¿Tienes dinero invertido en el fondo de inversión BBVA Quality Inversión Conservadora? ¿Te gustaría saber objetivamente si sus resultados son buenos o malos, si es un buen fondo de inversión, y lo que puedes esperar?

Si tu repuesta es SÍ, no te pierdas esta lectura. Incluye un completo análisis, comparativo y opiniones de este gran fondo de inversión español con decenas de miles de partícipes.

 

(*) Acabada la lectura, mira las consultas que nos hacen muchas y muchos inversores. Es probable que respondan las dudas que tu también tengas.

 

BBVA QUALITY INVERSIÓN CONSERVADORA – OPINIÓN

 

Opinar sobre el Quality Inversión Conservadora de BBVA, es hacerlo del gran triunfador de los fondos de inversión españoles en cuanto a tamaño de patrimonio gestionado.

Ha sido el fondo de inversión más contratado y de mayor tamaño en la historia de España. Según nuestros datos, tiene un patrimonio cercano a 9.000 millones de euros, y decenas de miles de partícipes.

Pero, ¿sabías que en 2020 fueron muchos los clientes de fondos BBVA que se asustaron y se salieron del fondo? Tomaron una decisión que demuestra que no estaban preparados para asumir sus riesgos y pérdidas.

Es por lo impresionante de su tamaño y las dudas generadas en muchos inversores (lo sabemos porque nos preguntan), que desde hace años lo seguimos de cerca y analizamos periódicamente.

Lo que vas a leer incluye información objetiva e indispensable para que puedas tomar tus propias decisiones sobre si lo mejor que puedes hacer es:

– Mantenerte si ya estás dentro.

– Traspasar tu posición o parte de ella a otros fondos de BBVA o de otras entidades.

– Vender y dejar el dinero en depósitos a plazo fijo.

– O confiar en otro tipo de gestores de fondos, de los que también hablaremos para que tengas más herramientas con las que comparar.

Hecha esta introducción ya podemos arrancar. Para ello y como siempre hacemos, empezamos dándote datos de la gestora de BBVA (si ya la conoces, este punto te lo puedes saltar), y  después analizamos al equipo de gestores del fondo.

Posteriormente entramos en la política de inversión y estrategia del fondo, y acto seguido comparamos sus resultados con los de su competencia directa (esta parte no te la pierdas); y finalmente te damos nuestra opinión junto a ideas de lo que haríamos.

Además, durante la lectura te damos consejos relacionados con los temas que tratamos, para ayudarte a que conozcas mejor el mundo de los fondos de inversión.

 

¿Conoces el banco online Myinvestor?

myinvestor fondos de inversion

¿Sabías que con su especializado servicio Fondos Plus, puedes elegir los mejores entre más de 1.700 fondos de renta fija, variable, mixtos, de muchas de las principales gestoras nacionales e internacionales?

Una interesante y completa propuesta, que en poco tiempo han elegido varias decenas de miles de inversores particulares, que pagan muy bajas comisiones, no tienen mínimos obligatorios para invertir, disfrutan de una cuenta corriente remunerada, y de una operativa muy ágil a través de la página web o app de esta entidad 100% digital.

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¿QUIÉN ES BBVA ASSET MANAGEMENT?

BBVA Asset Management es la gestora de activos del gran grupo financiero vasco BBVA. Dentro de sus atribuciones está la gestión de los fondos de inversión BBVA y planes de pensiones del banco.

opinion fondos quality bbvaBBVA Asset Management tiene una importancia relevante en España y en Suramérica.

bbva asset management en el mundo
Presencia BBVA AM en el mundo | BBVA

 

Para que te hagas una idea de los volúmenes de negocio que se “mueven” a través de BBVA Asset Management, te damos los siguientes datos (2018):

  • 900.000 clientes en el mundo, y 100.000 millones de euros de activos bajo gestión.
  • Más de 40 años de experiencia en la gestión de activos.
  • Presencia internacional: Argentina, Colombia, Chile, México, Perú, Luxemburgo, España y Portugal.
  • Más de 700 profesionales de los cuales 150 son profesionales de la inversión, con certificaciones de prestigio internacional en gestión de activos y gestión de riesgos.

