La popularidad de los fondos indexados de Vanguard entre inversores particulares ha crecido notablemente en los últimos años.
¿Por qué?
Hay varias razones:
- Los fondos de gestión pasiva son cada vez más populares.
- Vanguard ofrece una amplia variedad de opciones.
- La calidad de sus productos es destacable.
En este artículo te contaremos todo lo esencial sobre Vanguard, exploraremos algunos de sus fondos indexados más populares y te explicaremos cómo puedes invertir en ellos si decides hacerlo.
Índice
¿QUIÉN ES VANGUARD?
Vanguard es una de las grandes gestoras de fondos del mundo. Fundada en EEUU en 1975 por John C. Bogle, a quien se le atribuye la creación del primer fondo indexado y uno de los inversores más destacados del siglo XX,
Vanguard se ha especializado en este tipo de fondos llamados de gestión pasiva desde sus inicios, y ha liderado esta filosofía de inversión desde entonces.
La empresa tiene un alcance global, con operaciones en Estados Unidos, Europa, Asia y Australia.
Aunque su sede está en Malvern, Pennsylvania, también tiene oficinas en ciudades como Londres, Ámsterdam, Hong Kong y Tokio, lo que le permite gestionar activos en todo el mundo y atender a clientes de múltiples mercados.
En el siguiente vídeo, la gente de Vanguard nos explica cuáles son los principios para invertir con éxito.
Algunos datos interesantes sobre Vanguard que es bueno que conozcas:
- Es una de las gestoras más grandes del mundo, compitiendo con BlackRock por el primer puesto en cuanto a patrimonio gestionado. También es de las más respetadas en la industria, y sus fondos indexados están entre los mejor valorados.
- ¿Sabías que Vanguard pertenece a sus propios inversores? Es decir, no tiene los mismos intereses que otras gestoras enfocadas en maximizar beneficios. Aquí, los intereses de la empresa son los mismos que los de quienes invierten en sus fondos.
- Gracias a esa estructura única, no tiene incentivos para cobrar comisiones elevadas. Su filosofía es mantener los costes bajos, especialmente en los fondos indexados, lo que se traduce en un ahorro importante y mayor rentabilidad para ti.
- Varios de sus fondos indexados y ETFs están considerados pilares de la gestión pasiva, la que tiene como misión replicar con la máxima fiabilidad índices de bolsa y renta fija mundiales.
¿Qué fondos indexados tiene Vanguard?
Vanguard ofrece una amplia gama de fondos indexados que invierten en gran variedad de tipos de activos y regiones del mundo.
Las categorías más utilizadas son las siguientes:
- Renta fija global
- Renta fija europea
- Renta fija americana
- Renta fija privada
- Renta fija emergentes
- Renta variable global
- Renta variable europea
- Renta variable americana
- Renta variable emergentes
- Renta variable pequeñas empresas
A continuación te explicamos qué es cada categoría, y te ponemos ejemplos de fondos.
FONDOS INDEXADOS VANGUARD DE RENTA FIJA GLOBAL
Son fondos que toman como referencia índices globales de renta fija. Debido a su amplitud geográfica, estos índices suelen estar compuestos por una gran cantidad de bonos.
Vanguard Global Bond Index Eur Hedged
- Fondo indexado que replica el índice Bloomberg Global Aggregate Float Adjusted and Scaled Index.
- Tiene un patrimonio de más de 21.000 millones de dólares.
- Sus comisiones totales son del 0,15% anual.
- La calificación Morningstar es 3 estrellas.
- Invierte en unos 14.000 bonos globales.
Se trata de uno de los fondos estrella de Vanguard, que replica un índice compuesto, a su vez, por más de 23 mil bonos de todo el mundo.
Vanguard Global Short-Term Bond Index
- Fondo indexado que replica el índice Bloomberg Global Aggregate Ex US MBS 1-5 Year Float Adjusted and Scaled.
- Acumula un patrimonio de más de 5.000 millones de dólares.
- Su ratio de comisiones totales es del 0,15% anual.
- Tiene 4 estrellas Morningstar.
Es muy similar al anterior, pero en este caso, toma como referencia a un índice de bonos emitidos por gobiernos y empresas, con vencimientos entre 1 y 5 años. Aunque se trata de un fondo global tiene una fuerte exposición a Estados Unidos.
