Es en momentos de crisis, cuando a un gran número de inversores les saltan las alarmas ante las posibles pérdidas y bajadas de sus fondos de inversión.
Y, para colmo, las noticias que se publican diariamente alarman más.
Además, miles de inversores se quejan de la lentitud y escasa objetividad del asesoramiento financiero que reciben de la entidad en la que confiaron.
Por eso he escrito este artículo con el que pretendo ayudarte a tomar las mejores decisiones con la máxima serenidad y visión.
El artículo lo voy a dividir en varios apartados.
- Primero resumo alguna de las principales preguntas que muchos inversores con pérdidas en fondos, incluso en los considerados como fondos de inversión de la mejor calidad, se están haciendo.
- A continuación, te doy una visión histórica del comportamiento de los mercados financieros durante crisis del pasado. Y en la última parte respondo muchas de las cuestiones del primero de los puntos.
Todo ello con el objetivo de compartir muchas de las opciones que como inversor en fondos puedes contemplar en momentos de caídas de los mercados mundiales de acciones y/o bonos.
Índice
¿Conoces el banco online Myinvestor y su amplia oferta de Mejores Fondos de Inversión?
MIRA LAS OPCIONES DE INVERSIÓN
PREGUNTAS SOBRE LAS CAÍDAS DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN
Aquí tienes algunas de las inquietudes más habituales sobre los fondos de inversión, ordenadas por tipología de inversores, y al final del artículo, tienes muchas consultas y respuestas contestadas a lectores.
Bajadas de los fondos e inversores que se alarman
Son muchísimos/as quienes están profundamente asustados, que en momentos de crisis y caídas de los fondos de inversión se preguntan:
- ¿Cuánto puede bajar y perder mi o mis fondos de inversión? ¿En qué momento se me ocurrió invertir en fondos? ¿Puedo perderlo todo?
- ¿Debo asumir las pérdidas, vender todo o parte de mi dinero en fondos de inversión, y hacerlo ya; o mejor me espero a que suban otra vez y lo hago entonces?
- ¿Cambio a un fondo de menos riesgo?
- ¿Lo vendo todo, me olvido de los fondos de inversión, y lo dejo todo en cuenta corriente?
- ¿No hago nada, sigo con los fondos o el fondo que tengo, y cuando vuelva la calma ya tomaré decisiones?
- Pero, ¿y si no vuelve?
- ¿Sabrán los gestores de mí o mis fondos capear bien esta complicada situación?
- ¿Recuperará mi fondo las pérdidas que tiene?
- ¿Cuánto recuperará, y cuándo lo hará?
Caídas de los fondos e inversores que hicieron sus deberes
También están quienes se toman las caídas de sus fondos de inversión con calma. Hicieron sus deberes antes de invertir, se formaron concienzudamente, y gracias a ello sabían que esto les podría pasar en algún momento futuro.
¿Qué hicieron exactamente para no caer en pánico en momentos de caídas?
- Primero analizaron su tolerancia al riesgo, definieron cuáles eran sus objetivos de inversión, y también el plazo de tiempo (el horizonte temporal) durante el que pensaban mantener la inversión.
- Así mismo, determinaron correctamente su perfil inversor para conocer el riesgo que estaban dispuestos/as a asumir a cambio de obtener una rentabilidad determinada, a sabiendas que, en algún momento tendrían que capear bajadas. (Más abajo, te enseño opciones para que hagas un buen perfil inversor).
- En base a su capacidad de ahorro y estructura patrimonial, decidieron cuánto podían invertir en fondos. Repartieron bien su dinero dejando suficiente en cuenta corriente para gastos y emergencias (lo que suele llamarse colchón de seguridad o fondo de emergencia), y el resto, el dinero que sabían que no necesitarían durante muchos años, o bien lo invirtieron todo de golpe, o bien invirtieron una parte y el resto lo apartaron para poder seguir haciendo aportaciones periódicas a sus fondos pasara lo que pasara en el mundo. (*)
- No se dejaron aconsejar ni por amigos, ni por quienes venden y recomiendan fondos de inversión mediocres con el único objetivo de cumplir bonus comerciales para su entidad.
