¿Qué es un Robo Advisor?

– Guía para invertir en robo advisors –

 

 

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Los Robo Advisor son un tipo de gestor digital de inversiones, que desde 2013 se está haciendo un importante hueco entre decenas de miles de inversores españoles.

¿Te imaginas poder acceder online a un asesor financiero que te cobre bajas comisiones, elija fondos de inversión de calidad, los más adecuados para tu perfil de riesgo y objetivos, los vigile activamente, con el que puedas empezar desde importes bajos, y que sea muy transparente contigo?

Parece inverosímil, ¿verdad?

Es probable que de los Robo Advisors ya hayas oído hablar, y seguro que de ellos oirás mucho más por que lo que hacen es relativamente sencillo y de alto valor.

– Te ayudan a definir tu perfil de riesgo y objetivo de tus inversiones, para luego proponerte invertir en carteras mixtas de fondos de inversión y planes de pensiones adaptadas a ti, las cuales a su vez, invierten principalmente en renta fija y renta variable.

– Cobran comisiones mucho más bajas que la mayoría de opciones dirigidas al mismo ahorrador en España, vigilan tus inversiones siguiendo unas técnicas que demuestran generar muy buenos resultados a largo plazo (*), y te mantienen informado/a 24 horas – 365 días, con la máxima claridad y a través de internet.

Pero no te quedes aquí y sigue leyendo. Esta guía, que te puedes descargar gratuitamente al final, te ayudará a entender perfectamente qué es un robo advisor, cómo funciona, cómo y en qué invierte, y cuáles son las pautas y características de sus servicios de asesoramiento financiero para particulares.

(*) Rentabilidades pasadas no garantizan futuras. Al invertir en fondos de inversión y planes de pensiones asumes riesgos de pérdida de capital.

¿QUÉ ES UN ROBO ADVISOR Y CÓMO FUNCIONA?

Un robo advisor es un gestor de inversiones al que accedes por internet, dirigido al ahorrador medio, que cobra comisiones inusualmente bajas gracias a la tecnología y a los productos que elige, y que lo hace casi todo por ti.

Te propone invertir a largo plazo en carteras mixtas de fondos de inversión y de planes de pensiones, adaptados a cualquier perfil de riesgo (desde el inversor más conservador, al más arriesgado).

Los robo advisor invierten globalmente en miles de acciones y bonos principalmente, y siguen un sistema automatizado (robotizado) de reajustes periódicos de las carteras de sus clientes, para evitar que asuman un riesgo diferente al que contrataron.

Hablamos de un modelo de asesor automatizado nacido en Estados Unidos en 2007- 2008, de la mano de Betterment y Wealthfront, dos robo advisors que hoy gestionan conjuntamente la friolera de más de 50 Billones de USD (dólares americanos).

¿Sabías que el crecimiento de los robo advisors en todo el mundo es imparable, y ello a pesar del cambio de mentalidad que supone utilizar un asesor de inversiones digital? Pero claro, su sencillez de planteamientos, bajas comisiones y buenas rentabilidades comparativas (*), atraen a muchas y muchos ahorradores.

En Europa aparecieron en 2010, en Reino Unido, y rápidamente se extendieron por todo el continente; en Latinoamérica y varios países asiáticos también encuentras un buen número de ellos; y en España empezaron su actividad en 2013.

(*) Rentabilidades pasadas no garantizan futuras.

¿Sabías que, en el mundo occidental hoy operan más de 130 robo advisors, tanto independientes como los que pertenecen a bancos, que asesoran a más de 80 MM. de inversores, y que algunos gurús pronostican que gestionarán en los próximos años, del 20% al 25% del dinero total en el mundo?

En España, desde la aparición de los primeros se han ido añadiendo más roboadvisors con planteamientos novedosos, algunos más exitosos que otros. Incluso varios grandes bancos, ante el riesgo de perder clientes, también han puesto en marcha los suyos.

Como consecuencia, miles de ahorradores ya los utilizan y se cifra en más de 6.000 MM. de Euros el dinero que gestionan.

¿Por qué invertir en un robo advisor?

Como te decíamos, son decenas de miles los inversores españoles de todo tipo de edades, bolsillos, y perfiles de riesgo, que invierten utilizando robo advisors. ¿Quieres saber por qué?

– Hoy tenemos mejor cultura financiera para integrar nuevos y mejores métodos de asesoramiento financiero, y la simplicidad del asesoramiento por internet que proponen los robo advisor gusta mucho.

– Las menores comisiones que cobran en relación a las que pagamos en fondos y planes de bancos, también gustan, así como los bajos importes con los que puedes empezar (algunos desde solo 10€), otro aliciente para empezar a utilizarlos.

– Además, está la vigilancia periódica que hacen de las carteras de sus clientes, junto a buenas rentabilidades comparativas (*) que demuestran obtener año tras año, y la seguridad que ofrecen al estar 100% regulados por la CNMV.

A todo lo anterior, se suma el desengaño de millones de ahorradores por la deficiente atención y mediocre asesoramiento financiero que reciben desde hace años.

(*) Rentabilidades pasadas no garantizan futuras.

¿Sabías que, con la aparición de los Robo Advisor se ha demostrado que llevamos mucho tiempo pagando altas comisiones en fondos de inversión y planes de pensiones?

Como consecuencia de ello y de una deficiente gestión de inversiones, un buen número de fondos de renta fija, mixtos, perfilados y globales, obtienen peor rentabilidad histórica (*) cuando la comparas con propuestas similares de los mejores robo advisor.

Incluso hay informes que demuestran que los españoles hemos pagado más de 15.000 millones de euros en comisiones, al invertir en fondos de inversión mediocres que no se las merecían. Millones de euros que no se han convertido en más ahorro para nosotros.

Siendo lo anterior cierto, no debes olvidar que en el mundo financiero NO hay milagros, y el éxito de cualquier inversión que realices utilizando un Robo Advisor dependerá de que:

– Se adapte lo mejor posible a tu perfil inversor y objetivos financieros, y antes de invertir hagas tus deberes en cuanto a formación financiera, análisis de opciones y planificación de ahorro.

– Entiendas muy bien en qué y para qué estás invirtiendo, así como los riesgos de pérdida que asumes, y te mantengas firme y convencid@ a largo plazo (algo más fácil de decir que de hacer, para quienes se lanzan sin haber hecho bien todos los pasos previos a invertir).

Junto a lo anterior, los buenos resultados que obtenga un Robo Advisor dependerán de:

– Las decisiones que tome sobre en qué invertir: renta fija, renta variable, europea, americana, global, sectorial, etc.;

– Del reparto que haga de cada activo en sus carteras de inversiones;

– De los instrumentos/productos que utilice para canalizar tu ahorro a largo plazo;

– De los costes y comisiones que te cobre (cuanto menores sean, mejor);

– Y lógicamente, de la evolución de los mercados financieros mundiales.

Conociendo la teoría, sigue leyendo para entender el funcionamiento de un robo advisor en la práctica.

¿Cómo funciona un Robo Advisor?

El funcionamiento de un Robo Advisor es relativamente sencillo y se realiza combinando gestión humana con gestión automatizada. En general siguen unas pautas similares a las siguientes.

– Definen unas estrategias de inversión a largo plazo, y a partir de ahí diseñan unas carteras modelo de fondos de inversión y planes de pensiones.

– La misma cartera modelo la adaptan a distintos perfiles de riesgo, incorporando más o menos renta fija y renta variable en función del perfil.

– Invierten en bonos y acciones de todo el mundo, utilizando fondos de inversión de alta calidad y bajo coste (fondos indexados, ETFs, y también fondos gestionados).

– Vigilan y reajustan las carteras automáticamente para controlar sus riesgos; y cobran muy bajas comisiones a sus clientes.

– Utilizan tanto personas como la última tecnología. Cuentan con equipos humanos para la gestión diaria y atención a clientes, junto con comités de inversión integrados por expertos encargados de decidir en qué se invierte.

– Con la tecnología y el uso de software (algoritmos), automatizan una parte importante de sus procesos, reducen costes de estructura innecesarios, y gestionan las inversiones para intentar generar mayor rentabilidad a largo plazo.