Fondos indexados Vanguard de Renta fija Europa
Estos fondos replican el comportamiento de índices de bonos emitidos en Europa. Invierten en bonos de gobiernos y de empresas, proporcionando amplia diversificación y exposición al mercado de renta fija europeo.
Vanguard Euro Government Bond Index Fund
- Fondo indexado que replica el índice Bloomberg Euro Government Float Adjusted Bond Index.
- Tiene un patrimonio de más de 7.000 millones de euros.
- Sus comisiones totales son del 0,12% anual.
- Tiene una calificación de 4 estrellas Morningstar.
- Invierte en renta fija emitida por gobiernos de países de la eurozona, en euros y con un vencimiento superior al año.
En la siguiente imagen ves las características principales, tanto del fondo como del índice.
Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index
- Fondo indexado que replica el índice Bloomberg Global Inflation-Linked: Eurozone – Euro CPI Index.
- Acumula un patrimonio de más de 1.400 millones de euros.
- Sus comisiones totales son del 0,12% anual.
- Tiene una calificación de 4 estrellas Morningstar.
Este fondo sigue a un índice de bonos gubernamentales europeos vinculados a la inflación. Únicamente mantiene 33 bonos en cartera, los mismos que tiene el índice.
Este tipo de fondos aportan cobertura contra las subidas de la inflación, y como ves en la imagen, tiene una puntuación de 3 sobre 7 en la escala de riesgo.
FONDOS INDEXADOS VANGUARD DE RENTA FIJA AMERICANA
Cambiamos de zona geográfica y nos vamos a renta fija de Estados Unidos. Aunque la mayoría de los fondos que ofrece Vanguard son en USD, hemos preferido mostrarte la clase en EUROS y, a ser posible, con cobertura del tipo de cambio. (*)
(*) Un fondo «hedged» busca proteger al inversor de las variaciones en los tipos de cambio, lo que puede reducir la volatilidad de las inversiones internacionales.
Vanguard US Government Bond Index EUR Hedged
- Fondo indexado que replica el índice Bloomberg US Government Float Adjusted Bond.
- Acumula un patrimonio de más de 8.000 millones de dólares.
- Su ratio de comisiones totales se sitúa en el 0,12% anual.
- La versión en USD tiene 4 estrellas Morningstar.
El índice que replica este fondo está compuesto por bonos emitidos por el gobierno de los Estados Unidos y agencias gubernamentales, con vencimiento superior a un año.
En la imagen tienes los datos fundamentales del fondo y el índice que toma como referencia: número de bonos, calidad crediticia media, vencimiento, etc.
Vanguard US Treasury Inflation-Protected Securities Index EUR Hedged
- Fondo indexado que replica el Bloomberg US Government Inflation-Linked Bond 1-10 Year.
- Acumula un patrimonio de más de 1.400 millones de dólares.
- Sus comisiones totales son del 0,09% anual.
- La versión en USD tiene 5 estrellas Morningstar.
Este fondo también sigue a un índice de bonos protegidos contra la inflación, pero en este caso emitidos por el Tesoro de los Estados Unidos y con vencimiento entre 1 y 10 años.
Lo curioso es que tiene un ratio de Gastos Totales (TER) todavía más reducido que los vistos hasta el momento. En la imagen ves que sólo tiene 39 bonos en cartera y que su puntuación de riesgo es de 2 sobre 7.
FONDOS INDEXADOS VANGUARD DE RENTA FIJA CORPORATIVA
Exceptuando la categoría de fondos de Renta Fija Global, el resto de los fondos que hemos visto replicaban índices de bonos emitidos por entidades públicas (Gobiernos). Es el momento de cambiar de tipo de emisor y ver los vehículos que puedes utilizar para invertir en renta fija corporativa; con un plus de riesgo, pero también mayor rentabilidad potencial.
Vanguard Euro Investment Grade Bond Index
- Fondo indexado que replica el Bloomberg EUR Non-Government Float Adjusted Bond Index.
- Acumula un patrimonio de más de 2.000 millones de euros.
- Sus comisiones totales son del 0,12% anual.
- Tiene 2 estrellas Morningstar.
