¿Tu perfil es conservador? ¿Eres uno o una de las tantas personas a quien su entidad, en este caso Bankia, le ha recomendado invertir en fondos de bajo riesgo?
Si es así, seguro que a este artículo le sacas jugo.
Analizamos y te damos nuestra opinión sobre Bankia Soy Así Cauto, uno de los fondos conservadores con más inversores en España.
BANKIA SOY ASÍ CAUTO: Opinión y análisis
¿Sabías dónde metías tu dinero cuando invertiste en el fondo Bankia Soy Así Cauto?
¿Te inquieta la baja rentabilidad que acumula en estos últimos años?
¿A qué se debe? ¿Qué puedes esperar y qué opciones podrías contemplar en caso de querer cambiarlo?
De todo ello te hablamos en este completo análisis que incluye:
- una presentación de la gestora,
- rankings de los gestores del fondo,
- una revisión de en qué y cómo invierten,
- los resultados que obtienen,
- nuestra opinión,
- y una serie de ideas respecto a qué hacer.
Y también, un comparativo de varios fondos similares.
Con todo, tendrás una visión más amplia para decidir:
- si te interesa invertir o mantenerte si ya estás dentro,
- o buscar otras alternativas mejores de ahorro a largo plazo para un perfil de riesgo conservador.
Y recuerda que si te quedas con dudas, sean las que sean, nos las puedes consultar final.
Muchos/as lectores ya lo hacen.
Indice
- BANKIA SOY ASÍ CAUTO: Opinión y análisis
- 1) Fondos Bankia Asset Management: opinion
- ⇒ Bankia fondos
- ⇒ Fondos Perfilados Bankia
- 2) Gestores Bankia Soy Así Cauto
- » Ranking gestores Bankia Soy Así Cauto
- 3) En qué invierte Bankia Soy Así Cauto
- 4) Bankia Soy Así Cauto: morningstar, comisiones, patrimonio…
- » Rating Morningstar Bankia Soy Así Cauto FI
- » Comisiones Bankia Soy Así Cauto
- 4) Rentabilidad Bankia Soy Así Cauto FI
- » Comparativa Bankia Soy Así Cauto FI con otros fondos perfilados
- » Bankia Soy Así Cauto vs una Cartera Mixta de Fondos Indexados similar en riesgo
- 5) Ratios y datos estadísticos Bankia Soy Así Cauto FI
- 6) Cartera Bankia Soy Así Cauto FI
- 7) Nivel de Riesgo Bankia Soy Así Cauto FI
- 8) A qué perfiles de riesgo se adapta Bankia Soy Así Cauto
- 9) Opinión Bankia Soy Así Cauto FI
- 10) Qué haríamos con el fondo Bankia Soy Así Cauto FI
1) Fondos Bankia Asset Management: opinion
La gestora de Bankia Soy Así Cauto es Bankia Asset Management, creada en 2018 tras un gran esfuerzo del banco por transformar y mejorar su imagen.
Bankia AM engloba y se encarga de la gestión de todos los vehículos de inversión del Grupo Bankia:
- Fondos de inversión Bankia;
- Planes de pensiones y productos para la jubilación Bankia.
También es la responsable de:
- la gestión de carteras administradas,
- la relación con clientes de mayor tamaño (los de Banca Privada y Banca Patrimonial);
- y del diseño a medida de productos financieros para Instituciones.
⇒ Bankia fondos
A través de esta sociedad, y tras la incorporación de BMN (Banco Mare Nostrum), el grupo financiero Bankia ostenta las siguientes cifras:
- Patrimonio gestionado: cerca de 20.000 millones de euros.
- Cuota de mercado (España): 6,38% (*)
(*) La parte más importante del volumen gestionado por Bankia Fondos, corresponde a sus fondos de inversión perfilados.
El siguiente vídeo te explican algunos de los servicios de gestión de fondos que realizan.
⇒ Fondos Perfilados Bankia
Los fondos perfilados de Bankia representan más de la mitad del patrimonio bajo gestión de Bankia Fondos.
Al igual que el resto de fondos perfilados que se comercializan en España, los de Bankia también están basados en ofrecer una alternativa de ahorro a distintos perfiles de riesgo.
Bankia los ordena en 2 gamas:
– Fondos Bankia Evolución:
- Bankia Evolución Prudente FI (ES0158965030)
- Bankia Evolución Moderado FI (ES0105578035)
- Bankia Evolución Decidido FI (ES0117184038)
– Fondos Bankia Soy Así:
- Bankia Soy Así Cauto FI (ES0158976037)
- Bankia Soy Así Dinámico FI (ES0158986036)
- Bankia Soy Así Flexible FI (ES0159084039)
Conocida la gestora, averigüemos quiénes son los responsables de las inversiones de Bankia Soy Así Cauto FI.
2) Gestores Bankia Soy Así Cauto
El equipo gestor de esta familia de fondos de Bankia está capitaneado por Álvaro Martín Sauto y César Gil Cano.
- Álvaro Martin Sauto es jefe de fondos de gestión múltiple y de gestión absoluta en Bankia Fondos, donde ha estado desde 2011.
- Anteriormente, fue jefe de SICAV y gestión equilibrada de fondos en Gesmadrid Caja Madrid.
- Lleva ligado al grupo financiero muchos años.
La otra parte de la dirección del equipo gestor es César Gil.
- Gestor senior en Bankia Fondos con sede en Madrid.
- Se unió al grupo financiero en 2008 y anteriormente trabajó para Caja Madrid.
- Co-dirige los fondos Bankia Evolución Prudente y Evolución Decidido, Bankia Soy Así Cauto, Bankia Soy Así Dinámico y Bankia Emergentes.
» Ranking gestores Bankia Soy Así Cauto
¿Cómo están calificados en los rankigs los dos gestores en base a la rentabilidad obtenida en los últimos 3 años?
Empecemos por Álvaro Martín.
- Ocupa el puesto 17 de 57 gestores
Ahora veamos la clasificación de César Gil.
- Bastante buena. Ocupa el puesto 13 sobre 41 gestores analizados.
Hecha la presentación de la gestora y los gestores, ya podemos entrar a analizar uno de los “fondos estrella” de Bankia, el fondo perfilado Bankia Soy Así Cauto FI.
En el análisis, te hablaremos de muchos de los puntos de este vídeo sobre los pasos que seguir para invertir en fondos.
3) En qué invierte Bankia Soy Así Cauto
Como su propio nombre indica, es un fondo dirigido a perfiles de inversión conservadores.
Lo anterior no implica que no asuma riesgos, pues como verás a continuación SÍ lo hace:
- Puede invertir hasta un 20% en bolsa, aunque la gestora indica que se moverá +/- en un 15%.