Más adelante te explicamos cómo lo consiguen.

¿Qué ofrecen los Robo Advisors en España?

Los robo advisor en España principalmente proponen dos servicios de GESTIÓN DELEGADA de inversiones: Carteras de fondos de inversión y Planes de pensiones.

La decisión de en qué y cómo se invierte cada cartera es responsabilidad del robo advisor, aunque algunos, permiten la participación del cliente en carteras de gran tamaño y en las más sofisticadas.

¿Qué son las Carteras de Fondos de un robo advisor?

Las carteras de fondos de inversión de los robo advisor son similares a un fondo de inversión mixto en cuanto que incluyen y combinan distintas inversiones en renta fija y renta variable (principalmente), les otorgan diferentes pesos en función del perfil de riesgo al que se dirigen (más renta variable cuanto más arriesgado es el perfil), y tienen la misma fiscalidad (en España).

A diferencia de un fondo mixto tradicional, las carteras de fondos de un robo advisor se ultra diversifican en miles de inversiones (bonos y acciones), y se invierten principalmente en fondos indexados (fondos que copian la composición de índices bursátiles mundiales de acciones y bonos).

Las carteras se mueven poco (a diferencia de los fondos gestionados, en los que se compran y venden inversiones periódicamente), y con ello tienen ahorros en comisiones de entre el 70% y el 85%, lo que se traduce en la posible obtención de mayor rentabilidad para sus partícipes.

A las carteras de los robo advisor también se las llama CARTERAS DE FONDOS INDEXADOS.

¿Qué son los Planes de Pensiones de los robo advisor?

Los planes de pensiones de los robo advisor son similares a un plan de pensiones tradicional en cuanto a que también invierten en renta fija y renta variable, se adaptan a distintos perfiles de riesgo (desde los más cautos a los más arriesgados), y disfrutan de las mismas ventajas fiscales (en España).

Al igual que las carteras de fondos, también incorporan importantes ventajas derivadas de la híper diversificación global en acciones y bonos, algo que consiguen al canalizar sus inversiones utilizando ETFs (fondos cotizados) principalmente.

Destaca su capacidad de adaptarse mucho mejor a cualquier perfil de riesgo, junto con la gestión y vigilancia de las carteras que realizan con sistemas automatizados, y las muy inferiores comisiones que cobran.

A los planes robo advisor también se los denomina PLANES INDEXADOS.

¿Qué tipos de Robo Advisors hay?

Hoy en el mundo coexisten cuatro modelos de robo advisor.

– Los que analizan tus inversiones, te proponen alternativas, y tú las ejecutas en la entidad (o entidades) donde tengas el dinero.

– Los que gestionan directamente tu dinero con la mínima intervención de personas (100% online a través de páginas web y aps).

– Los que gestionan tu dinero combinando el asesoramiento online con algún tipo de servicio de atención personal (te asignan un gestor con quien puedes hablar e incluso verte).

– Y los que gestionan tu dinero online, y además te ayudan a analizar y planificar tu patrimonio (tanto el financiero como el no financiero).

El asesoramiento robotizado está en constante evolución, por lo que es muy probable que veamos aparecer nuevas modalidades durante los próximos años.

 

Indexa Capital es el Robo Advisor con más clientes (varias decenas de miles), más valoraciones positivas, y mayor patrimonio gestionado en España.

MIRA AQUÍ EL más completo ANÁLISIS DE OPINIÓN DE INDEXA CAPITAL Y SUS PROPUESTAS DE INVERSIÓN

 

¿EN QUÉ INVIERTE UN ROBO ADVISOR?

Los Robo Advisor invierten principalmente en acciones y bonos de todo el mundo, todo y que alguno también lo hace en materias primas e inmobiliario (REITS) para aumentar la diversificación y reducir riesgos.

Para invertir el dinero de sus clientes, utilizan tres productos de inversión colectiva que incluyen en sus carteras modelo de fondos y planes:

– Fondos indexados y ETFs: productos financieros de gestión pasiva, alta diversificación y bajas comisiones.

– Fondos de inversión gestionados: llamados de gestión activa.

Veamos qué es cada uno, junto a las diferencias entre gestión activa y pasiva.

¿Qué es un fondo indexado?

Los fondos indexados son instrumentos de inversión colectiva similares a un fondo de inversión “tradicional” (llamados «fondos de gestión activa»), todo y que  lo que principalmente los diferencia es su objetivo inversor.

Los fondos indexados copian el comportamiento de índices de renta variable (como el Ibex 35, el Eurostoxx 50, el Dow Jones, el S&P 500…), y de renta fija, con el objetivo de obtener una rentabilidad similar a éstos.

Mientras que los fondos gestión activa intentan (todo y que la inmensa mayoría no lo consigue), ganar más que los índices y mercados en los que invierten.

Para hacerlo, los fondos indexados (llamados también fondos índice) invierten exclusivamente en las acciones o bonos que componen el índice que quieren copiar, respetando, aunque no siempre, el peso que cada acción o bono tiene en el índice.

Al igual que cualquier fondo de inversión, los indexados exigen un importe mínimo de contratación y publican un valor liquidativo diario. Además, en España se benefician de la exención fiscal en los traspasos. Cuando traspasas un fondo indexado a otro fondo, indexado o no indexado, la plusvalía (el beneficio que acumules hasta ese momento) no paga impuestos.

¿Sabías que a los fondos indexados se les llama instrumentos de gestión pasiva? Es así porque no tienen equipos de gestores comprando y vendiendo continuamente acciones y bonos con la idea de ganar más rentabilidad que el mercado.

Su misión es mucho «más simple», solo deben replicar la evolución de un índice, y hacerlo con la mayor precisión. Al no tener equipos de gestores activos, sus costes y comisiones son muchísimo más bajas que las de un fondo de inversión tradicional.

Su andadura se remonta a principios de los años 70 en EEUU, de la mano de la gestora Vanguard, hoy líder indiscutible a escala mundial. Y gracias a ellos, una cartera de fondos como las que proponen los robo advisor, se puede diversificar en miles de acciones y bonos de todo el mundo, y de gran diversidad de tipologías.

Prácticamente la totalidad de robo advisors españoles utilizan fondos indexados en sus carteras de inversión.

En los últimos años el uso de fondos indexados en la gestión de carteras se está propagando globalmente. Los utilizan tanto inversores institucionales (fondos, aseguradoras, roboadvisors…), como inversores particulares que los compran directamente.

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¿Qué es un ETF?

El nombre ETF viene de la abreviación en ingles de Exchange Traded Fund, es español, fondo de inversión cotizado.

Al igual que los fondos indexados, los ETF replican el comportamiento y composición de índices mundiales de renta variable y de renta fija, ofreciendo una exposición “idéntica” a cada uno de los activos (acciones y bonos) que componen ese índice.

A diferencia de los fondos indexados, los ETF no exigen un importe mínimo para su contratación, pudiendo invertir a partir de una sola participación.

Y dos hechos fundamentales a tener muy en cuenta:

– Los ETFs tienen cotización intradía (como si fueran una acción), con lo que los puedes comprar y vender en el mismo día tantas veces como quieras;

– y su tratamiento fiscal en España es igual al que tienen las acciones, y no al de los fondos de inversión.

La incorporación de ETF en carteras de inversión institucionales y privadas tampoco deja de crecer en todo el mundo. Los motivos de este aumento los encontramos en la buena diversificación que ofrecen, así como en su eficiencia en costes (los ETF son mucho más baratos que otros instrumentos de inversión, incluyendo los fondos indexados).

La facilidad de su compra/venta motivada por la gran liquidez que ofrecen, es otra ventaja, como lo es la gran diversidad de ETFs que hoy hay en el mercado financiero mundial; y además, son cada vez más las entidades que facilitan a sus clientes su compra/venta.
Los ETFs son mayoritariamente utilizados por los robo advisor en sus carteras de planes de pensiones.

¿Qué es un fondo gestionado (fondo de gestión activa)?

Los fondos de inversión gestionados (los «de siempre»), también denominados fondos de gestión activa, son los que tienen un equipo que realizan las inversiones siguiendo unos criterios concretos y su propia discreción.