- Sabían que ahorrar utilizando fondos, tengas el perfil de riesgo que tengas, es una inversión de largo plazo (de muchos años), y que, durante el camino habrán baches. Invertir cuando todo sube es muy fácil pero absolutamente irreal e insostenible. Lo difícil, y ellos/as lo sabían, es tener la capacidad de mantenerse firmes en momentos difíciles, sin olvidar ni cambiar, los criterios que les llevaron a empezar con sus inversiones.
- También buscaron, compararon y eligieron bien la entidad o entidades a las que ceder la responsabilidad de invertir su dinero de acuerdo con los anteriores parámetros.
Y ahora, en plena tormenta, evitan precipitarse, sin mirar cada día cómo van sus fondos, evitando escuchar las noticias catastrofistas que se publican en la TV, prensa y redes sociales, y todo ello, a pesar de acecharles dudas puntuales, algo muy humano en momentos como ahora.
(*) Son miles los inversores en todo el mundo que meten dinero en fondos periódicamente. Lo hacen tanto en momentos de subidas, como en momentos de bajadas. Incluso están quienes durante las caídas invierten un poco más de lo habitual para aprovecharlo. Si sigues leyendo entenderás por qué lo hacen.
¿Es un buen momento invertir en fondos y aprovechar las caídas?
Finalmente están quienes cuando se producen caídas y bajadas en los fondos de inversión, lo que ven es una oportunidad para invertir a largo plazo aprovechando que todo se pone más barato.
Las clásicas preguntas que este tipo de inversor se hace, son algunas de las siguientes:
- ¿Traspaso mis fondos a otros que tengan mejor potencial de recuperar antes?
- ¿Aprovecho ahora que han caído mis fondos e invierto más? ¿Cuánto más y durante cuánto tiempo?
- ¿Me espero a que bajen más mis fondos, y lo hago entonces?
- ¿Empiezo a invertir ahora una parte, y a medida que pasen las semanas, voy invirtiendo más?
- ¿Me vuelvo más arriesgad@ ahora que todo está más barato, y compro fondos de inversión de más riesgo para tener opciones de ganar más a largo plazo?
- Si lo hago, ¿qué gestora y fondos de inversión elijo?
Vistas algunas de las muchas inquietudes que surgen en momentos de crisis, pasemos a intentar incorporar algo de objetividad histórica. Para ello, una buena opción es que revises qué sucedió en crisis pasadas. Conocerlo te ayudará a «saber» qué le puede pasar a tu dinero invertido en fondos.
CRISIS BURSÁTILES DEL SIGLO XX Y XXI: ¿Qué pasó después?
Mira esta serie de gráficos con la evolución histórica de varios de los más importantes índices bursátiles mundiales desde 1925. Empiezo con el S&P500, el índice de bolsa americana más utilizado y conocido mundialmente.
Fíjate en los picos (las puntas que he marcado en rojo) de la línea azul del gráfico en momentos previos a distintas crisis del pasado (desde el crash de 1929, hasta finales de 2020; casi 100 años), y también fíjate en las caídas (bajadas de la línea azul) sucedidas justo después de alcanzar los picos máximos.
¿Verdad que transcurrido un tiempo tras las caídas, la línea azul SIEMPRE recupera la senda alcista superando el punto máximo previo al inicio de una crisis?
Siendo lo anterior así, no debes olvidar que cada gran crisis es distinta y desconocida (por eso son crisis), al igual que lo es su duración, reacción de los mercados e impacto económico.
Y tampoco debes olvidar que, el tiempo que tardan en recuperarse los fondos de inversión, los mercados y las economías nunca es igual. Depende de infinidad de factores, en muchos casos impredecibles. Ni los mejores gurús tienen las respuestas de lo que sucederá, aunque sean muchos/as quienes intenten hacerte creer que sí lo saben.
Hay veces que es verdaderamente difícil prever una recuperación, y otras, en las que ésta se anticipa a cualquier previsión y lógica posibles.
Lo que sí sabemos, es que si miras los datos de cómo se comportan los mercados de acciones y de renta fija a largo plazo en todo el mundo, los excesos siempre acaban corrigiéndose.
Tarde o temprano todo vuelve a sus ritmos naturales de crecimiento, y lo anterior sucede tanto en las épocas de subidas desmedidas, como en las de las caídas igualmente desmedidas.
Sigamos…
Ahora fíjate en este otro gráfico con la evolución del FTSE All-World index, otro índice de renta variable muy utilizado como referencia para saber la evolución de las bolsas mundiales.