El resto lo invertirá en renta fija pública (del Estado) y privada (de empresas):
- un 20% como máximo podrá ser de calidad crediticia “mediana” (BBB-, BBB, BBB+) (*);
- y un 5% incluso algo inferior, con ratings BB+ (bono de alta rentabilidad y/o riesgo).
(*) ¿Necesitas entender mejor los conceptos de riesgo crediticio y ratings de la renta fija?
Te los explicamos en este artículo, y si tienes dudas, pregúntanos.
En resumen, se trata de un fondo conservador que incorpora inversiones con riesgo.
Sigamos con más datos interesantes que te ayudarán a valorar mejor sus riesgos.
→ El fondo tiene una duración media de 2 años.
Esto quiere decir que los bonos en los que invierta vencerán como término medio a los 2 años.
Ante esto, la gestora recomienda que si inviertes en el fondo, lo hagas para mantener tu dinero durante un plazo medio de 18 meses.
→ Otro factor de riesgo a tener en cuenta, es que el fondo puede invertir en divisas diferentes al euro, y hacerlo en un máximo del 30% de la cartera.
Sabías que…
Una característica común de los fondos perfilados como este de Bankia, es que acostumbran a ser Fondos de Fondos (fondos que a su vez invierten en otros fondos de inversión).
Bankia nos informa de que al menos el 50% del patrimonio de Bankia Soy Así Cauto, estará invertido en otros fondos de inversión.
Esto, que a priori es bueno porque le permite invertir en mercados de la mano de otros fondos especializados, también puede no serlo debido al mayor coste y comisiones internas que asume.
Junto a las comisiones directas del fondo, también asumirá las de los fondos en los que invierta.
… Y cuanto mayores sean las comisiones del fondo, menor será la rentabilidad positiva a largo plazo, y más perderá en momentos de caídas.
Lo veremos con más detalle en breve.
Llegados aquí, permítenos un inciso.
Si nos lees habitualmente, sabrás que en muchos artículos recomendamos libros de inversión cuyas temáticas te ayudarán a entender mejor lo que explicamos.
Junto a estos libros, si necesitas saberlo todo sobre los fondos de inversión, seguro que alguna de nuestras guías y manuales para invertir en fondos te serán útiles.
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4) Bankia Soy Así Cauto: morningstar, comisiones, patrimonio…
¿Cuáles son algunos de los datos generales más importantes de Bankia Soy Así Cauto?
Los puedes ver en el siguiente cuadro (los hemos obtenido de su ficha):
Destaca lo siguiente:
- Su tamaño, más de 5.000 MM. de euros de patrimonio;
- Su mala clasificación según Morningstar: 2 estrellas sobre las 5 máximas posibles.
- Sus elevadas comisiones para el tipo de activos en los que invierte.
Profundicemos un poco más…
⇒ Categoría del Fondo
El fondo es del tipo Multiactivo Conservador Global.
¿Qué quiere decir esta clasificación?
- Multiactivo: Podrá invertir en diferentes activos financieros, Renta Fija, Renta Variable y Divisas.
- Conservador: No asumirá más de un 20% de riesgo en bolsa (en situaciones normales se moverá en un 15%).
- Global: No se limitará a invertir en una zona determinada. Lo hará en todo el mundo, donde encuentre mejores alternativas.
⇒ Fecha de fundación
- Empezó su andadura el 26-01-2001, por lo que ya es mayor de edad y podemos valorarlo con la perspectiva suficiente.
⇒ Patrimonio Bankia Soy Así Cauto
- Ha conseguido aglutinar un volumen muy importante de patrimonio.
- Más de 5.000 MM. de Euros, repartidos entre 161.438 partícipes, una cifra impresionantemente alta.
Nos llama la atención este gran volumen, para un fondo con una clasificación Morningstar más bien mediocre.
» Rating Morningstar Bankia Soy Así Cauto FI
Morningstar es una empresa internacional que analiza y crea rankings de fondos a partir de sus datos históricos.
Son muchos los inversores en todo el mundo que tienen en cuenta sus valoraciones a la hora de comparar y elegir fondos.
- La puntuación máxima que otorga Morningstar a un fondo son 5 estrellas,
- y a Bankia Soy Así Cauto le pone solo ** (dos estrellas).
Sabías que …
A la hora de seleccionar cualquier buen fondo, la clasificación de Morningstar es un dato importante que tener en cuenta.
Te lo explicamos con más detalles aquí, en la guía indispensable para elegir mejores fondos.
» Comisiones Bankia Soy Así Cauto
Este apartado es importante.
El fondo cobra diversas comisiones directas (2,15%), e indirectas cuya suma es elevada.
Te las mostramos agrupadas en el siguiente cuadro:
Sabías que…
Las comisiones, cuando son elevadas y no se justifican con buenos resultados, son uno de los principales lastres para el ahorro a largo plazo.
Y que el impacto negativo que tienen, es mayor a medida que transcurre el paso del tiempo.
De ahí que siempre debas conocerlas y compararlas antes de invertir en un fondo.
Sobre ellas y su impacto, puedes ver aquí un ejemplo numérico realmente esclarecedor.
4) Rentabilidad Bankia Soy Así Cauto FI
Este es uno de los puntos esenciales del análisis y probablemente de los que más te interese conocer.
Los datos de rentabilidad los puedes ver a continuación:
- Fíjate en la enorme diferencia de rentabilidad (menos en 2017) a favor del índice (benchmark) con el que se compara el fondo (esto no es un buen dato).
- Todo parece indicar que las inversiones en renta fija europea (*) le hicieron daño (sobre todo en 2018).
- Y lo mismo sucede con el impacto negativo de las comisiones y gastos anuales (que como te decíamos antes, superan olgadamente el 2%).
Muy parecido a lo que le pasa a otro fondo perfilado similar, el BBVA Quality Inversión Conservadora, el fondo más contratado en la historia de España.
Sabías que…
Son muchos los fondos que en 2018 sufrieron pérdidas como consecuencia de sus inversiones en renta fija.
Por eso, es bueno que conozcas los riesgos de invertir en renta fija en momentos de subidas de tipos de interés.
» Comparativa Bankia Soy Así Cauto FI con otros fondos perfilados
Comparar este fondo con otros similares, te ayudará a saber cuan bien o mal está funcionando.
Vamos a hacerlo con varios fondos perfilados que ofrece la gran banca española, también para un perfil conservador:
- Mi Fondo Santander Patrimonio FI (ES0175835000)
- Quality Inversión Conservadora FI (ES0172273007)
- Sabadell Prudente FI (ES0111187003)
- CaixaBank Evolución FI (ES0164539001)
Las características similares de todos ellos son:
- Son fondos de fondos.
- Son fondos o carteras perfiladas.
- Son adecuados para un perfil de riesgo conservador o muy conservador.
