¿Cómo proteger tu cartera de fondos de inversión ante una eventual caída de la bolsa?
¿Qué debes hacer antes, durante y después?
Sigue leyendo para averiguarlo.
Índice
¿Sabías que el banco online Myinvestor te ofrece un buscador de fondos con mejores fondos de renta variable?
La historia me dice que es importante estar preparad@s para los momentos de incertidumbre y de caídas de las bolsas.
Para ello nada mejor que leer esta guía con la que te ayudaré a proteger tu patrimonio y a aprovechar oportunidades.
- Empezaré explicándote qué es un crash de bolsa. Entenderás los factores que pueden desencadenar un crash y cómo pueden afectar a tus inversiones. Veras ejemplos históricos de las caídas en la bolsa más importantes, y las lecciones aprendidas.
- Así mismo, descubrirás cómo los desplomes de la bolsa están relacionados con las diferentes etapas del ciclo económico, y aprenderás a reconocer los indicadores económicos clave y cómo afectan a la volatilidad del mercado.
- Por último, te presentaré estrategias para proteger tu patrimonio en épocas de crisis bursátile. Aprenderás sobre la importancia de la diversificación, sobre cómo y para qué utilizar el rebalanceo de una cartera, sobre formación financiera, y sobre la importancia de mantener un perfil conservador con tus finanzas personales, y otra serie de tácticas que te ayudarán,
Espero que disfrutes la guía de eduación financiera para invertir, y recuerda que al final me puedes preguntar cualquier duda que tengas.
¿QUÉ ES UN CRASH BURSÁTIL?
Un crash o crack bursátil es un evento drástico y repentino donde los precios de las acciones se desploman significativamente en un corto período de tiempo. A diferencia de las fluctuaciones normales del mercado, un crash de bolsa suele estar impulsado por eventos inesperados y suele generar mucho pánico entre los inversores.
Es importante que comprendas que los crashes de la bolsa son fenómenos cíclicos, han ocurrido en varias ocasiones a lo largo de la historia, y volverán a pasar.
A menudo están asociados con factores económicos, políticos o incluso eventos naturales que impactan en la confianza de los inversores. Algunos de los desencadenantes comunes de un crash de bolsa incluyen:
- la sobrevaloración del mercado,
- crisis financieras,
- recesiones económicas,
- y los eventos geopolíticos.
Durante un crash de bolsa los inversores experimentan grandes pérdidas en sus carteras de inversiones. La volatilidad (los vaivenes) y la incertidumbre se apoderan del mercado, lo que genera miedo y reacciones impulsivas.
Sin embargo, es importante recordar que los crashes bursátiles también presentan excepcionales oportunidades para quienes están preparados y saben cómo invertir en bolsa.
¿Te gustaría estarlo en el próximo? Pues sigue leyendo.
¿CUÁLES HAN SIDO LAS MAYORES CAÍDAS DE LA BOLSA?
La historia nos brinda valiosas lecciones sobre las caídas bursátiles y cómo afectaron a los inversores en el pasado. Entre las mayores caídas de bolsa destacan:
- la de 1929,
- el lunes negro de 1987,
- las de la crisis puntocom en el año 2.000,
- la del 2008,
- la del Covid en 2020,
- y la del inicio de la guerra de Ucrania.
(*) Estamos en plena caída de las bolsas por el tema aranceles. Puede convertirse en una de las mayores caídas. Ya lo veremos…
El crash de 1929
Uno de los ejemplos más notorios fue el crash 1929, donde el mercado de valores de Estados Unidos se desplomó, provocando una profunda crisis económica a nivel mundial.
Durante el crash de 1929, la caída de las bolsas fue significativa. El índice Dow Jones Industrial Average (DJIA) cayó aproximadamente un 90% desde su pico en septiembre de 1929 hasta su punto más bajo en julio de 1932. Fue una de las caídas más dramáticas y prolongadas en la historia del mercado de valores, y marcó el comienzo de la Gran Depresión.
- 24 de octubre de 1929 (Jueves Negro): El mercado cayó un 11% al abrir, aunque se recuperó parcialmente al final del día.
- 28 de octubre de 1929 (Lunes Negro): El mercado cayó un 13%.
- 29 de octubre de 1929 (Martes Negro): El mercado cayó un 12%.
El índice Dow Jones Industrial Average (DJIA), que había alcanzado su punto más alto en septiembre de 1929 con 381 puntos, cayó a aproximadamente 230 puntos para finales de octubre.
La caída de la bolsa no se limitó a los días del Crack del 29. Continuó durante los años siguientes:
- El DJIA continuó cayendo hasta su punto más bajo el 8 de julio de 1932, cuando alcanzó 41 puntos, una caída de casi el 89% desde su pico en 1929.
- La recuperación fue lenta. No fue hasta 1954, más de 25 años después, que el DJIA volvió a alcanzar el nivel que tenía antes del Crack del 29.
La Gran Depresión duró aproximadamente una década, desde 1929 hasta finales de los años 1930 o principios de los años 1940 en algunas regiones. Sus características principales incluyen:
- Las tasas de desempleo en los EE.UU. superaron el 25%.
