¿Por qué los fondos que Indexa Capital incorpora en sus carteras son tan especiales? ¿Cuáles son sus características diferenciales? ¿Qué aporta cada uno?
Sigue leyendo que te lo explico a continuación.
Índice
¿QUÉ FONDOS UTILIZA INDEXA CAPITAL PARA SUS CARTERAS?
Indexa Capital utiliza fondos indexados con el objetivo de que sus clientes obtengan el mejor rendimiento a largo plazo, ajustándose siempre al perfil de riesgo individual.
En su proceso de selección de los mejores fondos indexados, evalúa la calidad de la gestora, de cada fondo, los mercados y valores en los que invierte, el nivel de diversificación que aporta, su tamaño, y las comisiones que cobra, entre otros aspectos.
En cada cartera de fondos Indexa se decanta principalmente por los fondos indexados de Vanguard, una gestora de inversiones estadounidense, entre las tres más grandes del mundo, conocida por ser pionera y por ofrecer fondos indexados y ETF de la más alta calidad, con comisiones muy bajas.
Con más de 7 billones de dólares en activos bajo gestión, Vanguard se ha ganado la confianza de millones de inversores en todo el mundo, tanto particulares como institucionales.
¿POR QUÉ LOS FONDOS INDEXADOS DE VANGUARD SON CLAVE?
Son clave porque Vanguard ofrece fondos con gran diversificación global, comisiones muy reducidas y una trayectoria sólida.
Con más de 7 billones de dólares gestionados, es una referencia mundial en inversión indexada y ETFs, lo que da confianza y estabilidad a los inversores.
Con este análisis pretendo ayudarte a conocer qué aporta cada fondo indexado de Vanguard en las carteras de Indexa Capital, así como sus datos más relevantes:
- Índice que replica
- Tamaño
- Comisiones
- En qué invierte
- Calificación Morningstar
La selección y número de fondos en cada cartera, varía en función del tamaño. Indexa Capital las ordena en tres franjas diferentes:
- Carteras de 2.000€ a 10.000€: 2 fondos indexados.
- Carteras de 10.000 a 100.000€: 10 fondos indexados.
- Carteras de más de 100.000€: 12 fondos indexados.
Empecemos por los fondos indexados globales en las carteras de 2.000€ a 10.000€
FONDOS INDEXADOS VANGUARD EN LAS CARTERAS DE 2.000 A 10.000
FONDOS INDEXADOS INDEXA CAPITAL (carteras < 10.000€)
¿Qué es el Vanguard Global Stock Index Fund Eur?
- Fondo indexado que replica el índice MSCI World
- Acumula un patrimonio (en todas sus clases) de más de 19 mil millones de dólares
- Su ratio de comisiones totales se sitúa en el 0,11% anual.
- Tiene una calificación de 4 estrellas Morningstar.
Este fondo es una auténtica joya en términos de diversificación. Imagina que, dentro de una sola inversión, tienes acceso 1.429 acciones de empresas de gran y mediano tamaño ubicadas 23 países desarrollados.
Estoy hablando de Estados Unidos, Reino Unido, Japón, Canadá, Francia, etc. Estos son sólo los países con mayor peso en el índice.
En cuanto a los sectores económicos, destacan la tecnología, los servicios financieros, cuidados de la salud, industriales o consumo discrecional.
Algunas de las empresas en las que invierte son: Google (Alphabet), Microsoft, Facebook (Meta), Nvidia, Amazon, Apple, JP Morgan.
¿Qué es el Vanguard Global Bond Index Eur Hedged?
- Fondo indexado que replica el índice Bloomberg Global Aggregate Float Adjusted Bond
- Acumula un patrimonio (en todas sus clases) de más de 21 mil millones de dólares
- Su ratio de comisiones totales se sitúa en el 0,10% anual.
- Tiene una calificación de 4 estrellas Morningstar.
Este fondo reproduce la evolución de un índice global que mide el comportamiento de los bonos Gubernamentales con grado de inversión (rating mínimo BBB-) y vencimientos superiores a un año.
La cartera del fondo tiene algo más de 14 mil bonos, con una calidad crediticia media de A, y un vencimiento superior a los 8 años.
Conocidos los dos fondos anteriors, ahora le toca el turno al resto de los fondos que incluye en las carteras a partir de 10.000€.
FONDOS INDEXADOS VANGUAR EN CARTERAS A PARTIR DE 10.000€
FONDOS INDEXADOS INDEXA CAPITAL (carteras >10.000€)
Empiezo con los fondos indexados de renta variable.
¿Qué es Vanguard European Stock Index Eur?
- Fondo indexado que replica el índice MSCI Europe
- Acumula un patrimonio (en todas sus clases) de más de 4.400 millones de dólares
- Su ratio de comisiones totales se sitúa en el 0,08% anual.
