Tanto si eres cliente de BBVA fondos como si aún no lo eres, lo que viene te interesa.

Hemos preparado un completo ejercicio en el que diseñamos la mejor cartera de fondos de inversión BBVA para cada perfil inversor…

BBVA FONDOS 2018 – MEJORES FONDOS PARA CADA PERFIL INVERSOR.

 

Para nosotros, hablar de una mejor cartera de fondos, es hacerlo de aquella que:




  • se adapta a cada perfil de riesgo;
  • incorporando la mejor combinación de fondos BBVA;
  • y con ello espera obtener la mejor rentabilidad.

Lo que estás a punto de leer es un completo estudio que pensamos puede ayudarte mucho, sobre todo si ya eres cliente de BBVA.

Si no lo eres, leerlo también te será muy práctico.

Aprenderás invertir mejor en fondos de inversión, sean de la gestora que sean, y a entender la importancia de crear carteras de fondos bien balanceadas y adaptadas a tu perfil.

Una de las claves para invertir con las menores sorpresas.

¿Te animas a verlas?

1) Cartera de fondos BBVA para 2018

El resumen de lo que hemos hecho es el siguiente:

1. Partimos del concepto desarrollado en nuestras carteras de fondos tipo , y en las que definimos cuatro perfiles de riesgo;
2. Para construir las 4 carteras tipo, hemos integrado los cuatro perfiles (conservador, moderado, dinámico y agresivo) con varios de los mejores fondos del BBVA.
3. Construidas las carteras de fondos, hemos estimado las rentabilidades que cada una podría obtener manteniendo un riesgo bajo.

¿Cómo hemos valorado la rentabilidad y el riesgo de cada cartera de fondos?

Para valorar la expectativa de rentabilidad de cada cartera, hemos utilizado la obtenida en 2017 por los fondos seleccionados, incorporando además dos estimaciones clave:

  • En 2018 esperamos más de la Renta Variable que el año pasado, por lo que en la rentabilidad hipotética obtenida aplicamos un cierto principio de prudencia.
  • La Renta Fija seguirá una senda muy similar a la del año 2017; Europa muy estancada en emisiones y Estados Unidos algo más animado.

riesgo fondos de inversion bbva

 

Para el cálculo del riesgo hemos escogido la Normativa del año 2013 de la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores), por la que el riesgo de los fondos de inversión se valora en una escala del 1 al 7; siendo el 1 el menor riesgo y el 7 el máximo.

Si te parece, entremos sin más preámbulo a ver las cuatro carteras de mejores fondos del BBVA.


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Uno de ellos es Popcoin, interesante iniciativa de Bankinter que está despuntando en el mercado español.


 

→ Mejores fondos inversión BBVA: cartera conservadora

Para empezar, repasemos de una manera rápida las principales características del perfil conservador:

– Mantendrá como máximo un 10% de Renta Variable.
– La Renta Variable podrá ser global, no limitándonos a una zona geográfica concreta.
– El porcentaje de Renta Fija podrá ser global no limitándonos a un rating concreto.
– El perfil tendrá un carácter totalmente defensivo.
– Se buscará diversificación de estilos de inversión tanto en la parte de Renta Fija como en la de Renta variable.
– Se buscará el máximo control del riesgo y la volatilidad.
– Se buscará preservar el capital como objetivo prioritario.
– No incorporaremos fondos en divisa no euro.

A partir de lo anterior, la cartera conservadora de fondos BBVA que hemos diseñado es la siguiente:

cartera fondos bbva conservadora• EXPECTATIVA DE RENTABILIDAD ANUAL: 2.08%
• NIVEL DE RIESGO: 3,4 SOBRE 7

 

¿Cómo hemos construido la cartera conservadora de fondos del BBVA?

Debido a la inestabilidad de la Renta Fija y, ante todo la europea, hemos utilizado el fondo perfilado Quality Inversión conservadora FI como comodín.

La única manera de sacarle un poco de rentabilidad a la renta fija, sin tener “dudas” del emisor, es haciéndolo con el plazo.

