su comportamiento.

Si la programación del algoritmo del Robo Advisor sufre un error, puede generar escenarios de inversión erróneos que afectarán.

Esto es una aparente desventaja, pero aún no ha sucedido.

 

  • Peor desempeño en el corto plazo

Algunos estudios demuestran que la rentabilidad a corto plazo, sobre todo en caídas de mercado, puede ser peor en supuestos de utilización de fondos de gestión pasiva.

Esto se debe a que pase lo que pase en los mercados, estos fondos están siempre 100% invertidos en los índices que copian (tanto si suben como si bajan).

 

A todo lo anterior, también queremos añadir dos desventajas adicionales:

  • Algunos robo advisor proponen servicios que para un ahorrador inexperto pueden ser demasiado sofisticados;
  • La inexistencia de un asesor personal, puede no ser la mejor opción para quien necesita tener alguien al otro lado del teléfono (sea o no sea el o ella, un profesional con la mejor cualificación).

 

Conocidas las ventajas y desventajas, pasemos a otro tema importante la seguridad de los Robo Advisor.


7) SON SEGUROS LOS ROBO ADVISOR




Como es lógico, todo lo referente a la seguridad es un tema importante tanto para inversores como para los propios Robo Advisor.

TODOS se ocupan (y así lo explican en sus páginas web) de que quede muy claro que:

  • están inscritos al FOGAIN y regulados por la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores);
  • sus productos están respaldados por diferentes fondos de garantía;
  • utilizan bancos y aseguradoras de máximo prestigio como partners obligatorios para la custodia del dinero de sus clientes;
  • y que están auditados por grandes y serias compañías.

Tanto esfuerzo se debe a que hay público potencial de sus servicios que puede desconfiar (algo que en mercados más maduros como el Americano, no es tan palpable).

Nosotros opinamos que los grandes y potentes Robo Advisors son serios.

Otra posible duda que te puede surgir es la siguiente, ¿es segura la manera de operar de los Robo Advisors?

Veámoslo a continuación.

 

Existencia de un banco depositario/custodio

 

Las gestoras Robo Advisor acostumbran a tener acuerdos con grandes instituciones financieras que actúan como custodios de los bienes en nombre del cliente.

Ejemplos los tienes en: Banco Santander, BNP, Inversis, Caser, Ceca Bank y un gran etcétera.

Quédate con esto:

Los Robo Advisor no tienen activos de sus clientes en sus balances, solo invierten el dinero en su nombre (son meros intermediarios).

Los activos se contratan y depositan en bancos altamente regulados por el Banco de España y la CNMV.

 

Cifrado de datos y seguridad informática robo advisors

 

Los Roboadvisors tienen en plantilla y/o colaboran, con ingenieros de software y seguridad.

Confiamos que los datos están perfectamente cifrados y asegurados con sistemas de ciberseguridad.

Aunque todo es posible, apreciamos que el nivel de medidas de seguridad que adoptan estas compañías en relación a datos de sus clientes es extremadamente alto.

Además, la mayoría utiliza múltiples centros de datos para asegurar la disponibilidad continua del sistema.

Si un centro de datos cae, el otro está disponible inmediatamente para asumir el control.

 

¿Está asegurado tu dinero en un robo advisor?

 

Este es un tema más complejo.

En España (y países de UE), se garantizan 100.000 euros por titular en cuenta corriente o depósito a plazo.

Pero esto no tiene nada que ver con el dinero invertido en fondos o ETF.

  • El Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) NUNCA cubrirá la inversión en productos que no estén en el pasivo de un banco.
  • Los fondos de inversión (indexados o no) y los ETF, no están en el pasivo, y por lo tanto no están asegurados.

Hemos observado en algunas webs que opinan sobre Robo Advisors, que no acaban de explicar bien este tema, y pueden confundir a quien lea lo que explican.

Quédate con esto:

Nadie va a garantizar tu inversión a través de un robo advisor, o de cualquier otra entidad financiera, a no ser que hablemos de fondos o depósitos garantizados.


 

finizens fondos
El Robo Advisor con las carteras de fondos más diversificadas (+INFO)

8) MEJORES ROBO ADVISOR

 

A nosotros nos gusta la figura del buen e intuitivo asesor financiero, pero qué duda cabe que disponer de uno es muy difícil para la gran mayoría de ahorradores en España.

mejores robo advisor españaPor eso, admitimos como muy adecuada la gestión y el servicio que ofrecen algunos Robo Advisor, pensando en inversores que buscan quien les ayude a gestionar activamente su ahorro, les pueda dar buenos resultados, y les cobre poco por hacerlo.

Una realidad que seguirá ganando volumen de inversión en España y en todo el mundo.

 

Ahora que tienes una visión más panorámica sobre qué es un Robo Advisor, sus ventajas, inconvenientes y cómo puedes aprovecharlos, toca hablarte de alguno de los principales.

En España, los principales robo advisor que hoy ofrecen servicios de inversión son los siguientes:

A continuación comparamos los servicios de tres Robo Advisor independientes para que veas sus diferencias.

Si quieres información completa de todos ellos, lee el artículo en el que hacemos un “ranking comparativo de los mejores robo advisors españoles”.

 

Robo advisor Indexa Capital

 

Fundada como Agencia de Valores independiente y regulada por la CNMV, Indexa Capital ofrece servicios de gestión automatizada de carteras de fondos y planes indexados (Robo Advisor) en España desde 2015.opinion indexa capital

«En la actualidad lidera el sector español en cuanto a número de clientes y patrimonio bajo gestión, y también el europeo en cuanto a solidez financiera.»

Las opciones de asesoramiento y tipos de carteras que propone indexa capital es muy completa:

  • 30 Carteras de fondos indexados: a partir de 1.000€.
  • 10 Planes de Pensiones indexados: a partir de 50€.
  • Servicios Premium para clientes a partir de 500.000 €.
  • Gestión de SICAVs.
  • Un fondo mixto internacional.
  • Servicios de roboadvisory marca blanca para otras entidades financieras.
  • Un seguro de vida.