- Miles de bancos cerraron, resultando en la pérdida de ahorros para millones de personas.
- La producción industrial cayó más del 50%.
- Los precios de los bienes y servicios cayeron drásticamente.
¿Cuál fue el aprendizaje del crack del 29 y posterior depresión?
Las consecuencias del Crack del 29 y la Gran Depresión fueron profundas y globales:
- En los EE. UU., se implementaron una serie de reformas bajo el New Deal de Franklin D. Roosevelt, que incluían la creación de la Securities and Exchange Commission (SEC) para regular el mercado de valores y la introducción del Seguro Social.
- La crisis económica contribuyó al surgimiento de movimientos políticos extremos en varias partes del mundo, incluyendo el nazismo en Alemania y el fascismo en Italia.
- La Gran Depresión afectó a economías de todo el mundo, con caídas en el comercio internacional y producción industrial, y aumentos en el desempleo global.
El lunes negro de 1987
Otro ejemplo fue el Crash de 1987, conocido como «Lunes Negro», cuando el mercado de valores experimentó una caída abrupta en un solo día.
El 19 de octubre de 1987, el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA) sufrió una caída récord de aproximadamente el 22.6% en un solo día. Fue la mayor caída porcentual en un solo día en la historia del mercado de valores de Estados Unidos.
El Crash de 1987 fue desencadenado por una combinación de factores, incluyendo:
- la preocupación por la sobrevaloración de las acciones,
- la introducción de nuevas técnicas de negociación automatizadas,
- el pánico tambié jugaró un papel importante, ya que los inversores se apresuraron a vender en un mercado en declive. Hubo venta masiva de acciones por parte de inversores institucionales y minoristas.
Esta combinación de eventos generó un rápido y masivo descenso en los precios de las acciones. Las caídas no se limitaron a los Estados Unidos. Las bolsas de valores en todo el mundo experimentaron caídas similares, con mercados en Australia, Canadá, Hong Kong y el Reino Unido viendo pérdidas de entre el 20% y el 45%.
La recuperación de las bolsas fue rápida
Aunque la caída fue drástica, es importante destacar que el mercado se recuperó rápidamente. Comenzó a recuperarse en cuestión de días y semanas. Para el inicio de 1988, el DJIA había recuperado gran parte de sus pérdidas.
A lo largo del siguiente año, el mercado de valores continuó su recuperación, y para septiembre de 1989, el DJIA había vuelto a los niveles anteriores a la caída de octubre de 1987.
¿Qué nos enseña el lunes negro o crash de 1987?
El Crash de 1987 sirvió como una advertencia para los inversores y las autoridades regulatorias sobre la importancia de gestionar los riesgos y fortalecer los mecanismos de control en los mercados financieros.
También condujo a cambios en las regulaciones y en las prácticas de gestión de riesgos, con el objetivo de evitar eventos similares en el futuro.
Se pusieron en marcha una serie de reformas y medidas para evitar caídas similares en el futuro. Una de las medidas más importantes fue la introducción de los «cortacircuitos» en los mercados de valores, diseñados para detener el comercio temporalmente si los precios caen demasiado rápido.
A pesar de la rápida recuperación, el evento sacudió la confianza de los inversores y destacó la vulnerabilidad de los mercados financieros a las caídas rápidas.
Aquí tienes un enlace a un artículo sobre cuánto tardaron las bolsas en recuperar el batacazo de este crash y muchos otros sucedidos.
El crash de las punto com (2000, 2001, 2002)
Durante el crash de las puntocom, también conocido como la burbuja de las empresas de Internet, se produjo una significativa caída en el mercado de valores, especialmente en el sector tecnológico, a finales de la década de 1990 y principios de la década de 2000.
El auge de Internet y la rápida adopción de nuevas tecnologías generaron un gran entusiasmo y expectativas exageradas sobre las empresas relacionadas con Internet.
Muchas empresas de Internet, especialmente las denominadas «punto com», experimentaron un rápido crecimiento en sus acciones sin tener sólidos fundamentos financieros o incluso sin generar beneficios reales.
Los inversores, tanto individuales como institucionales, se lanzaron a invertir en cualquier empresa con un «.com» en su nombre, sin importar su viabilidad financiera.
Sin embargo, a medida que se dieron cuenta de la sobrevaloración y la falta de viabilidad de muchas de estas empresas, comenzaron a vender sus acciones en masa, lo que provocó una caída vertiginosa en los precios de las acciones del sector tecnológico.
Desde su punto máximo en marzo de 2000, el índice Nasdaq Composite (donde principalmente cotizan empresas tecnológicas y de crecimiento) perdió aproximadamente el 78% de su valor en los siguientes dos años y medio, alcanzando un mínimo de alrededor de 1.100 puntos en octubre de 2002.
La caída afectó no solo a los Estados Unidos, sino a los mercados de todo el mundo, provocando una recesión global en el sector tecnológico.