- Se comercializan a clientes de oficina bancaria, y no a quienes contratan fondos por internet.
Este cuadro te resume rentabilidades y riesgo (volatilidad) de los cinco fondos perfilados que comparamos:
¿Te has fijado que cuatro de los cinco fondos perfilados más grandes en España, acumulan rentabilidades negativas a 3 años?
Veamos algunos datos del resto de fondos perfilados comparados:
⇒ BBVA Quality Inversión Conservadora FI
- Es el mayor fondo de inversión en España.
- En la fecha de este comparativo, acumula una rentabilidad en el año del 2,87%.
⇒ Mi fondo Santander Patrimonio FI
- Otro de los grandes fondos españoles.
- Ttiene más de 2.650 millones de euros de patrimonio, y más de 40.000 partícipes.
- El año 2018 tampoco fue bueno para él, pero en la fecha de este análisis acumula una rentabilidad positiva del 4,96%.
Si quieres conocer nuestra opinión sobre Mi fondo Santander Patrimonio FI, léela aquí.
⇒ Sabadell Prudente FI
Fondo de fondos de la gestora de Banco Sabadell,
- Con un patrimonio superior a los 4.200 millones de euros y más de 81.000 partícipes o inversores.
- Este año está funcionando bien con una ganancia del 3,93%;
- Pero la rentabilidad media conseguida entre los años 2016, 2017 y 2018 ha sido negativa, perdiendo un -3,44%.
⇒ Caixabank Evolución FI
Otro de los grandes fondos españoles.
- Cuenta con un patrimonio de 2.481 millones de euros y más de 91.369 ahorradores.
- Se dirige al mismo tipo de ahorrador, un inversor prudente.
- Es el más vendido en la red de sucursales.
- Acumula rentabilidad anual positiva, aunque es el más discreto, solo un 2,75%.
- La rentabilidad media de los últimos 3 años ha sido negativa del -1.53%.
(*) A varios de los fondos de renta fija de Caixabank, les dedicamos un completo análisis y opinión.
» Bankia Soy Así Cauto vs una Cartera Mixta de Fondos Indexados similar en riesgo
Desde 2015 en España cala con más y más fuerza la inversión en carteras mixtas de fondos de la mano de gestoras automatizadas (denominadas Robo Advisor en inglés).
¿Sabías que estas gestoras invierten principalmente utilizando fondos indexados?
Dos diferencias esenciales de los fondos indexados con los tradicionales (como el de Bankia) son:
- Invierten en índices de renta fija y renta variable mundiales (que aglutinan miles de acciones y bonos), en vez de directamente en valores individuales;
- Su objetivo es obtener una rentabilidad similar a la de los índices en los que invierten;
- Sus comisiones son muy inferiores a las de los fondos mixtos, perfilados y globales comercializados masivamente en España..
Las gestoras especializadas en carteras mixtas de fondos indexados, lo que hacen es:
- Construir carteras mixtas de fondos indexados diversificadas mundialmente;
- Adaptarlas a todos los perfiles de riesgo (desde los más cautos a los más agresivos);
- Vigilarlas activamente;
- Y cobrar muy bajas comisiones por su asesoramiento online.
Fruto del éxito que están teniendo, nos parece oportuno comparar una cartera mixta similar y conservadora de fondos indexados, con este fondo de Bankia.
Al verlo ampliarás mucho tu campo de miras.
Hemos escogido la cartera 2 de Indexa Capital (líder en España, muy bien valorada por sus miles de clientes):
- la cartera se dirige al mismo perfil de riesgo que el fondo de Bankia.
- Incorpora hasta un 20% en renta variable global.
- El resto lo invierte en renta fija también global.
Para este comparativo, utilizamos el período 01/01/2016 al 31/12/2018 (tres últimos años completos) para tener más perspectiva.
La siguiente gráfica te muestra la rentabilidad acumulada de la cartera de Indexa Capital (línea azul).
Resumamos lo más importante:
- Indexa Capital obtiene rentabilidad acumulada positiva en los 3 últimos años.
- Lo anterior es consecuencia de sus bajas comisiones, y de haber tomado buenas decisiones de inversión.
→ Si comparamos ña rentabilidad de la cartera de Indexa Caapital con el fondo perfilado de Bankia:
- Rentabilidad 3 años Bankia: -1.50%
- Rentabilidad 3 años Indexa Capital: 5,6% (fíjate que obtiene más de un 7% de diferencia positiva).
Es mucho para un riesgo similar.
→ Y si la comparamos con el resto de perfilados en España:
- Vemos que la cartera de fondos de Indexa Capital también los supera a todos con creces.
Sabías que…
De los fondos indexados, los robo advisor y de Indexa Capital hemos escrito varios artículos:
- Sobre qué son los FONDOS INDEXADOS puedes leer esta completa guía definitiva;
- Sobre qué hacen y quiénes son los MEJORES ROBO ADVISOR, tienes esta otra;
- Sobre INDEXA CAPITAL, te hablamos aquí con todo detalle.
- Y sobre Finizens, el otro robo advisor que más destaca en resultados y volumen de clientes.
Ahora sigamos el análisis viendo los datos estadísticos del fondo.
Te avisamos que si eres inversor novel, lo que viene puede serte difícil de entender.
Si es así y tienes dudas, puedes preguntárnoslas o leer este otro artículo sobre qué son los ratios para analizar fondos.
5) Ratios y datos estadísticos Bankia Soy Así Cauto FI
Este apartado es especialmente interesante en un fondo como este, pues nos permite analizar la rentabilidad y el riesgo que asume, y ponerle más objetividad al análisis.
Los ratios del fondo son los siguientes:
- La rentabilidad anualizada es del 0.71%, suficiente para cubrir la inflación (pero poco más).
- Consigue una rentabilidad muy inferior al índice con el que se compara.
- Fíjate la diferencia de volatilidad (riesgo) que asume el fondo de Bankia en relación a su índice de referencia (muy inferior).
- Parece extraño que uno asuma un 1,93% y otro un 7,13% (pudiera ser que el índice tomado como referencia no sea adecuado).
¿Tienes dudas? Pregúntanoslas al final
6) Cartera Bankia Soy Así Cauto FI
Llegados aquí ya tenemos bastante información sobre:
- dónde puede invertir el fondo,
- y cuál es el resultado (rentabilidad) de su política de inversión.
Por eso, ahora toca ver en qué han decido invertir los gestores.
Lo verás mejor en el gráfico adjunto:
Encontramos muy significativo ver que aprovecha al máximo la posibilidad de invertir en otros fondos de inversión.
- Tan solo un 12,08% está invertido en otro tipo de activos individuales,
- El 87,92% está en IIC (Instituciones de Inversión Colectiva o Fondos de Inversión).