Este índice incorpora más de 3.000 acciones de grandes compañías de 47 países. La gráfica de su evolución te muestra qué pasó en el mundo, en este caso, desde finales de los años 90, hasta abril de 2020.
En el siguiente gráfico ves la evolución del mismo índice, desde 2014 hasta principios de 2021 (7 años), y te marco en amarillo algunos de los puntos mínimos tras sus caídas.
De nuevo, mira bien los picos máximos y las caídas siguientes de la línea verde.
¿Verdad que tarde o temprano la línea verde vuelve a superar el punto máximo anterior al inicio de la caída, y verdad que, el tiempo transcurrido hasta la recuperación del punto máximo anterior nunca es el mismo?
Por ponerte un ejemplo. En la primera gráfica de las dos, mira el pico un poco antes de 2008. Suponiendo que invertiste entonces y no hiciste aportaciones posteriores a tus fondos de inversión, no fue hasta 2014 (6 años después) que pudiste volver a tener el dinero que tenías antes del batacazo.
!Seis son muchos años¡ Ahora bien, de haberte mantenido firme desde entonces hasta hoy, la rentabilidad de tu inversión hubiera sido positiva, y te hubiera merecido la pena aguantar, e incluso invertir más en los peores momentos, por muy loco que parezca.
Y lo hubiera sido a pesar de todo lo sucedido desde entonces, incluidas las caídas de febrero y marzo de 2020 en plena crisis del coronavirus, y las de ahora.
Mira esta tabla que publica Indexa Capital, el robo advisor con MEJOR VALORADO EN ESPAÑA, que gestiona el mayor volumen de carteras mixtas de fondos y planes de pensiones indexados. Aporta datos de caídas de las bolsas ante distintas crisis del pasado, y es interesante para comparar, por ejemplo, la crisis del coronavirus y su impacto en las bolsas mundiales con otras crisis anteriores.
Como bien explican ellos, la del coronavirus fue una de las grandes crisis y caídas históricas de las bolsas mundiales.
Siendo esto así, es igualmente cierto que tarde o temprano todas se superaron como has visto en los gráficos anteriores; y también es cierto que, en plena crisis, la sensación de que “el mundo se acaba” es la tónica general. Entonces, ¿qué puedes hacer con tus fondos de inversión ante esta o cualquier otra crisis y caídas?
Sigue leyendo para averiguarlo.
(*) Actualización 2025. Tras las gigantescas caídas que hubo en Febrero y Marzo de 2020 como consecuencia del inicio de la crisis COVID, los mercados mundiales se recuperaron rápidamente, y fueron muchas/os quienes lo aprovecharon. En 2022, las caídas fueron, de nuevo, bruscas tanto en renta fija como en renta variable. En 2023 y 2024 volvimos a vivir un mercado alcista a nivel global.
En 20025 volvió la tensión debido a crisis de los aranceles al comercio exterior por parte de EEUU. Como consecuencia, el miedo apoderó de las bolsas mundiales con las correspondientes caídas. Cinco meses después, casi nadie se acuerda.
Lo anterior es una muestra de lo «imposible» que resulta predecir el futuro. Y esto es así a pesar de quienes «dicen» tener la bola mágica con la que ven lo que pasará.
Así que, vete con mucho ojo con lo que leas y a quién te creas.
INVERTIR EN FONDOS DE INVERSION CUANDO CAEN
En plena turbulencia de cualquier crisis, es difícil pero no imposible, tener la capacidad de relativizar y esperar a que pase lo peor para tomar decisiones con más serenidad.
Y claro está que, no es lo mismo si la crisis provoca caídas de las bolsas mundiales, que si lo que provoca son bajadas y pérdidas en fondos que invierten en renta fija.
Tampoco es lo mismo si las caídas te cogen más o menos en el inicio de tu inversión en fondos, con pocas ganancias acumuladas, poca experiencia inversora y mal asesorad@; que si lo hace cuando llevas tiempo invirtiendo, acumulas beneficios, has vivido altibajos en el pasado, e incorporaste nuevos conocimientos y técnicas en cada uno.
Sea cual sea tu caso, para intentar ayudarte voy a responder algunas de las inquietudes comentadas en el primer punto.
¿Cuánto puede bajar mi fondo de inversión?