 

RANKING GESTOR FONDO BBVA QUALITY INVERSIÓN CONSERVADORA

mejores robo advisors
Robo Advisors vs Fondos de bancos

El equipo de gestores de BBVA Asset Management actualmente gestiona fondos y planes de pensiones por un valor superior a 100.000 millones de euros (datos 2018), y casi un 10% del volumen está en el fondo Quality Inversión Conservadora.

BBVA AM tiene presencia en gran cantidad de países, y a priori eso le da un conocimiento “sobre el terreno” que otros gestores de fondos no tienen. El equipo está compuesto por más de 700 personas, de las que 130 profesionales se encargan de la gestión directa, y cuentan además, con un histórico y experiencia de décadas.

BBVA no facilita nombres de los gestores de cada fondo, algo que antes SÍ hacía. Te parecerá una tontería, pero a nosotros nos gusta verle la cara a quién depositamos la confianza de la gestión de nuestros ahorros.

Morningstar (publicación que valora los fondos de inversión de todo el mundo), nos da pistas, pero la gama ha crecido tanto que hoy NO hay una cabeza visible como antes.

 

¿Sabías que?, a la hora de seleccionar fondos de inversión de gestión activa como éste, es indispensable valorar la calidad de sus gestores. Conocer su experiencia, posición en los rankings, sus éxitos y también sus fracasos es necesario. Tienes toda la información al respecto, en la guía para elegir los mejores fondos de inversión.

 

Lo que sí hace BBVA es facilitarnos su proceso inversor, el cual te reproducimos a continuación:

como invierten bbva asset managementFuente: BBVA Asset Management

 

¿EN QUÉ PUEDE INVERTIR EL FONDO QUALITY INVERSIÓN CONSERVADORA BBVA?





Empecemos por saber qué tipo de fondo es el BBVA Quality Inversión Conservadora. En la web del BBVA lo categorizan como un fondo Mixto Defensivo EUR – Global.

¿Qué quiere decir lo anterior? Pues que como la esencia de fondos de la gama Quality, se trata de fondos de inversión perfilados que basan su gestión en una estructura de Fondos de Fondos.

Por si lo anterior te suena a chino, a continuación te los explicamos.

¿Qué son los fondos perfilados?

Los fondos perfilados son los que se “diseñan” para un tipo de perfil de riesgo determinado, de manera que su política de inversión (en qué y cómo invierte) se adapte a inversores conservadores, moderados, agresivos.

En el caso del Quality Inversión Conservadora, se dirige a inversores conservadores. BBVA entiende que si eres un inversor conservador solo puedes tener un máximo del 30% de tus ahorros en bolsa.

 

Para saber más sobre perfiles de riesgo, en la página de carteras de fondos te explicamos las características de cada uno.

 

¿Qué son los fondos de fondos?

Los fondos de fondos, son fondos de inversión que en lugar de invertir directamente en acciones (renta variable), o en bonos y obligaciones (renta fija), lo que hacen es invertir en otros fondos de inversión.

Concretamente, el fondo Quality Inversión Conservadora FI podrá invertir entre un 50% y un 100% de su patrimonio en otros fondos de inversión.

 

¿Sabías que?,  muchos fondos de inversión invierten a su vez en otros fondos. Lo hacen por varios motivos, algunos buenos desde un punto de vista de gestión: No tienen el conocimiento de un mercado y prefieren elegir otro fondo que sí lo tenga; para diversificar y reducir el riesgo de sus carteras, ya que al comprar otro fondo están a su vez invirtiendo en todas las inversiones de éste.

 

Junto a éstas, hemos observado que alguna gestora invierte en otros fondos (incluso en alguno suyo) con «otras intenciones»: Reciben una parte de la comisión de gestión de los fondos de otras gestoras que utilizan; y cuando invierten en los de la misma gestora, aumentan el volumen de comisiones que perciben.