Para eso hemos utilizado los fondos de inversión BBVA Bonos España Largo Plazo, Bonos 2024 y Bonos corporativos Largo Plazo (fondos de renta fija de los que te hablamos aquí)

fondos bbva recomendadosEs muy importante que sepas el peligro que hoy conlleva tener en la cartera fondos en Renta Fija a largo plazo.

Una subida del tipo de interés destruiría cualquier tipo de rentabilidad, incluso entrarías en rendimiento negativo….es decir….pérdidas.

Hoy por hoy podemos utilizarlos, pero debes ser ágil ante cualquier noticia de Draghi, del Banco Central Europeo, sobre los tipos de interés.

Para completar la parte más conservadora de esta cartera hemos utilizado el fondo de gestión alternativa BBVA Bonos Valor Relativo, ya que nos gusta su estrategia (Hedge) de comprar y vender aprovechando pequeñas diferencias de precios.

También invertimos un 30% en el fondo Quality Inversión Conservadora.

Ya te hemos hablado aquí de esta gama de fondos Quality del BBVA. Nos gustan y tenemos que aprovecharlos.

En este caso, el Inversión conservadora está manteniendo en cartera fondos internacionales de Renta Fija que nos apetece mucho incorporar, como son:

  • el fondo BlackRock Euro Short Duration Bond,
  • y el fondo Morgan Stanley IF – Short Maturity Euro Bon.

El Fondo Quality Inversión Conservadora nos está aportando un 3,78% a la cartera, por lo que es una rentabilidad nada despreciable.

La parte, mínima en este caso, de renta variable la posicionamos por igual en Europa y en Estados Unidos. Para ello utilizamos los fondos BBVA Bolsa Euro y BBVA Bolsa USA.

  1. El primero nos aporta a la cartera una rentabilidad en lo que va de año del 1,87% y una anual del 12,03%.
  2. El segundo, BBVA Bolsa USA nos está dejando en lo que va de año un 2,19% y su rentabilidad anual es de un 7,42%

Con todo lo anterior hemos conseguido una cartera de fondos que nos puede dar una rentabilidad del 2,07%, asumiendo un riesgo de 3,4 en una escala del 1 al 7.

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→ Fondos BBVA para una cartera moderada

Volvemos a refrescarte las características del perfil moderado:

– Mantendrá como máximo un 40% invertido en Renta Variable.
– La Renta Variable podrá ser global, no limitándonos a una zona geográfica concreta.
– El porcentaje de Renta Fija podrá ser global no limitándonos a un rating concreto.
– El perfil buscará crecer superando levemente la inflación.
– Se buscará diversificación de estilos de inversión tanto en la parte de Renta Fija como en la de Renta variable.
– Se buscará el máximo control del riesgo y la volatilidad.
– Admitirá una exposición intermedia al riesgo, con oscilaciones a corto plazo.
– Tendrá un horizonte temporal de medio plazo.
– No incorporaremos fondos en divisa no euro.

Y respetando todo lo anterior, hemos confeccionado la siguiente cartera de fondos BBVA moderada:

cartera fondos bbva moderada• EXPECTATIVA DE RENTABILIDAD ANUAL: 3.84%
• NIVEL DE RIESGO: 4 SOBRE 7

 

Algo salta a la vista descaradamente….

Nos apoyamos más en la gama Quality y seguimos confiando en Europa y Estados Unidos en Renta Variable, pero empezamos a marcar nuestra preferencia por el continente europeo.

Vamos a analizar la cartera con más profundidad:

En Renta fija hemos reducido Europa y hemos ampliado la Renta Fija Global, pasando del 10% al 20% en el BBVA Bonos Corporativos a Largo.

Este fondo está cogiendo “riesgo” a través de emisiones de bonos de bancos europeos lo que nos gusta bastante.

Te preguntarás, ¿por qué queremos bancos europeos en nuestra cartera?…Pues es muy sencillo:

  • Europa está creciendo. Cuando una empresa crece, necesita invertir. ¿dónde va a pedir dinero?…….. al banco. Por lo que el banco gana dinero si crecen las empresas.
  • Si las empresas europeas crecen, quiere decir que contratan a más gente.