A diferencia de los fondos indexados y los ETF, los fondos gestionados no replican índices. Su gestor o gestores, deciden en qué es mejor invertir y cuándo, son activos comprando y vendiendo, su objetivo es obtener más rentabilidad que los índices con los que se comparan, y por su trabajo cobran comisiones, en muchos casos excesivas para el resultado que obtienen.

Ventajas de los fondos de gestión pasiva vs los fondos de gestión activa

Los fondos indexados y los ETF se engloban dentro de lo que se llama instrumentos de gestión pasiva, la que replica (copia) un índice bursátil o un mercado concreto para obtener la misma rentabilidad que éste.

Los defensores de este estilo de inversión (cuyo número aumenta desde hace años en todo el mundo), argumentan que, siendo la gestión activa más costosa por la estructura de gestores y costes que tiene detrás, no garantiza una rentabilidad extra (está lleno de estudios que lo demuestran). En cambio con la gestión pasiva los costes son mucho más bajos y la rentabilidad a largo plazo más alta mayoritariamente (ahora lo verás).

¿Sabías que, para saber si un fondo de inversión es bueno o malo, puedes comparar su rentabilidad (junto a otros datos) con la del índice con el que se mide? Si lo hace consistentemente mejor que el índice, el fondo es bueno. Si lo hace peor, el fondo es malo.

Pues bien, el prestigioso estudio que semestralmente publica SPIVA® (S&P Dow Jones Indices), nos ayuda a ponerle luz a todo esto. SPIVA (*) compara la rentabilidad de miles de fondos de inversión, a un año, tres, cinco y diez años, con la que obtienen los índices con los que estos fondos miden su pericia.

Los resultados del análisis son contundentes. ¡Solo 2 de cada 10 fondos lo hacen mejor que el mercado de acciones de gran capitalización!

Y cuanto mayor es el plazo analizado, menos fondos de gestión activa lo hacen mejor que los índices con los que se comparan.

Y lo anterior sucede en todos los mercados y países del mundo, aspectos que generan la siguiente pregunta. ¿Para qué invertir en fondos gestionados caros en comisiones, que cobran siempre (gane yo, o pierda), habiendo propuestas a mi alcance más baratas, con opciones reales de darme más rentabilidad a largo plazo (**)?

(*) Además de SPIVA, son muchas las publicaciones que con datos reales demuestran lo mismo. (**) Las rentabilidades de los robo advisor no son garantizadas. Al invertir en ellos asumes riesgos de pérdida de capital.

Pues bien, es en base a estos datos que los Robo Advisor proponen una buena alternativa de inversión y ahorro a largo plazo dirigida al inversor medio, un inversor que como tú y nosotros/as, hasta su aparición no podíamos aprovechar las ventajas de la gestión pasiva, y que nos hemos hinchado, sin en muchos casos saberlo, a pagar altas comisiones en fondos de inversión y planes de pensiones mediocres.

Combinando una gestión activa utilizando fondos de gestión pasiva, de bajos costes y alta calidad, las carteras mixtas de fondos y planes de muchos robo advisors obtienen rentabilidades mejores que las obtenidas en el pasado (*) por gran número de fondos de renta fija, mixtos, perfilados, globales, y también planes de pensiones ofrecidos en España a millones de ahorradores.

Lo verás con ejemplos reales un poco más adelante.

(*) Rentabilidades pasadas no garantizan futuras.

¿Cómo invierte un Robo Advisor?

Ahora toca explicarte, y a ti intentar entender, cómo invierte un Robo Advisor el dinero de sus clientes. Aunque este punto tiene un enfoque más técnico, es importante incluirlo en la guía.

La gran mayoría de robo advisor cuentan con dos importantes herramientas de inversión: un comité inversor integrado por expertos, que decide cómo y en qué repartir las inversiones de cada cartera; y un software de gestión (algoritmo) que ayuda a asignar las carteras a cada perfil de riesgo, y a gestionarlas activamente siguiendo unas técnicas muy concretas.

La base económica y matemática en la que se sustentan los algoritmos de los Robo Advisors, es la Teoría de la Cartera Eficiente, la cual se centra en la asignación (o proporción) de recursos de la forma más eficiente.

Los principios de gestión de carteras se basan en Estudios económicos y estadísticos para obtener la máxima rentabilidad con el mínimo riesgo; y en la Teoría de la cartera moderna (MPT).

Fue presentada por primera vez en 1952 por el premio Nobel de Economía Harry Markowitz, en su libro Portfolio Selection. A grandes rasgos, se basa en la idea que los inversores reacios al riesgo pueden construir carteras para optimizar o maximizar la rentabilidad esperada a largo plazo, reduciendo el riesgo de mercado a través de la combinación de diferentes activos, hasta llegar a la denominada Frontera Eficiente, donde obtendrán el máximo beneficio para una rentabilidad dada.

Muchos robo advisor basan sus estrategias de inversión en ésta y otras teorías posteriores con principios similares y/o mejorados.

Conocidos todos estos datos, no te pierdas los siguientes apartados en los que te hablamos de las comisiones y rentabilidad de los robo advisor.

 

COMISIONES ROBO ADVISORS

Como te decíamos hace un momento, los instrumentos de gestión pasiva (fondos indexados y ETFs) cobran menos comisiones que muchos de los de gestión activa (fondos de inversión y planes de pensiones tradicionales).

Es lógico porque no tienen equipos y estructuras dedicadas a gestionar «activamente» nada. Su función es la de emular índices bursátiles (S&P 500, MSCI World…), de renta fija, inmobiliarios, o de lo que sea, con el objetivo de conseguir su misma rentabilidad (restadas las comisiones).

¿Te gustaría saber cuál es el impacto de pagar menos comisiones a largo plazo? Pongamos UN EJEMPLO sencillo y visual.

Imagina dos fondos de inversión que invierten en la misma clase de activos. Lo hacen por igual en renta fija, renta variable y divisas, y asumen prácticamente el mismo riesgo. Los dos obtienen una rentabilidad media anual del 4%. Les destinas el mismo dinero (10.000€ a cada uno), y los mantienes sin tocar durante un plazo de diez años.

Ahora supón que uno de los dos fondos tiene unas comisiones del 2% anual sobre su patrimonio, el otro las tiene del 0,9%, y ambas se cobran al final de cada año.

¡Estate atenta/o a ver el impacto pasados 10 años!

En el fondo 1 (el de más comisiones), los 10.000 € iniciales, pasados diez años se han convertido en 18.247€. En el fondo 2, (el de menos comisiones) los 10.000€ iniciales se han convertido en 20.631€ (un 29% más de ganancia).

Pues bien, basándose en datos objetivos publicados en diferentes estudios y análisis, los Robo Advisor demuestran que la inmensa mayoría de fondos de inversión tradicionales tienen un desempeño mediocre a largo plazo.

Además, cobran altas comisiones que merman, como has visto en el ejemplo, los beneficios de quienes invierten en ellos; y su gestión es peor en muchos casos, que la de los índices con los que se comparan;

Por lo tanto, una inversión a largo plazo, bien diversificada, utilizando principalmente fondos de bajas comisiones que imitan índices, es mucho más rentable.

 

El banco online Myinvestor es el único que ofrece invertir en su robo advisor desde tan solo 150€, el importe inicial más bajo en España, y cobrando las comisiones más reducidas.

Mira aquí todas sus propuestas de servicios robo advisor

 

¿Qué comisiones cobra un Robo Advisor?

Las comisiones principales (*) que te cobrará un robo advisor son tres:

– La comisión de gestión de carteras de fondos o planes: la cobra directamente cada robo advisor, y su importe dependerá en muchos casos del tamaño de tu cartera.

– La comisión interna de los fondos que seleccionan: esta es fija y la cobra la gestora de cada fondo que seleccionan.

– Y la comisión de depositaría: también fija, la cobra la entidad donde están depositados los fondos de tu cartera.

Cuando las mires fíjate en la suma de las tres, pues eso es lo que pagarás cada año.

(*) Adicionalmente algunos robo advisor cobran comisiones por transferencias, pero sus importes suelen ser muy bajos.