Estas prácticas menos ortodoxas, amparadas por las instituciones reguladoras, no son buenas para el inversor. Acabas pagando más comisiones, y como consecuencia obtienes menos rentabilidad (o incluso pérdidas).

Estrategia de inversión Quality Inversión Conservadora

El objetivo de la inversión es darte una rentabilidad positiva a medio-largo plazo, y hacerlo sin grandes sobresaltos. De hecho, en su folleto recomiendan no invertir si tienes previsto retirar tu inversión antes de 3 años.

Para conseguir este objetivo, el Quality Inversión Conservadora invierte en: Renta Fija Global (de todo el mundo); entre un 0 y 30% de su patrimonio en Renta Variable Internacional (también de todo el mundo);

También buscará “rascar” ganancias adicionales invirtiendo en diferentes divisas.

cartera quality inversion conservadora
Cartera Quality Inversión Conservadora | BBVA

 

La Renta Fija en la que invertirá será de máxima calidad crediticia, pudiéndosela “jugar” con un 10%.

¿Qué queremos decir con “pudiéndosela jugar”? Que de toda su cartera de Renta Fija, podrá tener un 10% en los denominados «bonos basura”: Bonos de alto rendimiento (que pagan más) y baja calificación crediticia (mayor riesgo).

Si lo necesitas ver todo con más detalle, te dejamos también un enlace a la ficha del fondo.

 

¿Sabías que?, el riesgo de una inversión en fondos NO solo está en la Renta Variable, sino que la Renta Fija también tiene y mucho. Se trata de un riesgo muy difícil de controlar e irreversible: el temido Riesgo de Tipo de Interés.

En el artículo sobre riesgos de la Renta Fija ante subidas de tipos de interés, encontrarás explicaciones sobre este tema. Y también te gustará ver este vídeo en el que se abordan estos temas:

¿quieres recibir artículos sobre fondos EN PRIMICIA, regístrate aquí?

 

BBVA QUALITY INVERSIÓN CONSERVADORA: MORNINGSTAR, Comisiones, Patrimonio…

Aquí te adjuntamos algunos datos generales relevantes de este fondo que es bueno que conozcas:

Queremos hacer hincapié en dos datos que llaman nuestra atención especialmente. Uno son las comisiones: suman un total de 1,31%, pero aquí no están todas. Te lo explicamos más adelante.

El otro es el rating que la agencia de calificación Morningstar otorga al fondo. Solo le pone una estrella de las cinco posibles.

Estrellas Morningstar BBVA Quality Inversión Conservadora: rating

La prestigiosa Morningstar publica una calificación (rating) de todos los fondos de inversión del mundo.

quality inversion conservadora morningstar
Morningstar

Lo hace en base a las perspectivas de rentabilidad y datos históricos, y millones de inversores en todo el mundo utilizan estos datos para valorar la calidad de cualquier fondo de inversión.

Morningstar evalúa diferentes factores: El equipo, la gestora, el proceso de inversión, el comportamiento del fondo, y sus costes.

En base a lo anterior, Morningstar pone una puntuación a los fondos en forma de estrellas: desde 1 (peor puntuación), a 5 (máxima puntuación), y las siguientes son las estrellas Morningstar para el Quality Inversión Conservadora de BBVA:

estrellas morningstar quality inversion conservadora

 

¿No te llama la atención que el mayor fondo de la historia de España solo tenga 1 estrella? ¿Cómo puede ser que tantas decenas de miles de personas hayan invertido en un fondo con una calificación tan mala?

Lo lógico sería que el mayor fondo, fuera también el mejor valorado, ¿no crees?

 

RENTABILIDAD BBVA QUALITY INVERSIÓN CONSERVADORA





Veamos la evolución de su rentabilidad anual desde 2011 a 2021.

rentabilidad quality inversion conservadora
Rentabilidad Quality inversión conservadora | Morningstar

 

Destacamos lo siguiente:

– Rentabilidades “inestables” en general, y muy negativas en 2020.