Recuperación de las bolsas
La recuperación del mercado tecnológico después de la Burbuja Puntocom fue lenta:
- El mercado comenzó a mostrar signos de recuperación en 2003, pero el NASDAQ tardó casi 15 años en alcanzar nuevamente su nivel máximo de 2000. No fue hasta 2015 que el NASDAQ superó finalmente el pico de la burbuja.
- Muchas empresas puntocom desaparecieron, mientras que otras, como Amazon y eBay, sobrevivieron y eventualmente prosperaron, adaptando y refinando sus modelos de negocio.
¿Qué aprendemos del crash de las punto.com?
El crash de las punto com tuvo un impacto significativo en la economía y los mercados financieros. Muchas empresas de internet colapsaron o experimentaron grandes pérdidas, y se perdieron enormes cantidades de dinero.
Este evento marcó el final de la burbuja especulativa de las empresas de internet y sirvió como una importante lección sobre los riesgos de la excesiva especulación y la falta de fundamentos financieros sólidos.
- La caída llevó a una mayor regulación y supervisión del mercado de valores y a una reevaluación de los modelos de negocio de las empresas tecnológicas.
- Los inversores se volvieron más cautelosos y comenzaron a exigir modelos de negocio viables y rentabilidad antes de invertir en nuevas empresas tecnológicas.
- A largo plazo, el sector tecnológico se consolidó y maduró, sentando las bases para el crecimiento de gigantes tecnológicos modernos como Google, Facebook, Nvidia y otros.
La crisis financiera de 2008
La crisis financiera de 2008 fue una de las crisis económicas más severas y generalizadas desde la Gran Depresión de la década de 1930.
La crisis se originó en el sector financiero de los Estados Unidos, específicamente en el mercado de hipotecas subprime, y se extendió rápidamente a nivel global, afectando a múltiples sectores y países.
- Durante los primeros años de la década de 2000, los precios de las viviendas en los EE.UU. aumentaron significativamente, impulsados por bajas tasas de interés y condiciones de préstamo relajadas.
- Se otorgaron préstamos hipotecarios de alto riesgo (subprime) a prestatarios con malas calificaciones crediticias, lo que aumentó el riesgo de incumplimiento.
- Tanto los consumidores como las instituciones financieras estaban altamente endeudados.
- En 2007, los precios de las viviendas comenzaron a caer, lo que provocó una ola de incumplimientos hipotecarios y ejecuciones hipotecarias.
- La falta de transparencia y la complejidad de los productos financieros, como los valores respaldados por hipotecas y los derivados, dificultaron la evaluación del riesgo real.
- Las instituciones financieras que habían invertido en hipotecas subprime y valores respaldados por hipotecas comenzaron a sufrir grandes pérdidas. La quiebra de Lehman Brothers en septiembre de 2008 fue uno de los eventos más destacados y emblemáticos de la crisis.
Durante la crisis financiera de 2008, las bolsas de valores experimentaron una fuerte caída en sus índices principales. A continuación, se proporciona un resumen de algunas de las principales bolsas y la magnitud de las caídas que experimentaron:
- El Dow Jones, alcanzó su punto máximo en octubre de 2007, superando los 14.000 puntos. Posteriormente, sufrió una fuerte caída y alcanzó su nivel mínimo en marzo de 2009, rondando los 6.500 puntos. En total, el Dow Jones cayó aproximadamente un 54% durante ese período.
- El S&P 500, otro índice ampliamente utilizado que representa a las 500 mayores empresas de los Estados Unidos, también experimentó una fuerte disminución. Desde su punto máximo en octubre de 2007, cuando superó los 1.500 puntos, hasta su mínimo en marzo de 2009, cerca de los 700 puntos, el S&P 500 cayó aproximadamente un 56%.
- El índice Euro Stoxx 50, que representa a las 50 mayores empresas de la zona euro, también sufrió durante la crisis financiera. Desde su máximo en junio de 2007, alrededor de los 4.500 puntos, hasta su mínimo en marzo de 2009, cerca de los 1.800 puntos, el Euro Stoxx 50 cayó aproximadamente un 60%.
La crisis provocó una profunda recesión global, con un alto desempleo y una contracción económica en muchos países. Hubo una reestructuración significativa del sector financiero, con la quiebra de algunas instituciones y la consolidación de otras, y dejó un legado de desconfianza en el sistema financiero y cambió la percepción del riesgo y la deuda.
Recuperación tras la crisis financiera de 2008
La recuperación de la crisis financiera de 2008 fue gradual:
- Los Gobiernos y bancos centrales de todo el mundo intervinieron con paquetes de estímulo y rescates financieros para estabilizar el sistema financiero. En los EE. UU., el programa de alivio de activos problemáticos (TARP) fue una medida clave.
- El DJIA comenzó a recuperarse en marzo de 2009 y alcanzó niveles previos a la crisis en 2013. La recuperación completa del mercado de valores tomó varios años.
- Reformas regulatorias: Se implementaron reformas significativas, como la Ley Dodd-Frank en los EE. UU., para aumentar la supervisión y regulación del sistema financiero.