(*) Vete con mucho ojo con algunos robo advisor, de bancos, que cobran bajas comisiones pero invierten en fondos de la misma entidad, que ni son los mejores ni los más baratos, por lo que tú acabas pagando más y ganando menos.

¿Sabías que, cuanto más largo es el plazo de una inversión, mayor es el impacto negativo de las comisiones en la rentabilidad acumulada? Algunos Robo Advisor cobran hasta un 85% menos en comisiones que fondos similares ofrecidos al mismo perfil inversor. Y son varios los Robo Advisor que te premian con bajadas de sus comisiones cada año.

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¿CUÁNTO DINERO INVERTIR EN UN ROBO ADVISOR?

Son muchos los factores que has de contemplar para decidir cuánto dinero invertir en un robo advisor. Como principio general, solo deberías invertir el dinero ahorrado que sabes que no vas a necesitar durante muchos años, cuantos más mejor.

A lo anterior, se une y es indispensable contemplar, el importe mínimo que cada Robo Advisor exige para abrir cuenta. Si eliges una cartera de fondos, los rangos de inversión inicial se mueven entre 150€ y 3.000€. En el caso de planes de pensiones, los mínimos iniciales van desde 10€, 50€, hasta los 2.000€.

Por ponerte ejemplos reales de robo advisor independientes muy bien valorados por sus clientes:

– Myinvestor: es el que exige menor importe inicial (150€), y cobra las menores comisiones.

– Por su parte, Indexa Capital exige un mínimo de 3.000€ en carteras de fondos, y 1.500€ en las de planes de pensiones, tanto el indexado como el dirigido exclusivamente a autónomos.

Los mínimos para realizar aportaciones periódicas se mueven en un rango desde 1€ a 250€, dependiendo de la política de cada Robo Advisor. Las aportaciones iniciales y las periódicas las puedes hacer con dinero (mediante transferencia), o traspasando fondos y planes de otras entidades que quieras cambiar.

 

RENTABILIDAD ROBO ADVISORS

Ni todos los gestores de fondos de gestión activa son malos, ni todos los Robo Advisor obtienen más rentabilidad. Lo que sí es cierto es que varios Robo Advisor (los mejor valorados), están ganando entre un 1% y un 4% más al año de media, que muchos fondos de inversión equivalentes (no olvides que rentabilidades pasadas no garantizan futuras).

¿Sabías que pasados 10 años, un 3% más anual implica tener cerca de un 40% más de dinero ahorrado?

Para poderte explicar cuanto mejor lo están haciendo algunos Robo Advisor, nos hemos puesto a investigar y hemos seleccionado fondos y planes de pensiones de BBVA, Santander y CaixaBank, entre otros.

De estas entidades hemos elegido varios de sus mayores fondos mixtos, perfilados, globales, y también planes, y hemos comparado sus rentabilidades históricas (y riesgos), con la de las carteras mixtas ofrecidas al mismo perfil inversor por Indexa Capital, Myinvestor y Finizens.

Te mostramos algunos ejemplos.

En el siguiente cuadro puedes ver un comparativo de una cartera de Myinvestor vs fondos de varios bancos:

 

Fíjate en la diferencia de rentabilidad a favor de Myinvestor, y eso que comparamos carteras dirigidas al mismo perfil inversor. ¿Sabías que, en algunos casos, las diferencias de rentabilidad son abrumadoramente mejores a favor de los roboadvisor cuanto mayor es el plazo de tiempo que comparamos?

Mira este otro ejemplo en el que comparamos la cartera 5 de Indexa Capital con el fondo Caixabank Crecimiento:

Fíjate que los dos se dirigen un mismo perfil (moderado-dinámico); invierten en mercados «similares»; reparten similarmente los pesos de renta fija y renta variable; la cartera de Indexa Capital asume un poco más de riesgo (6% contra 4,5%), pero genera muchísima más rentabilidad en el año y en los anteriores tres.

Así pues, nuestro análisis confirma (al menos hasta la fecha), que la propuesta robotizada genera más rentabilidad que muchas otras ofrecidas masivamente al inversor español.

Y lo anterior sucede en años buenos de mercados (2016, 2017, 2019 y 2021), y en años malos o menos buenos (2018 y 2020). En años de mercados al alza las carteras robotizadas ganan más, y en años de mercados a la baja pierden menos (no todos), y los mejores recuperan con mejor celeridad.

En nuestros análisis comparativos, hemos comprobado que lo anterior es consecuencia de las menores comisiones que cobran las carteras de fondos y planes de los robo advisor.

Y de sus mejores decisiones de inversión en cuanto a qué productos eligen, cómo reparten el dinero de las carteras en ellos, y estar siempre 100% invertidos pase lo que pase con los mercados financieros.

¿Qué rentabilidad te puede dar un robo advisor?

Como te puedes imaginar, nadie tiene la respuesta la pregunta de ¿qué rentabilidad te puede dar un robo advisor? Pero son muchos los que en sus páginas web te muestran herramientas y ejemplos de evolución prevista de sus carteras de fondos de inversión en función cada perfil de riesgo, y muchos otros los que también te hablan de pérdidas potenciales, para que estés informado/a de todo.

Robo Advisors en momentos de crisis

Ante una crisis bursátil mundial como la del coronavirus, las rentabilidades de las carteras de los gestores robotizados también sufrieron, todo y que demostraron una muy buena y rápida capacidad de recuperación.

Es lógico pues la inversión en índices está sometida a los movimientos (al alza o a la baja) de los mercados.

Lo que nos parece interesante y nos gustó especialmente, fue ver la buena velocidad con la que las carteras de muchos robo advisor recuperaron las pérdidas de 2020 en los siguientes meses, y cómo se dirigieron a sus clientes en los momentos más delicados.

Aquí tienes un ejemplo de lo que comunicaba Indexa Capital en plena crisis:

¿Sabías que, fueron varios los robo advisor que en los momentos más complicados de la crisis pasada, reportaban crecimiento en número de clientes y en aportaciones de éstos, y que en general, en el periodo 2020 – 2021 – 2022 y 2023 , todos están incorporando miles de nuevos clientes cada mes?

¿A qué se debe esta confianza?

A que muchos/as inversores están aprovechado el momento actual para invertir ya que lo consideran una buena oportunidad de compra pensando en el largo plazo.

Y muchos otros/as con fondos de renta fija, mixtos, perfilados y globales, que saben que este NO es momento para vender, han decidido traspasarlos para pagar menos comisiones, intentar recuperar antes lo perdido, y obtener mejor rentabilidad a largo plazo.

Y una cosa más.

Quienes abren cuentas en Robo Advisors, lo hacen sabiendo de cuánto dinero que no necesitarán disponen para invertir hoy y durante los próximos años; o bien, qué fondos quieren traspasar para probar con una parte y comparar.

Piensa que, será bueno empezar con una cantidad inicial y definir una estrategia de aportaciones periódicas durante los siguientes meses y años; y que invertir en momentos de crisis no es fácil, habrá vaivenes y noticias difíciles de encajar, pero han de mantenerse firmes para triunfar a largo plazo. La historia y muchos ejemplos así lo demuestran.

 

¿QUÉ IMPUESTOS PAGAS INVIRTIENDO EN UN ROBO ADVISOR?

En cualquier inversión que realices, es fundamental conocer su impacto fiscal y los impuestos que pagarás. Con respecto a los robo advisor, el resumen de los impuestos que pagarás al invertir a través de ellos es el siguiente:

– Impuestos carteras mixtas de fondos. Su tributación es la misma que la de los fondos de inversión en España. Por los primeros 6.000 euros de beneficio pagas un 19%, por los siguientes 18.000 euros de beneficio pagas el 21%; por el resto, pagas el 23%. Y puedes traspasar tu cartera de fondos a otros, o a un solo fondo, sin pagar impuestos por la plusvalía que acumules.

Los principales robo advisor en España te facilitan con rigor el resumen fiscal anual de tus operaciones con ellos.

– Impuestos planes de pensiones. La fiscalidad es la misma que la de los planes de pensiones «tradicionales». Lo puedes leer con detalle en esta guía definitiva sobre qué son los planes indexados.