⇒ Veamos las diez posiciones más relevantes dentro de su patrimonio:
- Observa que las principales posiciones son otros fondos y/o ETF’s (un tipo de fondo de inversión cotizado).
- También destaca la primera posición: euros en cuenta corriente o depósitos a plazo (lo que significa que de este dinero no está obteniendo rentabilidad, y nos da una pista…:
Entendemos que los gestores están esperando para poder invertir.
¿Quieres saber más sobre los fondos en los que invierte este fondo de Bankia?
Te los explicamos a continuación.
» BGF EURO SHORT DURATION BOND «A2» ACC (LU0093503810)
Este fondo de la gestora BlackRock, es un clásico de la renta fija a corto plazo, y tiene una clasificación de 4* Morningstar.- Buscará obtener rentabilidad, invirtiendo como mínimo un 80% de su cartera en activos de renta fija con buena calificación crediticia y corta duración.
» AMUNDI 12 M “I” (EUR) ACC (FR0010830844)
- El objetivo de este fondo, calificado con 4* Morningstar, es conseguir una rentabilidad anual superior en un 0,30% a la de su índice de referencia EONIA capitalizado.
- Es decir, intentará superar en 30 puntos el tipo de interés representativo de la zona euro.
- » FIDELITY EURO SHORT TERM BOND FI (LU0267388220)
- Es un fondo que buscará rentabilidad, invirtiendo como mínimo el 70% de su patrimonio en bonos de renta fija europeos de máxima calificación.
- El rating Morningstar es el mejor: 5*
- » AXA WF EURO CREDIT SHORT DURATION “X” (EUR) ACC (LU1601096537):
- Fondo de renta fija a corto plazo.
- Buscará obtener rentabilidad invirtiendo en activos de deuda pública y corporativa de máxima calidad crediticia (Investment Grade o Grado Inversión).
Si junto a éstos, si quieres saber más sobre mejores fondos de renta fija a corto para protegerte ante subidas de tipos de interés, puedes leer este otro artículo.
» ISHARES 7-10YR TREASURY BOND ETF (IE00B1FZS798)
Para acabar le toca el turno a hablarte de un ETF (fondo de inversión cotizado), que destaca en la cartera del fondo.
Pocas veces hablamos de ellos, pero la presencia de ETFs aumenta a marchas forzadas en las carteras de fondos “normales”.
Esto es así porque:
- facilitan invertir en innumerables tipos de activos financieros (metales preciosos, índices de bolsa y renta fija, marihuana, sectores,..),
- y hacerlo a precios MUY baratos.
En concreto, el ISHARES 7-10YR TREASURY BOND ETF es un fondo cotizado que replica un índice de renta fija americana.
Sabías que…
Los gestores de carteras de fondos indexados, los robo advisor, también son especialistas en utilizar ETFs como instrumentos de inversión.
Los usan para diversificar globalmente Planes de Pensiones Indexados, un tipo de plan que atrae a miles de inversores inquietos con su jubilación y con los bajos rendimientos de muchos planes de pensiones tradicionales.
7) Nivel de Riesgo Bankia Soy Así Cauto FI
El nivel de riesgo del fondo se establece en una escala que va del 1 al 7 (1 para el mínimo riesgo y 7 para el máximo).
El fondo de Bankia se sitúa en 3 sobre 7.
¿Por qué tiene esta valoración?
- Por la calidad crediticia y la duración media de la cartera de renta fija.
- Porque tiene exposición a renta variable (habitualmente 15%).
- Porque tiene riesgo en divisa diferente al euro.
8) A qué perfiles de riesgo se adapta Bankia Soy Así Cauto
¿Cómo encaja este fondo de Bankia en cada uno de los cuatro principales perfiles de inversor?
Al margen de sus resultados y de nuestra opinión (que puedes leer en el siguiente apartado), ¿para qué perfiles es más o menos adecuado?
Veámoslo.
- Para un inversor con perfil de riesgo conservador, es un fondo útil para que diversifique su cartera de Renta Fija.
- Para inversores con perfiles moderados, puede tener cierta cabida, aunque en un porcentaje bajo.
- Para un perfil dinámico solo le vemos un hueco en la cartera para mantener las posiciones de Renta Fija.
- Para un perfil agresivo consideramos que no tiene cabida ni por activos en los que invierte, ni por tipo de gestión, ni por comisiones que cobra y rentabilidad esperada.
9) Opinión Bankia Soy Así Cauto FI
Acabado el análisis, toca darte nuestra opinión sobre este fondo perfilado.
Lo que más nos gusta:
- Nos gusta que busque invertir en fondos de renombre mundial y muy bien calificados.
- No invierte de manera indiscriminada en otros fondos de Bankia.
- Como te hemos comentado alguna vez, es habitual ver fondos propios en carteras de fondos españoles, detalle ”poco estético” (por no llamarlo tomadura de pelo).
- El fondo hace “honor” a su nombre e invierte de forma muy conservadora, buscando preservar (mantener) el capital del ahorrador, y crecer lo que lo haga la inflación.
Lo que menos nos gusta:
- Elevadas comisiones directas que merman la rentabilidad.
- Baja clasificación Morningstar (solo 2 estrellas de 5 posibles).
- Al invertir en otros fondos de inversión, asume comisiones indirectas que «lastran» la rentabilidad del fondo.
- Los activos en los que invierte son de renta fija a corto plazo, por lo que perfectamente podría invertir en indexados y conseguir una rebaja de gastos importante.
- Tiene un exceso de liquidez que seguirá limitando los resultados.
- Su potencial de generar rentabilidad es limitado a juzgar por su historial.
- El fondo se comporta como lo hace la media de los fondos de su categoría.
No destaca por rentabilidad, aunque ajusta el riesgo mejor que otros.
10) Qué haríamos con el fondo Bankia Soy Así Cauto FI
Si nuestro perfil fuera el mismo que al que se dirige este fondo, ¿qué haríamos nosotros ahora que tenemos datos suficientes para valorarlo con objetividad?
1) Si ya tuviéramos dinero invertido y solo quisiéramos ser clientes de Bankia fondos:
- A pesar de puntos flacos, mantendríamos la inversión con la espera que recupere.
- Llegado es momento, pensaríamos en traspasarla toda o parte a otros fondos que nos recomendara la entidad.
2) Si no tuviéramos dinero en este fondo, NO lo seleccionaríamos.
Para nosotros es un fondo “batalla”.
Un fondo comos los tantos en España, creados para venderse masivamente en oficinas, y que como has visto en el análisis tiene muchos peros.
Hoy tienes mejores y similares alternativas a tu alcance con las que ahorrar más y mejor a largo plazo.
Por eso…
Lo que SÍ haríamos, sería contemplar los servicios de gestores especializados en carteras de fondos indexados como los que te hemos mostrado.