Estas cifras son solo una muestra representativa de la magnitud de las caídas que se observaron en las bolsas de valores durante la crisis financiera de 2008. Es importante destacar que las caídas pueden variar según el índice, el país y las acciones individuales.
La crisis financiera de 2008 tuvo un impacto significativo en la economía global, resultando en la recesión económica en muchos países y cambios significativos en las políticas financieras y regulatorias a nivel mundial.
La crisis del COVID y las caídas en bolsa
La pandemia de COVID-19, causada por el virus SARS-CoV-2, se extendió rápidamente por todo el mundo a partir de finales de 2019 y principios de 2020.
Las medidas adoptadas para frenar la propagación del virus, como los cierres de fábricas que interrumpieron las cadenas de suministro globales, confinamientos, restricciones de viaje y cierres de negocios, tuvieron un impacto severo en la economía global.
La demanda de bienes y servicios cayó drásticamente debido a los confinamientos y la incertidumbre económica; y millones de personas perdieron sus empleos o fueron suspendidas temporalmente, lo que exacerbó la recesión económica.
Durante la crisis del COVID-19, los mercados también sufrieron una fuerte caída:
- A medida que la pandemia se extendía y los Gobiernos implementaban medidas de confinamiento, los mercados de valores comenzaron a caer bruscamente en febrero de 2020.
- El DJIA cayó desde un máximo de aproximadamente 29,500 puntos en febrero de 2020 a un mínimo de alrededor de 18,200 puntos en marzo de 2020, una caída de más del 38% en aproximadamente un mes.
- El S&P 500 experimentó una caída similar, bajando más del 33% en el mismo período.
- Las bolsas de valores en todo el mundo también experimentaron caídas significativas, reflejando el pánico y la incertidumbre global.
Recuperación tras la crisis del COVID
La recuperación fue rápida, y estuvo impulsada por varios factores:
- Los Gobiernos y bancos centrales de todo el mundo implementaron rápidamente paquetes de estímulo y medidas de apoyo económico sin precedentes. En los EE. UU., la Ley CARES proporcionó más de $2 billones en asistencia económica.
- El DJIA y el S&P 500 comenzaron a recuperarse en marzo de 2020. Para noviembre de 2020, el DJIA había vuelto a sus niveles anteriores a la crisis y continuó alcanzando nuevos máximos en 2021.
- El desarrollo y distribución de vacunas contra el COVID-19 a finales de 2020 y principios de 2021 fueron cruciales para la recuperación económica.
Crisis por la guerra en Ucrania y la subida de la inflación (2022)
La invasión de Ucrania por parte de Rusia en febrero de 2022 desencadenó una serie de eventos que afectaron la economía global, exacerbando la inflación y provocando turbulencias en los mercados financieros.
¿Cuál fue el impacto en las bolsas?
- A medida que aumentaban las tensiones y se iniciaba la guerra, los mercados de valores experimentaron caídas significativas debido a la incertidumbre y el temor de una escalada del conflicto.
- El DJIA cayó desde aproximadamente 36,800 puntos a principios de 2022 a alrededor de 29,500 puntos en octubre de 2022, una caída de más del 19%.
- El S&P 500 también cayó más del 20% durante el mismo período.
- Las bolsas de valores en Europa y otras partes del mundo experimentaron caídas similares, reflejando el impacto global del conflicto y la incertidumbre económica.
¿Qué pasó con tipos de interés y el mercado de renta fija?
- La inflación, que ya estaba en aumento debido a la recuperación post-pandemia y las interrupciones en la cadena de suministro, se aceleró aún más. Los precios de la energía y los alimentos subieron drásticamente.
- Los bancos centrales de todo el mundo, incluidos la Reserva Federal de EE. UU. y el Banco Central Europeo, aumentaron agresivamente los tipos de interés para combatir la inflación.
- A medida que los tipos de interés aumentaban, los precios de los bonos existentes, que tenían cupones más bajos, cayeron. Esto se debió a que los inversores demandaban rendimientos más altos para compensar el aumento de las tasas de interés.
- El aumento de los tipos de interés también elevó los costes de endeudamiento para empresas y Gobiernos, lo que incrementó el riesgo de crédito y afectó negativamente a los bonos corporativos de menor calificación.
¿Cómo fue la recuperación?
La recuperación de los mercados de valores y la economía fue variada:
- Los Gobiernos y bancos centrales implementaron medidas para mitigar el impacto económico, incluyendo subsidios energéticos y ajustes en los tipos de interés.
- Para finales de 2022 y principios de 2023, las bolsas comenzaron a estabilizarse y a mostrar signos de recuperación. Sin embargo, la recuperación fue desigual.
- A medida que las políticas monetarias restrictivas comenzaron a hacer efecto, la inflación mostró signos de moderación, lo que ayudó a calmar los mercados financieros.
Los ejemplos históricos que acabas de leer, te enseñan que los crashes de bolsa son eventos inevitables en los mercados financieros. Sin embargo, también te muestran que, a largo plazo, los mercados tienden a recuperarse y generar oportunidades para los inversores.