Habiéndote explicado lo principal de los Robo Advisor, qué mejor que hacer un resumen de sus ventajas y desventajas.

 

VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE LOS ROBO ADVISORS

¿Cuáles son las ventajas de invertir en un robo advisor?

Algunas de las ventajas y beneficios que te puede aportar utilizar un Robo Advisor como parte de tu estrategia de ahorro a largo plazo son las siguientes:

– Los Robo Advisor adaptan las carteras a gran diversidad de perfiles de riesgo. A diferencia de otras propuestas, los robo advisor están creados para adaptarse a gran diversidad de perfiles de riesgo (desde los más conservadores, a los más arriesgados), y hacerlo con alta precisión.

Te proponen carteras mixtas de fondos y planes adaptados a un amplio abanico de perfiles, entre los que se seguro estará el tuyo. Si quieres averiguar cuál es tu perfil de riesgo, te proponemos estas dos herramientas gratuitas que facilitan: Indexa Capital y Finizens.

– Los Robo Advisor cobran comisiones de gestión y custodia muy bajas. La eficiencia tecnológica y la utilización de Fondos Indexados y ETFs, provocan que las tarifas de estas plataformas de inversión sean mucho más atractivas que las de gestión activa de muchas carteras y fondos tradicionales.

– Con un Robo Advisor eliminas la toma de decisiones. Para un inversor menos experimentado (y también para los que más saben), la toma de según qué decisiones puede verse afectada muy directamente por las emociones.

Esta influencia puede implicar que la compra y venta de fondos se realice en el momento menos adecuado. Son varios los estudios que especifican la pérdida de rentabilidad del inversor particular (del 1% al 1,5% anual), derivada de una errónea toma de decisiones de inversión. Solemos vender y comprar a traspiés, en los peores momentos.

Un robo advisor elimina totalmente ese problema, ya que una vez definen las carteras para cada perfil, las mantienen invertidas pase lo que pase, y las rebalancean para que la distribución del riesgo sea la que cada cliente estableció al inicio.

Por ejemplo. Imagina que se te asigna un perfil equilibrado, donde el 50% de tu cartera estará en fondos de renta fija, y el otro 50% en fondos de renta variable, y supongamos que pasado un año la parte de renta variable ha crecido al 55% del peso de la cartera, y por lo tanto la renta fija pesa un 45%.

Automáticamente el robo advisor venderá el 5% en exceso de renta variable, y comprará renta fija para volver a la cartera inicial. A esto se le llama rebalanceo automático de carteras.

¿Sabías que, son varios los estudios que confirman que un buen rebalanceo (reequilibrio) de carteras, puede añadir más de medio punto (0.5%) anual de rentabilidad?

Cada robo advisor sigue su propia estrategia de rebalanceo: mensual, anual, cuando el cliente cambia su perfil, cuando se altera el peso de la cartera inicial un % determinado.

– En los Robo Advisors empiezas a invertir desde importes iniciales reducidos. Te permiten acceder a un mundo de asesoramiento muy profesionalizado, de alta calidad y bajas comisiones, al que hasta hace bien poco solo accedían los grandes clientes particulares de bancos y las instituciones.

Y puedes empezar a utilizarlos a partir de importes realmente bajos. Por ejemplo, hay asesores robotizados que solo exigen 50€ como inversión inicial en sus carteras planes de pensiones indexados; y otros como Myinvestor, en los con tan sólo 150€ tendrás una cartera mixta de fondos indexados globales de gestoras de altísima reputación.

– Mejora continua del asesoramiento personalizado automatizado. Debido a la constante expansión de los Robo Advisors, sus algoritmos y sistemas están madurando y mejorando. Paso a paso van ocupando más terreno en el mundo del asesoramiento financiero personalizado.

Tal es su ahorro de costes, que aun manteniendo tarifas muy competitivas, pueden proporcionar acceso a un profesional humano que puede ayudar con los requisitos más complejos que algunos inversores precisen.

Algunos ofrecen «servicios premium» con asesor personal en carteras a partir de 100.000€.

– Las carteras de inversión de un robo advisor son sencillas e incluyen fondos de inversión de calidad. Esto es así porque están basadas principalmente en fondos indexados y en ETFs (que siempre sabes en qué están invertidos), de alta calidad contrastada objetivamente.

Utilizan fondos indexados y ETF de gestoras de renombre internacional como Vanguard, Blackrock (iShares), Amundi, Invesco, Pictet… entre otras.

 

 

Indexa Capital es el Robo Advisor con más clientes (varias decenas de miles), más valoraciones positivas, y mayor patrimonio gestionado en España.

MIRA AQUÍ EL más completo ANÁLISIS DE OPINIÓN DE INDEXA CAPITAL Y SUS PROPUESTAS DE INVERSIÓN

 

Con ello, cualquier inversor consigue tener una cartera de fondos de máxima calidad (de varias de las mejores gestoras mundiales), globalmente diversificada en miles de inversiones, y adaptada a su perfil.

– Empezar a invertir utilizando un Robo Advisor es fácil. Hacen todo, o casi todo por ti, y completamente en línea (online), aspecto que ayuda a que el funcionamiento sea más práctico, evitando desplazamientos, esperas y tener que concertar visitas.

Además, está más que constatado que el mayor coste de tener un «comercial en un banco como asesor», no es para nada, garantía de mejores resultados. Hoy en día muchos bancos empaquetan a sus millones de clientes en fondos similares, que cobran elevadas comisiones, y obtienen peores resultados comparativos.

Lo puedes ver al final de muchos artículos de esta web, en los que cientos de lectores nos preguntan nuestra opinión sobre sus fondos de inversión y planes de pensiones. En las respuestas, solemos comparar comisiones, rentabilidades, riesgos y otros datos objetivos de sus fondos, con carteras mixtas de fondos de robo advisors.

– Los Robo Advisor te asesoran 7 días * 24 horas. Te permiten tener todas las herramientas online (webs y apps), para realizar el seguimiento de tu cartera las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Y además cuentan con servicios de atención al cliente por teléfono, chats e email, que en general tienen buenas valoraciones de sus clientes.

– Los Robo Advisor invierten siguiendo la teoría de carteras moderna. Utilizan la tecnología y técnicas de inversión más modernas, derivadas de la Teoría de Carteras Clásica. A través de sus algoritmos buscan la máxima eficiencia, equilibrando el riesgo con la recompensa.

– Eficiencia fiscal. Te ofrecen servicios para ayudarte a reducir al máximo el impacto fiscal sobre tus beneficios.

Por ponerte ejemplos: Algunos utilizan la pérdida fiscal para compensar las ganancias, y otros (la gran mayoría), utilizan fondos de inversión indexados con todas las ventajas fiscales de estos productos.

– Los mejores Robo Advisor son muy transparentes y vigilan activamente las carteras de sus clientes. Se esfuerzan en mostrar el precio de las compras, de las ventas, la evolución de carteras, y también ayudan a que sus clientes se formen y entiendan.

Además, suele ser muy sencillo saber en qué están invertidas las carteras en todo momento. Y a lo anterior, hay que añadir la vigilancia constante que realizan de las carteras de sus clientes, rebalanceándolas y modificando posiciones. Una práctica que demuestra generar más rentabilidad a largo plazo que muchas otras.

– La gestión pasiva robo advisor demuestra ser más rentable a largo plazo que otras opciones. Son muchos los estudios publicados que demuestran que la gestión pasiva es mayoritariamente más rentable a largo plazo que la activa.

La gran mayoría de fondos de inversión tradicionales (los gestionados, o de gestión activa), lo hacen comparativamente peor que los índices con los que se comparan.

Para gran sorpresa de muchos/as, a la larga es más rentable invertir en índices y pagar bajas comisiones. Nuestros análisis comparando la rentabilidad de carteras mixtas de fondos de robo advisors, con muchos fondos de renta fija, mixtos, perfilados y globales ofrecidos en España al inversor medio, así lo corroboran.

(*) Rentabilidades pasadas no garantizan futuras.

¿Cuáles son las desventajas de un robo advisor?