— xxx —
Esperamos que este análisis te haya sido útil.
Seguiremos actualizando datos a medida que vayan produciéndose nuevos acontecimientos que debas saber.
Ahora, pregúntanos cualquier duda que tengas y regístrate para recibir en primicia nuevos consejos y opiniones sobre fondos.
Equipo de análisis Invertir en fondos de inversión
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Todos los análisis que publicamos siguen criterios de objetividad, independencia y transparencia.
Cuando leas, esperamos que notes cuánto nos apasiona lo que hacemos.
Nos esforzamos al máximo para que gracias a los conocimientos que publicamos, nuestros lectores aprendan y puedan valorar por su cuenta la calidad de los servicios y productos financieros que les interesan u ofrecen.
Maria
Hola,
Antes que nada felicitaros por la web y gracias por responder respecto al fondo de Bankia Gestión Experta. No veo nada claro invertir en este fondo, no solo por sus comentarios al respecto , sino porque Bankia me dice que el mínimo para invertir son 40.000€ para estar excenta de pagar las comisiones que cobran al no tener la nómina domiciliada con ellos, además la información que me han enviado sobre este fondo es de 2019 y realmente no me aclaran las dudas, por ello estoy pensando cerrar la cuenta y pasarla a otro banco que no cobren comisiones.
Me han comentado de Openbank y de Liberbank, ambos bancos sin comisiones y con servicios parecidos a los de Bankia. Además, Openbank tiene un servicio de Robo Advisors que permite inversiones que se pueden cancelar sin penalización y no te exigen ninguna cantidad especifica para la inversión. Realmente estoy pensando en salir de Bankia, ya que no estoy segura de sus fondos,se están quedando atrás en cuanto a servicios, cada dos por tres van cambiando las condiciones respecto a las comisiones sin contar con la incertidumbre sobre lo que pasará en cuanto se haga efectiva la fusión con la Caixa, por ello estoy viendo otras opciones por lo que me gustaría saber su opinión respecto a estos 2 bancos. Gracias!
invertir
Hola,
no te podemos dar opinión sobre estos dos bancos por que nos los hemos analizado. Y en cualquier caso, nosotros solo opinamos y analizamos fondos de inversión.
Un apunte.
Ojo que las comisiones que te cobren en cuenta corriente no te lleven a tomar decisiones precipitadas, pues al final lo que debería primar es la calidad del servicio GLOBAL que se recibe de una entidad.
Y en cualquier caso, a no ser que cambie el escenario de tipos de interés, es más que probable que todas las entidades acaben cobrando por dejar dinero en cuenta, lo cual no implica que sea mejor invertir (y más en según que fondos) que asumir el coste de las comisiones.
Respecto al Robo Advisor de Openbank, puedes leer información en el artículo en el que comparamos los robo advisors españoles.
Un saludo, y recuerda que esto son solo opiniones, que no debes confundir con asesoramiento, ni con una propuesta de compra o venta de inversiones.
Maria
Hola,
Me gustaría saber su opinión sobre Bankia Gestión Experta Online, y si me podría decir cual de las 4 carteras que ofrece sería la más recomendable. Mi intención es invertir 40.000€.
Gracias de antemano,
Maria
invertir
Hola María,
muy interesante tu pregunta.
Por lo que hemos averiguado e intuimos, Bankia, al verle las orejas al lobo de los Robo Advisors (gestores automatizados online de carteras de fondos), ha creado algo parecido y lo ha llamado Bankia Gestión Experta Online, y con ello evitar que sus clientes se lleven el dinero a propuestas más interesantes.
Veamos un detalle del análisis que hemos hecho.
Bankia Gestión Experta Online: opinión
– Te ofrecen una gestión “dinámica” (que no sabemos qué quiere decir), en formato de carteras de fondos; adecuada a tu perfil de riesgo.
– Proponen cuatro carteras que llaman así: Tranquila; Equilibrada; Creciente y Avanzada.
– Cada cartera está claramente dirigada a los 4 perfiles de riesgo más corrientes: Cartera Bankia Traquila para los conservadores; Cartera Bankia Equilibrada para los moderados/equilibrados; Cartera Creciente para los dinámicos; y Cartera Avanzada para los arriesgados.
– La diferencia en riesgo de cada cartera la ves en el porcentaje que cada una destina a fondos de renta variable. A mayor peso de renta variable, más riesgo.
– Y una cosa más, al igual que hacen varios robo advisors, exigen una aportación mínima de 1.000 € para empezar.
Llegados aquí, empiezan nuestras grandes dudas:
a) No explican qué fondos incluyen en las carteras.
¿Serán de Bankia? ¿Será fondos de otras Gestoras? ¿Serán un Mix de ambas? ¿Serán fondos gestionados? ¿Fondos Indexados? ¿Cuáles utilizan exactamente, y qué posiciones tienen estos fondos en rankings y ratings externos? ¿Son fondos objetiva y comparativamente buenos?
b) No explican qué comisiones totales cobran.
Y fíjate que decimos totales, pq la banca está bastante acostumbrada a hablar de las comisiones que se ven, y “decir poco” sobre las que no se ven, pero que también paga el inversor en fondos.
c) No explican cómo van a repartir las carteras en tipos de activos concretos.
Con lo poco que explican en su web (y eso que hablamos de un servicio online), no sabemos qué peso le darán a cada activo. Ej: cuánto van a invertir las carteras en renta fija americana? Y en Europea? Y en Bolsa Asiática? …
d) No nos dicen cuál es su filosofía de inversión.
Y esto es importantísimo para obtener un mejor resultado a largo plazo. ¿Diseñan las carteras y las mantienen en el tiempo? ¿Las cambian cada dos por tres? ¿Qué criterios siguen para cambiarlas?
e) Tampoco explican si el sistema les permite hacer algo que para nosotros es clave, que es el rebalanceo automático de carteras para que el inversor no asuma más o menos riesgo del que quiere.
f) Tampoco enseñan simulaciones.
Ya sabemos que el pasado nunca será igual al futuro, y que rentabilidades pasadas no garantiza futuras, pero no está de más saber qué pasó con estas carteras en años anteriores aunque sea vía simulaciones (y más cuando hablamos de un servicio nuevo que no puede enseñar rentabilidades históricas).
En fin, te vamos a ser francos y claros.
Nosotros, hasta que no supiéramos toda esta información a pies juntillas, no invertiríamos un Euro.
Y una vez la tuviéramos, la compararíamos con opciones ofrecidas por alguno de los Mejores Robo Advisors en España (los mejor valorados por sus clientes).
Si algo destaca en lo mejores robo advisors, es en la transparencia en cuanto a informar de todo con detalle. No se dejan nada por comunicar y explicar en sus páginas web, a diferencia de lo que hemos visto en la web de Bankia Gestión Activa online (que casi no dice nada).