La clave está en aprender de la historia, aplicar estrategias sólidas para proteger tus inversiones durante estos períodos de volatilidad, estar preparado antes de que sucedan, y tener un buen colchón de seguridad o fondo de emergencia.
(*) Abril 2025. Con la puesta en marcha de aranceles a la importación por parte de EEUU, y la reacción en cadena de la Unión Europea y China, el miedo se apoderó de los mercados financieros, desencadenado caídas importantes en las bolsas mundiales. Cinco meses después, varias de las bolsas mundiales vuelven a estar en máximos históricos.
¿CUÁL ES LA RELACIÓN ENTRE LAS CAÍDAS DE LA BOLSA Y LA ECONOMÍA?
Las caídas y pérdidas en el mercado de valores están estrechamente relacionadas con las diferentes etapas por las que pasa una economía. A continuación, exploraré cómo estas etapas pueden influir en las caídas de la bolsa.
¿Qué hace la bolsa cuando crece la economía?
Durante esta etapa, la economía experimenta un crecimiento sostenido, con aumentos en la producción, el empleo y los ingresos. En general, los precios de las acciones tienden a aumentar, ya que las empresas generan mayores ganancias.
Sin embargo, las valoraciones excesivas y el exceso de optimismo pueden llevar a burbujas especulativas, lo que aumenta el riesgo de una caída brusca en la bolsa.
¿Qué hace la bolsa durante una recesión?
Esta etapa se caracteriza por una disminución de la actividad económica, el aumento del desempleo y una disminución de los ingresos.
Durante las recesiones, las empresas pueden enfrentar dificultades financieras y las ganancias disminuyen.
Como resultado, las valoraciones de las acciones se ajustan, los inversores tienden a ser cautelosos, en sentimiento generalizado es de vender acciones, lo que provoca aún más caída en el mercado de valores.
¿Cuánto sube la bolsa cuando la economía se recupera?
Después de una recesión, la economía entra en una fase de recuperación. Durante este período, la actividad económica comienza a mejorar, el empleo se estabiliza y los ingresos comienzan a aumentar nuevamente.
A medida que la confianza regresa al mercado, los precios de las acciones pueden recuperarse gradualmente.
Es importante destacar que la relación entre las caídas de la bolsa y las etapas económicas no es lineal ni predecible en todos los casos.
El comportamiento del mercado de valores está influenciado por una amplia gama de factores, incluyendo eventos geopolíticos, cambios en las políticas gubernamentales y condiciones financieras globales.
A pesar de la interconexión entre las etapas económicas y las caídas de la bolsa, es esencial recordar que los mercados son inherentemente volátiles y pueden experimentar fluctuaciones significativas en cualquier momento, independientemente de la fase económica.
Por lo tanto, es fundamental mantener una perspectiva a largo plazo y utilizar estrategias de gestión de riesgos adecuadas para proteger tu patrimonio durante los períodos de volatilidad del mercado.
¿Qué indicadores económicos causan nerviosismo en las bolsas?
Para terminar este apartado, te explico cuáles son algunos de los indicadores económicos que más nerviosismo suelen causar en las bolsas y mercados financieros:
- Producto Interno Bruto (PIB): El PIB es una medida del valor de todos los bienes y servicios producidos en un país durante un período determinado. Un crecimiento sólido del PIB suele indicar una economía saludable y generar confianza en los inversores, lo que reduce la volatilidad del mercado. Por otro lado, un PIB más débil o una contracción económica generar preocupaciones aumentando la volatilidad y nerviosismo.
- Inflación: La inflación es el aumento generalizado y sostenido de los precios de bienes y servicios en una economía. Altas tasas de inflación pueden llevar a una mayor volatilidad en los mercados.
- Tipos de interés: Los tipos de interés los determinan los bancos centrales y afectan el costo del dinero. Un aumento en los tipos de interés hará que endeudarse sea más caro, con lo que se desacelerará la actividad económica, aumentarán las dudas y la volatilidad.
- Política monetaria: Las decisiones de política monetaria tomadas por los bancos centrales, como el aumento o disminución de los tipos de interés, influirán en la volatilidad del mercado. Las bajadas de tipos y decisiones de expansión cuantitativa, aumentarán la liquidez en los mercados y reducirán la volatilidad. En cambio, una retirada repentina de las medidas de estímulo y subida de tipos, generará incertidumbre y hará aumentar la volatilidad.
- Indicadores del mercado laboral: Los indicadores como el paro, las cifras de empleo y los salarios pueden tener un impacto significativo en la volatilidad de las bolsas. Un mercado laboral fuerte, con bajo desempleo y salarios en aumento, puede generar confianza. Por el contrario, un aumento en el desempleo generará preocupaciones.
Estos no son los únicos indicadores que afectan a la volatilidad del mercado, y la relación entre ellos y la volatilidad puede variar en diferentes contextos y períodos de tiempo.
Además, la volatilidad de las bolsas también puede ser influenciada por factores geopolíticos, imprevistos, fluctuaciones en los precios de las commodities y otros factores externos.
¿CÓMO SE RECUPERAN LAS BOLSAS TRAS UN CRASH?