El proceso que siguen tiene diversos pasos.

Desde la definición del perfil inversor (contemplan 10 perfiles de riesgo diferentes), hasta la supervisión y rebalanceo periódico de carteras.

 

Conócelo aquí con detalle

 

Como instrumentos de inversión utiliza:

  • Fondos indexados de bajo coste y máxima calidad para sus carteras globalmente diversificadas (principalmente de Vanguard, gestora americana líder a nivel mundial),
  • ETFs para las carteras de los planes de pensiones indexados (también de gestoras líderes de gran prestigio).

Destaca la positiva valoración y testimonios que cientos de clientes hacen de ellos.

opiniones indexa capital

Y cuando hemos comparado varias de sus carteras mixtas con otras similares de grandes fondos mixtos, perfilados, multiactivos y globales en España, obtenemos conclusiones sorprendentes.

Lo puedes ver en la Guía Definitiva que hemos preparado: Indexa Capital Opiniones, comparativos y valoración.

 

Robo advisor Finanbest

 

Finanbest es una empresa dedicada a la gestión de carteras de inversión, regulada y supervisada por la CNMV, que inició su andadura en 2017.

En 2018 fue votado mejor Robo Advisor en España, y en 2019 ha sido premiado por la excelente rentabilidad de sus carteras de fondos.

finanbest robo advisorEs un asesor financiero en toda regla, automatizado y digital (funciona exclusivamente a través de internet), que propone un planteamiento sencillo:

  • primero te ayuda a conocer bien tu perfil de riesgo como inversor,
  • acto seguido te pregunta cuáles son tus objetivos y plazos,
  • te propone hasta seis carteras mixtas de fondos de inversión, de distinto riesgo, que se adapten a lo que buscas,
  • y una vez inviertes, se encarga de vigilar los fondos elegidos y cambiarlos cuando sus indicadores lo digan.

Sencillo, ¿verdad?

El lema que defienden en finanbest es el siguiente:

Invierte como un experto utilizando la inteligencia artificial.

¿Qué otros aspectos destacamos?

  • Utiliza fondos de gestión pasiva y activa, y ETFs de alguna de las principales gestoras mundiales;
  • Los elige utilizando Allfunds, una de las mayores plataformas de fondos del mundo (con + de 50.000);
  • Te propone seis carteras mixtas diferentes, ampliamente diversificadas globalmente, así como dos planes de pensiones;
  • Pagas unas comisiones y gastos muy bajos;
  • Puedes empezar a invertir en sus carteras de fondos desde 3.000 €, y en sus planes de pensiones desde 30€.
  • Y cuando comparamos sus carteras con propuestas similares en España, gana por un importante margen.

 

lee aquí el análisis y opinión de finanbest, sus carteras y planes

 

Robo advisor Finizens

 

FINIZENS es una fintech dedicada a la “gestión automatizada” de patrimonios o Robo Advisor.

finizens fondosEmpezó su actividad en el año 2015.

Lo hizo dentro del grupo Axon Partners Group, firma internacional de fondos de inversión, consultoría estratégica y finanzas corporativas, con gran historial de éxitos en el mundo digital.

Está constituido como Agencia de Valores y sometida a la supervisión de la CNMV.

Al ser también Agente de Seguros Exclusivo de Caser (Caja de Seguros Reunidos, Compañía de Seguros y reaseguros, S.A.), está sujeta a la supervisión de la DGSFP.

Lo anterior significa que está supervisada por los reguladores del Estado para el mercado de valores, el de seguros y el de fondos de pensiones.

En finizens apuestan por conseguir el máximo rendimiento de tus inversiones, manteniendo muy controlado el nivel de riesgo.

Para lograrlo:

  • utilizan carteras mixtas de fondos extremadamente diversificadas en más de 20.000 posiciones,
  • compuestas por ocho fondos de gestión pasiva,
  • que replican la evolución de diversos índices de referencia,
  • cuyos costes son excepcionalmente bajos (gracias a que acceden a clases institucionales de fondos),
  • y en las que puedes empezar a partir de 10.000€.

Las comisiones que cobran son excepcionalmente bajas, y las reducen año tras año a sus clientes más fieles.

Cuenta con varios planes para realizar inversiones:

  1. Plan Inversión (incluye un servicio Premium a partir de 100.000€).
  2. Plan de Ahorro.
  3. Planes de pensiones indexados.
  4. Plan para niños.

 

¿QUIERES SABER MÁS SOBRE ELLOS?

 


9) PERFIL CLIENTES ROBO ADVISORS




Llegados aquí, creemos interesante explicarte para qué tipo de inversores puede ser interesante utilizar un Robo Advisor.

Nosotros pensamos que el asesoramiento financiero automatizado, es bueno para cualquier tipo de perfil de riesgo, desde el conservador al arriesgado.

Esto es así porque los Gestores Robotizados que hoy operan en España (como mínimo los que nosotros seguimos de cerca y en lo que hemos invertido), son capaces de perfilar con detalle a cualquier inversor.

Y antes de invertir un Euro,

saben qué riesgos estás dispuest@ a asumir y qué objetivos de inversión tienes.

perfil inversor robo advisorUna vez te perfilan, su tecnología, know-how y herramientas de inversión, les permiten diseñar carteras mixtas de fondos y planes perfectamente adaptadas al perfil.

A pesar de que su modelo es relativamente novedoso en España, pensamos que su propuesta encaja bien para:

  • inversores de «casi» cualquier edad (millenials en adelante…),
  • de cualquier perfil de riesgo (desde los más cautos a los más agresivos),
  • de cualquier bolsillo (puedes empezar con 30€ en un plan de pensiones…),
  • con experiencia invirtiendo en fondos de inversión, o sin ella pero con conocimientos financieros adecuados.