María, también te puede interesar leer la guía sobre Robo Advisors a la que hacemos referencia en el artículo. Te ayudará a entender qué hacen los verdaderamente puros e independientes.
No es solo cuestión de ofrecer un servicio online, y por ello cobrar menos.
Los buenos Robo Advisor siguen una interesante filosofía de inversión a largo plazo, utilizando fondos con mucha calidad demostrada; reduciendo las comisiones al inversor; y proponiendo metodologías de inversión con buenas opciones de generar más en buenos años de mercados, y perder menos en años malos.
Y por último, indiscutiblemente debes hacer tu test de idoneidad antes de invertir, y hacerlo con rigor. Te ayudará a saber qué cartera se ajusta más al riesgo que como inversora estás dispuesta a asumir. Nadie debería recomendarte una inversión sin que antes tuviera la información de tu test.
Un saludo, gracias por tu pregunta, y sobre todo recuerda que lo comentado aquí es UNA OPINIÓN que no debes confundir con asesoramiento, ni con una propuesta de inversión o desinversión.
Marta
Hola….lo primero, gracias por contestarme..
Años atrás, abrí una cuenta a largo plazo (Caixa Laietana), creo se llamaba Vida, y poco a poco , dentro de mis posibilidades, claro está , junté bastante dinero, el año 2018 me hizo falta y lo ocupé de esa cuenta y ya no me la renovaron . Este año pregunté alguna manera como hacer lo mismo, ir ingresando dinero poco a poco pero sin tocarlo y me aconsejaron lo de Así soy cauto, desgraciadamente otra vez necesité dinero (Marzo) y lo saqué de ahí y el batacazo (como decís vosotros) fué brutal. La idea de seguir ingresando
no lo tengo claro y este mes paré los ingresos a esa cuenta , supongo q esperaré unos meses y ver si todo se estabiliza y el virus no me hace más trastadas.
Saludos
Marta
invertir
Hola Marta,
Gracias a ti por la explicación. Seguro que ayuda a inversores a quienes les sucedan eventos similares.
Déjanos decirte varias cosas importantes relacionadas con lo que te ha pasado.
a) Invertir en fondos es como ir metiendo dinero en una hucha que no vas a tocar, y que cuando rompas dentro de muchos años, te pongas contenta y estés altamente satisfecha de tu esfuerzo ahorrando año tras año.
b) Siendo lo anterior así, nunca deberías meter en fondos dinero que puedas necesitar a corto plazo. Ya has visto lo que puede suceder.
c) Por eso, sería bueno que hicieras planificación financiera antes de seguir invirtiendo en este o cualquier otro fondo de inversión.
Un ejemplo:
– Primero calcula cuales son tus gastos fijos mensuales (aquellos que pase lo que pase no puedes reducir).
– Acto seguido aparta en una cuenta corriente el equivalente a varios meses de estos gastos fijos (por ahí se habla de un mínimo de 6 a 9 meses, o incluso más, dependiendo de cuán estables sean tus fuentes de ingresos).
– El dinero de esa cuenta, NO lo deberías invertir nunca en fondos (de ningún tipo), ni en nada. Es tu colchón de seguridad para utilizar cuando pasen imprevistos, y con ello evitar vender inversiones en mal momento.
– El resto SÍ lo puedes invertir en fondos adaptados a tu perfil de riesgo, y siempre con una visión de muy largo plazo (5, 10, 15 años…)
– Si puedes, como dices que ya haces, marca aportaciones periódicas que añadir a tu hucha de fondos, y cuando lo hagas, evita buscar el mejor momento para invertir y/o para desinvertir.
Está más que demostrado que los particulares vamos a traspiés (vendiendo y comprando en los peores momentos), y con ello acabamos perdiendo rentabilidad.
– Mantente firme en tu vocación de ahorro, evitando que tus emociones te lleven a tomar decisiones precipitadas (a no ser que un cambio realmente importante suceda en tu vida y te veas obligada a hacer cambios).
Para ello, suele ser bueno evitar la prensa, los consejos y habladurías de amigos “inversores”, y ver en TV noticias sensacionalistas sobre las economías y los mercados financieros.
La verdad que ayudan muy poco al inversor de a pie.
Marta, está demostrado que quien planifica, se forma, entiende en qué y para qué invierte, y se mantiene firme a largo plazo, tiene sus frutos.
Pero claro, hay que estar muy convencida para llevarlo a cabo, y al final son muy pocos/as los inversores que consiguen ese tan deseado premio.
– Y finalmente, elige fondos o una cartera de estos, de alta calidad, que diversifiquen globalmente, y te cobren muy bajas comisiones (este de Bankia es caro).
Piensa que las comisiones se comen cada año una parte de la rentabilidad, y que a largo plazo su impacto puede ser tremendo respecto a tener más o menos ahorro!!.
Por todo lo anterior, pensamos que puede serte interesante leer la guía sobre los Robo Advisor , pues su modelo de asesoramiento de inversiones para particulares encaja en perfiles como el tuyo.
Cualquier duda, aquí nos tienes.
No olvides que lo comentado son solo opiniones nuestras que no deberías interpretar nunca como asesoramiento, ni recomendación de inversión o desinversión.
Marta
Hola, buenas tardes…..recibí una herencia en Junio 2019 ingresada a BAnkia y en Febrero 2020 pasé 20 mil euros a cuenta Soy Así Cauto ,FI ……tb ingresé 200 euros en Febrero y en Marzo , según yo debería tener 20.400 €…..mi sorpresa fué q en Marzo tuve que sacar los 20 mil euros y me refleja en App q tengo reembolso de 19.259,14 € y la explicación de Bankia fué por caída de inversiones por pandemia ??? es eso así y legal ?
No deberían haber informado ?
Además he seguido ingresando cada mes 200 euros…..8 meses….total 1600 € y me dicen q tengo 1.214,64 €….no lo entiendo y las explicaciones recibidas son culpa del virus, no sé que hacer…si seguir con Bankia o abrir otra cuenta inversiones en BBVA
Ojalá me hayáis entendido mi enredo y puedan aclararme mis dudas
Muy agradecida
invertir
Hola Marta,
Lo primero de todo es que la herencia no la pasaste a una cuenta sino a un fondo de inversión, imaginamos que esto ahora ya lo sabes.
Lógicamente el fondo tiene oscilaciones en su precio, y más en los meses de Febrero y Marzo de este año, y más este fondo cuya escala de riesgo es 3 sobre 7 (siendo 1 el menor riesgo).
Lo puedes ver en este gráfico de evolución del valor liquidativo de Bankia Soy Así Cauto desde febrero a agosto de este año.