Tras un crash de bolsa, los mercados financieros pasan por diferentes etapas de recuperación. Comprender estas etapas puede serte útil a la hora de tomar decisiones.
Te presento las etapas típicas de recuperación:
Pánico y venta masiva
Inmediatamente después del crash, se produce un período de pánico entre los inversores, lo que conduce a una venta masiva de acciones y otros activos.
Los precios se desploman rápidamente y el mercado se sumerge en una espiral descendente.
Estabilización
En esta etapa, el mercado encuentra un punto de equilibrio y comienza a estabilizarse. Los inversores más experimentados pueden ver esto como una oportunidad para entrar en el mercado a precios más bajos.
Recuperación
A medida que la confianza de los inversores se restablece, el mercado comienza a mostrar signos de recuperación.
Los precios de las acciones comienzan a subir gradualmente y se producen las primeras señales de optimismo.
Consolidación del mercado
Durante esta etapa, el mercado se consolida y los precios pueden fluctuar dentro de un rango más estrecho.
Es importante tener en cuenta que la consolidación puede durar un período prolongado antes de que se produzca una tendencia clara al alza.
Expansión y nuevos máximos
En esta etapa, el mercado se recupera por completo y comienza a superar los niveles anteriores al crash.
Los inversores que permanecieron en el mercado durante la fase de pánico y se mantuvieron firmes se benefician de los retornos positivos, mientras que los que vendieron y entran ahora, es probable que nunca recuperen las pérdidas.
Cabe destacar que la duración y la intensidad de cada etapa pueden variar según la magnitud del crash y otros factores económicos y financieros.
Sin embargo, tener en cuenta estas etapas puede ayudarte a mantener una perspectiva a largo plazo y evitarte decisiones impulsivas basadas en el pánico.
¿CÓMO PROTEGER TU DINERO ANTE UN CRASH BURSÁTIL?
En tiempos de incertidumbre y volatilidad del mercado, es crucial contar con estrategias sólidas para proteger tu patrimonio invertido.
Tienes que intentar evitar tener unas pérdidas enormes, pues el tiempo y porcentaje que necesitarás para recuperarlas pueden ser tan grandes, que se llevarán al traste tus ilusiones.
La imagen te muestra en la parte de abajo porcentajes de caída, y en la de arriba, cuánto has de ganar para volver a tener el mismo dinero. Fíjate que para recuperar una caída del -50%, tu cartera deberá subir un 100%.
Dicho lo anterior, te muestro varias estrategias que sigo a pies juntillas, y que tú también podrías considerar:
Edúcate financieramente
Intenta aumentar tu conocimiento sobre inversiones y mercados financieros. La educación financiera te permitirá tomar mejores decisiones, y estar preparad@ para enfrentar situaciones adversas en el mercado.
Te propongo varías guías de inversión que puedes leer y descargarte gratuitamente, así como este apartado con los libros de inversión más recomendados.
Diversifica tu cartera de inversiones
Esto es clave, pero parece que muchos inversores no quieren entenderlo y aceptan las propuestas de sus entidades en las que les venden un único fondo donde meter todo su dinero; o varios que invierten en lo mismo.
- Distribuye tus inversiones en diferentes clases de activos (renta fija y renta variable principalmente), en diferentes sectores e incluso en diferentes regiones geográficas. La diversificación bien hecha reduce el riesgo al evitar la exposición excesiva a una sola inversión.
- Establece una selección y reparto que se ajuste SIEMPRE a tu tolerancia al riesgo y objetivos financieros. Una mezcla adecuada de acciones, bonos y otros activos como el oro, el inmobiliario, y para algunos también las criptodivisas, te ayudará a proteger tus inversiones durante los periodos de mayor volatilidad.
- Y si no sabes hacerlo tu mism@, hazte cliente de alguno de los mejores robo advisors en España, pues ellos se lo hacen a miles de clientes en España, a quienes les cobran muy poquito a cambio de un servicio de inversiones de alta calidad.
La diversificación de una cartera en diferentes tipos de activos y el reequilibrio anual (del que te hablo a continuación) han demostrado ofrecer mejores rendimientos a lo largo del tiempo.
¿Sabías que, después de alcanzar su máximo en 2007, el S&P 500 tardó aproximadamente cuatro años y medio en recuperarse?
Por otro lado, una cartera compuesta por un 60% de acciones y un 40% de bonos se recuperó en tres años y sufrió una caída mucho menos pronunciada.
Además, si tenías ingresos y continuabas invirtiendo de forma constante, tu patrimonio se habría recuperado más rápidamente, dependiendo del tamaño de tu cartera en comparación con tus ingresos.
La diversificación entre diferentes tipos de acciones y diferentes tipos de renta fija ayuda, aún más, a superar antes las grandes crisis del mercado.
Es bien sabido que, en cada período determinado, las acciones y bonos de algunos países tienen un mejor desempeño que otros.
Si tienes exposición a todos ellos, reduces el impacto de los colapsos en los mercados de valores.