- Tiene una calificación de 4 estrellas Morningstar
Tiene una gran diversificación. El índice que toma como referencia (MSCI Europe) está compuesto por 471 acciones de empresas grandes y medianas pertenecientes a 15 países desarrollados del Viejo Continente.
Este fondo proporciona exposición a sectores como los servicios financieros, cuidados de la salud, Industria, consumo básico o consumo discrecional. La tecnología de la información también está presente.
Incorpora acciones de empresas tan conocidas como Nestlé, AstraZeneca o Shell.
¿Qué es Vanguard US 500 Stock Index Eur?
- Fondo indexado que replica el índice Standard & Poor’s 500
- Acumula un patrimonio (en todas sus clases) de más de 1.200 millones de dólares
- Su ratio de comisiones totales se sitúa en el 0,06% anual.
- Tiene una calificación de 4 estrellas Morningstar.
Poco se puede decir de un fondo que sigue el comportamiento del S&P 500, el principal índice del mercado de acciones estadounidense. Su diversificación tampoco queda en entredicho, porque está compuesto por nada menos que las 500 mayores empresas.
De esta forma, Vanguard US 500 Stock Index representa una de las formas más eficientes y económicas para invertiren la economía de Estados Unidos.
Tiene exposición a empresas como Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Meta o Alphabet (Google). La tecnología de la información, los servicios financieros y el cuidado de la salud se encuentran entre los principales sectores del S&P 500.
¿Qué es Vanguard Japan Stock Index Eur?
- Fondo indexado que replica el índice MSCI Japan.
- Acumula un patrimonio (en todas sus clases) de más de 3.700 millones de euros.
- Su ratio de comisiones totales se sitúa en el 0,12% anual.
- Tiene una calificación de 4 estrellas Morningstar.
Un fondo indexado al mercado japonés aporta una mayor diversificación geográfica, en este caso a Japón, un país con una economía avanzada y empresas bien posicionadas en sectores estratégicos (automoción, robótica y electrónica).
El fondo reproduce el comportamiento del MSCI Japan, compuesto por un total de 203 acciones de empresas medianas y pequeñas con sede en el país del sol naciente.
Con este fondo se consigue exposición a acciones como Toyota, Sony, Mitsubishi. Además, de la industria, servicios de comunicación o las tecnologías de la información, sectores tales como el consumo discrecional, los cuidados de la salud e incluso en consumo básico tienen un peso más o menos considerable en el índice.
¿Qué es Vanguard Emerging Markets Stock Index Eur?
- Fondo indexado que replica el índice MSCI Emerging Markets.
- Acumula un patrimonio (en todas sus clases) de más de 11.700 millones de dólares.
- Su ratio de comisiones totales se sitúa en el 0,16% anual.
- Tiene una calificación de 4 estrellas Morningstar.
La característica principal de estas regiones emergentes, es que se encuentran en transición para alcanzar el status de país desarrollado, lo que les confiere un mayor potencial de crecimiento económico; pero a su vez también tienen un riesgo más elevado.
En concreto, el MSCI Emerging Markets es un índice que agrupa un total de 1.328 acciones de empresas grandes y medianas situadas en hasta 24 países emergentes. Como te puedes imaginar, tiene una gran diversificación, útil para reducir el riesgo propio de este tipo de inversiones.
Al tener este fondo, estarás invertido en acciones como Taiwán Semiconductor, Samsung o Alibaba. En cuanto a sectores, las tecnologías de la información tienen una fuerte presencia, junto con los servicios financieros y el consumo discrecional. Los servicios de comunicación tampoco se quedan atrás.
Los fondos indexados de renta variable anteriores, cubren las distintas áreas del planeta e invierten en acciones de gran y mediano tamaño. El siguiente, proporciona exposición a las pequeñas empresas.
¿Qué es Vanguard Global Small-Cap Idx Eur?
- Fondo indexado que replica el índice MSCI Small Caps.
- Acumula un patrimonio (en todas sus clases) de más de 4.500 millones de dólares.
- Su ratio de comisiones totales se sitúa en el 0,25% anual.
- Tiene una calificación de 4 estrellas Morningstar.
Incluye 4.031 acciones de hasta 23 países desarrollados. Este tipo de empresas pequeñas no son especialmente conocidas, excepto por inversores especializados: Nutanix, Toll Brothers, Carvana, etc.. Puede que exista alguna joya escondida.
Con este fondo tendrás exposición principalmente a la industria, finanzas, consumo discrecional o tecnologías de la información. Los cuidados de la salud también tienen peso en el MSCI Small Cap Index.
A partir de este siguiente fondo, entramos en el terreno de la renta fija, utilizada para proporcionar estabilidad a las carteras y, de esta forma, moldear el riesgo total de cada una.
¿Qué es Vanguard Euro Invesment Grade Bond Index Eur?
- Fondo indexado que replica el índice Bloomberg Euro Non-Government Bond.
- Acumula un patrimonio (en todas sus clases) de más de 2.000 millones de euros.