Fíjate en el batacazo, la caída de la línea azul a finales de Febrero (de más de un 10%), el cual en agosto (e incluso ahora) aún no se ha recuperado.
Efectivamente lo que te dicen en Bankia es correcto en cuanto al impacto que el inicio de la crisis del coronavirus tuvo en los mercados.
En cualquier caso, entendemos que si invertiste en este fondo lo hiciste sabiendo lo que hacías (te debieron informar y hacerte un test de perfil de riesgo) y con visión de ahorro a largo plazo, y más si además decidiste añadir importes periódicamente, tal y como cuentas.
Si no lo hiciste así, está claro que este fondo no te encaja, y que otros similares tampoco te encajarán.
Lo más sensato sería buscar alternativas más conservadoras.
Nuestra opinión sobre el fondo la dejamos clara en el artículo. E incluso lo comparamos con alternativas similares (objetivamente mejores) para que los lectores entiendan mejor nuestro criterio.
Pero qué duda cabe que este año, la inmensa mayoría de fondos con algo de riesgo han sufrido fuertes oscilaciones y caídas, que solo los mejores han sabido recuperar durante los siguientes meses.
Respecto a la cuenta inversiones de en BBVA, no podemos opinar porque no la conocemos.
Esperamos haberte podido ayudar, y no olvides que lo comentado aquí son exclusivamente opiniones nuestras, que no debes interpretar como asesoramiento, ni como recomendación de compra y venta.
teresa
Tengo dos fondos de inversión en Bankia .-
– Soy así flexible.
– Soy así cauto.
No soy una gran inversora tengo en torno a los 130€ en los dos fondos. No espero grandes beneficiosos, pero no quisiera asumir grandes perdidas.
Cuando es el momento de vender y que gasto de gestión y de cancelación tendría.
Mi perfil de conocimientos de finanzas y bolsa es muy bajo, ya tuve problemas con las preferentes y ahora con la crisis del coronavirus me encuentro que los fondos caen por dias en picado.
invertir
Hola Teresa,
en los folletos de los fondos no se especifican gastos de cancelación.
Respecto a si debes o no vender, deberías leer el artículo que hemos titulado “Coronavirus y pérdidas de los fondos de inversión“.
Te ayudará a tomar las decisiones que consideres oportunas.
Muchos ánimos en estos momentos tan complicados.
Recuerda que lo anterior es una opinión propia, que en ningún caso debe ser considera asesoramiento, ni propuesto de inversión o desinversión.
Rodriguez
Me gustaría saber que si puedo tener mas información sobre de fondo en la estadística que se prebeen para saber que hago creo que no fui bien informado
invertir
Gracias por tu pregunta Rodríguez, porque nos imaginamos que muchos inversores estarán en tu misma situación; con sus ahorros en un fondo que “no podía perder” y ahora está perdiendo.
Legalmente, los gestores del fondo solo están obligados a darte:
• Los datos fundamentales del fondo: En qué invierte, plazo recomendado, nivel de riesgo y comisiones.
• La ficha del fondo, que normalmente refleja cómo ha funcionado el mes anterior.
• El informe semestral y folleto, que es un informe legal sobre lo que ha hecho el fondo.
Esto es lo estrictamente obligatorio, pero creemos que una gestora con un fondo tan grande e importante en España debería emitir una nota explicativa debido al momento que vivimos.
A día de hoy, Bankia no ha publicado NADA. No podemos saber lo que están haciendo para detener o reducir las caídas.
Puedes recurrir al gestor de Bankia que te vendió el fondo, ya que es posible que a los empleados les hayan explicado lo que están haciendo.
El problema es que deberás fiarte, como lo hiciste en el momento que te dijeron: “esto no pierde”, o “esto va a subir”.
¿Cómo puede alguien aconsejar así?
En este artículo comparábamos el fondo Soy Así Cauto con la cartera de Indexa Capital (un gestor de carteras mixtas de fondos de inversión, similares a este de Bankia).
No sabemos si eres twittero, pero a través de esta red social, Indexa Capital está diariamente explicando qué hace con sus carteras, cómo ve los mercados y que prevé que pase.
Incluso te cuenta cuánto pueden perder, para evitar desengaños como el que tú te has llevado.
Para nosotros, están mucho más al lado del inversor, y eso en momentos de turbulencias como los actuales es indispensable.
Sentimos no poderte dar más información, y recuerda que lo publicado aquí son opiniones nuestras, y no corresponden a ninguna recomendación ni propuesta de inversión.
Rodriguez
Buenas tardes me dirijo a ustedes para obtener un poquito más información, yo soy así de cauto lo contraté el próximo viernes mi gestor decía que después de la caída en semanas anteriores era un buen momento para contratar este tipo de fondos la cuestión que ahora reflexionando creo que no es el momento porque el fondo y la manera que está es de bajada y creo que me tendría que haber dicho que esperara a que la cosa se estabilizada para contratar el producto y creo que en los próximos días cancelaré la operación perdiendo dinero por ser mal informado
Valentin
buenos días, mi gestor en Bankia, me ofre la modalidad Soy Asi Flexible, me podeis dar vuestra opinión sobre este producto ??
muchas gracias.
invertir
Gracias por tu pregunta Valentín.
Lo que debe ser decisivo para ti, es que conozcas bien tu perfil de riesgo. Uno tiene más riesgo que el otro, y lo importante es que tú te sientas cómod@ con tu inversión.
Como siempre decimos, es importante que hagas el Test de Idoneidad junto a tu gestor, respondiendo lo más sinceramente posible y sin dejarte llevar o condicionar por él o ella.
Piensa que, ante cualquier reclamación, el resultado del test es fundamental.
El fondo Bankia Soy Así Flexible FI tiene un nivel de riesgo superior al del Soy Así Cauto, y debes preguntarte si eres capaz de soportar caídas del – 8.01% como las que tuvo en 2018.
Es cierto que en 2019 tuvo una rentabilidad muy buena del 11,07%, pero para llegar ahí se tuvo que “sufrir”.
De todos estos detalles nos olvidamos cuando nos ofrecen fondos que han tenido un buen resultado recientemente, nadie se acuerda de que pueden perder.
El fondo de Bankia nos parece “correcto” para lo que ofrecen los fondos de fondos de la banca “tradicional”.
A pesar de ser productos concebidos para que puedan gestionarse fácilmente por equipos muy reducidos, y que aporten elevadas comisiones al banco que lo comercializa (que directamente se comen rentabilidad que el partícipe podría obtener)
Los datos fundamentales del fondo son los siguientes:
– En qué invierte Bankia Soy Así flexible FI
• Es un fondo de fondos, ya que al menos el 50% de su cartera son otros fondos de inversión.
• Puede invertir entre un 0% y un 70% en activos de Renta Variable; aunque en condiciones normales estará sobre el 50%.