El índice de referencia de este fondo está compuesto por títulos con grado de inversión (con calificación crediticia superior a BBB-), emitidos en la eurozona, en euros y con vencimiento superior a un año. El índice tiene más de 5.000 bonos, mientras que el fondo invierte en una muestra de 3 mil. Puedes ver todas las características en la imagen siguiente:
Vanguard US Investment Grade Credit Index Fund H
- Fondo indexado que replica el índice Bloomberg Global Aggregate USD Credit Float Adjusted Bond Index.
- Acumula un patrimonio de más de 1.500 millones de dólares.
- Sus comisiones totales son del 0,08% anual.
- Tiene 4 estrellas Morningstar.
Este fondo sigue a un índice de bonos corporativos emitidos en Estados Unidos (también con grado de inversión (*) y con vencimiento superior a un año). También se trata de un índice amplio, compuesto por más de 13.700 bonos, todo y que el fondo toma una muestra de unos 8.000.
(*) El término «grado de inversión» se refiere a la calificación crediticia que reciben los bonos emitidos por gobiernos o empresas, indicando que son considerados de bajo riesgo de impago.
FONDOS INDEXADOS VANGUARD DE RENTA FIJA EMERGENTES
Cerramos las categorías de renta fija con un fondo que invierte en bonos emitidos por gobiernos de países emergentes. Hablamos de una categoría que aporta un extra de diversificación y rentabilidad, y que tiene mayor riesgo que las anteriores.
Vanguard Emerging Markets Bond Fund Investor EUR Hedged
- Fondo indexado que replica el índice JP Morgan EMBI Global Diversified Index.
- Acumula un patrimonio de más de 1.700 millones de dólares.
- Sus comisiones totales son del 0,61% anual.
- Tiene una calificación de 4 estrellas Morningstar.
Este fondo toma como referencia un índice de JP Morgan que está compuesto por más de 900 bonos de diferentes vencimientos, rentabilidad y calidad crediticia, y que por lo menos el 80% son de emisores vinculados a los países emergentes.
Actualmente tiene 419 bonos en cartera y su riesgo es de 3 sobre 7. La calidad media de sus activos es BB+, lo que indica son consideración de mayor riesgo.
FONDOS INDEXADOS VANGUARD DE RENTA VARIABLE GLOBAL
Entramos en las categorías de renta variable. Al igual que sucedía en la renta fija, Vanguard dispone de fondos indexados a acciones de todo el mundo. Te mostramos dos categorías de las más representativas.
Vanguard Global Stock Index Fund Eur
- Fondo indexado que replica el MSCI World
- Su patrimonio es de más de 19 mil millones de dólares.
- Sus comisiones totales son del 0,18% anual.
- No tiene calificación Morningstar.
Se trata de un fondo de los más insignes de Vanguard (sólo tienes que ver su patrimonio). El índice de referencia está compuesto por más de 1.400 acciones de grandes empresas pertenecientes a 23 países desarrollados.
Vanguard ESG Developed World All Cap Equity Index EUR
- Fondo indexado que replica el índice FTSE Developed All Cap Choice.
- Acumula un patrimonio de más de 5.700 millones de dólares
- Sus comisiones totales son del 0,20% anual.
- El rating Morningstar es de 4 estrellas.
También se trata de un fondo global. El índice está integrado por acciones de empresas de alta, mediana y pequeña capitalización de países desarrollados. Excluye a empresas de energía no renovable, entretenimiento para adultos, tabaco, alcohol, armas y todas aquellas que tengan un negocio controvertido.
En total, son más de 4.700 los valores que componen este índice que promueve los criterios medioambientales, sociales y de buen gobierno corporativo (ESG). El fondo toma una muestra de unos 4.300.
Puedes ver su distribución geográfica de su cartera en la imagen siguiente.
FONDOS INDEXADOS VANGUARD DE RENTA VARIABLE EUROPA
Dejamos la renta variable global para concentrarnos en el Viejo Continente con vehículos de inversión que también resultan interesantes, tanto para invertir individualmente como para incorporarlos a una cartera de fondos indexados.
Vanguard European Stock Index
- Fondo indexado que replica el MSCI Europe
- Acumula un patrimonio de más de 4.000 millones de euros.
- Sus comisiones totales son del 0,12% anual.
- Tiene 4 estrellas Morningstar.
El índice que toma de referencia está compuesto por más de 400 acciones de empresas grandes y medianas con sede en 15 países europeos. Los principales son Reino Unido, Francia, Suiza, Alemania y Holanda.
