¿Cuánto Dinero Puedo Ganar con Fondos de Inversión?

Si has llegado hasta aquí, es porque te estás haciendo la misma pregunta que yo cuando empecé a interesarme por cómo invertir, y en concreto por hacerlo con fondos de inversión: ¿Cuánto puedo ganar?

No buscaba promesas vacías ni fórmulas mágicas, solo datos concretos, y lo que descubrí es que, aunque nadie puede garantizar el futuro, los datos históricos de rentabilidades ofrecen pistas valiosas, y que, antes de hablar de rentabilidad, hay que saber qué tipo de inversor eres.

Porque al final, cuánto puedas ganar dependerá del riesgo que asumas.

Te lo explico a continuación.

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¿PERFIL DE RIESGO Y BENEFICIOS?

Antes de pensar en beneficios, es necesario conocer cuál es tu perfil de inversor, porque no es lo mismo alguien que no soporta una pérdida del –5%, que alguien con estómago para aguantar caídas del –30% sin pestañear, sabiendo que ese es el precio de un mayor beneficio futuro.

Imagina dos amigos invirtiendo:

• Luis, precavido, invierte en una cartera conservadora. Un año malo, su cartera de fondos baja un –5% y no puede dormir de la angustia. Prefiere vender para «salvar» lo que le queda.
• Marta, en cambio, invierte a largo plazo con más riesgo. Un año de crisis su cartera cae un –30%, pero ella no se inmuta. Sabe que los datos históricos muestran que los mercados siempre recuperan, así que mantiene su inversión, invierte más aprovechando la caída, y años después obtiene una rentabilidad mucho mayor.

Si no conoces tu tolerancia al riesgo, es muy probable que tomes decisiones impulsivas y equivocadas que te lleven a ganar mucho menos de lo que podrías. Por eso, antes de nada, has de saber qué tipo de inversor eres.

Para averiguarlo, puedes utilizar herramientas como los cuestionarios de perfilado de Indexa Capital y Finizens, las cuales te ayudarán a conocer tu tolerancia al riesgo y a elegir una cartera de fondos acorde.

Como resumen, decirte que los perfiles de riesgo son principalmente estos 5:

• Conservador: Invierte hasta un 20% en renta variable (acciones), y el resto en renta fija (bonos y efectivo). Es ideal para eludir riesgos y priorizar la estabilidad.
• Moderado: Tiene hasta un 35% en renta variable y el resto en renta fija , buscando algo más de rentabilidad, pero sin asumir demasiadas oscilaciones.
• Equilibrado: Reparte un 50% en renta variable y un 50% en renta fija, buscando un balance entre crecimiento y seguridad.
• Atrevido: Asigna hasta un 70% en renta variable, aceptando mayor volatilidad a cambio de mejores rentabilidades a largo plazo.
• Arriesgado: Mínimo un 80 o 90% en renta variable, enfocad@ en el crecimiento a largo plazo y sin miedo a fuertes caídas en el camino.

Cuanto más porcentaje de renta variable tenga tu cartera, mayores podrán ser los beneficios y las caídas temporales, al margen de cuánto y cómo decidas invertir. Por eso, definir tu perfil es clave para invertir sabiendo a qué atenerte.

Una vez conocí mi perfil, seguí la investigación con la idea de aclarar otra poderosa duda que tenía…

¿CUÁNTO HA GANADO LA BOLSA Y LOS BONOS EN EL PASADO?

Saber cuánto ha ganado la bolsa y los bonos en años anteriores no te dirá exactamente cuánto ganarás tú, pero sí te dará una idea de qué esperar a largo plazo, y te evitará caer en las trampas de quienes estafan prometiendo inversiones súper rentables.

Aunque el futuro es incierto y las rentabilidades pasadas nunca garantizan resultados futuros, las medias históricas son una referencia a tener en cuenta. Eso sí, hablamos de promedios, por lo que la rentabilidad variará dependiendo del periodo de tiempo que analices (lo verás más adelante).