Es imposible saber cuánto bajará, ni cuánto perderás, pero seguro que está pasándole (a algunos fondos en mucha cuantía, difícil de justificar), y además, las caídas pueden seguir durante mucho tiempo, nadie lo sabe.
Por eso, si tienes un fondo de inversión con muchos años de historia busca gráficas de cómo se comportó en crisis pasadas, o pregúntaselo a quien te lo recomendó. Te permitirá tener una idea, nunca exacta, de lo que puede pasarle en las caídas y cómo las recupera.
Te pongo un ejemplo. Mira lo que explica Indexa Capital en su página web con todo detalle, y aquí te resumo en la siguiente tabla.
En un ejercicio de transparencia poco habitual en España, te muestran el potencial de caída anual esperada de sus carteras de fondos en función del riesgo que asumen:
- Desde la más conservadora (que puede perder un – 7,3% anual),
- a la más agresiva (que puede perder un -19,4%).
¿Vendo todos o alguno de mis fondos de inversión?
A no ser que tu capacidad de generar rentas y ahorro haya cambiado y lo sepas a ciencia cierta, o que hayas analizado ahora la calidad de tus fondos y concluyas que son realmente malos, mucho ojo con precipitarte al tomar según qué decisiones.
Aunque parezca imposible verlo en plena crisis, la historia demuestra que muchas veces la espera tiene su recompensa. Pero si la angustia te supera, lo mejor será que vendas, asumas pérdidas, y concentres tus pensamientos en otros temas.
También puedes ser más salomónica/o y tomar una decisión menos drástica. Por ejemplo, desinvirtiendo solo una parte y dejando el resto invertido. De esta forma no estarás 100% fuera del mercado en caso de recuperación repentina, sin ninguna opción de volver a tener el dinero que tenías con mayor celeridad.
¿Me espero a que mi fondo de inversión suba y lo vendo?
Ojo con intentar predecir lo que va a pasar próximamente. Nadie, absolutamente nadie lo sabe. Insisto en ello por que es así de cierto. Nadie tiene ni idea de lo que pasará en el futuro. Y además está demostrado que las decisiones de compra y venta buscando los mejores momentos, acaban costando dinero a la gran mayoría de inversores.
Solemos desinvertir precipitadamente cuando objetivamente menos nos interesa hacerlo, e invertir siguiendo la misma pauta equivocada.
Cambiar un fondo de inversión más conservador. ¿Es buena idea?
Esta es una opción a contemplar si tu perfil de riesgo (*) y realidad patrimonial han cambiado como consecuencia de la crisis. Pero hacerlo en plena tormenta NO es recomendable porque es muy probable que tu objetividad este profundamente alterada.
Además, en caso de rebotes alcistas (recuperaciones puntuales pero intensas de los mercados), un fondo más conservador previsiblemente recuperará menos.
Y ten en cuenta que, sin quererlo ni haberlo decidido, las inversiones de tu fondo es probable que hoy sean más conservadoras debido a la caída de la parte invertida en renta variable (acciones), y el menor porcentaje que ahora representa sobre el total de tu dinero.
Por eso, si puedes sostenerlo, mejor espérate a que pase la turbulencia, vuelve a hacer tu perfil inversor, y decide entonces. Claro está que, es mucho más fácil escribirlo que hacerlo cuando lo que está en juego es tu dinero.
(*) Más abajo te propongo herramientas para conocer online y al instante cuál es tu perfil de riesgo.
¿Me vendo mi fondo de inversión y me olvido para siempre?
Si piensas así, está claro que NO hiciste bien tus deberes al iniciar tu inversión, y te has equivocado de producto financiero de ahorro. En este caso, vender, asumir las pérdidas y dejar de sufrir, puede ser la mejor alternativa para ti.
¿Espero a la recuperación y vendo mi fondo entonces?
Hacer esto sería sensato (siempre desde una óptica largoplacista), pero requiere de mucha templanza.
Recuerda que la recuperación puede tardar muchos años en llegar (lo has visto antes en los gráficos de evolución de los índices), o ser más rápida de que lo nadie se hubiera imaginado hoy.
Para entender mejor las consecuencias de cualquier decisión que tomes, mira el siguiente gráfico que publica otro gestor de carteras de fondos indexados muy bien valorado en España por sus clientes (Finizens).
Va desde 2007 (inicio de la anterior gran crisis de los mercados financieros mundiales), hasta 2014.