En resumen, diversificar una cartera en diferentes clases de activos y mantener un equilibrio adecuado puede proporcionarte una mayor resistencia frente a las caídas del mercado y ayudarte a aprovechar las oportunidades de crecimiento en diferentes áreas geográficas y sectores económicos.
Además, reequilibrar periódicamente y continuar invirtiendo de manera constante pueden potenciar aún más los resultados a largo plazo.
Reequilibria periódicamente tu cartera
Después de un colapso del mercado de valores, la mayoría de los inversores empeoran las cosas porque venden sus acciones o fondos de renta variable en pleno mercado bajista, lo que significa que nunca se beneficiarán de la eventual recuperación de los precios.
En lugar de vender acciones después de que caigan, lo que se debería hacer es comprar.
No es necesario hacerlo en el momento adecuado del mercado, pues adivinar ese momento es casi imposible, pero se puede hacer automáticamente marcando una periodicidad determinada de inversión.
Cuando las acciones caen, naturalmente serán una parte más pequeña de tu cartera, mientras que los bonos y otras clases de activos pueden haber mantenido su valor.
Entonces, puedes vender algunas de esas clases de activos que se han mantenido, para comprar suficientes acciones y volver a tu distribución objetivo.
Hay muchas formas de invertir con éxito, pero disponer de una cartera diversificada de fondos indexados de calidad y bajo coste, globales, con exposición a varias clases de activos, y reequilibrarla periódicamente, es una de las estrategias más simples y efectivas a largo plazo para la mayoría de los inversores.
Si no te ves con capacidad de hacerlo tu mism@, revisa cómo gestionan los roboadvisor las carteras de sus clientes, y cómo las reequilibran automáticamente.
Acepta que vas a perder dinero
En una crisis bursátil, es casi inevitable experimentar pérdidas. Aceptar esta realidad puede ayudarte a mantener la calma y tomar decisiones más racionales durante períodos de volatilidad.
Recuerda que las pérdidas a corto plazo no necesariamente significan pérdidas a largo plazo si mantienes una estrategia de inversión bien planificada. La aceptación te prepara mentalmente para resistir la tormenta sin desviarte de tu plan.
Todas las crisis bursátiles, por devastadoras que sean, eventualmente llegan a su fin.
La recuperación puede tomar tiempo, pero los mercados han demostrado una capacidad de recuperación notable a lo largo de la historia. Mantén una perspectiva a largo plazo y confía en la resiliencia de los mercados para recuperarse con el tiempo.
Esta perspectiva te ayuda a mantener la paciencia y la confianza durante los períodos difíciles.
Mantén un enfoque a largo plazo
Adopta una mentalidad a largo plazo, más de 5 años como mínimo, y si tienes capacidad más. Evita las reacciones impulsivas ante los movimientos del mercado a corto plazo.
Mantén este enfoque siempre, y no te dejes llevar por el ruido del mercado a corto plazo, evitando intentar adivinir qué va pasar y cuándo es mejor invertir o desinvertir.
Es más fácil decirlo que hacerlo, cuando todas las noticias a nuestro alrededor son tan negativas. Pero el premio a largo plazo es tan grande, que merece la pena intentarlo.
Mira esta imagen que lo confirma.
Con datos del periodo 2004 a 2023, muestra claramente la importancia de mantener el dinero invertido, sin importar lo que ocurra en los mercados.
En resumen:
- Si hubieras invertido 10.000 USD en el índice s&p 500 en 2004 y hubieras mantenido la inversión durante todo el tiempo (aproximadamente 5.225 días hábiles), al final de 2023 tu cartera habría crecido a más de 63.000 USD.
Ahora, lo interesante es lo siguiente:
- Si durante este periodo hubieras perdido únicamente los 10 mejores días del mercado, en lugar de tener más de 63.000 USD, tu saldo final habría sido algo menos de la mitad: 29.154 USD.
Y aún hay más:
- Si hubieras perdido 40 días o más, de los mejores, en lugar de acumular beneficios, tu cartera habría tenido pérdidas.
Dispón de una reserva de emergencia
Mantén una reserva de efectivo o activos muy líquidos, que puedas utilizar en caso de emergencia o para aprovechar oportunidades durante un mercado bajista.
Firma un contrato contigo mism@
Tal y como recomendaba Ben Graham en su libro el inversor inteligente, la biblia para los inversores en valor, cuando empieces a invertir escribe un contrato contigo mism@ en el que te expliques la motivación que te lleva a invertir, cómo vas a proceder, y cómo vas a evitar ponerte nervios@ ante la próxima caída de los mercados, que seguro que habrá.
Este contrato tenlo a mano, y recupéralo en cuento llegue el próximo crash.
Esta forma de proceder tan lógica, también la ha implementado Indexa Capital, el robo advisor mejor valorado en España. Cuando abres cuenta te proponen que firmes este contrato, y cuando llegan las caídas, te lo recuerdan.
Sé conservador/a con tus finanzas personales
La gestión disciplinada de tu cartera y una asignación de activos adecuada son elementos clave para preservar la riqueza durante un colapso del mercado. Sin embargo, hay otro aspecto igualmente importante: las finanzas personales.