Para entenderlo mejor, mira el resumen de rangos de rentabilidades históricas de la bolsa, la renta fija, y el efectivo en el mercado americano, el más grande y desarrollado del mundo.

• Acciones: El retorno medio anual ha estado entre el 7 y el 10% en los últimos 100 años (fuente: Robert Shiller y JP Morgan). Sin embargo, ha habido décadas donde apenas ganó un 3% anual, y otras donde superó el 15%.
• Bonos: La renta fija (bonos del Gobierno y corporativos) ha generado entre un 2-4% anual, pero en algunos periodos de subidas de tipos de interés, ha tenido rendimientos negativos (fuente: Bloomberg, Vanguard).
• Efectivo: Entre un 1-2%, (fuente: Federal Reserve, BCE).

Estos datos sólo sirven para hacerte una idea de lo que puedes esperar a largo plazo, pero es importante entender que nunca hay garantías de obtener estas rentabilidades exactas.

¿CUÁNTO GANARÁS INVIRTIENDO?

Con toda la información que ya tienes (y la que verás a continuación), vas a poder hacerte una idea, igual que me hice yo, de cuánto podrías ganar según el riesgo que estés dispuesto a asumir. Pero recuerda que hablamos de rentabilidades medias a largo plazo, lo que significa que:

• En el corto plazo, los mercados pueden comportarse de manera que empieces ganando más, o menos, que las medias.
• No ganarás exactamente lo mismo cada año. Habrá años positivos y también negativos.

Es como si quisieras saber cuánto tarda un coche en ir de una ciudad a otra. Sabes que la velocidad media es 100 km/h, pero eso no significa que siempre irá a esa velocidad. A veces irá más rápido, otras más lento, y puede que incluso se detenga en algún momento. Lo importante es cuánto avanza en total.

Con esto en mente, y tomando datos históricos de los diferentes tipos de inversiones en EE.UU. desde 1976 (*), no sería descabellado esperar estas rentabilidades medias en periodos de 10 años:

• Perfil conservador: 3-5% anual.
• Perfil moderado: 4-6% anual.
• Perfil equilibrado: 5-7% anual.
• Perfil atrevido: 6-8% anual.
• Perfil arriesgado: 7-10% anual.

Pero ojo, porque al igual que hay rentabilidades positivas esperadas, también habrá caídas. En los peores momentos de mercado, las pérdidas podrían ser algo así para cada perfil:

• Perfil conservador: caídas del -5% al -10% en un mal año.
• Perfil moderado: del -10% al -15%.
• Perfil equilibrado: del -15% al -25%.
• Perfil atrevido: el -25% al -35%.
• Perfil arriesgado: el –40% o más en situaciones extremas, como en la crisis financiera de 2008.

Como ves, cuanto más riesgo asumas, mayor podría ser tu rentabilidad, pero también tendrás que soportar más volatilidad (movimientos bruscos al alza y a la baja) y mayores pérdidas. Sobre esto, tienes un interesante artículo que te explica la relación entre el riesgo y la rentabilidad.

(*) En la siguiente tabla, con datos obtenidos de novel investor para el periodo 1976 – 2024, ves las rentabilidades a 10 años de la bolsa (del índice S&P 500), de los bonos a largo plazo, del efectivo (t-bills), y del inmobiliario.

Lo que no se ve en la tabla pero te interesa saber:

• Las décadas de los 80s y 90s fueron muy favorables para la bolsa, con rentabilidades superiores al 12% anual en la mayoría de los períodos.
• Entre 1999 y 2010, la rentabilidad del S&P 500 cayó hasta el 2-3% debido a la crisis de las puntocom y la crisis financiera de 2008.
• Desde 2010 en adelante, el mercado ha tenido una tendencia alcista fuerte, con medias del 10-13% en los últimos 10 años.
• La renta fija (bonos) ha sido más estable en torno al 6-7%, mientras que el efectivo ha rendido cada vez menos debido a tipos de interés más bajos.
• Los REITs (inmobiliario) han tenido rentabilidades comparables a las acciones, con un buen desempeño en períodos de recuperación económica.