• Tiene una visión inversora global, por lo que puede comprar en cualquier mercado.
• El plazo mínimo de inversión es de 2 años.
– Datos históricos Bankia Soy Así flexible FI
Fondo creado en el año 2000, por lo que es un “histórico”. Esto le ha permitido alcanzar un patrimonio importante. Hoy en día es de 1.595 millones de euros.
– Cantidad mínima para invertir en Bankia Soy Así flexible FI
Puedes invertir a partir de 100 euros. Podrás suscribir el fondo a través de aportación única (mín. 100 euros), traspaso desde tu banco actual (sin límite) o por aportaciones periódicas.
– Comisiones Bankia Soy Así flexible FI
Te las adjuntamos en la tabla siguiente:
– Opinión Bankia Soy Así Flexible
Como te decíamos, el fondo nos parece “correctito” si lo comparamos con otros fondos perfilados (mixtos) que se ofrecen en España masivamente por parte de la banca.
Pero también pensamos, y así lo hemos expuesto en el artículo, que es bueno que el inversor sepa que hoy encuentra en el mercado carteras mixtas de fondos, muy interesantes en cuanto a su capacidad de conseguir resultados a largo plazo, mucho más baratas, y dirigidas a todo tipo de perfiles de riesgo.
Un ejemplo lo tienes en las carteras de Indexa Capital, un gestor automatizado muy bien valorado por sus miles de clientes.
Dentro de su oferta de carteras mixtas de fondos, consideramos que la número 5 y la número 6 son las que más se parecen al perfil al que se dirige el fondo Bankia Soy Así Flexible FI.
Fíjate en los datos 2019 de estas dos carteras:
Las rentabilidades son mucho más elevadas (Bankia Soy Así Flexible consiguió un 11,07%), para un riesgo similar (volatilidad Bankia es del 4,44%).
¿Es un tema de suerte, o hay algo más?
Intentemos averiguarlo comparando las rentabilidades en un periodo de cuatro años (2016 a 2019).
– RENTABILIDAD ACUMULADA BANKIA SOY ASÍ FLEXIBLE FI (CLASE UNIVERSAL): 8,89%
– RENTABILIDAD ACUMULADA CARTERA 5 INDEXA CAPITAL: 25,6%
– RENTABILIDAD ACUMULADA CARTERA 6 INDEXA CAPITAL: 27,9%
Las diferencias en rentabilidad son estrepitosas, ¿no crees?
Junto a Indexa Capital, existe toda una serie de neo gestores (llamados Robo Advisor) que ofrecen propuestas similares, las cuáles están batiendo ampliamente los resultados de muchos fondos mixtos y perfilados ofrecidos en España por muchas entidades financieras.
Sobre los robo advisor y cómo invierten, tienes aquí una completa guía.
Esperamos haberte ayudado a despejar dudas. Debes tener en cuenta que lo expresado aquí son opiniones nuestras y en ningún caso constituyen una recomendación ni propuesta de inversión.
MALENA
Hola
Tengo un fondo de Bankia Yo soy así Cauto.. lo tengo desde Agosto de 2017.. y si bien al principio tuve un poco de ganancia, ahora acabo el año no solo perdiendo toda la “poca” ganancia, si no teniendo pérdidas en el capital invertido.. me recomendáis sacar el dinero del fondo? va a seguir perdiendo en 2019? va a remontar en algún momento? o voy a seguir perdiendo???
Gracias
invertir
Gracias por tu pregunta que nos parece de lo más “actual” e interesante, ya que haces referencia a una realidad con la que conviven muchos ahorradores españoles clientes de Bankia.
Empecemos por recordar cómo invierte este fondo y sus características principales.
Bankia Soy Así Cauto FI (ES0158976037) es uno de los fondos perfilados de Bankia y, como puedes apreciar por el nombre y seguro que conoces, es el más conservador.
Como conservador solo invertirá hasta un máximo del 20% de su patrimonio en Renta Variable o bolsa. El resto lo hará en Renta Fija o bonos de Gobiernos o empresas.
La inversión en activos la realizará a través de fondos de inversión.
Hoy componen principalmente su cartera:
• AMUNDI 3 M-I2
• AMUNDI – AMUNDI 12M- I
• DWSFLOATING RATES NOTES
• PARVEST ENHANCED CASH-6M-I P
• BLACKROCK GF-EURO SHORT DURATION BOND EUR A2
• MUZINICH ENHANCEDYIELD SHORT-TERM FUND EUR
• FIDELITY- EURO SHORT BOND
• AXA WORLD-FUNDS – EUR CR SHD – I -XCAPE EUR
• CANDRIAM BONDS – EURO SHORT TERM-S
En base a la breve explicación anterior, podemos obtener respuestas a tu pregunta.
– Está claro que por dónde ha venido la caída de tu fondo es por la exposición a Renta Fija.
– ¿Seguirá cayendo? Es muy probable debido a la retirada de estímulos aplicados por el Banco Central Europeo y la Reserva Federal Norteamericana.
– Con rentabilidades tan ajustadas como a la que aspira este fondo conservador, la sola aplicación de comisiones por parte de la gestora de Bankia, hará que caigas en pérdidas.
– Este año hemos tenido una “tensión” extraordinaria en el mercado de Renta Fija debido a la Prima de Riesgo italiana. No esperamos que continúe. Por lo que creemos que en un futuro próximo, el mercado estará más tranquilo, aunque la Renta Fija a corto plazo no será para tirar cohetes.
¿Qué hacer para buscar posibilidades de recuperación o rentabilidad positiva?
Creemos, y siempre pensando en el largo plazo, que puede serte interesante plantearte varias alternativas:
o Dar un paso hacia delante y traspasar parte al Bankia Soy Así Dinámico FI (ES0158986036).
Cierto que incrementarás riesgo, pero la Renta Fija europea está asumiendo unos niveles de volatilidad o riesgo que quizás te compense incrementar la Renta Variable.
o Incorporar a la cartera otros fondos algún fondo mixto (aquí puedes ver alguno) que equilibre el riesgo de la Renta Fija a corto plazo.
o Con la misma intención, incorporar a tu cartera fondos de inversión de Renta Variable global en pequeño porcentaje que ayuden a compensar los desajustes de la Renta Fija y las comisiones de gestión.
Nosotros SIEMPRE buscaríamos la solución a través de una diversificación que nos ayudase a equilibrar el Riesgo de Tipos de Interés (ver aquí riesgos Renta Fija) que sin duda sufrirá el fondo.
Ten en cuenta que este riesgo afecta a TODOS los fondos de Renta Fija por igual; no es exclusivo del Bankia Soy Así Cauto.
Esperamos haberte podido ayudar a despejar dudas, pero debes recordar que lo comentado no constituye ninguna recomendación ni propuesta de inversión.