Es crucial prepararse para la próxima desaceleración cuando estás disfrutando de un mercado alcista y muchos beneficios, y han pasado varios años desde la última recesión.
Tomar medidas preventivas antes de que ocurra la desaceleración es lo que distingue a los consumidores y empresas inteligentes de la media. Deberías ser cautelos@ cuando los demás son codiciosos y oportunista cuando los demás tienen miedo.
- Vive por debajo de tus posibilidades,
- ahorra al menos el 20% de tus ingresos anuales,
- e invierte a largo plazo una parte sustancial de tu ahorro. En esta otra guía te explico cómo ahorrar para invertir más.
Durante períodos de fortaleza económica es importante concentrarte en construir riqueza, pagar deudas y fortalecer tu situación financiera personal. De esta manera, cuando llegue una desaceleración, que llegará, estarás preparad@ y podrás resistir los momentos difíciles.
Para inversores más emprendedores, un colapso del mercado o un mercado bajista, puede ser una GRAN oportunidad para asumir adquirir activos en dificultades, como son propiedades y acciones infravaloradas, siempre y cuando hayas establecido una base financiera sólida.
Es fundamental que tengas en cuenta que los gastos básicos, como vivienda, transporte, alimentos y atención médica, deben mantenerse por debajo de los ingresos. Si tienes un hogar con dos ingresos, intenta mantener tus finanzas personales y tu vivienda en general lo suficientemente modestas como para que un ingreso sea capaz de mantenerlas en caso de necesidad.
Muchas historias de personas que pierden sus hogares y planes de jubilación durante las recesiones suelen ser resultado de un alto endeudamiento y escasos ahorros. O bien, vendieron todas sus acciones después de que perdieron valor y nunca se beneficiaron de la recuperación posterior.
Es importante mantener una mentalidad inteligente, diversificar tus inversiones y considerar hacer lo contrario de lo que la mayoría de las personas están haciendo en un momento dado.
Mantén la calma y evita el pánico
Durante una crisis, los mercados pueden ser extremadamente volátiles. Es importante mantener la calma y evitar decisiones impulsivas basadas en el pánico. Recuerda que las inversiones son a largo plazo y que las recuperaciones suelen seguir a las caídas. Mantener la calma te permite tomar decisiones más racionales y alineadas con tus objetivos a largo plazo.
Invierte en calidad
En tiempos de incertidumbre, las empresas con fundamentos sólidos, balances fuertes y ventajas competitivas tienden a resistir mejor las crisis. Enfócate en invertir en empresas de calidad que puedan sostener mejor las turbulencias del mercado. Esto te proporciona una mayor probabilidad de recuperación y crecimiento a largo plazo.
Lo mismo pasa con los fondos de inversión, elige siempre fondos y gestoras de la más alta calidad.
Aprovecha las oportunidades
Por último, es importante recordar que las crisis también presentan oportunidades para adquirir activos valiosos a precios reducidos. Si tienes liquidez y una estrategia clara de largo plazo, puedes aprovechar las caídas del mercado para fortalecer tu cartera, anticipando la recuperación y obteniendo mejores rentabilidades.
Comprar durante las caídas puede resultar en significativas ganancias cuando el mercado se recupere.
¿CUÁNDO SERÁ LA PRÓXIMA CAÍDA DE LAS BOLSAS?
Estar preparad@ para una caída en la bolsa o un mercado bajista prolongado es fundamental para proteger tu cartera de inversiones.
A lo largo de este artículo, he explorado diversas estrategias y enfoques que puedes implementar para fortalecer tu posición financiera y enfrentar con confianza los desafíos del mercado.
- Has aprendido que un crash de bolsa es una fuerte caída en el mercado de valores, que puede ser provocada por una variedad de factores, incluyendo eventos económicos, políticos y financieros. Aunque puede ser una experiencia estresante, es importante recordar que el mercado de valores tiende a recuperarse con el tiempo.
- He examinado ejemplos históricos de caídas de la bolsa que me han enseñado que los mercados son cíclicos y que las caídas son parte normal de su funcionamiento.
- Además, he destacado la importancia de comprender las diferentes etapas económicas y su relación con las caídas de la bolsa.
- Finalmente, es crucial mantener la calma y tomar decisiones basadas en una visión a largo plazo. Evita tomar decisiones impulsivas en momentos de volatilidad y considerar el asesoramiento de profesionales financieros si es necesario.
Recuerda que la diversificación, el establecimiento de metas financieras claras, y la aplicación de estrategias de gestión de riesgos son elementos clave para proteger tu patrimonio.
Si bien nadie puede predecir con certeza los movimientos del mercado, al estar comprometid@ con una gestión prudente de tus inversiones, estarás en una posición sólida para enfrentar las caídas de la bolsa y aprovechar las oportunidades que el mercado puede presentar.
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Recuerda que la inversión conlleva riesgos y es importante hacer tu propia investigación y buscar asesoramiento profesional antes de tomar decisiones financieras.
Mantén la perspectiva a largo plazo, mantén una mentalidad tranquila y confía en tu plan financiero.
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