Y si además eres una persona que:

  • te sientes cómoda operando a través de internet,
  • prefieres que te asesoren porque no puedes dedicarle tiempo a gestionar tu propia cartera,
  • no necesitas verle la cara a quien lo haga (ni llamarle por teléfono cuando te pongas nervios@, esperando que alguien te calme),
  • tu planteamiento inversor/ahorrador es largo placista (cuanto más mejor),
  • aprecias la transparencia de quien gestiona tu dinero,
  • y estás cansad@ de pagar altas comisiones por fondos mediocres…

la propuesta de los Robo Advisor te puede encajar al dedillo.

Si por el contrario:

  • tienes poca o ninguna experiencia invirtiendo en fondos,
  • te da miedo invertir a largo y asumir los riesgos de mercado que conlleva,
  • te pondrás nervios@ ante caídas de mercados y te olvidarás de todo lo que pensabas cuando empezaste a invertir,
  • cojeas moviéndote en internet,
  • y prefieres sentarte delante de un comercial de un banco (aunque no te aporte soluciones óptimas),

… mejor espera, y fórmate bien antes de probarlos.

Y recuerda que nos puedes preguntar todas tus dudas.

 

Como penúltimo punto, hemos preparado el que te explica qué paso a paso seguirás si decides invertir tu ahorro (o parte) a través de robo advisors.

¿Lo vemos?


10) CÓMO INVERTIR EN ROBO ADVISORS




El proceso habitual que se sigue para invertir en carteras de fondos o planes de pensiones a través de robo advisors es el siguiente.

Recuerda que todo lo que te explicamos a continuación lo harás a través de su página web o app.

 

a) Elegir un robo advisor

 

Una vez hayas investigado, tendrás que decidir qué robo advisor (o combinación de éstos) te interesa más.

Para ayudarte, hemos creado la siguiente tabla con aspectos que debes considerar al compararlos.

 

» Cómo elegir y comparar Robo Advisors

 

Tu decisión, además de por razones relacionadas con el mejor desempeño, también puede estar marcada por el importe que quieras destinar.

Como guía, hemos creado esta otra tabla que puede serte orientativa (la basamos en 3 robo advisor bien valorados por sus clientes).

 

 

b) Perfil inversor robo advisors

 

Elegido uno o varios robo advisor, en todos empezarás definiendo tu perfil inversor.

Para ello, deberás contestar unas preguntas incorporadas en un Test.

perfil inversor robo advisorsLos Robo Advisors no son diferentes a otros asesores de inversiones, y este test también tienes que responderlo.

Te mostramos un ejemplo de Test de Perfil Inversor de un Robo Advisor.

Observa que las preguntas van dirigidas a saber aspectos muy concretos como tu edad, formación, conocimientos financieros, experiencia inversora, patrimonio, tolerancia al riesgo…

Normalmente serán cuestionarios de entre 10 a 20 preguntas y del estilo de las siguientes:

  • Formación académica y si está o no relacionada con las finanzas.
  • Tipo de productos financieros en los que has invertido durante los últimos años y cuántas veces.
  • Porcentaje que representa el importe que vas a invertir sobre tu patrimonio total.
  • Si prevés necesitar el dinero que inviertas en el próximo año, en los próximos 3, o en los próximos 5.
  • Si tienes ingresos periódicos (cada mes, cada dos meses…).
  • ¿Cuál es la estabilidad de tus ingresos? Si son, o no, constantes.
  • Franja de ingresos en la que estás (de 0 a 10.000 euros, de 10.000 a 20.000 euros, etc.).
  • Porcentaje de tus ingresos que puedes destinar a ahorrar.

Las preguntas sobre la tolerancia al riesgo o porcentaje de riesgo, acostumbran a ser bastante abiertas:

  • ¿Cómo actuarías si tu cartera perdiera un 5%, o un 10%, o un 15%?;
  • ¿Cuánto estarías dispuesto a perder en 1 año, 3 años o 5 años?

Otra pregunta clásica respecto al riesgo es:

  • ¿Cómo actuarías ante una caída de xx% de tu cartera? ¿Venderías todo, una parte, comprarías más?

Y junto a las anteriores, también te preguntan cuánto quieres ganar, y cuál es el plazo de tu inversión.


¿Te apetece probar uno gratuitamente para ver cómo se hace?

Haz clic aquí para probar el test de Finanbest, o aquí para probar el de Indexa Capital.


c) Abrir cuenta en un robo advisor y transferir el dinero

 

Una vez escogido el Robo advisor y hayas definido tu perfil, te tocará transferir el dinero para abrir tu cuenta.

El proceso será muy similar en todos:

  1. Se te pedirá que abras una cuenta con ellos o con el banco depositario con quien colaboren,
  2. Y que emitas una transferencia (o traspases tus fondos de inversión o planes de pensiones de otras entidades).

A partir de ahí se te abrirá una cuenta de valores (contrato del que “colgarán” los fondos y/o ETF’s), la cual estará vinculada a tu cuenta corriente.

 

d) Asignación de carteras robo advisor

 

Acabado el paso anterior, o en paralelo, estarás list@ para empezar a operar a través del Robo Advisor elegido.

Será cuando éste te asignará una cartera adaptada a tu perfil, y empezará a distribuir tu inversión en los diferentes activos de la cartera.

El proceso de inversión se automatiza con el objetivo de construir y mantener tu cartera lo más eficiente y diversificada posible.

Comprenderás ahora lo importante que es hacer el Test con la máxima diligencia, ya que serán tus respuestas las que harán que tu cartera sea la que realmente necesitas.

Por eso es fundamental tu sinceridad, sobre todo en lo referente a tu objetivo de rentabilidad esperada, plazo de la inversión, y tu tolerancia al riesgo.

 

e) Rebalanceo carteras robo advisor: gestión automatizada

 

Una vez tengas el dinero invertido, sucederá un aspecto clave en los Robo Advisors: el seguimiento de la inversión.