– Negativas en años en los que la renta fija no lo hizo tan mal, y poco “explosivas” en años buenos de renta variable, y eso que el fondo puede tener hasta un 30% en bolsa.

– Un 2015 excesivamente malo.

– Un 2018, que aun siendo malo para gran cantidad de fondos, tampoco supo aprovechar el tirón del dólar, y eso que tiene la libertad de invertir hasta un 100% en una divisa diferente al euro.

– Muy inferiores al índice (benchmark con el que se compara) y a la obtenida por fondos de inversión similares.

– Este año sube un 2,13%, pero de nuevo lo hace mucho peor que el índice con el que se compara y otros fondos.

Ranking Quality Inversión Conservadora

Ahora, veamos la posición del Quality Conservador en el ranking de rentabilidades a cinco años de fondos mixtos conservadores. Utilizamos a Citywire, empresa que clasifica fondos por tipologías, rentabilidad, riesgo y máxima caída.

Ranking BBVA Quality Inversion Conservadora
Ranking BBVA Quality Inversión Conservadora | Citywire

 

Citywire le otorga la posición 145 de 197 fondos en cuanto a rentabilidad (muy malo); en gestión del riesgo (desviación estándar) lo coloca 45 de 197; y según su máxima caída (-8,9%), ocupa el puesto 92 de 197.

En general datos bastante mediocres, menos el de gestión de riesgo del riesgo.

Comparativa BBVA Quality Inversión Conservadora con fondos similar

Este apartado es especialmente interesante. Comparamos el Quality Inversión Conservadora con fondos similares en riesgo y política inversora, comercializados en España y dirigidos también a un perfil conservador.

Para ello, utilizamos tres fondos súper ventas, ofrecidos por la gran banca; y uno que propone Indexa Capital, mayor gestor independiente robo advisor en España de carteras de fondos indexados, muy bien valorado por sus miles de clientes.

comparativa rentabilidad quality inversion conservadora bbva
Mayores fondos de inversión en España | Bloomberg

 

Los fondos que hemos escogido para esta comparativa son: Mi Fondo Santander Patrimonio FI (ES0175835000), Bankia (Caixabank) Soy Así Cauto FI (ES0158976037), Caixabank Evolución FI (ES0164539001), Cartera 3 de Indexa Capital (*).

(*) Santander, y Caixabank no necesitan presentación, a diferencia de Indexa Capital. Fundada en 2015, pertenece a la nueva corriente de gestores automatizados de fondos (llamados Robo Advisor, en inglés), cuyas propuestas de inversión destacan por su simplicidad; su adaptación a cualquier perfil de riesgo; operar 100% online; sus bajas comisiones, y los buenos resultados (*) que obtiene su modelo de inversión a largo plazo comparado con el de muchos fondos mixtos, globales, perfilados y de renta fija.

 SOBRE LOS ROBO ADVISOR TE HABLAMOS EN ESTA GUÍA CON TODO DETALLE

 

Y MIRA AQUÍ UN COMPLETO ANÁLISIS CON OPINIONES DE INDEXA CAPITAL

 

(*) Rentabilidades pasadas no garantizan futuras

 

Comparativa BBVA Quality Inversión conservadora vs fondos perfilados España

El siguiente cuadro te resume los datos del ejercicio que realizamos hace un tiempo, pero que seguimos mostrándote pues es interesante hacerlo siempre que quieras invertir en fondos.

Comparacion BBVA Quality Inversion conservadora vs otros fondos perfilados en España
Comparativo fondos perfilados España | Invertir en fondos de inversión

 

Fíjate que el Quality Inversión Conservadora era el mejor en el plazo de 3 años (y sigue siéndolo en 2021).