LA BUENA O MALA SUERTE AL EMPEZAR A INVERTIR

Llegados a este punto, yo ya tenía suficiente información para hacerme una idea de cuánto podrías ganar y perder en periodo largos. Sólo me faltaba saber hasta que punto la buena o mala suerte podrían afectar los resultados de mi inversión.

Sobre esto, averigüé que el momento en el que empiezas a invertir puede influir en los primeros años, pero a medida que va pasando el tiempo, va perdiendo importancia hasta que deja de tenerla.

La historia y muchos estudios al respecto, demuestran que lo que realmente marca la diferencia no es adivinar el mejor momento para entrar, sino cuánto tiempo permaneces invertid@. Quienes aguantan las subidas y bajadas del mercado sin dejarse llevar por el pánico y manteniendo los criterios que les llevaron a invertir originalmente, acaban obteniendo los mejores resultados:

• JP Morgan Asset Management explica que, si un inversor se pierde los 10 mejores días del mercado en un periodo de 20 años, su rentabilidad se reduce drásticamente. Esto subraya la importancia de no tratar de adivinar el mejor momento para entrar o salir del mercado.
• Por su parte, un informe de Dalbar revela que los inversores tienden a obtener peores rendimientos que el mercado porque dejan que sus emociones guíen sus decisiones, vendiendo en pánico en las caídas y entrando tarde en las subidas.
• Además, los datos históricos del S&P 500 muestran que tras crisis como la de 2008, los inversores que mantuvieron su dinero invertido recuperaron las pérdidas y obtuvieron rentabilidades significativas en los siguientes 10 años.
• Y estudios de la gestora Vanguard y de Morningstar han demostrado que invertir durante más de 15 años reduce drásticamente la posibilidad de obtener pérdidas, reforzando la importancia de pensar en décadas, y no en años.

La clave: Buy & Hold y rebalancear

Muchos inversores (yo incluido), apostamos por la estrategia de inversión conocida como Buy & Hold (comprar y mantener).

¿En qué consiste? Básicamente en:

• Invertir con visión de largo plazo (10 años en adelante), sin vender por pánico cuando el mercado cae.
• Ignorar el ruido mediático, evitando tomar decisiones basadas en titulares alarmistas o predicciones de supuestos expertos.
• Rebalancear la cartera periódicamente, ajustando los pesos de cada activo para mantener el nivel de riesgo adecuado a tu perfil.
• Hacer aportaciones periódicas (*), lo que reduce el impacto de la volatilidad y evita depender de si el mercado está en un buen o mal momento cuando decides invertir.

Siguiendo estos principios, evitarás que las emociones te traicionen, te asegurarás que el tiempo juegue a tu favor, y podrás obtener rentabilidades medias cercanas a los datos que veías hace un momento.

¿CÓMO AFECTA LA INFLACIÓN A TUS INVERSIONES?

Hasta ahora te he hablado de rentabilidad, riesgo y volatilidad, pero hay un factor clave que también has de tener en cuenta cuando inviertas, ya que puede reducir tus beneficios sin que te des cuenta: me estoy refiriendo a la inflación.

La inflación, como imagino que sabes, es el aumento generalizado de los precios con el tiempo. A efectos de dinero, significa que con la misma cantidad podrás comprar menos cosas en el futuro.

Por ejemplo:

• Si hoy con 10€ puedes comprar 10 barras de pan, pero dentro de 10 años solo te alcanza para 7, ahí tienes la inflación en acción.

Cuando inviertes, tu objetivo es hacer crecer tu dinero, ¿verdad?, pero si la inflación es alta y tu rentabilidad no la supera, en realidad estarás perdiendo poder adquisitivo.