A ver si te suena la siguiente historia…

  • Pides cita en un banco y te ves con un gestor de patrimonios de “carne y hueso”, con quien realizas los 3 primeros puntos e inviertes en un fondo o cartera de éstos.
  • Pasado un tiempo, tu inversión se ha quedado allí «olvidada» y tienes la sensación de que nadie realiza un seguimiento.
  • Parece que al gestor solo le interesaba venderte el fondo, y después se ha olvidado de ti.

Pues bien, esto no pasa con los Robo Advisors.

El propio sistema informático (y de ahí el nombre de automatizado), su algoritmo, realiza un constante seguimiento de tu inversión y de los pesos que cada posición tiene en la cartera.

rebalanceo carteras robo advisorLa adaptará a cambios de mercado que afecten a tu perfil de riesgo, y a los que comuniques si consideras que tu perfil inversor ha cambiado.

Esta adaptación constante de tu cartera se llama rebalanceo.

Partiendo de un objetivo y cartera modelo que tú has fijado, ésta se va modificando para mantener la distribución inicial, y con ello conseguir la rentabilidad esperada minimizando el riesgo.

Recordémoslo con un ejemplo similar al de antes.

  • Supongamos que inicialmente tu cartera está distribuida 70% en fondos de renta fija, y 30% en fondos de renta variable;
  • Pasa el tiempo, las bolsas mundiales avanzan, y el peso de los fondos de renta variable pasa del 30% al 38%, y el de los de renta fija baja al 62%.
  • Será entonces cuando el robo advisor automáticamente venderá fondos de renta variable y comprará de renta fija, para devolver la cartera a su reparto inicial.

A nuestro modo de ver, esto es de lo mejor que nos aportan los roboadvisors.

Una tecnología que automáticamente vigila nuestra cartera, y toma decisiones que ayudan a maximizar su crecimiento a largo plazo (minimizando riesgos).

Además, prácticamente todos los roboadvisor cuentan con un comité de inversiones que se encarga de supervisar la evolución de las carteras, incorporar cambios y nuevos productos.


Sabías que…

Una interesante forma de invertir hoy en robo advisors es haciendo una aportación inicial a tu cartera, y marcar aportaciones periódicas constantes en el tiempo adaptadas a tus posibilidades de ahorro.

Con ello te evitas tomar decisiones sobre cuándo es mejor invertir, una estrategia que demuestra ser adecuada para el inversor privado con vocación de ahorro a largo plazo.


 

Ahora solo nos queda darte nuestras opiniones finales sobre los robo advisor.


11) OPINIONES ROBO ADVISORS

 

No nos cabe ninguna duda que los robo advisor han llegado a España para quedarse.

No son aptos para todo el mundo, pero son y serán muchos los inversores que los elegirán porque:

  • Ofrecen un amplio número de soluciones de inversión bien definidas y segmentadas, y a partir de importes pequeños.
  • A diferencia de otros planteamientos digitales, los ofrecidos por un Robo Advisor son más sencillos y ágiles.
  • Se encargan de estar encima de las carteras: decidiendo pesos y distribución de activos, eligiendo los fondos y ETF, y vigilándolas periódicamente.
  • Los costes que pagas por la gestión, son los más bajos en el sector del asesoramiento financiero español.
  • Y además, demuestran obtener mejor rentabilidad comparativa;

Todo ello a través de internet 24 hrs – 365 días, y sin necesidad de visitar una oficina bancaria.

Nosotros los estamos probando y en el blog te iremos contando la experiencia.


Hasta aquí esta guía sobre los Robo Advisors en España.

Ahora tienes dos opciones:

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2- Descargarte gratuitamente la guía.

Escribe tu email a continuación, marca el recuadro «Acepto la política de privacidad», y haz clic en el botón «la quiero».

Automáticamente recibirás un correo electrónico con las claves para bajarte el pdf.

Descárgate la guía "Qué son los Robo Advisors".


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¿Qué son los Robo Advisors? Guía 2020

21 Comentarios

  1. Erica

    Hola,

    Muchas gracias por vuestro gran trabajo. En estos dias de incertidumbre me estan ayudando mucho.

    Queria aprovechar de esta crisis para invertir algo en fondos indexados, ya que los mercados estan a la baja. Quiero empezar con algo pequeño como 1000 euro.
    Haciendo el test de Indexa Capital, para comprobar mi perfil y mi cartera, me sale lo siguiente:

    Cartera de fondos 7.
    61% Acciones Globales, Vanguard Global Stk Idx Eur -Ins (ISIN nº IE00B03HD191)
    39% Bonos Globales a Largo Plazo, Vanguard Global Bnd Idx Eur -Ins (ISIN nº IE00B18GC888)

    Expectativas de rentabilidad:
    +2,8% rentabilidad esperada anual (TAE)
    en un año: entre -13,3% y +21,9% ( -133 € a +219 €)
    en 10 años: entre -40,2% y +170,2% ( -894 € a +3.448 €)
    en 20 años: entre -49,0% y +403,9% ( -1.648 € a +11.601 €)

    Como lo ven? Quiero invertir en algo global para estar mas tutelada, lo que Indexa me propone es algo que me recomendais?

    Quedo pendiente de vuestra respuesta,
    Gracias
    Erica

    1. invertir

      Hola otra vez Erica,

      Antes de nada recordarte que nosotros no recomendamos, solo opinamos en base a nuestros análisis.

      Indexa Capital nos parece una opción interesante a contemplar ahora, que conocemos muy bien y hemos invertido para conocerla mejor.

      Para este importe que comentas, y el riesgo que estás dispuesta a asumir (7 sobre 10), los dos fondos indexados globales de renta variable y fija que propone Indexa son buenos, y los costes también.

      Recuerda que al invertir en este tipo de fondos indexados, lo que haces es «apostar» a largo plazo por el crecimiento de la economía mundial, y lo haces con un dinero que «no vas a necesitar».