- Su ratio de comisiones totales se sitúa en el 0,08% anual.
- Tiene una calificación de 3 estrellas Morningstar.
En este caso, Indexa Capital selecciona un fondo que incluye bonos con una cierta calidad de crédito (grado de inversión; superiores a BBB-) denominados en euros y con vencimientos superiores a 1 año.
Este índice únicamente incluye renta fija privada. Es decir, excluye los bonos emitidos por Gobiernos u Organismos públicos.
La calidad media de las emisiones es A+, y el vencimiento medio de la cartera es de unos 6 años. También cabe la pena resaltar que el índice está compuesto por más de 5.000 bonos, pero el fondo toma un muestreo. Es decir, invierte en más de 3.000 valores representativos del índice para reflejar fielmente su evolución.
¿Qué es Vanguard Eur Government Bond Index?
- Fondo indexado que replica el índice Bloomberg Global Aggregate Euro Government Bond.
- Acumula un patrimonio (en todas sus clases) de más de 7.200 millones de euros.
- Su ratio de comisiones totales se sitúa en el 0,06% anual.
- Tiene una calificación de 4 estrellas Morningstar.
Si el anterior fondo tomaba como referencia un fondo de renta fija privada, este está dedicado en exclusiva a la renta fija públic, bonos gubernamentales de la zona euro con grado de inversión y un vencimiento superior al año.
La calificación de crédito media es de A+, y el vencimiento medio es superior a los 8 años. El índice está compuesto por algo más de 1.800 bonos, pero el fondo toma algo más de 1.100 activos para representar la cartera. (*)
(*) No es extraño que, cuando un índice está compuesto por una gran cantidad de activos, los fondos indexados que lo siguen tomen una muestra representativa de los mismos.
¿Qué es Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Eur?
- Fondo indexado que replica el índice Bloomberg Eurozone – Euro CPI TR.
- Acumula un patrimonio (en todas sus clases) de más de 1.400 millones de euros.
- Su ratio de comisiones totales se sitúa en el 0,06% anual.
- Tiene una calificación de 4 estrellas Morningstar.
Este fondo también toma como referencia a un índice de bonos emitidos por Gobiernos de la eurozona, cuyo vencimiento es superior al año, pero están vinculados a la evolución de la inflación, y te protegen de sus subidas.
Los intereses de los bonos vinculados a la inflación varían en función de cómo evolucionen los índices de los precios. Si la inflación sube, estos bonos pagan más, y viceversa.
Los valores incorporados en la cartera del fondo tienen una calidad media de A y su vencimiento medio es de más de 8 años. Por lo demás, el índice de referencia está compuesto por sólo 33 valores y el fondo también toma los 33. No se puede considerar muy diversificado porque tampoco existen muchos tipos de bonos ligados a la inflación en la eurozona.
¿Qué es Vanguard US Government Bond Index Eur Hedged?
- Fondo indexado que replica el índice Bloomberg U.S. Government Float Adjusted Bond Index.
- Acumula un patrimonio (en todas sus clases) de más de 8.600 millones de dólares.
- Su ratio de comisiones totales se sitúa en el 0,06% anual.
- No tiene calificación Morningstar.
Le toca el turno a la deuda emitida por el gobierno de los Estados Unidos y agentes relacionados. El índice que toma este fondo como referencia, está compuesto por deuda pública estadounidense con vencimiento superior al año.
La calidad media de la cartera es de AA+ y su vencimiento medio es superior a los 7 años. El índice está integrado por más de 680 bonos, pero el fondo toma una muestra (unos 350) para representarlo con la mayor fidelidad posible.
¿Qué es Vanguard U.S. Investment Grade Credit Index Eur Hedged?
- Fondo indexado que replica el índice Bloomberg Global Aggregate USD Credit Float Bond Index.
- Acumula un patrimonio (en todas sus clases) de más de 1.500 millones de dólares.
- Su ratio de comisiones totales se sitúa en el 0,08% anual.
- No tiene calificación Morningstar.
Indexa Capital escoge un fondo indexado de Vanguard enfocado en deuda corporativa americana. De este modo, puede diversificar tanto geográficamente (Europa y USA) como por la naturaleza de los activos (renta fija pública y privada)
El índice que replica mide el comportamiento de los bonos emitidos en dólares estadounidenses, con grado de inversión y vencimientos superiores a 1 año, pero excluye los bonos gubernamentales.
La cartera del fondo tiene una calidad de crédito media de A y un vencimiento medio superior a los 9 años. El índice está compuesto por más de 13.700 bonos, pero el fondo toma una muestra representativa de casi 8.000.
— xxx —
Hasta aquí este análisis de los fondos indexados que utiliza Indexa Capital. Confío que la lectura te haya sido nutritiva. Si te han surgido dudas, me las puedes preguntar a continuación.
Regístrate para recibir en primicia nuevos artículos de inversión, y síguenos en las principales redes sociales.
Deja una respuesta