Las barras azules te indican las entradas y las salidas netas de dinero de fondos de inversión en España en esa época. Verás que, a veces, estas barras están por debajo la línea 0, y, a veces, están por encima (a partir de 2013 lo ves claramente).
La línea roja, indica la evolución de uno de los más representativos índices de renta variable mundial, el MSCI World.
Pues bien, lo que intenta explicar este gráfico de Finizens, es que la salida masiva de dinero de fondos coincidió con muchos de los momentos de caída de las bolsas en los primeros meses de la crisis, mientras que, las entradas netas de dinero (a partir de 2013), sucedieron cuando las bolsas llevaban tiempo subiendo desde los mínimos a los que llegaron en 2009. Esto último lo ves en la evolución hacia arriba de la línea roja.
¿Y todo lo anterior en qué se traduce y cómo te puede afectar?
Te lo explico:
- Quien invierte bien, en buenos fondos, y espera, tiene premio.
- Quien invierte bien, y en momentos de caídas sigue haciendo aportaciones periódicas a sus fondos de inversión, y se mantiene firme, tiene una alta probabilidad de obtener más premio y recibirlo antes, que quien solo espera.
- Quien vende en un primer momento de caídas, y vuelve a invertir cuando el mercado ha recuperado parte de la caída, recupera una parte de su inversión inicial pero no toda.
- Y quien vende cuando el mercado ha caído mucho (en el análisis hablan de una caída del – 40%), y compra cuando ya está confirmada la recuperación, no solo se lleva una batacazo, sino que necesitará de «milagros» para recuperar algún día su inversión inicial.
Pero, ¿y si no hay recuperación de la economía y las bolsas?
Revisa otra vez los gráficos de antes. Verás que tarde o temprano la recuperación de los mercados vuelve, lo cual no implica que tu tengas la paciencia necesaria para aguantar pérdidas durante muchos años, a pesar de que la historia nos enseña que la espera suele merecer la pena.
¿Recuperará mi fondo de inversión las pérdidas?
Esta pregunta es importante, y por eso analizamos periódicamente muchos fondos de inversión. Ni todos los fondos de inversión recuperarán lo mismo, ni lo harán al mismo ritmo.
Por ponerte ejemplos más o menos obvios:
- Si los datos históricos de gestión y rentabilidad de tu fondo son peores que los índices y otros fondos similares con los que es comparable, es muy probable que tarde en recuperar más de lo que te gustaría. De ahí la importancia de invertir siempre en los mejores fondos.
- Si las comisiones que pagas en tus fondos son altas, casi seguro que perderás más en la caída, y tardarás más tiempo en recuperar. Esto será así por que los beneficios también tienen el lastre de las comisiones.
- Si el gestor de tu fondo ha decidido vender inversiones y salirse del mercado (por miedo, y/o por presiones de clientes o de sus superiores), y vuelve a invertir cuando la recuperación esté consolidada, tu fondo tardará más en recuperar.
- Si tu fondo tiene problemas de liquidez (esto puede pasarle a los más pequeños, de los que muchos inversores salen corriendo en épocas de crisis), tardará más o incluso nunca recuperará.
- En crisis y caídas de renta fija, si tu fondo se ha quedado enganchado con muchos bonos a largo plazo en su cartera, y/o con bonos de más riesgo y peor calidad, es más que probable que tarde un buen tiempo en recuperar. Lo hará, pero la recuperación no será rápida.
Más abajo te doy algunas pautas para saber los fondos que más opciones tienen de recuperar a buen ritmo. También puedes leer al final del artículo, las muchas preguntas que hemos contestado a inversores inquietos/as.
¿Sigo invirtiendo periódicamente en fondos de inversión?
A no ser que tu situación patrimonial y perfil de riesgo hayan cambiado, puede serte interesante mantener este planteamiento. La historia de crisis pasadas y cómo se recuperaron, así lo demuestra en repetidas ocasiones.
Son muchos los relatos verídicos e inspiradores de quienes en vez de salir corriendo en crisis pasadas (la de 2008 sin ir más lejos, o la de 2020 y el coronavirus), las aprovecharon, invirtieron, y obtuvieron excelentes resultados pasado el tiempo.
Además, si tu inversión en fondos está bien planteada, haciendo aportaciones periódicas tienes una alta probabilidad de recuperar antes, y a largo plazo ganar más. Pero de nuevo, será clave confiar en buenos gestores de fondos, y tener el rigor y la visión para hacerlo con serenidad.