      Lo que también queremos decirte, es que lo óptimo sería pensar en una cantidad inicial (1.000€ es lo mínimo en las carteras de fondos de Indexa Capital), y si puedes, hacer aportaciones periódicas (Indexa tiene la opción de que le dices a su sistema cuánto y cuándo, y automáticamente se encargan de hacerlo).

      Hay quien lo está haciendo mensual, trimestral, semestral, incluso anualmente, o cuando disponen de dinero que pueden destinar a ahorro a largo plazo.

      Los importes que aportar los puedes adaptar a tu disponibilidad.

      Erica, no olvides que nadie, absolutamente nadie, sabe qué va a pasar en los próximos meses con la economía mundial y los mercados financieros.

      Pudiera ser, por ejemplo, que el problemón de coronavirus se alargue, en cuyo caso las economías mundiales se verán más afectadas, y los mercados es más que probable que reaccionen a la baja, y coherentemente los fondos.

      Y también pudiera ser que la crisis se alivie antes de lo que hoy nadie se imagina, en cuyo caso los mercados podrían reaccionar al alza, y por ende los fondos.

      Pase lo que pase, si inviertes periódicamente en una cartera global de fondos indexados como ésta, ten claro que lo deberías estar haciendo con el objetivo de ahorrar a largo plazo, y que lo haces utilizando dos fondos indexados de alta calidad, que apuestan por el crecimiento de las economías mundiales, y que tienen la capacidad de adaptarse en todo momento a los nuevos líderes.

      ¿Por qué te decimos esto?

      Porque si como están diciendo, resulta que el gran beneficiado de todo esto es China y sus empresas, y otras asiáticas, los fondos indexados de esta cartera se autoajustarán y le darán más importancia y peso a las nuevas ganadoras, pero siempre en base a lo que decida el mercado (a diferencia de los fondos que invierten según la opinión de un gestor).

      Nosotros esto lo vemos muy interesante, por que nos da tranquilidad saber que nuestro ahorro a largo plazo se adaptará automáticamente a la realidad del mercado, aunque por el camino pueda haber baches.

      Esperamos haberte ayudado con nuestras reflexiones.

      Recibe un cordial saludo, muchos ánimos y recuerda que lo comentado son solo opiniones nuestras que en ningún caso deben confundirse con recomendaciones de inversión o desinversión.

  2. Erica

    Buenos dias,

    Antes de todos felicitaros para el blog!

    Tengo 28 años y acabo de enterarme con vosotros de la existencia de estos robo advisors.
    Yo tengo un plan de fondos BBVA Quality Funds Moderada, pero estoy pensando en invertir con un robo advisors.
    Dada la incertidumbre del mercado por el Covid-19, me recomienda invertir ahora en robo advisors, ya que los precios están a la baja o esperar que vuelva un poco la normalidad?

    Y por ultimo, si quisiera invertir en SP500 cual es el fondo de Indexa Capital que debería elegir?

    Muchas gracias de antemano,
    Erica

    1. invertir

      Hola Erica,

      qué bueno que nos escribas, y saber que con 28 años tienes estas inquietudes. Bravo!!!

      El fondo Quality Moderado de BBVA lo conocemos bien y tenemos un artículo donde lo analizamos y damos nuestra opinión NO favorable por: resultados históricos comparativos, rentabilidad vs índice (siempre lo hace peor), ratios del gestor, y altas comisiones.

      Respecto a la decisión de invertir ahora en carteras robo advisor, nosotros lo vemos interesante.

      Pero mucho ojo!!.

      Lo vemos así siempre que conozcas muy bien cómo invierten, y hagas bien tus deberes previos:

      – Decidas de cuánto dinero «que no vas a necesitar» dispones.
      – Hagas una inversión inicial ahora.
      – Te marques una periodicidad de nuevas aportaciones este mismo año y los próximos (utilizando tu cartera como «cesta de ahorro»)
      – Tengas muy claro que es ahorro a largo plazo (cuanto más largo mejor)
      – Y no te dejes llevar, y esto no va a ser fácil, por el aluvión de noticias «horribles» que se están publicando y se publicarán durante los próximos meses.

      Por ponerte un ejemplo.

      Una abogada autónoma de 36 años, madre de familia, nos comentaba esta semana que ella se lo planteaba así.

      – Quería empezar ahora con un robo advisor.
      – Empezaría con una cantidad no especialmente grande que sabía que no necesitaría.
      – Haría aportaciones mes a mes a su cartera de fondos este año.
      – Lo haría a principio de mes, sin mirar si la bolsa había subido o bajado. En el robo advisor que había elegido, marcaría una cantidad que cada mes se cargaría automáticamente en la cuenta de su banco.
      – Y haría lo mismo año a año durante los próximos (ella hablaba como mínimo durante los próximos 6 años).
      – Si la inversión daba sus frutos, prodría plantearse que las aportaciones fueran cada vez mayores (pero esto ya lo vería).
      – De momento, lo que ella quería era empezar.

      Nos decía que tenía claro que el dinero que invertiría no lo necesitaría, y que en caso que algo cambiara en su vida en un futuro y lo necesitara, asumía las consecuencias de su decisión hoy.

      Pero ella (y eso que ni mucho menos era una experta inversora, y su perfil era moderado-equilibrado), consideraba que había que intentar aprovechar el momento actual (y lo que venga) con una visión de muy largo plazo.

      En cualquier caso, no olvides que su opinión, y la nuestra, son solo eso, opiniones y puntos de vista.

      Respecto a la pregunta sobre el S&P 500 en las carteras de Indexa Capital, te dejamos este enlace.

      Verás, que invierten en este índice a través de un fondo de Vanguard (Vanguard US 500 Stk Idx Eur -Ins), y lo hacen en todas las carteras (desde la 1 a la 10), en diferentes porcentajes, y a partir de 10.000€ de tamaño.