• Si tu inversión te da un 5% anual, y la inflación es del 3%, en términos reales solo estarás ganando un 2% cada año. (5% menos 3%).
• Por lo tanto, si la inflación es mayor que la rentabilidad de tu inversión, tu dinero estará perdiendo valor sin que te des cuenta.

¿Cómo protegerte?

Para intentar evitar que el impacto de la inflación se coma una parte importante de tus beneficios invirtiendo, puedes hacer alguna cosa:

• Evita dejar el dinero parado en cuentas sin rentabilidad: Aunque parezca seguro, la inflación hará que pierda valor con el tiempo.
• Elige inversiones que superen la inflación a largo plazo: Históricamente, ciertas inversiones como la bolsa, han dado rentabilidades por encima de la inflación, ayudando a preservar y aumentar el poder adquisitivo.

En definitiva, no se trata solo de invertir, sino de hacerlo con una estrategia que te permita mantener el valor de tu dinero en el tiempo y hacerlo crecer.

COMISIONES QUE SE COMEN TU RENTABILIDAD

Otro tema al que deberás prestarle mucha atención son las comisiones de los fondos en los que inviertas. Aunque puedan parecer un detalle menor, su impacto en la rentabilidad a largo plazo es significativo.

Las comisiones elevadas pueden erosionar una parte importante de tus beneficios, especialmente en periodos de rentabilidad baja o moderada. Es fundamental que analices detenidamente qué estás pagando y qué te aporta a cambio.

Lo ideal es pagar las mínimas comisiones sin sacrificar la calidad del fondo. Para ello:

• Compara alternativas antes de tomar una decisión. No te quedes con el primer fondo o servicio de gestión de carteras que te ofrezcan.
• Revisa el TER (Total Expense Ratio), que refleja el coste total anual del fondo.
• Conoce las diferencia entre fondos de gestión activa y pasiva, ya que los primeros suelen tener comisiones más altas y no siempre justifican su mayor coste.
• Consulta si hay comisiones de suscripción, reembolso o éxito, que pueden afectar tu rentabilidad final.

En resumen, invertir sin analizar las comisiones puede salirte muy caro. Haz los números, compara y elige con criterio.

¿CUÁNTO GANO CON MIS INVERSIONES?

He pensado que sería interesante y coherente, explicarte cuánto estoy ganando con mis inversiones, para que tengas una referencia real.

Actualmente tengo carteras de planes en Indexa Capital y Finizens, además de una posición en Myinvestor Cartera Permanente. Hago aportaciones mensuales a las tres inversiones desde hace años.

• Carteras en Indexa y Finizens → gano alrededor del 6,5% anual, un resultado bastante en línea con mi perfil de riesgo a largo plazo, que es equilibrado tirando a atrevido.
• Myinvestor Cartera Permanente → gano entre un 4,5% y 5% anual, lo que encaja con un perfil más conservador y no tan a largo plazo, ya que aquí mantengo mi fondo de seguridad.

Cada inversor tendrá resultados distintos según su perfil y el momento del mercado, pero como ves, estas cifras tienen sentido con los datos históricos que hemos visto antes.

HERRAMIENTAS PARA CALCULAR LA RENTABILIDAD

Como broche final, te propongo que pruebes estos dos simuladores para hacer cálculos y estimar cuánto podrías ganar invirtiendo:

• Simulador de rentabilidad de fondos: Te permite calcular la rentabilidad esperada de una inversión en fondos, considerando diferentes escenarios de rentabilidad y plazos de inversión.
• Calculadora de interés compuesto: Muestra cómo crece el dinero con el tiempo gracias al efecto del interés compuesto, permitiéndote visualizar cómo influye el paso del tiempo y las aportaciones periódicas en tu inversión.

Utilizando estas herramientas, visualizarás y entenderás mejor qué beneficios puedes esperar de tu inversión a largo plazo.

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¿Cómo te has quedado? ¿Dudas aclaradas? Si tienes alguna más me la puedes preguntar a continuación. Recuerda registrarte para recibir nuevos artículos y guías de inversión. También puedes seguirnos en las principales redes sociales.