BBVA Quality Conservadora vs Indexa Capital: comparativa

Ahora comparemos el fondo con la cartera de fondos #3 de Indexa Capital, dirigida también a un perfil de riesgo conservador.

Esta cartera 3 de Indexa Capital invierte: un 30% en renta variable mundial, y un 70% en renta fija internacional, una política de inversión similar a la de un fondo mixto de renta fija internacional (como el Quality Conservador).

Para la comparación tomamos un período de cinco años (1 enero 2016 – 31 diciembre 2020).

indexa capital vs bbva quality conservadora
Evolución 2016 – 2020 Cartera 3 Indexa Capital | Indexa Capital

 

Parémonos un momento para reflexionar sobre lo que vemos en el gráfico y comparémoslo con los datos de la tabla de rentabilidad del Quality Conservador que veíamos hace un momento.

El mejor fondo perfilado de un gran banco, el Quality Conservador, en los cinco años (2016 – 2020) obtuvo una rentabilidad acumulada de un 0,99%. Por su parte, la cartera 3 de Indexa Capital en el mismo periodo acumuló un 18,2% (4,3% anual).

¿No te parece una diferencia enorme? A nosotros si. Las posibles causas pueden ser:

– Por un lado, que las comisiones de las carteras de indexa capital son muy inferiores (sin entrar en detalles, puede haber una diferencia de un 1% anual, que si la multiplicas por tres años ya tienes un 3% más de rentabilidad).

– Y por otro, todo indica a que sus decisiones de inversión han sido mucho más acertadas.

– La cartera de indexa capital asume un poco más de riesgo, pero a cambio genera muchísima más rentabilidad para un mismo perfil conservador.

¿Le ponemos números a estas rentabilidades para entender mejor la diferencia?

Imagina que en 2016 invertiste 10.000€ de ahorro en ambas opciones. ¿Cuánto tendrías en cada una al acabar el año 2020?

  • En el Quality Inversión Conservadora: 10.099€ |  En Indexa Capital: 11.820€

Poco más se puede añadir, ¿no crees?

(*) Si te animas, no te pierdas este otro comparativo con las carteras mixtas de fondos de Finizens, el otro robo advisor que más destaca en España por sus resultados y buenas valoraciones de clientes.

Ahora, mira este cuadro que te explica el efecto de obtener más rentabilidad a largo plazo.

mayor rentabilidad fondos indexados
Comparativo fondos

 

Compara dos fondos que invierten en lo mismo, con el mismo riesgo, en los que metes el mismo dinero cada año, cobran las mismas comisiones (1%), y te mantienes durante 10 años.

La diferencia entre los dos, es que uno obtiene una rentabilidad media anual del 2% y el otro del 4%;  como consecuencia, el patrimonio ahorrado al final de los 10 años en el fondo 2 (el que gana un 2% más al año), es un 50% superior.

Ahora mira este otro cuadro. Te muestra el impacto de pagar más o menos comisiones en fondos.

comisiones bbva quality inversión conservadora
Comparativo fondos con distintas comisiones

 

Al igual que en el caso anterior, los dos fondos invierten igual, ganan lo mismo cada año, les aportas lo mismo, y te mantienes invertido durante 10 años. La diferencia es en que el (fondo 1) cobra una comisión y gastos del 1,8%, y el (fondo 2) del 0,90%.

Solo por pagar menos comisiones, pasados 10 años tienes un 12% más de dinero ahorrado en el fondo 2.

¿Ves mejor ahora el impacto que tiene pagar menos comisiones y obtener más rentabilidad cuando inviertes en fondos? Pues sigamos con el análisis.

Ratios y Riesgo Quality Inversión Conservadora

Los ratios de un fondo nos ayudan a saber con más objetividad cuan bien o mal se está gestionando. Mira los que hemos sacado de Morningstar.

ratios y riesgos quality inversion conservadora morningstar
Ratios y riesgos Quality Inversión Conservadora | Morningstar

 

Fíjate en la columna rentabilidad anualizada (la primera). El fondo pierde un -0,10% a tres años; y el Alfa del gestor (o cuánta rentabilidad aporta gracias a sus decisiones de en qué invertir), es negativo.