      Un saludo, gracias por participar y preguntar, muchos ánimos, y no olvides que lo comentado aquí son solo opiniones nuestras que en ningún caso quieren ser una recomendación de inversión o desinversión.

  3. JOSE RAMON

    Que opinión tenéis de la herramienta, My Tadvisor – Software de gestión de carteras. Como herramienta para entrar y salir de algunos fondos.
    Gracias por vuestra atención y un saludo.

    1. invertir

      Lo siento Jose Ramon, no la conocemos.
      En estos casos, antes de utilizar según qué herramientas nosotros probaríamos si tienen versiones de prueba, y revisaríamos qué opiniones comparten sus clientes en internet.
      Un saludo

  4. Jesús Torres

    Srs., Existen comparaciones sólidas»válidas entre los Planes de pensiones de renta variable internacional, retrorno absoluto y mixtos de las entidades bancarias ( gestión activa ) versus los mismos planes en gestión pasiva por robo advisors ?
    Atentamente
    JT

    1. invertir

      Hola Sr. Torres
      Desconocemos si existen este tipo de comparaciones sólidas a las que usted se refiere.
      Lo que si le podemos decir, es que nosotros en 2019 analizamos y comparamos cuatro de los mayores planes de pensiones mixtos en España con planes indexados similares del Robo Advisor Indexa Capital.
      Los puede leer si en el buscador lateral superior (derecho) de esta página web escribe planes de pensiones, o bien si en el lateral derecho (si ve nuestra de web desde un pc), va bajando hasta que encuentre la categoría planes de pensiones.
      ¿El resultado de nuestro análisis comparativo?
      Una importante goleada a favor de los planes indexados de Indexa Capital.
      ¿Los motivos?
      Lo resumiríamos en: «cierta dejadez por parte de quienes gestionan»; «decisiones de inversión menos acertadas»; y «excesivas comisiones».
      Así mismo, en internet puede buscar la página web de SPIVA, una organización que compara la evolución de miles de fondos de gestión activa de todo el mundo, amplia tipología y mercados, con sus respectivos benchmark.
      ¿El resultado?
      La inmensa mayoría de fondos lo ha hecho históricamente peor que los índices con los que se miden los fondos.
      Y cuanto más amplio es el plazo analizado, menos fondos lo hacen mejor que los índices.
      Es de esperar que si hicieran el mismo estudio con planes de pensiones, los resultados (la goleada), fuera incluso mayor a favor de planes indexados.
      Pero volviendo a su pregunta, desconocemos la existencia de los estudios a los que hace referencia.
      Es probable que si se dirige a alguno de los robo advisor independientes mejor valorados por su clientes (Indexa Capital, Finanbest o Finizens) ellos puedan tener algo.
      Reciba un saludo y no olvide que lo comentado aquí son opiniones nuestras que en ningún caso implican una recomendación de inversión o desinversión.

  5. Belen

    Quiero invertir en torno a 50.000 euros en dos fondos de inversión diferentes con un plazo entre 3 y 5 años . Habia pensado en un fondo tecnologico como el de Allianz , podriais recomendar algunas opciones.? M i experiencia en este tema es nula, gracias

    1. invertir

      Hola Belén, pues para no tener experiencia invirtiendo en fondos parece que vas fuerte.
      Veamos.
      No te precipites invirtiendo.Lo mejor es que primero te formes. En la web tienes muchas guías para ello.
      Y bajo ningún concepto inviertas sin conocer antes tu perfil inversor.
      Como que has hecho tu comentario en esta página de robo advisors, te facilitamos este enlace en el que explicamos el método para averiguar el perfil inversor que utilizan en Indexa Capital.
      Con toda esta información estarás en disposición de dedicir cómo invertir.
      Ojo con elegir fondos por tu cuenta, aunque sean los mejores, si no puedes monitorizar tu inversión activamente y con objetividad.
      Los servicios de gestión y asesoramiento de los gestores automatizados (robo advisor en inglés), pueden serte muy útiles: diviersifican mucho y globalmente, a precios muy baratos, adaptando la inversión a tu perfil, vigilan activamente las carteras, buscando ofrecerte la rentabilidad del mercado, y con las ventajas fiscales propias de los fondos de inversión.
      Recibe un saludo y no olvides que lo comentado aquí es solo una opinión y ningún caso supone recomendación alguna de inversión.

  6. antonio

    Hola buenas, tengo 30 añosy una parte de mi capital invertida en indexa capital (60%) con un perfil de riesgo 9/10, para complementar tengo un 30% en degiro concretamente en estos 2 ETF:
    -iShares Core S&P 500 UCITS ETF IE00B5BMR087
    -WISDOMTREE METAL SECURITI.LTD DE000A0N62E5

    Mi horizonte de inversion es para ahorro, hasta la jubilacion, asi que no tocare dinero practicamente de ahi salvo catastrofe
    La pregunta es, tengo alrededor de unos 7000 euros para destinar a dos opciones que tenia en mente, o bien invertirlos con parames (cobas) que creo a tocado fondo en cuanto a perdidas y ahora es cuando empezara la subida o bien invertirlos en Seilern World Growth IE00B2NXKW18.

    Como veis la inversion de capital?, Personalmente que corregiriais? Recomendais cobas o mejor al seilern a largo plazo?

    PD: Mi inversion en etf basado en el sp500, esta influenciada por la frase de warren que dijo que lo mejor es inverir en el sp500 durante 10-20 años que en value

    1. invertir

      Hola Antonio,

      Ante todo agradecerte la pregunta. No hemos contestado antes pq el aluvión de consultas que estamos recibiendo es inmenso.

      Veamos…

      En base a tu cartera actual, 9/10 de Indexa capital nos parece correcto coger un plazo de tiempo largo.

      Las posiciones de Degiro consideramos que son buenos productos, pero el de Wisdomtree está muy sesgado a inflación y volatilidad. Es el tipo de inversión que tiene buena rentabilidad en momentos de incertidumbre, pero en momentos de solidez de mercados de renta variable acostumbran a caer. Vigila con esta apreciación. Valora la posibilidad de buscar inversiones más estables.