Como todo en el mundo, casi nada es perfecto y tampoco lo son los Asesores Robotizados. Algunas de sus ineficiencias son las siguientes:

– Personalización «limitada» para un cliente premium. Si un inversor sofisticado quiere requisitos más específicos, y/o tomar decisiones de inversión sobre su cartera, un gestor robotizado no podrá proporcionar según qué personalización, a no ser que el tamaño de la cartera le permita acceder a servicios premium.

Pero quizás no están creados para ellos.

– Algoritmos frente al estrés. Los Roboadvisors no habían estado sometidos a casos de máximo estrés, algo que acaba de cambiar con la crisis del coronavirus. Tampoco sabemos cómo se enfrentarán a una burbuja de Renta Fija, en el supuesto que esta suceda.

Siendo una posible desventaja, análisis publicados demuestran que la gran mayoría de gestores de fondos tradicionales tampoco se maneja bien en estos supuestos.

– Fallos tecnológicos. Todos los sistemas tecnológicos pueden tener errores o fallos que afecten su comportamiento.

Si la programación del algoritmo del Robo Advisor sufre un error, puede generar escenarios de inversión erróneos que afectarán. Esto es una aparente desventaja, pero aún no ha sucedido.

– Peor desempeño en el corto plazo. Algunos estudios demuestran que la rentabilidad a corto plazo, sobre todo en caídas de mercado, puede ser peor en supuestos de utilización de fondos de gestión pasiva.

Esto se debe a que pase lo que pase en los mercados, estos fondos están siempre 100% invertidos en los índices que copian (tanto si suben como si bajan). Pero esos mismo estudios también explican que su capacidad de recuperación es más rápida que la de opciones similares.

A todo lo anterior, también queremos añadir dos desventajas adicionales: algunos robo advisor proponen servicios que para un ahorrador inexperto pueden ser demasiado sofisticados; junto a la inexistencia de un asesor personal, puede no ser la mejor opción para quien necesita tener alguien al otro lado del teléfono o de la mesa (sea o no sea un profesional con la mejor cualificación).

Conocidas las ventajas y desventajas, pasemos a otro tema importante la seguridad de los Robo Advisor.

↓descárgate esta guía en pdf al final de todo↓

 

¿LOS ROBO ADVISORS SON SEGUROS?

Como es lógico, todo lo referente a la seguridad es un tema importante tanto para inversores como para los propios Robo Advisor.

Pero cuando hablamos de la seguridad de los robo advisor, hemos constatado que algunos inversores confunden los riesgos de la inversión como tal, con los riesgos de las entidades.

Veamos.

¿Cuáles son los riesgos de los robo advisors?

Los riesgos que asumes al invertir en carteras de fondos y planes de robo advisors, son los propios de cualquier inversión que realices en mercados financieros, y lógicamente serán mayores cuanto más arriesgado sea tu perfil.

¿Esto lo tienes claro? Si no lo tienes, vete con mucho ojo. Puede ser que todavía no estás preparado/a para invertir en robo advisors, en fondos tradicionales, ni en nada que no sean depósitos o cuentas corrientes en los que las pérdidas están muy acotadas.

Si este es tu caso, primero fórmate, luego vuelve a leer esta guía, y/o consúltanos tus dudas.

¿Es seguro invertir en un robo advisor?

TODOS los robo advisor se ocupan (y así lo explican en sus páginas web) que quede muy claro que están inscritos al FOGAIN (fondo de garantía de inversiones), y regulados por la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores).

Utilizan bancos y aseguradoras de máximo prestigio como partners obligatorios para la custodia del dinero, las cuentas, y las inversiones de sus clientes, y una gran mayoría están auditados por grandes y serias compañías.

Tanto esfuerzo se debe a que hay público potencial de sus servicios que puede desconfiar (algo que en mercados más maduros como el Americano, no es tan palpable). Nosotros opinamos que los grandes y más potentes Robo Advisors son serios.

Otra posible duda que te puede surgir es la siguiente, ¿es segura la manera de operar de los Robo Advisors?

Veámoslo a continuación.

¿Dónde está el dinero que inviertes en un robo advisor?

Las gestoras Robo Advisor acostumbran a tener acuerdos con grandes instituciones financieras que actúan como custodios de las carteras y cash de los clientes. Ejemplos de estos bancos custodio, los tienes en el Banco Santander, BNP, Inversis, Sabadell, Caser, Ceca Bank y largo gran etcétera.

Quédate con esto. Los Robo Advisor no tienen activos de sus clientes en sus balances, ni son titulares de las cuentas. El titular eres tu. Ellos solo se encargan de invertir el dinero en nombre de sus clientes (son meros intermediarios).

Los activos se contratan y depositan en bancos altamente regulados por el Banco de España y la CNMV, y las cuentas se abren a nombre de los clientes.

¿Cuál es la seguridad informática de los robo advisors?

Los Roboadvisors tienen en plantilla y/o colaboran con ingenieros de software y seguridad. Confiamos que los datos están perfectamente cifrados y asegurados con sistemas de ciberseguridad.

Aunque todo es posible, apreciamos que el nivel de medidas de seguridad que adoptan estas compañías en relación a datos de sus clientes es extremadamente alto. Además, la mayoría utiliza múltiples centros de datos para asegurar la disponibilidad continua del sistema.

Si un centro de datos cae, el otro está disponible inmediatamente para asumir el control.

¿Está asegurado/garantizado tu dinero en un robo advisor?

Este es un tema más complejo. En España (y países de UE), se garantizan 100.000 euros por titular en cuenta corriente o depósito a plazo, pero esto no tiene nada que ver con el dinero invertido en fondos o ETF.

El Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) NUNCA cubrirá la inversión en productos que no estén en el pasivo de un banco, y los fondos de inversión (indexados o no) y los ETF, no están en el pasivo, y por lo tanto no están asegurados.

Hemos observado en algunas webs que opinan sobre Robo Advisors, que no acaban de explicar bien este tema, y pueden confundir a quien lea lo que explican.

Quédate con esto. Nadie va a garantizar tu inversión a través de un robo advisor o de cualquier otra entidad financiera, a no ser que hablemos de fondos o depósitos garantizados.

 

¿CUÁL ES EL MEJOR ROBO ADVISOR?

Los principales robo advisor que hoy ofrecen servicios de inversión en España son los siguientes (ordenados alfabéticamente): Accurantequant, Finizens, Finline, Fintup, InbestMe, Indexa Capital, Myinvestor, Openbank: invertimos por ti, Popcoin, Smart Money, y Zona Value.

Si quieres información completa de todos ellos, y gracias a ello seleccionar el mejor robo advisor para ti, lee el artículo en el que hacemos un “ranking comparativo de los mejores robo advisors en España”.

A continuación, y a modo de resumen, te explicamos los servicios de tres Robo Advisor independientes y dos pertenecientes a bancos, muy bien valorados por sus clientes, para que veas sus diferencias.

ROBO ADVISOR INDEXA CAPITAL

Fundada como Agencia de Valores independiente y regulada por la CNMV, Indexa Capital ofrece servicios de gestión automatizada de carteras de fondos y planes de pensiones indexados desde 2015.

En la actualidad lidera el sector español en cuanto a número de clientes y patrimonio bajo gestión, y destaca por su altísimo nivel de transparencia.

¿Qué servicios de asesoramiento y tipos de carteras ofrece Indexa Capital?

Indexa ofrece 30 carteras de fondos indexados a partir de una inversión inicial de 3.000€; 10 carteras de fondos indexados con sesgo ISR (socialmente responsables), y 10 Carteras de planes de pensiones indexados a partir de 1.500€.

Las carteras se adaptan a 10 perfiles de riesgo (desde los más conservadores a los arriesgados), y se diversifican globalmente en renta fija y renta variable, en mayor o menor porcentaje en función de cada perfil de riesgo.

Indexa Capital cobra muy bajas comisiones, que además reduce periódicamente a medida que crece el dinero que gestiona.

Y a lo anterior se suman Servicios Premium para clientes a partir de 500.000 €.; Gestión de SICAVs; Un fondo mixto internacional;  Marca blanca para otras entidades financieras; Un seguro de vida; Un plan de empleo para empresas; Y un plan de pensiones para autónomos con la posibilidad de desgrabarte hasta casi 6.000€ al año.