En la siguiente gráfica fíjate en la posición del fondo (punto azul) a partir de la rentabilidad que obtiene por el riesgo que asume.

analisis quality inversion conservadora
Riesgo – Rentabilidad Quality Inversión Conservadora | Citywire

 

¿Ves el punto azul? Indica que el fono obtiene baja rentabilidad y asume bajo riesgo.

 

¿Sabías que?, la principal novedad de los nuevos gestores de fondos indexados (Indexa Capital es uno de ellos), es que por fin facilitan que un inversor medio español invierta en fondos índice de la mano de especialistas.

Defienden (la historia y estudios varios lo corroboran), que la gestión de muchos fondos de inversión tradicionales es mala y cara. Y que su consecuencia, es una peor rentabilidad a largo plazo para el ahorrador. Por eso, proponen que cualquier ahorrador contemple la inversión en fondos índice de bajas comisiones.

En la guía sobre cómo escoger los mejores fondos, te explicamos con todo detalle por qué los ratios son esenciales para saber si un fondo lo está haciendo bien o mal.

 

CARTERA QUALITY INVERSIÓN CONSERVADORA: ¿EN QUÉ ESTÁ INVERTIDO?





Aquí tienes la distribución en esta fecha de su cartera, dato publicado por Citywire:

cartera quality inversion conservadora, opinion quality inversion conservadora
Cartera Quality Inversion Conservadora

 

Destacamos tres cosas importantes: casi un 31% de la cartera está en Renta Fija; casi un 26% en acciones; y más de un 30% está en liquidez (cuentas corrientes y depósitos) y productos monetarios.

Esto último es importante porque en Europa los tipos de interés están a niveles del 0%.

Tanto importe (30%) en cuentas corrientes y fondos monetarios: ayudará a reducir el riesgo,pero no aportará nada de rentabilidad, y además tiene gastos (las comisiones de gestión) que los inversores pagan dentro del fondo.

Sigamos.

Como que este es un fondo Mixto Global de carácter conservador, la mayor contribución a la rentabilidad estará ligada a la gestión que se haga de su cartera de Renta Fija.

Aquí la tienes.

renta fija quality inversion conservadora
Cartera renta fija BBVA Quality Inversión Conservadora

 

Invierte en casi todos los tipos de activos de Renta Fija: Desde la más conservadora, renta fija de gobiernos con cerca de un 25% del total; a la más arriesgada, renta fija high yield (de alto rendimiento), de empresas europeas y americanas.

Ahora veamos la composición de su cartera de Renta variable. Recuerda que no puede superar el 30% del patrimonio.

renta variable quality inversion conservadora
Cartera renta variable BBVA Quality Inversión Conservadora

 

 cartera quality inversion conservadora
Cartera BBVA Quality Inversión Conservadora

 

Y para acabar, también es muy importante que repasemos cuáles son las principales posiciones de la cartera:

Antes de seguir, nos gustaría empatizar contigo con la siguiente reflexión.

Sabemos, porque algún inversor nos lo ha comentado, que muchos términos que utilizamos te pueden ser incomprensibles: Renta fija de alto rendimiento, high yield, correlación, beta, alfa, son palabras muy comunes en este sector.
Pero muchas de ellas, junto a las explicaciones que damos, pueden serte difíciles de entender. Si este es tu caso, al final de la lectura pregúntanos lo que precises.

(*) Al acabar, también puedes leer aquí el análisis y opinión del BBVA Quality inversión moderada.

 

PERFIL DE RIESGO QUALITY INVERSIÓN CONSERVADORA

Ya hemos hablado de cómo se gestiona la rentabilidad y cartera del fondo, veamos ahora qué nivel de riesgo le otorga la CNMV dentro de una escala del 1 al 7.

riesgo quality inversion conservadora
Escala de Riesgo BBVA Quality Inversión Conservadora

 

Su riesgo se sitúa en un 3, y seguro que te preguntas: ¿por qué este riesgo si es conservador?