      En relación a tus 7.000 euros, te preguntamos:

      ¿Por qué crees que Cobas ha tocado fondo? Nosotros no tenemos ningún factor/dato que nos indique eso. De hecho, todos los datos estadísticos y los ratios son muy flojos.
      Además, ante una posible recesión mundial que lógicamente afectaría en la línea de flotación de la economía europea por ser la más débil dentro de las grandes, el fondo de Cobas es probable que sufra mucho.

      El Seilern World Growth es un buen fondo, pero debes examinar su cartera.
      Observa que tiene muchas coincidencias con el ETF de Blackrock (iShares Core S&P 500). Pondera mucho los mismos sectores; que son tecnología, salud, finanzas y consumo.

      Gracias por dirigirte a nosotros, pero ten en cuenta que lo expresado aquí son opiniones nuestras y en ningún momento constituyen ninguna recomendación ni propuesta de inversión.

  7. Gabriel Alfonsin Espin

    Buenas,

    Mi duda no está relacionada con los robo advisors en concreto sino con los activos financieros en general. Aunque me surgió leyendo el apartado de «Existencia de un banco depositario», no entiendo porque existen fondos de garantía, no se supone que aunque el depositario se vaya a la quiebra tu eres el propietario de esos activos y que la única posibilidad de pérdida sería la de pérdida de valor del activo en si. Mi pregunta sería pues.
    ¿ Cuando compras un activo financiero quien es el propietario del mismo, tú o la entidad depositaria?
    Un saludo y disculpen mi ignorancia.

    1. invertir

      Hola,
      pasamos tu consulta al equipo de análisis y te responderemos aquí mismo durante los próximos días.
      Un saludo

    2. invertir

      Gracias por tu interesante pregunta Gabriel. Seguro que ayuda a más lectores.
      Nos vamos a alargar un poco en la respuesta, pero este es un tema importante sobre el que muchos inversores seguramente tengan dudas.
      Vamos a empezar por diferenciar quiénes intervienen cuando hay gestión de activos:
      Además del partícipe (que eres tú), los personajes más importantes que intervienen en las operaciones con activos financieros son la Sociedad Depositaria o Custodio, y la Sociedad Gestora.
      ¿Por qué son dos y diferentes?
      La ley establece unos límites para garantizar la independencia de la Sociedad Gestora y el Depositario para así evitar el posible conflicto de intereses entre ambos, aunque ambas deben estar en contacto constantemente.
      Sociedad Depositaria: El Depositario es el responsable de la custodia de los activos, de la tesorería y cuentas que componen la cartera del fondo.
      Pueden ser depositarios los bancos, las cajas de ahorros, la CECA, las cooperativas de crédito y las agencias de valores.
      Sociedad Gestora: Es la encargada de gestionar el patrimonio de la cartera a través de su equipo gestor.
      Puede ser cualquier sociedad anónima, con acciones nominativas e inscritas en el correspondiente registro de la CNMV, y tienen como único objeto social la administración de fondos de inversión.
      Hasta aquí podemos sacar alguna conclusión importante:
      • La sociedad gestora SOLO se encarga de gestionar los activos financieros dentro de la cartera. No puede retirar patrimonio.
      • La sociedad depositaria se encarga de llevar la contabilidad y vigilar el patrimonio de la cartera.
      Ante tu pregunta, la existencia de un banco depositario te está indicando que un tercero, totalmente independiente es el que controlará “el buen hacer” y la rigurosidad contable de tu cartera.
      En activos financieros NO existe “fondo de garantía”; sino que la garantía de tu inversión es el propio activo.
      Por ejemplo: Compras acciones de Telefónica. La garantía de tu inversión es la solvencia de Telefónica; no existe ningún fondo que garantice tu inversión.
      El Fondo de Garantía de Depósitos (FDG) solo existe para proteger a ahorradores si depositan su dinero en cuentas corrientes o depósitos a plazo.
      En este caso están cubiertos con una garantía de 100.000 euros como máximo por titular y cuenta.
      Este FGD se establece, en caso de impago o quiebra de un banco o entidad financiera que debería estar vigilada por el Banco de España y el Banco Central Europeo.
      Para terminar, confirmarte que cuando compras un activo el único propietario eres tú.
      Volviendo al ejemplo anterior, si compras una acción de Telefónica, lógicamente nadie te dará un papelito con la acción, sino que la tendrás depositada en alguna cuenta de valores de un banco. Ese será el custodio de tus activos.
      Existe una comisión llamada “comisión de custodia” que es la que te cobran por el depósito de tus activos.
      Esperamos haberte podido ayudar.

  8. Alberto

    Buenas,

    Tengo desde hace un tiempo una cartera modelo 10 con indexa capital. Estoy realmente contento con la elección y me gustaría mantener la inversión.
    La cartera se compone de:
    Vanguard US 500 35%
    Pictet Europe Idx -I 21%
    Vanguard Euroz Inf Lk Bnd Idx -Ins 20%
    Vanguard Emrg Mk Stk Idx Eur -Ins 14%
    Vanguard Japan Stk Idx Eur -Ins 6%

    Ahora querría aumentar mi exposición a renta variable comprando algún otro fondo aparte de indexa principalmente porque tengo 25 años y me parece que tener un 20% en bonos es excesivo. Estaba pensando en invertir un 10% en este nuevo fondo. Me gustaría que me dieseis alguna recomendación sobre que contratar.
    Había pensado en Magallanes iberia (ES0159201021) o Magallanes European Equity (ES0159259029), pero no se si tendría una excesiva exposición a Europa.
    ¿Sería mejor un fondo global? Un fondo americano? Un fondo de microcaps?