¿Sabías que, son miles los inversores que aprovechan las caídas y volatilidad de los mercados para empezar a invertir, o para seguir haciéndolo, utilizando carteras mixtas de fondos gestionadas por alguno de los mejores robo advisor en España (gestores automatizados fintech)?
Y que también están quienes por su cuenta, utilizando una entidad especializada, eligen e invierten ahora en los mejores fondos indexados. Te lo explico más abajo.
¿Invierto en fondos de inversión en las caídas y vendo a la que suban?
Mi vocación es ayudar a inversores que invierten y ahorran utilizando fondos con una visión largo placista. No contemplamos el timing ni el trading (la búsqueda de oportunidades para ganar dinero rápido a corto plazo) como una opción recomendable, a no ser que tengas mucha experiencia haciéndolo.
Y en cualquier caso, los fondos de inversión tradicionales no son una alternativa óptima para ello, a diferencia de por ejemplo de los ETFs (un tipo de fondo más sofisticado, no apto para cualquier inversor).
Ahora bien, si ya tenías pensado invertir, has hecho tus deberes previos de perfil y planificación financiera personal, e inviertes pensando en el largo plazo, hacerlo ahora e ir aportando dinero periódicamente a tu cartera de fondos puede ser una muy buena decisión.
¿Recuerdas las gráficas anteriores? Veamos otra vez la de la evolución del FTSE All-World index.
Si te fijas en los momentos en los que la línea cae, y luego miras su recuperación, no parece una locura invertir en momentos de crisis siempre que:
- La tuya sea una visión largoplacista.
- Tengas bien hechos tus números en cuanto a planificación financiera, y no inviertas dinero que puedas necesitar.
- Definas un criterio riguroso de inversión (probablemente mejor periódico, que todo de golpe) y lo mantengas a pesar de lo que leas u oigas por ahí.
- Tengas templanza, y utilices fondos con buena capacidad de aprovechar las recuperaciones de los mercados cuando lleguen.
La historia demuestra que puedes obtener una mejor rentabilidad en buen número de ocasiones, y que si te mantienes firme, tienes muchas opciones de adelantar el plazo de recuperación.
¿Sabías que, los fondos indexados son un tipo de fondo de inversión que se auto ajusta a la realidad económica de cada momento, y que tienen una alta capacidad de recuperación (*), mucha más que muchos de los fondos tradicionales, de gestión activa, ofrecidos al inversor medio en gran número de entidades?
Lo anterior se debe, e infinidad de publicaciones así lo corroboran, a que invierten exclusivamente replicando la composición de índices de renta fija y renta variable mundiales, y haciéndolo diversifican en cientos o miles de inversiones.
Además, no tienen gestores que deciden en qué es mejor invertir para ganar más que el mercado, pues su misión es conseguir una rentabilidad similar a la de éste. Al no tenerlos, cobran las comisiones más bajas.
Y un detalle muy importante, siempre tienen 100% invertido el dinero de sus partícipes en las acciones o bonos del índice que replican, sin atender a criterios de en qué momento es mejor hacerlo y en qué valores.
En caídas pueden sufrir más inicialmente, pero cuando el mercado vuelve a subir, la historia y muchos informes publicados demuestran que recuperan con muy buena y mejor celeridad que la inmensa mayoría de fondos de gestión activa.
Quienes se montan sus propias carteras de fondos, utilizan cada vez más fondos indexados y los servicios de entidades especializadas en comercializarlos. Pero si tú no sabes cómo hacerlo, es mejor que te decantes por profesionales con experiencia, que sepan incorporarlos con pericia y visión largoplacista en las carteras de sus clientes. Los robo advisor son una interesante alternativa a contemplar para ello.
(*) Rentabilidades o comportamientos pasados, no son nunca una garantía de que se repitan en el futuro. La inversión en fondos indexados, implica riesgos de pérdida de capital.
¿Me espero a que la bolsa caiga más e invierto en fondos entonces?
Si estás decidida/o a invertir, empieza ya, y decide una periodicidad de aportaciones sensatas, siempre pensando en el largo plazo y en tu capacidad real de ahorro.