Los reguladores se basan en que el fondo invierte:

  • Menos del 30% en renta variable.
  • Un mínimo del 70% en renta fija, con un máximo del 10% en activos de baja calidad (inferior a BBB-), pudiendo incluir hasta un 5% en activos sin rating.
  • El riesgo divisa que puede ser del 100%.

Entendemos que una escala de riesgo de 3, es adecuada para un inversor que puede asumir cierto nivel de pérdida que podríamos situar entre el 1% y el 4% anual.

¿Eres de ést@s, o pensabas que un fondo conservador no tenía nunca rentabilidad negativa?

¿A qué perfiles de inversor encaja el fondo?

Es momento de saber si tu perfil inversor se adapta a este fondo. Simplemente queremos saber eso, no te estamos diciendo que lo compres, ni si es mejor o peor para ti.

– Para un perfil conservador un fondo correcto en momentos estables de mercado. Pero en momentos de caídas, cae como le sucedió en 2018 y 2020. Por lo que no es ultra-conservador.

– A un perfil moderado le puede encajar y sería recomendable para diversificar riesgos.

– Un perfil dinámico puede encontrarle utilidad diversificadora de la renta fija que quiera tener, y en lugar de invertir puramente en activos muy conservadores, utilizar este fondo mixto.

– Un inversor con perfil agresivo no le encontrará sentido a este fondo.

 

OPINIÓN QUALITY INVERSIÓN CONSERVADORA

Visto todo el análisis, toca darte nuestra opinión sobre el BBVA Quality Inversión Conservadora:

Lo que más nos gusta:

Si somos 100% sinceros, no vemos nada que nos guste de este fondo, al margen de la sobriedad de la entidad que lo gestiona.

Lo que menos nos gusta:

– Nos parece un fondo que ha ido a peor con el paso del tiempo.

– No nos referimos a que haya “muerto totalmente de éxito”, sino que tiene un patrimonio tan grande que su gestión ya no es tan dinámica.

– Es caro. Un fondo de fondos SIEMPRE duplica las comisiones. Esto es especialmente latente al compararlo con la cartera de Indexa Capital, mucho más barata y rentable.

– En un escenario como el actual, con renta fija de calidad que prácticamente no paga interés, las comisiones del fondo se comen la reducida rentabilidad que obtenga.

– En los rankings está muy mal clasificado.

– La información escasa también se extiende al equipo de gestión. No sabemos quién gestiona.

– Y para colmo de los colmos, Morningstar le otorga 1 sola estrella.

Por todo lo anterior, a día de hoy tenemos muchas dudas sobre el valor que aporta este fondo.

 

¿QUÉ HACER HOY CON QUALITY INVERSIÓN CONSERVADORA?

A la vista de este análisis, ¿qué haríamos nosotros con este fondo?

Si ya tuviéramos dinero en el Quality Inversión Conservadora FI:

– Podríamos pensar en mantenerlo y conformarnos con la mingüe rentabilidad que obtiene.

– Pero si estuviéramos asustados ante la posibilidad de nuevas pérdidas o quisiéramos un mejor fondo conservador, pensaríamos en traspasar toda la inversión a otros fondos de BBVA o de otras entidades con una amplia oferta de buenos fondos conservadores.

– También contemplaríamos probar las mejores carteras conservadoras de los gestores de fondos robo advisor. Como hemos visto, solo por el impacto de sus menos comisiones ya merece la pena tenerlos muy en cuenta.

Si NO estuviéramos invertidos en el Quality Inversión Conservadora FI:

  • Ninguno de los datos analizados nos motivaría a invertir en él.

—xxx—

¿Qué piensas hacer tú? Nos gustará que compartas tus inquietudes con nosotros, y que añadas cualquier otra reflexión o duda que tengas.

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BBVA Quality Inversión Conservadora - opinión