En la siguiente imagen ves que los servicios financieros, los cuidados de la salud y las compañías industriales son los sectores más destacados.
Vanguard ESG Developed Europe Index EUR
- Fondo indexado que replica el índice FTSE Developed Europe Choice.
- Su patrimonio es de más de 500 millones de euros.
- Sus comisiones totales se sitúan en el 0,14% anual.
- Tiene 4 estrellas Morningstar.
Este fondo replica a un índice de acciones de empresas de mediana y gran capitalización ubicadas en países desarrollados de Europa. Sin embargo, se trata de un índice ESG, es decir, se excluyen aquellas con modelos de negocio que no se ajusten a los criterios medioambientales, sociales y de buen gobierno corporativo.
Entre los sectores con mayor representación, destacan los cuidados de la salud y los servicios financieros (ver imagen).
FONDOS INDEXADOS VANGUARD DE RENTA VARIABLE ESTADOS UNIDADOS
Vanguard tiene un fondo indexado a la bolsa de Estados Unidos. Se trata de otro de los más ilustres de esta gestora y uno de los más célebres entre los inversores.
Vanguard US 500 Stock Index
- Fondo indexado que replica el índice de bolsa americana S&P 500
- Acumula un patrimonio de más de 13.000 millones de dólares
- Sus comisiones totales son del 0,10% anual.
- La calificación Morningstar es de 4 estrellas.
Se trata de un fondo que sigue el comportamiento de las 500 empresas más grandes de los Estados Unidos (en realidad son 503). El fondo invierte en todas las empresas del índice.
En la imagen ves cómo está distribuido por sectores, destacando las tecnologías de información.
FONDOS INDEXADOS VANGUARD DE RENTA VARIABLE MERCADOS EMERGENTES
Los fondos que siguen índices de acciones con sede en los países emergentes proporcionan, además de una mayor diversificación geográfica, la posibilidad de participar en el crecimiento de mercados en vías de desarrollo.
Vanguard Emerging Markets Stock Index
- Fondo indexado que replica el índice MSCI de Mercados Emergentes.
- Acumula un patrimonio superior a 13.000 millones de dólares.
- Sus comisiones totales son del 0,23% anual.
- Tiene 3 estrellas Morningstar.
Se trata de un fondo que sigue el comportamiento de uno de los índices más amplios; compuesto por más de 1.300 acciones de empresas grandes y pequeñas de hasta 24 países emergentes. El fondo invierte en todos los valores del índice.
¿Y qué países son estos? En la imagen siguiente ves la distribución geográfica de la cartera para que te hagas una idea.
Vanguard ESG Emerging Markets All Cap Equity Index EUR
- Fondo indexado que replica el FTSE Emerging All Cap Choice Index.
- Su patrimonio supera los 850 millones de dólares.
- Sus comisiones totales son del 0,25% anual.
- Tiene 4 estrellas Morningstar.
Este fondo también sigue un índice de empresas ubicadas mercados emergentes, de cualquier capitalización, pero con un filtro ESG. Es decir, excluye aquellas cuyo modelo de negocio esté basado en vicio, energías no renovables (basadas en los combustibles fósiles), armas, etc.
En la imagen siguiente ves los principales sectores en los que invierte.
FONDOS INDEXADOS VANGUARD DE RENTA VARIABLE SMALL CAPS
Cerramos la exposición de los fondos indexados de Vanguard con la categoría de renta variable Small Caps (pequeña capitalización bursátil). Lo interesante de estas acciones es su capacidad de crecimiento, pero también tienen un mayor riesgo y menor liquidez. Además, los fondos de Small Caps son útiles para diversificar, no sólo a nivel geográfico, sino por tipo de activos.
Vanguard Global Small-Cap Index
- Fondo indexado que replica el índice MSCI World Small Cap Index.
- Su patrimonio es de más de 4.700 millones de dólares.
- Sus comisiones son del 0,30% anual.
- Tiene 4 estrellas Morningstar.
También se trata de un fondo global, pero el índice de referencia sólo invierte en acciones empresas de pequeña capitalización. Ahora bien, abarca más de 4.000 valores de 23 países desarrollados. El fondo invierte en todas las acciones.
¿CUÁLES SON LAS VENTAJAS DE LOS FONDOS INDEXADOS VANGUARD?