Y no olvides evitar el timing de mercado (intentar adivinar cuál será el mejor momento para invertir), a no ser que tengas mucha experiencia haciéndolo. Es muy difícil acertar a corto plazo, y mucho más fácil hacerlo (o menos relevante), si inviertes con una visión de largo plazo.
¿Me vuelvo más arriesgad@ e invierto ahora que las bolsas han caído?
Ojo con no respetar tu perfil inversor. Mejor que siempre seas coherente contigo mism@ y con tu capacidad de asumir pérdidas en momentos de caídas, con el objetivo de ganar más con el paso del tiempo. Si necesitas revisar tu perfil, utiliza las herramientas online gratuitas que facilitan algunos gestores.
Te dejo enlaces a la páginas web de Indexa Capital (un robo advisor muy bien valorado por sus miles de clientes), en donde lo puedes hacer:
Perfil inversor Indexa Capital
¿En qué fondos invertir para aprovechar las bajadas y la recuperación?
Si sabes cómo hacerlo, busca entre los mejores fondos y gestores, analiza cómo están gestionando el batacazo, y cómo lo han hecho en el pasado.
Elige tus fondos respetando escrupulosamente tu perfil de riesgo, capacidad de ahorro, y hazlo con una visión a diez o quince años, como mínimo (recuerda que hablamos de invertir, no de especular a corto plazo).
Y vete con mucho ojo con dejarte aconsejar por quien no sabe y le importas poco, aunque aparente que sí. En España hay miles de inversores con dinero en fondos de renta fija, garantizados, mixtos, perfilados y globales, mediocres en cuanto a resultados, que cobran altas comisiones, y cuya recuperación será mucho más lenta que la de otros fondos con más potencial real y objetivo de recuperación.
Si no sabes elegir los mejores fondos para tu cartera, y prefieres que:
- Sean especialistas quienes decidan por ti.
- Diversifiquen tu inversión globalmente en carteras mixtas de fondos (mayoritariamente indexados) para reducir el riesgo.
- Las adapten a tu perfil de riesgo (desde el más conservador, al más arriesgado), y las vigilen y reajusten periódicamente para respetarlo en todo momento.
- Te cobren muy bajas comisiones por sus servicios (las más bajas en España).
- Demuestren tener capacidad contrastada de ofrecer mejores rentabilidades a largo plazo que otras opciones similares (*).
Y que además puedas probarlos desde importes bajos (aportando dinero o traspasando los fondos que tengas en otras entidades), lee y descárgate gratuitamente la Guía sobre los RoboAdvisors (gestores automatizados de carteras mixtas de fondos y planes de pensiones indexados), te aportará una interesante visión y conocimiento de estrategias de inversión y ahorro a largo plazo que, hoy en día, están al alcance de cualquiera.
(*) Rentabilidades pasadas no garantizan futuras.
CUANTO PUEDES PERDER INVIRTIENDO EN FONDOS DE INVERSIÓN
Nadie sabe cuánto podrías perder en un fondo de inversión. Sin embargo, la historia y los perfiles de riesgo nos «orientan» sobre cuánto se puede ganar y perder. Los siguientes son los posibles rangos de pérdidas en función del perfil inversor:
- Perfil conservador: caídas del -5% al -10% en un mal año.
- Perfil moderado: caídas del -10% al -15%.
- Perfil equilibrado: caídas del -15% al -25%.
- Perfil atrevido: caídas del -25% al -35%.
- Perfil arriesgado: pérdidas del -40% o más, como en la crisis de 2008.
Obviamente, cuanto más arriesgado sea tu perfil, mayores podrían ser las pérdidas en el corto plazo.
Un truco útil: algunos rankings de fondos publican el dato de máxima caída en distintos periodos. Revisarlo te puede ayudar a entender cómo ha reaccionado tu fondo en periodos de crisis pasadas.
IMPACTO DE LA CRISIS DEL CORONAVIRUS EN LOS FONDOS DE INVERSIÓN
Las economías mundiales se resintieron mucho como consecuencia del inicio de la crisis del coronavirus a principios de 2020.
En ese momento nadie sabía el impacto negativo que tendría la crisis en las valoraciones y caídas de decenas de miles de fondos de inversión en todo el mundo, ni cuando volvería la tranquilidad a los mercados y a la economía mundial.
Además, fueron muchos/as quienes aseguraban, generando pánico gratuito en miles de inversores, que tras la crisis cambiarían los parámetros económicos, sociales y políticos que hasta entonces se consideraban normales.