El proceso que siguen para invertir el dinero de sus clientes contempla diversos pasos: desde la creación de las carteras modelo; la definición del perfil inversor (cuenta con 10 perfiles de riesgo diferentes); hasta la supervisión y reajuste periódico de carteras. Ellos se encargan de todo, y como cliente delegas íntegramente la gestión.

¿Qué instrumentos utiliza el robo advisor Indexa Capital para invertir sus carteras?

Indexa Capital utiliza dos tipos de fondos de inversión, característicos de la gestión pasiva:

– Fondos indexados de bajo coste y máxima calidad para sus carteras globalmente diversificadas (principalmente de Vanguard, gestora americana líder a nivel mundial). Desde 2022, también ha incorporado fondos de Amundi e iShares en sus carteras de fondos socialmente responsables.

– ETFs (fondos cotizados) para las carteras de los planes de pensiones indexados. Los ETF que seleccionan también son de alta calidad y de gestoras líderes de gran prestigio internacional.

Destaca la positiva valoración y testimonios que cientos de clientes hacen de ellos.

Y cuando hemos comparado la rentabilidad de sus carteras con la de grandes fondos mixtos, perfilados, multiactivos y globales ofrecidos en España, obtenemos conclusiones sorprendentes. Lo puedes ver en la Guía Definitiva: Indexa Capital Opiniones, comparativo y valoración.

 

Actualmente, si te haces cliente utilizando ESTA invitación, te ahorras las comisiones de gestión durante 1 año, para los primeros 10.000€ de tu cartera de fondos.

 

ROBO ADVISOR MYINVESTOR

Propiedad 100% de Andbank España, el servicio roboadvisor de Myinvestor nació en 2017, acabó de completarse en 2022 con la compra de uno de los robo advisor independientes pioneros (Finanbest), y hoy está entre los mejor valorados en España.

La propuesta del robo advisor Myinvestor es sencilla de entender y muy completa. Propone cinco carteras de fondos indexados, y varios planes de pensiones indexados.

Las carteras de fondos están dirigidas a cinco perfiles de riesgo (desde el más conservador, al más arriesgado), y las invierten 100% en fondos indexados de las gestoras Vanguard e iShares.

Las reparten en fondos de renta fija y renta variable en función del riesgo de cada cartera, puedes empezar a invertir desde 150€. Hacen rebalanceos periódicos, y puedes establecer aportaciones fijas a partir de 150€. Y actualmente cobra las menores comisiones.

 

MIRA AQUÍ LA COMPOSICIÓN Y RENTABILIDADES DE SUS 5 CARTERAS

 

En cuanto a los planes indexados, Myinvestor cuenta con dos de renta variable, uno global y otro 100% sobre el índice americano S&P500.

¿Qué otros servicios de inversión ofrece Myinvestor?

Si prefieres montarte a tu propia cartera de fondos, y/o combinarla con una cartera gestionada robo advisor, la plataforma de Myinvestor te ofrece varias opciones:

Elegir entre los más de 150 fondos indexados que comercializa, gestionados por varias de las principales gestoras internacionales de prestigio; o bien seleccionar entre los más de 1.700 fondos de gestión activa, entre los que encontrarás muchos de los considerados como mejores en sus categorías.

Lee aquí todas las opiniones de myinvestor y sus servicios

 

CLIENTES DE UN ROBO ADVISOR

Llegados aquí, creemos interesante explicarte para qué tipo de inversores puede ser interesante utilizar un Robo Advisor.

Nosotros pensamos que el asesoramiento financiero automatizado es en general adecuado para cualquier tipo de perfil de riesgo, porque los Gestores Robotizados en España son capaces de perfilarte con detalle, y proponerte carteras de inversión coherentes con el riesgo que quieras/puedas asumir:

– Conservadoras y muy conservadoras: en las que la renta fija puede representar desde el 100% al 80%.

– Moderadas: donde la renta fija representa entre el 70% y 60% de la cartera.

– Equilibradas o medias (balanceadas): en las que la renta fija y variable pesan lo mismo.

– Decididas: la renta variable pesa entre un 60% y un 70%.

– Agresivas: en las que la Renta Variable puede moverse en rangos desde un 80% hasta un 100% del total.

Una vez te perfilan, su tecnología y herramientas de inversión les permiten diseñar carteras mixtas de fondos y planes perfectamente adaptadas cada perfil.

A pesar de que su modelo es «relativamente novedoso» en España, su propuesta encaja bien para inversores de «casi» cualquier edad (millennials en adelante…), de cualquier perfil de riesgo (desde los más cautos, a los más agresivos), de cualquier bolsillo (puedes empezar con 10€ en un plan de pensiones…), con experiencia invirtiendo en fondos de inversión, o sin ella pero con los conocimientos financieros adecuados.

¿Sabías que, actualmente existe una corriente en el mundo, un modo de entender la vida, cuyo grito de guerra es conseguir la Independencia (y/o libertad) Financiera lo antes posible?

Uno de los principios que siguen los que la buscan, es ahorrar el máximo e invertir a largo plazo y periódicamente. Quieren que un día futuro no muy lejano, el tamaño y rentabilidad de sus inversiones cubra sus gastos de vida, y ello les permita disfrutar de libertades que hoy no tienen (ej.: decidir cuándo, dónde y para quién trabajar; vivir donde quieran, etc.)

Pues bien, muchos y muchas de quienes comulgan con esta idea son clientes de robo advisors. ¿Sabes por qué? Por que gracias a sus bajas comisiones y modelo de inversión, trasladan la máxima rentabilidad posible al inversor (a diferencia de tantos otros que no lo hacen).

Si además, eres una persona que te sientes cómoda operando a través de internet, y prefieres que te asesoren porque no puedes dedicarle tiempo a gestionar tu propia cartera.

– No necesitas verle la cara a quien lo haga (ni llamarle por teléfono para marcar una visita presencial, cuando te pongas nervios@, de cara a que te calme), y tu planteamiento inversor/ahorrador es largoplacista (cuanto más mejor), y además aprecias la transparencia de quien gestiona tu dinero, y estás cansad@ de pagar altas comisiones por fondos de inversión y planes de pensiones mediocres.

Entonces, la propuesta de los Robo Advisor podría serte interesante.

Si por el contrario:

– Tienes poca o ninguna experiencia invirtiendo en fondos de inversión, te da miedo invertir a largo plazo y asumir los riesgos de mercado y pérdida de capital que conlleva.

– Te pondrás nervios@ ante caídas de mercados, y te olvidarás de todo lo que pensabas cuando empezaste a invertir.

– Cojeas moviéndote en internet, y prefieres sentarte delante de un comercial de un banco (aunque no te aporte soluciones óptimas ni mejores objetivamente).

Si te pasa lo anterior, mejor que primero dediques tu tiempo a formarte bien antes de probarlos. Y recuerda que también nos puedes utilizar a nosotros y preguntarnos todas tus dudas.

Como penúltimo punto, hemos preparado el que te explica qué paso a paso seguirás si decides invertir tu ahorro (o parte) a través de robo advisors.

¿Lo vemos?

 

¿CÓMO INVERTIR EN UN ROBO ADVISOR?

El proceso habitual que se sigue para invertir en carteras de fondos o planes de pensiones a través de robo advisors es el siguiente: elegir un robo advisor; hacer el test de perfil; asignación de cartera; apertura de cuenta; rebalanceo.

Recuerda que todo lo que te explicamos a continuación lo harás a través de su página web o app.

¿Cómo elegir un robo advisor?

Una vez hayas investigado, tendrás que decidir qué robo advisor (o combinación de éstos) te interesa más. Para ayudarte, hemos creado la siguiente tabla con aspectos que debes considerar al compararlos.

Tu decisión, además de por razones relacionadas con el mejor desempeño, también puede estar marcada por el importe que quieras destinar. Como guía, hemos creado esta otra tabla que puede serte orientativa (la basamos en robo advisor independientes muy bien valorados por sus clientes).