¿Adivinas que hacemos todos cuando tenemos trabajo?……Nos cambiamos el coche, la moto, la lavadora, el lavavajillas…….y eso acostumbramos a hacerlo “en cómodos plazos”…que son más créditos para los bancos.

Por lo que si sube el empleo y el consumo, los bancos ganan más.

El tipo de interés oficial del dinero es 0%, pero esto no durará eternamente. Esperamos que en 2019 empiecen a haber signos de subida de tipos por lo que los bancos….volverán a ganar más!!

¿Entiendes ahora que nos guste estar en bancos europeos?

En el apartado más conservador de la cartera incluimos el Quality inversión moderada y el Quality Mejores Ideas (apuesta muy personal de nuestro equipo).

Estos dos Quality nos diversifican el riesgo de la parte de Renta Fija, y nos aportan rentabilidades muy interesantes.

  1. El Quality Inversión Moderada nos está dando una rentabilidad anual del 8,18% y en lo que va de año del 1,9%.
  2. El fondo Quality Mejores Ideas nos aporta anualmente un 8,44% y en lo que va de año lleva acumulado un 1,25%. De este fondo nos gusta su posicionamiento en tecnología, finanzas, consumo y salud.

Por el lado de la renta variable seguimos apostando por Europa y Estados Unidos, pero incorporamos un nuevo fondo europeo: BBVA Bolsa Índice Euro

El BBVA Bolsa Índice Euro es técnicamente un fondo de gestión pasiva (el gestor solo replica al índice –Eurostoxx 50-), pero lo machaca siempre!!….

Es por eso por lo que nos gusta.

Creemos en que Europa seguirá creciendo, por tanto lo harán las empresas del Eurostoxx50 (las 50 más grandes de Europa) y, como este fondo siempre gana más que el índice, estamos encantados de invertir ahí un 5%.

¿Qué hemos conseguido con esta distribución?…..

Optar a una rentabilidad de un 3,84%, asumiendo un riesgo de 4 sobre una escala del 1 al 7.

→ Cartera de fondos BBVA para un perfil dinámico

Repasemos brevemente el perfil Dinámico:

– Mantendrá como máximo un 70% invertido en Renta Variable.
– La Renta Variable podrá ser global, no limitándonos a una zona geográfica concreta.
– El porcentaje de Renta Fija podrá ser global no limitándonos a un rating concreto.
– El perfil buscará crecer superando claramente la evolución de la inflación.
– Se buscará diversificación de estilos de inversión tanto en la parte de Renta Fija como en la de Renta variable.
– Se buscará el máximo control del riesgo y la volatilidad.
– Admitirá una exposición al riesgo, con oscilaciones a corto y medio plazo.
– Tendrá un horizonte temporal de medio-largo plazo.
– No incorporaremos fondos en divisa no euro.

Aquí ya estamos entrando en carteras con más riesgo y, por tanto, más rentabilidad estimada.

La cartera de fondos BBVA dinámica la hemos diseñado así:

cartera fondos bbva dinamica• EXPECTATIVA DE RENTABILIDAD ANUAL: 9,23%
• NIVEL DE RIESGO: 4,9 SOBRE 7

 

Como puedes observar, aquí ya hacemos “de las nuestras” y nos metemos de cabeza en Emergentes y en Japón por el lado de la Renta Variable y, por el lado de la Renta Fija, incorporamos un nuevo fondo: BBVA Solidaridad FI.

El fondo de inversión BBVA Solidaridad ha generado el siguiente historial de rentabilidad:

mejor fondo de inversion BBVA Solidaridad

 

Con una cartera posicionada principalmente en:

fondos bbva recomendados solidaridad

 

Por tanto, todo son Gobiernos de la Unión Europea a plazo máximo (duración) de 4 años. Nos da mucha tranquilidad estar en este fondo con un 10% de nuestra cartera.

Seguimos estando muy positivos en los Quality. Hemos incorporado el Inversión Decidida y le hemos asignado un 20% del peso de la cartera.

¿Por qué? ……. Pues porque nos aporta un 12,25% de rentabilidad anual y un 2,63% en lo que va de año, y sobre todo, porque lo hace con un riesgo controladísimo.