    Un saludo y gracias por vuestra página

    1. invertir

      Gracias por tu pregunta Alberto.
      Nos parece muy interesante, ya que nos aportas un testimonio fiable de una tendencia que poco a poco está teniendo más fuerza en el mercado como es la inversión utilizando Robo Advisors. En particular, es destacable la evolución de Indexa (que actualmente lidera de captación de clientes y patrimonio de ahorradores españoles).
      Centrándonos en el 10% que quieres destinar a fondos, nosotros nos decantaríamos por un fondo Global.
      Los motivos son los siguientes:
      – Magallanes es una muy buena gestora de fondos, pero la cartera tiene un 21% en renta variable europea y un 10% (después de la inversión) en Bonos de renta fija.
      La exposición total a Europa es de un 31%.
      Suscribir los fondos Magallanes Iberia o European Equity incrementarían este porcentaje y concentrarían el riesgo.
      – No compraríamos un fondo americano, puesto que la cartera ya tiene un 35% en inversión directa en ese mercado.
      – No entraríamos hoy en microcaps, ya que ante una posible “relajación” de los mercados, son las empresas pequeñas las que primero y más sufren.
      Un fondo global nos permitirá elevar nuestra diversificación, no centrarnos en un único mercado sino buscar rentabilidad dónde la haya y “meter una patita” en sectores interesantes en los que un ETF de cartera quizás no entre, porque no son lo suficientemente significativos como para que influyan en un fondo indexado.
      Los fondos globales que nos gustarían son:
      – BGF GLOBAL OPPORTUNITIES FI (LU0171285314)
      – JANUS HENDERSON GLOBAL EQUITY FI (LU0200076213)
      – THREADNEEDLE (LUX) GLOBAL FOCUS FI (LU0757431068)

      Esperamos haberte podido ser de ayudar, pero debes tener en cuenta que todo lo comentado no constituye ninguna recomendación ni propuesta de inversión.
      Un saludo y hasta pronto.

      1. Alberto

        Buenas,

        Muchas gracias por vuestra respuesta, la encuentro excelente y muy útil. Gracias a lo que me habéis propuesto me he animado a abrirme una cuenta en Renta 4 y examinando sus fondos me ha surgido una duda. Encuentro dos fondos realmente muy interesantes, quiera conocer vuestra opinión sobre ellos:
        IE00B2NXKW18
        LU0690375182

        Un saludo y muchas gracias por vuestra página

        1. invertir

          Hola Alberto,
          Los que comentas son dos grandes fondos, sin ningún tipo de dudas, y nos encanta que Renta4 facilite el acceso a estos extraordinarios productos de inversión.
          Vamos a descubrir su “identidad” para que el resto de lectores sepan de qué tipo de fondos estamos hablando:
          • Stryx World Growth FI (IE00B2NXKW18)
          • Fundsmith Equity FI (LU0690375182)

          Como comentábamos, dos grandes fondos de inversión de renta variable global. Las rentabilidades de ambos son espectaculares y además muy consistentes en el tiempo.
          Te adjuntamos el resumen de los datos aquí para que puedas compararlos fácilmente.
          Consideramos que la decisión dependerá, entre otros aspectos, de las diferencias de ambos fondos, ya que si te basas únicamente en la rentabilidad y riesgo asumido lo vas a tener difícil. Son muy similares.
          Vamos a enumerar estas diferencias, para darte más argumentos de juicio y toma de decisiones:
          Stryx World Growth FI (IE00B2NXKW18):
          • Gestor no calificado por Citywire, pero situado en el puesto número 8 de 459 por rentabilidad en el último año y en la categoría de Renta Variable global.
          • Estilo de inversión Growth, consistente en buscar empresas penalizadas en bolsa con una esperanza de crecimiento importante.
          OCF o total de comisiones y gastos del fondo de 1,71%. La comisión de gestión es del 1,5%
          • Geográficamente, el fondo tiene su mayor riesgo en Estados Unidos. Un 57% de su patrimonio está invertido allí. El segundo país en inversión es Reino Unido con un 7,4%
          • El gestor consigue en Alfa o aportación de rentabilidad de un 5,27%.
          • El fondo tiene una beta o una sensibilidad a los movimientos del mercado del 0,72%
          • Es un fondo pequeño, ya que su patrimonio es de 134 millones de libras esterlinas.
          Fundsmith Equity FI (LU0690375182):
          Terry Smith, director general de la gestora y uno de los gurús europeos de la inversión, es el gestor de este fondo. Por rentabilidad a lo largo del tiempo y gestión está calificado por Citywire con la máxima nota: Triple A
          • Su estilo de inversión es muy personal. De hecho una de sus frases es:
          “Las acciones de bajo riesgo lo hacen mejor en todos los mercados observables del mundo”
          OCF o total de comisiones y gastos del fondo de 1,19%. La comisión de gestión es del 1%
          • Geográficamente, este fondo también apuesta por Estados Unidos. El 63,6% del patrimonio está invertido allí. El segundo país en inversión es Reino Unido con un 18,8%
          • En este caso, el gestor consigue en Alfa o aportación de rentabilidad de un 11,32%.
          • La beta del fondo es del 0,41%
          Esperamos que estas diferencias te ayuden a tomar una decisión adecuada a tu perfil de riesgo y objetivo de rentabilidad futura.
          Gracias por dirigirte a nosotros, y ten en cuenta que lo expresado aquí son opiniones nuestras que en ningún momento constituyen recomendación ni propuesta de inversión.

  9. Jose Luis

    Buenas tardes, me han hablado sobre Myinvestor y ahora dudo sobre cual sera mejor si esta o popcoin. Que opinion me podiras dar sobre estos dos? Gracias.

    1. invertir

      Hola Jose Luis, efectivamente Myinvestor (del banco Andbank), ofrece un servicio de asesoramiento digital, al igual que popcoin (que es de Bankinter). Si lees el artículo en el que opinamos a fondo sobre los 9 robo avisor en España que más están despuntando ahora, verás que los modelos de uno y otro tienen diferencias.
      Un saludo

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