Son muchas las ventajas que ofrecen los fondos indexados de Vanguard. Las cuatro principales son: diversificación global, bajas comisiones, alta calidad, simplicidad y transparencia.
Diversificación global
Vanguard dispone un amplio catálogo. Puedes crear una cesta global, que abarque la mayor cantidad de zonas geográficas y tipologías de activos para ofrecer una completa diversificación.
Bajas comisiones – mayor rentabilidad
Los productos gestión pasiva el trabajo del gestor es mínimo, por lo que esto se traduce en menores comisiones y gastos, pues las carteras tienen muchos menos movimientos. A esto hay que sumarle la política de bajo coste de Vanguard. Todos estos factores hacen posible que el coste medio de los fondos oscile entre el 0,07% y el 0,10%, lo cual se traduce en mayor potencial de rentabilidad.
Alta calidad
Al ser especialista en gestión pasiva, Vanguard crea y administra fondos de la mejor calidad (utiliza índices diversificados, tiene bien definidas las políticas, los tranking error son muy bajos, etc.). La mayor parte de sus productos tienen 4 o más estrellas Morningstar. Esta calificación demuestra que la relación entre rentabilidad, riesgo y comisiones es de las mejores.
(*) El tracking error es una medida que indica la desviación entre el rendimiento de un fondo y el de su índice de referencia. Un tracking error bajo significa que el fondo sigue muy de cerca al índice (lo cual es un síntoma de calidad), mientras que un tracking error alto indica que hay más diferencia entre ambas rentabilidades.
Simplicidad y transparencia
La transparencia es total en cuanto a conocer la composición de las carteras, objetivos de inversión y rotación de los activos. Su funcionamiento es simple; replicar el comportamiento de índices. No hay lugar para que el gestor realice maniobras extrañas. Las comisiones también son claras, puesto que el gestor apenas realiza movimientos de cartera.
¿COMO INVERTIR EN FONDOS INDEXADOS VANGUARD?
Si quieres invertir en fondos indexados de Vanguard en España, las dos mejores opciones para nosotros actualmente son:
- hacerte cliente de Indexa Capital y Finizens (dos de los roboadvisor mejor valorados por sus clientes),
- o hacerlo directamente por tu cuenta utilizando la plataforma de Myinvestor.
Veamos cada opción.
Con los mejores roboadvisor
Si lo haces utilizado los servicios de un roboadvisor de calidad como Finizens o Indexa Capital, ellos se encargan de todo:
- Una vez conocen tu perfil de riesgo,
- te proponen una cartera de fondos indexados de Vanguard de la más alta calidad y bajo coste,
- adaptada 100% al riesgo que estás dispuest@ a asumir,
- y al tamaño de tu cartera de inversión.
Ellos se encargan de analizar los fondos, elegir la mejor combinación, vigilarlos y cambiarlos cuando lo consideran oportuno. Además, como que mueven grandes cantidades de dinero al sumar todo el dinero de sus clientes, pueden invertir en fondos Vanguard Institucionales, que exigen millones de USD para empezar, y cobran comisiones mucho más reducidas.
En este enlace puedes ver los fondos indexados de Vanguard que utiliza Indexa Capital, y en este otro los que utiliza Finizens.
Por tu cuenta
Si prefieres invertir por tu cuenta porque tienes el conocimiento suficiente para montarte una cartera de fondos indexados a medida, nosotros te proponemos que utilices los servicios de Myinvestor, pues en la actualidad es la entidad en España que más número de fondos Vanguard ofrece a sus clientes, que menores comisiones cobra, y que además, no exige mínimos altos como sucede en otras entidades.
¿QUÉ OPINAMOS DE LOS FONDOS INDEXADOS VANGUARD?
Si estás pensando en invertir a largo plazo y con una estrategia sencilla a la par que efectiva, utilizar los productos de Vanguard es una excelente opción a considerar.
Sus fondos indexados no solo son conocidos por su calidad, sino también por los bajos costes que permiten maximizar tu rentabilidad. Además, con tantas opciones disponibles, es fácil encontrar el que se ajuste a lo que buscas, ya sea diversificación global o un enfoque más específico.
Si te interesa una inversión sólida y transparente, Vanguard es una alternativa que definitivamente deberías explorar.
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