¿Cómo hacer el perfil inversor en un robo advisor?

Elegido uno o varios robo advisor, en todos empezarás definiendo tu perfil inversor. Para ello, deberás contestar unas preguntas incorporadas en un Test de Idoneidad.

Los Robo Advisors no son diferentes a otros asesores de inversiones, y este test también tienes que responderlo.

Te mostramos un ejemplo de Test de Perfil Inversor de un Robo Advisor. Observa que las preguntas van dirigidas a saber aspectos muy concretos como tu edad, formación, conocimientos financieros, experiencia inversora, patrimonio, tolerancia al riesgo…

Normalmente serán cuestionarios de entre 7 a 20 preguntas del estilo de las siguientes:

– Formación académica y si está o no relacionada con las finanzas.

– Tipo de productos financieros en los que has invertido durante los últimos años y cuántas veces.

– Porcentaje que representa el importe que vas a invertir sobre tu patrimonio total.

– Si prevés necesitar el dinero que inviertas en el próximo año, en los próximos 3, o en los próximos 5.

– Si tienes ingresos periódicos (cada mes, cada dos meses…).

– ¿Cuál es la estabilidad de tus ingresos? Si son, o no, constantes.

– Franja de ingresos en la que estás (de 0 a 10.000 euros, de 10.000 a 20.000 euros, etc.).

– Porcentaje de tus ingresos que puedes destinar a ahorrar.

Las preguntas sobre la tolerancia al riesgo o porcentaje de riesgo, acostumbran a ser bastante abiertas. ¿Cómo actuarías si tu cartera perdiera un 5%, o un 10%, o un 15%? ¿Cuánto estarías dispuesto a perder en 1 año, 3 años o 5 años?

Otras preguntas clásicas respecto al riesgo son, ¿cómo actuarías ante una caída de xx% de tu cartera? ¿Venderías todo, una parte, comprarías más?

Y junto a las anteriores, también te preguntan cuánto quieres ganar, y cual es el plazo de tu inversión.

¿Cómo te asigna una cartera un robo advisor?

Acabado el paso anterior, será cuando se te asignará una cartera adaptada a tu perfil, y cuando hayas transferido el dinero (paso d), el robo advisor distribuirá tu inversión en los diferentes fondos de tu cartera.

El proceso de inversión se automatiza con el objetivo de construir y mantener tu cartera lo más eficiente y diversificada posible.

Comprenderás ahora lo importante que es hacer el Test con la máxima diligencia, ya que serán tus respuestas las que harán que tu cartera sea la que realmente necesitas.

Por eso es fundamental tu sinceridad, sobre todo en lo referente a tu objetivo de rentabilidad esperada, plazo de la inversión, y tu tolerancia al riesgo.

¿Cómo abrir cuenta en un robo advisor y transferir el dinero (o fondos)?

En paralelo al punto anterior, y justo después, te tocará transferir el dinero o los fondos que tengas y quieras cambiar para abrir tu cuenta. El proceso será muy similar en todos:

Primero se te pedirá que abras una cuenta con el banco depositario con quien colaboren (todo online); y que emitas una transferencia (o traspases tus fondos de inversión o planes de pensiones de otras entidades).

A partir de ahí se te abrirá una cuenta corriente y una de valores (contrato del que “colgarán” los fondos y/o ETF’s), y se repartirá el dinero en los fondos de tu cartera.

Del dinero que transfieras, una pequeña parte (del 0,50% al 1%), se dejará en tu cuenta para que el robo advisor te cobre ahí las comisiones por su gestión.

¿Cómo rebalancea una cartera un robo advisor?

Una vez tengas el dinero invertido, sucederá un aspecto clave en los Robo Advisors, el seguimiento de la inversión y el rebalanceo de carteras. Para que lo veas mejor, te explicamos una historia, a ver si te suena.

Pides cita en un banco y te ves con un gestor de patrimonios de “carne y hueso”, con quien realizas los 3 primeros puntos e inviertes en un fondo o cartera de éstos.

Pasado un tiempo, tu inversión se ha quedado allí «olvidada» y tienes la sensación de que nadie realiza un seguimiento. Parece que al gestor solo le interesaba venderte el fondo, y después se ha olvidado de ti.

Pues bien, esto no pasa con los Robo Advisors. El propio sistema informático (y de ahí el nombre de automatizado), su algoritmo, realiza un constante seguimiento de tu inversión y de los pesos que cada posición tiene en tu cartera. La adaptará a cambios de mercado que afecten a tu perfil de riesgo, y a los que comuniques si consideras que tu perfil inversor ha cambiado.

Esta adaptación constante de tu cartera se llama rebalanceo. Partiendo de un objetivo y cartera modelo que tú has fijado, ésta se va modificando para mantener la distribución inicial, y con ello conseguir la rentabilidad esperada minimizando el riesgo.

Recordémoslo con un ejemplo similar al de antes. Supongamos que inicialmente tu cartera está distribuida 70% en fondos de renta fija, y 30% en fondos de renta variable.

Pasa el tiempo, las bolsas mundiales avanzan, y el peso de los fondos de renta variable pasa del 30% al 38%, y el de los de renta fija baja al 62%. Será entonces cuando el robo advisor automáticamente venderá fondos de renta variable y comprará de renta fija, para devolver la cartera a su reparto inicial.

A nuestro modo de ver, esta es otra de las buenas prácticas que nos aportan los roboadvisors. Una tecnología que automáticamente vigila nuestra cartera, y toma decisiones que ayudan a maximizar su crecimiento a largo plazo (minimizando riesgos).

Además, prácticamente todos los roboadvisor cuentan con un comité de inversiones que se encarga de supervisar la evolución de las carteras, incorporar cambios y nuevos productos.

¿Sabías que, una interesante forma de invertir en robo advisors es haciendo una aportación inicial a tu cartera, y marcar aportaciones periódicas constantes en el tiempo, adaptadas a tus posibilidades de ahorro? Con ello te evitas tomar decisiones sobre cuándo es mejor invertir, una estrategia que demuestra ser muy adecuada para el inversor privado con vocación de ahorro a largo plazo.

Llegados aquí, solo nos queda darte nuestras opiniones finales sobre los robo advisor.

 

ROBO ADVISORS OPINIONES

Sin ningún tipo de dudas los robo advisor han llegado a España para quedarse. Por eso, pensando en inversores que buscan y necesitan quien les ayude a gestionar activamente su ahorro, con la máxima transparencia, y mínimos costes, nos gusta la gestión y el servicio de inversiones que ofrecen los mejores Robo Advisors.

Pero claro, ni son aptos para todo el mundo, ni todos son igual de buenos, todo y que serán decenas de miles los inversores que los elegirán.

A continuación te resumimos por qué lo harán.

¿Por qué invertir en robo advisors?

– Porque te ofrecen un amplio abanico de soluciones de inversión bien definidas y segmentadas para todo tipo de perfiles de riesgo.

– Puedes probarlos a partir de importes pequeños, todo y que también son aptos para quienes tienen más capacidad de ahorro. Aun si empiezas con poco, tu dinero estará invertido en fondos de inversión de los mejores y más alta calidad.

– A diferencia de otros asesores digitales (y no digitales), las propuestas de los Robo Advisor son más sencillas y ágiles, y además tremendamente transparentes (en su mayoría).

– Se encargan de estar encima de las carteras y las vigilan (y rebalancean) periódicamente; además, las comisiones que pagas son las más bajas del sector del asesoramiento financiero español (lo que repercute en más rentabilidad).

– Y además, varios demuestran obtener bastante mejor rentabilidad a largo plazo (*) que muchos fondos de renta fija, mixtos, perfilados, globales, y también planes de pensiones, ofrecidos al inversor medio por los bancos.

– Todo ello a través de internet 24 horas – 365 días, con la máxima seguridad regulatoria, y sin necesidad de visitar una oficina bancaria.

A nosotros nos gustan, por eso hemos invertido en varios, también para conocerlos mejor, y en el blog te vamos contando la experiencia en distintos artículos de opinión.

(*) Rentabilidades pasadas no garantizan futuras.

 

Hasta aquí esta guía sobre los Robo Advisors en España.

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