En Renta Variable incorporamos al espectacular BBVA Bolsa Índice USA (Cubierto)….

Un fondazo que nos aporta anualmente un 21,59%, y un espectacular 5,37% en lo que va de año, gracias a la cobertura de la divisa (invierte en dólares, pero no tenemos riesgo a las variaciones del tipo de cambio)

También invertimos en el BBVA Bolsa Emergentes MF, un fondo de fondos que tiene posiciones en las mejores “gestoras” inversoras en estos países: Schroder, Invesco y Fidelity.

Fíjate en las principales posiciones de este fondo:

fondos bbva recomendados

 

⇒ El año pasado gano un 14,39%. Una rentabilidad a tener muy en cuenta.

También apostamos por Japón. Ya te hablamos de nuestras perspectivas sobre su economía en este otro artículo.

Hemos decidido entrar con un 5% apostando por el 20,64% que consiguió el año pasado el fondo BBVA Bolsa Japón Cubierto,  y porque creemos que este año 2018 Japón puede hacerlo muy bien.

Todo lo anterior no tiene ningún valor si no te damos datos…..pues ahí van:

Esperamos de esta cartera una rentabilidad anual del 9,23% asumiendo un riesgo de 4,9 en una escala del 1 al 7.

Fondos BBVA para una cartera de perfil agresivo

Si te parece, empecemos repasando por encima las características que tiene el perfil inversor agresivo:

– Mantendrá como mínimo un 70% invertido en Renta Variable.
– La Renta Variable podrá ser global, no limitándonos a una zona geográfica concreta.
– El porcentaje de Renta Fija podrá ser global no limitándonos a un rating concreto.
– El perfil buscará un fuerte crecimiento a largo plazo.
– Se buscará diversificación de estilos de inversión tanto en la parte de Renta Fija como en la de Renta variable.
– Se buscará el máximo control del riesgo y la volatilidad.
– Admitirá una exposición al riesgo, con oscilaciones a corto y medio plazo.
– Tendrá un horizonte temporal de largo plazo.
– No incorporaremos fondos en divisa no euro.

Lo que hemos diseñado con los requisitos anteriores es la siguiente cartera agresiva de fondos del BBVA:

cartera fondos bbva agresiva • EXPECTATIVA DE RENTABILIDAD ANUAL: 11,64%
• NIVEL DE RIESGO: 5,35 SOBRE 7

 

¿Qué modificamos respecto a las anteriores?…Básicamente dos cosas.

  1. Toda la parte de Renta fija de la cartera queda absorbida por los fondos de la gama Quality
  2. Incorporamos a China en nuestra apuesta por emergentes.

La renta fija, que en esta cartera es muy marginal, consideramos que queda muy bien cubierta con los fondos perfilados.

En Renta Variable hacemos una apuesta fuerte por las economías emergentes, en las que invertimos un 25% de la cartera e incorporamos un fondo de inversión centrado en la economía China: BBVA Bolsa China FI

La economía china nos gusta hoy, y te lo argumentamos en su día en un artículo sobre fondos para invertir allí

Este fondo acabó el año con un 31,23% y, dándonos totalmente la razón en nuestro análisis, lleva en lo que va de año un 5,31%.

Con esta cartera hemos conseguido alcanzar números muy interesantes:

Una rentabilidad estimada del 11,64%, asumiendo un riesgo del 5,35 dentro de una escala del 1 al 7.

 

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Uno de los objetivos de este artículo, es demostrarte que las grandes gestoras de fondos españolas nos dan suficientes “armas” para construirnos carteras de fondos adecuadas a nuestro perfil de riesgo,…

… y capaces de aportarnos una rentabilidad muy razonable.

Esperamos que la lectura te haya sido interesante. Recuerda que para recibir nuevos consejos de inversión en fondos, debes registrarte a continuación.

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Toda la información que leas en esta página web, es meramente informativa, y en ningún caso supone una recomendación de inversión o desinversión, ni tampoco de invitación, o de oferta, solicitud, u obligación, para que realices algún tipo de transacción financiera. Lo que exponemos son opiniones estrictamente informativas.

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