Realmente parecía que el mundo se fuera a acabar.
Pero a pesar de lo anterior, quienes hicieron bien sus deberes, y sostuvieron la situación respetando los criterios que les llevaron a empezar a invertir, vieron premiada su consistencia, incluso antes de lo que nadie esperaba, lo cual, como te explicaba hace un momento, a veces es así y a veces tarda más en suceder.
En cualquier caso, qué duda cabe que SIEMPRE hay inversores con sangre fría y visión largo placista, que son capaces de encontrar muy buenas oportunidades cuando la gran mayoría NO ve nada.
PREGUNTAS FRECUENTES
¿Cuánto puede perder un fondo de inversión en una crisis?
Un fondo de inversión puede bajar mucho, incluso más del -40% si tu perfil es arriesgado. La magnitud depende del tipo de fondo, su gestión, comisiones y contexto del mercado.
¿Puedo perder todo mi dinero invertido en fondos?
Perderlo todo es muy poco probable, salvo que tu fondo esté mal gestionado o tenga activos muy arriesgados. Pero sí puedes sufrir pérdidas importantes si no sabes en qué estás invertido.
¿Es buena idea vender mi fondo cuando está bajando?
Vender en plena caída puede ser una mala decisión si lo haces desde el miedo. A veces, lo más sensato es esperar o vender solo una parte, según tu situación financiera real.
¿Debería cambiar mi fondo a otro más conservador?
Cambiar de fondo en plena crisis no suele ser buena idea, ya que tu percepción del riesgo está alterada. Mejor espera a que pase la tormenta y revisa tu perfil con calma.
¿Recuperará mi fondo de inversión las pérdidas?
No todos los fondos recuperan igual. Si el tuyo tiene altas comisiones o mala gestión, tardará más o incluso podría no recuperarse nunca. Depende mucho de su calidad y estrategia.
¿Es buena idea invertir en fondos aprovechando una crisis?
Si ya tenías pensado invertir a largo plazo y has hecho tus deberes financieros, hacerlo ahora puede ser una oportunidad. Lo clave es tener visión y no buscar atajos.
¿Sigo invirtiendo aunque mis fondos estén bajando?
Seguir aportando en las bajadas puede ayudarte a recuperar antes y mejorar tu rentabilidad futura. La historia demuestra que esto ha funcionado para muchos inversores.
¿Puede pasar que la bolsa nunca se recupere?
La historia muestra que, aunque cada crisis es distinta, los mercados acaban recuperándose. La gran duda es si tú podrás esperar el tiempo que haga falta.
¿Qué hacen los buenos inversores que no entran en pánico?
Antes de invertir, se preparan: conocen su perfil, planifican bien y solo invierten lo que pueden dejar a largo plazo. En las caídas, no improvisan ni se dejan llevar por el miedo.
¿Me espero a que mi fondo suba y luego lo vendo?
Esperar puede ser razonable, pero exige templanza. A veces la recuperación llega pronto, otras tarda años. Lo importante es tener claro tu horizonte y objetivos.
¿Es buena idea invertir más ahora que los fondos han bajado?
Puede serlo si tienes perfil para ello y sabes lo que haces. Muchos inversores aprovechan las caídas para comprar más barato, pero siempre pensando a largo plazo.
¿Qué tipo de fondos se recuperan mejor tras una crisis?
Los fondos indexados bien diversificados suelen tener mayor capacidad de recuperación que muchos fondos tradicionales. Y lo hacen con menos comisiones y más transparencia.
¿Qué hago si ya no confío en mi fondo o en quien me lo recomendó?
Si dudas del fondo o del asesor, lo mejor es analizarlo con frialdad. Busca cómo se comportó en crisis anteriores y decide con datos, no con angustia.
¿Es una buena idea vender en plena crisis y volver a invertir antes de que la bolsa suba?
Esa jugada suena bien, pero casi nunca sale. Nadie sabe cuándo tocará suelo el mercado, y cuando sube, lo hace sin avisar. Si te sales, tienes altas probabilidades de perdértelo.
—- xxx —-
Espero que este artículo te haya sido útil. Recuerda registrarte si quieres recibir periódicamente nuevos análisis y artículos sobre la inversión en fondos.
Síguenos en LinkedIn, X, Instagram, Facebook, YouTube y TikTok.
Deja una respuesta